KATHREIN Digital Systems GmbH

KATHREIN Digital Systems GmbH

Rosenheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

Gliederung

I. Grundlage des Unternehmens

II. Wirtschaftsbericht

1. Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft

2. Umsatz und Geschäftsentwicklung 2022

III. Wirtschaftliche Lage des Unternehmens

1. Ertragslage

2. Vermögenslage

3. Finanzlage

IV. Hinweise auf wesentliche Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung

V. Angaben nach § 289 II HGB

1. Bericht über Finanzinstrumente

2. Bereich Forschung und Entwicklung

3. Bestehende Zweigniederlassungen der Gesellschaft

VI. Zusammenfassung

I. Grundlage des Unternehmens

Die KATHREIN Digital Systems GmbH ist im Handelsregister unter HRB 25841, Amtsgericht Traunstein, eingetragen. Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung und Vermarktung von Produkten und Lösungen im Bereich des digitalen Empfangs von Satellit, Terrestrik, Kabel oder IP und deren Signalverteilung in Gebäuden und Caravans sowie innovativen Lösungen im Bereich der Gebäudetechnik. Der Firmensitz mit der zentralen Verwaltung, Entwicklung, Einkauf, Service und Produktmanagement befindet sich in Rosenheim. Am Standort Ulm unterhält die KATHREIN Digital Systems GmbH ein hochmodernes Logistikzentrum mit Auftragsabwicklung, Hotline und technischen Support. Der österreichische Markt wird über eine 100%ige Tochtergesellschaft, die KATHREIN Digital Systems Vertriebs GmbH mit Sitz in Salzburg, bedient.

Die Produktion der Produkte findet bei der KATHREIN Sachsen GmbH in Mühlau, einem Schwesterunternehmen, sowie weiteren externen Lieferanten im In- und Ausland statt.

Das Unternehmen besteht seit 2017 und wurde zu dem Zweck gegründet, das traditionsreiche SAT-Geschäft der KATHREIN Gruppe zu verselbständigen. Im April 2019 wurde im Rahmen eines Carve-Outs das operative SAT-Geschäft der KATHREIN SE übernommen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat das Unternehmen zwischen 01. Januar und 31. Dezember 2022 im Schnitt 78 Mitarbeiter beschäftigt, davon 3 Mitarbeiter in der passiven Phase der Altersteilzeit.

Das Unternehmen unterstützt ihre Kunden in der technischen Planung und mit einer technischen Hotline. Über das zentrale Logistikzentrum in Ulm wird die Belieferung aller Kunden gewährleistet.

Das Geschäftsgebiet umfasst im Wesentlichen Deutschland und Österreich sowie ausgewählte weitere Länder in Europa und dem Mittleren Osten. In Deutschland werden die meisten Verkäufe über den Elektrogroßhandel im dreistufigen Vertrieb an den Elektrofachhandel und Elektriker getätigt. Im Segment Caravan läuft der Verkauf im Wesentlichen über den Caravan-Großhandel und einige OEM-Kunden. Bei der KATHREIN Digital Systems Vertriebs GmbH in Österreich erfolgt der Vertrieb direkt an den Elektrofachhandel. In allen anderen Ländern arbeitet die Gesellschaft mit unabhängigen Distributoren. Um den vielversprechenden Markt im Mittleren Osten zu erschließen, hat ein ehemaliger Mitarbeiter ein Büro in Dubai eröffnet und bildet hiermit die KATHREIN Digital Systems Repräsentanz als Exklusivpartner vor Ort ab.

Zur Steuerung des Unternehmens werden im Wesentlichen die Kennzahlen Umsatzerlöse, EBITDA, Jahresergebnis und Total Cash Flow herangezogen.

II. Wirtschaftsbericht

1. Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft

Gemäß den Kennzahlen zur Konjunktur des ZVEI, dem Branchenverband der Elektro- und Digitalindustrie in Deutschland, entwickelte sich der Gesamtmarkt der Elektrotechnik- und Elektronikindustrie das zweite Jahr in Folge positiv mit einem Umsatzplus von 12% gegenüber dem Jahr 2021.

Die Auftragseingänge im Jahr 2022 stiegen um 10% im Vergleich zum Vorjahr. Die Inlandsorders zogen dabei um 9% an, Auslandskunden orderten um 10,8% mehr. Die Bestellungen von Kunden aus der Eurozone legten um 16,1% zu, während Bestellungen aus Ländern außerhalb des gemeinsamen Währungsraums mit + 8,1% nur halb so hoch ausfielen.

Die aus den letzten beiden Jahren bekannten Versorgungsengpässe (Materialknappheiten, logistische Probleme, ...) bleiben das größte Hemmnis in der Produktion, wobei der Anteil betroffener Firmen zuletzt deutlich um zehn Prozentpunkte auf 68% zurückgegangen ist.

Außerdem machte der Hälfte der Unternehmen der Fachkräftemangel weiterhin zu schaffen.

Der Verband der bayerischen M+E Arbeitgeber, bayme, sah in 2022 eine leicht gebesserte Materialverfügbarkeit, wodurch eine Erholung in der Produktion spürbar war. Hohe Kosten, gefährdete Versorgungssicherheit mit Energie, geopolitische Risiken sowie eine sich abkühlende Weltkonjunktur werden jedoch als zunehmende Belastung der Unternehmen aufgeführt.

Der für die KATHREIN Digital Systems GmbH relevante Markt für Satelliten-/Einzel- und Gemeinschaftsanlagen entwickelte sich gemäß ZVEI Fachverband Medianetworks (vormals: Satellit und Kabel) rückläufig (-4% beim Umsatz mit inländischen Kunden).

Durch wieder bessere Materialverfügbarkeit konnte gerade die Produktgruppe "SMATV-Kopfstellen" einen starken Umsatzzuwachs verzeichnen. Speziell im Bereich der klassischen Installations- und Verteiltechnik für Satelliten- und Kabel Empfang sind jedoch weitere Rückgänge festzustellen.

2. Umsatz und Geschäftsentwicklung 2022

Die KATHREIN Digital Systems GmbH wurde am 31. Januar 2017 gegründet. Bis zum 31. März 2019 hatte die Gesellschaft kein operatives Geschäft. Zum 01. April 2019 wurde das komplette Geschäft der Business Unit SAT der KATHREIN SE im Rahmen eines Carve-Out in die Gesellschaft eingebracht.

Die Kernaktivität des Unternehmens konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Produkten für den digitalen Empfang von Satellit, Terrestrik, Kabel oder IP und deren Signalverteilung in Gebäuden und Caravans. Das qualitativ hochwertige und zuverlässige Produktportfolio für den modernen TV- und Radio-Empfang wird laufend um innovative Lösungen im Bereich der Gebäudetechnik erweitert.

Die Produkte werden bei der Schwestergesellschaft KATHREIN Sachsen GmbH und externen Lieferanten gefertigt.

Die mit der Corona-Pandemie verbundenen Schwierigkeiten, speziell der Mangel an elektronischen Bauteilen, hat sich zum Ende des Jahres 2022 etwas entschärft. Der Rohertrag konnte durch gestiegene Kosten für Materialien und Produktion nur durch weitere Preiserhöhungen nahezu gehalten werden.

Aufgrund des rückläufigen Marktes im Bereich der Satellitenempfangs- und Installationstechnik und einer stagnierenden Baubranche in Deutschland und Österreich blieb der Gesamtumsatz der KATHREIN Digital Systems GmbH im Jahr 2022 mit fast 7% gegenüber dem Plan hinter den Erwartungen zurück.

Das internationale Geschäft liegt weiter auf einem niedrigen Niveau. Da jedoch viele coronabedingte Reisebeschränkungen im letzten Jahr weggefallen sind, konnte hier wieder eine aktive Kundenbetreuung vor Ort aufgenommen werden und der Umsatz über 13% gesteigert werden.

III. Wirtschaftliche Lage des Unternehmens

1. Ertragslage

Die Umsatzerlöse sanken im Geschäftsjahr 2022 mit T€ 29.848 leicht um 2,2% gegenüber dem Vorjahr (T€ 30.513). Haupttreiber dieses Rückgangs war v.a. die klassische Installationstechnik für Satelliten- und Kabel-TV-Empfang (-8%). Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 lag die Prognose für 2022 noch bei Umsatzerlösen i.H.v. T€ 32.046, die damit um T€ 2.198 verfehlt wurde. Für das Geschäftsjahr 2023 liegt die Prognose bei T€ 27.868.

Die Materialaufwendungen sanken mit 3,6% leicht überproportional zu den Umsatzerlösen auf T€ 19.020 (Vj. T€ 19.720). Entsprechend entwickelte sich das Rohergebnis vom Umsatz mit -1,6% ebenfalls leicht rückläufig auf T€ 10.877 (Vj. T€ 11.058), blieb mit 36,4% jedoch auf dem Niveau des Vorjahres (36,2%).

Aufgrund des Rückgangs der Mitarbeiterzahl sowie der ertragsbedingten Anpassung von Prämien reduzierten sich die Personalkosten um 4,8% auf T€ 6.464 (Vj. T€ 6.789).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken ebenfalls leicht um 1,8% auf T€ 3.453 (Vj. T€ 3.516). Hier konnten vor allem die technischen Beratungskosten gesenkt werden. Gegenläufig stiegen die Marketingaufwendungen wieder, nachdem in den Vorjahren u.a. Messen pandemiebedingt nicht stattfinden konnten. Zudem kam es im Vorjahr zu einem höheren Sondereffekt in Höhe von T€ 320 aus nachträglichen konzerninternen Kostenübernahmen, die auch die Geschäftsjahre 2021 und früher betrafen.

Das EBITDA stieg im Jahresvergleich signifikant um 27,4% auf T€ 960 (Vj. T€ 754), der Jahresüberschuss sogar um 78,5% auf T€ 324 (Vj. T€ 181). Beide Kennzahlen blieben aber unter der Prognose des Vorjahres (EBITDA T€ 1.418 / Jahresüberschuss T€ 627) zurück. Für das Geschäftsjahr 2023 werden ein EBITDA von T€ 528 sowie ein Jahresfehlbetrag von T€ 204 prognostiziert.

2. Vermögenslage

Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich aufgrund planmäßiger Abschreibungen und geringfügigen Zugängen von T€ 2.181 im Vorjahr auf T€ 1.854 verringert. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um Patente und einen Geschäfts- oder Firmenwert.

Das Gesamtvolumen der Lagerbestände zum 31. Dezember 2022 vor Abwertungen und ohne Unterwegsware in Höhe von T€ 7.723 stieg gegenüber dem Vorjahr (31. Dezember 2021: T€ 7.600). Die Lagerverfügbarkeit ist in der Regel ein entscheidender Wettbewerbsfaktor, insbesondere bei unserem Hauptvertriebskanal dem Elektro-Großhandel, weshalb die Vorräte gegenüber dem Vorjahr aufgrund der Erwartung steigender Umsätze im Januar des Folgejahres nochmals aufgebaut und 55,5% (31. Dezember 2021: 47,7%) der Bilanzsumme betragen. Die im Großhandel im Januar stattfindende Lagereindeckung erfordert eine Erhöhung des Lagerbestands im Dezember, um die Lieferfähigkeit sicherzustellen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände reduzierten sich um T€ 523 zum 31. Dezember 2022 auf T€ 2.019 (31. Dezember 2021: T€ 2.542), hauptsächlich aufgrund einer um T€ 474 höheren Inanspruchnahme im Rahmen des Factorings i.H.v. T€ 1.787 (31.12.2021: T€ 1.312).

Die Gesellschaft verfügt aufgrund des Einbringungsvorgangs im Jahr 2019 sowie der Ergebnisentwicklung zum 31. Dezember 2022 über ein Eigenkapital in Höhe von T€ 8.350 (31. Dezember 2021: T€ 8.025), was einer Eigenkapitalquote von 61,6% entspricht (31. Dezember 2021: 51,3%).

Die Steuerrückstellungen betragen zum 31. Dezember 2022 T€ 95 und beinhalten ausschließlich die errechneten Abführungen für Körperschaft- sowie Gewerbesteuer des Geschäftsjahres 2022 abzüglich geleisteter Vorauszahlungen. Zum 31.12.2021 betrug die Höhe der Steuerrückstellungen T€ 321, wobei davon T€ 250 das Geschäftsjahr 2020 betrafen.

Die sonstigen Rückstellungen reduzierten sich zum 31. Dezember 2022 um T€ 150 auf T€ 2.394 (31. Dezember 2021: T€ 2.544). Rückläufig entwickelten sich im Wesentlichen die Rückstellungen für Personal (T€ -278) sowie für Gewährleistungen (T€ -68). Dagegen erhöhten sich die Rückstellungen für Umsatzboni und Rabatte um T€ 150.

Einen starken Rückgang um T€ 914 auf T€ 1.644 verzeichneten die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (31.12.2021: T€ 2.558), fast ausschließlich gegenüber Lieferanten aus dem Ausland.

Ebenso stark zurückgegangen sind die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um T€ 1.293 auf T€ 735 (31. Dezember 2021: T€ 2.028) aufgrund angepasster Zahlungsbedingungen.

Zu einem Anstieg um T€ 172 auf T€ 346 kam es hingegen bei den sonstigen Verbindlichkeiten (31.12.2021: T€ 174), hauptsächlich resultierend aufgrund höherer Umsatzsteuer-Zahllasten zum Ende des Geschäftsjahres 2022.

3. Finanzlage

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ging im Geschäftsjahr 2022 stark um T€ 2.076 zurück auf T€ -1.173 (Vj. T€ 903). Haupttreiber waren die negativen Veränderungen in den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen. Gegenläufig positiv wirkten die Veränderungen in den sonstigen Verbindlichkeiten, den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen sowie dem EBITDA.

Geringfügig positiv veränderte sich der Cashflow aus der Investitionstätigkeit mit T€ 129 auf T€ -158 (Vj. T€ -287).

Leicht negativ entwickelte sich der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit mit T€ 27 auf T€ -59 (Vj. T€ -32).

In Summe sank der Bestand an liquiden Mitteln im Geschäftsjahr um T€ 1.390 auf T€ 1.379 (31. Dezember 2021: T€ 2.768). Im Geschäftsjahr 2021 erhöhte sich die Liquidität der Gesellschaft um T€ 584.

Zwar ist die negative Entwicklung des Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit aus Sicht der Geschäftsführung nicht erfreulich, jedoch konnte die Gesellschaft aufgrund ihres hohen Bestandes an liquiden Mitteln im Geschäftsjahr 2022 jederzeit ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen.

Für das Geschäftsjahr 2022 wurde Ende 2021 noch von einem Total Cash Flow i.H.v. T€ 1.230 ausgegangen, hier konnte die Prognose deutlich nicht erreicht werden. Zum Ende des Geschäftsjahres 2023 wird bei Erstellung des Lageberichts ein Total Cash Flow i.H.v. T€ 273 erwartet.

Im laufenden Jahr bestanden keine Darlehensverbindlichkeiten, die KATHREIN Digital Systems GmbH verfügt jedoch über eine jederzeit abrufbare, nicht ausgenutzte Kreditlinie von bis zu T€ 2.000, die von der KATHREIN SE bereitgestellt wird. Diese Kreditlinie wird als ausreichend angesehen, um vor dem Hintergrund weiterer Expansion sowie dem zurzeit sehr unsicheren Umfeld und der aktuellen wirtschaftlichen Lage in Europa und der übrigen Welt, den Liquiditätsbedarf zu decken.

IV. Hinweise auf wesentliche Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die Prognose für den Markt für Antennentechnik, im speziellen dem Markt für Satellitenempfangstechnik, ist weiterhin rückläufig. Mit dem sich verändernden Verbraucherverhalten beim TV-Empfang, dem Entstehen neuer Angebote von Streaming-Diensten sowie der Einführung von 5G wird sich der Markt in den nächsten Jahren weiter verändern. Dies erfordert zusätzliche Investitionen in die Entwicklung neuer Produkte und Lösungen sowie den Einstieg in neue Produktsegmente.

Der Hauptteil des Geschäftsvolumens der Gesellschaft wird über den Elektro-Großhandel in Deutschland erzielt. Der Verlust von einem oder mehreren Großhandelskunden als Großkunden könnte die Umsatz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich beeinflussen.

Die KATHREIN Digital Systems ist jedoch bei allen relevanten Großhandlungen als A-Lieferant gesetzt. Um diesen Status beizubehalten und die sehr guten Beziehungen zu pflegen, gibt es zugewiesene Key Account Manager, welche durch die Geschäftsführung persönlich unterstützt werden.

Bedeutende Chancen für die KATHREIN Digital Systems ergeben sich durch die Erschließung neuer Vertriebskanäle wie eCommerce oder OEM-Geschäfte.

Darüber hinaus wird das internationale Geschäft in ausgewählten Ländern in EMEA ausgebaut werden, weshalb man hier auch seit Oktober 2022 mit einem Repräsentanzbüro (Exklusivpartner) in Dubai aktiv ist.

Entscheidende Perspektiven ergeben sich, wenn die bestehenden und neuen Vertriebs- und Absatzkanäle durch eine Ausweitung des Produktportfolios optimal versorgt werden können. Hierzu werden u.a. ein neues Kopfstellensystem sowie eine neue Plattform zur optischen SAT-Verteilung eingeführt.

Durch die gruppenübergreifende Neuentwicklung von eMobility-Lösungen (Wallbox) eröffnen sich neue Chancen, um die Beziehungen zum Elektro-Großhandel weiter zu intensivieren und einen rückläufigen Markt für Satellitenempfangstechnik zu kompensieren.

Dank der umfassenden Warenkreditversicherung ist das Risiko durch uneinbringliche Forderungen überschaubar, zumal ein Großteil der Forderungen im Rahmen eines Factoringvertrages an die TARGOBANK AG, Mainz, abgetreten werden. Zum 31.12.2022 konnten nahezu alle Forderungen gegenüber Dritten abgesichert werden. Obwohl die Pandemie auch im Jahr 2022 noch zu spüren war, hatte die Gesellschaft nur bei vereinzelten Kunden Schwierigkeiten, eine ausreichende Deckung über die Warenkreditversicherung zu erhalten.

Die KATHREIN Digital Systems steht in engem Kontakt mit dem Versicherer und ist zuversichtlich, dass auch zukünftig gemeinsam Lösungen für die Absicherung der Forderungen gefunden werden können.

Sollte eine Absicherung dennoch nicht möglich sein, erfolgen Lieferungen überwiegend gegen Vorkasse.

Das Wechselkursrisiko ist gering, da sowohl die Geschäfte auf der Einkaufs- als auch der Verkaufsseite hauptsächlich in der gleichen Währung durchgeführt werden.

Die Geschäftsführung der Gesellschaft ist sich bewusst, dass die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft im Großhandel von der uneingeschränkten kurzfristigen Lieferfähigkeit der Produkte abhängig ist. Deshalb wird sie weiterhin Vorräte in angemessenem Umfang bereithalten und die Überwachung der Mittelflüsse verstärken, um Unsicherheiten entgegenzuwirken und auf plötzliche Änderungen der Konjunktur und Märkte reagieren zu können. Gerade durch weltweit gestörte Lieferketten (lange Lieferzeiten, Engpässe in der Bauteileversorgung) wird die kurzfristige Lieferfähigkeit immer mehr zur Herausforderung. Durch eine sorgfältige Überwachung der genannten Sachverhalte werden das Geschäftsrisiko und Auswirkungen auf das Vermögen, die Verbindlichkeiten sowie die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft relativ geringgehalten.

Weiterhin stark steigende Einkaufspreise aufgrund erhöhter Energiekosten, gestiegener Rohmaterialen, oder erhöhten Logistikkosten beeinflussen die Herstellungskosten der Gesellschaft erheblich. Des Weiteren besteht aufgrund der hohen Inflationsrate ein gewisser Druck, die Löhne anzupassen. Die gestiegenen Kosten können nicht unmittelbar auf die Verkaufspreise umgelegt werden und gehen somit zu Lasten des Deckungsbeitrages. Eine weitere Preiserhöhung wie bereits im Jahr 2022 wird auch im laufenden Jahr 2023 unumgänglich sein.

Die Gesellschaft hat aufgrund ihres noch kurzen Bestehens kaum finanzielle Rücklagen. Bricht der Umsatz deutlich ein und damit die Einnahmen weg, würde die Gesellschaft relativ kurzfristig in Liquiditätsengpässe geraten, wobei es hierzu zum Bilanzstichtag keine Anzeichen gab. Ob die der Gesellschaft zur Verfügung stehende Kontokorrentlinie seitens der der mittelbaren Gesellschafterin, der KATHREIN SE, Rosenheim, ausreicht, um eine mögliche Krise zu überbrücken, kann noch nicht abgesehen werden.

Der signifikante Rückgang in der Baubranche und beim Wohnungsbau seit Anfang 2023, der aufgrund einer bereits seit 2022 bestehenden Materialteuerung, Materialknappheit, Fachkräftemangel und einem Anstieg der Zinsen, begleitet von einer deutlich gestiegenen Inflationsrate, verursacht wurde, hat unmittelbare Auswirkung auf das Geschäft der KATHREIN Digital Systems GmbH, deren Produktportfolio zum Großteil aus Installationsartikel besteht, die in oben genannten Gewerken verbaut werden.

Durch die Erschließung neuer Märkte und Investitionen in neue Produktsegmente, wie die gruppenübergreifende Neuentwicklung und Produktion von Produkten rund um die Elektromobilität (Wallbox), werden neue Umsätze generiert und ausbleibende Umsätze in den klassischen Bereichen kompensiert.

Für das Geschäftsjahr 2023 wird trotz Zusatzumsätze durch neue Produktsegmente aufgrund des starken Rückgangs im Bereich der klassischen Installations- und Verteiltechnik für Satelliten- und Kabel Empfang mit einem Umsatzrückgang von ca. 3% gerechnet.

Der Sanierungskredit der KATHREIN-Gruppe in Form des Sanierungskreditvertrags vom 24. Mai 2018 mit sämtlichen Anpassungen wurde im April 2023 durch die Ablösung sämtlicher Verpflichtungen gegenüber dem Bankenkonsortium beendet. Ansonsten wird auf die Angaben im Anhang verwiesen.

Als größtes Risiko für die Gesellschaft wird die fortdauernde Unsicherheit im Baugewerbe gesehen. Sollte hier, z.B. durch bereits intensiv diskutierte Fördermaßnahmen, keine Erholung eintreten, wird sich dies auch weiterhin negativ auf das Geschäft der KATHREIN Digital Systems auswirken.

Auf der anderen Seite eröffnet der dringende Bedarf an neuen Wohnungen und die von der Bundesregierung festgelegten Ziele eine bedeutende Möglichkeit, Umsatzzuwächse zu generieren.

V. Angaben nach § 289 II HGB

1. Bericht über Finanzinstrumente

Die KATHREIN Digital Systems GmbH sieht sich derzeit keinen wesentlichen Marktpreisrisiken in Bezug auf Finanzinstrumente ausgesetzt. Im Hinblick auf die Forderungsbestände bestehen aufgrund der bestehenden Kreditversicherung und dem Factoring nur geringe Ausfallrisiken. Die Forderungen werden laufend überwacht und fällige Forderungen werden regelmäßig angemahnt (Mahnlauf). Im Einzelfall werden Maßnahmen (insb. Lieferstopp) verhängt.

2. Bereich Forschung und Entwicklung

Neben der Einführung neuer Produkte muss auch das bestehende Portfolio an neue gültige Normen angepasst sowie auf Bauteilabkündigungen reagiert werden. Auch die ständige Weiterentwicklung und Kostenoptimierung ist ein wichtiger Bestandteil der Forschungs- und Entwicklungsarbeiten.

Im Jahresdurchschnitt 2022 waren in der Forschung und Entwicklung 16 Mitarbeiter beschäftigt. Die Sachaufwendungen liegen im Jahr 2022 bei T€ 222.

3. Bestehende Zweigniederlassungen der Gesellschaft

Die KATHREIN Digital Systems GmbH hat eine Zweigniederlassung in Ulm, Eiselauer Weg 13. Dort ist die gesamte Logistik inkl. Auftragsabwicklung, die Hotline sowie das Schulungszentrum ansässig.

In Österreich wurde im Jahr 2019 eine Tochtergesellschaft, die KATHREIN Digital Systems Vertriebs GmbH, mit Sitz in Salzburg gegründet. Diese hat im Rahmen eines Asset Deals zum 01. Juni 2019 das SAT-Geschäft aus der KATHREIN Vertriebsgesellschaft Österreich übernommen. Die Tochtergesellschaft ist für den Vertrieb in Österreich verantwortlich. Im Jahresdurchschnitt waren dort 11 Mitarbeiter beschäftigt.

Seit 01. Januar 2023 hat die Gesellschaft einen weiteren Standort in Grassau (Chiemgau) eröffnet. Hier erfolgt neben dem Camping & Caravan-Kundendienst auch die Montage der vollautomatischen Camping-Anlagen CAP mit insgesamt zwei Mitarbeitern.

VI. Zusammenfassung

Trotz vieler weltweiter Ausnahmesituationen mit direkten und indirekten Auswirkungen auf das Geschäft der KATHREIN Digital Systems GmbH (Ukrainekrieg, Inflation, Preissteigerungen sowie Corona Folgeerscheinung wie verzögerte Lieferketten) wurde das abgelaufene Geschäftsjahr der KATHREIN Digital Systems GmbH mit einem positiven Ergebnis abgeschlossen.

Die genannten Risiken im Jahr 2022 werden auch im Geschäftsjahr 2023 bestehen bleiben, zusätzlich wird die schwächelnde Baubranche deutliche Auswirkungen zeigen.

Durch vorausschauende Planung in enger Abstimmung mit den Fertigungsbetrieben, weitere Preiserhöhungen sowie einen hohen Anteil von "Made in Germany" Produkten sieht die Geschäftsleitung hierin jedoch keine bestandsgefährdenden Potentiale.

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff HGB) sowie des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung wurden nach den Vorschriften der §§ 266 ff. und 275 ff. HGB gegliedert. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde die Darstellung nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

II. Angabe zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert übernommen.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige und ggf. außerplanmäßige Abschreibungen, sofern dauerhafte Wertminderungen vorliegen, bewertet. Für die Abschreibungen von immateriellen Vermögensgegenständen wurden folgende Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern angewandt:

Da die Nutzungsdauer des Firmenwertes nicht verlässlich geschätzt werden kann, erfolgt eine planmäßige Abschreibung gemäß § 253 Abs. 3 S. 4 HGB über 10 Jahre.

Sachanlagen

Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige und ggf. außerplanmäßige Abschreibungen, sofern dauerhafte Wertminderungen vorliegen, bewertet. Für die Abschreibungen von Gegenständen des Sachanlagevermögens wurden folgende Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern angewandt:

Geringwertige abnutzbare Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden im Geschäftsjahr bei Anschaffungs- und Herstellungskosten bis zu einem Netto-Einzelwert von € 250,00 im Zugangsjahr direkt im Aufwand erfasst und bei Anschaffungs- oder Herstellungskosten ab € 250,01 bis € 800,00 als geringwertiges Wirtschaftsgut aktiviert und sofort abgeschrieben.

Finanzanlagen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert ausgewiesen. Die Überprüfung, ob ggf. eine dauerhafte Wertminderung der Anteile an verbundenen Unternehmen eingetreten ist, erfolgte auf Basis der Ertrags- und Finanzplanungen der zugrundeliegenden Gesellschaft.

Vorräte

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden mit den Anschaffungskosten, unter Beachtung des Niederstwertprinzips, bewertet. Dabei wurde unterstellt, dass die zuerst angeschafften Vermögensgegenstände zuerst verbraucht worden sind. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, wurden durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt.

Unfertige und fertige Erzeugnisse, Leistungen sowie Waren wurden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bei Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Das Prinzip der verlustfreien Bewertung wurde beachtet. Dem allgemeinen Lagerhaltungsrisiko, insbesondere dem der Gängigkeit, wurde bei der Bewertung der unfertigen und fertigen Erzeugnisse, Leistungen sowie der Waren durch angemessene Wertabschläge Rechnung getragen.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte und erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen wurden mit dem Nennwert angesetzt. Für die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen wird das Wahlrecht zum offenen Absatz von den Vorräten nach § 286 Abs. 5 S.2 HGB ausgeübt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken wurden durch entsprechende Wertkorrekturen, das allgemeine Kreditrisiko durch eine angemessene Pauschalwertberichtigung in Höhe von 1,00 % des Nettoforderungsbestandes, berücksichtigt. Risiken in Bezug auf Skonti und Zentralregulierungsgebühren wurden durch eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 4,19 % des Forderungsbestands aus In- und Ausland gebildet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten wurden mit ihren Nennwerten angesetzt.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten entspricht den zeitanteilig vorgeleisteten Beträgen.

Eigenkapital

Das Eigenkapital wurde zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen werden in Höhe der zukünftig, für abgelaufene Geschäftsjahre zu erwartende Steuerzahlungen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag, Gewerbesteuer und Quellensteuer gebildet.

Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen wurden versicherungsmathematisch gemäß der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Hauptfachausschusses IDW RS HFA 3 (Bestand BV 04/2016) bzw. DRSC AH 1 (Bestand Tarifvertrag) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren bewertet. Sofern die Altersteilzeitvereinbarung entgeltlichen Charakter hat, werden die Aufstockungsbeträge ratierlich über die Aktivphase angesammelt.

Sofern die Altersteilzeitvereinbarung jedoch einen abfindenden Charakter hat, wurden die voraussichtlich zu zahlenden Aufstockungsbeträge gemäß IDW RS HFA 3 Tz 19 mit ihrem Barwert angesetzt. Dem Gutachten liegen folgende versicherungsmathematischen Annahmen zu Grunde:

Die übrigen sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und wurden jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig erscheint. Für Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde eine Abzinsung vorgenommen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Fremdwährungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden gemäß § 256a HGB grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

III. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Factoring

Die KATHREIN Digital Systems GmbH finanziert den Großteil ihrer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Factoring mit der TARGOBANK AG, Mainz. Hierdurch entsteht ein Liquiditätsvorteil. Wesentliche Risiken - außer den üblichen Factoringrisiken - verbleiben nicht im Unternehmen. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten einen Betrag in Höhe von € 359.276,80 (Vorjahr: € 327.762,33) aus Kaufpreiseinbehalten durch die TARGOBANK AG, Mainz.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Im Guthaben bei Kreditinstituten zum 31. Dezember 2022 ist das an die R+V Allgemeine Versicherung AG verpfändete Bankkonto bei der "meine Volksbank Raiffeisenbank eG" i. H. v. € 140.100,00 enthalten. Diese Kaution qualifiziert jedoch als solche nicht als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 S. 2 HGB da die Guthaben nicht dem Zugriff Dritter entzogen sind, somit erfolgt keine Verrechnung mit den zu sichernden Verpflichtungen aus Altersteilzeit. Die Verpflichtungen aus Altersteilzeit sind über die R+V Allgemeine Versicherung AG insolvenzgesichert.

Eigenkapital

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der einzelnen Verbindlichkeiten sind folgender Übersicht zu entnehmen:

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Währungsumrechnung i. H. v. € 30.382 (Vorjahr: € 24.187).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung i. H. v. € 39.721 (Vorjahr: € 27.766). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Jahres 2021 enthalten i. H. v. € 320.002 eine konzerninterne Nachbelastung, welche die Jahre 2021 und früher betrifft.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Der Posten sonstige Zinsen und ähnliche Erträge enthält € 1.587 (Vorjahr: € 1.690) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthält € 0 (Vorjahr: € 75) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

V. Sonstige Pflichtangaben

Anzahl der Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt waren in der Gesellschaft beschäftigt:

Angaben zu Organmitgliedern

Mitglieder der Geschäftsführung

Gesamtbezüge der Organe

Bzgl. der Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wurde die Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch genommen.

Konsolidierungskreis

Die KATHREIN Digital Systems GmbH ist ein Tochterunternehmen der KATHREIN Electronics GmbH, Rosenheim. Die Gesellschaften werden in den Konzernabschluss der KATHREIN SE, Rosenheim, einbezogen, welcher am Sitz der Gesellschaft erhältlich ist. Durch den Einbezug in den Konzernabschluss der KATHREIN SE, Rosenheim, wird die KATHREIN Electronics GmbH, Rosenheim, von der Erstellung eines eigenen Konzernabschlusses befreit nach § 291 HGB.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet zum 31. Dezember 2022 als Garantin für die Fazilitäten des Sanierungskreditvertrags der KATHREIN-Gruppe vom 24. Mai 2018 in Form der Anpassung durch die sog. B5-Änderungsvereinbarung vom 29. August 2019 sowie der B5-Corona-Anpassungsvereinbarung vom 26. August 2020 und der B5-Verkaufsprozesse-Anpassungsvereinbarung vom 26. Mai 2021. Zum 31. Dezember 2022 besteht aus diesem Kreditvertrag eine Fazilität über € 20.689.756,00. Aufgrund der wirtschaftlichen und finanziellen Situation der KATHREIN-Gruppe ist zum Bilanzstichtag mit keiner Inanspruchnahme zu rechnen.

Des Weiteren haftet die KATHREIN Digital Systems GmbH durch die B5 Änderungsvereinbarung vom 29. August 2019 für Verbindlichkeiten der KATHREIN SE. Die Haftung betrifft den Globalzessionsvertrag (Forderungen), den Verpfändungsvertrag betreffend die geistigen Eigentumsrechte und den Sicherungsübereignungsvertrag (Sachanlagevermögen und Vorräte) vom 28. Mai 2019.

Aufgrund der wirtschaftlichen und finanziellen Situation der KATHREIN-Gruppe ist zum Bilanzstichtag mit keiner Inanspruchnahme aus den vorgenannten Haftungsverhältnissen zu rechnen.

Nachtragsbericht

Der Sanierungskredit der KATHREIN-Gruppe in Form des Sanierungskreditvertrags vom 24. Mai 2018, der Anpassung durch die sog. B5-Änderungsvereinbarung vom 29. August 2019, der B5-Corona-Anpassungsvereinbarung vom 26. August 2020 und der B5-Verkaufsprozesse-Anpassungsvereinbarung vom 26. Mai 2021 wurden im April 2023 durch die Ablösung sämtlicher Verpflichtungen gegenüber dem Bankenkonsortium beendet. Im Zuge dieser Veränderung ist es auf Ebene der Kathrein SE zu einer neuen Struktur der Konzernfinanzierung gekommen. Des Weiteren wird die Gesellschaft aus allen Haftungen aus dem Sanierungskreditvertrag entlassen. Die KATHREIN Digital Systems GmbH wird weiterhin über die KATHREIN SE finanziert.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresüberschuss i. H. v. € 324.466,26 auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022

Bescheinigung zur Offenlegung

In dem vorstehenden, zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach §§ 276 und 327 HGB zutreffend in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die KATHREIN Digital Systems GmbH, Rosenheim

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der KATHREIN Digital Systems GmbH, Rosenheim‌, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der KATHREIN Digital Systems GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022‌ geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB‌‌ erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB‌‌ unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌‌‌ durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter‌‌ für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften‌‌ in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB‌‌ unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌ durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."