novero GmbHLiquidiert

novero GmbH

Bochum

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Bilanz zum 31. Dezember 2014

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014

Anhang für das Geschäftsjahr 2014

I. Allgemeine Grundlagen

Die Novero GmbH (im Folgenden "Novero" genannt) ist seit 2008 am Markt aktiv. Das Kerngeschäft der Gesellschaft umfasst das Design, die Entwicklung, die Produktion und den Vertrieb von Telekommunikations- und Multimediageräten für die Automobil- und Mobilfunkindustrie. Zu diesem Zweck betreibt die Gesellschaft substantielle Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht sind nach den handelsrechtlichen Vorschriften über die Rechnungslegung von Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Das Gliederungsschema des § 266 HGB wurde um den Posten "Auftragsbezogene Entwicklungsleistungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern" ergänzt.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Die Nutzungsdauer beträgt bis zu sechs Jahren. Die Herstellungskosten umfassen dabei sowohl interne Aufwendungen für die Entwicklung von neuen Produkten als auch externe Entwicklungskosten.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Sie werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer, höchstens jedoch über fünf Jahre, abgeschrieben. Der aus dem Erwerb des Linefit Business hervorgehende Geschäfts- oder Firmenwert wird über zwölf Jahre abgeschrieben, da dies der voraussichtlichen Nutzungsdauer, basierend auf der erwarteten Amortisation der übernommenen Kundenbeziehungen, entspricht.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt. Abnutzbare Sachanlagen werden planmäßig in Anlehnung an steuerlich anerkannte Nutzungsdauern abgeschrieben. Anpassungen der Nutzungsdauern werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht.

Sämtliche Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis EUR 150,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben, Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen EUR 150,00 und EUR 1.000,00 werden in einem Sammelposten zusammengefasst und im Jahr der Erfassung und den vier folgenden Jahren zu jeweils einem Fünftel abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren Wert erforderlich ist.

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips.

Um einer eingeschränkten Verwertbarkeit der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Rechnung zu tragen, werden Abwertungen, soweit erforderlich, auf Basis einer Reichweitenanalyse vorgenommen.

In die Herstellungs-kosten der unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch die Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen, soweit sie auf die Produktion entfallen, einbezogen. Fremdkapitalzinsen werden nicht berücksichtigt.

Die auftragsbezogenen Entwicklungsleistungen werden zu Herstellungskosten angesetzt. Risiken, die sich aus dem Projektverlauf ergeben, werden bei der Bewertung berücksichtigt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch angemessene Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird dem allgemeinen Kreditrisiko und sonstigen wertmindernden Faktoren durch eine Pauschalwertberichtigung von einheitlich 0,5 % auf nicht einzelwertberichtigte Forderungsbeträge Rechnung getragen.

Der Kassenbestand, die Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks werden zum Nennwert ausgewiesen.

Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag gebildet, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Über den Ansatz von latenten Steuern wird nach den Realisationsmöglichkeiten entschieden. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des Körperschaftsteuersatzes und Solidaritätszuschlagsatzes sowie des Gewerbesteuersatzes von derzeit aktuell 32,34 %. Latente Steuern ergeben sich bei der Novero GmbH im Wesentlichen aus Wertunterschieden zwischen den handels-rechtlichen und steuerrechtlichen Ansätzen des immateriellen Anlagevermögens. Ferner beziehen sich die Differenzen auf den Ansatz der Pensionsrückstellungen sowie der sonstigen Rückstellungen. Auf bestehende Verlustvorträge wurden keine aktiven Latenten Steuern gebildet, da eine Realisierung in den kommenden fünf Jahren als nicht wahrscheinlich angesehen wird.

Pensionsrückstellungen gegenüber Mitarbeitern wurden auf Basis der "Richttafeln 2005 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck unter Berücksichtigung eines Zinssatzes von 4,53 %, ohne Berücksichtigung zukünftiger Gehaltssteigerungen bedingt durch die Schließung des Pensionsplan sowie Rentenanpassungen von 1,75 % berechnet. Die Ermittlung des Erfüllungsbetrages der Pensionsrückstellung erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren.

Die Rückstellungen für Jubiläumszusagen wurden unter Anwendung einer geänderten Betriebsvereinbarung in 2011 unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 4,53 % ermittelt.

Die sonstigen Rückstellungen tragen allen erkennbaren und ungewissen Verbindlichkeiten Rechnung und wurden grundsätzlich in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt. Unverzinsliche oder unterhalb der marktüblichen Verzinsung liegende Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst.

Fremdwährungsforderungen und Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Laufzeit unter einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Ab-schlussstichtag bzw. im Fall von bestehenden Sicherungsbeziehungen zum Sicherungskurs umgerechnet. Fremdwährungsforderungen und Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren bzw. höheren Kurs am Bilanzstichtag bewertet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2014 ist aus dem als Anlage zum Anhang beigefügten Anlagenspiegel ersichtlich.

Die Gesellschaft hält folgende Beteiligung:

Das Geschäftsjahr der Novero Inc. entspricht dem Kalenderjahr.

Produktentwicklungen

Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen des Geschäftsjahres 2014 betragen insgesamt TEUR 13.588 und beinhalten im Wesentlichen Personalaufwendungen eigener R & D-Mitarbeiter als auch Aufwendungen für R & D-Leistungen von verbundenen Unternehmen und externen Dritten. Die Gesellschaft hat in 2014 Entwicklungsaufwendungen von TEUR 5.085 im Rahmen von Produktentwicklungen aktiviert.

Außerplanmäßige Abschreibungen auf Immaterielle Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen

Im Jahr 2014 hat die Novero GmbH außerplanmäßigen Abschreibungen im Betrag von TEUR 7.707 (i. Vj. TEUR 0) auf die Immateriellen Vermögensgegenstände vorgenommen. Im Vorjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 69 berücksichtigt.

Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände

Der Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen zum 31. Dezember 2014 resultiert im Wesentlichen aus der weiteren Darlehensvergabe an ein verbundenes Unternehmen in Höhe von TEUR 3.296 sowie erhöhten Forderungen aus verstärkten Forschungs- und Entwicklungsleistungen für ein verbundenes Unternehmen (TEUR 1.602)). Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Ansprüche aus der Andienung und dem Verkauf von Forderungen gegen eine externe Factoringgesellschaft (Kaufpreiseinbehalte aufgrund des Factoringvertrages); der darin enthaltene Sicherheitseinbehalt beträgt TEUR 827 (i. Vj. TEUR 583). Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Es sind aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 287 (i. Vj. TEUR 514) vorhanden, die im Wesentlichen Vorauszahlungen für zukünftig nutzbare Lizenzrechte abbilden.

Eigenkapital

Das Stammkapital beträgt EUR 25.000,00 und ist vollständig eingezahlt.

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 21.820 aus.

Zum Bilanzstichtag beträgt die Ausschüttungssperre nach § 268 Abs. 8 HGB TEUR 5.575. Die Ausschüttungssperre ergibt sich in Folge der aktivierten selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 7.334 (davon betreffen TEUR 2.648 Aktivierungen der vorangegangenen Geschäftsjahre abzüglich der hierfür gebildeten passiven latenten Steuern von TEUR 2.372 und zuzüglich des Aktivsaldos latenter Steuern (ohne Berücksichtigung der auf selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände gebildeten passiven latenten Steuern) von TEUR 613.

Versorgungszusagen

Bei der Novero GmbH gibt es zwei Arten von Versorgungszusagen: zum einen die Zusage über eine Unterstützungskasse und zum anderen eine mitarbeiterfinanzierte Versorgungszusage. Im Geschäftsjahr 2014 wurden mittelbare Pensionsverpflichtungen gemäß § 253 HGB in Höhe von TEUR 1.724 passiviert.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten:

Verbindlichkeiten

Die Aufteilung der Verbindlichkeiten nach Fristigkeiten ergibt sich aus dem folgenden Verbindlichkeitenspiegel:

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten handelt es sich um eine Betriebsmittel-kreditlinie der RLP-Bank, welche zum 31. Dezember 2014 mit TEUR 814 in Anspruch ge-nommen wurde. Die Betriebsmittelkreditlinie ist durch die Sicherungsübereignung des Waren-lagers Bochum abgesichert.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen für den Produktionsstandort und die Verwaltungsräume und aus Dienstleistungsverträgen für Wartung und Instandhaltung in Höhe von insgesamt TEUR 5.837, davon sind TEUR 2.696 in 2015 fällig. Die übrigen Verpflichtungen sind sämtlich in 2016 und 2017 fällig. Sämtliche Verpflichtungen bestehen gegenüber Dritten. Darüber hinaus gibt es vertragliche Vereinbarungen zu Liefer- und Leistungsbeziehungen, die aber zu keinen sonstigen finanziellen Verpflichtungen führen und die kurzfristig gekündigt werden können. Leistungen werden hierbei nur nach jeweiligem Aufwand berechnet.

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Im Jahr 2011 ging die Novero GmbH mit einer Factoringgesellschaft einen Factoringvertrag ein. Das Volumen der zum Bilanzstichtag verkauften Forderungen beträgt TEUR 5.515. Der Vertrag mit einem Maximalbetrag von jährlich EUR 100 Mio wurde auf unbestimmte Zeit geschlossen und kann ab dem 31. Dezember 2015 von den Vertragsparteien jederzeit mit einer Kündigungsfrist von drei Monaten gekündigt werden.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse verteilen sich wie folgt:

Bei den Auslandsumsätzen handelt es sich im Wesentlichen um Umsätze mit Kunden, die ihren Sitz in der Europäischen Union haben, und nur in kleinerem Umfang mit Kunden aus übrigen Drittländern.

Bestandsveränderung

Die Bestandsminderung wird in Höhe von TEUR 788 (i. Vj. TEUR 957 Bestandmehrung) ausgewiesen.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge von TEUR 4.545 beinhalten überwiegend periodenfremde Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen. Ferner enthält der Posten Erträge aus der Währungsumrechnung von TEUR 176 (i. Vj. TEUR 739) sowie Erträge aus Anlagenabgängen von TEUR 18.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen für Marketing- und Verkaufsaktivitäten, Mieten, Lizenzen, Aufwendungen aus der Abschreibung von Forderungen, Aufwendungen für Garantieleistungen sowie Auf-wendungen für Beratungsleistungen und externe R & D-Leistungen.

Im Vorjahr beinhalteten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen noch den Aufwand aus der Wertberichtigung der Forderung aus Verlustübernahme in Höhe TEUR 6.704 gegenüber der ehemali-gen Gesellschafterin Rotondo Holdings B.V. (vormals Novero Holdings B.V.).

Zinsergebnis

Dem Zinsaufwand in Höhe von TEUR 1.843 stehen Zinserträge in Höhe von TEUR 174 gegenüber, von denen TEUR 121 aus den Zinsen für an Schwesterunternehmen gewährte Darlehen resultieren. Insgesamt betrug das Zinsergebnis TEUR -1.669 im Geschäftsjahr 2014.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten im Wesentlichen einen Ertrag aus der Auflösung des Abgrenzungsposten für die passiven latenten Steuern.

V. Sonstige Angaben

Beschäftigtenzahl

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2014 237 Arbeitnehmer beschäftigt (173 Angestellte und 64 Arbeiter).

Abschlussprüferhonorar

Für Abschlussprüfungsleistungen an die KPMG AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft sind TEUR 122 im Geschäftsjahr 2014 als Aufwand erfasst.

Geschäftsführung

Zum alleinvertretungsberechtigten Geschäftsführer war bestellt:

Zu gemeinschaftlich vertretungsberechtigten Geschäftsführern sind bestellt:

Auf die Angabe von Geschäftsführerbezügen für das Geschäftsjahr 2014 wird mit Bezug auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag 2014 in Höhe von TEUR 6.880 auf neue Rechnung vorzutragen

Konzernzugehörigkeit

Die Novero GmbH wird für das Geschäftsjahr 2014 in den Konzernabschluss der Novero Investments B.V. einbezogen. Diese stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis der Unternehmen auf. Der Konzernabschluss der Novero Investments B.V. wird nach den niederländischen Rechnungslegungsvorschriften erstellt und kann bei der Handelskammer in Amsterdam in den Niederlanden eingesehen werden.

Die Novero GmbH hat dementsprechend gemäß § 291 HGB auf die Ausstellung eines eigenen Konzernabschlusses und eines Konzernlageberichts verzichtet.

Entwicklung des Anlagevermögens

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014

A. Grundlagen der Gesellschaft

I. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Novero GmbH (im Folgenden "Novero" genannt) ist seit 2008 aktiv. Das Kerngeschäft der Gesellschaft umfasst das Design, die Entwicklung, die Produktion und den Vertrieb von Telematik-Lösungen und Multimedia-Geräteschnittstellen für die Automobilindustrie. Zu diesem Zweck betreibt die Gesellschaft substantielle Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.

Die Novero GmbH war im Geschäftsjahr 2014 an den Standorten Bochum und Düsseldorf vertreten. Am Standort Bochum ist die Produktion der Telematik-Lösungen sowie die damit verbundene Logistik als auch der Vertrieb und das Marketing angesiedelt. Daneben erfolgt dort auch die Forschung und Entwicklung neuer Lösungen. Die wesentlichen übergreifenden Funktionen Buchhaltung und Personal sind maßgeblich am Standort Bochum angesiedelt. Seit dem Geschäftsjahr 2015 werden zudem weitere Entwicklungsstandorte in München und Nürnberg betrieben.

Den Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft bildete im Berichtsjahr der Unternehmensbereich Automotive-Erstausrüstung.

II. Ziele und Strategien

Die Novero verfolgt die Strategie zu einem der führenden Anbieter im Bereich des vernetzten Autos zu werden und in diesen Zukunftsmärkten zu wachsen. Wir wollen unabhängiger Querdenker im Bereich Automotive/Mobile werden und zukunftsfähige disziplinübergreifende Lösungen entwickeln und anbieten. In 2014 hat Novero seine Zielsetzung sich vom Projekt- zum Produkthaus zu entwickeln weiter ausgebaut. Novero erwartet die vollständige Umsetzung dieses Prozesses in den kommenden Geschäftsjahren.

III. Steuerungssystem

Wesentliches Steuerungsinstrument (bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren) für die Gesellschaft ist der Umsatz und das EBITDA. Das EBITDA ermittelt sich aus dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zuzüglich Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen und auf immaterielle Vermögenswerte (einschließlich Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert), sowie zuzüglich Zinsaufwendungen und abzüglich Zinsertrag.

IV. Forschung und Entwicklung

Ziel der R & D-Aktivitäten im Geschäftsjahr 2014 war die Weiterentwicklung des Telematikproduktportfolios auf Basis von neu entwickelten Plattformlösungen. Die Plattformen wurden mit neuen Funktionalitäten ergänzt und neben den existierenden Automotive-Entwicklungsaufträgen von bestehenden Kunden auch für die Neukundenakquise genutzt. Die Nachfolgegeneration mit 4G Technologien wurden in enger Kooperation mit den Zulieferern vorangetrieben.

Die strategische Ausrichtung in dem "logischem Dreieck" Fahrzeug, CE-Gerät und Cloud bildete die Basis zur weiteren Produktausrichtung. Im Bereich Smart Device Integration wurden wichtige OEM Nominierungen erzielt, woraus der Start von weiteren Neuentwicklungen im Bereich Wireless Charging resultierte.

Die Kernkompetenzen im Bereich R & D wurden kontinuierlich erweitert, insbesondere durch Aufbau weiterer Expertenteams wurden neue Produktinitiativen gestartet. Insgesamt gesehen hat sich der Bereich gut entwickelt und trägt durch die langjährige Erfahrung der Mitarbeiter und die dadurch vorhandene Effizienz in der Umsetzung wesentlich zu dem Erfolg der Novero Produkte bei.

Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen des Geschäftsjahres 2014 betragen insgesamt TEUR 13.588 und beinhalten im Wesentlichen Personalaufwendungen eigener R & D-Mitarbeiter als auch Auf-wendungen für R & D-Leistungen von verbundenen Unternehmen und externen Dritten. Die Gesellschaft hat in 2014 Entwicklungsaufwendungen von TEUR 5.085 im Rahmen von Produktentwicklungen aktiviert.

B. Wirtschaftsbericht

I. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Sowohl die Weltwirtschaft insgesamt als auch die Automobilbranche haben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter von den Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise erholt. So ist die Weltwirtschaft in 2014 gegenüber 2013 um ca. 3,3 % gewachsen. Gemäß einer Erhebung vom Verband der deutschen Automobilindustrie (VDA) ist die Weltautomobilproduktion deutscher Hersteller im Segment Personenkraftwagen im gleichen Zeitraum um 6,1 % angestiegen.

Im Jahr 2014 ist die Vernetzung des Fahrzeuges weiter vorangeschritten. Für 2015 und die kommenden Jahre werden - neben der weiteren Vernetzung des Fahrzeuges - Big Data, neue Mobilitätskonzepte und autonomes Fahren weitere wesentliche Wachstumssegmente sein. Im letzten Jahrzehnt wurde das Fahrzeug komplett in sich vernetzt. Im laufenden Jahrzehnt vernetzt es sich nahtlos mit dem Internet, dem Besitzer, der Infrastruktur und anderen Fahrzeugen.

Der Markt für Lösungen zur Vernetzung von Fahrzeugen ("Connected Car) verzeichnete in den letzten Jahren ein beständiges Wachstum. PwC Studien zufolge wird für das Jahr 2015 ein Marktvolumen von rund EUR 32 Mrd erwartet, das sich bis 2020 auf rund EUR 115 Mrd nahezu vervielfachen soll. Derzeit wird in den Segmenten "Sicherheit" und "Autonomes Fahren" der größte Anteil am Wachstum von Elementen für ein vernetztes Fahrzeug zugerechnet.

Die fortschreitende Vernetzung der Fahrzeuginfrastruktur, die Integration von Endgeräten sowie die Entwicklung von fahrzeugspezifischen Diensten bieten neue Geschäfts- und Umsatzpotenziale. Novero ist mit den aktuellen Produkten und Produktplattformen insofern hervorragend in einem stark wachsenden Markt positioniert.

Es bleibt weiterhin anzumerken, dass der Telekommunikations- und der Automotive-Markt nach wie vor sehr wettbewerbsintensiv und preisorientiert sind.

Novero begegnet dieser Wettbewerbssituation durch eine konsequente Ausrichtung auf die Kundengruppen Automotive. Dazu werden gezielt neue Produkte und Plattformen entwickelt, um mittels technischer Innovation Marktchancen auszunutzen.

II. Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2014 lag der Fokus der Gesellschaft auf der weiteren Steigerung der Produktivität und Kundengewinnung. Daneben hat Novero seine Marktausrichtung in 2014 weiter gesteigert und die Entwicklung vom Projekt- zum Produkthaus vorangetrieben. Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte die Novero GmbH Ihre Umsatzerlöse, leicht gegenüber dem Vorjahr von TEUR 56.029 auf TEUR 56.406 steigern. Auch konnte auch das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit im Vergleich zum Vorjahr von TEUR -12.092 um TEUR 3.847 auf TEUR -8.245 verbessert werden. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Jahres 2014 ist zudem durch Einmaleffekte in der Bewertung von immateriellen Vermögensgegenständen (Entwicklungskosten), sowie einer Korrektur des Geschäftswertes aus dem Management Buy Out von Nokia (in 2008) mit TEUR 7.707 belastet. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit würde sich somit ohne diese Einmaleffekten auf TEUR -538 belaufen.

Neben dem Umsatz ist eine wesentliche Steuergröße des Unternehmens das EBITDA der für die interne Steuerung verwendete bedeutsamste Leistungsindikator. Dieses ermittelt sich aus dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zuzüglich Zinsaufwendungen, abzüglich Zinsertrag und zuzüglich Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen. Das EBITDA verbesserte sich in 2014 auf TEUR +5.308 im Vergleich zu TEUR -8.384 in 2013.

Die im Lagebericht des Vorjahresabschlusses für 2014 prognostizierte leichte Umsatzsteigerung bei leicht verbessertem EBITDA ist entsprechend der Prognose eingetreten bzw. überfüllt.

III. Lage der Gesellschaft

Ertragslage

Der Umsatz der Gesellschaft betrug im Geschäftsjahr 2014 TEUR 56.406 (i. Vj. TEUR 56.029) und ist damit im Vergleich zum Geschäftsjahr 2013 leicht gestiegen. Der Materialaufwand in Höhe von TEUR 28.092 (i. Vj. TEUR 32.200) entspricht 49,8 % der Umsatzerlöse. Im Gegensatz zum Vorjahr (57,5 %) ist diese Quote aufgrund des optimierten Verbrauchs von Rohstoffen gesunken.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind in 2014 gegenüber 2013 um TEUR 731 auf TEUR 4.545 gesunken. Im Wesentlichen enthalten sind neben der Auflösung von Rückstellungen und Erträgen aus der Weiterbelastung von Kosten an verbundenen Unternehmen auch Erträge aus der Währungsumrechnung und Erstattungen von Versicherungsleistungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 14.933 sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 13.683 gesunken. Wesentliche Treiber der Verminderung sind zum einen die Reduzierung von externen R & D Leistungen (TEUR 3.165), geringere Beratungsleistungen (TEUR 1.968) der Wegfall von Forderungsverzichten (TEUR 1.750) und zum anderen die Wertberichtigung der Forderung gegenüber der novero Holdings BV (TEUR°6.704) zum 31. Oktober 2013.

Die Abschreibung auf immaterielle Vermögens-gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sind um TEUR 8.668 vom TEUR 2.880 in 2013 auf TEUR 11.548 in 2014 gestiegen. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die außer-planmäßigen Abschreibungen der selbsterstellten immateriellen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 6.762 sowie auf die außerplanmäßige Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes von TEUR 945 zurück zu führen.

Im Ergebnis hat die Novero GmbH im Geschäftsjahr 2014 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR -6.880 (i. Vj. TEUR -8.554) erzielt.

Vermögenslage

Die Vermögenslage der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2014 ist im Wesentlichen durch die leicht gestiegenen Umsatzerlöse sowie die verstärkte Entwicklung von neuen Produkten beeinflusst. So hat die Gesellschaft aufgrund der Entwicklungstätigkeiten im Geschäftsjahr 2014 weitere Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 5.085 brutto aktiviert (i. Vj. TEUR 5.425). Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände werden durch die im Geschäftsjahr 2014 erfolgten Zugänge bzw. Aktivierungen von Entwicklungskosten überkompensiert. Daneben ist das Vorratsvermögen aufgrund der gestiegenen Kundennachfrage in 2014 von TEUR 5.093 zum 31. Dezember 2013 auf TEUR 3.213 zum 31. Dezember 2014 gesunken. Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung betragen TEUR 7.337 (i. Vj. TEUR 9.863).

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 21.820 (i. Vj. TEUR 14.940) aus. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag hat sich zum 31. Dezember 2014 durch den Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2014 um TEUR 6.880 erhöht.

Im Wesentlichen resultiert der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag aus den Jahresfehlbeträgen der Geschäftsjahre 2012, 2013 und 2014. Die Jahresfehlbeträge der Geschäftsjahre 2012 und 2013 begründen sich im Wesentlichen aus der Wertberichtigung der Forderungen aus Verlustübernahme gegen die vormaligen Muttergesellschaft Novero Holdings B.V. (Anteilseignerin bis 31. Oktober 2013), mit der als herrschendem Unternehmen am 18. November 2011 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen worden ist. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag wurde im Rahmen einer gemeinsamen Vereinbarung mit Wirkung zum 31. Oktober 2013 aufgehoben, sodass letztmals zum 31. Oktober 2013 die Ergebnisabführung an die Novero Holdings B.V. bilanziell zu berücksichtigen war. Der zu erfolgende Verlustausgleich wurde auf Grundlage eines zum 31. Oktober 2013 aufgestellten Zwischenabschlusses ermittelt. Da die ehemalige Gesellschafterin, Novero Holdings B.V. diese Forderung aus Verlustübernahme voraussichtlich in absehbarer Zukunft nicht ausgleichen kann, wurde diese Forderung bei der Einbuchung im Geschäftsjahr 2013 direkt wertberichtigt. Die Wertberichtigung wurde dabei in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst.

Finanzlage

Die Finanzlage der Gesell-schaft wird im Wesentlichen durch den operativen Cashflow und durch die Finanzierung durch Gesellschaftermittel bestimmt. Im Rahmen des operativen Cashflows verkauft die Gesellschaft im Rahmen eines Factoringvertrages ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Zum 31. Dezember 2014 betrug der Bestand an verkauften Forderungen TEUR 5.515 (i. Vj.TEUR 3.887) und der Sicherungseinbehalt TEUR 827 (i. Vj. TEUR 583). Der Bestand an liquiden Mitteln zum Ende des Jahres beträgt TEUR 1.054 (i. Vj. TEUR 619). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen per 31. Dezember 2014 TEUR 814 (i. Vj. TEUR 2.017).

IV. Personal

Die Gesellschaft beschäftigte zum Geschäftsjahresende insgesamt 236 Mitarbeiter (i. Vj. 221), von denen der überwiegende Teil am Standort Bochum beschäftigt ist. Im Durchschnitt des Berichtszeitraums wurden 237 Mitarbeiter beschäftigt.

V. Nicht finanzielle Indikatoren

Wesentlicher Leistungsindikator der Gesellschaft sind die Mitarbeiter sowie deren Fachkenntnisse und Wissen. Es sind weitere Maßnahmen geplant, um effizientere Prozessabläufe und eine verbesserte Qualitätssicherung zu gewährleisten. Im Bereich Forschung und Entwicklung hat Novero den Anteil eigener Mitarbeiter konstant gehalten und greift auf einen Pool hochqualifizierter Beratungsunternehmen - insbesondere zur Erbringung von Entwicklungsleistungen - zurück.

VI. Tochtergesellschaften

Die Novero GmbH hat eine 100%-ige Tochtergesellschaft in den USA, die novero Inc. mit Sitz in Atlanta/USA. Die Aktivitäten dieser Gesellschaft wurden stark reduziert. Die Gesellschaft hat nur einen Mitarbeiter. Sie weist für das Geschäftsjahr 2014 ein Ergebnis von TEUR -174 (i. Vj.TEUR -80) aus.

VII. Gesamtaussage

Die Gesamtwirtschaftliche Lage des Unternehmens hat sich, in Übereinstimmung mit der Planung für das Geschäftsjahr 2014, im Vergleich zum Vorjahr positiver entwickelt und wird dennoch als nicht zufriedenstellend beurteilt. Schwerpunkt war dabei die gezielte Entwicklung von neuen Produkten und Plattformen, um mittels technischer Innovation Marktchancen auszunutzen.

D. Nachtragsbericht

Im Dezember 2015 hat Laird PLC einen Kaufvertrag unterzeichnet, um die Firma Novero zu erwerben. Die kartellrechtliche Zustimmung ist am 20. Januar 2016 erteilt worden und die Laird PLC - Gruppe ist seit der Erteilung der kartell-rechtlichen Genehmigung Gesellschafter der Novero GmbH und arbeitet zurzeit an der vollständigen Eingliederung der Novero in die Laird Gruppe.

Diese Übernahme wird Laird als weltweit führenden Anbieter von End-to-End-Connectivity-Diensten am und innerhalb des Fahrzeuges platzieren und bietet ein sehr breites Portfolio an integrierten Connectivity-Lösungen für die Automobilindustrie, Transport- und Landmaschinen-OEMs. Es werden neue Möglichkeiten für unsere eigenen Produkte auf den Markt geschaffen. Wir werden uns mit dem neuen Sortiment, Präsenz und Kompetenzen in eine führende Position in kritischen Fahrzeug-Connectivity-Lösungen etablieren und weiter unser Wachstum in Enterprise Internet of Things (EIoT) Märkten steigern.

E. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

I. Prognose

Wir erwarten für das Jahr 2015 einen Gesamtmarkt mit weiter steigender Tendenz. Insgesamt wird weltweit erwartet, dass die Verkäufe von Neuwagen weiter ansteigen. Gleichzeitig erwarten wir, dass die Penetrationsrate - also die Ausstattungsrate von Neufahrzeugen mit von uns geliefertem Zubehör - in den Folgejahren ansteigt. Als alleiniger Lieferant von OCU's (onboard connectivity units) von VW sehen wir hier in der Zukunft Chancen zur Steigerung unseres Absatzvolumens.

Bedingt durch verschiedener Einflussfaktoren in den Märkten USA und China wird trotz der zuvor genannten Marktchancen für das Geschäftsjahr 2015 ein drastischer Umsatzrückgang und ein stark negatives EBITDA gegenüber 2014 erwartet.

Aufgrund der aktuellen Diskussionen sowie daraus resultierenden behördlichen Ermittlungen bei unserem wesentlichen Kunden, Volkswagen AG (VW-Abgasskandal) erwarten wir Volumenanpassungen im letzten Quartal 2015 und ggf. partiell im ersten Quartal 2016. Weitere Auswirkungen aus dem VW-Abgasskandal auf die novero werden nicht erwartet, da die novero keine Produkte zur Motorensteuerung und ähnliches produziert.

In 2015 wird die Gesellschaft auf die finanzielle Unterstützung durch den Gesellschafter angewiesen sein, um die Entwicklung von Produkten- bzw. Produktplattformen und die damit einhergehende Normierung beim Kunden zu erreichen.

II. Risiken

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2014 weitere Überprüfungen im Controlling-System und im internen Kontrollsystem durchgeführt. In 2014 wurden diese Systeme weiter verbessert, um Risikofaktoren frühzeitiger identifizieren zu können und adäquat zu reagieren. Im Mittelpunkt steht neben der Risikovermeidung durch Prävention und Risikoverringerung durch geeignete Maßnahmen die Kompensation und Absicherung bestehender Risiken durch Rückstellungen und geeigneten Versicherungsschutz.

Das System des Qualitätsmanagements der Gesellschaft wurde auch im Geschäftsjahr 2014 für alle Geschäftsbereiche als Managementinstrument weiterentwickelt. Die Gesellschaft besitzt das anerkannte ISO TS 16949 Zertifikat.

Unter Risiken verstehen wir mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer für die Gesellschaft negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können. Dabei unterscheiden wir zwischen strategischen und operativen Risiken, deren Eintrittswahrscheinlichkeit und Ausmaß als niedrig, mittel oder hoch eingeschätzt wird. Eine Verrechnung von Chancen und Risiken erfolgt nicht, es werden aber bereits implementierte Gegenmaßnahmen, die den Risiken entgegenstehen, dargestellt.

Gemäß unserer internen Risikoklassifizierung sehen wir die nachfolgend aufgeführten Markt- und Finanzierungsrisiken als die bedeutsamsten Risiken für unser Unternehmen an.

Finanzierungsrisiko

Als potenziell bestandsgefährdende Risiken, deren Beherrschung somit von übergeordneter Bedeutung für die Gesellschaft ist, sehen wir das Finanzierungsrisiko an. Der Fortbestand der Gesellschaft über das Jahr 2015 hinaus ist im Wesentlichen von der Umsetzung unserer Umsatz- und Ergebnisplanung für das Geschäftsjahr 2016 und die Folgejahr abhängig. Die Realisierung dieser Umsatz- und Ergebnisplanung ist wiederum von der Realisierung der Planung unseres wesentlichen Kunden, VW AG abhängig. Wesentlich für den Fortbestand der Gesellschaft ist damit die Realisierung der Planung der VW AG. Soweit die Umsetzung unserer Umsatz- und Ergebnisplanung für das Geschäftsjahr 2016 und die Folgejahre nicht realisiert werden kann, ist der Fortbestand der Gesellschaft im Wesentlichen von der finanziellen Unterstützung des neuen obersten Gesellschafters Laird Plc. abhängig. Hierzu ist die Gesellschaft seit dem 2. Februar 2016 in das Cash Pooling (Cash Concentrating System) der Laird Plc-Gruppe eingebunden.

Marktrisiko

Trotz vieler Maßnahmen in Bezug auf Qualität gibt es im Automobilbereich ein Restrisiko, dass Fahrzeughersteller aufgrund von Software- oder Hardwarefehlern Rückrufaktionen durchführen, die wiederum von Lieferanten getragen werden müssen. Trotz Versicherungsschutz verbleibt das Risiko die Kundenbeziehung zu gefährden. Ein weitergehendes Marktrisiko aus dem Abgasskandal unseres Kunden VW sehen wir im Moment nicht, da wir langfristige Rahmenverträge mit fest definierten Preisen haben und nicht im Bereich der Motorsteuerung arbeiten.

Ferner sehen wir ein wesentliches Risiko darin, dass absatzseitig eine Abhängigkeit zu unserem wesentlichen Großkunden besteht, da Umsatzeinbrüche bei diesem Kunden direkt zu wesentlichen Umsatzeinbrüchen bei der novero führen können. Dieses Risiko versuchen wir durch eine Ausweitung unser Kundenbasis zu minimieren.

Sonstige Risiken

Weniger bedeutsame Risiken für unsere Gesellschaft bestehen in den Bereichen Fremdwährung und Forderungsausfällen, aufgrund der guten Bonität unserer Kunden.

III. Chancen

Eine große Chance liegt darin, dass Novero in dem stark wachsenden Marktsegment Connected Car, d. h. der Einbindung von Fahrzeugen in das Internet seit langen Jahren aktiv ist. Novero bietet bereits ausgereifte Produkte im innovativen Bereich "Embedded Solutions" und "Smart Device Integration" an, die durch fortlaufende Entwicklungen neue Lösungen für den Kunden ermöglichen. Innovative Produkte und Produktplattformen legen die Basis für weiteres Umsatz- und Ertragswachstum.

Insbesondere durch die regulatorischen Initiativen innerhalb großer Zielmärkte (wie z. B. EU) in den kommenden Jahren verpflichtend in Fahrzeugen ein System für das automatische Versenden eines Notrufs (e-call) vorzuschreiben, stellt eine große Chance für Novero dar. Novero hat bereits heute eine "Embedded Solution" für e-call.

Ein weiterer zukünftiger Trend ist die Weiterentwicklung von Fahrerassistenzsystemen hin zum autonomen Fahren. Dafür sind zuverlässige Funkverbindungen zwischen Fahrzeug und Internet notwendig, die Novero durch seine Entwicklungen bereitstellen kann.

Die 2014 im Markt eingeführten Neuprodukte im Bereich Automotive als auch die geplanten Erweiterungen der Produktplattformen in 2014 versetzen die Gesellschaft darüber hinaus in die Lage, neue Möglichkeiten bezüglich Kunden und Märkten zu nutzen.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der novero GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesell-schaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht hin. Dort ist in Abschnitt E. Prognose-. Chancen- und Risikobericht, II. Risiken ausgeführt, dass der Fortbestand der Gesellschaft von finanziellen Unterstützung des obersten Gesellschafters Laird PLC abhängig ist.