Trek Bicycle GmbH

Trek Bicycle GmbH

Halle (Saale)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

I. Allgemeine Erläuterungen

Die Trek Bicycle GmbH ist zum Bilanzstichtag eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Der Jahresabschluss der Trek Bicycle GmbH für das Geschäftsjahr 2023 wurde nach den Vorschriften der §§ 242 bis 256a und 264 bis 288 HGB sowie unter Beachtung der Regelungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gem. § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, werden grundsätzlich im Anhang aufgeführt.

Im Jahr 2022 wurde das Europäische Warenlager in Halle der Trek Bicycle GmbH angegliedert und der Firmensitz entsprechend nach Halle verlegt. Eröffnung des Lagers erfolgte im Februar 2022.

Die Gesellschaft ist ein reines Handelsunternehmen. Da es sich bei den Kosten des Warenbezugs um die Einstandskosten der verkauften Handelswaren handelt, ist aus Gründen der Transparenz und Klarheit die Bezeichnung des Postens nach dem Umsatzkostenverfahren gem. § 265 Abs. 6 HGB in "Anschaffungskosten der verkauften Waren" vorgenommen worden.

Zum 31. Dezember 2023 wurden in Anpassung und Übereinstimmung mit einheitlichen Bilanzierungsregelungen im Konzern Änderungen in der Zuordnung, beim Ausweis und der Verrechnung von Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen als auch von Aufwendungen und Erträgen im Unternehmensverbund vorgenommen. Aus Gründen der Vergleichbarkeit wurde das Vorjahr entsprechend angepasst. Dies führte zum 31. Dezember 2022 zu um TEUR 7.163 höheren Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie entsprechend höheren Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und einer entsprechenden Verlängerung der Bilanzsumme. In der Gewinn- und Verlustrechnung des Vorjahres führte dies zu TEUR 3.396 höheren Umsatzerlösen, zu TEUR 3.823 höheren Vertriebskosten, TEUR 277 höheren Verwaltungskosten, TEUR 2.159 höheren betrieblichen Erträgen, TEUR 250 geringeren Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge und TEUR 1.205 höheren Zinsen und ähnlichen Aufwendungen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Anlagevermögen

Immaterielle Vermögensgegenstände betreffen einen Zugang im Rahmen eines Asset Deals (Übernahme eines Einzelhandelsgeschäftes) entstandenen Geschäfts- oder Firmenwert des Geschäftsjahres 2023 sowie einen weiteren Geschäfts- oder Firmenwert des Vorjahres, welche über 10 Jahre gemäß § 253 Abs. 3 Satz 4 HGB linear abgeschrieben werden.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungskosten nebst Anschaffungsnebenkosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig und unter der Zugrundelegung folgender Nutzungsdauer:

Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens ihren Buchwert unterschreiten, werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Bei Wegfall der Gründe für die außerplanmäßigen Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Anschaffungskosten von geringwertigen abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, die selbständig nutzbar sind, werden im Geschäftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Aufwand erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für den einzelnen Vermögensgegenstand EUR 800 nicht übersteigen.

Umlaufvermögen

Die Vorräte sind zu Anschaffungskosten und unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips bewertet und enthalten fertige Fahrräder sowie Ersatzteile für den Einzelhandel. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. Gleichartige Vermögensgegenstände des Vorratsvermögens werden gemäß §240 (4) HGB zu einer Gruppe zusammengefasst und mit dem gewogenen Durchschnittswert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Zweifelhafte Forderungen sind durch Wertberichtigung berücksichtigt.

Die Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrages, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Langfristige Rückstellungen bestehen zum Stichtag keine.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung

Die kurzfristigen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens (Anlagengitter) ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Umlaufvermögen

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 87.063.208,53 (Vorjahr: EUR 99.858.957,35) resultieren wie im Vorjahr in voller Höhe aus Lieferungen und Leistungen.

Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene und voll eingezahlte gezeichnete Kapital beträgt EUR 100.000,00.

Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für ausstehende Rechnung in Höhe von EUR 799.356,69 (Vorjahr: EUR 330.622,83), für Personalkosten in Höhe von EUR 150.318,63 (Vorjahr: EUR 160.334,16) und Gewährleistungsrückstellungen in Höhe von EUR 243.103,00 (Vorjahr: EUR 280.480,00) enthalten.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten in Höhe von EUR 144.202.490,72 (Vorjahr: EUR 201.908.226,88) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von EUR 206.308.533,24 (Vorjahr: EUR 70.530.242,20) sonstige Verbindlichkeiten im Wesentlichen aus Cash Pool.

Die sonstigen Verbindlchkeiten enthalten in Höhe von EUR 65.604,97 (Vorjahr: EUR 68.698,55) Verbindlichkeiten aus Steuern.

IV. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse wurden in 2023 für Fahrräder und Zubehör in Höhe von EUR 111.085.878,71 (Vorjahr: EUR 149.354.423,59) im Inland sowie in Höhe von EUR 305.140.447,48 (Vorjahr: EUR 224.925.080,00 im europäischen Ausland realisiert.

Die Materialaufwendungen enthalten ausschließlich Aufwendungen für bezogene Waren und betreffen die Anschaffungskosten (Einstandskosten) der verkauften Waren in Höhe von EUR 383.552.017,28 (Vorjahr: EUR 340.021.867,27).

Die Personalaufwendungen setzen sich zusammen aus Löhnen und Gehältern in Höhe von EUR 5.429.731,20 (Vorjahr: EUR 4.467.101,45) sowie Aufwendungen für soziale Abgaben in Höhe von EUR 1.108.447,72 (Vorjahr: EUR 969.012,86).

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Konzernweiterberechnungen In Höhe von EUR 11.081.589,44 (Vorjahr: EUR 1.455.385,50).

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthalten solche an verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 13.564.179,71 (Vorjahr: EUR 1.404.203,58).

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Erträge aus latenten Steuern in Höhe von -EUR 6.894,25 (Vorjahr: EUR 0,00) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahrs im Unternehmen beschäftigt

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft sind:

Kein Geschäftsführer bezieht angabepflichtige Bezüge von der Gesellschaft.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen.

Zum 31.12.2023 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von EUR 19.659.782,92.

Honorare des Abschlussprüfers

Das für das Geschäftsjahr 2023 berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt EUR 30.000,00 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

Angaben zum Mutterunternehmen

Die Trek Bicycle Corporation, Waterloo (WI), USA, erstellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss für den größten Konsolidierungskreis, in den auch die Gesellschaft einbezogen wird.

Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss von EUR 3.140.942,45 auf neue Rechnung vorzutragen.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

A. Grundlagen des Unternehmens

a. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Trek Bicycle GmbH mit Sitz in Halle (Saale) tritt am Fahrradmarkt als Großhändler auf und handelt mit Fahrrädern, Sportartikeln, Sportbekleidung und Sportzubehör im Groß- sowie auch im Einzelhandel. Zudem bieten wir auch einen Fahrradreparaturservice und ein Warenwirtschaftssystem, Ascend, eigens für den Fahrradfachhandel in unserem Portfolio an.

Unser Produktpalette reicht von City- und Trekkingrädern bis hin zu sportiven Fahrrädern wie Mountainbikes und Rennrädern als auch E-Bikes der Marken Trek, Diamant, Electra und Bontrager.

Unsere Kunden sind ausschließlich im Fahrradfachhandel angesiedelt.

Darüber hinaus lagert unser Warenlager in Halle (Saale) Fahrräder, die im Auftrag von Schwesterunternehmen in anderen europäischen Ländern verkauft werden. Der Einkauf der Fahrräder erfolgt nahezu ausschließlich über unser Schwesterunternehmen.

Im Jahr 2022 wurde das Europäische Warenlager in Halle der Trek Bicycle GmbH angegliedert und der Firmensitz entsprechend nach Halle verlegt. Eröffnung des Lagers erfolgte im Februar 2022.

b. Ziel und Strategien

Oberstes Ziel der Trek Bicycle GmbH ist es mehr Menschen auf das Fahrrad zu bringen.

Wir verstehen uns nicht nur als Fahrradlieferant, sondern vielmehr als Partner unserer Kunden und unterscheiden uns von Mitbewerbern durch einen Service, der weit über den Produktverkauf hinaus geht, um beidseitig ein erfolgreiches Business zu führen. Wir bieten ein umfangreiches branchenspezifisches Business Consulting für unsere Fachhändler, indem wir anhand verschiedenster KPI's alle relevanten Bereiche analysieren umso ein profitables Business zu führen.

B. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Aufgrund des steigenden Bewusstseins für Umwelt- und Klimaschutz entscheiden sich immer mehr Menschen für das Fahrrad als umweltfreundliches Verkehrsmittel. Dies führte zu einer erhöhten Nachfrage nach Fahrrädern und entsprechendem Zubehör in den letzten Jahren.

Viele Städte und Gemeinden verstärken den Ausbau der Fahrradinfrastruktur, um den Radverkehr zu fördern. Dies beinhaltet den Bau von Fahrradwegen, Fahrradparkplätzen und die Einführung von Fahrradverleihsystemen. Diese Maßnahmen schaffen günstige Bedingungen für die Fahrradbranche. Auch der Trend zu E-Bikes und Pedelecs setzt sich fort. Immer mehr Menschen entscheiden sich für diese elektrisch unterstützten Fahrräder, um längere Strecken oder Steigungen leichter bewältigen zu können. Hier ist die Nachfrage auch im Jahr 2023 weiterhin gestiegen.

Im Verlaufe des Jahres 2023 ist die Fahrradbranche allerdings zunehmend unter Druck geraten. Aufgrund der stark gestiegenen Nachfrage in der Pandemie einerseits und des Teilemangels aufgrund der unterbrochenen Lieferketten andererseits, mussten Endkunden oft lange auf ihr neues Fahrrad warten. Als Konsequenz stockten die Einzelhändler ihre Bestellungen und die Bestände auf. Die Preise stiegen nachfragebedingt deutlich, aber auch vor allem aufgrund höherer Rohstoff- und Frachtpreise an. Durch die Kombination von gedämpfter Konsumstimmung beginnend im Geschäftsjahr 2022 und den Überkapazitäten in den Lägern ist die Fahrradbranche seit 2023 nun sowohl auf Herstellerseite als auch im Handel unter starken Druck geraten, die Läger abzubauen und zu räumen.

Im Jahr 2024 bleibt die Fahrradbranche weiter unter Druck. Hersteller und Händler bieten daher oft hohe Rabatte an, um die Lager zu leeren und Kapital freizusetzen, was jedoch die Gewinnmargen reduziert.

Einige Unternehmen haben außerdem 2024 ihre Modellpaletten verkleinert und die Produktion reduziert, um Lagerkosten zu senken. Zugleich denken manche über eine Verlagerung der Produktion zurück nach Europa nach, um Lieferketten stabiler zu gestalten und Transportkosten zu senken. Dieser Ansatz könnte langfristig zu mehr Nachhaltigkeit und besseren Margen beitragen, wenn die Branche die momentane Krise überwindet und sich neu aufstellt.

b. Geschäftsentwicklung

Insgesamt konnten wir das Jahr 2023 mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 3.141 abschließen. Der Umsatz war deutlich höher als im Jahr davor, der Großteil des Umsatzwachstums war den Umsätzen des eingegliederten Warenlagers in Halle und den daraus resultierenden Umsätzen an die Europäischen Niederlassungen zuzuschreiben.

Im Bereich Fahrradverkäufe war ein Anstieg von 11,1% gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen, während es im Bereich Fahrradzubehör einen Rückgang um 3,3% gab. Die E-Bike Kategorien hatten einen Anstieg von 27,5% gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen.

Die Fahrradmarge stieg im Großhandelsgeschäft gegenüber dem Vorjahr um 1,7% an. Die Kosten sind gegenüber dem Vorjahr stabil geblieben. Die erhöhten Retailkosten wurden durch erhebliche Kostenreduzierungen der umsatzgesteuerten Liefer- und Distributionskosten kompensiert.

Im Jahr 2023 haben wir unserem Einzelhandelsgeschäft 4 weitere Stores hinzugefügt. Die Standorte liegen in Ulm, Hameln, Berlin-Charlottenburg und Berlin-Adlershof.

Trotz stabiler Margen und Durchverkäufe unterstützen wir unsere Händler auch weiterhin vermehrt über WTS-events (betriebswirtschaftliche Unterstützung jeglicher Geschäftsbereiche des Einzelhändlers durch Win-the-Season Events). Der Service, das Marketing und der Cashflow des Einzelhändlers stehen besonders im Fokus. Dabei hilft auch unser auf die Händler abgestimmtes Warenwirtschaftssystem und erweiterte Schulungsmöglichkeiten über die digitale Trek University, welche unsere Händler nutzen können.

C. Lage

a. Ertragslage

Der im Geschäftsjahr erzielte Jahresüberschuss ergibt sich überwiegend aus dem Bruttoergebnis vom Umsatz, welches wir mit dem Großhandel von Fahrrädern und Fahrradzubehör erzielen.

Das Bruttoergebnis vom Umsatz ist mit TEUR 32.674 niedriger als im Vorjahr (TEUR 34.258). Dies ist auf die überproportional zu den Umsatzerlösen gestiegenen Herstellungskosten in Höhe von TEUR 383.552 zurückzuführen. Das Jahresergebnis ist mit TEUR 3.141 geringer als im Vorjahr. Die Geschäftsentwicklung im Jahr 2023 liegt daher hinter den Erwartungen und der Planung für 2023.

b. Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit wird durch Einbezug des Cash Pooling im Konzern sichergestellt. Die Gesellschaft ist jederzeit in der Lage, allen laufenden Verpflichtungen nachzukommen. Durch die hohen Einkaufsvolumina und den Aufbau der Vorratsbestände im Geschäftsjahr haben sich die Cash Pool-Bestände in Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stark verändert.

Unser Einkauf und damit unsere Verbindlichkeiten bestehen zu über 94% in der Eurowährung und gegenüber verbundenen Unternehmen, Währungsrisiken werden jedoch über Intercompany-Verrechnungen im Rahmen des Einkaufs von der Diamant Fahrradwerke GmbH als unserem Lieferanten an uns weitergegeben und haben das Ergebnis in 2023 belastet.

c. Vermögenslage

Die Vermögenslage stellt sich zum 31.12.2023 im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Das Umlaufvermögen beträgt 98% der Bilanzsumme, welches durch die Angliederung des Warenlagers zur Trek Bicycle GmbH entstanden ist. Hieraus ergaben sich vor allem stark gestiegene Lagerbestände (Vorräte) sowie Forderungen gegen verbundene Unternehmen. Die Vorratsintensität (Anteil der Vorräte an der Bilanzsumme) beträgt 73% (Vorjahr: 58%).

Im Berichtsjahr wurden Investitionen in Höhe von 854 TEUR vorgenommen. Darüber hinaus wurde im Zuge eines Asset Deals ein auf e-bikes spezialisierter Fahrradhandel erworben, welcher zu einem Geschäfts- oder Firmenwert von 180 TEUR führte.

Das Eigenkapital stieg infolge des Jahresüberschusses 2023 in Höhe von TEUR 3.141 auf TEUR 18.028. Die Eigenkapitalquote ist mit 4,8% (Vorjahr 5,0%) niedrig, aber auch hier der Angliederung des Warenlagers und den dadurch stark gestiegenen Verbindlichkeiten gegenüber Verbundenen Unternehmen, Diamant Fahrradwerke GmbH, zuzuschreiben.

d. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die für die Gesellschaft bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren sind das Bruttoergebnis vom Umsatz (Bruttomarge) und die Vorratsintensität (Vorräte zur Bilanzsumme)

Der bedeutsamste nichtfinanzielle Leistungsindikator ist die Mitarbeiterzufriedenheit. Das Unternehmen führt zweimalig im Jahr eine Great Place to Work unabhängige Mitarbeiterzufriedenheitsumfrage durch, welche zweimalig im 90 Punkte Bereich für unser D/A/CH Office abgeschlossen wurde.

D. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

a. Prognosebericht

Der Umsatz im Großhandelsgeschäft blieb im Verlaufe des Jahres 2024 innerhalb der Erwartungen. Allerdings führte die hohe Lieferfähigkeit am Markt und die schwache Nachfrage im Einzelhandel weiterhin zu einem Überangebot an Fahrrädern, was die hohen Lagerbestände im Fachhandel nur langsam reduziert. Dies belastet spürbar die Finanzlage am Markt, da das Kapital durch die gebundenen Lagerbestände stark beansprucht wird.

Übervolle Läger, Preisdruck und teilweise Insolvenzen in der Fahrradbranche haben seit Mitte des Jahres 2023 die Marktentwicklung bestimmt. Diese Entwicklung wirkt bis weit in das Geschäftsjahr 2024 hinein. Die Endkunden halten sich mit Käufen weiter zurück. Die Läger sind sowohl im Handel als auch bei den Herstellern weiterhin gefüllt, so dass auch für das Modelljahr 25 eine reduzierte Anzahl an neuen Modellen auf den Markt gebracht wurde. Die Marken werden weiterhin versuchen, die Altbestände weitgehend abzuverkaufen.

Der Fahrradabsatz in ganz Deutschland ist seit 2020 von 5 Mio. auf 4,6 Mio. Stück im Jahr 2023 gesunken. Dennoch lag der Absatz damit immer noch über dem Wert von 4,3 Mio. Fahrrädern im Jahr 2019 vor der Pandemie.

Laut Zweirad-Industrie-Verband (ZIV) wurden im ersten Halbjahr 2024 in Deutschland etwa 650.000 herkömmliche Fahrräder verkauft, was einen Rückgang von rund 19 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum darstellt. Für E-Bikes blieb der Absatz stabil bei etwa 800.000 verkauften Einheiten, was nur einem leichten Rückgang von 1,23 % entspricht. Insgesamt zeigt sich die Nachfrage stabil, jedoch sind die Bestände weiterhin hoch, was die Lagerbestände unter Druck setzt. Die Branche sieht Wachstumspotential insbesondere bei E-Bikes, erwartet aber für dieses Jahr weiterhin eine eher stagnierende Marktentwicklung. Der Zweirad-Industrie-Verband (ZIV) rechnet jedoch ab 2025 mit einer deutlichen Erholung.

Der Trend zu einem gesunden Lebensstil bleibt auch in 2024 stark. Die steigende Beliebtheit von Outdoor-Aktivitäten haben dazu beigetragen, dass immer mehr Menschen das Fahrrad zur sportlichen Betätigung und für Freizeitaktivitäten nutzen. Marktanalysen belegen, dass insbesondere das E-Bike-Segment von diesem gestiegenen Gesundheitsbewusstsein profitiert. Viele Verbraucher nutzen E-Bikes als praktisches Fitnessgerät, das gleichzeitig Mobilität und Outdoor-Freizeitspaß ermöglicht. Die Nachfrage nach Mountainbikes, die oft in Freizeit- und Sportaktivitäten genutzt werden, hat ebenfalls zugenommen. Der ZIV sieht diesen Wandel als langfristigen Treiber für den Fahrradmarkt.

Im Geschäftsjahr 2024 waren die Umsatzerlöse nach vorläufigem Stand auf dem Niveau des Jahres 2023 bei einem aufgrund der oben beschriebenen Effekte deutlich geringerem Bruttoergebnis vom Umsatz. Die Bruttomarge hat sich gegenüber 2023 nahezu halbiert, so dass sich daher ein Jahresfehlbetrag im mittleren einstelligen Millionenbereich ergab. Für das Geschäftsjahr 2025 plant die Trek Bicycle GmbH einen Umsatz- wie auch Ergebnisanstieg im Vergleich zum Geschäftsjahr 2024. Die Bruttomarge wird dabei leicht über der des Geschäftsjahres 2024 erwartet, so dass das Jahresergebnis nochmal im unteren einstelligen Millionenbereich negativ bleibt. Die Vorratsintensität wird infolge sinkender Bestände deutlich zurückgehen. Wir gehen von einer weiterhin stabilen Liquiditätslage für das Jahr 2025 aus. Für die Zeit darüber hinaus erwarten wir weiter eine deutliche Verbesserung der Marktlage.

b. Risikobericht

Die Fahrradbranche ist wieder stärker von saisonalen Schwankungen und Wettereinflüssen abhängig.

Die weltweiten Lieferkettenprobleme sind und bleiben eine Herausforderung für die Beschaffung von benötigten Komponenten. Engpässe und Verzögerungen treten weiter auf, was die Verfügbarkeit von Fahrrädern und Zubehör beeinträchtigt.

Eine enge Zusammenarbeit mit unseren Lieferanten und Kunden ist weiterhin entscheidend, um diese Herausforderungen erfolgreich zu bewältigen. Gemeinsam in Win-the-Season Events können wir Lösungen finden, um die Auswirkungen der weltweiten Lieferkettenprobleme und der steigenden Beschaffungskosten zu minimieren.

Wir werden weiterhin daran arbeiten, unseren Kunden qualitativ hochwertige Produkte anzubieten und gleichzeitig wettbewerbsfähige Preise zu gewährleisten.

Zusätzliche Unsicherheit bei der Steigerung der Produktion auf der Herstellerseite stellt auch weiterhin der Arbeitskräftemangel dar, eine Verbesserung dieser Situation ist nicht absehbar.

Abzusehen ist jedoch, dass der Weltmarkt und insbesondere der europäische Markt in den folgenden Jahren mehr hochwertige Fahrräder benötigen wird.

c. Chancenbericht

Das steigende Umweltbewusstsein und der Wunsch nach nachhaltigen Transportmitteln werden voraussichtlich dazu führen, dass immer mehr Menschen das Fahrrad als Alternative zum Auto wählen. Dies wird die Nachfrage nach Fahrrädern und Fahrradzubehör weiter steigern.

Der Trend zu Elektrofahrrädern wird sich voraussichtlich auch in den folgenden Jahren fortsetzen. Die verbesserte Technologie und die größere Auswahl an Modellen werden dazu beitragen, dass Elektrofahrräder für eine breitere Zielgruppe attraktiv werden. Das Fahrrad wird zunehmend als praktisches und effizientes Verkehrsmittel in städtischen Gebieten angesehen. Die Förderung des Radverkehrs durch Städte und Gemeinden sowie der Ausbau von Fahrradinfrastruktur werden die Nachfrage nach Fahrrädern für den urbanen Gebrauch weiter steigern.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Trek Bicycle GmbH, Halle (Saale)

PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Jahresabschluss der Trek Bicycle GmbH, Halle (Saale) - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Trek Bicycle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS UND DEN LAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Annual Meeting of the sole Partner

Regarding the Business Year 2023

(Starting January 1, 2023 and Ending December 30, 2023)

We, the undersigned Trek Bicycle Corporation, in Waterloo (Wisconsin/US), since July 24, 2008 are the sole Partner of Trek Bicycle GmbH. We hereby waive the convening of the annual meeting of the Partner for the business year 2023 of the Company. In parallel, we waive the statutory requirement that the auditors be present at the meeting. On the strength of Article 14(3) of the Company's Articles of Incorporation, we take up the following matters and adopt the following resolutions.

According to Article 29 of the Articles of Incorporation it is in the province of management to determine the business year. We are aware that Management has determined that the actual end of the business year is made in line with the policies of the Trek group. As a result, the balance sheet date is determined to fall either on the last Saturday of the year or the first Saturday of the subsequent year, as determined by the Trek group. In 2023, the relevant date is January 1, 2023. The business year 2024 starts on December 31, 2023, and ends on December 28, 2024.

Agenda

1. To receive the Annual Report of the Manager and the Balance Sheet as of December 30, 2023 as well as the Profit and Loss Statement and Attachment for the period ending December 30, 2023;

2. To receive the Auditors' Report dated March 31, 2025;

3. To approve the Annual Report, the Balance Sheet as of December 30, 2023, as well as the Profit and Loss Statement and Attachment for the period ending December 30, 2023;

4. To determine the appropriation of the results of the business period ending December 30, 2023 (profit of EUR 3.140.942,45);

5. To release the Managers from personal liability;

6. To appoint Harald Schmiedel as Manager for a further term of office of one year and to appoint BDO AG, in Leipzig, as auditors for a further term of office of one year.

Resolutions:

1. The Partner hereby takes cognizance of the Annual Report of the Manager, the Balance Sheet as of December 30, 2023, and the Profit and Loss Statement for the period ending December 30, 2023. The net result for the year 2023 amounts to EUR 3.140.942,45.

2. The Partner hereby takes cognizance of the Auditors' Report dated March 31, 2025. The auditors performed a limited statutory examination.

3. The Partner hereby approves the Annual Report and the Balance Sheet as of December 30, 2023, as well as the Profit and Loss Statement for the period ending December 30, 2023.

4. Management proposed to allocate the yearly profit of EUR 3.140.942,45 as follows:

The Partner accepts the proposal of Management concerning the allocation of the profit.

5. The Partner hereby releases the Manager from all personal liability.

6. The Partner appoints Harald Schmiedel as Manager for a further term of office of one year. Further, the Partner appoints BDO AG, Berlin, as auditors for a further term of office of one year.