Pferdeklinik Destedt GmbH

Altano International GmbH (vormals: Platin 2221. GmbH)

Dülmen (vormals: Frankfurt am Main)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 27.01.2022 bis zum 31.12.2022

KONZERNLAGEBERICHT
FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 27. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2022

Altano International GmbH, Dülmen

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen und wirtschaftliche Rahmenbedingungen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell

1.2 Forschung und Entwicklung

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnisse 2022

2.3 Lage des Konzerns

2.3.1 Ertragslage

2.3.2 Finanzlage

2.3.3 Vermögenslage

2.3.4 Gesamtlage

2.4 Mitarbeiter

3. Bericht über die zukünftige Entwicklung sowie Chancen und Risiken

3.1 Chancenbericht

3.2 Risikobericht

3.2.1 Allgemeiner Risikobericht

3.2.2 Spezieller Risikobericht

3.3 Prognosebericht

1. Grundlagen und wirtschaftliche Rahmenbedingungen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell

Die Altano Unternehmensgruppe ist eine führende Gruppe von Tierkliniken mit der Spezialisierung auf Pferdekliniken im Bereich der tiermedizinischen Versorgung, welche sektorenübergreifende, also stationäre und ambulante, tierärztliche Dienstleistungen erbringt. Während der Konzern zu Beginn des Geschäftsjahres 2022 noch für Deutschland einstufig und für das europäische Ausland zweistufig organisiert war, wurde der Konzern im Laufe des vergangenen Geschäftsjahres 2022 umstrukturiert, sodass dieser nunmehr einer einheitlich zweistufigen Gliederung folgt. Für alle Länder - Deutschland (Altano Gruppe GmbH - zukünftig Altano Germany GmbH), die Niederlande & Belgien (Altano Benelux B.V.), Schweden (Altano Sweden AB) sowie Dänemark (Altano Denmark A/S) und Frankreich (Altano France SAS) - bestehen separate Holding-Gesellschaften, die 100% der Anteile der derzeitigen und zukünftigen Gesellschaften im jeweiligen Land halten und als unmittelbare Tochtergesellschaften der Altano International GmbH (vormals Platin 2221. GmbH) geführt werden.

Aufgrund der neuen Konzernstruktur der Altano International GmbH ab April 2022, der diversen Neuzugänge zum Konsolidierungskreis sowie im Sinne einer Erhöhung der Aussagekraft bezieht sich die Analyse der Ertragslage auf Basis einer sog. like for like Betrachtung.

Die Behandlungsschwerpunkte bei Pferden liegen in der tiermedizinischen Chirurgie, der Orthopädie, der bildgebenden Diagnostik, der Kaufuntersuchung, der Internistik, der Intensivmedizin, der Augenheilkunde, der Zahnheilkunde und der Reproduktionsmedizin sowie der Komplementärmedizin. Die Bereiche bildgebende Diagnostik und Zahnheilkunde werden weiter auf- und ausgebaut. Die Dienstleistungen werden überwiegend im deutschsprachigen Raum (Deutschland, Österreich, Schweiz) sowie in den Niederlanden, Belgien, Schweden, Dänemark und Frankreich angeboten. Im Geschäftsjahr 2022 hat die Altano Gruppe GmbH (zukünftig Altano Germany GmbH) drei weitere Niederlassungen sowie zwei Praxen in Deutschland erworben. Die Altano Benelux B.V. erwarb eine weitere Praxis und eine Pferdeklinik, die Altano France SAS erwarb zwei Kliniken sowie die Altano Denmark A/S vier Kliniken. Damit wurde auch im Jahr 2022 die Wachstumsstrategie, insbesondere im internationalen Bereich, weiter fortgesetzt, so dass die Klinikgruppe zum Ende des Jahres 2022 insgesamt an 48 Standorten europaweit vertreten ist. Der Hauptsitz der Altano International GmbH (Muttergesellschaft) befindet sich in Dülmen. Die einzelnen Kliniken haben ihre Standorte in Dülmen, Dorsten, Krefeld, Kirchheim/Teck, Empfingen, Freiberg am Neckar, Großwallstadt, Cham, Großhartpenning, Ankum/Rüssel, Wehr, Dettighofen, Laufenburg, Gessertshausen, Überherrn, Destedt, Mariental, Mayen, Rheinbach, Dallgow, Bonn, Lingen, Ahaus, Meerbusch, Wershofen (Deutschland), Heesch, Nederweert (Niederlande), Bree, (Belgien), in Kungsbacka und Landvetter sowie Sigtuna, Hölö, Linköping, Vallentuna, Runstenö, Sjöbaka und Skästa (Schweden), in Odense, Arhus, Assels, Aalborg, Kirke Eskilstrup, Randers, Fredensborg (Dänemark) sowie Grosbois, Chantilly und Argonay (Frankreich).

"Gemeinsam das Beste zum Wohl der Tiere". Diese Vision gilt von Anfang an für die Altano Unternehmensgruppe - sowohl in der tierärztlichen Versorgung als auch in der Verwaltung und im Management. An dieser Leitlinie werden das gesamte Tun und Handeln ausgerichtet. Das Qualitätsmanagement wird durch den fachlichen und wirtschaftlichen Ausbau an den einzelnen Klinikstandorten gewährleistet und sichert den Erfolg des Unternehmens, um dessen Wert nachhaltig und kontinuierlich zu steigern und das Vertrauen der Kunden zu festigen. Unser Vorbild ist dabei "Altano" - ein Rennpferd mit einer einmaligen Geschichte. Vom Pflegefall zum Siegertypen - nach Schenkung des Pferdes von seinem Besitzer an eine Tierärztin, die an ihn glaubte, wurde er operiert, behandelt und gepflegt. Das Vertrauen in die Medizin und in den starken Charakter des Pferdes hat sich gelohnt. Der Name Altano ist für die Klinik-Gruppe Herkunft und Zukunft. Wir betreuen alle Patienten hoch qualitativ und kompetent. Die Altano Unternehmensgruppe ist davon überzeugt, dass jedes Tier eine Chance verdient hat. Jedes Tier ist wertvoll.

1.2 Forschung und Entwicklung

Der Bereich der Forschung und Entwicklung wird in geringem Maße gefördert und zählt nicht zum Kerngeschäft des Konzerns. Es besteht jedoch zu internen Zwecken eine Exchange Group zu jeder Spezialisierung (Chirurgie, Orthopädie, Zahnheilkunde etc.), in dem die Spitzenmediziner der einzelnen Kliniken aktuelle medizinische Erkenntnisse besprechen und sich bei Einführungen neuer Verfahren oder innovativer Techniken beraten, um einen einheitlichen Behandlungsstandard in allen Einrichtungen des Netzwerks zu erzielen. Mit diesem Konzept sowie der neu etablierten Altano Academy, die eine Plattform für die Fort- und Weiterbildung aller Mitarbeiter bietet, stellt die Altano Unternehmensgruppe die Einhaltung von "Best veterinary practice" sicher, fördert den Wissenstransfer zwischen Forschung und Praxis und klärt individuelle und spezielle Fragestellungen auf. Darüber hinaus wird für die kontinuierliche Verbesserung und den Ausbau unseres Ziels «High medical Standard» ein intensiver und regelmäßiger Austausch mit verschiedenen Pharmafirmen sowie Universitäten gepflegt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Jahr 2022 wurde die gesamtwirtschaftliche Lage insbesondere durch Unsicherheiten des im Februar begonnenen und weiterhin andauernden Russland-Ukraine Krieges belastet. Insbesondere die dadurch ausgelöste Zuspitzung auf den Gasmärkten führte zu einer hochgradigen Erhöhung der Energie- und Nahrungsmittelpreise in ganz Europa und somit zu einem nicht außer Acht zu lassenden Kaufkraftentzug sowie damit einhergehenden Inflationsraten auf Rekordniveau. Trotz dieser Schwierigkeiten stiegen die Bruttoinlandsprodukte (BIP) in fast allen europäischen Mitgliedsländern der Gruppe nach nun wiederholten Berechnungen im Vergleich zum Vorjahr. In Deutschland kann ein Wachstum des BIP um ca. 1,9% verzeichnet werden. Damit liegt das BIP in Deutschland nun wieder um 0,7% oberhalb des BIP vor Beginn der Corona-Pandemie.(Quelle: Korrektur: Bruttoinlandsprodukt: Ausführliche Ergebnisse zur Wirtschaftsleistung im 4. Quartal 2022 - Statistisches Bundesamt (destatis.de)). Auch Dänemark, Frankreich, Belgien und die Niederlande trotzen widererwartend und entgegen erster Hochrechnungen zum Jahresende der Krise und verzeichnen insgesamt ein Wachstum des BIP zwischen 2,6-4,5%. Dies ist insbesondere einem unerwarteten wirtschaftlichen Aufschwung und Rückgang der Inflation zum Ende des Jahres zu verdanken. Während die Prognosen in allen Ländern für 2022 negativer ausfielen, als nun tatsächlich beobachtet werden konnte, wird nun jedoch von schlechten Voraussetzungen für 2023 ausgegangen. Die schwedische Wirtschaft konnte sich zu Beginn des Jahres 2022 zwar ebenfalls von den Strapazen der Coronapandemie erholen, brach dann jedoch in der zweiten Hälfte des Jahres stark ein, ohne zum Ende des Jahres einen Aufschwung folgen zu lassen. Insgesamt kann zwar ein Wirtschaftswachstum von ebenfalls knapp 3,0% verzeichnet werden, doch prognostizieren zahlreiche Wirtschaftsforschungsinstitute für Schweden als einziges skandinavisches Land einen weiterhin radikalen Rückgang für das kommende Jahr 2023.

Der Pferdesport erfreut sich in allen Ländern weiterhin großer Beliebtheit. Neben regionalen Besonderheiten wie dem Fokus auf Zucht in Dänemark und Schweden oder dem Breitenamateursport in Deutschland, profitieren die Länder untereinander von Verkäufen ins jeweilige europäische Ausland. So sind Pferde aus Deutschland, den Niederlanden, Frankreich, Belgien etc. auch in anderen Märkten sehr begehrt. Das Pferd stellt demnach einen wichtigen wirtschaftlichen Faktor dar. Speziell für Deutschland, aber auch auf andere Länder übertragbar, erwirtschafteten mehr als 10.000 Firmen, Handwerksbetriebe und Dienstleistungsunternehmen einen geschätzten Umsatz von 6,7 Milliarden Euro im Jahr 2021. Davon fielen ca. 2,6 Mrd. Euro der Ausgaben auf den Bereich Pferdehaltung und 4,1 Mrd. Euro auf den Bereich Einzelhandel und Dienstleistungen. (Quelle: Zahlen und Fakten Pferdesport und Pferdezucht, FN, https://www.pferd-aktuell.de/deutsche-reiterliche-vereinigung/zahlen--fakten). Die besondere Beziehung zwischen Mensch und Tier fördert die Bereitschaft tiermedizinische Dienstleistungen in Anspruch zu nehmen, wenngleich die Kaufkraft sinkt.

2.2 Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnisse 2022

Das Geschäftsjahr 2022 des neu entstandenen Konzerns wurde durch die Integration der neu bzw. im Vorjahr erworbenen Tierkliniken und -praxen, insbesondere im Ausland, geprägt. Die im Jahr 2017 begonnene Buy & Build Strategie unter dem damaligen Altano Gruppe GmbH Konzern wurde mit großem Engagement fortgeführt und die überregionale Präsenz erhöht.

Der weiterhin anhaltende Russland-Ukraine Krieg sowie die steigende Inflation hatten vereinzelt - insbesondere in Deutschland und Dänemark - Auswirkungen auf die Auslastung der Kliniken und Praxen.

Der Geschäftsverlauf der Altano International GmbH wird maßgeblich durch die in vergangenen Jahren getätigten Akquisitionen der Tierkliniken und -praxen geprägt. 2022 im Einzelnen: Pferdeklinik Dyrlægerne Nørhald (Dänemark) im Mai, Pferdeklinik Ikey Vet (Dänemark) im Juni, sowie Pferdeklinik Meerbusch und Praxis Ahaus (Deutschland) und Hestedoktoren Syd und Hestedoktoren Øst (Dänemark) im Juli. Dadurch konnte zusätzlich die Gesamtleistung der Gruppe nachhaltig gesteigert werden.

Im April 2022 wurde die Finanzierung der NordLB durch eine neue Finanzierung seitens des Debt Fund CVC Credit Partners im Rahmen eines sogenannten «Rollovers» abgelöst. Hierbei wurden die Anteile der Altano Gruppe GmbH (zukünftig Altano Germany GmbH) an die neue Konzernmuttergesellschaft Altano International GmbH (vormals Platin 2221. GmbH) veräußert.

Die Nachfrage nach qualifizierten tierärztlichen Dienstleistungen ist weiterhin anhaltend hoch und kann insbesondere durch die Spezialisierung in den einzelnen Kompetenzbereichen auf einem sehr hohen medizinischen Niveau erbracht werden. Umsatzanstiege in Kliniken der Altano Unternehmensgruppe konnten verzeichnet werden. Durch die Nutzung von Synergieeffekten innerhalb der Altano Unternehmensgruppe sowie die durchgeführten Preiserhöhungen erwartet die Geschäftsführung zukünftig weitere Effizienzsteigerungen.

Die seit dem 22. November 2022 gültige Neufassung der GOT (Gebührenordnung für Tierärzte) in Deutschland ebnet die gesetzliche Grundlage für eine leistungsgerechte Abrechnung während der Nacht- u. Wochenendzeiten, um eine Aufrechterhaltung des 24h/ 7 Tage Notfalldienstes zu ermöglichen. Gute tiermedizinische Versorgung, rund um die Uhr und zu fairen Preisen ist zum Wohl der Tiere unser Anliegen.

2.3 Lage des Konzerns

Die aktuelle und zukünftige Lage des Konzerns wird durch den anhaltenden Ausbau der Altano Unternehmensgruppe geprägt. Insoweit geht die Geschäftsführung von einer künftig weiterhin positiven Marktpräsenz aus. Im vergangenen Jahr konnte der Konzern die Anzahl an Tierkliniken und -praxen weiter ausbauen sowie eine Leistungssteigerung durch das Vergrößern des Mitarbeiterstamms erzielen. Durch die Expansion wurde ein weiterer Grundstein gelegt, auf dem das Alleinstellungsmerkmal im Bereich der Spezialisierungen zu einer europaweiten Pferdeklinikgruppe ausgebaut werden kann.

Der Vergleich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Berichtsjahres mit der des Vorjahres ist aufgrund der durchgeführten Akquisitionen nur eingeschränkt möglich.

2.3.1 Ertragslage

Bei der Analyse der Ertragslage wird die sogenannte like-for-like Betrachtung des Bankenreportings 12/2022 der Altano International zugrunde gelegt. Danach werden alle Gesellschaften des Konzerns betrachtet als wenn sie schon das gesamte Jahr zur Gruppe gehören würden, auch bei Zukäufen innerhalb des aktuellen Jahres. Auch die vergleichenden Vorjahreszahlen werden entsprechend angepasst.

Die Gesamtleistung (Umsatzerlöse, Bestandsveränderung und aktivierte Eigenleistungen) beträgt TEUR 115.956 (Vorjahr: TEUR 111.608).

Das Rohergebnis beträgt TEUR 89.813 (Vorjahr TEUR 85.972). Der Konzern erzielte somit eine Rohgewinnmarge auf Vorjahresniveau in Höhe von 77 %.

Die Personalkosten betragen TEUR 57.225 (Vorjahr TEUR 51.731). Für den Konzern arbeiten 1.288 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, darunter 412 Tierärztinnen und Tierärzte und 102 Auszubildende. Der Anstieg ist bedingt durch den Zukauf von Kliniken sowie allgemeinen Gehaltsanpassungen.

Die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus den Akquisitionen belaufen sich auf TEUR 38.914 (Vorjahr TEUR 4.477) im Geschäftsjahr 2022, davon außerplanmäßig TEUR 20.695 (siehe unsere Erläuterungen im Rahmen der Vermögenslage zu den Geschäfts- oder Firmenwerten unter 2.3.3)

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen TEUR 18.613 (Vorjahr TEUR 16.860). Die wesentlichen Beträge sind Raumkosten (TEUR 5.752) und Fahrzeugkosten (TEUR 2.423). Die Gruppe verfügt über keinen nennenswerten eigenen Immobilienbesitz; sie betreibt ihr Geschäft hauptsächlich in angemieteten Räumlichkeiten.

2.3.2 Finanzlage

Die Finanzlage ist stabil. Das Finanzmanagement unter der Leitung des CFO ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen. Der Gruppe stehen über ein Bankenkonsortium ausreichende Kontokorrentkreditlinien zur Verfügung.

Sämtliche Verbindlichkeiten können stets innerhalb der Zahlungsziele beglichen werden. Die kurzfristigen Forderungen und die Bankbestände übersteigen die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt im Geschäftsjahr 2022 TEUR 2.590

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beläuft sich auf TEUR -249.835 und der aus Finanzierungstätigkeit auf TEUR 272.878.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit als auch der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit sind im Wesentlichen geprägt durch die Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis (TEUR -231.240), die Ein- und Auszahlungen an verbundene Unternehmen und Gesellschafter (TEUR 183.058) und die Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens (TEUR 90.881). Dies ergibt sich primär aus der Veräußerung der Altano Gruppe GmbH an die Altano International GmbH, im Rahmen des «Rollovers» und der damit einhergehenden Umstrukturierung der Finanzierung im April 2022 und den weiteren Akquisitionen im Geschäftsjahr.

Zur Liquiditätssicherung stehen die internen Cashflows zur Verfügung. Geldanlagen werden konservativ disponiert. Langfristige Investitionen werden über einen soliden Mix aus Eigenkapital, Gesellschafterdarlehen und langfristigen Bankverbindlichkeiten finanziert.

Zum Bilanzstichtag verfügen wir über kurzfristig verfügbare Geldanlagen von TEUR 25.427.

2.3.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Altano International GmbH beläuft sich auf TEUR 255.589 zum 31. Dezember 2022. Das Anlagevermögen macht mit TEUR 206.300 rd. 81 % der Bilanzsumme aus. Die Investitionen stehen in erster Linie im Zusammenhang mit der Akquisition der Altano Gruppe GmbH sowie von neuen Tierarztpraxen bzw. -kliniken. Diesen Zugängen standen in erster Linie planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen von TEUR 38.730 (davon TEUR 36.513 Abschreibungen auf den GoF) gegenüber.

Im Jahr 2022 wirkte sich insbesondere das stark erhöhte Zinsniveau als Reaktion auf die stark angestiegene Inflation auf die vom Kapitalmarkt abgeleiteten Parameter aus. Bezogen auf die Marktkapitalisierung zum 31. Dezember 2022 und den Planungserwartungen liegt der interne Zinsfuß nach Steuern bei rund 7,2%, während zu Beginn des Vorjahres noch mit 6,1% gerechnet wurde. Auf Basis des anhaltenden Zinsniveaus und unter Analyse eines Wertminderungstests im Rahmen der Konzernabschlusses wurde eine außerplanmäßige Abschreibung von TEUR 20.695 vorgenommen.

Das Vorratsvermögen von TEUR 4.854 enthält unfertige Leistungen von TEUR 179, denen erhaltene Anzahlungen von TEUR 57 gegenüberstehen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen zum 31. Dezember 2022 TEUR 14.952. Die Bonität unserer Kunden kann insgesamt als gut bis sehr gut bezeichnet werden.

Die Rückstellungen sind insbesondere für ausstehende Rechnungen, sonstige Verpflichtungen und Personalrückstellungen gebildet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 3.127) entfallen im Wesentlichen auf langfristige Darlehen, die im Zusammenhang mit dem Bau der Klinik Via Nova in Belgien stehen. Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern enthalten Gesellschafterdarlehen als Teil des Finanzierungsmix der oben genannten Akquisitionen.

2.3.4 Gesamtlage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns kann als gut bezeichnet werden. Ein wesentlicher wirtschaftlicher Leistungsindikator des Konzerns ist grundsätzlich das EBITDA. Die Vergleichbarkeit dieser Kennziffer wurde im Geschäftsjahr 2022 durch den Erwerb der neuen Tierkliniken beeinflusst.

2.4 Mitarbeiter

Mit rund 1.288 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ist die Altano Unternehmensgruppe die größte Pferdeklinikgruppe in Deutschland mit Erweiterungspotential im europäischen Ausland. Der Unternehmenserfolg beruht dabei maßgeblich auf dem Engagement, dem Fachwissen und dem Know-how der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Ziel der langfristigen Personalstrategie ist es, die besten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter für das Team zu gewinnen, sie zu fördern und an das Unternehmen zu binden.

Für die Tierärztinnen und Tierärzte, Pflegekräfte, Therapeuten und tiermedizinischen Fachangestellten (TMFA) steht das tägliche Wohl der Patienten im Mittelpunkt ihrer Arbeit. Um einen attraktiven Arbeitsplatz zu bieten, zeichnen sich die Kliniken durch modernste medizintechnische Ausstattung aus. Damit macht sich die Altano Unternehmensgruppe auch überregional zu einem attraktiven Arbeitgeber und behauptet sich im Wettbewerb um Fachkräfte, der spürbar zugenommen hat.

Eine geringe Fluktuationsrate ist für uns ein Garant für die nachhaltige Erbringung qualitativ hochwertiger Leistungen im Bereich der tiermedizinischen Versorgung.

Der Mitarbeiterausbildung und Weiterqualifizierung messen wir eine große Bedeutung bei. Es werden interne Aus- und Fortbildungen und partiell Fachschulungen durch Teilnahme an externen Seminaren durchgeführt. Wir sind davon überzeugt, dass wir unseren hohen Qualitätsansprüchen auch in der Zukunft nur durch gut ausgebildete Fachkräfte gerecht werden können.

3. Bericht über die zukünftige Entwicklung sowie Chancen und Risiken

3.1 Chancenbericht

Eine der größten Chancen der Altano Gruppe ist, den medizinischen Standard in allen Kliniken der Gruppe weiter auszubauen. Dies geschieht durch die Schaffung von Kompetenzzentren und die Nutzung von Synergien. Durch die kontinuierliche Fort- und Weiterbildung der Mitarbeiter und dem interdisziplinären Wissenstransfer zwischen den Kliniken insbesondere durch die Altano Academy wird ein medizinischer Standard auf höchstem medizinischen Niveau gewährleistet. Hierzu wurde eigens die international ausgerichtete Altano Academy aufgebaut, welche einen stetigen Wissenstransfer und -austausch zwischen den Kliniken und Ländern fördern und zugänglich machen soll. Zur weiteren Erleichterung der internationalen sowie nationalen Kommunikation wurde neben der zentral organisierten Altano Academy zudem das AltanoNet ins Leben gerufen. Mit Hilfe eines unternehmenseigenen Intranets können nicht nur die unternehmensweite Verständigung gefördert, sondern auch die Vereinheitlichung der Prozesse und somit die Erleichterung eines unternehmensinternen Austauschs erreicht werden.

Die Philosophie der Altano Gruppe spiegelt sich in der operativen Eigenständigkeit der Kliniken wider, die durch eine dezentrale Klinikführung und Organisation geprägt ist. Um die positive Entwicklung des Konzerns weiter zu forcieren, werden insbesondere in den Bereichen Einkauf, Personal und Finanzen Maßnahmen und Unterstützung durch die Gruppe angeboten. Des Weiteren ist beabsichtigt, das Wachstum der Gruppe durch die Akquisition weiterer Tierkliniken voranzutreiben, zum einen um Synergieeffekte im Bereich der Kompetenz des Fachpersonals zu generieren und sich damit auf weitere medizinische Fachgebiete spezialisieren zu können und zum anderen um die Präsenz im gesamten Dienstleistungsgebiet zu erhöhen.

Aufgrund der positiven Marktlage ist die Auslastung der Gruppengesellschaften sehr gut. Durch die Integration der hinzugekauften Gesellschaften stabilisieren Synergien die Ertragslage nachhaltig. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde insbesondere die bildgebende Diagnostik (Bsp. Röntgen und Ultraschall) in den Gesellschaften weiter ausgebaut sowie am Standort des Diagnostikzentrums SMDC (Niederlande) - ein neuer Computertomograph installiert. Auch für die Zukunft sind Investitionen zum Ausbau der Diagnostik, aber auch der Kapazität der Kliniken geplant.

Eine weitere Chance sehen wir in der Internationalisierung der Gruppe. Mit den ersten Kliniken in den Niederlanden und Schweden sowie in 2021 Dänemark und Frankreich haben wir den Grundstein für die Erweiterung in das europäische Ausland gelegt. Ende 2022 wurden erste Gespräche und Besuche im außereuropäischen Ausland durchgeführt, insbesondere Kanada, USA sowie Neuseeland. Durch den länderübergreifenden Wissenstransfer wollen wir internationaler Vorreiter in der Pferdemedizin werden und für unsere Mitarbeiter weiterhin ein attraktiver Arbeitgeber sein. Gemeinsam das Beste zum Wohl der Tiere.

Mit der in allen deutschen Kliniken implementierten IT-Lösung easyVet, ERP-Software für Tierärzte, die in mehreren Kliniken bereits seit Jahren genutzt wird, erleichtern wir den Tierärztinnen und Tierärzten und allen anderen am Behandlungsprozess beteiligten Klinikmitarbeitenden die Arbeit und machen zugleich den Behandlungsprozess schneller und sicherer für die Patienten. Wir werden die Implementierung von easyVet als Software bzw. vergleichbare Lösungen im Ausland weiterhin vorantreiben. Mit unserer elektronischen Patientenakte und weiteren intelligenten Softwarelösungen, zum Beispiel auf dem Gebiet der Kodierung unserer Leistungen oder im Bereich der automatisierten Bestandsermittlung in den Apotheken, erweitern wir unser inzwischen recht breites Spektrum digitaler Lösungen.

3.2 Risikobericht

3.2.1 Allgemeiner Risikobericht

Als unser größtes Risiko sehen wir den zunehmenden Fachkräftemangel im Bereich der Tiermedizin, aber auch die damit verbundenen Chancen für die Altano Gruppe. Mit sehr guten Arbeitsbedingungen, einer fairen Entlohnung und spannenden Aus-u. Weiterbildungskonzepten wird sich die Altano Gruppe als präferierter Arbeitgeber weiter etablieren.

Durch die Akquisition der Kliniken in Dänemark und Schweden bestehen seit dem Geschäftsjahr 2021 Währungsrisiken, die trotz der weiterhin überwiegenden Geschäftstätigkeit der Gruppe in Deutschland als wesentlich einzustufen sind. Derzeit werden verschiedene Maßnahmen eruiert und nach Festlegung der Strategie dementsprechend eingeleitet.

Die Auslastung der Branche ist aufgrund des Fachkräftemangels und der Einstellung des Nacht- und Notdienstes in vielen privaten Praxen und Kliniken weiterhin gut. Die Wettbewerbssituation sowie der Markt stellen nur ein geringeres Risiko für die Entwicklung des Konzerns dar. Durch die langjährigen Erfahrungen, die Zuverlässigkeit der Mitarbeiter und durch das hohe Maß an Qualität in Bezug auf die angebotenen und ausgeführten Dienstleistungen, sieht das Management keinen negativen Einfluss auf die Entwicklung des Konzerns.

Die steigende Inflation sowie erhöhte Energiekosten könnten ein Risiko für die Kliniken dahingehend darstellen, dass Kunden weniger Geld für die medizinische Versorgung ihrer Tiere ausgeben. Der Rückgang in der Anzahl von Patienten ist zum jetzigen Zeitpunkt nur vereinzelt im Rahmen von Routineuntersuchungen erkennbar. In der Notfallversorgung ist eine weiterhin hohe Auslastung zu verzeichnen, da das Tier vermehrt als Familienmitglied behandelt wird.

Aufgrund der fortlaufenden Akquisitionen weiterer Tierkliniken kann es zu Risiken im Rahmen der Implementierung bzw. des Neuaufbaus eines Geschäftszweiges in die Konzernstruktur kommen. Die Geschäftsleitung schätzt das Risiko als gering ein, da die Akquisitionen gut vorbereitet und begleitet werden.

Die Qualitätsansprüche werden insbesondere durch die regelmäßigen Apothekenprüfungen, aber auch durch die qualitätsbewussten Mitarbeiter gesichert.

3.2.2 Spezieller Risikobericht

Die Liquiditätslage ist gut und es sind keine Engpässe zu erwarten.

Zu den im Konzern bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen, Verbindlichkeiten, Guthaben bei Kreditinstituten sowie Gesellschafterdarlehen.

Die Gesellschaft verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle halten sich in den marktüblichen Grenzen.

Die Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Das Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Die Risikopolitik der Konzernleitung ist konservativ.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Dies wird bei allen Tochtergesellschaften vollzogen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt der Konzern über ein adäquates Kreditmanagement.

Um den Fortschritt bei der Digitalisierung erfolgreich umsetzen zu können, müssen grundlegende Rahmenbedingungen geschaffen werden, wobei die Patienten weiterhin im Mittelpunkt stehen. Für die Altano Unternehmensgruppe ist die Digitalisierung eine der wichtigsten Voraussetzungen für Innovationen und eine bessere Gesundheitsversorgung.

Neben den typischen klinischen Risikobereichen im Umfeld der Patientensicherheit (Hygiene, Pflege und medizinische Versorgung) werden in den Kliniken Risikopotenziale in der IT-Ausstattung und Infrastruktur sowie beim Brandschutz gesehen. Insgesamt wird die Risikolage in diesem Bereich als niedrig eingestuft, da kontinuierlich an Verbesserungen in diesen Bereichen gearbeitet wird. Für nicht abwendbare Risiken im Klinikbereich besteht ein angemessener und regelmäßig aktualisierter Versicherungsschutz.

Für die Materialbeschaffung im Bereich der medizinischen Einrichtung und Ausstattung sowie beim Medikamentenbedarf ist die Altano Unternehmensgruppe auf Fremdanbieter angewiesen. Aus diesen Geschäftsbeziehungen können Risiken, beispielsweise ausgelöst durch Lieferschwierigkeiten und Qualitätsprobleme, entstehen. Auf Grund der Attraktivität als Auftraggeber sowie der Anzahl an Anbietern wird das Risiko als niedrig eingeschätzt.

Weitere Umfeld- und Branchenrisiken werden anhand der Erfahrungswerte der leitenden Angestellten als sehr niedrig eingestuft

3.3 Prognosebericht

Die Branchenentwicklung wird durch weitere Konsolidierungen der Wettbewerber gekennzeichnet sein. Es wird mit einer deutlichen europaweiten sowie internationalen Konzentration auf wenige Mitwettbewerber zu rechnen sein.

Die Altano Unternehmensgruppe hat das Ziel, die Patienten auf der Basis neuester wissenschaftlich fundierter Therapieverfahren und unter Einsatz modernster Medizintechnologie zu diagnostizieren und zu behandeln. Dabei erhalten sie bestmögliche Pflege und Betreuung durch die Tierärztinnen und Tierärzte, Pflegekräfte, Therapeuten und tiermedizinischen Fachangestellten. Diese Aktivitäten zielen im Kern darauf ab, das Unternehmen schlank und agil zu halten, den Wissens- und Erfahrungsaustausch zu fördern und marktgerechte Leistungen in hoher Qualität anzubieten.

Um Anamnese, Diagnose und Behandlung schnell und in bester Qualität anbieten zu können, wird auch der Bereich der IT stark wachsen. Modernste klinische Informationssysteme, elektronische Patientenakten und neue Instrumente wie zum Beispiel CT, Arthroskopie-Turm und neueste Röntgen- und Ultraschallgeräte, sind entscheidende Voraussetzungen dafür, dass diese Neuerungen bei der Versorgung der Patienten auch wirtschaftlich betrieben werden können. Die Aktivitäten bei der Digitalisierung werden intensiv vorangetrieben. Dabei bedeutet Digitalisierung mehr als nur die Sammlung, Auswertung und Interpretation großer Datenmengen. Sie ist die Grundlage für eine optimierte Patientenversorgung sowie das Zusammenspiel von ambulanter und stationärer Versorgung.

Für das laufende Geschäftsjahr 2023 wird von einem Umsatz in Höhe von TEUR 130.061 in einer Bandbreite von jeweils 10 % nach oben bzw. unten ausgegangen. Die Vorjahresprognose von TEUR 119.073 (unter Beachtung der like-for-like Betrachtung inkl. Einbeziehung der Zukäufe für das gesamte Jahr 2022) ist um TEUR 3.201 leicht verfehlt worden. Der Umsatzanstieg kompensiert im Wesentlichen die erhöhten Personalaufwendungen.

Die steigende Inflation und die erhöhten Energiekosten werden durch Preisanpassungen kompensiert. Der stabile Arbeitsmarkt, deutliche Lohnzuwächse sowie die günstigen Finanzierungsbedingungen tragen zu der zu erwartenden Entwicklung bei.

Für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) rechnen wir in 2023 mit einem Wert in Höhe von rund TEUR 17.000. Das EBITDA wird insbesondere durch höhere Umsätze aufgrund von Preissteigerungen durch GOT-Erhöhungen in Deutschland, sonstige Preissteigerungen im europäischen Ausland und andere Effekte beeinflusst.

Das prognostizierte vergleichbare (Like-f-Like) EBITDA 2022 von TEUR 19.109 konnte im Wesentlichen aufgrund der Entwicklung in Deutschland und Schweden nicht erreicht werden und beträgt TEUR 14.093. Dies bedingte sich im Wesentlichen durch gestiegene Umsatzerlöse denen erhöhte Materialaufwendungen durch Preissteigerungen in den Verbrauchsmaterialien sowie insbesondere gestiegene Personalaufwendungen (Gehaltssteigerungen sowie Einstellung neuer Mitarbeiter) gegenüberstanden.

Die Umsatzausweitung innerhalb der nächsten drei Jahre wird auf durchschnittlich 6,3% p.a. geschätzt. Bereits für 2023 wird durch positive Synergieeffekte eine Verbesserung des vergleichbaren (Like-f-Like) Betriebsergebnisses um ca. TEUR 3.000, eine Verbesserung der Umsatzrendite um rd. 1% und ein Anstieg des Cashflows (aus laufender Geschäftstätigkeit) um ca. TEUR 2.000 erwartet.

Zusätzlich wird eine positive Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erwartet.

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2022

ALTANO INTERNATIONAL GMBH, DÜLMEN

AKTIVA

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 27. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2022

KONZERNANHANG
FÜR DAS RUMPFGESCHÄFTSJAHR VOM 27. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2022

Altano International GmbH, Dülmen

1. Allgemeine Angaben

Die Altano International GmbH, ansässig in Weddern 16 c, 48249 Dülmen (im Folgenden als "Altano International" bezeichnet) als Führungsgesellschaft des Altano Gruppe Konzerns, ist im Handelsregister des Amtsgerichts Coesfeld unter HRB 21032 eingetragen.

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgte nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG).

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, die sämtlich auf den Stichtag dieses Konzernabschlusses aufgestellt sind, basieren auf einheitlichen Bilanzierungs- u. Bewertungsgrundsätzen. Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde der Vermerk in der Bilanz bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung gewählt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Aufgrund der unterjährigen Gründung der Altano International GmbH handelt es sich 2022 um ein Rumpfgeschäftsjahr. Des Weiteren wurden die unter 2.1 aufgeführten Tochtergesellschaften zum 21. April 2022 erworben und aus Vereinfachungsgründen zum 1. Mai 2022 erstmalig konsolidiert. Ein Vorjahresvergleich des Konzernabschlusses ist somit nicht möglich.

Das Stammkapital der Gesellschaft wurde mit Beschluss der Gesellschafterversammlung wie folgt erhöht und mit der Eintragung ins Handelsregister wirksam.

2. Konsolidierungskreis

2.1 Einbezogene Gesellschaften

In den Konzernabschluss der Altano International GmbH werden folgende Gesellschaften einbezogen:

(1) vor Ergebnisabführung

(2) mittelbar über die Altano Gruppe GmbH

(3) mittelbar über die Altano Benelux B.V.

(4) mittelbar über die Altano Sweden AB

(5) mittelbar über die Altano Denmark A/S

(6) mittelbar über die Højgård Hestehospital Group A/S. Im November 2022 wurden die Højgård Hesteklinik Århus ApS und die Højgård Hestehospital Sjaelland ApS mit der Højgård Hestehospital Group A/S verschmolzen.

(7) zu 66,67% mittelbar über die Altano Denmark A/S und zu 33,33% mittelbar über die Hestetandklinikken ApS..

(8) mittelbar über die Altano France

Sämtliche deutsche Tochter- und Enkelgesellschaften nehmen die Erleichterungsvorschriften der § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

2.2 Verschmelzung des Vermögens der Højgård Hesteklinik Århus ApS und der Højgård Hestehospital Sjaelland ApS auf die Højgård Hestehospital Group A/S

Die Højgård Hesteklinik Århus ApS, Århus, Dänemark und die Højgård Hestehospital Sjaelland ApS,

Kirke Eskilstrup, Dänemark wurden im November 2022 mit der Højgård Hestehospital Group A/S, Morud, Dänemark verschmolzen.

3. Währungsumrechnung

Die Umrechnung der Bilanzwerte der schwedischen sowie dänischen Tochterunternehmen in EUR erfolgte zu dem am Abschlussstichtag gültigen Devisenkassamittelkurs. In den Gewinn- und Verlustrechnungen wurden die Aufwendungen und Erträge zu Durchschnittskursen umgerechnet.

4. Grundsätze der Rechnungslegung

Der Konzernabschluss der Altano International GmbH zum 31. Dezember 2022 wurde in Übereinstimmung mit den nachfolgenden Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

4.1 Konsolidierungsmethoden

In den Konzernabschluss wurden die Altano International GmbH und die mittel- und unmittelbar mit dieser Gesellschaft verbundenen Unternehmen einbezogen. Die Erstellung der Abschlüsse der einbezogenen Gesellschaften erfolgte nach einheitlichen, deutschen handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätzen.

Die Kapitalkonsolidierung der Gesellschaften wurde als Vollkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 HGB) durchgeführt. Es waren keine stillen Reserven aufzudecken, folglich ist keine Neubewertung der Wertansätze der Vermögensgegenstände und Schulden erforderlich. Der nach der Verrechnung verbleibende aktivische Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung wurde in den Geschäfts- oder Firmenwert eingestellt.

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in die Konsolidierung einbezogenen Gesellschaften wurden gegenseitig aufgerechnet, Erträge und Aufwendungen mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Eine Zwischenergebniseliminierung war nicht vorzunehmen.

4.2 Angabe zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung erfolgt grundsätzlich nach den Vorgaben der Konzernzentrale in Dülmen, die im Einklang mit den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften stehen.

Der Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. Nach der Einschätzung der Geschäftsführung bestehen keine wesentlichen Unsicherheiten im Zusammenhang mit bestimmten Ereignissen und Bedingungen, die erhebliche Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Konzerns wecken.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Buchwerte langfristig genutzter Vermögensgegenstände, wie z.B. Geschäfts- oder Firmenwerte und anderer immaterieller Vermögensgegenstände werden regelmäßig auf Werthaltigkeit hin überprüft.

Die im Rahmen von Asset-Deals auf Einzelabschlussebene bilanzierten Geschäfts- oder Firmenwerte beziehungsweise aus der Kapitalkonsolidierung entstandenen Geschäfts- oder Firmenwerte wurden mit einer Laufzeit von 10 Jahren angesetzt und planmäßig abgeschrieben. Die Laufzeit von 10 Jahren wurde aufgrund eines stabilen Geschäfts der Konzernunternehmen sowie eines langfristig stabilen Marktumfelds gewählt. Es erfolgen außerplanmäßige Abschreibungen auf den beizulegenden Wert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Steuerlich sogenannte geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Zugangszeitpunkt sofort vollständig abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei dauernder Wertminderung werden au-ßerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen werden mit den Herstellungskosten bewertet. Das Wahlrecht gemäß § 255 Abs. 2 Satz 3 HGB wurde nicht ausgeübt.

Die fertigen Erzeugnisse und Waren werden mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nominalwerten bilanziert. Den in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthaltenen Risiken wird durch Bildung angemessen dotierter Einzel- und Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen.

Der Ansatz der liquiden Mittel erfolgt zum Nennwert.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet Ausgaben, die das Folgejahr betreffen.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungen ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des für das jeweilige Land gültigen Steuersatzes (20%-30%). Für eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung wird eine Passivierung vorgenommen. Der Ausweis erfolgt unter den passiven latenten Steuern. Aktive und passive latente Steuern werden in der Bilanz saldiert ausgewiesen.

Das gezeichnete Kapital (Stammkapital) der Altano International GmbH beträgt EUR 28.702. Das Stammkapital ist voll eingezahlt. Es sind 28.702 Anteile zu einem Nennwert von je EUR 1,00 ausgegeben.

Die Kapitalrücklage erhöhte sich auf EUR 90.865.273,78 aufgrund von im Jahr 2022 durchgeführten Kapitalerhöhungen.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr wurden laufzeitkongruent abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet Ausgaben, die das Folgejahr betreffen.

5. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

5.1 Bruttoanlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen. Anlagenzugänge aus der Veränderung des Konsolidierungskreises werden "brutto" dargestellt, d.h. es erfolgt ein Ausweis der historischen Anschaffungskosten als auch der historischen Abschreibungen.

5.2 Forderungen gegen Gesellschafter

Die Forderungen gegen Gesellschafter beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

5.3 Latente Steuern

Zum 31.12.2022 wurden passive latente Steuern für die schwedischen und dänischen Gesellschaften gebildet und saldiert ausgewiesen.

Die abziehbaren und die zu versteuernden temporären Differenzen gliedern sich für die Gesellschaft wie folgt:

Die Bewertung und den Saldo der latenten Steuern zeigt die nachfolgende Tabelle auf:

5.4. Verbindlichkeiten

1Sicherungsübereignung im Rahmen von Leasingverträgen

2 bezüglich der Sicherheiten der Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter wird auf 6.4 Angaben zu Haftungsverhältnissen gem. § 251 HGB verwiesen.

5.5. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse resultieren aus tierärztlichen Leistungen und werden in den folgenden Ländern erwirtschaftet:

5.6 Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände beinhalten außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 20.695.

5.7 außerordentliche Erträge und Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen für die Abschlussgebühren/ Bearbeitungsgebühren von Kreditverträgen in Höhe von TEUR 3.350 sowie aus der Ausbuchung von Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 872 sowie aus Abschreibungen auf Forderungen in Höhe von TEUR 429 enthalten.

6. Sonstige Pflichtangaben

6.1. Mitarbeiter

Die Zahl der im Geschäftsjahr durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter betrug:1.185.

6.2. Konzernverhältnisse

Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die Altano International GmbH, Dülmen. Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist ebenfalls die Altano International GmbH, Dülmen.

6.3. Angaben zum Abschlussprüferhonorar

Im Berichtszeitraum beträgt das Honorar des Abschlussprüfers TEUR 80 für Prüfungsleistungen und TEUR 26 für sonstige Leistungen.

6.4. Angaben zu Haftungsverhältnissen gem. § 251 HGB

Die Altano LuxHoldCo S.á r.l. (als Muttergesellschaft) hat am 01. April 2022 mit CVC CREDIT PARTNERS EU DL 2020 (YEN) SPV S.À R.L., CVC CREDIT PARTNERS EU DL 2021 SPV S.À R.L., SWISS CAPITAL EUROPEAN PRIVATE DEBT FUNDS I - CVC CP SSG, EUROPEAN PRIVATE DEBT FUND (a compartment of Swiss Capital European Private Debt Funds I SCSp, SICAV-FIAR), CVC CREDIT PARTNERS EUROPEAN DIRECT LENDING III SPV (LEVERED) S.À R.L., CVC CREDIT PARTNERS EUROPEAN DIRECT LENDING III SPV (UNLEVERED) S.À R.L. SC CVC EU PD S.À R.L. als Mandated Lead Arrangers, mit GLAS SAS als Agent und mit GLOBAL LOAN AGENCY SERVICES GMBH als Security Agent ein Facility Agreement geschlossen, unter dem folgende Sicherheiten bestellt sind:

Mit Accession Letter vom 23. Mai 2022 sind folgende Gesellschaften dem Garantenkreis beigetreten:

Mit Accession Letter vom 5. Juli 2022 sind folgende Gesellschaften dem Garantenkreis beigetreten:

Mit Accession Letter vom 30. Dezember 2022 sind folgende Gesellschaften dem Garantenkreis beigetreten:

6.5. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betreffen im Wesentlichen Verpflichtungen aus Mietverträgen. Sie belaufen sich auf TEUR 4.575 pro Jahr. Die vereinbarten Laufzeiten sind bis zum Jahre 2024 - 2037.

Darüber hinaus bestehen Verpflichtung aus abgeschlossenen Kaufverträgen in Höhe von TEUR 719.

6.6. Geschäfte mit nahestehenden Personen

Es wurden keine marktunüblichen Transaktionen mit nahestehenden Personen getätigt. Es wird auf Absatz 5.7 außerordentliche Erträge und Aufwendungen verwiesen.

6.7. Organe der Gesellschaft

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Antje Borcherdt, Geschäftsführerin der Platin 2221. GmbH, Frankfurt am Main (jetzt Altano International GmbH, Dülmen) bis 07.03.2022 (Eintragung)

Dr. med. vet. Victor Baltus, hauptamtlicher Geschäftsführer der Altano Gruppe GmbH, Dülmen ab 07.03.2022 (Eintragung)

Sonja Rachor, CFO - Altano Gruppe GmbH, Dülmen ab 07.03.2022 (Eintragung)

6. 8 Gesamtbezüge des Geschäftsführungsorgans:

Gemäß § 286 Abs. 4 HGB wird auf die Aufstellung verzichtet.

7. Nachtragsbericht/Vorgänge von besonderer Bedeutung

Mit Wirkung zum jeweiligen angegebenen Tag wurden die nachfolgenden Pferdekliniken und Praxen erworben:

22. März 2023 (Betriebsübergang)

1. Februar 2023 (Betriebsübergang)

23. Dezember 2022 (Datum Kaufvertrag)

Unterschrift der Geschäftsleitung

Konzern-Kapitalflussrechnung für das RUMPFGESCHÄFTSJAHR vom 27. Januar bis zum 31. Dezember 2022

Altano International GmbH, Dülmen

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Altano International GmbH, Dülmen

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Altano International GmbH, Dülmen, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 27. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Altano International GmbH, Dülmen, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 27. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Die Feststellung bzw. Biligung des Konzernabschlusses erfolgte am: 14. April 2023