Delivery Management GmbH

Fairway GmbH

Aachen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.05.2021 bis zum 30.04.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022

zum 30. April 2022

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Schwerpunkt der Unternehmensgruppe ist seit mehr als 60 Jahren der Handel mit Endverbrauchern. Ausgehend von einem stationären Einzelhandelsgeschäft in Aachen wurden schon in den 50er Jahren des letzten Jahrhunderts die Weichen in Richtung Versandhandel gestellt. Der Distanzhandel ist bis zum heutigen Tage der wichtigste Vertriebsweg der im Einzelhandel tätigen Unternehmen.

Die Pro Idee GmbH & Co KG vertreibt besonders empfehlenswerte Consumer Goods. Die Fokussierung liegt darin besondere Produkte zu finden und zu präsentieren, so dass eine begründete Kaufempfehlung geschaffen wird.

Diese Produktempfehlungen durch Print- und Online-Medien zu kommunizieren und dabei kaufkräftige, anspruchsvolle, kritische Zielgruppen und Stammkunden anzusprechen, mit dem Ziel sowohl Impulskäufe als auch bedarfsdeckende Kaufentscheidungen auszulösen.

Der vorrangige Vertriebsweg ist der Distanzhandel, ergänzt durch einige stationäre Verkaufsstellen in Deutschland. Regional liegt der Focus in den Stammmärkten Deutschland, Frankreich und Niederlande, sowie durch die Kooperation mit einer Tochtergesellschaft auf den Märkten Schweiz und Österreich. Die Kunden sind überwiegend Privatpersonen.

Bel den empfohlenen Waren handelt es sich vorwiegend um Gebrauchsgüter aus den Bereichen Technik, Haushalt, Kleidung, Kunst, Schmuck sowie um Weine. Durch diese Vielfalt wird eine starke Abhängigkeit von einzelnen Lieferanten oder Warenarten vermieden.

Eine Ergänzung der Wertschöpfungskette deckt das Unternehmen ab durch Kaufabschluss, inhouse- Warenlogistik und Zahlungsabwicklung zur Bedienung der generierten Kundennachfrage. Dieses Handelsgeschäft wird bei Bedarf begleitet durch persönliche Kundenberatung, After-Sales- und Retouren-Service und technischen Kundendienst.

Die weiteren Unternehmen des Konsolidierungskreises sind in den Geschäftsfeldern Vermietung und Verpachtung sowie in der Unternehmensfinanzierung und Unternehmensführung tätig.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) hat sich in den Stammmärkten im Jahr 2021 nach dem durch Corona beeinflussten Jahr 2020 wieder erholt DE+ 2,9%; FR +6,8% & NL +4,9%. ¹. Trotz der gestiegenen Wirtschaftsleistung zu 2020 ist das BIP weiterhin unter dem 2019 Niveau.

Im Laufe des Geschäftsjahres hat sich die Inflation in Deutschland stetig erhöht (Mai 2021 2,4%, April 2022 7,8%). ² Zum einen war die Inflationsrate bis Dezember 2021 durch eine Mehrwertsteuerabsenkung beeinflusst. Zum anderen ist die Fördermenge von Energieprodukten u.a. durch die Auswirkungen des Ukrainekrieges gesunken bei gleichzeitig steigender Nachfrage durch die Besserung der Pandemischen Lage und der Weltwirtschaft. Eine zusätzliche Belastung stellt in 2021 die erstmals auf Energie erhobene CO ₂ Steuer dar.

¹ Bundesministerium der Finanzen, Kennzahlen zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung - Bundesfinanzministerium - BMF-Monatsbericht Mai 2022.
² Destatis

Eine weitere Auswirkung des Ukrainekrieges ist, dass nach einem positiven Start des E-Commerce 2022 in Deutschland die Kauffreude der Haushalte, bedingt durch die ungewisse und angespannte Lage, stark abgenommen hat. ³

Der Euro hat im Vergleich zum USD über das Geschäftsjahr hinweg 15% an Wert verloren. Durch Eurostaaten wie Italien, Griechenland, Portugal und Spanien, mit einer hohen Staatsverschuldung wird der Wert des Euros belastet.

Ein Kostenreiber sind die gestiegenen Papierkosten. Im Verlauf des Geschäftsjahres stellte diese Kostensteigerung eine sehr hohe Belastung von bis zu 100% in der Spitze im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr dar.

Das Umsatzwachstum im Einzelhandel setzt sich im Kalenderjahr 2021 weiterhin fort (+2 % zu 2020). Getragen wurde dieses Wachstum durch den Onlinehandel. Damit ergibt sich ein Umsatzvolumen im gesamtdeutschen Einzelhandel von 588 Mrd. €. Dabei ist der Onlineanteil am Einzelhandel In demselben Jahr auf 14,7% gestiegen (+2,2 %-P zu 2020).

Der für die Pro-Idee GmbH & Co. KG relevante Markt der Konsumgüter im Interaktiven Handel ist 2021 um 18,4% auf 100,3 Mrd. € gestiegen ⁴. Dabei hat Fashion 2021 einen Onlineanteil von 46,5% (2020; 39,8%) und CE/Elektro einen Onlineanteil in Höhe von 44% (2022; 38,5%) und tendieren somit 2021 als erste Bereiche zu 50% Onlineanteil am Gesamtmarkt. ⁵ Der Bereich Fashion hat 2021 einen Onlineanteil von 46,5% (2020; 39,8%) und CE/Elektro verzeichnet einen Onlineanteil in Höhe von 44% (2022; 38,5%) und tendieren somit als erste Bereiche zu 50% Onlineanteil am Gesamtmarkt. ⁶ Dabei verzeichnet der Bereich Fashion weiterhin 23,1% des Online Volumens, wobei CE/Elektro leichtrückläufig ist und auf 23,9% des Volumens gesunken ist. ⁷ 2021 ist der Anteil der stationären Händler, die Waren über das Internet verkaufen, zum ersten Mal seit 2014 wieder leicht gesunken auf 42% (2020; 45%) ⁸

Der für die Junghans Wollversand GmbH & Co. KG relevante deutsche Markt für Handarbeitsbedarf gemessen an Endverbraucherpreisen wird in dem Kalenderjahr 2021 mit 1,25 Mrd. € (2020; 1,37 Mrd. €, -9,3%) beziffert.

³ Manow-Le Ruyet, C. (2022, 12. April). Ukraine-Krieg bremst E-Commerce aus: Deutsche hamstern. eCommerce Magazin.
⁴ Interaktiver Handel in Deutschland, S. 8
⁵ HDE Online-Monitor 2022, S, 15
⁶ HDE Online-Monitor 2022, S. 15
⁷ HDE Online-Monitor 2022, S. 17
⁸ HDE Online-Monitor 2022, S. 15

Insbesondere das hohe Umsatzwachstum im ersten Jahr der Corona-Pandemie führt nun durch eine Normalisierung/Rückgang der Einschränkungen zu einem rückläufigen Marktumsatz in 2021. Der Branchenverband spricht in diesem Zusammenhang von einer Normalisierung des Marktes. ⁹ In der Aufschlüsselung des Gesamtmarktes bleibt das Segment Nähen trotz eines starken Rückgangs (-25%) noch umsatzstärkster Bereich. Allerdings kann der wichtigste Bereich für die Gesellschaft Strick- und Häkelgarne, welcher im Marktvergleich zum Vorjahr ein Plus von 5 % verzeichnet, aufholen und liegt mit einem Umsatz von 0,40 Mrd. € (2020: 0,38 Mrd. €} auf Augenhöhe mit dem Segment Nähen (422 Mio. €) ¹⁰.

Lieferengpässe waren auch 2021 ein bestimmendes Thema im Einzelhandel. Die Blockade des Suezkanals (März 2021) hatte Auswirkungen über das gesamte Kalenderjahr. In der Folge kam es zu Unterbrechungen in der Lieferkette mit deutlichen Verzögerungen in der Warenverfügbarkeit. Die "Null Covid Politik" der Chinesischen Regierung mit Unterbrechungen in der Warenproduktion forcierte die Problematik der Warenverfügbarkeit. ¹¹ Die Auswirkungen waren auch bei der Pro-Idee GmbH & Co. KG zu spüren mit bis zu doppelt so langen Lieferzeiten und bis zu fünffach höheren Frachtkosten pro Container. Die Lage hat sich gegen Ende des Geschäftsjahres leicht entspannt.

Zudem hat sich der Arbeitskräftemangel rasant verschärft. So hat sich in Deutschland die Anzahl der offenen Stellen bei den Fachkräften in 2021 zu 2020 verdoppelt und die Lücke für Fachkräfte wächst weiterhin an. ¹² Die Suche nach geeigneten Fachkräften wird zunehmend schwieriger, die Besetzung der Stellen benötigt mehr Zeit und steigende Arbeitskosten sind in der Folge zu erwarten.

Im Branchenumfeld E-Commerce zeigen sich nach dem pandemiebedingten Anstieg der Umsätze im Vorjahr bei den Unternehmen nun rückläufige Tendenzen und Wertentwicklungen. Bei der Zalando SE wurden die Anleger von schwächeren Umsätzen und Gewinnen überrascht. Die Aktie verliert bis zu -56% ihres Wertes. Eine negative Entwicklung zeigt die Westwing Group SE (-77 %) auf. ¹³

⁹ Presseinformation "Kreativität weiter hoch im Kurs" März 2022, Initiative Handarbeit e.V., S.1f.
¹⁰ Presseinformation "Kreativität weiter hoch im Kurs " März 2022, Initiative Handarbeit G.V., S.2.
¹¹ LBBW Blickpunkt Corporates, S.5
¹² DIHK-Fachkräftereport 2021; Handelsblatt Fachkräftemangel 2021
¹³ Finanzen.net

2.2. Geschäftsverlauf

Die unsichere Entwicklung der Corona-Pandemie im Laufe des Geschäftsjahres machte eine Planung fast unmöglich. Von den behördlichen Anordnungen (Schließungen, Zugangsbeschränkungen etc.) waren auch die Einzelhandelsgeschäfte der Unternehmensgruppe betroffen. Ab Juni 2021 konnten die Geschäfte auf Basis neuer behördlicher Anordnungen wieder öffnen, aber teilweise mit verkürzten Öffnungszeiten.

Der Geschäftsjahresumsatz sinkt bedingt durch die Besserung der Corona-Pandemie und der zunehmenden Lockerung von behördlichen Beschränkungen im stationären Einzelhandel um 15,3 % unter das Vorgeschäftsjahr, trotzdem liegt dieser weiterhin auf einem guten Niveau und über der Vor-Coronazeit (2019). Die Einzelhandelsgeschäfte der Unternehmensgruppe konnten nahezu während des gesamten Geschäftsjahres ohne Einschränkungen öffnen, wodurch höhere Umsätze gegenüber dem Vorjahr erzielt werden konnten.

Zum Schutz der Mitarbeiter, wurde während des Geschäftsjahres weiterhin in der Verwaltung soweit möglich mobil gearbeitet. Die anwesenden Mitarbeiter insbesondere in den gewerblichen Bereichen haben die Einhaltung des Hygienekonzeptes konsequent und gut umgesetzt, sodass die Krankenquote auf einem normalen Durchschnittswert gehalten werden konnte.

Die Unternehmung hat frühzeitig auf eine sich abzeichnende unterbrochene Lieferkette durch schnelle und konsequente Warenbeschaffung reagiert. Höhere Lagerbestände wurden bewusst in Kauf genommen und sicherten über das gesamte Geschäftsjahr eine gute Verfügbarkeit von Waren. Neue Lagerflächen wurden angemietet und mit dem Kauf einer Logistikimmobilie in der Unternehmensgruppe, wurde der Grundstein für eine zukunftsorientierte Versandabwicklung gelegt.

2.3. Lage

Die Unternehmensgruppe weist unverändert eine solide Vermögens- und sichere Finanzlage auf. Um eine anhaltend negative Zinssituation am Finanzmarkt zu umgehen, bleibt ein Teil der freien Liquidität in Wertpapieren investiert.

2.3.1. Ertragslage

Das Gesamtergebnis verschlechtert sich um 15,4 Mio. € und endet bei einem Jahresüberschuss von 13,7 Mio. € im Geschäftsjahr 2021/2022. Die Ergebnissituation wird zum einem durch die gestiegenen Kosten und zum anderen durch die rückläufige Umsatzentwicklung beeinflusst.

2.3.2. Finanzlage

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt im Berichtsjahr 18,4 Mio. € und der Cash Flow aus Investitionstätigkeiten beträgt -5,4 Mio. €.

2.3.3. Vermögenslage

Das Gesamtvermögen der Gesellschaft wächst um 5,4 Mio. €. Zur Risikodiversifizierung ist weiter in Finanzanlagen investiert worden.

Die Eigenkapitalquote ist mit 4,7 % leicht rückläufig.

3. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

4. Prognosebericht

Zwar hat sich die Pandemische Lage während des Geschäftsjahres stetig verbessert und wird sich kurzfristig weiter normalisieren. Aber die E-Commerce-Unternehmen müssen in der Tendenz kurzfristig mit einem weiter rückläufigen Geschäftsvolumen rechnen. Mittel- bis langfristig wird der Anteil des E-Commerce-Geschäftes am Einzelhandelsmarkt aber wachsen. Daneben liegt eine Abschwächung des Geschäftsvolumens insgesamt in den noch nicht gelösten Lieferkettenproblematiken, einer steigenden Inflation mit einhergehender Abschwächung der Kaufkraft und der weiteren Entwicklung des Ukraine-Krieg als Auslöser für extreme Steigerungen bei den Energiepreisen. Nicht zuletzt beeinflussen die Preissteigerungen bei Papier den Einsatz von Werbekatalogen.

Der Arbeitsmarkt wird sich auch mittelfristig wachstumsbremsend auswirken. Der Fachkräftemangel, der eine Stellenbesetzung stark verzögert und das Mindset junger Mitarbeiter mit einem neuen Anspruch an das Arbeitsumfeld stellen eine große Herausforderung für die Unternehmen und insbesondere für den Mittelstand dar.

Die Planung ist auch im Geschäftsjahr 2022/23 im Hinblick auf die zukünftigen Entwicklungen unsicher. Die negativen Auswirkungen des Ukraine-Krieges werden auch das kommende Geschäftsjahr negativ beeinflussen. Auf dieser Grundlage wird für das nächste Geschäftsjahr nochmals mit einem leicht rückläufigen Umsatz geplant.

Wesentliche Änderungen in der Geschäftspolitik sind nicht geplant.

5. Chancen- und Risikobericht

5.1. Risikobericht

5.1.1. Branchenspezifische Risiken

Der Anteil von Online-Marktplätzen steigt stetig und macht im Kalenderjahr 2021 51 % des gesamten E-Commerce Umsatzes aus und wird als Gatekeeper gesehen. Der D2C Markt mit einem Anteil von 3,4% 2021 am Online-Markt ist der aktuell am stärksten wachsende Markt (+ 25,4% zum VJ). ¹⁴ Die Bereitschaft von Herstellern ihre Ware über Einzelhändler etc. zu verkaufen sinkt.

Zunehmender Datenschutz macht es schwerer die Kunden ausreichend zu analysieren und gezielt ansprechen zu können. Für die Umsetzung der bestehenden Datenschutzrichtlinien fallen schon hohe Kosten an. Mit weiteren Einschränkungen und entsprechenden Umsetzungsaufwendungen ist in den nächsten Jahren zu rechnen.

Durch eine anhaltende Inflation wird die Kaufkraft der Haushalte gehemmt, wodurch weniger Produkte abgesetzt werden und eine Verschärfung der Preispolitik nach sich ziehen kann.

Die "Null Covid" Politik der Chinesischen Regierung beruhigt die Lage der derzeit herrschenden Lieferproblematiken nicht. In einer globalisierten und stark vernetzten Wirtschaft, sind kurze Verzögerungen in Lieferketten sofort sichtbar und zeigen größere Auswirkungen auf den nationalen und internationalen Märkten.

5.1.2. Ertragsorientierte Risiken

Durch eine Kaufzurückhaltung der Haushalte, besteht das Risiko eines anhaltenden Umsatzrückganges. In der Folge verzögert sich der Abverkauf der Lagerbestände und es entsteht ein längerfristiger Bedarf an angemieteten Lagerflächen. Die eingeleitete Beschaffungspolitik ist vorsorglich darauf ausgerichtet worden und das Dispositions-Verhalten angepasst worden.

Sollte sich die Pandemische Lage mit Beginn des Herbstes wieder verschlechtern, können erneut Auflagen des Gesetzgebers erlassen werden und das Risiko von angeordneten Shop-Schließungen nach sich ziehen.

Drohende Wirtschaftssanktionen gegen China führen auf dem für die Unternehmung wichtigen Beschaffungsmarkt zu Problemen in der Warenverfügbarkeit.

¹⁴ bevh Interaktiver Handel in Deutschland Ergebnisse 2021 S. 12

Die Etablierung höherer Standards ist auch im Servicebereich zu beobachten. Führende Versandhändler bieten ihren Kunden ein kostenloses Rückgaberecht an, verzichten teilweise auf die Berechnung von Versandkosten und beliefern die Kunden sogar tagesgleich. Diese Standards ziehen steigende Aufwendungen u.a. in der Logistik und eine sinkende Rohertragsquote nach sich.

Die wachsende Digitalisierung, eine flexiblere, mobile Arbeitswelt erhöhen die Komplexität in den eingesetzten IT-Systemen. Das Risiko Ziel eines Hacker Angriffes zu werden wächst stetig an. Vertrauliche Kunden-, Lieferanten- oder Mitarbeiter- Daten könnten entwendet werden. Lösegeldforderungen, Reputationsverluste und/oder der Ausfall der eingesetzten IT-Systeme wären mögliche Folgen. Die Unternehmung wird in den nächsten Monaten in IT-Security- Maßnahmen deutlich investieren.

5.1.3. Finanzwirtschaftliche Risiken

Aufgrund der stabilen Liquidität- und Eigenkapitalsituation des Unternehmens sind keine besonderen Risiken erkennbar.

Da nur ein Teil der Waren aus dem transatlantischen und asiatischen Raum bezogen wird, stellt ein sinkender Eurokurs ein begrenztes Währungsrisiko dar, das die Rohertragsquote negativ beeinflussen kann. Die Ausweitungen der getätigten Finanzanlagen sind kurzfristigen Ertragsschwankungen unterlegen. Da aber eine langfristige Ausrichtung auch bei den Finanzanlagen die Basis bildet, sind keine Risiken, die die Unternehmung nachhaltig gefährden, zu erkennen.

5.2. Chancenbericht

Bei den beschriebenen Rahmenbedingungen und erkannten Risiken liegt der Fokus auf der Abwehr von Risiken.

Durch die positiv beeinflussten Corona Jahre und vielen gewonnen Neukunden besteht eine solide Basis das Stammkundengeschäft auszuweiten.

Einspar- und Verbesserungspotentiale ergeben sich mittelfristig auch in der Optimierung logistischer Prozessketten. Die Bearbeitungsgeschwindigkeit von Kundenaufträgen dient bei der Evaluierung von Prozessoptimierungen als wichtiger Beurteilungsfaktor. Mittelfristig birgt die Renovierung des Versandhauses und eines neuen Logistikstandortes die Möglichkeit kostengünstiger und optimierter zu arbeiten.

5.3. Gesamtaussage

Die Neukundengewinnung in Verbindung mit innovativen Kundenbindungsmaßnahmen bildet eine zukunftsweisende Basis für eine gewinnbringende Positionierung im Onlinemarkt.

Systematisch und zielgerichtet werden auch zukünftig Entwicklungschancen und wirtschaftliche Optimierungspotenziale und die sich hieraus ergebenden Risiken gegeneinander abgewogen und individuell evaluiert. Über Werbeinvestitionen wird, soweit sie gemessen und quantitativ bewertet werden, nach dem Kriterium des positiven Deckungsbeitrages während der Gesamtdauer eines Kundenlebens entschieden. Chancen und Risiken der Geschäftsentwicklung sollen hierbei immer in einem ausgewogenen Verhältnis gestaltet werden. Potenzielle Geschäftschancen, die unternehmensgefährdende Risiken erkennen lassen, werden nicht in Betracht gezogen, Um Risiken entgegenzuwirken werden die Prozesse und Kapazitäten stetig modernisiert und überarbeitet. Investitionen in logistische Kapazitäten und Abläufe bilden in den nächsten Monaten den Fokus. Darüber hinaus wird die Digitalisierung vorangetrieben, gepaart mit Investitionen in IT-Security, wird ein wesentlicher Bestandteil einer zukunftsfähigen, sicheren IT-Systemlandschaft gesetzt.

Notwendige, getätigte und noch zu tätigende Investitionen in die Werterhaltung/-erhöhung der Immobilien, Neu- oder Ersatzinvestitionen in der Logistik, werden bei einem nachhaltig starken Wettbewerbsdruck, der die weitere positive Umsatzentwicklung abmildern kann, die Ergebnissituation kurzfristig nicht verbessern, bilden aber mittelfristig eine nachhaltige, gewinnbringende Positionierung im Versandhandelsmarkt.

Im Geschäftsbereich der Vermietung und Verpachtung ist durch langfristig abgeschlossene Verträge die Ertragslage auch in der Zukunft gesichert.

KONZERNBILANZ ZUM 30. APRIL 2022

Fairway GmbH

AACHEN

AKTIVA

PASSIVA

KONZERN-GEWINN- UND -VERLUSTRECHNUNG FÜR DIE ZEIT VOM 01. MAI 2021 BIS 30. APRIL 2022

Fairway GmbH

AACHEN

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. MAI 2021 BIS 30. APRIL 2022

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Konzernabschluss wurde gem. der §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Konzernstichtag ist der 30. April 2022. Sämtliche Einzelabschlüsse der in dem Konsolidierungskreis einbezogenen Tochterunternehmen wurden auf diesen Stichtag aufgestellt.

II. Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis umfasst folgende Unternehmen;

Alle Gesellschaften haben ihren Sitz in Aachen und sind im Handelsregister beim Amtsgericht Aachen eingetragen. Die Fairway GmbH ist unter HR B 5224 am 04. August 1992 eingetragen worden.

Die Fairway GmbH ist persönlich haftende Gesellschafterin der nachfolgend aufgeführten Kommanditgesellschaften:

Diese Kommanditgesellschaften haben von der Befreiungsmöglichkeit gem. § 264b HGB, den Jahresabschluss und Lagebericht offen zu legen, Gebrauch gemacht.

Die Fairway GmbH ist nicht am Vermögen der Kommanditgesellschaften beteiligt, jedoch ist sie auf Grund ihrer Komplementärstellung in der Lage unmittelbar einen beherrschenden Einfluss auszuüben.

Die jeweiligen Geschäftsführungs-GmbH's der Kommanditgesellschaften wurden in den Konsolidierungskreis einbezogen. Es handelt sich um folgende Unternehmen:

Diese GmbH's sind nicht am Vermögen der Kommanditgesellschaften beteiligt, Auch diese Geschäftsführungs-GmbH's haben von der Befreiungsmöglichkeit gem. § 264 Abs. 3 Nr. 1 HGB, den Jahresabschluss und Lagebericht offen zu legen, Gebrauch gemacht.

Die vorstehend aufgeführte Befreiungsmöglichkeit gem. § 264 Abs. 3 Nr. 1 HGB haben auch die Pro-Idee Catalog GmbH und die Pro-Idee Management GmbH in Anspruch genommen.

III. Konsolidierungsgrundsätze

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen sind untereinander nicht am Vermögen beteiligt. Insoweit entfällt eine Kapitalkonsolidierung.

Die auf konzernfremde Dritte entfallenden Anteile am Eigenkapital der konsolidierten Unternehmen sind im Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter erfasst. Entsprechend wird auch das auf konzernfremde Dritte entfallende Jahresergebnis in der Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung gesondert ausgewiesen.

Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten sind eliminiert.

Umsatzerlöse und andere Erträge aus dem konzerninternen Lieferungs- und Leistungsverkehr werden mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet.

Ergebniswirksame Konsolidierungsmaßnahmen haben nicht vorgelegen.

IV. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (einschließlich Fremdwährungsumrechnung)

Für die Erstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden, gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unveränderten, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibungen auf die Zugänge erfolgten zeitanteilig.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare bzw. degressive Abschreibungen, entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, aktiviert.

Geringwertige Wirtschaftsgüter im Zugangsjahr 2021/2022, mit Anschaffungskosten bis € 800,00, werden gem. § 6 (2) EStG voll abgeschrieben.

Die sonstigen Ausleihungen wurden zum Nennwert bilanziert.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus der Anlagenbuchführung, die durch die Berichtsgesellschaft erstellt wird, ersichtlich. Als Anlage ist im Bericht ein Anlagenspiegel (Blatt 5 zu Anlage III) beigefügt.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie des Warenbestandes erfolgt zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Skonti und Rabatten. Wertkorrekturen wurden bei älteren Beständen durch Bewertungsabschläge vorgenommen und listenmäßig dokumentiert.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden zum Nennwert abzüglich einer das allgemeine Kreditrisiko abdeckenden Pauschalwertberichtigung in Höhe von 2 % bilanziert. Zweifelhafte Forderungen wurden unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit länderspezifisch mit max. 75 % einzelwertberichtigt; uneinbringliche Forderungen wurden abgeschrieben.

Die Abschlüsse aller Konzernunternehmen wurden in Euro aufgestellt. Soweit Fremdwährungen vorhanden, erfolgte die Umrechnung zum Tageskurs per 30. April 2022.

Die folgenden Positionen wurden zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert bilanziert:

Das Stammkapital beträgt Euro 60.000,00.

Den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen liegen versicherungsmathematische Gutachten der Gesellschaft Prof. Dr. E. Neuburger & Partner, München, vom 29. März 2021 zu Grunde, Zur Ermittlung der Pensionsrückstellung wurde das modifizierte Teilwertverfahren nach Engbroks angewandt. Im Rahmen der Gutachten wurde die Neuregelung der Art. 75 EGHGB in Verbindung mit § 253 Abs. 2 HGB berücksichtigt. Die hieraus resultierende Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 HGB beträgt € 716.863,00.

Für die Berechnung wurden folgende Trendannahmen getroffen:

Die Steuerrückstellungen wurden für Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer nach entsprechenden Berechnungen gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die sonstigen Rückstellungen setzten sich wie folgt zusammen:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Verbindlichkeiten wurden mit ihren Rückzahlungsbeträgen angesetzt. Ein Verbindlichkeitenspiegel ist als Anlage (Blatt 6 zu Anlage III) beigefügt.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von € 150.400.096,25 enthalten.

ANLAGENSPIEGEL ZUM 30. APRIL 2022

VERBINDLICHKEITENSPIEGEL ZUM 30.04.2022

V. Angaben zur Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung

Für die Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung wurde das bisher angewandte Gesamtkostenverfahren beibehalten.

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

VI. Sonstige Angaben

Die Geschäftsführer der Fairway GmbH sind:

Auf die Angaben über die Gesamtbezüge der Geschäftsführer wurde gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen beschäftigten im Jahresdurchschnitt 519 Arbeitnehmer (Vorjahr = 508).

Vorgänge von besonderer Bedeutung:

Die weltweite Corona-Krise mit Ausgangsbeschränkungen, geschlossenen Grenzen und Geschäften hat Auswirkungen auf die gesamte Weltwirtschaft. Lieferketten sind unterbrochen oder gestört und nehmen ihren Einfluss auf das Wirtschaftsleben und die Warenversorgung in Deutschland. Ein Ersatz oder auch die verspätete Anlieferung von Waren wird zu erhöhten Aufwendungen auf der Einkaufsseite bis hin zu kurzfristigen Änderungen von Werbebotschaften oder auch in der Warenbelieferung der Kunden führen. Trotz einer positiven Auswirkung im laufenden Wirtschaftsjahr auf den Gesamtumsatz, ist eine richtungweisende Abschätzung für die folgenden Jahre kaum möglich.

Da Ende Februar 2022 der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine begonnen hat, sind negative Auswirkungen bereits eingetreten. Ausfall von Produktionskapazitäten in der Ukraine, Störung von Lieferketten und beschlossene Sanktionen gegen Russland und Belarus belasten die Wirtschaft. Materialeinkaufspreise und Energiepreise sind deutlich angestiegen. Da derzeit nicht mit einem schnellen Ende des Krieges zu rechnen ist, sind wirtschaftliche und finanzielle Auswirkungen ungewiss.

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG

KONZERN-EIGENKAPITALSPIEGEL

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Fairway GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernjahresabschluss - bestehend aus Konzernbilanz zum 30. April 2022, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernanhang, Konzernkapitalflussrechnung sowie Konzerneigenkapitalspiegel der Fairway GmbH, Aachen, für das Geschäftsjahr vom 01. Mai 2021 bis 30. April 2022, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Fairway GmbH für das Geschäftsjahr 2021/2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig In Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss In Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.