VC Fonds Berlin GmbH

VC Fonds Berlin GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht 2023

1. Grundlagen der Gesellschaft

Die VC Fonds Berlin GmbH beteiligt sich an Berliner Start-ups. Sie ist das Ergebnis einer gemeinsamen Initiative der IBB und der Senatsverwaltung für Wirtschaft, Energie und Betriebe (SenWiEnBe) und wurde im Oktober 2004 gegründet.

Mit "Zuwendungsvertrag Impact VC Fonds" zwischen der IBB, IBB Beteiligungsgesellschaft mbH (IBB Bet.) und dem Land Berlin vom 9. September 2022 wurde mit dem Impact VC Fonds ein neues Fondsangebot innerhalb der VC Fonds Berlin GmbH etabliert. Der Impact VC Fonds hat ein Volumen von 30.000 T€ und richtet sich an Berliner Start-ups, welche einen signifikanten und messbaren Beitrag zur Umsetzung der Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (SDG) leisten.

Die VC Fonds Berlin GmbH wird im Rahmen von Geschäftsbesorgungsverträgen von der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH (IBB Bet.) verwaltet und beschäftigt kein eigenes Personal.

Das Jahr 2008 stellte das Ende der aktiven Investitionsphase der Gesellschaft aufgrund der förderrechtlichen Rahmenbedingungen dar für die erste Fondsgeneration dar. Hier liegt der Fokus der Geschäftstätigkeit auf der Veräußerung des Restportfolios. Die Fondslaufzeit für die Verwertung dieses Portfolios wurde im Jahr 2022 verlängert bis zum 31. Dezember 2024.

Der Impact VC Fonds befindet sich am Beginn der Investitionsphase, welche vertraglich im Jahr 2029 endet. Im Jahr 2023 wurden zwei neue Beteiligungen mit einem vertraglichen Volumen von 1.400 T€ abgeschlossen.

2. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der deutsche Venture Capital Markt bewegte sich in einem konjunkturell herausfordernden Umfeld. In Deutschland schrumpfte die Wirtschaft in 2023 preisbereinigt um 0,3 %. Insbesondere die anhaltend hohen Leitzinsen als Reaktion auf die steigenden Verbraucherpreise wirken sich negativ auf die Finanzierungsbedingungen und Kapitalverfügbarkeit für Start-ups aus.

Sowohl hinsichtlich des Venture Capital Finanzierungsvolumens als auch der Anzahl der Finanzierungen ist daher nach Rekordwerten im Jahr 2021 wie bereits im Vorjahr auch in 2023 ein sehr deutlicher Rückgang zu verzeichnen. Auf Basis der bis zum 3. Quartal vorliegenden europäischen Zahlen für Veräußerungen und Börsengänge von Start-ups zeichnet sich jedoch im 3. Quartal 2023 nach zuvor sechs schwachen Quartalen eine Erholung ab.

Das Wachstum des Berliner Bruttoinlandsprodukts lag trotz der ungünstigen Rahmenbedingungen mit 1 % über dem Bundeswert. Wie in den Vorjahren dominierte Berlin die Start-up-Szene in Deutschland. Von insgesamt knapp 6 Mrd. € Risikokapital konnten Berliner Start-ups mit rund 2,4 Mrd. € 39 % des gesamten deutschen Volumens einsammeln. Im europäischen Vergleich zählt Berlin hinsichtlich des Investitionsvolumens seit Jahren mit London und Paris zu den Top-3-Standorten in Europa.

3. Darstellung und Analyse der Lage

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist geprägt durch die Entwicklung des Beteiligungsbestandes. Die Ertragslage wird stark von Erträgen aus Veräußerung von Beteiligungen bestimmt. Ob und in welchem Umfang derartige Erträge realisiert werden können, ist deutlich von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig. Gleiches gilt auch für Ausfälle und Wertberichtigungen im Rahmen der Risikovorsorge auf den Beteiligungsbestand. Die weitere wesentliche Aufwandsposition stellt regelmäßig der Aufwand für die Geschäftsbesorgung durch die IBB Bet. dar, welche nur in geringem Maße von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig ist.

Die bedeutsamsten Leistungsindikatoren für den Geschäftsverlauf sind daher die Erträge aus der Veräußerung von Beteiligungen (0 T€, Vj. 47 T€), Wertberichtigungen auf den Portfoliobestand (0 T€, Vj. 0 T€) sowie der Aufwand für die Geschäftsbesorgung (477 T€, Vj. 120 T€).

Insgesamt hielt die VC Fonds Berlin GmbH am 31. Dezember 2023 Beteiligungen an sieben (Vj. fünf) nicht insolventen Unternehmen mit einem valutierten Beteiligungsvolumen (Buchwert) von 3.210 T€ (Vj. 643 T€).

Wertberichtigungen wurden im Geschäftsjahr wie im Vorjahr nicht vorgenommen.

Die liquiden Mittel betrugen zum 31. Dezember 2023 5.003 T€ (Vj. 5.543 T€). Bei einer Bilanzsumme von 8.258 T€ (Vj. 6.194 T€) betrug das Eigenkapital 8.131 T€ (Vj. 6.121 T€), die Eigenmittelquote betrug 98 % (Vj. 99 %). Die deutliche Erhöhung der Bilanzsumme ist im Wesentlichen auf eine Zuführung in die Kapitalrücklage durch die Gesellschafterin zur Ausstattung des Impact VC Fonds zurückzuführen. Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist geordnet.

Wichtigste Ertragspositionen waren Zinserträge aus Termingeldanlagen i.H.v. 101 T€ (Vj. 9 T€) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. 1 T€ (Vj. Erträge aus einer bereits in den Vorjahren erfolgten Veräußerung einer Beteiligung i.H.v. 47 T€). Wichtigste Aufwandsposition war neben dem Aufwand für die Geschäftsbesorgung durch die IBB Bet. (477 T€, Vj. 120 T€) die Abschluss- und Prüfungskosten (14 T€, Vj. 15 T€).

Der Jahresfehlbetrag fällt mit 395 T€ deutlich niedriger aus als der Planwert. Gegenüber dem Vorjahr, welches mit einem Fehlbetrag von 135 T€ abgeschlossen wurde, hat sich die Ertragslage allerdings deutlich verschlechtert, da sich mit Start des neuen Fondsangebotes der Aufwand für die Geschäftsbesorgung erhöht hat.

Die Gesellschaft ist im Geschäftsjahr sämtlichen Zahlungsverpflichtungen nachgekommen. Die Lage der Gesellschaft ist insgesamt gut.

4. Geschäftsbesorgung durch die IBB Beteiligungsgesellschaft mbH

Managementgesellschaft der VC Fonds Berlin GmbH ist die IBB Bet. Die IBB Bet. verfügt im Bereich der Frühphasenfinanzierung über langjährige Erfahrung und Kompetenz bei der Finanzierung innovativer Unternehmen am Standort Berlin.

Sie verfolgt bei der Beratung und Begleitung der Unternehmen einen umfassenden Betreuungsansatz, der auf eine kontinuierliche Wertsteigerung abzielt.

Die bei der IBB Bet. etablierten Tools und Verfahren hinsichtlich Beteiligungscontrolling und Risikomanagement kommen auch bei der VC Fonds Berlin GmbH vollständig zum Einsatz. Es beinhaltet Soll-Ist-Vergleiche, eine vertraglich vereinbarte monatliche Berichterstattung der Beteiligungsnehmer, monatliches Rating aller Portfoliounternehmen sowie eine laufende Begleitung der Unternehmen durch die Investment Manager der IBB Bet.

Die Entsprechenserklärung zum Berliner Corporate Governance Kodex ist dem Lagebericht als Anlage beigefügt.

5. Prognose sowie Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Die zukünftige Entwicklung der VC Fonds Berlin GmbH und damit das Ergebnis wird im Wesentlichen durch die Entwicklung der Portfoliounternehmen sowie deren Exitmöglichkeiten in einem Umfeld bestimmt, welches von national und regional unsicheren Bedingungen geprägt wird. Das wesentliche Risiko sind somit Insolvenzrisiken und beteiligungsbezogene Wertminderungsrisiken, bevor ein Exit gelingt, die bis zu einem Totalausfall einzelner Beteiligungen führen können.

Der VC Fonds befindet sich hinsichtlich der 2004 gestarteten Fondsgeneration am Ende der Exitphase. Im Fokus der Geschäftstätigkeit steht hier die erfolgreiche Verwertung des verbleibenden Beteiligungsportfolios. Der im Jahr 2022 gestartete Impact VC Fonds befindet sich am Anfang der Investitionsphase mit Fokus auf den Abschluss neuer Beteilungen und der Entwicklung des Portfolios.

Für das Jahr 2024 wird mit ersten Wertberichtigungen im Rahmen der Risikovorsorge gerechnet. Bei deutlich höheren Aufwendungen aus der Geschäftsbesorgung wird im Jahr 2024 im Gegensatz zu 2023 mit Exiterträgen gerechnet. Es wird daher im Jahr 2024 mit einem Jahresüberschuss und somit mit einem Ergebnis gerechnet, welches aufgrund der Exiterträge voraussichtlich deutlich besser ausfallen wird.

Der anhaltende Krieg in der Ukraine, hohe Energiepreise sowie der in Folge der Inflation hohen Leitzinsen lassen auch im Jahr 2024 ein herausforderndes wirtschaftliches Umfeld erwarten. Insbesondere die hohen Leitzinsen können sich negativ auf die Finanzierungsmöglichkeiten von Start-ups auswirken. Gleichzeitig wirken sich Bewertungskorrekturen an den Börsen insbesondere bei Tech-Aktien negativ auf das Exitumfeld aus. Dies kann zu einer bisher quantitativ nicht abschätzbaren Unsicherheit in der Beurteilung der Werthaltigkeit der Beteiligungen führen. Diese Unsicherheit kann dazu führen, dass unsere getroffene Prognose zur Entwicklung der Wertberichtigungen für das Geschäftsjahr 2024 nicht eintritt und eine Risikovorsorge in größerem Umfang erforderlich wird.

Exiterträge und Wertberichtigungen bestimmen im Wesentlichen das wirtschaftliche Ergebnis. Gleichzeitig ist eine Prognose hier, insbesondere im Hinblick auf das erwähnte herausfordernde Umfeld, mit der höchsten Unsicherheit behaftet. Die Planerreichung ist stark von der operativen Entwicklung einzelner Portfoliounternehmen sowie den Entscheidungen potenzieller Kaufinteressenten abhängig. Insbesondere die Einflussmöglichkeiten auf die Entscheidungsprozesse potenzieller Käufer der Portfoliounternehmen sind begrenzt.

Die übrigen Einnahme- und Ausgabepositionen unterliegen nur einer geringen Planungsunsicherheit. Wesentliche Abweichungen sind hier nicht zu erwarten.

Die Chancen der künftigen Entwicklung bestehen für den VC Fonds Berlin GmbH in der Auswahl innovativer Wachstumsunternehmen, der Beteiligung zu attraktiven Konditionen sowie deren spätere Veräußerung mit angemessener Rendite.

Die Risiken werden im Wesentlichen von der tatsächlichen Entwicklung der Beteiligungsunternehmen und den späteren Veräußerungsmöglichkeiten der Anteile durch die VC Fonds Berlin GmbH geprägt. Das wesentliche Risiko sind Insolvenzrisiken und beteiligungsbezogene Wertminderungsrisiken, bevor ein Exit gelingt, die bis zu einem Totalausfall einzelner Beteiligungen führen können.

Anlage zum Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Entsprechenserklärung zum Berliner Corporate Governance Kodex

VC Fonds Berlin GmbH, Berlin

Der Aufsichtsrat der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH, welcher gleichzeitig auch die Aufsichtsfunktion über die VC Fonds Berlin GmbH ausübt und die Geschäftsleitung der VC Fonds Berlin GmbH wenden den Berliner Corporate Governance Kodex (BCGK) in der jeweiligen von der Senatsverwaltung für Finanzen des Landes Berlin herausgegebenen Fassung an und erklären, dass diesem im Berichtsjahr 2023 im Wesentlichen entsprochen wurde und in Zukunft entsprochen werden soll. Die Abweichungen zu Empfehlungen des Kodex werden im Folgenden offengelegt:

Art. I Nr. 6

Unter Berücksichtigung der unternehmensspezifischen Bedürfnisse der VC Fonds Berlin GmbH zur Gewährleistung einer ausreichenden Aktualität der Informationen wurde die Frist für die Bereitstellung von Unterlagen vor Aufsichtsratssitzungen auf zwei Wochen reduziert. Bei Umlaufbeschlüssen des Aufsichtsrates ist, falls erforderlich, auch eine kürzere Frist möglich.

Art. III Nr. 3

Die Mitglieder der Geschäftsleitung werden gem. Gesellschaftsvertrag von der Gesellschafterversammlung bestellt und abberufen.

Art. II Nr. 11 und 12

Die VC Fonds Berlin GmbH hat keine eigene D&O-Versicherung abgeschlossen, ist aber in den entsprechenden Schutz der IBB Gruppe einbezogen. Da den Mitgliedern der Geschäftsleitung durch die VC Fonds Berlin GmbH keine Vergütung für ihre Tätigkeit gewährt wird, kommt gemäß der Versicherungsbedingungen kein Selbstbehalt zur Anwendung.

Art. III Nr. 6

Der Aufsichtsrat besteht derzeit aus vier Personen, die die Kenntnisse, Erfahrungen und die fachlichen Fähigkeiten besitzen, um die Geschäfte der Gesellschaft im derzeitigen Umfang zu überschauen und zu überwachen sowie die Risiken aus dem Geschäftsbetrieb einzuschätzen. Aus Effizienzgründen wird daher auf die Bildung eines Prüfungsausschusses verzichtet.

Art. III Nr. 7

Im Gesellschaftsvertrag ist derzeit keine Altersgrenze für die Mitglieder des Aufsichtsrats festgelegt.

Art. III Nr. 16

Der Aufsichtsrat hat bisher noch nicht die Effizienz seiner Tätigkeit überprüft.

Art. V Nr. 3

Die Entsprechenserklärung zum Kodex ist über einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren als Bestandteil des veröffentlichten Jahresabschlusses kostenfrei im Unternehmensregister im Internet abrufbar. Auf eine zusätzliche Veröffentlichung auf der Internetseite der VC Fonds Berlin GmbH wird daher verzichtet.

Art. VI Nr. 1

Der Aufsichtsrat wird monatlich über die Entwicklung des Beteiligungsportfolios sowie quartalsweise durch einen Plan-Ist-Vergleich über die Entwicklung der Gesellschaft unterrichtet. Auf die Erstellung quartalsweiser Zwischenberichte wird daher verzichtet.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft hat ihren Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 unter Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes und des Gesellschaftsvertrages zu beachten.

Die VC Fonds Berlin GmbH, Berlin, ist eine kleine Kapitalgesellschaft, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Charlottenburg unter HRB 94484 B.

Die Gesellschaft besorgt ihre Geschäfte nach den Regeln des Gesetzes über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG).

Gemäß dem Gesellschaftsvertrag der VC Fonds Berlin GmbH werden der Jahresabschluss und der Lagebericht entsprechend den für große Kapitalgesellschaften geltenden Bestimmungen des 2. Abschnitts des Dritten Buches des HGB aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des HGB.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt bzw. mit dem ihnen zum Abschlussstichtag beizulegenden niedrigeren Wert ausgewiesen. Von dem Wahlrecht, außerplanmäßige Abschreibungen auch bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen bei Finanzanlagen vorzunehmen (§ 253 Abs. 3 S. 6 i.V.m. Abs. 3 S. 1 HGB), wird Gebrauch gemacht.

Das Umlaufvermögen (§ 253 Abs. 1 S. 1 i.V.m. Abs. 4 HGB) wird zum Nennwert ausgewiesen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen, die nach vernünftiger kaufmännischer Bewertung erforderlich sind.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) aufgestellt.

3. Erläuterungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

a) Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens (gemäß § 284 Abs. 3 HGB) ist im Anlagenspiegel dargestellt (siehe Anlage 1 zum Anhang).

Die Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB ist der Anlage 2 zum Anhang zu entnehmen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (TEUR 46, Vorjahr TEUR 8) beinhalten in Wesentlichen Forderungen gegenüber dem Finanzamt aus Körperschaftssteuer und Solidaritätszuschlag sowie Zinsabgrenzungen aus Termingeldanlagen bei der Investitionsbank Berlin.

Die Guthaben bei Kreditinstituten (TEUR 5.003, Vorjahr TEUR 5.543) setzen sich aus einem Girokontoguthaben und zwei Tagesgeldkonten bei der Landesbank Berlin AG sowie Termingeldanlagen bei der Investitionsbank Berlin zusammen. Die Guthaben werden zum Nennwert ausgewiesen.

Die Kapitalrücklage (TEUR 11.770, Vorjahr TEUR 9.365) wurde im Geschäftsjahr im Zuge der Mittelausstattung des Impact VC Fonds weiter aufgestockt.

Die sonstigen Rückstellungen (TEUR 15, Vorjahr TEUR 21) beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen für die Jahresabschlussprüfung und die Steuererklärungen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 0, Vorjahr TEUR 4) betrafen im Vorjahr die Buchführung und Jahresabschlusserstellung.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 112, Vorjahr TEUR 47) beinhalten Verbindlichkeiten aus der Geschäftsbesorgung durch die Gesellschafterin IBB Beteiligungsgesellschaft mbH.

- davon Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter TEUR 112, Vorjahr TEUR 47

Sämtliche Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

b) Gewinn- und Verlustrechnung

Die Aufwendungen und Erträge sind auf das Geschäftsjahr abgegrenzt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge (TEUR 1, Vorjahr TEUR 47) resultieren im Geschäftsjahr im Wesentlichen der Auflösung von Rückstellungen und im Vorjahr aus periodenfremden Erlösen aus einem Beteiligungsverkauf in den Vorjahren.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 497, Vorjahr TEUR 191) beinhalten im Wesentlichen Managementgebühren gemäß Geschäftsbesorgungsvertrag, Kosten für die Jahresabschlussprüfung, Rechts- und Beratungskosten sowie die Nebenkosten des Geldverkehrs.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge (TEUR 101, Vorjahr TEUR 9) beinhalten Zinserträge und Zinsabgrenzungen auf Termingeldanlagen bei der Investitionsbank Berlin sowie Zinserträge aus Onlinekonten bei der Berliner Sparkasse.

Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres in Höhe von EUR 395.118,77 soll auf neue Rechnung vorgetragen werden. Die Geschäftsführung wird dies entsprechend der Gesellschafterversammlung vorschlagen.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Mit der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH (alleiniger Gesellschafter und verbundenes Unternehmen) bestehen Geschäftsbesorgungsverträge, die die Managementgebühr und Erfolgsbeteiligung für die Verwaltung der Fonds regeln. Neben dem Geschäftsbesorgungsvertrag für den im Jahr 2022 gestarteten Impact VC Fonds bestehen zwei ältere Geschäftsbesorgungsverträge für Portfolien in der Desinvestitionsphase. Für das Jahr 2023 betrug die Managementgebühr TEUR 477 (Vorjahr TEUR 120). Bei den Geschäftsbesorgungsverträgen betreffend die Portfolien in der Desinvestitionsphase orientiert sich die Managementgebühr seit dem Jahr 2009 am verwalteten Fondsvolumen (Einzahlung der Fondsmittel abzüglich Beteiligungsverkäufe und Insolvenzen). Bei dem Geschäftsbesorgungsvertrag für den Impact VC Fonds ist in der bis Ende 2029 laufenden Investitionsphase das vertragliche Fondsvolumen maßgeblich.

5. Ergänzende Angaben

Geschäftsführer sind:

Dipl.-Kaufmann Roger Bendisch, Berlin

Dipl.-Betriebswirt Marco Zeller, Berlin

Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge aus der Gesellschaft. Sie sind bei der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, angestellt und dort hauptberuflich als Geschäftsführer tätig.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Mitarbeiter.

Das für das Geschäftsjahr von dem Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 7,8 (ohne USt) und betrifft die Jahresabschlussprüfung.

Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach Ende des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Die Gesellschaft wird als 100 %iges Tochterunternehmen gemäß § 294 Abs. 1 HGB in den Konzernabschluss der IBB Unternehmensverwaltung AöR, Berlin einbezogen. Die IBB Unternehmensverwaltung stellt gemäß § 285 Nr. 14 HGB als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten und zugleich für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Anlagenspiegel für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB

^* Angaben zu Eigenkapital und Ergebnis vom letztem vorhandenen Jahresabschluss, da Jahresabschluss 2022 noch nicht fertiggestellt

k.A. keine Angabe falls keine Veröffentlichungspflicht bei Beteiligungsunternehmen

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VC Fonds Berlin GmbH, Berlin

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VC Fonds Berlin GmbH, Berlin‌, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der VC Fonds Berlin GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023‌ geprüft.

Die in der Anlage zum Bestätigungsvermerk genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB‌‌ erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB‌‌ unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌‌‌ durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter‌‌‌ sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen:

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter‌‌ für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften‌‌ in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB‌‌ unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌ durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Vermerk über die Prüfung der Einhaltung der Vorschriften des Gesetzes über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG) nach § 8 Abs. 3 UBGG

Wir haben die Einhaltung der Vorschriften des Gesetzes über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG), wonach insbesondere die Vorschriften bezüglich der Zulässigkeit/Unzulässigkeit der Geschäfte, der Anlagengrenzen sowie der Anteilsstruktur zu beachten sind, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung wurden die Vorschriften des UBGG - insbesondere die Vorschriften bezüglich der Zulässigkeit/Unzulässigkeit der Geschäfte, der Anlagengrenzen sowie der Anteilsstruktur - in allen wesentlichen Belangen erfüllt.

Wir haben unsere Prüfung nach § 8 Abs. 3 UBGG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist nachfolgend sowie im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und Lageberichts" weitergehend beschrieben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil hierzu zu dienen.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Einhaltung der Vorschriften des UBGG sowie für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie zur Einhaltung dieser Vorschriften als notwendig erachtet haben.

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Vorschriften des UBGG in allen wesentlichen Belangen erfüllt wurden sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zur Einhaltung der Vorschriften des UBGG beinhaltet. Die Prüfung umfasst die Beurteilung, ob die Vorschriften des UBGG - insbesondere die Vorschriften bezüglich der Zulässigkeit/Unzulässigkeit der Geschäfte, der Anlagegrenzen sowie der Anteilsstruktur - beachtet wurden.

Anlage zum Bestätigungsvermerk: Nicht inhaltlich geprüfte Bestandteile des Lageberichts

Folgende Bestandteile des Lageberichts haben wir nicht inhaltlich geprüft:

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss der VC Fonds Berlin GmbH zum 31. Dezember 2023 wurde am 4. März 2024 festgestellt.