BestHides GmbH

BestHides GmbH

Eching-Weixerau

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz ("BilRUG") und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Aus der erstmaligen Anwendung des BilRUG haben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Jahresabschluss ergeben.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren beibehalten. Zusätzliche Positionen werden hinzugefügt, soweit es die Klarheit erhöht. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die dem Jahresabschluss zugrunde gelegten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert angewandt.

Die BestHides GmbH, Eching-Weixerau, ist beim Amtsgericht Landshut unter der Nummer HRB 6306 im Handelsregister eingetragen.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen aktiviert und planmäßig abgeschrieben. Die Abschreibungen der Zugänge erfolgten linear und zeitanteilig. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 150,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Geringwertige Anlagengüter mit Anschaffungskosten zwischen EUR 150,00 und EUR 1.000,00 wurden in einem Sammelposten eingestellt und pauschal über fünf Jahre abgeschrieben.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die Fertigungs- und Materialeinzelkosten, die Sonderkosten der Fertigung, sowie angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten. In den Herstellungskosten sind keine Fremdkapitalzinsen enthalten. Die Bewertung der Vorräte erfolgte unter Beachtung des Niederstwertprinzips und des Grundsatzes der verlustfreien Bewertung. Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Die Bewertung der Forderungen und der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nennwert. Erkennbare Einzelrisiken werden durch individuelle Bewertungsabschläge berücksichtigt.

Die flüssigen Mittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Die Sonstigen Rückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Betrachtung notwendig ist und entsprechen den zu erwartenden Ausgaben. Sie berücksichtigen alle im Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern werden gemäß der Vorschrift des § 274 HGB für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Im Falle einer Steuerentlastung würde vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht kein Gebrauch gemacht werden. Im Geschäftsjahr ergab sich insgesamt eine passive latente Steuer.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten wurden entsprechend § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet und berücksichtigen Gewinne und Verluste aus Wechselkursänderungen, die bis zum Bilanzstichtag gegenüber dem Kurs am Tage der erstmaligen Erfassung eingetreten sind. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden - abweichend von vorgenannter Vorgehensweise - das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

C. Erläuterungen zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist in einer gesonderten Anlage (Anlage zum Anhang) dargestellt.

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich aus Bruttoforderungen in Höhe von TEUR 14.637 (i. Vj. TEUR 15.069) abzüglich einer Einzelwertberichtigung von TEUR 170 (i. Vj. TEUR 205) zusammen.

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.338 (i. Vj. TEUR 1.194) handelt es sich um Forderungen aus Cash Pool TEUR 1.338 (i. Vj. TEUR 1.179) und aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 15).

(3) Eigenkapital

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den sich aus dem Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.654.471,78 und dem Gewinnvortrag in Höhe von EUR 4.621.634,88 ergebenden Bilanzgewinn in Höhe von EUR 6.276.106,66 auf neue Rechnung vorzutragen.

(4) Sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und wurden in Höhe des voraussichtlichen Erfüllungsbetrages angesetzt. Die Sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 2.036 (i. Vj. TEUR 3.375) betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Kommissionen, Tantiemen, Gewährleistungen, Versicherungen und nicht in Anspruch genommene Urlaubstage.

(5) Verbindlichkeiten

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen handelt es sich in Höhe von TEUR 758 (i. Vj. TEUR 660) um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bzw. lfd. Verrechnungen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind wie folgt besichert:

Mit der Hausbank besteht seit Juli 2016 ein Kontokorrentkredit in Höhe von EUR 7,5 Mio.

Zum Stichtag hat die Gesellschaft eine Kreditlinie in Höhe von TEUR 5.026 in Anspruch genommen. Die Gesellschaft geht davon aus, dass Sie die Kreditbedingungen auch zukünftig einhalten können wird. Damit wird das Risiko der Inanspruchnahme für gewährte Sicherheiten als gering angesehen.

Die vom Kreditinstitut gewährte Kreditlinie ist durch eine Grundschuld in Höhe von EUR 2 Mio sowie eine Sicherungsabtretung (Globalzession) gesichert. Die Gesellschaft tritt somit alle gegenwärtigen und künftigen Ansprüche aus Forderungen im In- und Ausland ab. Hiervon sind alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betroffen. Ferner wurde eine Nachrangigkeitsvereinbarung der aus dem Cash Pooling der Darling Ingredients International Gruppe resultierenden Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen vereinbart.

(6) Latente Steuern

Zum Bilanzstichtag ergibt sich eine passive latente Steuer. Diese passiven latenten Steuern resultieren zum Bilanzstichtag im Wesentlichen aus den Unterschieden bei der Bewertung von Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung. Der Berechnung wurde ein Steuersatz von 28,2 % zugrunde gelegt.

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

(1) Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse teilen sich wie folgt nach geographisch bestimmten Märkten auf:

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen erfolgt wie folgt:

(2) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen von TEUR 401 (i. Vj. TEUR 960) sind Währungsumrechnungsgewinne in Höhe von TEUR 329 (i. Vj. TEUR 869) enthalten.

(3) Sonstig betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurden Währungsumrechnungsverluste in Höhe von TEUR 290 (i. Vj. TEUR 711) erfasst. Ferner sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 0 (i. Vj. TEUR 13) enthalten, die aus Verlusten aus Anlagenabgang resultieren.

E. Sonstige Angaben

(1) Sonstige finanzielle Verpflichtungen/Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Die nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäfte betreffen im Wesentlichen Miet- und Leasingverträge. Vorteil dieser Verträge ist die kurzfristige Verfügbarkeit von Sachanlagegegenständen, die nicht betriebskritisch sind. Die Risiken aus diesen Geschäften betreffen die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 559 (i. Vj. TEUR 943) und resultieren aus Miete- und Leasingverträgen mit einer Laufzeit bis zu fünf Jahren.

(2) Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB

Es bestehen keine Haftungsverhältnisse gemäß § 268 Abs. 7 HGB i. V. m. § 251 HGB zum 31. Dezember 2016.

(3) Sicherungspolitik

Unternehmenspolitik der BestHides GmbH ist es, sich gegen Währungsrisiken durch Fristgestaltung und Sicherungsgeschäfte in wirtschaftlich vertretbarem Umfang zu schützen.

Währungsrisiken bestehen sowohl auf der Absatz- als auch auf der Beschaffungsseite. Die Währungsentwicklung wird fortlaufend beobachtet, die Risiken - soweit nicht durch Gegengeschäfte in gleicher Währung gedeckt - werden, soweit ökonomisch sinnvoll, abgesichert.

Die von der Gesellschaft verwendeten Sicherungsgeschäfte bilden zusammen mit den dazugehörigen Grundgeschäften eine Bewertungseinheit im Sinne des § 254 HGB.

Die im Berichtsjahr gebildeten Bewertungseinheiten sind im nachfolgenden Bewertungsspiegel dargestellt:

Die BestHides GmbH verwendet zur Risikoabsicherung ausschließlich Micro Hedges, bei dem ein aus einem einzelnen Grundgeschäft resultierendes Risiko mittels eines einzelnen Sicherungsinstruments abgesichert wird. Der negative Marktwert (beizulegender Zeitwert) dieses Geschäfts betrug am Stichtag TEUR 85.

Auch zukünftig werden sich bei den jeweiligen abgesicherten Risiken die gegenläufigen Wertentwicklungen voraussichtlich weitestgehend ausgleichen, da laut Risikopolitik Risikopositionen (Grundgeschäft) unverzüglich nach Entstehung in betraglich gleicher Höhe in derselben Währung und Laufzeit durch Devisentermingeschäfte abgesichert werden. Der Ausgleich der gegenläufigen Wertänderungen erfolgt je nach Fälligkeit der Grundgeschäfte. Die bilanzielle Abbildung erfolgt durch Anwendung der Durchbuchungsmethode.

(4) Anzahl der Arbeitnehmer

Die Zahl der Arbeitnehmer betrug im Jahresdurchschnitt:

(5) Geschäftsführer und Geschäftsführungsbezüge

Geschäftsführer sind:

Da im laufenden Geschäftsjahr nur zwei Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft erhalten haben, wird auf die Angabe der Organbezüge auf Grund der mittelbaren Schutzwirkung des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

(6) Abschlussprüferhonorar

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2016 berechnete Gesamthonorar nach § 285 Nr. 17 HGB ist im Anhang des Konzernabschlusses der Darling International NL Holdings B.V. angegeben.

(7) Konzernzugehörigkeit

Die Darling Ingredients International Holding BV, Best/Niederlande, stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf, in den der Abschluss der BestHides GmbH einbezogen wird. Dieser Konzernabschluss wird beim Betreiber des Bundesanzeigers elektronisch eingereicht. Die Gesellschaft ist in den obersten Konzernabschluss der Darling Ingredients Inc., Irving/USA, einbezogen. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft verfügbar.

(8) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und einen erheblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben, sind nicht existent.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016

1. Grundlagen

2. Wirtschaftsbericht

3. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

1. Grundlagen

Die BestHides GmbH ist auf den Betrieb der Konservierung, Aufbereitung, Logistik und Vertrieb der im Wesentlichen bei den Vion Schlachthöfen anfallenden frischen Rinderhäute und die Rinder Abdecker Häute des Konzerns spezialisiert. Sie dient dabei als Rohwarenlieferant für die Lederherstellung sowie als Produzent halbfertiger Leder für die Automobil und Flugzeugindustrie im Premiumbereich.

Das Stammkapital beträgt EUR 358.000,00. Die Gesellschafter sind die Darling Ingredients Germany Holding GmbH (60%) und die CEMO GmbH (40%). Die BestHides GmbH, Eching-Weixerau, ist gemäß § 271 HGB mit der Darling Inc., Irving/Texas USA, und den zum Konzernkreis des Mutterunternehmens gehörenden Tochterunternehmen verbunden.

Die Gesellschaft ist i. S. d. § 267 Abs. 3 HGB eine große Kapitalgesellschaft.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war auch im Jahr 2016 gekennzeichnet durch ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahresdurchschnitt 2016 um 1,9 % höher als im Vorjahr. In den beiden vorangegangenen Jahren war das BIP in einer ähnlichen Größenordnung gewachsen: 2015 um 1,7 % und 2014 um 1,6 %. Eine längerfristige Betrachtung zeigt, dass das Wirtschaftswachstum im Jahr 2016 einen halben Prozentpunkt über dem Durchschnittswert der letzten zehn Jahre von + 1,4 % lag.

Ausschlaggebend für die positive Entwicklung der deutschen Wirtschaft im Jahr 2016 war die inländische Verwendung: Insgesamt legten die Konsumausgaben um 2,5 % zu und waren auch im Jahr 2016 die größte Stütze des deutschen Wirtschaftswachstums. Der Außenbeitrag, also die Differenz zwischen Exporten und Importen, hatte per Saldo einen leicht negativen Effekt auf das BIP-Wachstum (- 0,1 Prozentpunkte). Die preisbereinigten Exporte von Waren und Dienstleistungen waren um 2,5 % höher als im Vorjahr; die Importe legten im gleichen Zeitraum stärker zu (+ 3,4 %).

Auf der Entstehungsseite des Bruttoinlandsprodukts trugen alle Wirtschaftsbereiche zur wirtschaftlichen Belebung im Jahr 2016 bei. Insgesamt stieg die preisbereinigte Bruttowertschöpfung gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %.

Die Wirtschaftsleistung in Deutschland wurde im Jahresdurchschnitt 2016 von knapp 43,5 Mio. Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das ist der höchste Stand seit 1991. Im Jahr 2016 waren rund 429.000 Personen beziehungsweise 1,0 % mehr erwerbstätig als noch ein Jahr zuvor.

(Quelle: Statistisches Bundesamt, Destatis)

Die Verbraucherpreise in Deutschland erhöhten sich im Jahr 2016 um durchschnittlich 0,5 % gegenüber dem Vorjahr und damit erstmals seit 2011 wieder stärker als im Jahr zuvor (2015: + 0,3 %). Die Jahresteuerungsrate bei Nahrungsmitteln lag 2016 bei + 0,8 %. Für Fleisch und Fleischwaren mussten die Verbraucher im Durchschnitt + 0,4 % mehr bezahlen. (Quelle: Destatis)

Branchenspezifische Rahmenbedingungen

Obwohl der Fleischmarkt in Deutschland in 2016 von einer insgesamt rückläufigen Mengenentwicklung geprägt war, gab es einen Zuwachs bei der Rind- und Kalbfleischerzeugung um 1,6 % auf 1,20 Mio. t.

(Quelle: Agrarmarkt Informationsgesellschaft, AMI)

Die Milchpreiskrise führte in 2016 zu einem kräftigen Anstieg der Kuhschlachtungen um 5,5 % auf 1,32 Mio. Stck. und der Färsenschlachtungen um 5,0 % auf 0,55 Mio. Stck. Die Bullenschlachtungen nahmen dagegen deutlich um 6,9 % auf 1,33 Mio. Stck. ab. Insgesamt wurden 3,59 Mio. Rinder und Kälber geschlachtet, was einer leichten Zunahme gegenüber dem Vorjahr von 0,3 % entspricht.

(Quelle: AMI)

Nach der jüngsten Rinderzählung von November 2016 zu urteilen wird das Rinderangebot zukünftig zurückgehen. Insgesamt wurden 12,47 Mio. Rinder gezählt. Dieses Ergebnis liegt 1,3 % unter dem Vorjahreswert. Der Rückgang ist in nahezu allen Nutzungsarten und Altersklassen festzustellen. Er vollzieht sich auch quer über alle Bundesländer. Der Milchkuhbestand nahm bundesweit um 1,6 % auf 4,22 Mio. Stck. ab. In der für die Bullenmast relevanten Altersgruppe (männliche Rinder älter 8 Monate) wurden 1,51 Mio. Stck. erfasst. Das sind 0,5 % weniger als noch im Vorjahr. Es ist also sowohl bei Bullen als auch bei Kühen mit geringeren Schlachtzahlen zu rechnen.

(Quelle: AMI)

2016 war für BestHides ein schwieriges Jahr. Die Rohhautmärkte leiden unter dem allgemeinen Verfall der Rohstoffpreise, insbesondere des Erdöls. Der Verfall der Erdölpreise und auch der Faserstoffe setzt einen Trend in Gang, der darauf basierende Ledersubstitute derart billig macht, dass der Modebereich und die Möbelindustrie das teurere Leder zunehmend ersetzt. Weltweit werden die Märkte von Absatzschwierigkeiten beim Leder getroffen.

Abdeckerhäute

Das Teilsegment der Abdeckerkälber beginnt sich - nach der Trendwende Mitte 2015 - im ersten Quartal weiter einzutrüben. Die Verkaufspreise sind rückläufig. Grund dafür ist, dass die Modesektoren Schuh und Täschnerei - von dem diese Nischenware abhängt - insgesamt weniger Leder verlangen. Grund dafür ist ein Modetrend beim Schuh weg vom Leder. Die Mode wird bestimmt von Sneaker aus Kunststoff und Leinenturnschuhen.

Bei dem Abdeckergroßvieh setzt sich ebenfalls der 2015 begonnene negative Trend fort. Der internationale Überhang an schlechter Rohware und Sortimenten im Halbfertigbereich drückt zunehmend auf die Preise und es wird immer schwieriger die Ware zu verkaufen.

Das 4. Quartal, in dem man üblicherweise von höheren Stückgewichten und der besseren Qualität der Abdecker profitiert muss im November in den Niederlanden aufgrund der Vogelgrippe der Abzug der Abdecker komplett eingestellt werden. Frühjahr und Sommer waren bezüglich der Stückzahlen ohnehin schon von den Umbauarbeiten in den Abdeckereien beeinträchtigt.

Norddeutsche Häute und frische/gesalzene Handelsware für internationale Märkte

Für das Feld der gesalzenen Handelsware und die norddeutsche Rohware für die internationalen Märkte war ein ähnliches Bild wie bei den Abdeckerhäuten zu beobachten. Im Verlauf des Jahres trübten sich die Märkte immer mehr ein. Es gab eine hohe Konkurrenz im Einkaufsmarkt.

Hintergrund sind hier ebenfalls die Verschiebungen in den Preisrelationen alternativer Rohstoffe, die gegen den Ledereinsatz laufen. Der Prozess wurde bereits für den Schuhmarkt und die Täschnerei beschrieben. Auch im Möbelledermarkt setzte ein negativer Trend ein. In der Preisbildung im Verkauf spielte auch das weltweite Angebot schlechter Sortimente eine große Rolle. Hohe Bestände führten dazu, dass mittlere und schlechtere Möbellederqualitäten aufgrund des hohen Rohwaren und Halbfertigangebots unter starken Preisdruck kamen. Im Möbelleder waren nur Topqualitäten gefragt, deren Anteil bei der norddeutschen Rohware nur sehr gering ist.

Die beschriebene angespannte Wettbewerbssituation am Schlachthof bedingt, dass die Preise im Einkauf zu langsam angepasst wurden, und damit vor allem in der zweiten Jahreshälfte eine starke Margenerosion stattfand. Der Tiefpunkt im Verkauf war im Dezember vor den Weihnachtsferien der Lederproduzenten. Aufgrund des Warendrucks der saisonal üblich hohen Weihnachtsschlachtungen müssten auch Preisangebote akzeptiert werden, die einen negativen Ergebnisbeitrag brachten.

Der chinesische Markt stabilisierte sich von seinem Tiefpunkt Ende Q3 und zeigte zum Jahresende erste Zeichen einer Erholung die in eine Trendwende im ersten Quartal 2017 münden könnte.

In der Gesamtbetrachtung war das Jahr für die vom internationalen Markt geprägten norddeutschen und gesalzenen Handelswaren ein sehr schwieriges Jahr, da Leder nicht im allgemeinen Trend lag.

Süddeutsche Häute und halbfertige Wetblue/Wetwhite-Leder für Premium Automotive und Aviation

Die positive Lage im Bereich in diesem Segment setzte sich auch in 2016 bei ruhigen und stabilen Einkauf Märkten weiter fort. Die Luxusautomobilindustrie war weiter voll ausgelastet. Die positive Geschäftslage wurde weiter durch eine relative Ruhe auf den süddeutschen Einkauf Märkten begleitet.

Die grundsätzlich positive Situation wurde nur durch den Ausstieg der Porsche AG aus dem gemeinsamen Projekt im Jahr 2016 beeinträchtigt. Der Ausstieg der Porsche AG aus diesem Projekt hat den Hintergrund, dass das starke Wachstum der Firma Porsche in den letzten beiden Jahren zu der Notwendigkeit geführt hat, in der Ausstattungspolitik beim Ledereinsatz neue Wege zu gehen. Der Bedarf an Spitzen Rohware für die Belederung der Fahrzeuge war im quantitativ begrenzten Beschaffungsmarkt für süddeutsche Rohware auch in Zusammenarbeit mit der BestHides nicht mehr ausreichend sicherzustellen. Dies hatte zu der Entscheidung geführt, dass Ausstattungen mit Ledertypen wie Naturleder Nappa (aus süddeutscher Rohware) von Porsche nicht mehr angeboten werden, da sie das Risiko eines bottlenecks in der Produktion bedeuten. Der Grund für diese Entscheidung lag nicht in der Zusammenarbeit mit BestHides, sondern in der natürlichen quantitativen Begrenzung des süddeutschen Rohhautmarktes. Das Projekt ist damit nicht endgültig beendet; Porsche kaufte 2016 in einem beschränktem Umfang indirekt weiter Standardware (nicht Premium) um die Entwicklung an den Rohhautmärkten besser nachvollziehen zu können.

Blendet man diese Sondererträge durch Porsche und Erlöse aus WB/WW-Beständen in 2015 aus, so war 2016 auf dem Nischensektor der süddeutschen Rohware sehr positiv. Es ist sogar gelungen den marktbedingten kompletten Einbruch im Abdeckerbereich und den schwachen norddeutschen/Salzwaremarkt gegenüber den budgetierten Ergebniserwartungen nahezu komplett aufzufangen.

Das Auslaufen der Zusammenarbeit mit Porsche in 2016 war im Vorjahr bereits bekannt und wurde im Budget für 2016 bereits berücksichtigt. Für WW und WB-Produktion gelten die gleichen Aussagen, da bis auf einen kleinen stabilen Bereich im Aviation-Bereich die Produktion völlig auf die Premium Automotive Schiene ausgerichtet ist.

2.2 Geschäftsverlauf/Geschäftsergebnis

Umsatz und Absatzentwicklung

Die BestHides GmbH ist in den Bereichen der Konservierung, Aufbereitung, Logistik und Vertrieb von Rinderhäuten tätig. Die Gesellschaft ist im Wesentlichen in die Geschäftsbereiche frische Rinderhäute und Abdecker Häute aufgeteilt.

Der Umsatz der BestHides GmbH war im Jahr 2016 mit EUR 146,8 Mio. 1,2 % höher als Vorjahr (2015: EUR 145,1 Mio.). Die Auslandsumsätze betrugen im Jahr 2016 ca. EUR 108 Mio. (2015: EUR 114,0 Mio.) und entsprechen somit 73,6 % (2015: 78,6 %) des Gesamtumsatzes.

Der Absatz der frischen Häute lag im Jahr 2016 mit 1.657 Tausend Stück 13% bzw. 157 Tausend Stück über dem Absatz vom Vorjahr (2015: 1.470 Tausend Stück). Der Absatz der Abdecker Häute lag mit 420 Tausend Stück unter letztem Jahr (2015: 505 Tausend Stück).

Beschaffung

Im Geschäftsjahr 2016 wurden in den Betrieben der BestHides GmbH 557.996 (2015: 546.071) Häute verarbeitet.

Investitionen

Bei der BestHides GmbH wurden im Geschäftsjahr 2016 überwiegend Ersatz- und Erhaltungsinvestitionen im Gesamtwert von EUR 0,0 Mio. in Sachanlagen getätigt (2015: EUR 0,1 Mio.).

Finanzierung

In August 2016 hat die BestHides eine Kontokorrentfinanzierung der Rabobank, Niederlande, in Höhe von EUR 7,5 Millionen bekommen. Die konzerninterne Finanzierung wurde damit getilgt. Unsere Gesellschaft war in 2016 deshalb jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Auch für folgende Jahre steht dem nichts entgegen.

Personal- und Sozialbereich

Bei der BestHides GmbH war die Zahl der im Jahresdurchschnitt Beschäftigten 42 Personen (2015: 40 Personen). Die Anzahl der Leiharbeiter bei der BestHides GmbH betrug insgesamt 10 Personen (2015: 5 Personen).

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Bei der BestHides GmbH hat sich im Geschäftsjahr 2016 die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt:

Die Bilanzsumme zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2016 ist um EUR 0,7 Mio. höher als zum Vorjahr; sie ist auf EUR 27,7 Mio. angestiegen. Der Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen ist im abgelaufenen Geschäftsjahr von 5,7 % auf 4,7 % zurückgegangen. Dies ist in erster Linie auf angestiegene Bestände zurückzuführen.

Das Sachanlagevermögen beläuft sich im Geschäftsjahr 2016 auf EUR 1,1 Mio. (Vorjahr EUR 1,2 Mio.). Da die Abschreibungen in Höhe von EUR 0,3 Mio. nicht durch Zugänge kompensiert wurden, hat sich das Sachanlagevermögen im Vergleich zum Vorjahr um EUR 0,2 Mio. verringert.

Der Anstieg des kurz- und mittelfristigen Vermögens um EUR 0,4 Mio. ist insbesondere auf die Zunahme des Vorratsvermögens (+ EUR 1,0 Mio.), die Abnahme der Sonstige Forderungen (- EUR 0,3 Mio.) sowie der Abnahme der Forderungen (- EUR 0,3 Mio.) zurückzuführen.

Das gezeichnete Kapital in Höhe von EUR 0,4 Mio. entspricht 1,3 % der Bilanzsumme. Die Eigenkapitalquote hat sich von 28,2 % auf 33,4 % erhöht. Die Veränderung ist durch dem Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1,7 Mio. begründet.

Das kurz- und mittelfristige Fremdkapital hat sich von EUR 19,4 Mio. um EUR 1,0 Mio. auf EUR 18,4 Mio. verringert. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen durch die Abnahme der sonstigen Rückstellungen (- EUR 1,3 Mio.), der Steuerrückstellungen (- EUR 2,0 Mio.), der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (- EUR 4,1 Mio.) sowie dem Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (+ EUR 5,0 Mio.).

Der Umsatz - neben dem Betriebsergebnis die wesentliche Steuerungskennzahl und finanzieller Leistungsindikator der BestHides GmbH - in Höhe von EUR 146,8 Mio. resultiert im Wesentlichen aus der operativen Geschäftstätigkeit der Gesellschaft und ist hauptsächlich mengenbedingt zum Vorjahr um rd. 1 % (+ EUR 1,7 Mio.) gestiegen. Teils gegenläufig auf das Ergebnis wirkten sich u.a. der gestiegenen Materialaufwand (+ EUR 6,3 Mio.) oder Personalaufwand (+ EUR 0,2 Mio.) aus. Die Materialaufwandsquote verschlechterte sich von 90,5% auf 93,7%. Die Zunahme der Materialaufwendungen ist im Wesentlichen auf eine niedrige Marge zurückzuführen. Die Abschreibung auf Anlagevermögen in Höhe von EUR 0,3 Mio. resultiert im abgelaufenen Geschäftsjahr ausschließlich aus planmäßiger Abschreibung und ist nahezu unverändert zum Vorjahr.

Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden nicht zur Steuerung der Gesellschaft verwendet.

Das Geschäftsjahr hat insgesamt unseren Erwartungen entsprochen.

3. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

3.1 Prognosebericht 2017

Die BestHides GmbH erwartet für 2017, bei unveränderten Rahmenbedingungen, einen leichten Rückgang von Umsatz und Betriebsergebnis gegenüber 2016.

3.2 Risikobericht

Der BestHides GmbH ist eingebunden in das Risikomanagement der Darling Inc.

Da die Konzernmutter an der US-Börse gelistet ist, sind alle Tochtergesellschaften dem SOx ¹-Rahmenwerk, einem weltweit verwendeten Modell zum Enterprise Risk Management, untergeordnet. Eine wesentliche Änderung des COSO 2 Rahmenwerkes ist zudem die gesteigerte Relevanz von "Management Review Controls", durch die das Management stärker in die Verantwortung für die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems gezogen wird und somit in seiner Funktion als Vorbild für die gesamte Belegschaft fungiert. Dieses die dezentrale Unternehmensphilosophie unterstützende Rahmenwerk stellt klare Kernprinzipien und Konzepte, eine einheitliche Terminologie sowie klare Anweisungen und Hilfestellungen bereit. Das Risikomanagement innerhalb der Darling Inc. wird auf allen organisatorischen Ebenen verwendet. Die Einbindung der BestHides in die SOx-Umgebung ist bisher noch gering, soll in Zukunft indes erweitert werden.

¹ Sarbanes-Oxley act

Ziel ist es, auf Basis einer umfassenden Kenntnis der Risiken und Risikozusammenhänge Handlungsspielräume durch den bewussten Umgang mit Risiken optimal zu nutzen. Daneben sollen bestehende Chancen erkannt werden, um zur Steigerung des Unternehmenswertes beizutragen.

Wirtschaftliche Risiken

Die wirtschaftlichen Risiken und ihre potentiellen Auswirkungen werden im Rahmen des Risikomanagements laufend erhoben, analysiert und minimiert. Die BestHides GmbH ist im Rahmen ihrer Tätigkeit folgenden allgemeinen Risiken ausgesetzt:

Allgemeiner Fleischkonsum

Rinder werden in erster Linie nicht wegen der Leder- oder Milchproduktion geschlachtet, sondern um primär den Fleischkonsum der Bevölkerung zu decken. Insofern wirkt sich jede Veränderung des Konsumverhaltens direkt auf die Schlachtraten und somit auch auf die Verfügbarkeit von Rohhäuten aus.

Finanzwirtschaftliche Risiken

a) Forderungsverlusten

Das Risiko von Forderungsverlusten wird durch Kreditversicherungen und einem zentralen Forderungsmanagement minimiert.

b) Kursschwankungen/US-Dollar

Das Risiko von Kursschwankungen wird durch Kurssicherungen minimiert. USD-Forderungen werden mit Laufzeittermingeschäften abgesichert.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko wird zentral im Bereich Konzern-Treasury überwacht. Zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit werden im Rahmen des Cash Poolings der Darling Ingredients International Gruppe der Gesellschaft jederzeit liquide Mittel bereitgestellt um sämtliche geplanten Zahlungsverpflichtungen zur jeweiligen Fälligkeit erfüllen zu können. Durch die Einbindung in das zentrale Cash Pooling der Darling Ingredients International Gruppe ist die Liquiditätsversorgung auch zukünftig sichergestellt.

Umweltrisiken

Im Rahmen der Minimierung von Umweltrisiken nimmt die Gesellschaft sowohl bei der Strategie als auch bei ihrer Unternehmensführung eine auf Nachhaltigkeit zielende Abwägung zwischen wirtschaftlichen, sozialen und umweltbezogenen Aspekten vor. Diesbezügliche Maßnahmen in den einzelnen Bereichen erstrecken sich u.a. auf die Bereiche Energiereduzierung an den Standorten sowie auf eine Senkung des Schadstoffausstoßes durch optimierte Logistikplanung.

IT/Logistische Risiken

Eine effiziente Leitung und Lenkung der Geschäftstätigkeit erfordert ein umfassendes und komplexes Informationssystem, basierend auf moderner Informationstechnologie. Die laufende Pflege, Aktualisierung und Optimierung unserer IT-Systeme obliegt qualifiziertem internem und externem Fachpersonal.

Personalrisiken

Personalrisiken bestehen vor allem im Verlust von qualifizierten Mitarbeitern und dem damit entstehenden Wissensverlust. Eine möglichst langfristige Bindung zu unseren Fach- und Führungskräften zu pflegen und gleichzeitig erfolgreich neue Mitarbeiter zu gewinnen und zu integrieren, ist daher ein wesentlicher Bestandteil unserer Personalpolitik. So bieten wir unseren Mitarbeitern umfangreiche Qualifizierungs- und Weiterbildungsangebote sowie leistungsbezogene Vergütungs- und attraktive Sozialsysteme.

Weitere Risiken

Prognosen im Hinblick auf die Entwicklung des Rindermarktes in Deutschland und in den angrenzenden europäischen Nachbarländern sind immer mit Unwägbarkeiten behaftet. Die Erschließung neuer Bezugs- und weltweiter Absatzmärkte und die Investition in partnerschaftliche Zusammenarbeit mit unseren Kunden dienen der weitgehenden Minimierung dieses Risikos. Zudem unterliegt das Leder modischen Trends, welche temporär die Nachfrage sinken lassen.

Potenziellen Produkthaftungsrisiken begegnet die Gesellschaft durch laufende Kontrollen der Qualitätsstandards, die ständig ausgebaut und weiterentwickelt werden.

Darüber hinaus bestehen bei Produktionsbetrieben immer wieder Risiken im Zusammenhang mit technischen Betriebsstörungen, die ggf. zu kostspieligen Produktionsausfällen führen. Dieses Risiko wird durch innerbetriebliche Sicherheitsvorkehrungen und -kontrollen weitestgehend minimiert und ist im Schadensfall versicherungstechnisch abgedeckt.

Aus heutiger Sicht lassen sich keine Risiken erkennen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten.

Gesetze und Regelungen

Die Compliance-Risiken, mit denen die BestHides GmbH konfrontiert werden kann, wurden identifiziert und im Enterprise Risk Management System beschrieben. Die Gesellschaft erfüllt alle relevanten gesetzlichen Bestimmungen und Regelungen.

Chancenbericht

BestHides GmbH richtet ihre Vertriebsaktivitäten konsequent an den Märkten aus und sieht insbesondere in den innovativen und zeitgerechten Produkten rund um Rinderhaut und Leder eine solide Basis, auch zukünftig die Nachfrage bestehender Kunden auszubauen sowie neue Kunden gewinnen zu können.

Langfristige Verträge mit den Schlachthöfen der VION Food Group sichern das Rohstoffaufkommen ab, während durch den zunehmenden Anteil der Veredelung von Rinderhäuten in den Kategorien "wetblue" und "wetwhite" höhere Ergebnisbeiträge auf der Absatzseite generiert werden können.

Interne Funktionen wie die Verwaltung werden durch Zentralisierung und gemeinsame Systeme in der Qualität und Effizienz weiter verbessert.

Dieser Lagebericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen, die auf den heute bekannten wirtschaftlichen und finanzpolitischen Rahmenbedingungen und den Erwartungen der Geschäftsführung beruhen. Eine Vielzahl von Faktoren, von denen zahlreiche außerhalb des Einflussbereichs der Gesellschaft liegen, bestimmen die Geschäftsaktivitäten, den Erfolg, die Geschäftsstrategie und die Ergebnisse. Die tatsächlichen Ergebnisse können dadurch wesentlich von den Erwartungen abweichen.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der BestHides GmbH, Eching-Weixerau, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grund¬sätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grund¬sätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der BestHides GmbH. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.