DORMA Time + Access GmbHLiquidiert

DORMA Time + Access GmbH

Bonn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2015 bis zum 30.06.2016

Inhaltsverzeichnis

Lagebericht

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

1. Bilanz zum 30. Juni 2016

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2015/16

Entwicklung des Anlagevermögens vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015/16

1 Grundlagen der Gesellschaft

Die DORMA Time + Access GmbH (im Folgenden auch kurz: DTA oder Gesellschaft) ist im Produktbereich Electronic Access Components (EAC) tätig. Die Forschung und Entwicklung von Komponenten- und Systemlösungen in den Bereichen Sicherheit, Zutrittskontrolle und Zeitwirtschaft sowie der Vertrieb von Produkten auf diesem Gebiet sind die Hauptgeschäftsfelder der DTA.

Über die Entwicklung der Hard- und Software, die Beratung Projektierung bis hin zur Systemimplementierung, der Endkundenschulung und der After Sales Prozesse generiert die DTA abgestimmte Systemlösungen weitestgehend aus einer Hand.

Das Spektrum der Lösungen reicht von der maßgeschneiderten Großkundenlösung an große Key Account Kunden über parametrierbare Mittelstandslösungen für Zeitwirtschaft und Zutritt, bis hin zur Standardlösung Zutrittskontrolle.

Die Fertigung der Produkte erfolgt im überwiegenden Teil durch die Schwestergesellschaft DORMA Deutschland GmbH, Ennepetal.

Die DTA ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der dorma+kaba Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien (vormals: DORMA Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien; im Folgenden kurz: dorma+kaba Holding), Ennepetal. Mit dieser Gesellschaft als herrschendem Unternehmen hat die DTA als beherrschtes Unternehmen einen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen. Im Rahmen dessen wird das Jahresergebnis an die Gesellschafterin abgeführt bzw. der Verlust von dieser übernommen.

Die DTA wird in den Konzernabschluss der dorma+kaba Holding AG, Rümlang / Schweiz, einbezogen. Die dorma+kaba Holding AG ist nach dem Zusammenschluss der DORMA Gruppe mit der Kaba Gruppe die neue Konzernobergesellschaft.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Deutschland

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war im abgelaufenen Geschäftsjahr im Wesentlichen unverändert zu den Vorjahren. Das Wirtschaftswachstum lag auf niedrigem Niveau, aber war erneut relativ resistent gegen rezessive Tendenzen. Maßgeblich waren anhaltende Unsicherheiten in den europäischen Nachbarländern. So verfolgten nahezu alle europäischen Volkswirtschaften weiterhin einen Konsolidierungskurs, was das potenzielle Wirtschaftswachstum bremste. Davon war die deutsche Wirtschaft, innerhalb derer Exporte in das benachbarte Ausland eine wichtige Rolle spielen, direkt beeinflusst. Die Arbeitslosigkeit verharrte dennoch auf historisch niedrigem Niveau. Gleiches gilt allerdings auch für die Inflationsrate. Um der niedrigen Inflation entgegenzuwirken und die wirtschaftliche Aktivität in Europa zu stimulieren, weitete die Europäische Zentralbank ihre Politik der geldpolitischen Lockerung im Vergleich zu den Vorjahren noch aus.

Durch günstige Kreditzinsen und hohe Migrationszahlen entwickelte sich vor allem der Wohnbau auf anhaltend starkem Niveau. Für den Wirtschaftsbau, für den weniger das aktuelle Zinsniveau als zukünftige Erwartungen hinsichtlich der Ertragskraft einer Investition ausschlaggebend sind, galt dies nicht. In diesem für die Gesellschaft weitaus wichtigeren Segment des Bausektors war die Gesamtlage im Vergleich zum Vorjahr eher durch Stagnation bzw. äußerst geringes Wachstum gekennzeichnet.

2.2 Forschung und Entwicklung

Die DTA verfügt über eine eigene Forschung- und Entwicklungsabteilung. Die nachhaltige Neu- und Weiterentwicklung der Systemlösungen auf den Gebieten Zutritt und Zeitwirtschaft stehen im Fokus der F&E Abteilung der DTA. Verstärkte Entwicklungskapazitäten und Prozessverbesserungen sollen dazu beitragen, dass die DTA mit neuen Innovationen am Markt punkten kann und die Ertragssituation der Gesellschaft signifikant verbessert.

2.3 Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2015/16 war für die DTA durch den Zusammenschluss der DORMA Gruppe mit der Kaba Gruppe zur gemeinsamen dorma+kaba Gruppe geprägt. Mit Vollzug des Zusammenschlusses am 1. September 2015 begann die interne Neuausrichtung für die gemeinsame Gruppe. Daraus ist hervorgegangen, dass die DTA mit der F&E Abteilung und der Produktqualitätssicherung (PQS) Abteilung zu dem Segment Access Solutions EMEA (Europe, Middle East Africa) und der Vertrieb und die Verwaltung zu dem Segment Access Solutions DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz) gehört. Letzteres Segment wird im Wesentlichen durch die Geschäftsführung der dorma+kaba Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien (vormals: DORMA Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien; im Folgenden kurz: dorma+kaba Holding) gesteuert.

Mit dem Integrationsprozess stellte die dorma+kaba Gruppe systematisch auf allen Konzernebenen die Weichen für nachhaltiges profitables Wachstum. Dazu zählen höheres Innovationstempo, schnellere Produktentwicklung und Vertriebsreife, straffere Organisation, konsequente Ausnutzung der Synergien aus dem Zusammenschluss und verbesserte Kostenstrukturen. Für die deutschen Gesellschaften der dorma+kaba Gruppe resultierte daraus der im Juni 2016 verabschiedete und bekanntgegebene sogenannte "Zukunftsplan Deutschland", dem sowohl Integrationsmaßnahmen aus dem Zusammenschluss zur dorma+kaba Gruppe als auch bereits bestehende Geschäftspläne der ehemaligen DORMA Gruppe zugrunde liegen.

Wichtige finanzielle Leistungsindikatoren, nach denen die Segmentleitung die Gesellschaften steuert, sind die Umsatzerlöse und das EBITDA bzw. die EBITDA-Marge, wie sie im Rahmen des monatlichen Konzernreportings und der Mittelfristplanung nach Swiss GAAP FER berichtet werden. Für das jetzt abgelaufene Geschäftsjahr waren sowohl die Umsatzerlöse als auch das EBITDA deutlich unter dem Niveau vom Geschäftsjahr 2014/15 erwartet, da mit der Verlagerung der Elektronikfertigung auf die DORMA Deutschland GmbH auch die entsprechenden Innenumsatzerlöse von diesen Produkten nicht mehr von der DTA vereinnahmt werden. Die im Geschäftsjahr 2015/16 erzielten Umsätze übertrafen leicht die Erwartung. Demgegenüber fiel das negative EBITDA nach Swiss GAAP FER für das Geschäftsjahr 2015/16 deutlich höher aus, als in der Prognose erwartet.

2.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.4.1 Ertragslage

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 8.487 bzw. 36,9 % auf TEUR 14.504 gesunken. Dieser Rückgang resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Innenumsatzerlöse, die durch die Verlagerung der Platinenfertigung auf die DORMA Deutschland GmbH ersatzlos weggefallen sind.

Die Herstellungskosten der Umsatzerlöse sind entsprechend von TEUR 14.890 auf TEUR 9.687 gesunken.

Die Vertriebskosten (für den externen Umsatz) sind nahezu auf dem gleichen Niveau des Vorjahres.

Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen sind auf Grund des Ausbaus der F&E Abteilung um 6,9 % auf TEUR 5.605 gestiegen. Somit wurden 38,6 % (Vorjahr: 22,8 %) des Umsatzes in die Neuentwicklung von Produkten investiert.

Die allgemeinen Verwaltungskosten der Gesellschaft stiegen im Geschäftsjahr 2015/16 gegenüber dem Vorjahr um TEUR 870 auf TEUR 2.619. Dies ist im Wesentlichen auf zusätzliche Aufwendungen durch die organisatorische Neuausrichtung der Gesellschaft sowie dem Personalaufbau in Bezug auf den Ausbau der strategischen F&E-Aktivitäten zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich von TEUR 1.902 im Vorjahr auf TEUR 220 im Berichtsjahr. Ursächlich für diesen Rückgang sind die im Vorjahr höheren Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 850 gegenüber TEUR 62) und die im Vorjahr enthaltenen Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens von TEUR 507.

Das Zinsergebnis verbesserte sich von TEUR -842 um TEUR 492 auf TEUR -350.

Insgesamt weist die DORMA Time + Access GmbH für das Berichtsjahr ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von TEUR -6.784 aus, nachdem im Vorjahr TEUR -1.125 erzielt wurden.

Der für das Geschäftsjahr 2015/16 von der Gesellschaft erwirtschaftete Jahresfehlbetrag (vor Verlustübernahme) beläuft sich somit auf TEUR 6.784, nach TEUR 1.137 im Vorjahr. Dieser Jahresfehlbetrag wird aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages mit der dorma+kaba Holding von dieser ausgeglichen.

2.4.2 Finanzlage

2.4.2.1 Kapitalstruktur

Die Eigenkapitalquote beträgt 15,4 % und ist nahezu unverändert zum Vorjahr (15,3 %).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen reduzierten sich um TEUR 63 auf TEUR 7.134.

Die Verbindlichkeiten verringerten sich von TEUR 1.947 auf TEUR 1.653. Dieser Rückgang resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der erhaltenen Anzahlungen aus Bestellungen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 602 (Vorjahr: TEUR 705) aus dem Liefer- und Leistungsverkehr.

Die außerbilanziellen Verpflichtungen bestehen in den im Anhang angegebenen sonstigen finanziellen Verpflichtungen, die im Anhang erläutert werden.

2.4.2.2 Finanzierung und Liquidität

Die Finanzierung der dorma+kaba Gruppe erfolgt zentral durch die dorma+kaba Holding. Die dorma+kaba Holding ist der Cashpool-Führer des Euro-Cashpools, an den alle wesentlichen Euroland-Gesellschaften der dorma+kaba Gruppe angeschlossen sind bzw. im Laufe der ersten Hälfte des GJ 2016/17 angeschlossen werden. Durch diesen Cashpool wird eine Optimierung der Geld- und Kapitalmarktanlagen mit positiven Auswirkungen auf das Zinsergebnis erreicht.

Die Gewährung von finanziellen Sicherheiten (Garantien, Patronatserklärungen) für Konzerngesellschaften wird ebenfalls zentral durch die dorma+kaba Holding gesteuert.

Per 30. Juni 2016 verfügte die DTA über liquide Mittel in Höhe von TEUR 223 (Vorjahr: TEUR 24). Zudem hat die Gesellschaft eine Forderung aus dem Cashpool von TEUR 2.555 (Vorjahr: 6.295) gegen die dorma+kaba Holding.

Durch den Bestand an flüssigen Mitteln und die Teilnahme am Cashpool verfügt die DTA über ausreichende Liquiditätsreserven, sodass auch unerwartet auftretende Ereignisse keine wesentlichen Auswirkungen auf die Liquiditätslage haben. Liquiditätsrisiken sind derzeit nicht erkennbar.

2.4.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme verringerte sich im Berichtsjahr um TEUR 117 auf TEUR 13.212.

Dem Rückgang der Vorräte (TEUR -1.155), der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR -1.057) sowie der sonstigen Vermögensgegenstände (TEUR -9) stehen das erhöhte Anlagevermögen (TEUR 81), die gestiegenen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 1.823) sowie die gestiegenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (TEUR 198) gegenüber.

Die Abnahme der Vorräte steht im Zusammenhang mit der Verlagerung der Platinenfertigung auf die DORMA Deutschland GmbH.

Der Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert im Wesentlichen aus der erhöhten Forderung aus der Verlustübernahme. Gegenläufig wirkte die geringere Forderung aus dem Cashpool im Vergleich zum Vorjahr.

2.4.4 Gesamtwürdigung des Geschäftsverlaufs und der Lage der Gesellschaft

Insgesamt liegt die Ertragslage unter dem Niveau der erwarteten Prognose. Die Umsatzentwicklung war zufriedenstellend und bestätigt den eingeschlagenen Weg. Das Ergebnis der DTA ist jedoch noch nicht auf dem erhofften Niveau. Das abgelaufene Geschäftsjahr ist insgesamt entsprechend als nicht voll zufriedenstellend anzusehen.

Die Finanz-, Vermögens- und Ertragslage zeigt insgesamt ein Bild, dass die ausgebauten F&E Aktivitäten bald zu Umsatzerlösen führen, damit die Entwicklungskosten durch nachhaltige Umsätze gedeckt werden.

3 Nachtragsbericht / Ereignisse nach dem Stichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung haben sich nach dem Bilanzstichtag nicht ergeben.

4 Chancen- und Risikobericht

4.1 Chancen durch den Zusammenschluss

Mit dem Zusammenschluss von DORMA und Kaba entstand ein Global Player im Markt für Sicherheits- und Zutrittslösungen. DORMA bietet Zugangslösungen und die dazu gehörenden Serviceleistungen an und ist ein globaler Marktführer in der Automatik-, Glasbeschlags- und Türschließtechnik. Kaba ist ein weltweit führender Anbieter für Zutrittskontrollsysteme, Betriebsdatenerfassung und Schlüsselsysteme. Den Kunden wird nun ein führendes Produkt- und Dienstleistungsangebot aus einer Hand dank dieser komplementären Produktportfolios zur Verfügung gestellt. Die Wertschöpfungskette und die geografische Präsenz in allen wichtigen Märkten ist durch die gemeinsame Gruppe gewährleistet. Die technologische Kompetenz, die Produkte sowie die Vertriebskanäle von DORMA und Kaba ergänzen sich ideal. Über das gemeinsame Distributions- und Servicenetzwerk, Cross-Selling Potenziale und die Positionierung als "One-Stop-Shop" rund um Sicherheit und den Zutritt zu Gebäuden erschließt sich der dorma+kaba Gruppe und damit auch der DORMA Glas ein erhebliches zusätzliches Wachstumspotenzial.

4.2 Risikomanagement bei dorma+kaba

Die DTA ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit den allgemeinen, jeglichem unternehmerischen Handeln immanenten Risiken ausgesetzt, die das Erreichen der Ziele erschweren können. Auf Grund dessen ist es unter Umständen notwendig, dass bestimmte kalkulier- und beherrschbare Risiken eingegangen werden, um die sich hieraus ergebenden Chancen nutzen zu können. Die dorma+kaba Gruppe definiert Risiko dabei als Möglichkeit des Eintritts eines Ereignisses, welches die Erreichung der festgelegten Ziele negativ beeinflussen kann.

Im Geschäftsjahr 2015/2016 ist das Risikomanagement-System der dorma+kaba Gruppe im Rahmen des Zusammenschlusses von DORMA und Kaba nachhaltig weiter angepasst, entwickelt und optimiert worden. Die entsprechenden Richtlinien gelten auch für das lokale Risk Management der Gesellschaft.

Das aktuelle Risikomanagement der DTA sowie das Reporting dazu wird aktuell durch den Finanzbereich des Segmentes Access Solutions DACH und für die Entwicklungsaktivitäten durch den Finanzbereich des Segmentes Access Solutions EMEA durchgeführt.

Zum jeweiligen Reporting-Stichtag werden die identifizierten Einzelrisiken nach Eintrittswahrscheinlichkeit und möglicher negativer Auswirkung zunächst brutto, d.h. ohne Berücksichtigung implementierter Maßnahmen, durch die einzelnen Fachbereiche bewertet. Im nächsten Schritt wird geprüft, welche Risikomanagement Maßnahmen implementiert sind, die die Risikobewertung positiv beeinflussen. Das Ergebnis ist die Netto-Risikobewertung, die sich im Zeitverlauf verändert, wenn weitere Maßnahmen geplant und umgesetzt werden. Jedes Einzelrisiko wird einer Risikoart aus dem dorma+kaba Risiko Katalog zugeordnet. Dieser ist für alle Risk Units der dorma+kaba Gruppe einheitlich und definiert derzeit 46 Risikoarten. Im Falle, dass mehrere Einzelrisiken pro Risikoart aufgetreten sind, wird eine Aggregation der Bewertung unter Berücksichtigung von Wechselwirkungen und Kumulationseffekten vorgenommen. Für alle Risikoarten ist ein Risk-Owner festgelegt. Die Risikosituation wird fortlaufend, jedoch mindestens einmal jährlich überprüft. Die Risiken auf Segmentebene werden dem Group Risk Management gemeldet, das die Risiken für die gesamte dorma+kaba Gruppe verdichtet und dem Executive Committee meldet.

4.3 DORMA Time + Access GmbH Risiko-Situation

Eine wesentliche Veränderung zu den Risiken des Vorjahres, insbesondere eine Verschlechterung der Risiko-Situation, ist nicht erkennbar. Es zeichnen sich keine den Fortbestand der Gesellschaft gefährdenden Risiken ab. Eine Beeinträchtigung der zukünftigen Finanz-, Vermögens- und Ertragslage im laufenden Geschäftsjahr ist auf Basis der derzeitigen Risiko-Situation nicht zu erwarten.

Im Folgenden werden die Nettorisiken, zusammengefasst nach den für Zwecke des Risikomanagements intern vorgegebenen Kategorien, und die implementierten Maßnahmen zur Begrenzung der Risiken dargestellt.

4.3.1 Entwicklungsrisiko

Ein wesentliches Risiko der DTA im Bereich der Produktentwicklung ist der Eintritt einer nachhaltigen Betriebsunterbrechung am Entwicklungsstandort Bonn. Auch Qualitätsmängel der Bauteile stellen ein Risiko dar. Die Minimierung bzw. Eliminierung des Brandrisikos ist ein zentrales Ziel der an allen Fertigungsstandorten vorhandenen Loss-Prevention-Programme. Über diese werden regelmäßig Maßnahmen im Rahmen des vorbeugenden Brandschutzes aktualisiert, erarbeitet und umgesetzt.

In den Fertigungs- bzw. Entwicklungsprozessen der einzelnen Produktionsstätten bestehen verfahrensbedingt Risiken, dass Luft und Wasser verunreinigt werden. Die dorma+kaba Gruppe investiert kontinuierlich und nachhaltig in Umweltschutzmaßnahmen, um diese Risiken weitestgehend zu minimieren.

4.3.2 Vertriebsrisiken

Die deutschen Tochterunternehmen, allen voran die DORMA Deutschland GmbH, versenden die Produkte vorrangig über das Regional Logistic Center (RLC) Wuppertal. Auch die DTA ist bei Hardwarekomponenten auf das RLC angewiesen. Eine durch Elementarschäden, durch eine Naturkatastrophe, Feuer oder ähnliches verursachte größere Beschädigung des RLC Wuppertal stellt entsprechend ein wesentliches Risiko dar. Dieses Risiko wird durch einen ausgearbeiteten Notfallplan abgefangen, in dem eine dann erforderlich werdende Direktlieferung von den Produktionsstandorten zu den Kunden innerhalb weniger Wochen realisiert werden könnte. Zudem können andere Lagerstandorte in Europa interimsmäßig bei Lieferengpässen aushelfen.

Für dorma+kaba Gesellschaften als im oberen Preissegment tätige Hersteller und Lieferanten von Premium Access Solutions stellen der Preisdruck in relevanten Märkten sowie der Verlust der Reputation als Premium-Lieferant infolge von Qualitätsproblemen wesentliche Vertriebsrisiken dar. Diese Risiken werden durch das implementierte Qualitätsmanagementsystem, ein weltweites Materialgruppenmanagement und standardisierte qualitätsgesicherte Produkteinführungsprozesse adressiert.

In der Risikoart Produktentwicklung wurden die Risiken Innovationsschwäche, technologische Überalterung, Produktdesign sowie Forschung und Entwicklung durch die Risikoeinheiten bewertet. Verstärkte Entwicklungskapazitäten, Prozessverbesserungen und ein enger Kontakt zu Markt und Kunden sind nur eine Auswahl von Maßnahmen, die zur Minimierung dieser Risiken und zur Sicherung der guten Marktstellung der dorma+kaba Gruppe implementiert wurden.

4.3.3 IT-Risiken

Aufgrund der Stützung der wesentlichen Geschäftsprozesse auf IT-Systeme stellen deren Ausfall sowie der nachhaltige Verlust von Daten durch Bedien- und Programmfehler oder sonstige externe Einflüsse wesentliche Risiken dar. Zur Begrenzung des Ausfallrisikos von anwendungskritischen Systemen setzt die dorma+kaba Gruppe im Rahmen der IT-Strategie auf übliche Standards (z. B. Virenscanner, Firewallsysteme, Zugangs- und Zugriffskontrollen etc.), redundante Netzverbindungen sowie das Vorhalten eines zweiten Rechenzentrums.

4.3.4 Finanzielle Risiken

Die dorma+kaba Gruppe ist aufgrund ihrer internationalen Tätigkeit verschiedenen finanzwirtschaftlichen Risiken ausgesetzt. Diese umfassen neben Liquiditäts- und Kreditrisiken vor allem Marktpreisrisiken (Zins-, Währungs- und andere Preisrisiken).

Auf der Grundlage einer Finanzrichtlinie werden die finanzwirtschaftlichen Risiken durch Group Treasury zentral gesteuert und überwacht. Die Ermittlung der maßgeblichen Risikopositionen erfolgt im Rahmen des standardisierten Berichtswesens auf Basis einer währungsdifferenzierten Planung. Group Treasury analysiert und bewertet die Risiken und entscheidet zentral über den Einsatz von Sicherungsinstrumenten.

Auch die Zinsrisiken werden zentral gesteuert bzw. überwacht. Als Sicherungsinstrumente kommen bei der dorma+kaba Holding Zinsoptionsgeschäfte sowie Zinsswaps zum Einsatz. Im Geschäftsjahr 2015/16 lagen keine signifikanten Zinspositionen vor, so dass auch keine Absicherungen vorgenommen wurden.

Ausfallrisiken entstehen durch finanzielle Investments und Bankguthaben. Diesen Risiken wird durch die Auswahl bonitätsstarker Banken und durch in der Finanzrichtlinie festgelegte Betragslimits pro Kreditinstitut begegnet. Zur Überprüfung der Bonität ist in der dorma+kaba Gruppe ein Prozess zur Steuerung des Kontrahentenrisikos auf monatlicher Basis installiert, bei dem sowohl auf offizielle Ratings als auch auf so genannte "Schattenratings", die auf Basis der am Markt gehandelten CDS-Spreads berechnet werden, zurückgegriffen wird.

Durch die Teilnahme am Cashpooling mit der dorma+kaba Holding an der Spitze verfügt die DTA über ausreichende Liquiditätsreserven, so dass auch unerwartet auftretende Ereignisse keine wesentlichen Auswirkungen auf die Liquiditätslage haben und die Gesellschaft weiterhin ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann.

4.4 Gesamtaussage zur Risiko- und Chancenlage

Zusammenfassend ist die Chancen- und Risikolage der Gesellschaft als moderat zu beurteilen. Bestehende Risiken sind erkannt, werden durch das implementierte Risikomanagement-System laufend überwacht und bei Bedarf durch entsprechende Gegenmaßnahmen abgesichert. Mit dem Rückenwind aus dem Zusammenschluss von DORMA und Kaba sowie der Innovationsoffensive ergeben sich künftig aussichtsreiche Chancen für ein profitables Wachstum.

5 Prognosebericht

Die Geschäftsführung erwartet für das Geschäftsjahr 2016/17 einen leichten Anstieg der Umsatzerlöse und ein leicht vermindertes negatives EBITDA im Vergleich zum Geschäftsjahr 2015/16. Hier sollen sich die ersten Maßnahmen aus dem im Juni 2016 verabschiedeten Zukunftsplan Deutschland positiv auswirken.

Die in diesem Prognosebericht enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Erwartungen und den aktuellen Informationen. Diese Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten und können daher deutlich von der tatsächlichen Entwicklung abweichen.

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

Bilanz zum 30. Juni 2016

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

Anhang für das Geschäftsjahr 2015/16

I. Allgemeine Angaben

Die DORMA Time + Access GmbH ist zum Bilanzstichtag 30. Juni 2016 eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Der Jahresabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Die Gesellschaft nimmt die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gem. § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Juli eines Jahres und endet am 30. Juni des darauffolgenden Jahres.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

II. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

1. Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

Von dem Wahlrecht, selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände zu aktivieren (§ 248 Abs. 2 HGB), wird kein Gebrauch gemacht. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden degressiv (Altbestände) sowie linear vorgenommen. Sofern die lineare Abschreibung zu höheren Beträgen als die degressive Abschreibung führt, wird ein Wechsel von der

degressiven zu der linearen Abschreibung vorgenommen. Die Abschreibungen werden entsprechend den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern wie folgt vorgenommen:

Die Abschreibungen auf unterjährige Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

In Bezug auf die Bilanzierung geringwertiger Wirtschaftsgüter wird handelsrechtlich die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2 EStG angewendet. Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut € 410 nicht übersteigen.

Bei den Finanzanlagen sind die Anteile an verbundenen Unternehmen und die Beteiligungen zu Anschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d.h. soweit die voraussichtlichen Verkaufspreise abzüglich der bis zum Verkauf anfallenden Kosten zu einem niedrigeren beizulegenden Wert führen, wurden entsprechende Abwertungen vorgenommen.

Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie Handelswaren erfolgt anhand des Durchschnittswertverfahrens.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die aktivierungspflichtigen Bestandteile des § 255 Abs. 2 HGB. Des Weiteren werden angemessene Teile der Verwaltungskosten sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung in die Herstellungskosten einbezogen, soweit sie auf den Zeitraum der Herstellung entfallen. Fremdkapitalzinsen werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Eindringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene (pauschalierte) Einzelwertberichtigungen vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden in voller Höhe abgeschrieben. Langfristige Steuererstattungsansprüche i.S.d. § 37 KStG (Körperschaftsteuerguthaben) werden zum Barwert angesetzt.

Die Rückdeckungsversicherungsansprüche werden auf Basis versicherungsmathematischer Gutachten bzw. Mitteilungen der Versicherer mit den fortgeführten Anschaffungskosten (Deckungskapital zuzüglich Überschussbeteiligung) zum Bilanzstichtag bewertet. Dieser entspricht dem steuerlichen Aktivwert.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

2. Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnungen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Heubeck und unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 4,17 % bewertet. In Folge des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" wird im Berichtsjahr erstmals der von der Deutschen Bundesbank bekannt gegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn (in Vorjahren: sieben) Geschäftsjahre bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 18. November 2009 für die Abzinsung pauschal verwendet. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 2,75 %, die Fluktuationswahrscheinlichkeit mit 2,00 % und erwartete Rentensteigerungen mit 1,90 % berücksichtigt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die sonstigen Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichtem, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungszinssatzes werden im Finanzergebnis erfasst.

Die Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeit werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet. Die Bewertung der Rückstellungen für Altersteilzeit erfolgt unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 3,5 % p.a. und auf der Grundlage der Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,75 % zugrunde gelegt. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene und zukünftige potenzielle Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Die Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen werden in handelsrechtlich gebotenem Umfang gebildet.

Die Verbindlichkeiten werden zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Die Folgebewertung erfolgt gemäß § 256a HGB.

Latente Steuern

Nach der formalen Betrachtungsweise ist alleinige Steuerschuldnerin die dorma+kaba Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien als Organträgerin, d.h. tatsächliche und latente Steuern der Organgesellschaften sind vollständig in dem Jahresabschluss der Organträgerin auszuweisen, da sie alleine die Besteuerungsfolgen treffen. Dementsprechend werden die temporären Differenzen der DORMA Time + Access GmbH im Jahresabschluss der dorma+kaba Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien erfasst.

Verbundene Unternehmen

Als verbundene Unternehmen werden alle Gesellschaften bezeichnet, die in den Konzernabschluss der dorma+kaba Holding AG, Rümlang / Schweiz, einbezogen sind und die Gesellschaften, an denen die dorma+kaba Holding AG, Rümlang / Schweiz, eine direkte oder indirekte Mehrheitsbeteiligung hält, die aber aufgrund von untergeordneter Bedeutung nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden.

III. Erläuterungen zu Bilanzposten

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt. Der Anlagenspiegel ist dem Anhang als Anlage 1 beigefügt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus:

Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene und voll eingezahlte gezeichnete Kapital beträgt EUR 500.000,00.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden nach der PUC- Methode unter Verwendung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Heubeck ermittelt. Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen Bundesbank bekannt gegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 4,17 % verwendet.

Der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren hätte 3,5 % betragen. Unter Verwendung dieses Abzinsungszinssatzes hätten die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 7.687 TEUR betragen.

In Höhe des sich aus den verschiedenen Marktzinssätzen ergebenden Unterschiedsbetrages für Pensionen von 567 TEUR besteht eine Ausschüttungssperre nach § 253 Abs. 6 HGB, jedoch keine Abführungssperre im Rahmen der ordnungsmäßigen Durchführung des Ergebnisabführungsvertrages.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern (TEUR 1.260, Vorjahr: TEUR 1.124), für Altersteilzeit (TEUR 549, Vorjahr: TEUR 417), Garantieleistungen (TEUR 73, Vorjahr: TEUR 116) sowie für ausstehende Eingangsrechnungen (TEUR 172, Vorjahr: TEUR 132).

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der unbesicherten Verbindlichkeiten nach ihren Restlaufzeiten ergibt sich aus dem folgenden Verbindlichkeitenspiegel:

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren sämtlich aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Materialaufwand

Der Materialaufwand im Sinne des § 275 Abs. 2 Nr. 5 HGB (Gesamtkostenverfahren) beträgt TEUR 3.827 (Vorjahr: TEUR 8.391) und beinhaltet Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie für bezogene Waren in Höhe von TEUR 3.725 (Vorjahr: TEUR 7.802) und Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von TEUR 101 (Vorjahr: TEUR 589).

Personalaufwand

Der Personalaufwand im Sinne des § 275 Abs. 2 Nr. 6 HGB (Gesamtkostenverfahren) gliedert sich wie folgt:

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge von TEUR 136 (Vorjahr: TEUR 880) enthalten, die im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 62 (Vorjahr: TEUR 850) resultieren. Des Weiteren sind im Wesentlichen Kostenweiterbelastungen an verbundene Unternehmen von TEUR 126 (Vorjahr: TEUR 334) und Wechselkursgewinne von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 62) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Wechselkursverluste von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 2) enthalten.

Ergebnisabführung

Aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages wird das negative Jahresergebnis von EUR 6.784.032,32 durch die dorma+kaba Holding GmbH + Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien ausgeglichen. Eine entsprechende Forderung gegen verbundene Unternehmen bzw. gegen Gesellschafter ist erfasst.

V. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen in Höhe von TEUR 1.202. Diese verteilen sich auf folgende Zeiträume und betreffen die EDV, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Leasingfahrzeuge.

Neben den dargelegten sonstigen finanziellen Verpflichtungen existieren keine außerbilanziellen Geschäfte, die für die Finanzlage der Gesellschaft von Bedeutung wären.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Es wurden keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Bedingungen durchgeführt.

Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2015/16 waren durchschnittlich 137 Angestellte beschäftigt.

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr 2015/16 an:

Auf eine Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Gesellschafter und Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird gemäß §§ 290 ff. HGB in den Konzernabschluss der dorma+kaba Holding AG mit Sitz in Rümlang/Schweiz, die den Konzernabschluss nach Swiss GAAP FER für den kleinsten und größten Kreis von konsolidierungspflichtigen Unternehmen aufstellt, einbezogen. Der Konzernabschluss der dorma+kaba Holding AG, Rümlang/Schweiz, ist beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers einzureichen und im elektronischen Bundesanzeiger bekannt machen zu lassen.

Entwicklung des Anlagevermögens vom 1. Juli 2015 bis zum 30. Juni 2016

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der DORMA Time + Access GmbH, Bonn, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 - geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.