CIRCET DEUTSCHLAND GMBHLiquidiert

CIRCET DEUTSCHLAND GMBH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

CIRCET DEUTSCHLAND GMBH, FRANKFURT AM MAIN

I. Grundlagen des Unternehmens

Die Geschäftstätigkeit der Circet Deutschland GmbH, Frankfurt am Main, (im Folgenden "Circet Deutschland GmbH" oder "die Gesellschaft") umfasst die Errichtung und Unterhaltung von Telekommunikationsnetzen der NE 3 inklusive der hierfür erforderlichen Planungs-, Tiefbau-, Kabelzug- und Montageleistungen sowie die Ausführung von Leitungstiefbauarbeiten im Versorgungsleitungsbau zuzüglich des erforderlichen Straßenbaus. Hierbei wird im Bedarfsfall das gesamte Projektmanagement durch die Gesellschaft erbracht.

Die Circet Deutschland GmbH erbringt ihre Dienstleistungen im gesamten Bundesgebiet für unterschiedliche Auftraggeber. Zudem sind auch die Tochterunternehmen der Circet Deutschland GmbH bundesweit in diesen Dienstleistungen aktiv. Seit dem 20. September 2021 betreibt die Gesellschaft eine Zweigniederlassung in Ratingen.

Die Circet Deutschland GmbH ist eine Tochtergesellschaft der französischen Gesellschaft Circet Odyssee SAS ("Circet"). Circet strebt an, der führende Anbieter für Infrastrukturdienste im Bereich Telekommunikation in Europa zu werden. Das Unternehmen umfasst über 110 Niederlassungen und Tochtergesellschaften in Frankreich, Deutschland, Irland, Großbritannien, Spanien und Marokko. Im Jahr 2020 erwirtschaftete es mit insgesamt 10.300 Mitarbeitern einen Gesamtumsatz von 2,03 Milliarden Euro.

Zu den Kunden von Circet zählen Telekommunikationsanbieter, Hersteller von Telekommunikationsanlagen, große Infrastruktureigentümer und -betreiber sowie Regional- und Kommunalverwaltungen. Das Unternehmen setzt bei der Realisierung von Komplettlösungen neue Maßstäbe und unterstützt seine Kunden bei der Prozessindustrialisierung.

Strategisches Ziel der Circet-Gruppe ist die Marktführerschaft als Dienstleister im Bereich Personal & Technik für die großen Anbieter von Telekommunikationsdienstleistungen in den kommenden Jahren.

Circets Tätigkeit erstreckt sich von der Infrastruktur- und Netzwerkentwicklung über Bau, Inbetriebnahme und Betrieb und bis zu Wartung/Instandhaltung und Abonnementverwaltung.

Enge Zusammenarbeit, schnelle Reaktion und kurze Entscheidungswege sind zentrale Elemente der Unternehmenskultur. (www.circet.fr/en/company/overview)

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die konjunkturelle Lage in Deutschland im Jahr 2021 war geprägt von der Erholung des konjunkturellen Einbruchs aufgrund der Corona-Pandemie im Vorjahr. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) legte im Jahr 2021 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 2,8 % zu im Vergleich zum Vorjahr (www.destatis.de/DE/ Presse/Pressemitteilungen/2022/01/PD22_039_811.html). Trotz der Verbesserung der statistischen Werte war die Corona-Pandemie weiterhin der dominierende Faktor in der gesamtwirtschaftlichen Lage in 2021. Die weltweite Pandemie führte zu Unterbrechungen der weltweiten Lieferketten und somit auch zu Material- und Lieferengpässen.

Die Corona-Pandemie hinterließ im Jahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen. Im Folgejahr 2021 setzte zumindest teilweise eine Erholung der Wirtschaft ein. Die Produktion im produzierenden Gewerbe lag um 3,0% höher als in 2020, aber noch immer um 5,5% niedriger als im Vorkrisenjahr 2019 (www.destatis.de/DE/ Presse/Pressemitteilungen/2022/02/PD22_049_421.html).

Der im Jahr 2020 stark beeinträchtige Dienstleistungsbereich konnte sich in 2021 ebenfalls deutlich erholen. Die Umsätze waren nominal um 11,3% höher als im Vorjahr, was aber auch teilweise an gestiegenen Preisen lag (www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2022/03/PD22_087_474.html).

Ein Bereich, der sich in der Krise behaupten konnte, war das Baugewerbe: Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung nahm hier im Vorjahresvergleich sogar um 1,0 % zu (www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2022/03/PD22_096_44.html).

Entwicklung der Branche

Die Circet Deutschland GmbH ist in einer großen und wirtschaftlich starken Region Europas tätig. Die Auftraggeber sind die größten Kabelnetzbetreiber Deutschlands. Die Umsätze des ITK-Marktes stiegen 2021 auf über EUR 178 Mrd, eine Steigerung um die 4 % gegenüber dem Vorjahr. (http://de.statista.com/themen/647/itk-branche/#dossierKeyfigures)

Die Corona Pandemie hatte bisher somit keine wesentliche Auswirkung auf die Branche.

2. Geschäftsverlauf

Die deutsche Wirtschaft hat sich nach dem ersten Corona-Krisenjahr 2020 und dem folgenden konjunkturellen Einbruch im Jahr 2021 wieder stabilisieren können. Die Baubranche war in den Jahren 2020 und 2021 von den Corona Maßnahmen weitestgehend unberührt. Somit konnte auch die Circet Deutschland GmbH ihre Geschäftstätigkeit ohne größere Unterbrechungen fortsetzen und das Auftragsvolumen in 2021 noch steigern.

Die Circet Deutschland ist durch den Asset Deal mit der Eltel Infranet GmbH in 2020 stark gewachsen. In diesem Zusammenhang wurden neben Anlagevermögen und Mitarbeitern auch bestehende Kundenverträge und laufende Projekte im Glasfasernetzausbau übernommen. Die Projekte wurden nach der Übernahme ohne Unterbrechung fortgeführt und im Jahr 2021 erfolgreich abgeschlossen. Zudem wurden neue Kundenaufträge hinzugewonnen.

Darüber hinaus wurde die Dieter Tombers GmbH, eine 100%ige Tochtergesellschaft, mit handelsrechtlicher Rückwirkung zum 01. Januar 2021 auf die Circet Deutschland GmbH verschmolzen. Die bestehenden Rahmenverträge und Umsätze aus dem Projekt- und Entstörungsgeschäft mit bestehenden Kundenbeziehungen wurden auf die Circet Deutschland übertragen. Die Übernahme erfolgt nach Buchwerten. Die Vorjahreszahlen sind insofern nicht vergleichbar. Im Wesentlichen wurden immaterielle Vermögensgegenstände (TEUR 103), Sachanlagevermögen (TEUR 4.033), Umlaufvermögen (TEUR 6.563) sowie Rückstellungen (TEUR 467) und Verbindlichkeiten (TEUR 7.906) zu den Buchwerten übernommen. Der Verschmelzungsgewinn lag bei TEUR 286,6 und ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Das Ergebnis nach Steuern der Dieter Tombers GmbH betrug zum 31.12.2020 TEUR ./. 2.428,5 und setzt sich im Wesentlichen aus einem "Rohergebnis" i.H.v. TEUR 8.797,4 abzgl. Personalaufwand (TEUR ./. 7.620,2), Abschreibungen (TEUR ./. 682,2) und sonst. betriebl. Aufwendungen (TEUR ./. 2.786,9) zusammen.

3. Lage des Unternehmens

3.1 Ertragslage

Gegenüber dem Vorjahr sind die Umsatzerlöse von TEUR 27.172,9 um TEUR 27.201,0 auf TEUR 54.374,0 gestiegen, was einem Anstieg von 100,1 % entspricht. Ursächlich für den Anstieg im Geschäftsjahr 2021 war die Akquisition neuer Auftraggeber im Bereich Telekommunikationsbau, der Anstieg an Geschäften mit bestehenden Kunden sowie die Verschmelzung der Dieter Tombers GmbH mit der Circet Deutschland GmbH. Weiterhin erfolgte der Erwerb des Eltel-Geschäfts im Vorjahr erst zum 30. April 2020. Der Umsatz entfiel insgesamt auf das Inland.

Die Gesamtleistung betrug TEUR 74.251,1 und ist damit gegenüber dem Vorjahr (TEUR 25.305,3) um 193,4 % gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen in 2021 TEUR 2.514,8 (Vorjahr: TEUR 888,8).

Ein wesentlicher Grund liegt in der Auflösung von in 2020 gebildeten Rückstellungen und Einzelwertberichtigungen. (2021: TEUR 692,3; 2020: TEUR 197,8)

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, für bezogene Waren sowie für bezogene Leistungen um TEUR 23.048,2 auf eine Gesamtsumme von TEUR 38.400,7 gestiegen, welches im Wesentlichen dem Wachstum der Gesellschaft in Kombination mit steigenden Rohstoffpreisen entspricht. Grundsätzlich entfallen die Materialaufwendungen überwiegend auf Bauleistungen zur Errichtung von Telekommunikations- und Versorgungsinfrastruktur sowie die damit verbundene Nachverdichtung und Entstörung der errichteten Breitbandnetze.

Der Anstieg des Personalaufwandes von TEUR 9.428,4 in 2020 auf TEUR 26.673,9 entspricht ebenfalls dem Wachstum der Gesellschaft, das einen strategisches Personalwachstum unumgänglich macht.

Diese Tendenz spiegelt sich auch in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wider, die im Vergleich zum Vorjahr in 2021 von TEUR 3.455,2 auf TEUR 13.452,2 gestiegen sind.

Das Ergebnis nach Steuern ist von TEUR ./. 10.256,2 im Vorjahr auf TEUR ./. 7.814,3 in 2021 gestiegen. Es ist zu berücksichtigen, dass sich zum 31. Dezember 2021 aufgrund des hohen Fertigstellungsgrades der Projekte ein Vorratsbestand aus unfertigen Erzeugnissen von TEUR 21.976,4 ergibt. Nach Abnahme der Projekte in 2022 wird sich ein entsprechender Ergebnisbeitrag der Projekte positiv auf die Entwicklung des Jahresergebnisses im kommenden Jahr auswirken.

3.2 Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme der Gesellschaft belief sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 104.146,0. Sie ist gegenüber dem Vorjahr (TEUR 79.796,8) um 30,5 % gestiegen.

Das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 6.910,1 (Vorjahr: TEUR 1.832,9) besteht überwiegend aus Fahrzeugen, Maschinen, Baugeräten, Spezialwerkzeugen und Betriebsausstattung. Im abgelaufenen Geschäftsjahr betrugen die Zugänge TEUR 2.765,4. Die wesentlichen Gründe für diese signifikante Größenordnung liegen in den für das Wachstum der Gesellschaft notwendigen Investitionen. Die Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen betrugen TEUR 1.720.

Das Vorratsvermögen betrug zum 31. Dezember 2021 TEUR 23.416,2 (Vorjahr: TEUR 3.364,3). Das entspricht 22,5 % (Vorjahr: 4,2 %) der Bilanzsumme. Im Wesentlichen entfällt das Vorratsvermögen auf in Ausführung befindliche Bauaufträge.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um TEUR 4.318,9 auf TEUR 9.279,0 (Vorjahr: TEUR 4.960,1) angestiegen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen TEUR 59,0 und entfallen auf Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Rückstellungen sind von TEUR 3.964,4 auf TEUR 5.966,2 gestiegen, was hauptsächlich an dem Unternehmenswachstum liegt.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten i.H.v. TEUR 2.429,4 (Vorjahr: TEUR 0) entfallen ausschließlich auf Darlehen zur Finanzierung des Anlagevermögens der Niederlassung West (vormals Dieter Tombers GmbH).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.689,6 auf TEUR 5.460,8 gestiegen. Gleichzeitig stiegen auch die sonstigen Verbindlichkeiten um TEUR 2.364,7 auf TEUR 3.669,0.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betrugen zum Stichtag TEUR 16.543,7 (Vorjahr TEUR 22.081,8) und beinhalten mit TEUR 15.629,6 Gesellschafterdarlehen.

3.3 Liquidität

Die Gesellschaft finanziert sich substanziell durch Gesellschafterdarlehen. Die Gesellschaft kann grundsätzlich auch weiterhin ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen und finanziert sich hierfür bei Bedarf auch kurzfristig über Gesellschaftermittel. Zudem hat die Circet Odyssee mit Datum vom 05. November 2021 als Konzernmuttergesellschaft eine unbegrenzte Patronatserklärung mit Laufzeit bis zum 31. Dezember 2023 abgegeben.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren sind die Umsatzerlöse und das Ergebnis nach Steuern.

5. Erklärung zur Unternehmensführung

Die Circet Deutschland GmbH hat hinsichtlich der möglichen Frauenquote in der Geschäftsführung und der zwei Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung eine Quote von Null festgelegt, gemäß nach § 52 Abs. 2 GmbHG und § 36 GmbHG. Die aktuelle Besetzung der Geschäftsführung und leitender Funktionen ergibt sich aus historischen Gründen und der Zusammenführung aus Akquisitionen. Die Circet Deutschland als modernes Unternehmen steht Frauen in der Geschäftsführung offen gegenüber.

6. Gesamtaussage

Zusammenfassend lässt sich aus Sicht der Gesellschaft festhalten, dass die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage im abgelaufenen Geschäftsjahr gemäß dem erwarteten Wachstum der Gesellschaft entwickelt hat. Es ist zu berücksichtigen, dass sich zum 31. Dezember 2021 aufgrund des hohen Fertigstellungsgrades der Projekte ein Vorratsbestand aus unfertigen Erzeugnissen von TEUR 21.976,4 ergibt. Nach Abnahme der Projekte in 2022 wird sich ein entsprechender Ergebnisbeitrag der Projekte positiv auf die Entwicklung des Jahresergebnisses im kommenden Jahr auswirken.

III. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

1. Prognosebericht

Die erfolgreiche Integration der ehemaligen Eltel Geschäftsteile und der Dieter Tombers GmbH in die Circet Deutschland war die Basis für den positiven Geschäftsverlauf in 2021.

Die bestehenden Kundenbeziehungen wurden gefestigt und der Kundenstamm durch neue Projekte erweitert. Die Geschäftstätigkeiten wurden zudem durch die Tochtergesellschaften Circet Kabel GmbH, Circet Networkservice GmbH und Circet K&R Eilers GmbH ergänzt. Die Tochtergesellschaften sind bundesweit in ähnlichen Geschäftsfeldern tätig und es ergeben sich vielseitige Möglichkeiten, Synergien im operativen Geschäft zu erzielen.

Der strategische Fokus der Circet Deutschland GmbH liegt für die kommenden Jahre im bundesweiten Glasfasernetzausbau. Der Bedarf an leistungsstarken Netzverbindungen ist im gesamten Bundesgebiet sehr hoch und die zu erwartenden Investitionen in diesem Bereich liegen gemäß des Branchenverbandes Breko bei EUR 43 Milliarden bis 2025 (https://www.brekoverband.de/aktuelles/news/pressemitteilungen/breko-marktanalyse2021-rekordinvestitionen-in-den-glasfaserausbau-treffen-auf-grosse-nachfrage-in-der-bevoelkerung/). Die Circet Deutschland ist für den Ausbau mit ihren Bestandskunden langfristig ausgelegte Partnerschaften eingegangen.

Die Planung der Gesellschaft für das das Jahr 2022 sieht daher ein enormes organisches Wachstum im Bereich FTTH ("Fibre-To-The-Home) Ausbau vorher, mit einem entsprechend deutlichen Umsatzwachstum. Die Bauphasen für den Netzbau beginnen bereits im ersten Quartal und die Ausbaumengen nehmen bis Ende des Jahres zu. Die positive Umsatzprognose schlägt sich auch in der erwarteten positiven Entwicklung des Geschäftsergebnisses wieder und ein deutlich verbessertes Ergebnis nach Steuern wird für 2022 erwartet. Neben der Prognose für 2022 wird auch für die folgenden Jahre von einem ähnlichen starken Wachstum in Umsatz und Nachsteuerergebnis ausgegangen.

Die Wachstumsprognosen für den Plan der Geschäftsführung gehen davon aus, dass Kapazitäten, Ressourcen und Produktionsfaktoren gleichermaßen wachsen und verfügbar sind. Zudem wird davon ausgegangen, dass die notwendigen behördlichen Anordnungen vorhanden sind, um den schnellen und geregelten Ausbau zu fördern.

2. Risikobericht

Die nachfolgenden Risiken sind in absteigender Reihenfolge nach Relevanz für die Gesellschaft dargestellt.

2.1 Volkswirtschaftliche Risiken

Für das Jahr 2022 sehen die vorläufigen Prognosen führender Wirtschaftsinstitute die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung positiv, auch wenn die Folgen der Corona-Pandemie auch in diesem Jahr weiterhin die volkswirtschaftliche Gesamtlage beeinflussen wird. Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung prognostiziert einem Anstieg des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 3,0 Prozent (https://de.statista.com/statistik/daten/studie/74644/ umfrage/prognose-zur-entwicklung-des-bip-in-deutschland), das ifo Institut erwartet ein BIP Wachstum von 3,7 Prozent. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich leicht sinken und in 2022 bei knapp über 5 Prozent liegen. In 2021 lag die Arbeitslosenquote bei 5,7 Prozent (https://www.ifo.de/node/67014).

Die inflationären Tendenzen aus 2021 werden sich auch im laufenden Jahr fortsetzen. Die Inflationsrisiken haben neben gestiegenen Verbraucherpreisen auch Auswirkungen auf Rohstoff- und Erzeugerpreise. Die erwartete Inflation für 2022 liegt bei 3,3 Prozent (https://www.ifo.de/node/67014). Zudem wird erwartet, dass die durch die Corona-Pandemie bedingten Ausfälle der Lieferketten auch in 2022 zu Preissteigerungen und Verzögerungen im Warenfluss führen werden. Insgesamt wird erwartet, dass die Folgen der Corona-Pandemie die Wirtschaft im zweiten und dritten Quartal weniger stark belasten wird und die wirtschaftliche Produktion dann wieder zunehmen wird (https://www.ifo.de/node/ 67014; https://de.statista.com/statistik/daten/studie/74644/umfrage/prognose-zur-entwicklung-des-bip-in-deutschland).

Die geopolitischen Spannungen zwischen Russland und der Europäischen Union seit Beginn des Ukraine Krieges führen zu Entwicklungen auf den Weltmärkten, deren weitreichende Folgen für die Volkswirtschaft aus heutiger Sicht noch nicht abzusehen sind. Es besteht aber durchaus ein Risiko, dass Zulieferprodukte aus den betroffenen Regionen nicht mehr geliefert werden können und somit das für die Produktion benötigte Material nicht in ausreichender Menge verfügbar sein könnte. Zudem haben die Sanktionen gegen Russland bisher zu erhöhten Mineralölpreisen geführt. Diese Erhöhung wird sich voraussichtlich in gestiegenen Produktionskosten der Circet Deutschland widerspiegeln. Die geplante Rentabilität für 2022 könnte beeinflusst werden, wenn sich diese negativen Einflüsse über einen längeren Zeitraum verfestigen würden.

2.2 Branchenrisiken

Der Investitionsbedarf im deutschen Glasfasermarkt ist sehr hoch und wird bundesweit gefördert. Die Herausforderung liegt darin, den Ausbau in städtischen und ländlichen Regionen gleichermaßen voranzubringen, da nur durch eine flächendeckende Verbreitung die leistungsstarken Netzleitungen und die 5G-Technologie vollumfänglich genutzt werden können. Die Förderung und die hohen Umsatzerwartungen führen zu gesteigertem Wettbewerb, der sowohl inländische als auch ausländische Investoren in den Markt bringt. Der Wettbewerbsdruck im deutschen Kabel- und Telekommunikationsmarkt führt zu gesteigerten Qualitätsanforderungen bei gleichzeitigem Preis- und Margendruck.

(https://www.strategyand.pwc.com/de/de/industrie-teams/telekommunikation-technologie/ glasfasermarkt-in-deutschland/glasfasermarkt-deutschland.pdf)

2.3 Ertragsorientierte Risiken

Die Circet Deutschland ist bei der Ausführung ihrer Dienstleistungen auf eine Reihe interner und externer Produktionsfaktoren angewiesen. Die Optimierung von Arbeitsprozessen und die Verfügbarkeit von Ressourcen sind elementar, um die Produktion sicherzustellen.

Die Circet Deutschland engagiert sowohl eigene Mitarbeiter als auch externe Subunternehmen, um die vereinbarten Projektmengen zu liefern. Die eigenen Mitarbeiter werden von der Gesellschaft mit dem Ziel qualifiziert, die hohen Qualitätsstandards der Kunden und die gesetzlichen Bauvorschriften zu erfüllen. Neben der ausreichenden Verfügbarkeit von Fachkräften ist auch eine hohe Anzahl an qualifizierten Subunternehmen notwendig, um die Produktion zu gewährleisten. Ein Mangel an Facharbeitern und Fachfirmen könnte zu einer Verzögerung im Produktionsprozess führen.

Die Verfügbarkeit von Produktionsmitteln ist ebenfalls von entscheidender Bedeutung. Die Mitarbeiter sind darauf angewiesen, dass Maschinen und Material in ausreichender Menge vorhanden sind, um die geplanten Produktionsmengen liefern zu können. Die durch Lieferengpässe drohende Produktionsverzögerung konnte bislang über ein bereites Netzwerk an Zulieferern abgefedert werden. Eine Verschlechterung der weltweiten Corona-Lage, der Ukraine-Krieg und daraus resultierende Lieferunterbrechungen bei Maschinen und Zulieferern könnte dazu führen, dass notwendige Produktionsmaschinen nicht in geforderter Anzahl verfügbar wären.

Die angestrebte Qualitätssicherung bei der Auftragserfüllung, die Optimierung allgemeiner Geschäftsprozesse sowie der weitere Ausbau der strukturierten Mitarbeiterentwicklung sind wesentliche Erfolgsfaktoren für die Sicherung von Umsatz und Margen. Die Gesellschaft ist grundsätzlich abhängig vom Bestand der Kundenbeziehungen mit Großkunden. Die mit dem Hauptkunden vereinbarten Preise je Dienstleistung wurden zum Teil aufgrund von Preisgleitungen als auch von Neuverhandlungen der Preise für die Zukunft angepasst. Die mit dem Hauptkunden vereinbarten Liefermengen sind auf die nächsten Jahre ausgelegt.

2.4 Liquiditätrisiken

Die Gesellschaft finanziert sich substanziell durch Gesellschafterdarlehen. Zudem hat die Circet Odyssee mit Datum vom 05. November 2021 als Konzernmuttergesellschaft eine unbegrenzte Patronatserklärung mit Laufzeit bis zum 31. Dezember 2023 abgegeben.

2.5 Gesamtaussage

Zusammenfassend sehen wir uns durch die begonnenen Maßnahmen zur Mitarbeiteraus- und Weiterbildung, das breite Netzwerk an Subunternehmern und Lieferanten, und die fortlaufende Optimierung der Unternehmensprozesse für die Bewältigung der künftigen Risiken ausreichend gerüstet. Es liegen nach Ansicht der Geschäftsführung keine Risiken vor, die den Bestand der Gesellschaft gefährden.

3 Chancenbericht

Die nachfolgenden Chancen sind in absteigender Reihenfolge nach Relevanz für die Gesellschaft dargestellt.

Die Circet Deutschland GmbH ist Teil des Circet-Konzerns, der europaweit tätig ist.

Die Nachfrage nach Glasfaseranschlüssen und der Bedarf für ein leistungsstarkes Netz sind sehr hoch. Durch den wachsenden Anspruch der Endkunden nach mehr Leistung sind die Kabelnetzbetreiber gezwungen, ihre Kabelnetze ständig weiterzuentwickeln und zu modernisieren. Gleichzeitig sind die notwendigen Investitionen, um den flächendeckenden Glasfasernetzausbau umzusetzen, ebenfalls sehr hoch. Der Branchenverband Breitbandkommunikation e.V. schätzt das Investitionsvolumen im Glaserausbau auf EUR 43 Milliarden bis 2025 (https://www.brekoverband.de/aktuelles/news/pressemitteilungen/brekomarktanalyse-2021-rekordinvestitionen-in-den-glasfaserausbau-treffen-auf-grosse-nachfrage-in-der-bevoelkerung).

Die große Nachfrage und die Investitionsbereitschaft der Netzbetreiber ermöglichen eine Vielzahl an Chancen für die Circet Deutschland. Die Kunden der Gesellschaft beschleunigen den Aufbau neuer FTTH Glasfasernetze, um hiermit umfassende Komplettlösungen für Festnetz- und Mobiltelefonie sowie Internet und TV für Endverbraucher anzubieten. Es ist weiterhin davon auszugehen, dass diese Komplettangebote überdurchschnittlich nachgefragt werden und zu einer steigenden Nachfrage nach den angebotenen Dienstleistungen führen werden.

Es ist anzunehmen, dass deutsche Breitband-Internetkunden auch in Zukunft von anderen Netztechnologien zu Breitbandprodukte auf Basis der Kupfer- oder Glasfasertechnologie wechseln werden. Der deutsche Markt für hochbitratige Breitbandprodukte sowie PremiumTV ist nach wie vor unterentwickelt.

Die Circet Deutschland und ihre Tochtergesellschaften verfügen über jahrelange Erfahrung in den Bereichen Planung, Netzausbau und Wartung. Durch diese Erfahrung und das vorhandene Netzwerk aus Fachfirmen und Zulieferern im gesamten Bundesgebiet ist die Gesellschaft für die anstehenden Herausforderungen und das erwartete Wachstum in den kommenden Jahren sehr gut aufgestellt.

Das Management der Circet Deutschland GmbH verfügt zudem über beträchtliche Erfahrung im deutschen Breitband - Telekommunikationssektor. Darüber wird durch stetige Produktivitätssteigerungen, Kostensenkungen, Markteinführungen neuer Produkte sowie den Erhalt und Aufbau etablierter Kundenbeziehungen die Erfolgsgeschichte der Gesellschaft weiter fortgeschrieben.

IV. Sonstige Angaben

Forschungs- und Entwicklungsbericht

keine

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2021

CIRCET DEUTSCHLAND GMBH, FRANKFURT AM MAIN

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021

CIRCET DEUTSCHLAND GMBH, FRANKFURT AM MAIN

I. Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die Circet Deutschland GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main ist beim Handelsregister Frankfurt am Main unter der HRB 111046 eingetragen.

II. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss zum 31.12.2021 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung großer Kapitalgesellschaften, den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

Die Gesellschaft weist für das Geschäftsjahr 2021 einen Jahresfehlbetrag von TEUR -7.928,5 (VJ TEUR -10.280) aus.

Eventuell auftretende Liquiditätslücken wären aufgrund einer Patronatserklärung der Circet Odyssée SAS mit Datum vom 05.11.2021 und einer Laufzeit bis zum 31.12.2023 abgesichert. Aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung ist von einer Inanspruchnahme dieser Patronatserklärung nicht auszugehen.

III. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246 - 251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§265, 268 - 274a, §§276 - 277 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§252 - 256a HGB aufgestellt.

Auf die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn und Verlustrechnung finden die Vorschriften der §266 und §275 HGB sowie §42 GmbHG Anwendung. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird entsprechend dem Gesamtkostenverfahren dargestellt.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten.

Mit dem Vertrag vom 16.07.2021 wurde die Dieter Tombers GmbH mit Sitz in Ratingen mit der Circet Deutschland rückwirkend zum 01.01.2021 verschmolzen. Die Vorjahreszahlen sind insofern nicht vergleichbar. Im Wesentlichen wurden immaterielle Vermögensgegenstände (TEUR 103), Sachanlagevermögen (TEUR 4.033), Umlaufvermögen (TEUR 6.563) sowie Rückstellungen (TEUR 467) und Verbindlichkeiten (TEUR 7.906) zu den Buchwerten übernommen.

Der Verschmelzungsgewinn lag bei TEUR 286,6 und ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Das Ergebnis nach Steuern der Dieter Tombers GmbH betrug zum 31.12.2020 ./. TEUR 2.428,5 und setzt sich im Wesentlichen aus einem "Rohergebnis" i.H.v. TEUR 8.797,4 abzgl. Personalaufwand (TEUR ./. 7.620,2), Abschreibungen (TEUR ./. 682,2) und sonst. betriebl. Aufwendungen (TEUR ./. 2.786,9) zusammen.

Anlagevermögen

Immaterielle Vermögensgegenstände

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt.

Der im Rahmen eines Asset Deals im Geschäftsjahr 2020 erworbene Geschäfts- oder Firmenwert für den Geschäftsbereich Communication von der Eltel Infranet GmbH wird mit einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von 10 Jahren abgeschrieben.

Die Nutzungsdauer im Anlagevermögen orientiert sich an den steuerlichen "Afa-Tabellen".

Sachanlagen

Sachanlagen sind grundsätzlich zu Anschaffungskosten einschließlich Nebenkosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung nach § 253 Absatz 3 HGB werden die Finanzanlagen auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. Sofern in Folgejahren die Gründe für die Wertminderung entfallen sind, erfolgen Zuschreibungen gemäß dem Wertaufholungsgebot nach § 253 Absatz 5 HGB.

Umlaufvermögen

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu den jeweiligen Anschaffungskosten bewertet.

Unfertige Leistungen

Die unfertigen Leistungen sind gemäß § 255 Abs. 2 HGB zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die Material- und Fertigungskosten sowie die zugehörigen Gemeinkosten. Es wurde von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, die Kosten für die allgemeine Verwaltung nicht in die Bewertung der Herstellungskosten mit einfließen zu lassen. Die Bestandsveränderung wurde unter Berücksichtigung der im Rahmen der Verschmelzung übernommenen unfertigen Erzeugnisse ermittelt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigungen bewertet. Zur Abdeckung des allgemeinen Kredit- und Ausfallrisikos bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird eine angemessene Pauschalwertberichtigung auf den nicht einzelwertberichtigten Netto-Forderungsbestand gebildet.

Fremdwährungen

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden zum jeweiligen Tageskurs eingebucht. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, sind mit dem Euroreferenzkurs am Bilanzstichtag bewertet. Im Berichtszeitraum 01.01.2021 bis 31.12.2021 wurden keine Geschäfte in Fremdwährung getätigt.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten sind zu ihrem Nennwert angesetzt.

Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt EUR 100.000,00 und ist unverändert gegenüber dem Vorjahr.

Kapitalrücklage

Im Geschäftsjahr erfolgte eine Einzahlung in die Kapitalrücklage von TEUR 6.685

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrages, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

IV. Erläuterungen zur Bilanz

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis ein Jahr. Im Vorjahr enthielten lediglich die sonstigen Vermögensgegenstände Posten mit einer Laufzeit größer ein Jahr von TEUR 19.

Die sonstigen Rückstellungen per 31.12.2021 belaufen sich auf TEUR 5.966,2 (Vorjahr TEUR 3.964,4), wovon TEUR 1.892,4 unmittelbar aus den projektbezogenen Rückstellungen resultieren.

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt TEUR 15.793 (Vorjahr TEUR 12.169). Die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr betragen TEUR 12.310 (Vorjahr TEUR 13.988). Die Finanzverbindlichkeiten betreffen ein Gesellschafterdarlehen.

V. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse im Zeitraum 01.01.2021-31.12.2021 belaufen sich auf TEUR 54.374 (Vorjahr TEUR 27.173). Davon resultieren TEUR 51.333 aus dem Projektgeschäft und TEUR 3.041 aus Entstörungstätigkeiten. Alle Umsätze wurden in der Bundesrepublik Deutschland generiert.

Die periodenfremden Erträge umfassen Auflösungen von Rückstellungen und Einzelwertberichtigungen von TEUR 692,3.

Die periodenfremden Aufwendungen per 31.12.2021 betragen TEUR 1.722,6.

Erträge bzw. Aufwendungen aus der Währungsumrechnung gem. § 277 Abs. 5 HGB, liegen nicht vor.

V. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Bei den sonstigen finanziellen Verpflichtungen handelt es sich überwiegend um Mietverträge für unsere Standorte in Ratingen, Hannover, Nürnberg, Suhl und Hamburg.

Anzahl Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr beschäftigte die Gesellschaft durchschnittlich 435 Mitarbeiter (Vorjahr 195 Mitarbeiter). Davon entfallen durchschnittl. 3 Mitarbeiter auf die Geschäftsführung, 48 auf die Verwaltung und 384 auf die gewerblichen Mitarbeiter.

Anteilsbesitz

^* Jahresergebnis 2020

Organmitglieder der Geschäftsführung

Michael Hegemann, Niedernhausen, CEO

Fabien Ferster, Refonay, Leiter Vertrieb

Daniel Tombers, Düsseldorf, Leiter Niederlassung West

Bezüglich der Angabe zur Vergütung der Geschäftsführung, nimmt die Gesellschaft die Schutzklausel gem. § 286 Abs.4, HGB in Anspruch.

Honorar des Abschlussprüfers

Das geschätzte Honorar des Abschlussprüfers beläuft sich auf TEUR 83. Eine entsprechende Rückstellung wurde gebildet.

Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Circet Odyssee SAS mit Sitz in Paris, Frankreich einbezogen (Aufstellung Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis), welcher nach den in der EU anzuwendenden Vorschriften der IFRS aufgestellt wird. Dementsprechend ist die Circet Deutschland GmbH von der Aufstellung eines eigenen Konzernabschlusses nach § 291 Abs. 2, Satz 1 Nr. 4 - HGB befreit.

Ereignisse nach dem 31.12.2021

Die geopolitischen Spannungen zwischen Russland und der Europäischen Union seit Beginn des Ukraine Krieges führen zu Entwicklungen auf den Weltmärkten, deren weitreichende Folgen für die Volkswirtschaft aus heutiger Sicht noch nicht abzusehen sind. Es besteht aber durchaus ein Risiko, dass Zulieferprodukte aus den betroffenen Regionen nicht mehr geliefert werden können und somit, dass für die Produktion benötigte Material nicht in ausreichender Menge verfügbar sein könnte. Zudem haben die Sanktionen gegen Russland bisher zu erhöhten Mineralölpreisen geführt. Diese Erhöhung wird sich voraussichtlich in gestiegenen Produktionskosten der Circet Deutschland widerspiegeln. Die geplante Rentabilität für 2022 könnte beeinflusst werden, wenn sich diese negativen Einflüsse über einen längeren Zeitraum verfestigen würden.

Die Feststellung des Jahresabschlusses ist am 31. Dezember 2022 erfolgt.

Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers bezieht sich auf den Jahresabschluss in der aufgestellten Form. Die Offenlegung erfolgt in verkürzter Form gemäß §§ 325 ff. HGB.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Circet Deutschland GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Circet Deutschland GmbH, Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Circet Deutschland GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt 5 "Erklärung zur Unternehmensführung" des Lageberichts enthalten ist, haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote), die in Abschnitt 5 "Erklärung zur Unternehmensführung" des Lageberichts enthalten ist.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zu den inhaltlich geprüften Lageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.