REEDEREI NORD GMBH

REEDEREI NORD GMBH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

(Amtsgericht Hamburg, Nr. HR B 38039)

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Die REEDEREI NORD GMBH (im Folgenden "RN GMBH" oder "die Gesellschaft") gehört zu einer international operierenden Unternehmensgruppe im Bereich der Seeschifffahrt mit Standorten im In- und Ausland. Neben mehrheitlich im Eigentum der Gruppe befindlichen Seeschiffen bereedert die Gesellschaft auch im mehrheitlichen Eigentum Dritter befindliche Seeschiffe. Die RN GMBH erbringt dabei als Vertragsreeder Dienstleistungen im Bereich des technischen, personellen, kommerziellen und administrativen Managements von im internationalen Verkehr betriebenen Containerschiffen und Massengutfrachtern. Zum Stichtag bereederte die Gesellschaft 23 Schiffe (Vorjahr: 25 Schiffe).

Die Bereederungsentgelte bemessen sich teilweise in Abhängigkeit von den Einnahmen der Seeschiffe, die wiederum von der Entwicklung der Schifffahrtsmärkte abhängen.

Der die Nachfrage nach Seeverkehrsleistungen beschreibende "seaborne trade" gemessen in TEU-miles ist nach Angaben von Clarksons Research im Containerverkehr in 2023 um 2,0 % gestiegen (2022: um 5,2 % gefallen). Die Containerflotte (gemessen in TEU) ist im gleichen Zeitraum um 8,2 % (2022: 4,0 %) gestiegen.

Im Segment der Massengutfrachter stieg die Nachfrage (total seaborne drybulk trade) nach Angaben von Clarksons Research gemessen in Tonnen um 3,6 % (2022: Rückgang um 2,5 %). Die Transportkapazitäten gemessen in DWT haben dabei um 3,1 % (2022: 2,9 %) zugenommen.

Während die Einnahmen überwiegend auf USD-Basis abgerechnet werden, basieren die Betriebs- und Verwaltungskosten in erheblichem Maße auf EURO. Der Durchschnittskurs des USD von 1,0813 USD/EUR hat sich gegenüber 2022 (1,0530) um rd. 2,7 % verbilligt.

2. Ertragslage

Die Gesellschaft weist für das Berichtsjahr einen Jahresfehlbetrag von TEUR 1.123 (2022: Jahresüberschuss TEUR 2.102) aus. Die Ergebnisveränderung ist dabei hauptsächlich auf verminderte Umsatzerlöse, Kursgewinne und Beteiligungserträge, sowie höhere übrige betriebliche Aufwendungen zurückzuführen.

Der Rückgang der Bereederungsentgelte aufgrund der Charterratenentwicklung hat sich durch den gleichzeitigen Rückgang der bereederten Flotte und den weicheren USD verstärkt und insgesamt zu einem Rückgang in Höhe von rd. EUR 1.9 Mio. geführt. Der Rückgang der Umsatzerlöse ist daneben vor allem auf geringere Kommissionserträge und Kostenumlagen zurückzuführen.

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr durchschnittlich 55 (2022: 59) Mitarbeiter (ohne Geschäftsführer und Auszubildende). Den jährlichen, insbesondere inflationsbedingten Anpassungen standen weniger Beschäftigte sowie geringere Tantiemen gegenüber, so dass sich insgesamt eine Minderung ergab.

Der Anstieg der übrigen betrieblichen Aufwendungen betrifft insbesondere Kosten für Personaldienstleister, Raumkosten sowie Kosten der IT.

3. Vermögenslage

Die Minderung der kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten ist im Wesentlichen eine Folge der geänderten Abbildung der Verauslagung und Erstattung von Schiffsbetriebskosten der bereederten Schiffsgesellschaften, wobei die zeitlich nach dem Stichtag eingehenden Lieferantenrechnungen für den Bedarf der bereederten Seeschiffe nunmehr in Form von Rückstellungen unmittelbar bei Letzteren erfasst wurden.

Das Eigenkapital hat sich in Höhe des Jahresfehlbetrags vermindert, was zu einem entsprechenden Rückgang der Eigenkapitalquote geführt hat.

4. Finanzlage

Die Gesellschaft hat keine Bankverbindlichkeiten. Die langfristige Finanzierung erfolgt primär durch Einlagen der Gesellschafter. Die Liquidität hat sich zum Stichtag trotz des negativen Cashflows erhöht. Die Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital hat sich dabei von 460 % auf rd. 470 % erhöht. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind zu rd. 208 % (Vorjahr 114 %) durch Bankguthaben, im Übrigen durch kurzfristige Forderungen gedeckt; damit ist am Bilanzstichtag eine ausreichende Finanzierung gewährleistet.

5. Gesamtaussage zur Lage des Unternehmens

Das Geschäftsjahr 2023 endete mit einem gegenüber der Planung etwas schlechteren negativen Ergebnis. Die Abweichungen ergaben sich insbesondere aus höheren Personalaufwendungen, sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Abschreibungen. Die Gesellschaft ist aufgrund ihrer Liquiditätsausstattung in der Lage ihre Zahlungsverpflichtungen jederzeit zu erfüllen.

6. Risikobericht

Für die Gesellschaft existiert ein Planungs- und Kontrollsystem, das neben Budgetzahlen detailliert über die jeweiligen Ist-Werte informiert. Devisentermingeschäfte werden grundsätzlich nicht eingesetzt.

Die nachstehenden Daten von Clarksons Research beschreiben die Charterratenentwicklung der letzten Quartale hinsichtlich der bereederten Segmente:

Soweit sich die Bereederungsentgelte nach den Charterraten der Schifffahrtsgesellschaften bemessen, waren für 2024 wiederum positive Rahmenbedingungen zu verzeichnen, wobei sich die veränderten Charterraten erst mit zeitlicher Verzögerung auswirken. Zudem basieren die Bereederungsentgelte teilweise auf fixen Vergütungen.

Anlässlich der sehr guten Marktbedingungen wurden in 2021 und 2022 erhebliche Teile der bereederten Flotte verkauft, was zu einem entsprechenden Rückgang des Geschäftsvolumens geführt hatte. In 2023 und 2024 waren weitere 3 Abgänge zu verzeichnen. Für 2025 werden 3 Zugänge und 1 Abgang bei der bereederten Flotte erwartet.

Investitionen in Seeschiffe werden von potenziellen Investoren regelmäßig kritisch beurteilt. Dementsprechend sind die Aussichten, in diesem Bereich Neugeschäft zu akquirieren, weiterhin begrenzt.

Strukturell bleibt ungewiss, ob der - auch altersbedingte - Wegfall von Alt- und der Zugang von Neugeschäft ausgeglichen werden können. Für die Gesellschaft besteht das Risiko, bei einer relativ fixen Kostenstruktur kein hinreichendes Neugeschäft gewinnen zu können.

Da die Umsatzerlöse der Gesellschaft im Wesentlichen in US-Dollar abgerechnet werden, während der Verwaltungsaufwand in Euro anfällt, liegt ein weiteres Risiko in der Entwicklung des Wechselkurses. Darüber hinaus ergeben sich Risiken aufgrund der inflationären Entwicklungen, die zu einer spürbaren Erhöhung der Personal- und Verwaltungskosten geführt haben.

Die genannten Risiken haben die Ergebnisse in der Vergangenheit belastet und werden die Entwicklung voraussichtlich auch in den folgenden Jahren beeinträchtigen.

Aufgrund der Zugehörigkeit zur Reederei Nord Gruppe werden die Risiken für die Gesellschaft als nicht bestandsgefährdend erachtet. Dies gilt auch unter Berücksichtigung der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und weiter steigender Energiepreise.

7. Prognosebericht

Der IWF rechnet für 2024 und 2025 mit einem Wachstum von jeweils 3,2 %.

Hinsichtlich des Containerverkehrs (TEU) rechnet Clarksons Research für 2024 mit einem Anstieg von 17,9 % und für 2025 mit einem Anstieg von 3,1 %. Auf der Angebotsseite wird für 2024 mit einer Kapazitätsausweitung von 10,3 %, für 2025 von 5,3 % gerechnet.

Im Segment der Massengutfrachter wird nach Angaben von Clarksons Research für 2024 mit einem Zuwachs des Transportvolumens (in Tonnen) von 3,3 % und für 2025 mit einem Wachstum von 0,4 % gerechnet. Hinsichtlich der Transportkapazitäten (in DWT) wird für 2024 mit einem Anstieg von 3,1 % und für 2025 von 2,9 % gerechnet.

Bei der obigen Frachtratenentwicklung ist zu berücksichtigen, dass sich die veränderten Rahmenbedingungen erst nach Auslaufen der vorhandenen Charterverträge, d.h. mit z.T. erheblicher zeitlicher Verzögerung in veränderten Bereederungserträgen niederschlagen. Tatsächlich war gegenüber 2023 eine Minderung um rd. 10 % zu verzeichnen. Insgesamt und unter Berücksichtigung des Rückgangs der bereederten Flotte wird für 2024 und 2025 bei einem durchschnittlich vergleichbaren Wechselkurs ein Jahresfehlbetrag in einer Größenordnung von 1,5 Mio. EURO erwartet.

Für die Vermögens- und Finanzlage werden korrespondierende Veränderungen erwartet. Wesentliche Investitionen sind nicht geplant.

Vordringliches Bestreben bleibt, auch altersbedingte Abgänge durch Neugeschäft im Rahmen des traditionellen Geschäftsmodells zu kompensieren.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass aus dem Gesellschafterkreis auch künftig die Mittel zur Verfügung gestellt werden, die zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit benötigt werden.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVSEITE

PASSIVSEITE

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. HGB und §§ 264 ff. HGB und unter Beachtung des GmbHG aufgestellt. Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 HGB. Von größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB wurde teilweise Gebrauch gemacht.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Bewertung wird vom Fortbestand des Unternehmens ausgegangen.

Der Grundsatz der Einzelbewertung wird angewandt.

Es ist vorsichtig bewertet worden. Namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden waren, berücksichtigt worden.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten bewertet und einer planmäßigen linearen Abschreibung unterworfen.

Finanzanlagen sind grundsätzlich zu Anschaffungskosten unter Beachtung möglichen Abschreibungsbedarfs gem. § 253 Abs. 3 Satz 5 HGB bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Verbindlichkeiten aus dem Schiffsbetrieb der bereederten Schifffahrtsgesellschaften, die die Gesellschaft im Rahmen ihrer Bereederungstätigkeit reguliert, werden unter den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

Transaktionen in fremder Währung werden mit dem Kurs zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung umgerechnet. Verluste aus Kursänderungen werden berücksichtigt. Kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet.

Erläuterungen zur Bilanz

Sachanlagevermögen

Die Entwicklung des Sachanlagevermögens ergibt sich aus Anlage 1 zum Anhang.

Finanzanlagen

Der Anteilsbesitz kann der Anlage 2 zum Anhang entnommen werden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In Höhe von TEUR 104 (Vorjahr TEUR 148) bestehen sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr. Alle weiteren Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Sonstige Rückstellungen

Der Posten betrifft im Wesentlichen Personalkosten sowie ausstehende Rechnungen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Durchschnitt 55 (Vorjahr: 59) Angestellte.

Nicht geleistete Hafteinlagen bei Kommanditgesellschaften

Durch Entnahmen von ursprünglich geleisteten Hafteinlagen lebt die Haftung bei vier (Vorjahr: zwei) Kommanditgesellschaften um insgesamt EUR 500,00 (Vorjahr EUR 250,00) wieder auf.

Geschäftsführung

Einzelvertretungsberechtigte Geschäftsführer mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich in eigenem Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen, sind:

Auf die Angabe der Bezüge wird gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Eigenkapital

Das Stammkapital in Höhe von DM 1.700.000,00 wurde noch nicht auf Euro umgestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Aufstellung des Anteilsbesitzes

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die REEDEREI NORD GMBH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der REEDEREI NORD GMBH, Hamburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der REEDEREI NORD GMBH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.