Navan Germany GmbH

Navan Germany GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.02.2023 bis zum 31.01.2024

Bilanz zum 31. Januar 2024

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024

Anhang für das Geschäftsjahr 2023/2024

1. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis 31. Januar 2024 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 2 HGB.

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB erstellt. Die Erleichterungsvorschriften des §§ 288 Abs. 2, 276, 327 HGB wurden teilweise in Anspruch genommen.

Der Jahresabschluss wurde unter Fortführungsprämisse aufgestellt.

Aufgrund einer Umstellung des Geschäftsjahres war das Vorjahr ein Rumpfgeschäftsjahr, welches einen Monat vom 1. bis zum 31. Januar 2023 umfasste. Ein Vergleich des Berichtsjahres mit dem Vorjahr ist daher nur bedingt möglich.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die immateriellen Vermögensgegenstände sowie das Sachanlagevermögen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer (3 bis 13 Jahre) der Vermögensgegenstände unter Anwendung der linearen Methode vorgenommen.

Die Anschaffungskosten für abnutzbare bewegliche Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind und deren Anschaffungskosten EUR 800,00 nicht übersteigen, wurden im Geschäftsjahr der Anschaffung in voller Höhe als Aufwendungen abgezogen.

Das Finanzanlagevermögen wird mit den Anschaffungskosten bzw. unter Beachtung des § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB bilanziert.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bzw. unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist und berücksichtigen alle bis zur Jahresabschlusserstellung erkennbaren Risiken, ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste, die den abgelaufenen Geschäftsjahren zuzurechnen sind. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, soweit ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Soweit die Rückstellungen eine Restlaufzeit von über einem Jahr aufweisen, werden sie entsprechend § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsverbindlichkeiten und -forderungen werden mit ihren Umrechnungskursen bei Erstverbuchung oder dem höheren bzw. niedrigeren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

3. Erläuterungen Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anlagenspiegel zu entnehmen. Die Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres ergeben sich aus dem Anlagenspiegel.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen betreffen:

^* Ergebnis vor Gewinnabführung

Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Es bestehen Forderungen gegen Gesellschafter und verbundene Unternehmen in Höhe von insgesamt EUR 18.735.324,04 (Vj. EUR 14.722.601,39), welche im Wesentlichen aus Forderungen aus der Veräußerung des Kundenstamms sowie aus der Gewinnabführung von der Comtravo Operations GmbH bestehen. Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 760.369,12 (Vj. EUR 1.252.934,13) beinhalten im Wesentlichen Forderungen gegenüber Dienstleistern für Kommissionen im Unternehmensverbund in Höhe von EUR 117.444,18 (Vj. EUR 0,00) sowie Kautionen in Höhe von EUR 546.665,00 (Vj. EUR 280.600,00).

Die Restlaufzeiten der Forderungen und der sonstigen Vermögensgegenstände betragen mit Ausnahme der geleisteten Kautionen in Höhe von EUR 546.665,00 (Vj. EUR 280.600,00) bis zu einem Jahr.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt zum Bilanzstichtag EUR 74.609,00 (Vj. EUR 74.609,00).

Die Kapitalrücklage beträgt im Geschäftsjahr EUR 55.124.881,62 (Vj. EUR 55.124.881,62).

Die Gesellschaft erzielt im Geschäftsjahr einen Jahresüberschuss in Höhe von EUR 1.873.519,38 (Vj. Jahresüberschuss EUR 1.026.537,14).

Verbindlichkeiten

Die Höhe und Zusammensetzung sowie Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich aus der nachfolgenden Übersicht:

Es sind keine Verbindlichkeiten durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern entfallen im Wesentlichen auf Darlehens- und Zinsverbindlichkeiten.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 271.816,53 enthalten im Wesentlichen Erstattungen im Rahmen der Arbeitgeberaufwendungen im Rahmen der Entgeltfortzahlung in Höhe von EUR 161.763,29 sowie Schadenersatzzahlungen aus Versicherungsfällen in Höhe von EUR 72.029,78.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von insgesamt EUR 5.323.676,74 (Vj. EUR 990.647,03) enthalten u.a. Aufwendungen aus der Umsatzweitergabe (Cost-Plus-Handling) in Höhe von EUR 1.431.662,44, Mietaufwendungen in Höhe von EUR 806.647,78 und Reisekosten in Höhe von EUR 859.911,64.

5. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Zahlungsverpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von EUR 559.693,00.

Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB bestehen in Höhe von EUR 786.535,00. Diese betreffen ausschließlich Avalprovisionen aus Bürgschaften.

Mitglieder der Geschäftsführung

Geschäftsführer sind / waren bestellt:

Herr Howard Baik, Kaufmann, Draper, Utah / USA

Herr Michael Riegel, Kaufmann, Berlin

Herr Thomas Michael Tuchscherer, Kaufmann, Los Atlas Hills, California / USA von Oktober 2022 bis September 2023

Herr Ram Bartov, Kaufmann, Redwood City, California / USA, von August 2023 bis Juli 2024 Frau Rachel Whitehead, Kauffrau, San Francisco, California / USA, seit Juli 2024

Die Geschäftsführer sind jeweils für die Bereiche laufender operativer Geschäftsbereich und Verwaltung zuständig.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 waren Herr Howard Baik, Herr Thomas Michael Tuchscherer, Herr Ram Bartov und Frau Rachel Whitehead nicht bei der Gesellschaft angestellt. Somit macht die Gesellschaft von ihrem Wahlrecht gem. § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch und verzichtet auf eine Offenlegung der Geschäftsführergehälter.

Arbeitnehmer

Die Navan Germany GmbH beschäftigte im Geschäftsjahr 2023/2024 durchschnittlich 213 Arbeitnehmer (Vj. 218 Arbeitnehmer).

Abschluss- und Prüfungskosten

Gemäß § 288 Abs. 2 HGB wird auf die Angabe des vom Abschlussprüfer berechneten Gesamthonorars für das Geschäftsjahr verzichtet.

6. Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Navan Inc., Palo Alto, California, USA einbezogen, welche für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss erstellt. Dieser Konzernabschluss wird in den USA offengelegt.

7. Nachtragsbericht

Im ersten Quartal 2024 wurden der aktuelle Status der IPO Readiness sowie die Erreichung des Zieles der vollen Kostendeckung durch die Leitungsebene der Navan Gruppe umfassend evaluiert. Im Zuge dieser Revision entschied die Unternehmensführung, den Bereich Finance durch die Ernennung von Amy Butte als Chief Financial Officer (CFO) und Anne Giviskos als Chief Accounting Officer (CAO) signifikant zu stärken. Beide Führungskräfte bringen langjährige und tiefgehende Erfahrung in der Leitung von Finanzabteilungen mit und haben mehrfach Unternehmen vor, während und nach erfolgreichen IPO-Prozessen begleitet.

Diese strategische Entscheidung zur Umstrukturierung und Stärkung des Finanzbereichs beinhaltete sowohl eine Konsolidierung der Reportingstruktur als auch eine grundlegende Überprüfung und Optimierung der Prozesse innerhalb des Finanzbereichs. Ziel dieser Maßnahmen ist es, eine vereinfachte und effizientere Abstimmung innerhalb des Finance Teams sowie im gesamten Unternehmen zu gewährleisten und sicherzustellen, dass alle Anforderungen und Best Practices im Zusammenhang mit einem Börsengang erfüllt werden.

Durch diese Maßnahmen verstärkt die Navan Gruppe nicht nur den Fokus betreffend IPO- Readiness, sondern steigert ebenfalls ihre finanzielle Transparenz und Effizienz, um langfristig stabile und nachhaltige Wachstumsperspektiven zu gewährleisten.

Im September 2024 wurde die Schlussabrechnung für die Coronahilfen erstellt und eingereicht. Hieraus ergeben sich Erstattungsbeträge von ca. EUR 1,2 Mio.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Januar 2024

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023/2024

Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Navan Germany GmbH (im Folgenden "Navan Germany") ist seit der Akquise durch Navan Inc. (ehemals TripActions Inc.) im Februar 2022 Bestandteil des EMEA Service-Center als Teil der Navan Group. Navan bietet Geschäftskunden eine Komplettlösung für die Buchung und Verwaltung von Geschäftsreisen sowie Spesenmanagement und Kostenkontrolle. Navan Germany ist integraler Bestandteil des EMEA Service-Center der Navan Group und zuständig unter anderem für Neukundenakquise, Bestandskundenbetreuung sowie Weiterentwicklung der Buchungsplattform mit Fokus auf den deutschsprachigen EMEA-Raum.

Die Navan Germany GmbH wurde 2015 von Michael Riegel sowie einem erfahrenen Team aus der Reise- und Internetindustrie gegründet. Navan Germany beschäftigt ein Team von 213 Mitarbeitern (Stand 31. Januar 2023 218 Mitarbeiter). Über 1.679 Unternehmen (Stand 31. Januar 2023) nutzen die Navan Germany Plattform für ihre Geschäftsreisen.

Aufgrund einer Umstellung des Wirtschaftsjahres im Vorjahr wurde ein Rumpfgeschäftsjahr, welches einen Monat vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Januar 2023 umfasste, gebildet. Ein Vergleich zum Vorjahr ist daher nur bedingt möglich.

A. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche Lage

Das Bruttoinlandsprodukt sank im Jahr 2023 insgesamt um 0,3%. Während der Bereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe um 1,0% zurückging, war hier vor allen Dingen der Groß- und Einzelhandel betroffen, welche deutlich nachgaben. Während Kraftfahrzeughandel und Verkehr zulegten. ¹

In 2023 zeigt die Veränderung der Anzahl der Erwerbstätigen einen Anstieg um 0,7%. Im Vergleich zu den Vorjahreszahlen (+0,2% im Jahr 2021, +1,4% in 2022) deuten diese Zahlen auf eine weitergehende Erholung der wirtschaftlichen Gesamtlage hin. ²

2. Rahmenbedingungen

Die kontinuierliche Erholung des während der Corona-Pandemie um bis zu 90% eingebrochenen Geschäftsreise-Buchungsvolumens, hat sich auch im Jahr 2023 weiterhin bestätigt.

Im Bereich Geschäftsreisen ist in den kommenden Monaten mit einer konservativstrategischen Budgetplanung sowie Fokus auf Kostenkontrolle zu rechnen.

¹ Vgl.: https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/01/PD24_019_811.html; aufgerufen am 17.07.2024
² Vgl.: https://de.statista.com/statistik/daten/studie/214465/umfrage/erwerbstaetige-in-deutschland-nach-inlandskonzept/; aufgerufen am 17.07.2024

Nichtsdestotrotz ist damit zu rechnen, dass das Buchungsvolumen in 2024/2025 wieder den Vor-Pandemie Stand erreicht oder übertrifft. ³

Das Jahr 2023 verzeichnete weiterhin die deutlichen Trends hin zu nachhaltigem Reisen sowie zur vermehrten Nutzung neuer Technologien (im Besonderen AI). Immer mehr Firmen wollen den CO ₂ Ausstoß ihrer Reisen kompensieren und optimalerweise durch z.B. die Wahl des richtigen Reisemittels bereits von vornherein vermindern. Alle Unternehmen in der Branche müssen sich hierauf einstellen und das Produkt entsprechend anpassen. In etwa jeder zehnte Reisende nutzt bereits AI als Reiseplanungs-Tool, unter Berücksichtigung der relativen Neuheit der Technologie ist dieser Wert ein Indikator für die Möglichkeiten in diesem Bereich in den kommenden Jahren.

3. Geschäftsverlauf und Lage

a) Umsatzentwicklung

Navan Germany hatte aufgrund der Veräußerung ihres Kundenstamms im Geschäftsjahr nur bis März 2023 noch übergangsweise Umsatzerlöse aus den für die Muttergesellschaft, Navan Inc., angenommene Reisebuchungen erzielt. Ab April 2023 erfolgten die Reisebuchungen ausschließlich über die Navan Inc. Seit dem Zeitpunkt der Kundenstammveräußerung erbringt die Navan Germany Vertriebs- und Entwicklungsleistungen an die Muttergesellschaft, welche mittels Cost-Plus-Methode weiterberechnet werden. Die Umsatzerlöse entfallen im Wesentlichen auf Reisebuchungen mit 26 % (Vj. 47%) sowie auf Vertriebs- und Entwicklungsdienstleistungen für die Muttergesellschaft mit 71 % (41 %).

Gemessen an der Anzahl der Buchungen verteilen sich die Umsätze für Reisebuchungen dabei auf folgende Leistungsträger: ⁴

b) Finanzielle Leistungsindikationen

Zu den besonders relevanten finanziellen Leistungsindikatoren zählen wir einerseits die Entwicklung der Bestandskunden sowie die Anzahl an Neukunden, andererseits die Entwicklung des durchschnittlichen Warenkorbs pro Buchung.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurde die Migration der Navan Germany Kunden zu Navan Inc. vollständig abgeschlossen.

³ Vgl.: https://www2.deloitte.com/us/en/pages/consumer-business/articles/travel-hospitality-industry-outlook.html; aufgerufen am 17.07.2024
⁴ Vgl.: Bookings_Numbers-and-Revenue_VerticalSplit_FY24.xlsx; aufgerufen am 17.07.2024

Des Weiteren wurden im Gesamtraum EMEA in den ersten Monaten des Jahres 2024/2025 bereits 1.693 Neukunden mit einem GBV in Höhe von 242 Mio. EUR akquiriert.

Das Gesamtbuchungsaufkommen lag im Jahr 2023/2024 bei rund 61.892 Buchungen. Der durchschnittliche Warenkorb pro Buchung sank um 6 % von EUR 273 im Rumpfgeschäftsjahr 2023-01 auf EUR 257 im Berichtsjahr. Die Reduktion ist durch die Migration der Bestandskunden zu Navan Inc. und dem damit einhergehenden reduzierten Buchungsvolumen der Navan Germany zu begründen.

c) Nichtfinanzielle Leistungsindikationen

Ein wesentlicher nichtfinanzieller Leistungsindikator ist die Kundenzufriedenheit. Die Kundenzufriedenheit wird über die systematische Auswertung der Kundenrückmeldungen im Kundenservice gemessen. Hierzu existiert ein wöchentliches Kundenmonitoring in Form eines NPS Reportings. Seit Einführung im Jahr 2020 hat sich der NPS konstant positiv entwickelt und lag im Januar 2024 bei 42 (vgl. Januar 2023: 41). ⁵

4. Ertragslage

Navan Germany weist 2023/2024 einen Jahresüberschuss in Höhe von 1,9 Mio. EUR (Vj. Jahresüberschuss 1,0 Mio. EUR) aus.

Die Umsatzerlöse sind im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Die Steigerung ergibt sich im Wesentlichen daraus, dass der Vorjahresumsatz aus dem einmonatigen Rumpfgeschäftsjahr 2023-01 resultiert. Die Steigerung ist nicht linear, da der Umsatz des Rumpfgeschäftsjahres 2023-01 Umsätze aus der Weiterbelastung von Kosten für Vertriebs- und Entwicklungsleistungen sowie Umsätze aus Reisekostenbuchungen enthielt.

Der Rohertrag des Unternehmens liegt im Berichtsjahr bei 25,7 Mio. EUR (Vj. 3,4 Mio. EUR).

Der Personalaufwand ist um 9% gestiegen. Der Anstieg ist hauptsächlich auf gestiegene Lohnkosten im Rahmen von Rückstellungen für Abfindungszahlungen zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 272.812,86 enthalten im Wesentlichen Erstattungen im Rahmen der Arbeitgeberaufwendungen im Rahmen der Entgeltfortzahlung in Höhe von EUR 161.763,29 sowie Schadenersatzzahlungen aus Versicherungsfällen in Höhe von EUR 72.029,78.

⁵ Vgl.: OverallCompanyNPS_2024-07-16.png; aufgerufen am 16.07.2024

Die Ertragslage stellt sich im Vergleich wie folgt dar:

5. Vermögens- und Finanzlage

Der Finanzmittelbestand betrug zum Stichtag 4,7 Mio. EUR und war somit um 5,8 Mio. EUR niedriger als im Vorjahr. Allen Zahlungsverpflichtungen ist Navan Germany uneingeschränkt nachgekommen.

Die Liquidität ist zum Bilanzstichtag als ausreichend zu bezeichnen.

Die Vermögensstruktur stellt sich im Vergleich wie folgt dar:

Die Bilanzsumme betrug zum Stichtag 30,4 Mio. EUR und war somit um 6,9 Mio. EUR geringer als zum vorangegangenen Geschäftsjahresende.

Auf der Aktivseite sinken die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 6,2 Mio. EUR, was sich aus dem Abschluss der Migration der Bestandskunden zu Navan Inc. ergibt. Außerdem sinken die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen um 0,9 Mio. EUR und die flüssigen Mittel um 5,9 Mio. EUR, was mit der vollständigen Rückzahlung der von Navan Inc. eingeräumten Kreditlinie zu begründen ist. Die Forderungen gegenüber Gesellschaftern erhöhen sich um 4,9 Mio. EUR, was in gestiegenen Zinsforderungen auf bestehende Forderungen im Rahmen der Akquise sowie Cost-Plus-Serviceabrechnungen an die Navan Inc. begründet liegt.

Die Kapitalstruktur sich im Vergleich wie folgt dar:

Das Eigenkapital ist um 1,9 Mio. EUR von 25,7 Mio. EUR im Vorjahr auf 27,6 Mio. EUR gestiegen. Die Reduktion der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (um 1,7 Mio. EUR) ist auf die erfolgreich abgeschlossene Migration der Bestandskunden an Navan Inc. zurückzuführen. Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern um 7,5 Mio. EUR ist in erster Linie durch die vollständige Rückzahlung der von Navan Inc. gewährten Kreditlinie zu begründen.

6. Fazit

Aufgrund der positiven Leistungsentwicklung kann der Geschäftsverlauf als zufriedenstellend beurteilt werden.

B. Chancen- und Risikobericht

1. Liquiditätsrisiko

Seit Februar 2022 gehört Navan Germany zum Navan Konzern. Die Navan Inc., Palo Alto, Kalifornien, USA, (nachfolgend "Navan") ist alleinige Gesellschafterin von Navan Germany.

Navan Germany wurde planungsgemäß vollständig in den Navan Konzern eingegliedert. In diesem Prozess wurde Navan Germany zu einem Service-Center für Navan für den gesamten EMEA-Bereich.

Mit dieser neuen Rolle im Konzernverbund wird mit einer konzerninternen "cost-plus" Dienstleistungsverrechnung die Gewinnerzielung bzw. die Liquidität planbar und die nachhaltige Generierung eigener Mittel gesichert.

2. Forderungsausfallrisiko

Dem Risiko, dass Kundenforderungen nicht bezahlt werden können, begegnen wir durch unser Forderungsmanagement. Grundsätzlich wird immer die Kreditwürdigkeit der Neukunden geprüft. Diese Prüfung erfolgt für jede juristische Person, auch wenn die Muttergesellschaft bereits geprüft wurde.

Ergänzend dazu gibt es regelmäßig eine E-Mail-Benachrichtigung, wenn sich die Bonität eines bereits geprüften Unternehmens ändert.

Durch regelmäßige Mahnläufe werden überfällige Forderungen identifiziert und diesen in der Folge nachgegangen. Bekannten Ausfallrisiken wird durch angemessene Einzelwertberichtigung Rechnung getragen.

Durch den Verkauf des Kundenstamms trägt das Forderungsausfallrisiko künftig die Muttergesellschaft.

3. Personalbeschaffung

Die Mitarbeiter von Navan Germany sind ein wesentlicher Treiber für den zukünftigen Erfolg. Qualifizierte und motivierte Mitarbeiter insbesondere für die zukünftige weitere Expansion zu finden, ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor. Dem potenziellen Mangel an qualifiziertem Personal wirkt Navan Germany durch geeignete Maßnahmen im Employer Branding und bei der Rekrutierung, Bindung und Weiterentwicklung von Fachkräften entgegen. Die Personalbeschaffung im Geschäftsjahr verlief besser als erwartet und daher wird das Risiko von fehlendem Personal als gering eingeschätzt.

4. Rechtliche Risiken

Alle erkennbaren Risiken werden laufend abgewogen und sind in diesen Bericht bzw. in die Unternehmensplanung eingeflossen. Die Geschäftsführung schätzt die Risiken als überschaubar ein und geht derzeit davon aus, dass sie keinen nennenswerten negativen Einfluss auf die Entwicklung der Gesellschaft haben werden.

5. Chancen

Eine der größten Chancen im Geschäftsreisemarkt liegt in der aktuellen Phase, in der stattfindenden Konsolidierung. Eine solide Kapitaldecke sowie ein Geschäftsmodell, das den Trend hin zur digitalen Abwicklung fördert, sind hierfür die beste Grundlage. Im Rahmen dieser Konsolidierung gibt es die Möglichkeit, Marktanteile zu gewinnen und gleichzeitig Kunden zu helfen, ins "digitale Zeitalter" im Management ihrer Geschäftsreisen voranzuschreiten.

Besonders im Bereich EMEA bieten sich Navan Wachstumschancen, durch die Zugehörigkeit zum Konzern Navan die die Marktposition des Unternehmens stärkt, sowie das Vertrauen der Kunden in das Unternehmen und die lokale Nähe mit Standorten in Barcelona, Berlin, London, Paris und weiteren Ballungszentren in der EMEA-Region.

Der Ausbau dieses Unternehmensbereichs ist eine Hauptpriorität im kommenden Geschäftsjahr, was durch Dezentralisierung des Bereichs EMEA mit erweiterten Entscheidungsbefugnissen sowie die Ernennung eines dezidierten CEOs unterstrichen wird.

In den letzten 6-12 Monaten wurde die Marke Navan in der EMEA Region bereits verstärkt wahrgenommen. Dieses Momentum zu nutzen ist Teil der Strategie für das kommende Geschäftsjahr, die unter anderem den Fokus auf die Gewinnung von Neukunden im SMB- Bereich in der EMEA Region beinhaltet. Die Neukundenakquise-Chancen der Navan Gruppe in diesem Marktsegment haben sich in den vergangenen Monaten bereits durch die Gewinnung der Kunden Auric Pets GmbH, EP Power Minerals und Hewing GmbH bestätigt Die verstärkte Konzentration auf diesen Kundenbereich unterstützt auch das Erreichen des Zieles der vollen Kostendeckung, da die Profitabilität von SMB-Kunden höher ist als im Bereich Enterprise-Kunden.

6. Produktentwicklung

Die Navan konzentriert sich in der Produktentwicklung aktuell auf die folgenden Bereiche:

1.) Ausweitung des Dienstleistungsangebotes

Zu diesem Zweck wurden im ersten Halbjahr 2023 zwei Produktweiterentwicklungen auf den Markt gebracht.

NAVAN EXPENSE ist ein Expense Management Tool das es Kunden erlaubt Auslagenabrechnungen über die Navan Plattform einzureichen, freizugeben und zu verarbeiten.

NAVAN CONNECT erlaubt die Integration "fremder" Kreditkarten in die Navan Plattform, was es Kunden ermöglicht, beim Umstieg auf Navan als Reisebuchungs- und / oder Expense- Plattform ihre bestehenden Kreditkarten reibungslos zu integrieren.

2.) Al / ChatGPT

AVA ist der Chat-Bot der Navan Buchungsplattform. Mit der Erweiterung der Integration von ChatGPT im Frühjahr 2023 haben Navan-Kunden die Möglichkeit, einen 24-Stunden-Service für Anfragen zu nutzen, die keine Service-Agent-Betreuung benötigen.

3.) Ausbau EMEA

Im Rahmen der Priorisierung des Ausbaus des Unternehmensbereichs EMEA erfolgte die Zusammenstellung eines dezidierten EMEA Developer Teams, das ausschließlich den Ausbau und die Verbesserung der EMEA-spezifischen Anwendungsbereiche betreut.

4.) NDC Vollautomatisierung "Flüge"

Im Rahmen des im "Travel Report 2024" von Deloitte bereits angesprochenen erhöhten Kostenbewusstseins auf Kundenseite, besonders im Bereich Geschäftsreisen, spielt ein kompetitiver Preis der angebotenen Verticals eine wichtige Rolle. Um in diesem Bereich einen Vorteil gegenüber Konkurrenzanbietern zu generieren arbeitet Navan verstärkt an der Vollautomatisierung von NDC Flug-Buchungen (Direktbuchung beim Anbieter, anstelle von Buchung über GDS mit limitiertem Kontingent und höheren Preisen). ⁶

⁶ Vgl .: FVW_TravelTalk_2024-14.pdf; aufgerufen am 17.07.2024

7. Nachhaltigkeit

Ein Großteil unserer Kunden hat sich die CO ₂ -Neutralität als klares Unternehmensziel gesetzt:

Laut Recherchen der "Global Business Travel Association" betrachten 89% der Geschäftsreisenden die Reduktion von CO ₂ -Emissionen als eine Priorität.

Wir setzen Maßstäbe und ergreifen Maßnahmen zur Reduktion unserer eigenen CO ₂ - Emissionen:

Bei Navan betrachten wir es als eine unserer Kernaufgaben, unseren Kunden dabei zu helfen, smarter zu reisen. Dies erreichen wir durch gezielt ausgerichtete Produktfunktionen sowie die enge Partnerschaft mit Neste (Weltmarktführer in der Produktion von nachhaltigem Flugzeugtreibstoff). Auf diese Weise können wir unseren Kunden Instrumente zur Nachverfolgung, zur Messung und zur Reduktion von CO ₂ -Emissionen anbieten. Wir haben uns als globale Organisation das Ziel gesetzt, unsere CO ₂ -Emissionen zu reduzieren. Seit September 2024 sind wir zertifiziert nach EcoVadis (ESG).

8. Prognose

Seit dem Jahr 2022 ist ein deutlich positiver Trend zu vermerken, Welcher sich auch in den Zahlen des aktuellen Geschäftsjahres widerspiegelt.

Bedingt durch den Zusammenschluss der Navan Germany GmbH mit der international aufgestellten Navan ist von einer positiven Geschäftsentwicklung auszugehen.

Navan investiert gezielt in die Zukunft. Hier sind insbesondere die folgenden Aspekte zu erwähnen.

1) Die Weiterentwicklung und Anpassung des Produkts an sich ändernde Rahmenbedingungen ist ein absoluter Fokus im Jahr 2023 und 2024. Navan hat im ersten Halbjahr 2023 mit der Ausweitung des Geschäftsbereichs ins Expense Management sowie der Weiterentwicklung der Al-Integration bereits zwei substanzielle Projekte zum Ausbau und der Weiterentwicklung des Produkts sowie der Dienstleistungen des Unternehmens vorangetrieben.

2) Die Initiativen zur Nachhaltigkeit, die bereits in den Vorjahren bestanden, wurden im ersten Halbjahr 2023 noch einmal deutlich forciert. Die Themen Nachhaltigkeit und CO ₂ -Neutralität werden auch in den kommenden Jahren weiter dominant und ein Entscheidungsfaktor für Kunden sein.

3) Der gezielte Ausbau der EMEA Region, vorangetrieben durch erweiterte Entscheidungsbefugnisse, die Ernennung eines dezidierten CEOs sowie ein speziell auf EMEA ausgerichtetes Developer-Team das EMEA-spezifische Anwendungs- Weiterentwicklungen vorantreibt.

4) Das Vorantreiben vollautomatisierter NDC Flug-Buchungen, das Navan erlaubt, aktiv Kosteneinsparungspotential für Kunden zu generieren und so einen Wettbewerbsvorteil für Navan als Buchungsplattform generiert.

Auf Basis der bisherigen Entwicklung im Geschäftsjahr 2024/2025 rechnet die Geschäftsführung mit Umsatzerlösen von insgesamt circa 22,5 Mio. EUR und einem Ergebnis von circa 1,2 Mio. EUR. ⁷

Die im Lagebericht getroffenen Einschätzungen basieren auf den gegenwärtigen Erwartungen und Prognosen sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Aufgrund der jeder Planung innewohnenden Unsicherheiten kann die tatsächliche Entwicklung von diesen Einschätzungen abweichen.

⁷ Vgl.: Navan Germany Forecast vShare_073024.xlsx; aufgerufen am 31.07.2024

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach §§ 276, 288, 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde folgender Bestätigungsvermerk erteilt:

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Navan Germany GmbH, Berlin:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Navan Germany GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Januar 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Navan Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2023 bis zum 31. Januar 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt.

Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Januar 2024

Der Jahresabschluss zum 31. Januar 2024 wurde am 1. November 2024 festgestellt.