ORCO Projektentwicklung GmbHLiquidiert

ORCO Projektentwicklung GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

Anhang 2011

ORCO Projektentwicklung GmbH, Berlin

Die ORCO Projektentwicklung GmbH, Berlin, ist über die ORCO Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, und die ORCO Germany S. A., Luxemburg, ein verbundenes Unternehmen der ORCO Property Group S. A., Luxemburg.

Die Gesellschaft hat ihre Tätigkeit im Bereich Projektentwicklung eingestellt und führt zurzeit nur noch Restarbeiten durch. Neue Projekte werden zurzeit nicht entwickelt.

Der Jahresabschluss der Gesellschaft ist Bestandteil der Konzernabschlüsse der ORCO Germany S.A., Luxemburg, bzw. der ORCO Property Group S. A., Luxemburg, die als Mutterunternehmen für den kleinsten bzw. größten Kreis von Unternehmen einen Konzernabschluss aufstellen. Die Konzernabschlüsse sind am Sitz der Gesellschaften erhältlich. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 der ORCO Germany S.A. wurde am 22. Februar 2012 veröffentlicht.

Letzterer ist am Sitz der ORCO Germany S.A. erhältlich sowie unter www.bundesanzeiger.de.

Die ORCO Property Group S.A., Luxemburg, Mehrheitsgesellschafterin der ORCO Germany S.A., befindet sich seit dem 25. März 2009 in einem verlängerten Gläubigerschutzverfahren ("Procédure de Sauvegarde") nach französischem Recht. Das zuständige Tribunal de Commerce de Paris hat am 19. Mai 2010 den von der ORCO Property Group S.A. erstellten Sanierungsplan ("Safeguard Plan") angenommen und einen Comissaire à l'execution du plan für die Umsetzung des Plans bestellt. Gegen den Safeguard Plan wurde am 10. Juni 2010 Rechtsmittel eingelegt. Im April 2012 haben die Hauptversammlungen der Anleihegläubiger beschlossen, ihre Klagen zurück zu ziehen. Dies geschah im Rahmen einer Einigung auf die Umwandlung des wesentlichen Teils der Anleihen in Eigenkapital der ORCO Property Group S.A. Die Zustimmung durch die luxemburgische Aufsichtsbehörde CSSF erfolgte am 18. Juli 2012.

Da eine unmittelbare oder mittelbare finanzielle Verflechtung der Gesellschaft mit der ORCO Property Group S.A. nicht besteht und auch die finanzielle Verflechtung der ORCO Property Group S.A. mit der ORCO Germany S.A. nur von untergeordneter Bedeutung ist, wird die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft sowie deren voraussichtliche weitere Entwicklung nach Einschätzung der Geschäftsführung vom Gläubigerschutzverfahren der ORCO Property Group S.A. und dessen Ausgang nicht beeinflusst.

A. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Das am 29. Mai 2009 in Kraft getretene Gesetz zur Modernisierung des Bilanzrechts (Bil¬MoG) ist bezüglich Ansatz- und Bewertungsvorschriften erstmals auf den Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2010 anzuwenden. (Art. 66 Abs. 3 Satz 1 EGHGB). Von der Möglichkeit einer vorzeitigen Anwendung (Art. 66 Abs. 3 Satz 6 EGHGB) wurde kein Gebrauch gemacht.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten und - soweit abnutzbar - unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Betriebs- und Geschäftsausstattung wird linear über 3 bzw. 5 Jahre abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten, ggf. abzüglich angemessener Wertberichtigungen, angesetzt. Sofern den Gegenständen des Anlagevermögens am Abschlussstichtag ein voraussichtlich dauerhaft niedrigerer Wert beizulegen ist, als er sich bei Anwendung der vorstehend erläuterten Bewertungsmethoden ergibt, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Soweit die Gründe für Wertminderungen nicht mehr bestehen, wird dem Wertaufholungsgebot nach § 253 Abs. 5 HGB Rechnung getragen.

Die zum Verkauf bestimmten Grundstücke und andere Vorräte sind zu Anschaffungs- und Herstellungskosten, ggf. abzüglich angemessener Wertberichtigungen, bewertet.

Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und flüssigen Mittel werden zu Nennwerten bilanziert. Allen erkennbaren Einzelrisiken wird durch Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Pensionsrückstellungen werden gemäß BilMoG nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Zugrundelegung eines von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen Zinssatzes von 5,13% (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre) per 31.12.2011 nach der projizierten Einmalbeitragsmethode angesetzt und decken sämtliche Verpflichtungen. Bei der Abzinsung wurde eine einheitliche Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Der versicherungsmathematischen Berechnung liegen die im Juli 2005 veröffentlichten Richttafeln von Prof. Dr. Klaus Heubeck zugrunde. Die Berechnung basiert auf einer Dynamik der anrechenbaren Bezüge von 2,75%.

Auf das Wahlrecht gemäß Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB, die Zuführung zur Pensionsrückstellung auf einen Zeitraum von bis zu 15 Jahren zu verteilen, wurde verzichtet und der gesamte Unterschiedsbetrag aus der Umstellung der Bewertung auf das HGB in der Fassung des BilMoG in 2010 erfolgswirksam erfasst.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken sowie alle ungewissen Verpflichtungen und werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

B. Erläuterungen zur Bilanz

(1) Finanzanlagen

Die Gesellschaft besitzt zum 31.12.2011 direkt oder indirekt - Kapitalanteile an folgenden Gesellschaften:

^*) Gewinnabführungsvertrag mit ORCO Projektentwicklung GmbH
^**) Abschluss zum 31. Dezember 2006, das Unternehmen befindet sich unverändert in Liquidation

Folgende Gesellschaften wurden im Berichtszeitraum auf die Gesellschaft verschmolzen: Grundstücksgesellschaft Zwei Stauffenbergstraße mbH

Die Anteile an den folgenden Gesellschaften

sind vollständig wertberichtigt.

Unter den Finanzanlagen sind die Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 52.069 T€ ausgewiesen. Zusammensetzung und Wertberichtigung des Postens sind der unten dargestellten Tabelle zu entnehmen.

Wesentliche Ausleihungen (Buchwerte) bestanden zum Bilanzstichtag wie folgt:

(3) Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte

Vorräte bestehen aus den Grundstücken mit unfertigen Bauten (6.100 T€) sowie aus nicht abgerechneten Betriebskosten.

Es handelt sich hierbei um das Objekt "Hüttenstraße" in Düsseldorf. Die Bewertung beruht auf dem vereinbarten Verkaufspreis des Objekts.

(4) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Forderungen gegen verbundene Unternehmen (12.283 T€) bestehen im Wesentlichen mit 4.078 T€ gegen die ORCO erste Projektentwicklungsgesellschaft mbH und mit 6.219 T€ gegen die Gesellschafterin ORCO Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin. Die im Umlaufvermögen gehaltenen Forderungen an die ORCO Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH werden als werthaltig eingestuft.

(5) Guthaben bei Kreditinstituten

Im Jahresabschluss ausgewiesene Guthaben von 1.523 T€ unterlagen Verfügungsbeschränkungen.

(6) Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital (Stammkapital) der Gesellschaft beträgt am Bilanzstichtag 2.000 T€. Es wird von der ORCO Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, gehalten.

Die Kapitalrücklage der Gesellschaft beträgt unverändert 61.000 T€.

(7) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen nachlaufende Kosten bei abgeschlossenen Projekten, Rückstellungen für Gewährleistungen und für drohende Verluste.

(8) Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich aus dem folgenden Verbindlichkeitenspiegel:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden im Juni 2012 getilgt. Die Darlehensverbindlichkeit gegenüber der EUROHYPO AG, Essen, (4.300 T€) ist durch eine Grundschuld besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin ORCO Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH in Höhe von 424 T€.

C. Sonstige Angaben

Es bestanden folgende Haftungsverhältnisse:

Die ORCO Projektentwicklung GmbH hat mit den folgenden Gesellschaften einen Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen:

Risiken aus den Haftungsverhältnissen wurden bewertet und, soweit geboten, im vorliegenden Jahresabschluss und Lagebericht erfasst.

Bürgschaften

Weiterhin hat die Gesellschaft im Zusammenhang mit der Darlehenshingabe der HSH Nordbank AG an die Viterra Gewerbeimmobilien erste Projektentwicklungsgesellschaft mbH (Beteiligungsbuchwert 25 T€) eine selbstschuldnerische Bürgschaft über € 10,0 Mio. gegeben. Darüber hinaus sind die Geschäftsanteile der ORCO Projektentwicklung an der ORCO erste Projektentwicklungsgesellschaft mbH verpfändet.

Während des Geschäftsjahres waren entsprechend § 285 Nr. 7 HGB durchschnittlich 2 Mitarbeiter beschäftigt.

Die Bezüge der Geschäftsführung werden entsprechend § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Für ehemalige Geschäftsführungsmitglieder bestanden zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2011 Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.934 T€.

Zu Mitgliedern der Geschäftsführung waren bestellt:

Rainer Bormann, Berlin (ausgeschieden am 31. Januar 2011) Martin Wilke, Magdeburg, Geschäftsführung