Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH

Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH

Grünwald

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Bilanz zum 31.12.2011

A K T I V A

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

der Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH, Grünwald, ist nach den Vorschriften des deutschen Handelsrechts aufgestellt. Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung wird entsprechend der Vorschriften der §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB aufgegliedert und im Anhang erläutert.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft. Sie nimmt teilweise die Erleichterungsvorschriften nach § 288 Abs. 1 HGB in Anspruch.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wird unter Beachtung der generellen Ansatz- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256a HGB sowie der aufgrund des § 264 Abs. 1 HGB für die Gesellschaft anzuwendenden speziellen Vorschriften der §§ 268, 270 bis 272, 274, 277 HGB sowie GmbHG aufgestellt.

Gegenüber dem Vorjahr hat sich folgende Veränderung ergeben: Die im Vorjahr unter Umlaufvermögen, Beteiligungen, ausgewiesenen EUR 1.152,01 (GBP 1.000,00) werden im Geschäftsjahr unter Anlagevermögen, Beteiligungen, ausgewiesen. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst.

Sämtliche im Jahresabschluss enthaltene Posten, welche ursprünglich auf fremde Währung lauteten, sind mit dem Devisenkassamittelkurs zum Entstehungszeitpunkt bzw. zum Bilanzstichtag (1 EUR = 0,83530 GBP) umgerechnet.

Anlagevermögen

Die Beteiligung an der Property Class England 3 GmbH & Co. KG, Grünwald, wird zu Anschaffungskosten EUR 1.152,01 (GBP 1.000,00) bilanziert.

Die Beteiligung wurde zum Euro-Referenzkurs der Europäischen Zentralbank vom 10.05.2010 (1 EUR = GBP 0,868050) umgerechnet.

Umlaufvermögen

Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten EUR 41.514.236,63 (GBP 34.757.608,84) vermindert um Entnahmen EUR 2.126.426,53 (GBP 1.857.008,85) bilanziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie flüssige Mittel werden zu Nennwerten angesetzt. Wertberichtigungen für Ausfallrisiken waren zum Bilanzstichtag nicht zu bilden.

Die Forderungen gegen Gesellschaften mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, beinhalten weiterbelastbare Kosten in Höhe von EUR 1.139.817,62 (GBP 952.089,65) laut Auslagenersatzvereinbarung und die Tilgung für das Darlehen per 31.12.2011 in Höhe von EUR 1.895.175,39 (GBP 1.583.040,00).

Das mit Datum vom 22.12.2010 gewährte Gesellschafterdarlehen der Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH, Grünwald, an die Adzic Limited, Jersey, in Höhe von GBP 115.739.557,00 (die Umrechnung in EUR erfolgte mit dem Tageskurs des Zahlungszeitpunkts vom 22.12.2010, 1 EUR = GBP 0,849200), wurde am 26.01.2011 in eine kurzfristige Beteiligung umgewandelt.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt und haben eine Restlaufzeit unter einem Jahr.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten:

Die Property Class England 3 Management GmbH, Grünwald, hat am 17.12./20.12.2010 mit der Bayerischen Landesbank, München und der Hamburger Sparkasse AG, einen Darlehensvertrag bis zu einer Höhe von GBP 58.500.000,00 abgeschlossen, davon wurden GBP 56.984.491,47 beansprucht. Im Berichtsjahr wurden Tilgungen in Höhe von GBP 21.591.360,00 getätigt. Für die Verzinsung des Darlehens wurde ein variabler Zinssatz in Höhe des 1-Monats-LIBOR zuzüglich Liquiditätskosten der Darlehensgeber sowie eine Marge von 3,25% p.a. auf den jeweils ausstehenden Darlehensbetrag vereinbart. Darüber hinaus erhielt der Darlehensgeber eine einmalige Strukturierungsgebühr in Höhe von 0,25% auf den Darlehensbetrag. Für den nicht in Anspruch genommenen Teil des Kreditbetrages ist eine Bereitstellungsprovision in Höhe von sechs Basispunkten pro Monat vereinbart. Mit Nachtrag Nr. 2 vom 28.12.2011 wurde die Rückzahlung des Darlehens auf den 30.03.2012 verlängert.

Die Zinsabgrenzungen beinhalten Up-Front Fee in Höhe von EUR 175.086,80 (GBP 146.250,00), Darlehenszinsen in Höhe von EUR 959.374,34 (GBP 801.364,90) und Bereitstellungsprovision in Höhe von EUR 5.357,06 (GBP 4.474,75).

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen:

Die Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH, Grünwald, hatte am 22.12.2010 bei der Property Class England 3 GmbH & Co. KG, Grünwald, ein zinsloses Darlehen in Höhe von GBP 60.775.000,00 aufgenommen. Die Umrechnung in EUR erfolgte mit dem Tageskurs der Darlehensaufnahme vom 22.12.2010 (1 EUR = GBP 0,849200).

Durch die Sacheinlage am 28.01.2011 wurde das Darlehen vollständig zurückgeführt.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige wesentliche finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Beteiligungen aufgrund noch nicht geleisteter Einlagen in Höhe von EUR 7.280.986,89 (GBP 6.257.515,37).3

III. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer sind:

Die Geschäftsführung erhielt im Geschäftsjahr keine Vergütung.

Konzernzugehörigkeit

Die Property Class England 3 Managementgesellschaft mbH, Grünwald, ist ein Tochterunternehmen der KGAL GmbH & Co. KG, Grünwald, deren Konzernabschluss im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht wird.

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§ 328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 28.03.2012