Xometry Europe GmbH

Xometry Europe GmbH

Ottobrunn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

A. Allgemeine Angaben

Xometry Europe GmbH (Amtsgericht München, Eintragungsnummer HRB 256172) ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft mit Sitz in Ottobrunn.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 der Xometry Europe GmbH ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Für den Anhang sind die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften gemäß § 288 HGB teilweise in Anspruch genommen. Die Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB.

Darstellung, Gliederung, Ansatz und Bewertung des Jahresabschlusses entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gesellschaft ist zum 31. Dezember 2023 mit EUR 33,9 Mio. bilanziell überschuldet. Auf Basis der von der Gesellschaft ergriffenen Maßnahmen, insbesondere der Rangrücktrittserklärung der Gesellschafterin für ihre Darlehensforderung sowie eine Patronatserklärung der Gesellschafterin und der darauf aufbauenden Planung ist davon auszugehen, dass die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft bis Ende 2025 als überwiegend gesichert angenommen werden kann. Die Bilanzierung erfolgt deshalb unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (Going Concern-Prämisse). Auf die entwicklungsbeeinträchtigenden Risiken wird im Lagebericht näher eingegangen.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Herstellungskosten vermindert um planmäßige kumulierte Abschreibungen bewertet. Die Herstellungskosten umfassen Material- und Fertigungseinzelkosten sowie angemessene Teile zugehöriger Gemeinkosten. Die Abschreibungen werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei Jahren vorgenommen.

Das Sachanlagevermögen ist mit den aktivierungspflichtigen Anschaffungs-/Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern liegen hierbei zwischen drei und 13 Jahren.

Zugänge werden ausschließlich nach der linearen Methode abgeschrieben. Abnutzbare bewegliche geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten ab EUR 250,00 bis EUR 1.000,00 werden analog § 6 Abs. 2a EStG in einen Sammelposten eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Bilanzstichtag beizulegen ist, wird bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung gem. § 253 Abs. 3 Satz 5 HGB dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe hierfür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag dieser Abschreibungen im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zugeschrieben.

Bei den Waren handelt es sich um Waren, die zur direkten Weiterveräußerung angeschafft wurden. Sie sind zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten angesetzt.

Die Bewertung der fertigen Erzeugnisse und Waren erfolgt zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Zeitwerten. Ein niedrigerer beizulegenden Wert bestand zum Bilanzstichtag nicht.

Die geleisteten Anzahlungen sind ohne Umsatzsteuer ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko ist eine ausreichend bemessene Pauschalwertberichtigung für Forderungen aus dem Liefer- und Leistungsverkehr gebildet.

Die liquiden Mittel werden mit den Nominalwerten bilanziert.

Unter den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Zeitpunkt darstellen; sie werden entsprechend dem Aufwandsverlauf verteilt.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet.

Die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Liquide Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Insofern sind im vorliegenden Jahresabschluss unrealisierte Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung enthalten. Bei einer Restlaufzeit über einem Jahr erfolgt die Umrechnung mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt des Entstehens. Bei Wechselkursänderungen bis zum Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung grundsätzlich zum Wechselkurs des Bilanzstichtags unter Beachtung des Niederstwertprinzips auf der Aktiv- und des Höchstwertprinzips auf der Passivseite.

Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden werden in Höhe der Gegenleistung, die Xometry Europe GmbH im Austausch gegen Waren oder Dienstleistungen voraussichtlich erhalten wird, erfasst, wenn die Kontrolle über die Waren oder Dienstleistungen an den Kunden übertragen wurde. Dienstleistungen werden nach Leistungsfortschritt in Rechnung gestellt.

C. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagengitter (Anlage zum Anhang als integraler Bestandteil des Anhangs) dargestellt.

2. Flüssige Mittel

Der Posten enthält die Guthaben bei Kreditinstituten.

3. Eigenkapital

Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag ergibt sich aus:

Gemäß § 268 Abs. 8 HGB unterliegt die Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 4.038 (Vorjahr: EUR 2.149) einer Ausschüttungssperre.

4. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen betreffen erwartete Umsatzsteuernachzahlungen für die Veranlagungsjahre 2020 bis 2022 in Höhe von TEUR 297.

5. Latente Steuern

Latente Steuern werden insbesondere für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen und sonstigen Rückstellungen ermittelt. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt.

Die Bewertung der temporären Differenzen und der innerhalb der nächsten fünf Jahre verrechenbaren steuerlichen Verlustvorträge erfolgt mit dem für das Geschäftsjahr geltenden Steuersatz für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer in Höhe von insgesamt 29,8 %.

Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Im Berichtsjahr ergab sich ein Überhang an aktiven latenten Steuern. Dieser wurde in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert.

6. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Verpflichtungen aus dem Personalbereich TEUR 776 (Vorjahr: TEUR 617), ausstehende Rechnungen TEUR 1.462 (Vorjahr: TEUR 974) und Jahresabschluss- und Prüfungskosten TEUR 120 (Vorjahr: TEUR 16).

7. Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben bzw. hatten im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beziehen sich auf das türkische Tochterunternehmen und beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus dem Transferpricing Agreement.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beinhalten kurzfristige Darlehensverbindlichkeiten, Zinsverbindlichkeiten sowie laufenden Kostenübernahmen.

Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten bestehen branchenübliche Eigentumsvorbehalte an den gelieferten Gegenständen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

II. Gewinn- und Verlustrechnung

1. Andere aktivierte Eigenleistungen

Die aktivierten Eigenleistungen beinhalten den Anteil der Personalaufwendungen, die zur Erstellung von selbsterstellten immaterielleren Vermögensgegenständen eingesetzt wurden.

Die aktivierten Entwicklungskosten im Geschäftsjahr beliefen sich auf 1.889 TEUR (Vorjahr: TEUR 1.315). Forschungskosten sind nicht entstanden.

2. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 552 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten. Diese wurden vollständig realisiert. Weiterhin beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge, Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen TEUR 229 (Vorjahr: TEUR 99) und Erträge aus der Herabsetzung von Einzelwertberichtigungen auf Forderungen TEUR 156 (Vorjahr: TEUR 0).

3. Personalaufwand

Im Posten "Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung" sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Werbekosten TEUR 7.991 (Vorjahr: TEUR 8.406), Servicepauschalen aus Transfer-Pricing-Agreements TEUR 2.984 (Vorjahr: TEUR 1.402), Fremdleistungen TEUR 5.340 (Vorjahr: TEUR 3.671), Rechts- und Beratungsleistungen TEUR 499 (Vorjahr: TEUR 344) sowie Raumkosten TEUR 447 (Vorjahr: TEUR 306).

Zwischen der Xometry GmbH und der Xometry TR sowie der Xometry UK bestehen Transferpricing Vereinbarungen für erbrachte Distributionsleistungen.

Die Fremdleistungen beinhalten im Wesentlichen die Aufwendungen für die ausländischen Vertragspartner.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 0).

5. Finanzergebnis

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betreffen mit TEUR 443 (Vorjahr: TEUR 237) Zinsen für Darlehen von Gesellschaftern.

D. Sonstige Angaben

1. Beteiligungsverhältnisse

Die Gesellschaft hat am 3. Januar 2023 eine Beteiligung an der XOMETRY TR TEKNOLOJI ANONIM SIRKETI im Sinne von § 271 Abs. 1 HGB in Höhe von 100% der Anteile in Höhe von TEUR 3.223 erworben. Das Eigenkapital der Beteiligung beläuft sich zum 31.12.2023 auf 600.875 EUR, der Verlust für das Geschäftsjahr 2023 beläuft sich auf 1.134.482,49 EUR.

Mit Gesellschaftsbeschluss vom 16. Mai 2023 wurde eine Kapitalerhöhung von 53.500.000 Türkischen Lira beschlossen. Diese wurde zum Stichtagskurs umgerechnet und belief sich zum 16. Mai 2023 auf TEUR 2.493.

2. Personal

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer beträgt:

3. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen TEUR 736 (Vorjahr: TEUR 1.120).

4. Vorgänge von Besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres lagen nicht vor.

5. Ergebnisverwendung

Der Verlust wird auf neue Rechnung vorgetragen.

6. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer sind bzw. waren:

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird nach § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

7. Honorar für Leistungen des Abschlussprüfers

Die Honorare für Abschlussprüfungsleistungen des gesetzlichen Abschlussprüfers betrugen für das Geschäftsjahr 2023 insgesamt TEUR 127 (Vorjahr: TEUR 0), hierfür wurde eine Rückstellung gebildet.

8. Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft ist Tochterunternehmen i. S. d. § 290 HGB der Xometry Inc., USA und als solches in den Konzernabschluss einzubeziehen.

Den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen stellt die oberste Muttergesellschaft Xometry Inc., USA auf. Der Konzernabschluss ist im Sitz der obersten Muttergesellschaft erhältlich.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Grundlagen des Unternehmens

Xometry Europe GmbH ("XOM EU", das "Unternehmen", "unser" oder "wir") ist ein globaler, auf künstlicher Intelligenz ("KI") basierender Online-Marktplatz, der Käufer mit Anbietern von Fertigungsdienstleistungen verbindet und die digitale Transformation einer der größten Branchen der Welt vorantreibt. Wir nutzen unsere firmeneigene KI, maschinelles Lernen und Cloud-basierte Dienste, einschließlich unserer Instant Quoting Engine®-Plattform, um Käufern bei der effizienten Beschaffung von kundenspezifisch gefertigten Teilen und Baugruppen zu helfen und Anbietern von Fertigungsdienstleistungen die Möglichkeit zu geben, ihr Geschäft auszubauen.

Unsere KI-gestützte Technologieplattform wird durch proprietäre Algorithmen für maschinelles Lernen und Datensätze unterstützt, was zu einem hochentwickelten zweiseitigen Marktplatz führt, der die Digitalisierung der Fertigungsindustrie rasch vorantreibt. Das Ergebnis ist ein hochentwickelter zweiseitiger Marktplatz, der die Fertigungsindustrie in rasantem Tempo digitalisiert. So können Käufer die gewünschten Produkte auf Abruf beschaffen, und Lieferanten können neue Fertigungsmöglichkeiten finden, die ihren spezifischen Fähigkeiten und Kapazitäten entsprechen. Jede Interaktion auf unserem Marktplatz liefert reichhaltige Dateneinblicke, die es uns ermöglichen, unsere Kl-Modelle kontinuierlich zu verbessern und neue Produktangebote und Dienstleistungen zu entwickeln, was bei unserer Skalierung zu starken Netzwerkeffekten führt.

Als Steuerungsgrundlagen des Unternehmens im Hinblick auf die operative Leistungsfähigkeit gelten Umsatz und das adjusted EBITDA.

Das adjusted EBITDA berechnet sich aus dem Jahresergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen. Ferner werden Auflösungen von Rückstellungen sowie Währungsumrechnungseffekte nicht berücksichtigt.

Markt- und Absatzentwicklung

XOM EU ist in einem dynamischen globalen Industrieumfeld tätig, das von wirtschaftlichen Bedingungen, technologischen Fortschritten, handelspolitischen Maßnahmen und vor allem von Unterbrechungen der Lieferkette beeinflusst wird. Diese Unterbrechungen, ob durch geopolitische Spannungen, Naturkatastrophen oder Pandemien verursacht, können die Verfügbarkeit von Rohstoffen und Komponenten stark beeinträchtigen. XOM EUs verteiltes Netz von Fertigungspartnern hilft, diese Störungen zu mildern, indem es den Kunden alternative Bezugsquellen bietet und die Produktionskontinuität aufrechterhält.

Es ist unwahrscheinlich, dass Energiepreisschwankungen das Geschäft von Xom EU aufgrund seines äußerst anpassungsfähigen und diversifizierten Produktionsnetzwerks erheblich beeinträchtigen. Die Plattform von XOM EU nutzt eine breite Palette von Produktionspartnern in verschiedenen Regionen, die es dem Unternehmen ermöglichen, die Auswirkungen lokaler Energiepreisspitzen durch Verlagerung der Produktion in Gebiete mit stabileren oder niedrigeren Energiekosten auszugleichen.

Die nationale und globale On-Demand-Produktionsindustrie ist lokalisiert und stark fragmentiert, und wir konkurrieren sowohl um Käufer als auch um Lieferanten.

Wir konkurrieren um Käufer mit Servicebüros und Maklern. Zu unseren Konkurrenten gehören vertikal integrierte Servicebüros, die Servicebüro-Abteilungen der additiven Originalgerätehersteller ("OEM") wie Stratasys und 3D Systems sowie unabhängige Maschinenwerkstätten und 3D-Druck-Servicebüros. Bei den Käufern konkurrieren wir auf der Grundlage von wettbewerbsfähigen Preisen, Benutzererfahrung und hervorragendem Kundenservice.

Bei den Lieferanten konkurrieren wir mit Maklern und Listing-Services. Lieferanten zahlen unabhängigen Maklern Provisionen, um mit Käufern in Kontakt zu treten und ihre Dienstleistungen in Offline-Fachzeitschriften und Online-Listing-Services aufzulisten. Wir konkurrieren auch mit Unternehmen, die Software und Dienstleistungen an Anbieter verkaufen, die es ihnen ermöglichen, über ihre eigene Website zu verkaufen oder ihr Geschäft auf andere Weise unabhängig von unserer Plattform zu betreiben. Wir sind in der Lage, um Lieferanten zu konkurrieren, indem wir Echtzeit-Zugang zu Aufträgen, Cashflow-Stabilität, globalen Zugang zu Kunden und Lieferdiensten bieten.

Umsatz- und Auftragsentwicklung

Der Umsatz konnte im Geschäftsjahr 2023 um 71 % und der Auftragseingang um 68 % gesteigert werden. Ursächlich für diese Erhöhungen war im Wesentlichen eine quantitative Ausweitung der Absatzmengen bei teilweise höheren Margen.

Investitionen

Die gesamten Investitionen in das Sachanlagevermögen betrugen im Geschäftsjahr TEUR 354. Schwerpunktmäßig haben wir zur Erweiterung unserer Produktionskapazität auf dem Sektor 3D Druck im Geschäftsjahr 2023 Zusatzinvestitionen getätigt sowie unsere Digital Plattform in den Bereichen Bestellungsmanagement, Plattform Messaging, Analytics and China Region weiterentwickelt.

In 2023 angefallene Aufwendungen für Entwicklungsleistungen in Höhe von TEUR 2.432 für die Erweiterung und Verbesserung des eigenen Digital Platform wurden als immaterielle Vermögenswerte aktiviert.

Personal

Durch das weiterhin erwartete stark wachsende Geschäft werden wir in fast allen Bereichen die Personaldecke um 40% erhöhen

Umweltschutz

Wir setzen uns dafür ein das Ziel des deutschen Verpackungsgesetzes einzuhalten und die Umweltauswirkungen von Verpackungen zu minimieren. Zu diesem Zweck legt das Gesetz fest, wer für die Verpackung verantwortlich ist: derjenige, der die verpackte Ware zuerst in den Verkehr bringt. Mit dem Ziel wichtige Ressourcen zu sparen und unsere Umwelt zu schützen arbeiten wir deswegen mit einer Recyclingfirma eng zusammen, die uns ein entsprechendes CO ₂ Zertifikat ausgestellt hat.

Beteiligungen

Anfang des Geschäftsjahres wurde eine 100% ige Beteiligung an der XOMETRY TR TEKNOLOJI ANONİM ŞİRKETİ mit Sitz in Istanbul, Türkei, erworben. Diese wird uns dabei unterstützen den -Markt in der Türkei weiter auszubauen. Das Geschäftsjahr 2023 wurde mit einem negativen Ergebnis von 1.134.482,49 EUR geschlossen. Im kommenden Geschäftsjahr erwarten wir aufgrund von weiteren Anlaufkosten und einen Ausbau des türkischen Marktes ein höheres negatives Ergebnis.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Erhöhung der Bilanzsumme um TEUR 23.916 resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg der Finanzanlagen, den kurzfristigen Forderungen sowie der flüssigen Mittel.

Die immateriellen Vermögensgegenstände beinhalten selbsterstellte Vermögensgegenstände und in der Entwicklung befindliche Software. Diese wurden im Geschäftsjahr stark ausgebaut.

Der Anstieg der geleisteten Anzahlungen steht im direkten Zusammenhang mit den erhöhten Materialaufwendungen und ist durch das Umsatzwachstum begründet.

Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultiert im Wesentlichen aus den im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegenen Umsatzerlösen, von denen ein erheblicher Teil noch kurz vor dem Bilanzstichtag realisiert werden konnte. Darüber hinaus wurden Zahlungsziele seitens der Kunden in gesteigertem Maße in Anspruch genommen.

Ebenfalls deutlich gestiegen im Vergleich zum Vorjahr sind die Forderungen gegen verbundene Unternehmen: Sowohl die Tochtergesellschaft in der Türkei als auch die Schwestergesellschaft in UK haben im Geschäftsjahr ihren operativen Betrieb aufgenommen. Bis zur vollständigen Einrichtung des Geschäftsbetriebs hat die deutsche Gesellschaft teilweise Kosten für die verbundenen Unternehmen im Ausland übernommen und entsprechende Forderungen eingestellt. Darüber hinaus bestehen Forderungen aus den im Geschäftsjahr aufgenommenen Liefer- und Leistungsbeziehungen zwischen den Gesellschaften.

Die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen ist im Wesentlichen auf erstmalige Wirtschaftsprüfungskosten sowie gestiegene ausstehende Eingangsrechnungen zurückzuführen. XOM EU ist im Geschäftsjahr aufgrund der Größenkriterien erstmalig prüfungspflichtig. Die ausstehenden Eingangsrechnungen betreffen fehlende Rechnungen im Geschäftsjahr - im Wesentlichen für die gestiegenen Logistikaufwendungen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in gleichem Verhältnis wie die Materialaufwendungen angestiegen und auf das erhöhte Umsatzvolumen zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen die türkische Tochtergesellschaft, die uns durch das Transferpricing Agreement ihre Aufwendungen anteilig in Rechnung gestellt hat.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern handelt es sich im Wesentlichen um Liquiditätszuschüsse der amerikanischen Muttergesellschaft. Diese Zuschüsse finanzieren derzeit noch den negativen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Der Kreditrahmen wird zur weiteren Unterstützung des Ausbaus der Marktanteile in Europa entsprechend auf EUR 65 Mio erhöht und wird zu Beginn des Kalenderjahres mit dem Gesellschafter abgestimmt und ggf. angepasst.

Die Umsatzerlöse haben sich wie erwartet im Vergleich zum Vorjahr sehr positiv entwickelt und sind um 71% gestiegen.

Der signifikante Anstieg der sonstigen betrieblichen Erträge resultiert im Wesentlichen aus Fremdwährungsgewinnen, die durch Eigenkapitaleinzahlungen in TRY in der türkischen Tochtergesellschaft entstanden sind.

Der Materialaufwand ist durch die starke Ausweitung der Umsatzerlöse begründet und unterproportional durch eine durchschnittlich bessere Roh-Marge gestiegen.

Der Anstieg der Personalaufwendungen ist durch die Neueinstellung von durchschnittlich 37 Mitarbeitern begründet.

Der wesentliche Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultiert aus den Transferpricing Aufwendungen an die türkische Tochtergesellschaft und Schwestergesellschaft in UK sowie höheren Aufwendungen an ausländische Vertragspartner.

Der Jahresfehlbetrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 3.367 verbessert, das Jahresergebnis ist allerdings immer noch negativ. Ursächlich für die Verbesserung des Jahresergebnisses sind im Wesentlichen das verbesserte Rohergebnis (TEUR 11.843) bei gegenläufigen höheren Personal- sowie Fremdarbeiterkosten. Das Rohergebnis berechnet sich aus den Umsatzerlösen zuzüglich aktivierter Eigenleistungen und sonstigen betrieblichen Erträgen abzüglich der Materialaufwendungen.

Das adjusted EBITDA ist nach wie vor negativ im Geschäftsjahr (TEUR 7.527; Vorjahr: TEUR 11.063), hat sich allerdings ähnlich wie die Umsatzerlöse positiv entwickelt.

Durch die Verbesserung des negativen Jahresergebnisses hat sich der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit um TEUR 4.065 auf -9.635 TEUR verbessert. Der den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belastende Aufbau von Aktiva (v. a. bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie verbundenen Unternehmen) wurde zum überwiegenden Teil durch erhöhte Verbindlichkeiten ausgeglichen.

Die Finanzierung der Investitionen in die Tochtergesellschaft XOMETRY TR TEKNOLOJI ANONİM ŞİRKETİ wurde durch Gesellschafterdarlehen sichergestellt.

Die im Rahmen des Gesellschafterdarlehens verfügbaren Mittel sind ausreichend, um das operative Geschäft zu unterstützen.

Die bereits im Vorjahr erwartete positive Ergebnisentwicklung ist eingetreten. Das Management ist mit der bisherigen Ertragslage mehr als zufrieden. Ursachen für diese Lage sind vor allem die Umsatzsteigerungen bei besserer Bruttomarge. Allerdings reichte die Bruttomarge noch nicht aus, die Vertriebs- und Personalkosten zu decken. Weiterhin ist die Reduzierung dieser Fixkosten nur in kleinen Schritten möglich.

Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten konzentrierten sich schwerpunktmäßig auf die Entwicklung und Verbesserung der eingesetzten Digital Platform. Dazu werden Erweiterungen und Automatisierungen vorangetrieben. Für die im Geschäftsjahr durchgeführten Entwicklungen wurden 2.432 TEUR aufgewendet und als selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert. Für die kommenden Geschäftsjahre erwarten wir Aufwendungen in jeweils mindestens dieser Höhe.

Risikomanagementziele und -methoden

Allgemeines Vorgehen bei der Risikoidentifizierung, Bewertung und Steuerung

Das Risikomanagement umfasst alle Aktivitäten zur Reduzierung der Markt- und Wettbewerbsrisiken. Im Rahmen der rollierenden Planung und der Berichterstattung an die Geschäftsführung findet ein fortwährender Abgleich der Plan- und Ist-Zahlen statt. Auf Grundlage dieser Analysen wird ein frühzeitiges Erkennen der Chancen und Risiken sichergestellt und eine zeitnahe Reaktion bei festgestellten Abweichungen ermöglicht. Die nachfolgend von der Bedeutung her in abnehmender Reihenfolge aufgeführten Risiken werden als nicht bestandsgefährdend eingeschätzt.

Wesentliche Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung (Chancen- und Risikobericht)

Die Fertigungsindustrie ist eine riesige, stark fragmentierte und regionalisierte Branche, die Lösungen zur Steigerung der Effizienz benötigt. Die globale Fertigungsindustrie ist eine der größten Branchen der Welt. Wir sind der Meinung, dass die Branche durch eine Reihe globaler thematischer Verschiebungen, darunter die steigende Nachfrage nach Produktion, neue Fertigungstechnologien und sich verändernde Wertschöpfungsketten, für eine verstärkte Digitalisierung bereit ist. Darüber hinaus besteht die Fertigungsindustrie größtenteils aus kleinen bis mittelgroßen Herstellern, und wir glauben, dass es für diese Unternehmen, die mit skalierten, besser ausgestatteten Herstellern konkurrieren müssen, erhebliche Eintrittsbarrieren gibt. Xometry hat die Möglichkeit, diese stark fragmentierten, kleinen bis mittelgroßen Hersteller mit ihren Materialien, ihrer Finanzierung sowie ihrer Werbung und ihrem Marketing durch unsere Lieferdienste zu unterstützen.

Die Beschaffung von Produktionsmöglichkeiten ist ein komplexer, kostspieliger und zeitaufwändiger Prozess. Selbst für die erfahrensten Einkäufer und Lieferanten ist der Beschaffungsprozess in der Fertigung komplex, unsicher, kostspielig und zeitaufwendig. Wir sind der Meinung, dass der arbeitsintensive Beschaffungsprozess eine große Chance darstellt, da Einkäufer und Lieferanten nach effizienteren Wegen suchen, um die Nachfrage zu decken und die Produktion zu starten.

Stabile, lokalisierte und konforme Lieferketten sind unabdingbar. Es besteht eine große Chance, Unternehmen auf der ganzen Welt dabei zu helfen, die Diversifizierung ihrer Lieferketten zu verbessern, Zugang zu Just-in-Time-Produktion zu erhalten und die Widerstandsfähigkeit ihrer Lieferketten zu erhöhen. Die Auswirkungen der jüngsten Gesundheitskrisen und die anhaltende geopolitische Instabilität haben den dringenden Bedarf an widerstandsfähigen und lokalisierten Lieferketten deutlich gemacht.

Die verarbeitende Industrie muss sich zunehmend mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen ("ESG") auseinandersetzen. Unternehmen und Investoren konzentrieren sich zunehmend auf die Bedeutung von ESG-Themen. Das Management der Lieferkette ist eine wichtige Quelle für Kohlenstoffemissionen. Mangelnde Transparenz in der Lieferkette erschwert es den Unternehmen, ihre Kohlenstoffemissionen zu verfolgen und anzugehen. Viele Unternehmen, darunter auch einige der größten Konzerne in den USA, verlagern ihren Schwerpunkt auf den Aufbau gerechterer Lieferketten und die Beschaffung bei vielfältigeren Zulieferern. Diese Themen stehen weiterhin im Fokus des Managements und der Stakeholder, und wir glauben, dass Unternehmen zunehmend nach produktiven Geschäftslösungen suchen werden, die Umweltschäden begrenzen und soziale Probleme im gesamten Ökosystem der Produktion angehen.

Mehrere Katalysatoren haben zu einem Wendepunkt für die Digitalisierung der Industrie geführt. Wir glauben, dass der erwartete künftige Arbeitskräftemangel in Kombination mit der Verbreitung neuer Technologien digitale Lösungen erfordert, die die Produktivität steigern, die finanzielle Leistung verbessern und einen nachhaltigen Wettbewerb ermöglichen.

Potenzielle Risiken stehen im Zusammenhang mit der geopolitischen Lage in verschiedenen Teilen der Welt, in denen unsere Lieferanten ansässig sind - Osteuropa, China und der Nahe Osten. Wir bauen unser Lieferantennetz bewusst in verschiedenen Teilen der Welt auf, um solche geopolitischen Risiken zu mindern und die Abhängigkeit von einem bestimmten Land oder einer bestimmten Region zu vermeiden. Wir schätzen diese Risiken als mittel ein.

Andere Risiken ergeben sich aus einer möglichen Wirtschaftskrise in verschiedenen Branchen unserer Kunden - wie der Automobilindustrie, der Luft- und Raumfahrt und anderen Branchen. Um solche Risiken abzumildern, versuchen wir, unser Geschäft mit Kunden aus verschiedenen Branchen auszubauen, so dass unsere Einnahmen über viele Branchen verteilt sind, daher schätzen wir diese Risken als gering ein.

Zur Minimierung der finanziellen Auswirkungen von Risiken werden ausstehende Forderungen regelmäßig überprüft und Kreditlinien nur an Kunden mit guter Bonität vergeben. Unter Berücksichtigung der Kundenbonität werden Anzahlungen von den Kunden erwartet, was dazu führt, dass wir hier ein geringes Risiko sehen.

IT-Risiken / Cybersecurity schätzen wir als mittel ein, da wir über gute Verfahren verfügen und modernste Sicherheitssysteme zum Schutz der Kundendaten verwenden. Wir haben qualifizierte IT- Sicherheitsmitarbeiter im Team - sowohl in Europa als auch in der US-Muttergesellschaft.

Die Gesellschaft ist zur Finanzierung ihres operativen Geschäfts auf eine Gesellschafterfinanzierung angewiesen. Hierzu hat die Muttergesellschaft in den USA eine Kreditlinie ausgereicht, die zur Deckung der benötigten Liquidität im Planungszeitraum ausreicht. Eine Überprüfung des Liquiditätsbedarfs der Gesellschaft innerhalb des Planungszeitraums und eine ggf. notwendige Erhöhung des Finanzierungsrahmens erfolgt jährlich zu Beginn des Geschäftsjahres. Die Kreditlinie ist mit einem festen Zinssatz versehen.

Ein Risiko besteht darin, dass die U.S.-Muttergesellschaft die Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs nicht weiter übernimmt oder/ und die bestehende Kreditlinie fällig stellt. Hierzu ist in der Darlehensvereinbarung eine Kündigungsfrist von 14 Tagen vorgesehen. Gleichwohl besteht seitens der U.S. Muttergesellschaft ein erhebliches Interesse an dem Ausbau der wirtschaftlichen Aktivität in Europa. Dies wird zudem durch den erklärten Rangrücktritt der Gesellschafterin für ihre Darlehensforderung als auch der erteilten Patronatserklärung der Gesellschafterin unterstrichen, sodass die Gesellschaft nicht von einer Kündigung der Darlehensvereinbarung ausgeht. Aufgrund der ergriffenen Maßnahmen werden keine bestandsgefährdenden Risiken gesehen. Allerdings ist die Gesellschaft von der Ausweitung der Finanzierung durch Xometry Inc. bis zum Zeitpunkt eines positiven Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit abhängig. Im Falle einer wesentlichen Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage der Muttergesellschaft könnte es dazu kommen, dass diese nicht in der Lage ist, ihren Verpflichtungen nachzukommen. Dieses Risiko wird jedoch als gering eingeschätzt.

Als problematisch für geplante Personalerhöhung könnte sich erweisen, dass aufgrund der konjunkturellen Entwicklung und der damit zusammenhängenden Entwicklung des Arbeitsmarktes nicht genügend qualifiziertes Personal verfügbar ist.

Wir sind davon überzeugt, dass die einzigartigen Herausforderungen, mit denen Unternehmen und Hersteller konfrontiert sind, unterstützende Makrotrends und technologische Innovationen die Fertigungsindustrie an einen Wendepunkt für die digitale Transformation gebracht haben. Wir bieten die Lösung - einen Marktplatz, der den Zugang erleichtert, die Geschäftseffizienz steigert und die Nachhaltigkeit der Fertigung weltweit verbessert.

Ausblick (Prognosebericht)

Für das Jahr 2024 gehen wir von einer Umsatzentwicklung aus, die über der allgemein erwarteten Branchenentwicklung liegt. Gründe hierfür sind insbesondere die bisherige Geschäftsentwicklung des neuen Jahres, die Marktausweitung für unsere Produkte sowie die allgemeine konjunkturelle Entwicklung, vor allem auch auf den für uns relevanten ausländischen Märkten. Wachstumsbeiträge erwarten wir insbesondere aus dem Produktbereich Direkte Warenlieferungen. Bei den Umsätzen gehen wir von einer weiteren Steigerung vor dem Hintergrund einer positiven Branchenentwicklung aus. Wir halten daher ein Umsatzwachstum von 34 % für realistisch. Kostenseitig sind in unserer Planung moderat steigende Preise für bezogene Waren sowie ein nochmals leicht erhöhter Personalaufwand berücksichtigt.

Im kommenden Jahr erwarten wir ein weiteres Wachstum unseres Kundenportfolios in Südeuropa (Italien, Spanien, Portugal), im Vereinigten Königreich und in Osteuropa (Polen, Tschechien, Ungarn, etc.). Auf der Lieferantenseite erwarten wir ein weiteres Wachstum unseres Netzwerks in der Türkei, in Indien und im Vereinigten Königreich. Mit der Einführung von Direktlieferungen durch unsere Lieferanten wollen wir unsere Vorlaufzeiten verkürzen und unseren Kunden einen noch besseren Service bieten.

Die Erschließung neuer Märkte sowohl auf Kunden als auch auf Zulieferer Seite wird weiter ausgebaut und durch intensives Marketing und engagierten Vertrieb vorangetrieben.

Insgesamt gehen wir davon aus, dass sich auch im Geschäftsjahr 2024 der Trend einer starken weiteren Verbesserung des adjusted EBITDA fortsetzt - allerdings nach wie vor im negativen Bereich. Den Break-even-Point erwarten wir in der zweiten Geschäftsjahreshälfte 2025 und für die darauffolgenden Geschäftsjahre eine deutliche Verbesserung der Ergebnissituation mit einem positiven Ergebnis und Cashflow.

Im Jahr 2024 werden wir rund EUR 2.500.000 in die Weiterentwicklung unserer digitalen Plattform investieren. Die Ziele sind dreifach:

1. Stärkung des Vertriebs durch ein breiteres Angebot, Verbesserung der Kl-gesteuerten Funktionen und Bereitstellung besserer kundenorientierter Online-Tools,

2. Bessere Koordination mit den Produktionslieferanten durch bessere Analyse- und Outsourcing- Tools und

3. die Optimierung interner Geschäftsprozesse, z. B. durch die Umstellung auf "Zero-Touch"- Verfahren.

Wir sind zuversichtlich, dass dies den Grundstein für weiteres Umsatz- und Gewinnwachstum in den kommenden Jahren legen wird.

Die tatsächlichen Ergebnisse der kommenden Jahre können jedoch wesentlich von den Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Xometry Europe GmbH, Ottobrunn

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Xometry Europe GmbH, Ottobrunn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Xometry Europe GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Hinweis auf einen sonstigen Sachverhalt

Der Jahresabschluss der Gesellschaft für das vorherige, am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr wurde nicht geprüft. Die Vergleichsangaben sind ungeprüft. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht sind diesbezüglich nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Feststellungsbeschluss der Xometry Europe GmbH, Ottobrunn

Der Jahresabschluss der Xometry Europe GmbH, Ottobrunn, für das Geschäftsjahr 2023 wurde von der Gesellschafterversammlung am 27. Dezember 2024 festgestellt.