Verlag Friedrich Oetinger GmbHLiquidiert

Verlag Friedrich Oetinger GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Verlag Friedrich Oetinger GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar."

Bilanz

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

I. ALLGEMEINES

Die Gliederung und Bewertung der Bilanz entspricht den Vorschriften der §§ 238 ff. HGB:

II. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- und Herstellungskosten. Bei der Bewertung wurde ein pauschaler Gemeinkostenzuschlag berücksichtigt mit einer Auswirkung von insgesamt T€ 1.649. Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebes, für freiwillige Leistungen und die betriebliche Altersversorgung wurden nicht in die Herstellungskosten einbezogen. Den Risiken, die sich aus Lagerdauer, verminderter Verwertbarkeit sowie niedrigeren Erlöswerten ergeben, wird durch ausreichende Abwertungen Rechnung getragen.

Die Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden mit dem Nennbetrag bewertet. Wertberichtigungen wurden in dem erforderlichen Umfang berücksichtigt.

Rückstellungen wurden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag (§ 253 Abs. 1 S. 2 HGB) bewertet.

Zum 31. Dezember 2011 wurden die Pensionsrückstellungen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Als Rechnungszins wurde der in der Rückstellungsabzinsungsverordnung genannte Zins für die pauschale Restlaufzeit von 15 Jahren angesetzt (5,14 %). Zukünftige Gehaltssteigerungen sind mit 2 % in die Berechnung eingeflossen. Es wurden die Richttafeln von Prof. Dr. Klaus Heubeck, Köln 2005 G verwendet. Bei laufenden Pensionen wird von preissteigerungsbedingten Anpassungen von + 2 % alle 3 Jahre ausgegangen.

Eine Verrechnung der Pensionsrückstellung mit den unter den sonstigen Vermögensgegen- ständen ausgewiesenen Rückdeckungsversicherungen wurde nicht vorgenommen, da insoweit aufgrund der nicht bestehenden Verpfändung kein Deckungsvermögen gegeben ist (§ 246 Abs. 2 S. 2 HGB). Die ausgewiesenen Aktivwerte entsprechen den Anschaffungskosten.

Mit Wirkung zum 1. Januar 2011 wurde eine bestehende Pensionsverpflichtung (T€ 141) unter Berücksichtigung der bestehenden Rückdeckungsversicherungen (T€ 112) auf ein anderes Unternehmen der Verlagsgruppe Oetinger übertragen.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen ausgewiesen. Erträge und Aufwendungen, die auf fremde Währungen lauten, wurden mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalles bewertet.

III. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1. Anlagegitter

Die Entwicklung des Anlagevermögens stellt sich wie folgt dar:

2. Unternehmen, an denen ein Anteilsbesitz in Höhe von mind. 20 % besteht

Die Gesellschaft ist wie folgt beteiligt:

(a) Oetinger Taschenbuch GmbH (ehem.: jtu Jugend-Taschenbuch-Union GmbH)

Der Sitz der Oetinger Taschenbuch GmbH ist Hamburg (ehem.: München). Das Stammkapital beträgt € 59.412,12. Das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres liegt noch nicht vor. Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2010 betrug € 587.285,55.

Das Eigenkapital der Oetinger Taschenbuch GmbH zum 31. Dezember 2010 betrug € 2.543.286,79.

Die Gesellschaft war am Kapital der Oetinger Taschenbuch GmbH zum 31. Dezember 2011 unverändert gegenüber dem Vorjahr mit nominal DM 49.500 (€ 25.309,56) bzw. 42,6 % von DM 116.200 (€ 59.412,12) beteiligt.

(b) Oetinger Media GmbH

Der Sitz der Oetinger Media GmbH ist Hamburg. Alleingesellschafterin ist die Verlag Friedrich Oetinger GmbH.

Das Stammkapital beträgt € 25.000.

Das Eigenkapital der Oetinger Media GmbH zum 31. Dezember 2011 betrug € 1.112.224,16.

Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2011 betrug € 467.419,92.

(c) Smalland Kinderbuchausstellungen GmbH

Der Sitz der in 2010 gegründeten Smalland Kinderbuchausstellungen GmbH ist Lahr.

Das Stammkapital beträgt € 25.000.

Die Gesellschaft war am Kapital der Smalland Kinderbuchausstellungen GmbH mit nominal € 7.500 bzw. 30 % beteiligt.

Das Eigenkapital der Smalland Kinderbuchausstellungen GmbH zum 31. Dezember 2011 betrug € 4.313,83.

Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2011 betrug € 194.184,21 .

(d) Tigerfish Media GmbH

Der Sitz der am 25. Februar 2011 gegründeten Tigerfish Media GmbH ist München.

Das Stammkapital beträgt € 25.000,00.

Die Gesellschaft ist am Kapital der Tigerfish Media GmbH mit 65 % beteiligt.

Das Eigenkapital der Tigerfish Media GmbH zum 31. Dezember 2011 betrug € 93.379,29.

Der Jahresfehlbetrag im Rumpfgeschäftsjahr 2011 betrug € 17.120,71.

3. Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital beträgt € 103.502. Die Umstellung des ursprünglich DM 200.000 betragenden Stammkapitals auf Euro ist gemäß Gesellschafterbeschluss vom 07. Dezember 2009 erfolgt. Zur Kapitalglättung ist eine Kapitalerhöhung um € 1.243,62 auf € 103.502 vorgenommen worden. Die Eintragung im Handelsregister ist am 18. Februar 2011 erfolgt.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten als wesentliche Posten:

5. Verbindlichkeiten

Der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren betrug T€ 165 (Vorjahr: T€ 167).

6. Eventualverbindlichkeiten

Gegenüber einem nahestehenden Unternehmen wurde eine Patronatserklärung zur Absicherung einer Forderung gegenüber einem weiteren nahestehenden Unternehmen abgegeben. Für das sich hieraus ergebende Risiko wurde im Vorjahr eine Rückstellung von T€ 1.342 gebildet.

Da der Schuldner der vorstehend erläuterten Forderung zum Stichtag 31. Dezember 2011 mit T€ 1.485 überschuldet ist, besteht das Risiko aus der Inanspruchnahme der Patronatserklärung.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Enthalten sind Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen und ähnlichen Verpflichtungen in Höhe von T€ 29 (Vorjahr: T€ 34).

V. SONSTIGE ANGABEN

1. Beschäftigte

Während des Geschäftsjahres 2011 wurden durchschnittlich 44 Arbeitnehmer (ohne Geschäftsführer) beschäftigt.

2. Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr 2011 und im Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung an:

Frau Silke Weitendorf, Verlegerin, zuständig für Programm und Autorenpflege

Herr Klaus-Peter Stegen, zuständig für den Bereich Marketing und Vertrieb

(bis 14. Januar 2012; die Abberufung ist im Handelsregister am 24. Januar 2012 eingetragen)

Herr Till Weitendorf, zuständig für den Bereich Sachbuch, non-book, Internet, kaufmännische Leitung sowie Marketing und Vertrieb.

3. Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung betrugen im Geschäftsjahr 2011 € 578.628,76.

4. Bezüge früherer Mitglieder der Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge aus Ruhegehältern betrugen im Geschäftsjahr 2011 € 15.338,76. Für die gesamte Verpflichtung aus laufenden Pensionen wurde eine Rückstellung von € 209.420,00 gebildet. Die Gesamtbezüge aus Hinterbliebenenbezügen betrugen im Geschäftsjahr 2011 € 12.720,00. Für die gesamte Verpflichtung aus Hinterbliebenenbezügen wurde eine Rückstellung von € 157.703,00 gebildet.

5. Komplementärstellung

Die Gesellschaft ist persönlich haftende Gesellschafterin der Ogglies Film Productions GmbH & Co. KG, Hamburg. Eine Kapitalbeteiligung der Gesellschaft besteht nicht.

Lagebericht

A. GESCHÄFT UND RAHMENBEDINGUNGEN

Der Sortimentsbuchhandel schließt das Jahr 2011 entgegen dem allgemeinen Trend im Einzelhandel (reales Umsatzwachstum zwischen 1,1 und 1,3 %) mit einem Minus von 3 % ab. Diese Umsatzeinbuße konnte nicht wie in den Jahren zuvor durch den Internethandel aufgefangen werden, was darauf hinweist, dass die Boomzeiten des Online-Buchhandels erst einmal vorbei sind. Im Gegensatz zu den Vorjahren konnte die Buchbranche in diesem Jahr insgesamt kein Umsatzplus verzeichnen, sondern hat das Jahr über alle Vertriebswege hinweg mit einem Minus von 1,8 % abgeschlossen (Vorjahr plus 0,4 %).

Die Bedeutung der Kinder- und Jugendbücher innerhalb der Branche ist nach wie vor hoch. Dieser Bereich hat als einziger innerhalb der Buchbranche ein Umsatzplus für das Jahr 2011 zu verzeichnen und damit einen Marktanteil von 15,7 % (Vorjahr 15,2 %).

Die zur Verlagsgruppe Oetinger gehörende Verlagsgruppe Oetinger Service GmbH ist u.a. Vertriebsdienstleister der Verlag Friedrich Oetinger GmbH und verfügt über ein stabiles Kundenportfolio, welches aus Filialisten, Barsortimenten und auch vielen kleinen und mittleren Buchhandlungen besteht.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte der Verlag Friedrich Oetinger seine Position als führender Kinder- und Jugendbuchverlag durch einen Umsatzzuwachs von 16,5 % im Vergleich zum Vorjahr verbessern. Gemäß GFK-Ranking findet sich die Verlagsgruppe Oetinger insgesamt auf Platz 1. Betrachtet man die Verlage der Gruppe einzeln, befindet sich der Verlag Friedrich Oetinger an 3. Position im Gesamtranking der Kinder- und Jugendbuchverlage.

B. ERTRAGSLAGE

Das Jahresergebnis verbesserte sich von minus T€ 2.377 im Vorjahr auf T€ 1.202.

Die Materialintensität hat sich von 44,63 % im Vorjahr auf 45,65 % erhöht.

Die Umsatzrentabilität beträgt 5,50 %.

C. FINANZLAGE

Die anfallenden finanziellen Verpflichtungen wurden stets - in der Regel unter Erwirtschaftung von Skontoerträgen - durch zeitgerechte Zahlung erfüllt. Eine Inanspruchnahme der Kontokorrentkreditlinie war zu keinem Zeitpunkt erforderlich.

Der Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt T€ 582 (Vorjahr: T€ 939).

Der Finanzmittelfonds zum 31.Dezember 2011 betrug T€ 2.036 (Vorjahr: T€ 1.135).

Die Liquidität 1. Grades hat sich von 14,38 % in 2010 auf 30,49 % und die Liquidität 2. Grades von 194,53 % auf 277,80 % erhöht.

D. VERMÖGENSLAGE

Die Eigenkapitalbasis 2011 ist weiterhin stabil. Bei einer gegenüber dem Vorjahr um T€ 3.603 (17,7 %) angestiegenen Bilanzsumme beträgt die Eigenkapitalquote 69,0 % (Vorjahr 75,4 %). Der Verschuldungsgrad ist dementsprechend 31,0 % (Vorjahr: 24,6 %). Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt ausschließlich im kurzfristigen Bereich.

E. RISIKOBERICHT

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft erfordert ein Abwägen von Chancen und Risiken. Zur Nutzung von Geschäftsgelegenheiten ist das Eingehen bewusster Risiken nicht vermeidbar. Es besteht das Bestreben, Risiken in Bezug auf Finanzinstrumente möglichst gering zu halten.

Im Rahmen des Risk-Management-Systems erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung u.a. zur Entwicklung der Forderungsbestände der Gesellschaft.

Zum Bilanzstichtag bestehen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von T€ 14.599 (vor Wertberichtigung) die mit rd. 98,9 % auf das eingeschaltete Vertriebsunternehmen Verlagsgruppe Oetinger Service GmbH entfallen bzw. über dieses abgewickelt werden. Das Unternehmen Verlagsgruppe Oetinger Service GmbH ist bedingt durch Verluste aus dem Betätigungsbereich zum 31. Dezember 2011 buchmäßig überschuldet. Aufgrund der positiven Fortbestehensprognose für die Verlagsgruppe Oetinger Service GmbH werden zur Zeit nur im begrenzten Umfang Ausfallrisiken hinsichtlich der dieser Gesellschaft gegenüber bestehenden Forderungen gesehen. Vorsorglich wurde im Zusammenhang mit einer abgegebenen Rangrücktrittserklärung in Höhe von T€ 4.500 eine Wertberichtigung in Höhe von T€ 2.250 gebildet.

Entwicklungsbeeinträchtigungen oder den Bestand gefährdende Risiken sind derzeit nicht erkennbar.

F. AUSSICHTEN / ZUKUNFTSPROGNOSE

Nachdem 2010 und 2011 geprägt waren von dem Programmaufbau des Jugend- und Allagebereiches, dominierte im Frühjahr 2012 die Verfilmung des ersten Bandes der Panem-Trilogie, in deren Folge wird ein Mehrumsatz aller drei Bände erwartet wird. Weitere neue und alte Gesichter werden das Potential zudem stärken - Erwähnung finden sollte Coolman, Der Märchenerzähler, Oksa Pollock, der kleine Ritter Trenk, Gustav Gorki, Star Wars aber auch das Sams, dass ebenso mit einem neuen Film Anfang 2012 an den Start ging. Auch wird in 2012 die Aktion "das Kinderbuchjahr" durchgeführt, die neben starken Einzeltiteln weiteren Umsatz mit der Backlist bringen wird. Der Verlag geht davon aus, dass die Umsätze und das gute operative Ergebnis aus dem Jahr 2011 im Jahr 2012 aufgrund der großen programmatischen Anstrengungen noch übertroffen werden können und dass sich für 2013 mindestens ein gleichwertiges Ergebnis wie in 2012 ergeben wird.

Aufgrund der hohen Abhängigkeit von Autoren arbeitet der Verlag an der kontinuierlichen Festigung durch den Einkauf erfolgversprechender ausländischer Lizenzen. Ergänzend hierzu betreibt der Verlag, wie schon in den letzten Jahren, den kontinuierlichen Ausbau deutscher Autoren.

Durch die beständige Weiterentwicklung der Programmqualität hat der Verlag nach dem doch enttäuschenden Abschluss in 2009 in den letzten Jahren wieder deutlich an Stellenwert im Markt gewonnen, dieser soll kontinuierlich gepflegt und unbedingt ausgebaut werden.

Weiteres deutliches Wachstum aber auch Investitionsanstrengungen werden in den neu gegründeten Bereichen Onilo.de., framily.de, sowie der neu gegründeten Beteiligung Tigerbooks gesehen. Als Familienunternehmen mit begrenztem finanziellen Spielraum ist Oetinger sich der Situation bewusst, dass die stärkste Veränderung des Buchmarktes seit Gutenberg im "Wandel" vom "dinglichen Buch" zum "digitalen Buch" liegen wird. Diesem Wandel wird bei Oetinger durch verstärkte Anstrengungen im "Digitalen" begegnet - es ist erklärtes Ziel im Markt "digitale Kinderbuchverlage" eine führende Position einzunehmen. Wir sehen somit die digitalen Veränderungen als Chance und nicht als Gefahr, da unser Kapital die inhaltliche Stärke und unser "Content" ist.

Aus diesem Grunde arbeiten wir sehr gezielt am Abteilungsausbau des Bereiches "Oetinger digital" in den neuen Geschäftsräumen der Max-Brauer-Allee. Hier soll die Dynamik entstehen, die uns die Chancen nutzen lässt, die die Zukunft bringen wird.

G. NACHTRAGSBERICHT

Herr Klaus-Peter Stegen ist zum 14.01.2012 als Geschäftsführer aus der Geschäftsführung der Verlag Friedrich Oetinger GmbH ausgeschieden. Der von Herrn Stegen verantwortete Geschäftsbereich "Vertrieb und Marketing" wurde in die Bereiche Vertrieb und Marketing gesplittet. Das Marketing wurde per 19.01.2012 von Herrn Till Weitendorf übernommen. Die Vertriebsleitung wurde in die Servicegesellschaft der Verlagsgruppe übergeben.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde am 26. September 2012 festgestellt.