Nordic Yards Stralsund GmbHLiquidiert

Nordic Yards Stralsund GmbH

Stralsund

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Nordic Yards Stralsund GmbH, Stralsund, für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie die Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen der Geschäftsführung im Lagebericht im Abschnitt "Risikobericht" unter den Punkten "Gesamtrisiko" sowie unter "Finanzierungs- und Liquiditätssituation" hin. Dort ist aufgeführt, dass die Gesellschaft einen Ergebnisabführungsvertrag mit der Nordic Yards Holding GmbH, Wismar, hat und darauf angewiesen ist, dass diese ihren Verpflichtungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag nachkommt und der Gesellschaft ausreichend Liquidität zur Verfügung stellt. Weiter ist ausgeführt, dass die operative und finanzielle Steuerung der einzelnen Gesellschaften zentral auf Ebene der Nordic Yards Gruppe erfolgt und die einzelnen Gesellschaften der Nordic Yards Gruppe und somit auch die Nordic Yards Stralsund GmbH, Stralsund, von der Liquidität der Gruppe abhängig sind. Die Liquiditätsplanung der Nordic Yards Gruppe weist bis in das Jahr 2018 hinein keine Unterdeckungen auf, jedoch steht der Nordic Yards Gruppe lediglich eine sehr geringe Liquiditätsdecke zur Verfügung. Der Fortbestand der Nordic Yards Gruppe und somit der Nordic Yards Stralsund GmbH, Stralsund, ist für den Fall eines nicht nur unwesentlichen Unterschreitens der erwarteten Zahlungsmittelzuflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit davon abhängig, dass dies durch anderweitige Maßnahmen, insbesondere auch durch weitere Liquiditätszuschüsse von Eigen- und Fremdkapitalgebern, kompensiert werden kann. Darüber hinaus weisen wir auf die Ausführungen im Abschnitt "Voraussichtliche Entwicklung - Ausblick und Chancen" hin, nach denen derzeit verschiedener Szenarien der weiteren Entwicklung der Nordic Yards Gruppe nach 2017 geprüft werden. Hierbei wird unteranderem auch das Szenario der solventen Liquidation der Gruppe oder einzelner Gesellschaften ab der 2. Jahreshälfte 2018 nicht ausgeschlossen, wobei die vertraglichen Verpflichtungen gegenüber dem Kunden GE Grid GmbH zur vereinbarten Gewährleistungsphase von "Dolwin Gamma" und zur Durchführung von Wartungsarbeiten bis 2022 berücksichtigt werden müssen.

Bilanz zum 31. Dezember 2015

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für 2015

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

I. Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Die Nordic Yards Stralsund GmbH wurde am 15. Mai 2014 gegründet und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Stralsund unter Nr. HRB 8875 eingetragen.

Die Geschäftsführung ist bei der Aufstellung des Abschlusses von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Unternehmensfortführung der Nordic Yards Gruppe und damit auch der Nordic Yards Stralsund GmbH ist jedoch mit Unsicherheiten belastet, auf die im Lagebericht im Abschnitt "Risikobericht" hingewiesen wird.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Realisations- und Imparitätsprinzip wurden beachtet; Vermögensgegenstände werden höchstens zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sowie die Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Berücksichtigung von Abschreibungen bewertet. In die Herstellungskosten selbst erstellter Anlagen werden neben den Einzelkosten auch anteilige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen. Planmäßige Abschreibungen werden linear über einen Zeitraum zwischen 5 und 15 Jahren vorgenommen.

Die unfertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bilanziert. In den Herstellungskosten werden neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen, Konstruktionsgehältern und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Verwaltungsgemeinkosten und der Werteverzehr des Anlagevermögens mit berücksichtigt. Kosten für die direkte Projektfinanzierung (Avalfinanzierung) werden ebenfalls in die Herstellungskosten der jeweiligen unfertigen Erzeugnisse gemäß § 255 Abs. 3 Satz 2 HGB mit einbezogen.

Geleistete Anzahlungen auf Bestellungen werden zu Anschaffungskosten bewertet.

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden entsprechend dem Wahlrecht des § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB von den Vorräten offen abgesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie liquide Mittel wurden zu Nennwerten bilanziert. Für Einzelrisiken und für das allgemeine Kreditrisiko wurden Wertabschläge vorgenommen.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt.

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

Die Ermittlung und ggf. der Ansatz latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge erfolgt auf der Ebene des Organträgers, der Nordic Yards Holding GmbH, Wismar (im Folgenden Nordic Yards Holding).

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Bei den immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich ausschließlich um Software.

Die technischen Anlagen und Maschinen wurden mit dem Vertrag vom 2. Dezember 2015 an die Nordic Yards Stralsund Real Estate GmbH verkauft.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2015 ist unter Angabe der Abschreibungen im Anlagenspiegel dargestellt.

Vorräte

Die am Bilanzstichtag ausgewiesenen unfertigen Erzeugnisse (TEUR 15.733; Vj. TEUR 1.810) betreffen die im Bau befindliche Offshore-Transformer-Plattform und verschiedene Reparaturaufträge.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen im Wesentlichen gegen die NY Holding aus dem Ergebnisabführungsvertrag, sowie um Forderungen aus der umsatzsteuerlichen Organschaft mit der NY Holding.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Umsatzsteuerrückforderungen.

Guthaben bei Kreditinstituten

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind frei verfügbar.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 1.500 und die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB TEUR 3.000. Die zum Jahresende 2014 eingeforderten, noch ausstehende Einlagen in Höhe von TEUR 500 wurde zum Jahresbeginn 2015 eingezahlt.

Zwischen der Gesellschaft und der Nordic Yards Holding GmbH, Wismar, besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Sonstige Rückstellungen

Im Geschäftsjahr 2015 wurden TEUR 707 (Vj. TEUR 328) zurückgestellt. Hauptsächlich wurden sonstige Rückstellungen gebildet für:

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

Es bestehen keine Sicherheiten für Verbindlichkeiten zum Bilanzstichtag.

Es sind gemäß dem Wahlrecht § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von TEUR 10.987 (Vj. TEUR 1.276) offen von den Vorräten abgesetzt worden.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind im Wesentlichen ein unbefristetes Darlehen und Zinszahlungen an die Nordic Yards Holding GmbH. Weitere Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren im Wesentlichen von Leistungen der Nordic Yards Wismar GmbH und der Nordic Yards Service GmbH.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse (TEUR 8.167; Vj. TEUR 2.569) ergeben sich im Wesentlichen aus Konstruktionsleistungen gemäß Subunternehmervertrag sowie der Abwicklung aus Reparaturaufträgen.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge (TEUR 4.501; Vj. TEUR 211) beinhalten im Wesentlichen Erträge aus:

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 6.649; Vj. TEUR 2.703) setzen sich im Wesentlichen zusammen aus:

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

Zum Bilanzstichtag bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Leasingverträgen unter TEUR 1 (Vj. TEUR 5). Die Miet- und Leasingverträge enden 2016.

Das Bestellobligo zum Bilanzstichtag aus bestellten Materialien betrug TEUR 3.341 (Vj. TEUR 0) und bezog sich im Wesentlichen auf die Fertigungsmaterialien für die Reparaturaufträge und die im Bau befindliche Offshore-Transformer-Plattform.

Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2015 keine Avalkreditlinien in Anspruch genommen.

Angaben zur Anzahl der Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der im Rumpfgeschäftsjahr beschäftigten Arbeitnehmer setzt sich wie folgt zusammen:

Nahestehende Personen

Für das Geschäftsjahr 2015 ist über keine angabepflichtigen Geschäftsbeziehungen zu berichten.

Angaben zur Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2015:

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wird unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Nordic Yards Holding GmbH einbezogen, welcher im Bundesanzeiger offengelegt wird.

Honorar des Abschlussprüfers

Die Honorare, die für das Geschäftsjahr 2015 vom Abschlussprüfer der Nordic Yards Stralsund GmbH, der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, berechnet wurden, werden im Konzernanhang der Nordic Yards Holding GmbH angegeben.

Anlagenspiegel (HGB) zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

A. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

1. Allgemeines

Die Nordic Yards Holding GmbH mit Sitz in Wismar (NY Holding) hält 100% der Anteile an der Nordic Yards Stralsund GmbH mit Sitz in Stralsund (NY Stralsund). Zwischen den beiden Gesellschaften besteht ein Ergebnisabführungsvertrag vom 2. September 2014. Zu der Nordic Yards Gruppe gehören zum Ende des Geschäftsjahres neben der NY Stralsund GmbH noch vier weitere Unternehmen.

Zum 1. Juni 2014 wurde das ehemalige Betriebsvermögen der insolventen P+S Werften GmbH unter anderem in die Nordic Yards Stralsund GmbH übernommen. Die Nordic Yards Stralsund GmbH ist als operative Einheit tätig.

Am Standort in Stralsund wurden im Berichtsjahr Reparatur- und Wartungsarbeiten an 8 Marine-Schiffen durchgeführt, von denen 6 bis Ende des Jahres 2015 fertiggestellt wurden. Für drei Marine-Schiffe wurden in 2015 Verträge für Reparatur- und Wartungsarbeiten abgeschlossen sowie mit den Arbeiten an den Schiffen begonnen.

Im Geschäftsverlauf 2015 wurden ebenso mehrere Kleinaufträge an dem Standort durchgeführt und qualitäts- und termingerecht abgeliefert.

Am 1. März 2016 wurde ein Vertrag mit der MV-Werften Wismar GmbH mit Sitz in Wismar (vormals: Star Cruises Wismar Operations GmbH mit Sitz in Bremerhaven), der MV-Werften Rostock GmbH mit Sitz in Rostock (vormals: Star Cruises Warnemünde Operations GmbH mit Sitz in Bremerhaven), der MV-Werften Stralsund GmbH mit Sitz in Stralsund (vormals: Star Cruises Stralsund Operations GmbH mit Sitz in Bremerhaven), der MV-Werften Services GmbH mit Sitz in Wismar (vormals: Star Cruises Services GmbH mit Sitz in Bremerhaven), der MV-Werften Wismar Property GmbH mit Sitz in Wismar (vormals: Star Cruises Wismar Property GmbH mit Sitz in Bremerhaven), der MV-Werften Rostock Property GmbH mit Sitz in Rostock (vormals: Star Cruises Warnemünde Property GmbH mit Sitz in Bremerhaven) und der MV-Werften Stralsund Property GmbH mit Sitz in Stralsund (vormals: Star Cruises Stralsund Property GmbH mit Sitz in Bremerhaven) geschlossen, der einen sukzessiven Übergang aller Mitarbeiter der Nordic Yards Gruppe bis Ende des Jahres 2017 auf die Gesellschaften vorsieht. Diese Gesellschaften (im Folgenden MV-Werften Gruppe genannt) sind 100% ige Tochtergesellschaften der Genting Hong Kong Limited, Hong Kong, welche in Hong Kong an der Börse gelistet ist. Die MV-Werften Gruppe hat ebenfalls alle betriebsnotwendigen Vermögensgegenstände der Standorte Wismar, Warnemünde und Stralsund erworben. Vertraglich wurde zwischen den Parteien geregelt, dass Werftareale und -anlagen, die von Nordic Yards zur Durchführung von Projekten - insbesondere zur Fertigstellung von "Dolwin Gamma"- benötigt werden, zurückgemietet werden.

2. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW Berlin) und das Statistische Bundesamt teilten am Anfang des Jahres 2016 mit, dass die deutsche Wirtschaft 2015 nur schwach gewachsen ist. Das Bruttoinlandsprodukt ist gegenüber dem Vorjahr um 1,7 Prozent gestiegen. Im Jahr 2016 wird das Bruttoinlandsprodukt laut der Prognose des DIW um voraussichtlich 1,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr wachsen.

3. Allgemeine Entwicklungen der maritimen Branche und Zukunftsperspektiven

Obwohl sich eine Erholung der Nachfrage im Maritimen Sektor abzeichnet, wurden die vorherrschenden Probleme im Schiffbau in 2015 dennoch nicht überwunden. Durch Spezialschiffbau konnte zwar eine Besserung erzielt werden, jedoch bleibt das Marktumfeld weiterhin schwierig, da der Schiffbau im Vergleich zu anderen Wirtschaftszweigen besonders empfindlich auf weltwirtschaftliche Veränderungen und Konjunkturschwankungen reagiert.

Bereits seit mehreren Jahren ist ein anhaltender Nachfragerückgang bzw. Nachfragestillstand für standardisierte Tonnage, wie bspw. Container und Massengutschiffe in Europa zu verzeichnen. Diese anhaltende Entwicklung ist vor allem den weltweit bestehenden ungleichen Wettbewerbsbedingungen geschuldet: Insbesondere im Vergleich zu Asien lassen bspw. fehlende Finanzierungsmöglichkeiten Deutschland eine nachrangige Position innerhalb des Marktes für standardisierten Schiffbau einnehmen.

Vor diesem Hintergrund konzentrierte die Nordic Yards Gruppe ihr Engagement auf die nachfolgenden wachstumsstarken Marktsegmente:

Jedoch gerade die Anfragen aus den Bereichen der Offshore Tonnage und der Offshore Plattformen, welche für Nordic Yards und die strategische Ausrichtung hin zu einem EPCI Contractor extrem wichtig sind, waren 2015 rückläufig. Insbesondere kam das Marksegment "Offshore Oil & Gas" nahezu vollständig zum Erliegen. Somit gelang es im Jahre 2015 nicht weitere Großprojekte in diesen Sektoren zu generieren und somit die Weiterentwicklung zu einem EPCI Contractor voranzutreiben.

Stattdessen zeigte sich im Segment des Kreuzfahrtschiffbaus eine erheblich gestiegene Nachfrage bei beschränkten Kapazitäten bei den Wettbewerbern Meyer-Werft, Meyer-Turku und Fincantieri bis 2025, was u.a. dazu führte, dass die Nordic Yards Gruppe wegen geeigneter und freier Kapazitäten und auch wegen gegebener guter Referenzen vermehrt Anfragen zum Bau von Kreuzfahrtschiffen bekam. Infolgedessen fasste auch ein asiatischer Investor und Kreuz-fahrtbetreiber den Entschluss, sich zur Absicherung seiner Wachstumsstrategie eigene europäische Werftkapazitäten zu beschaffen. Vor diesem Hintergrund und der beschriebenen Entwicklung im Bereich der Offshore Tonnage/Plattformen hat der Gesellschafter von Nordic Yards die strategische Ausrichtung zur Entwicklung hin zu einem EPCI Contractor und die daraus abgeleiteten Ziele in 2015 überdacht. Es begannen die Verhandlungen mit dem asiatischen Investor an denen auch die Nordic Yards Gruppe beteiligt war, die sich bis ins erste bzw. zweite Quartal 2016 zogen, mit dem Resultat, dass der asiatische Investor Werftflächen und Produktionsanlagen der drei Standorte erworben hat und zu diesem Zweck die MV-Werften Gruppe gründete. Damit wurden für die MV-Werften Gruppe die Voraussetzungen geschaffen, an den ehemaligen Nordic Yards Standorten künftig Kreuzfahrtschiffe, Flusskreuzfahrtschiffe und Megayachten für Unternehmen der Genting Gruppe zu bauen.

In Zukunft wird das Know-How und die langjährige Erfahrung der Nordic Yards Gruppe auf die neugegründeten MV-Werften Gruppe übergehen. Luxuriöse Flusskreuzfahrtschiffe, eisgängige Megayachten und große Kreuzfahrtschiffe werden in den nächsten Jahren für Beschäftigung auf den drei Standorten der MV-Werften Gruppe sorgen.

Für die Nordic Yards Gruppe steht die erfolgreiche Fertigstellung und Ablieferung des Projektes "Dolwin Gamma" im Fokus. Nordic Yards arbeitet derzeitig Offshore-Zusatzaufträge für die Siemens AG und die TenneT Offshore GmbH, Bayreuth, in der Nordsee ab.

4. Geschäftsverlauf der Gesellschaft

Trotz der allgemeinen schwierigen Lage der Schiffbauindustrie in Deutschland konnte die NY Stralsund bzw. die Nordic Yards Gruppe auch 2015 Verträge erweitern und Projekte an Kunden übergeben:

Das Geschäftsjahr 2015 blieb weit hinter den Erwartungen zurück. Im Geschäftsjahr 2015 wurde ein negatives Ergebnis in Höhe von EUR 4,2 Mio. erzielt, welches von der Nordic Yards Holding GmbH im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrages übernommen wurde und als Forderung gegen den Gesellschafter ausgewiesen ist. Wesentliche Gründe für das negative Ergebnis waren:

Im Dezember des Geschäftsjahres 2015 wurden die technischen Anlagen und Maschinen an die GHP Stralsund Real Estate GmbH (vormals: Nordic Yards Stralsund Real Estate GmbH) verkauft.

4.1. Personal

Die Installation und Übergabe der drei Offshore-Transformer-Plattformen an die Siemens AG führte im Berichtsjahr zu einem erhöhten Offshore-Mitarbeitereinsatz. Sämtliche Aktivitäten in Bezug auf die Qualifizierung der Mitarbeiter wurden im Personalwesen koordiniert und abgewickelt. Hierunter fällt ebenfalls die umfangreiche Administration des "Crewings" eigener Mitarbeiter sowie von extern eingesetzten Experten.

Insgesamt waren am 31. Dezember 2015 192 Mitarbeiter einschließlich 18 gewerblicher Auszubildende der Fachrichtung Fertigungsmechaniker bei der Nordic Yards Stralsund GmbH beschäftigt.

Zwischen der Nordic Yards Belegschaft, der heutigen MV-Werften Gruppe und der Nordic Yards Gruppe wurde in einem Übertragungsvertrag im März 2016 der schrittweise Übergang aller Mitarbeiter zu den neuen Arbeitgebern einvernehmlich geschlossen. Ist der Personalübergang vollzogen, treten die neugegründeten Gesellschaften der MV-Werften Gruppe in die Arbeitsverhältnisse der Mitarbeiter mit sämtlichen Rechten und Pflichten als Arbeitgeber ein.

Dieser Personalübergang berücksichtigt den konkreten Fortschritt zur Fertigstellung der Plattform "Dolwin Gamma". Der Übergang des Personals wurde an die Erreichung von Meilensteinen des Projekts "Dolwin Gamma" gekoppelt. Somit ist seitens Nordic Yards gesichert, dass bis zur Erreichung wesentlicher Fertigungsabschnitte, dass notwendige und qualifizierte Personal zur Verfügung steht. Vertraglich ist ebenfalls geregelt, dass Nordic Yards die Möglichkeit hat, Mitarbeiter, die nicht mehr benötigt werden in einem sogenannten "Early Stage Transfer" frühzeitiger an die MV-Werften zu übergeben.

Im Jahr 2016 und 2017 werden weiterhin Weiterbildungsmaßnahmen zur Sicherstellung der Offshore-Aktivitäten durchgeführt.

4.2. Qualität

Das integrierte Managementsystem des Unternehmens umfasst das Qualitäts-, Umweltschutz-, Gesundheits- und Arbeitsschutzmanagement sowie Energiemanagement für alle drei Standorte der Nordic Yards Gruppe. Das Nordic Yards Managementsystem ist nach DIN EN ISO 9001, DIN EN ISO 14001, BS OHSAS 18001, und DIN EN ISO 50001 zertifiziert. Zertifizierer ist die DNV GL Business Assurance Zertifizierung und Umweltgutachter GmbH. Im Geschäftsjahr 2015 fanden an den Standorten Warnemünde und Wismar Wiederholungsaudits in Form einer Matrixzertifizierung statt.

Das integrierte Managementsystem ist verbindlich für unsere Mitarbeiter an den drei Standorten und Basis für die Zusammenarbeit mit unseren Kunden und Subunternehmern.

B. Darstellung der Lage

1. Vermögens- und Finanzlage

Zum 1. Juni 2014 wurde das ehemalige Betriebsvermögen der insolventen P+S Werften GmbH unter anderem in die Nordic Yards Stralsund GmbH übernommen. Die Nordic Yards Stralsund GmbH war als operative Einheit tätig.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2015 ist unter Angabe der Abschreibungen und Abgänge im Anlagenspiegel dargestellt. Wesentlich dabei ist der Verkauf der technischen Anlagen und Maschinen am 2. Dezember 2015 an die GHP Stralsund Real Estate GmbH (vormals: Nordic Yards Stralsund Real Estate GmbH).

Die größte Position im Umlaufvermögen sind die Forderungen gegen verbundene Unternehmen. Diese beinhalten hauptsächlich Forderungen gegen die NY Holding aus dem Ergebnisabführungsvertrag sowie Forderungen aus der umsatzsteuerlichen Organschaft mit der NY Holding. Zwischen der Nordic Yards Holding GmbH und der Nordic Yards Stralsund GmbH besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, aus diesem resultieren die Forderungen gegen den Gesellschafter in Höhe der Verlustübernahme.

Die flüssigen Mittel am Ende des Geschäftsjahres betragen EUR 0,6 Mio. (Vj. EUR 0,3 Mio.) und sind in voller Höhe frei verfügbar. Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgte neben Kundenanzahlungen insbesondere durch Einzahlungen der NY Holding.

Das gezeichnete Kapital beträgt TEUR 1.500 und die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB TEUR 3.000.

Die Eigenkapitalquote ist von 29% im Vorjahr auf 24% im Berichtsjahr gesunken. Der Rückgang ist bei unverändertem Eigenkapital auf einen Anstieg der Bilanzsumme zurückzuführen. Dieser resultiert im aus einem Anstieg der Vorräte aufgrund der derzeitigen Reparaturaufträge und dem Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen auf der einen Seite und einem Anstieg der Verbindlichkeiten gegen verbundenen Unternehmen auf der anderen Seite.

Bei dem langfristigen Fremdkapital handelt es sich um ein unbefristetes Darlehen der Nordic Yards Holding GmbH.

2. Ertragslage

Die Umsatzerlöse ergeben sich im Wesentlichen aus den erbrachten Konstruktionsleistungen gemäß Subunternehmervertrag und den Reparaturaufträgen.

Die Bestandsveränderung der unfertigen Erzeugnisse resultiert aus den Reparaturaufträgen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten hauptsächlich Erträge aus dem Verkauf der technischen Anlagen und Maschinen an die GHP Stralsund Real Estate GmbH (vormals: Nordic Yards Stralsund Real Estate GmbH).

Die operativen Aufwendungen ergeben sich im Geschäftsjahr 2015 im Wesentlichen aus dem Verkauf der technischen Anlagen und Maschinen. Weitere Kostenpositionen betreffen wie auch im Vorjahr die Wartungs- und Instandhaltung sowie Aufwendungen für die Bewachung und Feuerwehr.

Auf der Grundlage eines Ergebnisabführungsvertrages werden Gewinne an die NY Yards Holding abgeführt bzw. Verluste von der NY Holding ausgeglichen. Damit ist die NY Stralsund maßgeblich von der NY Holding und damit von der gesamten Nordic Yards Gruppe abhängig.

C. Risikobericht

1. Risikomanagement

Die Geschäftsführung der Nordic Yards Gruppe hat ein systematisches und effizientes Risikomanagementsystem installiert. Den Projektmanagern obliegt dabei die direkte Verantwortung für die Früherkennung, Steuerung und Kommunikation der projektbezogenen Risiken.

Die Geschäftsführung ist für die turnusmäßige Kontrolle verantwortlich.

Im Rahmen des Risikomanagementsystems wird mit abgestuften Schwellenwerten über die Eintrittswahrscheinlichkeit, das Ausmaß sowie den Einfluss auf Kosten, Zeit und Performance der jeweiligen Projekte vor der Geschäftsführung berichtet.

Bestandteil der Risikoberichterstattung sind eingeleitete Maßnahmen zur Risikoreduzierung.

2. Gesamtrisiko

Das Geschäftsmodell der Nordic Yards Gruppe und somit auch der NY Stralsund wird von vielen Faktoren beeinflusst - unter anderem von den rechtlichen und gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen, von Kooperationen mit unseren Geschäftspartnern beziehungsweise von sonstigen Vertragsverhältnissen. Auf dieser Grundlage treffen wir Annahmen zu unserer Entwicklung und Profitabilität, Umsatzerlösen, Kostenpositionen, der Mitarbeiterausstattung, der Finanzierung sowie wesentlichen Bilanzpositionen, die sich als unzutreffend oder unvollständig erweisen könnten.

Durch die nach dem Abschlussstichtag eingetretenen Veränderungen und getroffenen Vereinbarungen hat sich das Risikoprofil der Nordic Yards Gruppe verbessert:

Im Jahr 2016 führten Verhandlungen mit der Genting Gruppe zu einer Vereinbarung, die die Übernahme aller Vermögenswerte sowie des Personals der Nordic Yards Gruppe sukzessiv bis Ende 2017 vorsieht. Es wurden Vereinbarungen getroffen, die sicherstellen sollen, dass die verbleibenden Projekte der Nordic Yards Gruppe, insbesondere auch in der bis 2022 andauernden Gewährleistungsphase für "Dolwin Gamma", zu einem positiven Abschluss gebracht werden können.

Zusammen mit dem verbleibenden wesentlichen Kunden GE Grid wurde anschließend eine Vereinbarung geschlossen, die verschiedene Maßnahmen beinhaltet, die sicher stellen sollen, dass die Nordic Yards Gruppe in der Lage sein wird, das Projekt "Dolwin Gamma" erfolgreich abzuschließen.

Diese Vereinbarung wurde im Rahmen einer Vertragserweiterung namens "Amendment No. 7" umgesetzt. Unter anderem wurden folgende Maßnahmen beschlossen:

Gemäß der aktuellen Liquiditätsplanung führt diese Vereinbarung dazu, dass die Nordic Yards Gruppe bis zum erfolgreichen Abschluss des Projektes "Dolwin Gamma" inkl. der vertraglich vereinbarten Gewährleistungsphase durchfinanziert ist und ihren Geschäftsbetrieb im erforderlichen Umfang aufrecht erhalten kann. Die aktuelle Liquiditätsplanung, die bis ins Jahr 2018 reicht, zeigt durchweg einen positiven Verlauf.

Auch wenn die Liquiditätsplanung der Nordic Yards Gruppe von einem positiven Verlauf ausgeht, ist die Liquiditätsdecke stark vom planmäßigen Verlauf des Projektes "Dolwin Gamma" abhängig.

Die operative und finanzielle Steuerung der einzelnen Gesellschaften erfolgte auf Ebene der Nordic Yards Gruppe. Durch die zentrale Steuerung der Gesellschaften sind diese im Einzelnen von der Liquidität der Gruppe abhängig. Die finanzielle Ausstattung der Gesellschaften erfolgt im Wesentlichen durch die Vergabe von Darlehen zwischen den Konzerngesellschaften und die Übernahme der Verluste durch die NY Holding sowie durch die gemeinsame Durchführung von Aufträgen.

Ein nicht nur unwesentliches Unterschreiten der erwarteten Zahlungsmittelzuflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit würde die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Nordic Yards Gruppe und somit auch der NY Stralsund negativ beeinflussen und die Zahlungsfähigkeit gefährden bzw. sogar zunichtemachen. In diesem Fall könnte sich das Risiko der Bestandsgefährdung für die Nordic Yards Gruppe materialisieren, wenn und soweit fehlende operative Zahlungsmittelzuflüsse nicht durch anderweitige Maßnahmen, insbesondere auch von weiteren Liquiditätszuschüssen von Eigen- und Fremdkapitalgebern, kompensiert werden können.

Aufgrund der derzeit absehbaren Entwicklungen bei den oben beschriebenen Sachverhalten geht die Geschäftsführung davon aus, dass bei Einhaltung der Unternehmensplanung ausreichend Liquidität bis ins Jahr 2018 vorhanden ist, soweit nicht unvorhersehbare Entwicklungen dazu führen, dass die Liquidität nicht ausreicht.

3. Wesentliche Einzelrisiken

a) Währungsrisiken

Es bestehen keinerlei Währungsrisiken, da alle Bauverträge in EURO abgeschlossen wurden.

b) Rohstoffrisiken

Es werden für 2016 keine Rohstoffrisiken gesehen, da die Reparaturaufträge keinen wesentlichen Materialeinsatz erfordern und die Mengen, die für die Fertigstellung des Jackets für die Offshore-Transformer Plattform benötigt werden, bereits vertraglich gebunden sind.

c) Finanzierungs- und Liquiditätssituation

Die Steuerung des Liquiditätsrisikos, d.h. das Risiko, aufgrund einer unzureichenden Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln bestehende und zukünftig fällig werdende Zahlungsverpflichtungen nicht erfüllen zu können, wird für die Nordic Yards Gruppe im Wesentlichen durch die NY Holding übernommen.

Mit der NY Holding besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Die NY Stralsund ist drauf angewiesen, dass die erwirtschafteten Verluste von der NY Holding übernommen werden und dass ausreichende liquide Mittel durch die NY Holding zur Verfügung gestellt werden.

Die Liquiditätssituation der Nordic Yards Gruppe wird durch eine wöchentlich rollierende Liquiditätsplanung für einen Planungszeitraum von 8 Wochen sowie einer anschließenden rollierenden Monatsplanung für 12 Monate überwacht. Der Planungshorizont der aktuellen Liquiditätsplanung reicht bis ins Jahr 2022.

Zur Unterstützung einer positiven Liquidität der Nordic Yards Gruppe wurden in den Geschäftsjahren 2015/2016 folgende Maßnahmen durchgeführt:

Der Verkauf von Vermögenswerten der Nordic Yards Gruppe betraf zum einen den bereits erfolgten Verkauf von zwei Bargen und die anschließende Miete dieser für den Bau einer Offshore-Plattform benötigten Bargen in 2015 und zum anderen den Verkauf der Grundstücksgesellschaften in Wismar und Stralsund sowie der Grundstücksgesellschaft in Warnemünde, die im August 2015 und September 2015 vollzogen wurde. Die Flächen, die die Gesellschaften an den Standorten für ihre operative Tätigkeit benötigen, werden langfristig zurückgemietet. Des Weiteren wurden im Geschäftsjahr 2016 die technischen Anlagen und Maschinen der Nordic Yards Gesellschaften veräußert und zurückgemietet.

Des Weiteren wurden sehr konstruktive Gespräche mit dem Kunden GE Grid GmbH (eh. Alstom Grid GmbH) geführt und Vereinbarungen geschlossen. Hierbei standen Maßnahmen zur Stärkung der Liquidität der Nordic Yards Gruppe im Fokus.

Zum einen wurde mit dem Kunden GE Grid eine Vereinbarung (Amendment 7) unterzeichnet, welche ein Maßnahmen-Paket enthält (s. Abschnitt C. 2. Gesamtrisiko), das die zeitliche und finanzielle Fertigstellung des Projektes "Dolwin Gamma" sicherstellen soll. Zum anderen haben sich beide Parteien auf ein Factoring-Schema geeinigt, welches es möglich macht, über die gesamte Projektlaufzeit Zahlungsziele um 30 Tage zu verkürzen.

Durch die bereits vereinnahmten Erlöse im Zusammenhang mit der Veräußerung von Vermögenswerten und den geschlossenen Vereinbarungen mit GE Grid steht, basierend auf unseren Planungen, unseres Erachtens nach ausreichend Liquidität bis ins Jahr 2018 und somit bis zur Fertigstellung der Offshore-Transformer Plattform "Dolwin Gamma" zur Verfügung, soweit nicht unvorhersehbare Entwicklungen dazu führen, dass die Liquidität nicht ausreicht.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Erläuterungen zum Gesamtrisiko.

d) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die derzeitigen Forderungen bestehen im Wesentlichen gegenüber Unternehmen der Nordic Yards Gruppe. Somit ist das Risiko des Forderungsausfalls maßgeblich von der Finanzierungs- bzw. Liquiditätssituation der Nordic Yards Holding GmbH abhängig.

e) Personal

In den oben beschriebenen, mit der heutigen MV-Werften Gruppe geschlossenen, Verträgen ist ein sukzessiver Personalübergang vorgesehen, der sich am Fertigstellungsgrad der Plattform orientiert. Dementsprechend ist darauf geachtet worden, dass das notwendige Schlüsselpersonal für die Abwicklung des Projektes "Dolwin Gamma" sowie des sonstigen operativen Geschäftes auf der Seite von Nordic Yards bestehen bleibt. Des Weiteren hat sich Nordic Yards durch den Abschluss eines Geschäftsbesorgungsvertrages darüber hinausgehende Kapazitäten, falls notwendig, gesichert. Es besteht ebenfalls die Möglichkeit bereits übergegangenes Personal zurück zu mieten. Es besteht allerdings ein latentes Risiko in der Verfügbarkeit des bereits übergegangenen Personals.

D. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Die Geschäftsführer Herr Wollny, Herr Wio und Herr Wegener haben ihr Amt als Geschäftsführer der NY Stralsund GmbH im Jahr 2016 niedergelegt.

Im Januar 2016 wurde die Betriebs- und Geschäftsausstattung an die GHP Stralsund Real Estate GmbH (vormals: NY Stralsund Real Estate GmbH) verkauft.

Mit den heutigen MV Werften wurde im März 2016 vertraglich die Übernahmen des gesamten Personals der Nordic Yards Stralsund GmbH bis spätestens Ende 2017 vereinbart.

Im April 2016 ist es gelungen, ein Maßnahmenpaket (Amendment 7) zwischen Nordic Yards und GE Grid zu vereinbaren. Wir verweisen auf die Passage zum Gesamtrisiko.

E. Voraussichtliche Entwicklung - Ausblick und Chancen

Für das Geschäftsjahr 2016 geht die Geschäftsführung von einem negativen Jahresergebnis vor Ergebnisabführung an die Nordic Yards Holding GmbH in einstelliger Mio. Höhe aus. Die Ertrags- und Kostenstrukturen werden sich gegenüber dem Vorjahr erheblich verändern und sinken. Dieses ist bedingt durch den nur noch stattfindenden Bau der Plattform "Dolwin Gamma" sowie durch den Verkauf der gesamten Vermögensgegenstände und der daraus folgenden Rückmietung der zur Produktion benötigten Infrastruktur sowie des Personalübergangs an die MV-Werften Gruppe.

Das aktuelle Auftragsbuch der Nordic Yards Gruppe endet mit der letzten Ablieferung in der zweiten Jahreshälfte 2017. Weitere Neubauverträge werden aufgrund des Übergangs der betriebsnotwendigen Vermögensgegenstände an die MV-Werften Gruppe zukünftig nicht mehr abgeschlossen. Im Fokus der Nordic Yards Gruppe steht daher zum Einen die Fertigstellung des Projektes "Dolwin Gamma" im Jahr 2017 sowie zum Anderen die Abwicklung der Gewährleistungsphase und Wartung bis 2022.

Darüber hinaus werden aktuell aufgrund des Verkaufs sämtlicher Vermögensgegenstände und des phasenweisen Übergangs des Personals verschiedene Szenarien der weiteren Entwicklung der Nordic Yards Gruppe nach 2017 geprüft. Hierbei wird unteranderem auch das Szenario der solventen Liquidation der Gruppe oder einzelner Gesellschaften ab der 2. Jahreshälfte 2018 nicht ausgeschlossen, wobei die vertraglichen Verpflichtungen gegenüber dem Kunden GE Grid GmbH zur vereinbarten Gewährleistungsphase von "Dolwin Gamma" und zur Durchführung von Wartungsarbeiten bis 2022 berücksichtigt werden müssen.

Darüber hinaus werden aktuell aufgrund des Verkaufs sämtlicher Vermögensgegenstände und des phasenweisen Übergangs des Personals verschiedene Szenarien der weiteren Entwicklung der Nordic Yards Gruppe nach 2017 geprüft. Hierbei wird unteranderem auch das Szenario der solventen Liquidation der Gruppe oder einzelner Gesellschaften nicht ausgeschlossen.