FX Alpha Investments GmbH

FX Alpha Investments GmbH

(vormals: NewtMercury Advisors GmbH)

Oberursel (Taunus)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012

Bilanz zum 31. Dezember 2012

der FX Alpha Investments GmbH, Oberursel

A k t i v a

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

der FX Alpha Investments GmbH, Oberursel

ANHANG für das Geschäftsjahr 2012

FX Alpha Investments GmbH (vormals: NewtMercury Advisors GmbH), 61440 Oberursel

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der FX Alpha Investments GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Gemäß § 340a HGB hat die Gesellschaft die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften in Verbindung mit den Vorschriften zur RechKredV und ergänzend zu diesen Vorschriften die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Einzelpositionen des veröffentlichten Jahresabschlusses werden auf volle Euro auf- bzw. abgerundet.

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung einschließlich steuerrechtlicher Maßnahmen

Die Forderungen an Kreditinstitute und die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nominalwert angesetzt. Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesene Kaution hat eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Erworbene immaterielle Anlagewerte und das Sachanlagevermögen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund einer technischen oder wirtschaftlichen Abnutzung sind nicht vorgenommen worden.

Das Sachanlagevermögen besteht im Gesamtwert von Euro 1.973,00 aus der Geschäftsausstattung in Höhe von Euro 1.775,00 sowie aus der Büroeinrichtung in Höhe von Euro 197,00 und geringwertigen Wirtschaftsgütern in Höhe von Euro 1,00.

Hinsichtlich der Zusammensetzung und Entwicklung der immateriellen Anlagewerte und der Sachanlagen wird auf den nachfolgenden Anlagenspiegel verwiesen:

Die sonstigen Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Sie wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung der jeweiligen Risiken und möglichen Verpflichtungen erforderlich sein wird. Hinsichtlich der Zusammensetzung und Entwicklung der Rückstellungen wird auf den beigefügten Rückstellungsspiegel verwiesen.

Im Geschäftsjahr 2012 war ein Sonderposten für den Fonds allgemeine Bankrisiken gemäß § 340e Abs. 4 i. V. m. § 340g HGB nicht zu bilden.

Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung

Termingeschäfte

Am Bilanzstichtag bestehen keine noch nicht abgewickelten Termingeschäfte.

Ausleihungen und Forderungen an Gesellschafter gemäß § 42 Abs. 3 GmbHG

Es bestehen unverzinsliche Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von insgesamt Euro 8.208,50.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter gemäß § 42 Abs. 3 GmbHG

Es bestehen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von Euro 346,55, die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen sind.

Angaben zu sonstigen Verbindlichkeiten

Der Betrag der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr beträgt Euro 3.047,38. Der Gesamtbetrag der sonstigen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren beträgt Euro 0,00.

Latente Steuern

Von dem Wahlrecht zur Bildung aktiver latenter Steuern wurde kein Gebrauch gemacht. Passive latente Steuern waren nicht zu bilden.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen keine sonstigen finanziellen Verpflichtungen.

Rückstellungsspiegel zum 31. Dezember 2012:

Sonstige Pflichtangaben

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt.

Die Geschäftsführer erhielten im Berichtszeitraum keine Bezüge.

Transaktionen mit nahestehenden Personen

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr die Finanzportfolioverwaltung für einen geschäftsführenden Gesellschafter sowie einen Gesellschafter mit einem verwalteten Vermögen von jeweils TEUR 1 durchgeführt. Die Geschäfte wurden wie unter fremden Dritten durchgeführt. Weiterhin wurde einem geschäftsführenden Gesellschafter aus der als Sacheinlage in Form einer Forderung der Gesellschaft gegen diesen geschäftsführenden Gesellschafter erbrachten Erhöhung der Kapitalrücklagen (TEUR 5) ein Organkredit nach § 15 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 iVm. § 21 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 KWG gewährt. Der Organkredit ist unverzinslich und ohne Rückzahlungsvereinbarung.

Darüber hinaus bestehen keine Beziehungen zu verbundenen Unternehmen, nahestehenden Personen und sonstigen Unternehmen unterhalten.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2012 wurden keine Arbeitnehmer im Unternehmen beschäftigt.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnis-verwendung vor:

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von Euro 36.041,60 wird mit dem bestehenden Verlustvortrag in Höhe von Euro 41.365,11 verrechnet und auf neue Rechnung vorgetragen.

Honorar des Abschlussprüfers

Das an den Abschlussprüfer für die Prüfung des Jahresabschlusses 2012 voraussichtlich zu leistende Gesamthonorar ist im Abschluss zum 31. Dezember 2012 enthalten. Es teilt sich auf wie folgt:

LAGEBERICHT für das Geschäftsjahr 2012

FX Alpha Investments GmbH (vormals: NewtMercury Advisors GmbH), 61440 Oberursel

Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Gesellschaft

Die Gesellschaft wurde am 12. Oktober 2010 gegründet. Sie ist ursprünglich im Handelsregister unter der Firma NewtonMercury Advisors GmbH mit Sitz in Oberursel unter HRB 11747 beim Amtsgericht Bad Homburg eingetragen. Eine Umbenennung erfolgte am 12. Januar 2012 in NewtMercury Advisors GmbH. Eine weitere Umbenennung erfolgte am 9. Mai 2012 in FX Alpha Investments GmbH. Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr. Geschäftsführer und Gesellschafter sind Herwig Heinz Christian Prielipp, Daniel Kerszt, Marion Kreft und Gesellschafter Christian Schwerdtner. Der Standort der Gesellschaft ist Oberursel. Die Gesellschaft ist spezialisiert auf Finanzdienstleistungen und Beratung im Währungsmanagement.

FX Alpha Investments GmbH ist ein Finanzdienstleistungsinstitut im Sinne des § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr.1 bis 3 KWG und unterliegt der laufenden Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).

Die Gesellschaft erbringt folgende Wertpapierdienstleistungen gemäß WpHG:

Die Gesellschaft darf sich bei der Erbringung der oben genannten Finanzdienstleistungen nicht Eigentum oder Besitz von Geldern oder Wertpapieren von Kunden verschaffen und Finanzinstrumente auf eigene Rechnung weder anschaffen noch veräußern.

Leistungsangebot

Das Dienstleistungsangebot von FX Alpha Investments GmbH ist in drei Geschäftsfelder gegliedert. Im ersten Geschäftsfeld bietet die Gesellschaft Währungsmanagement als Currency Overlay in aktiver oder passiver Form mit Fokus auf Risikoreduzierung oder Ertragserzielung.

Im zweiten Geschäftsfeld Währungsanlagen bietet die Gesellschaft ihren Kunden Investitionsmöglichkeiten in Währungsstrategien über Fonds, Managed Accounts, Advisory oder sonstige Anlagevehikel.

Das dritte Geschäftsfeld deckt das Gebiet der Währungsberatung ab, in dem betriebswirtschaftliche Beratung zur Einbindung, Aufbau und Optimierung von Währungsmanagementprozessen angeboten wird. Dieses Geschäftsfeld deckt auch die Beratung über bestehende oder geplante Währungsengagements und ihre Ausgestaltung ab.

Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf des Jahres 2012 wurde im Schwerpunkt durch Vertriebsaktivitäten geprägt. Die Geschäftskontakte konnten weiter ausgeweitet werden. Nichtsdestotrotz verlief die Kundengewinnung nicht wie erwartet, der Abschluss von Verträgen und Einholung von Aufträgen war nicht möglich.

Das Jahresergebnis 2012 mit einem Fehlbetrag von 36.041,60 EUR wurde hauptsächlich durch die anfallenden Prüfungs-, Buchhaltungs- und Regulierungskosten in Form von Gebühren sowie Rechts- und Beratungskosten belastet. Dazu wurde für die Erstellung des Jahresabschlusses, Buchhaltung sowie Prüfungskosten eine Rückstellung in Höhe von 8.000 EUR gebildet.

Die Gesellschaft hatte zum Bilanzstichtag kurzfristige Verbindlichkeiten von 3.393,93 EUR, denen kurzfristig verfügbare Mittel von 73.860,77 EUR gegenüberstanden. Das haftende Eigenkapital beträgt 72.593,29 EUR und entspricht damit ca. 83,7% der Bilanzsumme von 86.717,22 EUR. Es setzt sich zusammen aus dem gezeichneten Kapital von 140.000 EUR, wovon 10.000 EUR zum 31.12.2012 noch nicht eingezahlt waren, der Kapitalrücklage über 20.000 EUR sowie dem bis Ende 2012 aufgelaufenen Bilanzverlust von 77.406,71 EUR.

Die Einkommenslage der Gesellschaft ist geprägt durch den Versuch der Kundengewinnung und der Schaffung einer tragfähigen Kundenbasis, so dass die Einnahmen nicht die Fixkosten abdecken und insbesondere weiter eine verstärkte Vertriebsarbeit geleistet werden muss. Aufgrund der bisherigen Vertriebserfahrungen ist es weiterhin unsicher, ob die Vertriebsaktivitäten im Laufe des Jahres 2013 erfolgreich ausfallen werden und die Gesellschaft für 2013 und folgende Geschäftsjahre eine betriebswirtschaftliche Basis findet. Im Jahr 2013 wurden Kooperationsgespräche mit in Marketing, Produktentwicklung und Vertrieb erfahrenen Personen aufgenommen, um die Vertriebsarbeit kundenorientierter und erfolgreicher vorantreiben zu können. Weiterhin können diese Personen einen erweiterten potentiellen Kundenstamm anbieten und sollen ebenfalls zu einer Ausweitung der Vertriebsarbeit in private Kundschaft genutzt werden.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2012 eine Zweigniederlassung in Wolfratshausen eröffnet.

Risikobericht

Die Risikosteuerungssysteme der Gesellschaft entsprechen den gesetzlichen Vorgaben und werden als ausreichend beurteilt. Die Steuerung der gesamten Gesellschaft erfolgt im Wesentlichen auf Grundlage einer BWA Auswertung mit Prüfung von Kontoständen, Liquidität und ausstehenden Verbindlichkeiten. Weiterhin erfolgt eine Steuerung und Prüfung im Rahmen des für die Gesellschaft geltenden Aufsichtsrechts.

Marktrisiken sind für die Gesellschaft nicht vorhanden, da außer Kontoguthaben und Bargeld keine weiteren Finanzinstrumente gehalten werden und anderes der Gesellschaft aufsichtsrechtlich nicht gestattet ist. Hauptrisiko für die Gesellschaft ist die derzeit noch nicht vorhandene Kostendeckung aus laufendem Geschäft.

Adressenausfallrisiko

Adressenausfallrisiko, ist das Risiko eines Verlustes oder entgangenen Gewinnes, das auf Grund des Ausfalls eines Geschäftspartners resultiert. Wir sehen die Gefahren als außerordentlich gering ein, weil wir Eigenanlagen ausschließlich im Geldmarktbereich anlegen. Unser Kundenkreis setzt sich zusammen aus Banken und Finanzdienstleistern, Versicherungen sowie institutionellen Anlegern. Diese unterliegen zum großen Teil der deutschen Banken- und Finanzdienstleistungsaufsicht bzw. verfügen über Vermögenswerte, denen die anfallenden Gebühren für unsere Verwaltungsleistungen zugerechnet werden. Das Ausfallrisiko wird daher als sehr gering eingeschätzt.

Liquiditätsrisiko

Liquiditätsrisiko besteht darin, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu können. Die Liquiditätslage des Unternehmens wird fortlaufend überwacht und monatlich auf Basis der Auswertung der Steuer- und Bilanzbuchhaltung analysiert.

Operationelles Risiko

Operationelles Risiko ist die Gefahr von Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen, Menschen oder in Folge externer Ereignisse eintreten. FX Alpha Investments GmbH verfügt über Organisationsanweisungen für die als relevant für den Geschäftsbetrieb angesehenen Prozesse, die regelmäßig überprüft und den Geschäftsanforderungen angepasst werden. Die Prozesse für die Portfolioverwaltung sind zu einem großen Teil automatisiert und minimieren die Risiken menschlicher Fehler. Es besteht eine Notfallplanung und Notfallfazilitäten für den Ausfall von Systemen in Folge externer Ereignisse, die die Büroinfrastruktur betreffen.

FX Alpha Investments GmbH verfolgt das Ziel der Risikoreduzierung durch Auslagerung von Bereichen, die nicht den zu den Kerngeschäftsfeldern und Kernkompetenzen gehören. Es besteht hierbei das Risiko, dass die Geschäftstätigkeit durch Nicht- oder Schlechterfüllung der ausgelagerten Prozesse negativ beeinflusst wird. Für rechtliche Risiken wird externe juristische Beratung einer etablierten Kanzlei herangezogen, dies betrifft insbesondere vertragliche Vereinbarungen der Gesellschaft.

Finanzielle Risiken werden durch Zusammenarbeit mit unserem externen Buchhaltungs- und Steuerberatungspartner im monatlichen Rhythmus kontrolliert. Im IT-Bereich wird auf die Services externer Dienstleister zurückgegriffen. Die Geschäftsführung ist aufgrund der Größe von FX Alpha Investments GmbH immer in die Kontrolle der Risiken und Auslagerungspartner eingebunden und kontrolliert die Leistungen in regelmäßigen Abständen. Es wird das Vier-Augen-Prinzip in festgelegten Prozessen angewendet.

Ein Schlüsselrisiko stellt das Ausscheiden oder der Ausfall eines der Geschäftsführer dar, was zu einer starken Reduzierung der Geschäftsaktivitäten insbesondere im Vertriebsbereich führen würde.

Nachtragsbericht

Wesentliche Ereignisse, die sich negativ auf den Jahresabschluss auswirken, ergaben sich nach dem Bilanzstichtag nicht.

Prognosebericht

Nach der Aufnahme der beiden neuen Gesellschafter von FX Alpha Investments lag der Schwerpunkt der Geschäftsaktivitäten weiter im Vertrieb und der Ausweitung der Strategiepalette um diskretionäre makroökonomisch orientierte Währungsstrategien. Gespräche mit verschiedenen Kunden, die mit hohen Erfolgsaussichten eingeschätzt wurden konnten im Jahresverlauf nicht durch Vertragsabschlüsse untermauert werden. Auch der Aufbau eines Track-Record seit November 2010 erhielt durch einen negativen Verlauf in 2012 einen Dämpfer. Das regulatorische Umfeld im Finanzdienstleistungsbereich wird einerseits unterstützend für unser Währungsberatungs-Geschäftsfeld eingeschätzt, da hieraus ein erhöhter Beratungsbedarf erwartet wird. Allerdings wirkt die Verteuerung des Einsatzes von Währungsderivaten durch die Besicherungspflicht aufgrund der EMIR-Regulierung sowie die Aktivitäten zu deren Umsetzung hemmend auf die Bereitschaft Währungsstrategien aktiv in Portfolios einzusetzen. Die potentiellen Ertragsmöglichkeiten von Währungsstrategien werden gedämpft. Auch in den nächsten Jahren wird das aktive Management von Währungen in Deutschland weiter ein Nischenthema bleiben.

Durch die Abwesenheit eines Kundenstammes ist eine Deckung der Kosten im Geschäftsjahr 2013 durch die laufenden Verwaltungsgebühren weiter unsicher. Die Gesellschafter haben die Bereitschaft zur Einhaltung der Eigenkapitalanforderungen und Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes der Gesellschaft, Eigenkapitalnachschüsse zu leisten. Weiterhin sind zu Jahresbeginn Gespräche mit weiteren möglichen Partnern über die Aufnahme in die Gesellschaft und den Ausbau des Produktspektrums um speziell auf bestimmte Kunden zugeschnittene Währungsstrategien begonnen worden.

Diese Währungsstrategien wären bei Einbeziehung bereits mit verwaltetem Vermögen unterlegt und würden der Gesellschaft eine gewisse Ertragsbasis bieten. Dies steht unter dem Vorbehalt eines erfolgreichen Verhandlungsverlaufes und der aufsichtsrechtlichen Zustimmung zur Gesellschafteraufnahme.

Unterschrift der Geschäftsleitung

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss -bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der FX Alpha Investments GmbH, Oberursel, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss des Geschäftsjahres den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.