Babylon Capital AG

Babylon Capital AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

BILANZ

AKTIVA

PASSIVA

ANHANG für das Geschäftsjahr 2010

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß den §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des Aktiengesetzes, des Handelsgesetzbuches und der Satzung aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB. Der Abschluss der Gesellschaft ist nicht prüfungspflichtig und auch nicht von einem Abschluss-prüfer geprüft worden.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Vorschriften der §§ 266 und 275 (2) HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren auf-gestellt.

Auf die Aufstellung eines Konzernabschluss wurde gem. § 293 Abs. 1 HGB verzichtet.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die handelsrechtliche Bilanzierung und Bewertung ist unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vorgenommen worden.

Bei dem Anlagevermögen handelt es sich um Finanzanlagen, die zu Anschaf-fungskosten bewertet wurden. Die Ausleihungen an verbundene Unterneh-men sind mit dem Nominalbetrag angesetzt. Abschreibungen auf einen ggf. beizulegenden niedrigeren Wert erfolgen nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung. Solche mussten im Geschäftsjahr 2010 nicht vorgenommen werden

Im Umlaufvermögen werden Forderungen und liquide Mittel mit dem Nomi-nalwert gegebenenfalls um Wertberichtigungen vermindert bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlichkeiten und sonstige Risiken in der Höhe gebildet, wie sie nach vernünftiger kaufmänni-scher Beurteilung notwendig sind.

Verbindlichkeiten bestehen zum Bilanzstichtag nicht.

III. Erläuterung zur Bilanz

Im Anlagevermögen werden als "Anteile an verbundenen Unternehmen" die jeweils 100%igen Beteiligungen an der Babylon Asset GmbH sowie der Baby-lon II. Asset GmbH, beide Bremen, mit einem Stammkapital von jeweils Euro 25.000 welcher auch den Bilanzansätzen entspricht, ausgewiesen.

Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen betreffen solche an die Baby-lon Asset GmbH. Hierbei handelt es sich bei der Babylon Asset GmbH um Ei-genkapital im handels- und steuerrechtlichen Sinne.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen ausschließlich gegenüber der Babylon Asset GmbH und resultieren aus den Ansprüchen aus der gewinnabhängigen Verzinsung der der Gesellschaft gewährten Mittel.

Die sonstigen Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens sind in voller Höhe Forderungen gegen das Finanzamt aus Steuerüberzahlungen und anrechenbaren Steuern. Diese haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Als Guthaben bei Kreditinstituten werden solche in laufender Rechnung un-terhalten.

Der Aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält eine bereits im Dezember 2010 berechnete Leistung, die wirtschaftlich dem Folgejahr zuzurechnen ist und entsprechend abzugrenzen war.

Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum Bilanzstichtag Euro 2.010.000,00 und ist eingeteilt in 2.010.000 Stückstammaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je Euro 1,00.

Auf Grundlage und in teilweise Erfüllung der Ermächtigung der Hauptver-sammlung vom 21.06.2010 erwarb die Gesellschaft im Berichtsjahr insge-samt 17.200 eigene Aktien mit einem rechnerischen Nennwert von Euro 17.200 im Gegenwert von Euro 30.750. Der erworbene Anteil eigener Aktien am Grundkapital beträgt zum Bilanzierungsstichtag 0,8557 Prozent. Der rechnerische (Nenn-)Wert der erworbenen eigenen Aktien wurde gem. § 272 Abs. 1a HGB offen abgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem rechne-rischen Nennwert und den Anschaffungskosten von Euro 13.550 wurde mit der Kapitalrücklage verrechnet. Anschaffungsnebenkosten von Euro 112,92 wurden als Aufwand gebucht.

Der Erwerb eigner Aktien erfolgte durch Angebot an alle Aktionäre in der Zeit zwischen dem 26.07.2010 und dem 16.08.2010 zu einem Erwerbspreis von Euro 1,60 je Aktie bzw. über die Börse in der Zeit zwischen dem 02.11.2010 und dem 13.12.2010 zu Erwerbspreisen von durchschnittlich Euro 1,80 je Aktie.

Die Verwendung des Bilanzgewinns von Euro 638.034,10 obliegt der Be-schlussfassung der Hauptversammlung. Der Vorstand schlägt vor, diesen zur Zahlung einer Dividende von Euro 0,10 je dividendenberechtigter Aktie zu verwenden und den sich ergebenden Restbetrag auf neue Rechnung vorzu-tragen.

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 01.11.2007 wurde der Vorstand der Gesellschaft ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustim-mung des Aufsichtsrats in der Zeit bis 31.10.2012 einmalig oder mehrmalig um bis zu Euro 750.000 gegen Bar- und/oder Sacheinlagen durch Ausgabe von neuen, auf den Inhaber lautende Stückaktien zu erhöhen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Be-zugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge oder bei Kapitalerhöhungen ge-gen Sacheinlagen zur Gewährung von Aktien, insbesondere zum Zweck des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen und Beteiligungen und zum Zweck der Einbringung von Forderungen der die Gesellschaft finanzierenden Kreditgeber gegen die Gesellschaft oder wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen erfolgt und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapi-tals 10% des bei Beschlussfassung über die Ausnutzung des Genehmigten Kapitals vorhandenen Grundkapitals nicht übersteigt und der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien glei-cher Gattung und Ausstattung zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Ausgabebetrags durch den Vorstand nicht wesentlich im Sinne des § 203 Abs. 1 und Abs. 2 i. V. m. § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unterschreitet, auszu-schließen. Von der Ermächtigung wurde bisher kein Gebrauch gemacht.

Mit Beschluss der gleichen Hauptversammlung wurde der Vorstand ermäch-tigt, bis zum 31.10.2012 einmalig oder mehrmalig Teilschuldverschreibun-gen/Genussscheine mit Options- oder Wandlungsrecht (im Folgenden zu-sammengefasst auch: "Teilschuldverschreibungen/Genussscheine") im Ge-samtnennbetrag von bis zu Euro 10.000.000,00 mit einer Laufzeit von bis zu 10 Jahren zu begeben und den Inhabern von Genussscheinen mit Options-recht und Optionsschuldverschreibungen Optionsrechte bzw. den Inhabern von Genussscheinen mit Wandlungsrecht und Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte auf Aktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von insgesamt bis zu Euro 750.000,00 nach näherer Maßgabe der Bedingungen der jeweiligen Teilschuldverschreibungen/Genussscheine zu gewähren. Von der Ermächtigung wurde bisher kein Gebrauch gemacht.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Rückstellungen wurden für Abschluss-/Steuerberaterkosten, die Durchführung der Hauptversammlung, den Ge-schäftsbericht und Aufsichtsratsvergütungen gebildet.

Verbindlichkeiten bestehen zum Bilanzstichtag nicht.

IV. Erläuterung zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse wurden im Berichtsjahr aufgrund der ausschließlichen Wahrnahme einer Holdingfunktion nicht erzielt.

Bei den sonstigen Erträgen handelt es sich um solche aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich aus einer Vielzahl von Positionen zusammen. Einen bedeutenden Teil machen Kosten der Börsennotiz sowie Kosten der Zahl- und Hinterlegungsstelle aus. Ferner sind hierunter die Aufwendungen für die Hauptversammlung, die Aufsichtsratsvergütung, den Geschäftsbericht und Abschlusskosten verbucht, für die bilanziell Rückstellungen gebildet wurden.

Hinter den Erträgen aus Beteiligungen sowie anderen Wertpapieren und Aus-leihungen des Finanzanlagevermögens verbirgt sich der gewinnabhängige Ertrag aus den der Babylon Asset GmbH gewährten Eigenmitteln.

Zinserträge fielen aus der Verzinsung der liquiden Mittel der Gesellschaft im Berichtsjahr in nur unbedeutender Größenordnung an.

V. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft war per 31.12.2010 an der Babylon Asset GmbH, Bremen zu 100 Prozent beteiligt. Das in der Babylon Asset GmbH bilanziell ausgewiese-ne Eigenkapital belief sich zu diesem Zeitpunkt auf Euro 3.030.144,99 und enthält neben dem Stammkapital von Euro 25.000 und dem Bilanzgewinn von Euro 102.144,99 die der Babylon Asset GmbH gewährten als Eigenkapital zu qualifizierenden Ausleihungen unserer Gesellschaft von Euro 2.903.000. Ohne diese gewährten Eigenmittel beläuft sich das Eigenkapital der Babylon Asset GmbH auf Euro 127.144,99. Das entsprechende Eigenkapital des Vorjahres belief sich auf Euro 71.023,51. Der Jahresüberschuss der Babylon Asset GmbH für 2010 belief sich auf Euro 56.121,48 (Vorjahr: 35.231,26).

Die Gesellschaft war per 31.12.2010 am Stammkapital von Euro 25.000,00 der Babylon II. Asset GmbH, Bremen zu 100 Prozent beteiligt. Das in der Ba-bylon Asset GmbH bilanziell ausgewiesene Eigenkapital belief sich zu diesem Zeitpunkt auf Euro 24.240,43. Der Jahresfehlbetrag der Babylon II. Asset GmbH für 2010 belief sich auf Euro 759,57. Vorjahresangaben entfallen da die Gesellschaft erst im Jahre 2010 gegründet wurde.
Die Horus AG, Remscheid hat gem. § 20 AktG mitgeteilt mit mehr als dem vierten Teil am Grundkapital unserer Gesellschaft beteiligt zu sein.

Zum Vorstand war im Berichtsjahr bestellt:
Herr S t e p h a n J . G e r k e n, Dipl.-Ökonom, Stuhr

Der Vorstand erhielt im Berichtsjahr eine Vergütung von Euro 18.000,00.

Der Aufsichtsrat setzte sich im Berichtsjahr wie folgt zusammen:
H a n s - R u d i K ü f n e r, Kaufmann, Remscheid, Vorsitzender
O l a f H a s s e l b r u c h, Rechtsanwalt, Bremen, stv. Vorsitzender
M a r t i n R u b e n s d ö r f f e r, Rechtsanwalt, Remscheid

Für die Vergütung des Aufsichtsrats wurden für das Berichtsjahr unter Be-rücksichtigung des Beschlusses der Hauptversammlung vom 20.08.2009 ins-gesamt EUR 9.520 zurückgestellt.

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtszeitraum außer dem Vorstand keine weiteren Mitarbeiter.

Bremen, im Februar 2011

S t e p h a n J . G e r k e n
(Vorstand)

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 25.02.2011