AriensCo GmbH

AriensCo GmbH (vormals: AS-Motor GmbH)

Bühlertann

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis zum 30.06.2023

BILANZ ZUM 30. JUNI 2023

AKTIVSEITE

PASSIVSEITE

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DIE ZEIT VOM 1. JULI 2022 BIS ZUM 30. JUNI 2023

ANHANG ZUM 30. JUNI 2023

(§ 284 ff. HGB)

A. ALLGEMEINE ANGABEN

Das Unternehmen führt die Firma "AriensCo GmbH" (vormals "AS-Motor GmbH") und hat seinen Sitz in Bühlertann. Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Stuttgart unter der Nummer HRB 777415 eingetragen.

Die Gesellschafterversammlung vom 21. April 2023 hat die Änderung der Firmung der Gesellschaft von vormals "AS-Motor GmbH" auf nun "AriensCo GmbH" beschlossen.

Der Jahresabschluss ist unter Anwendung der Bilanzierungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und der Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 3 S. 1 HGB. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr beibehalten worden.

Die AS-Motor Beteiligungs-GmbH wurde im (Rumpf-)Geschäftsjahr 2022 auf die AS-Motor GmbH verschmolzen. Dabei entstand im Vorjahr ein Verschmelzungsgewinn i. H. v. EUR 53.650,26, welcher im sonstigen betrieblichen Ertrag ausgewiesen wurde.

Die Gesellschaft hatte im (Rumpf-)Geschäftsjahr 2022 ihren Bilanzstichtag vom 30. September auf den 30. Juni verlegt, um sich an die Muttergesellschaft AriensCo. anzugleichen. Die Vorjahreszahlen sind somit nur bedingt vergleichbar, weil die Gewinn- und Verlustrechnung des Vorjahres neun Monate umfasst, das laufende Geschäftsjahr hingegen zwölf Monate.

B. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Die Gliederung der Bilanz erfolgt unter Anwendung des § 266 Abs. 2 und 3 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung gliedert sich in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 1 und 2 HGB).

1. Anlagevermögen

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie einer Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Als Nutzungsdauer werden regelmäßig fünf Jahre zugrunde gelegt, wenn sich nicht ein abweichender Zeitraum z. B. aufgrund der Laufzeit einer Lizenz ergibt.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer pro rata temporis. Es kommt die lineare Abschreibungsmethode zur Anwendung.

Die Nutzungsdauern des beweglichen Anlagevermögens liegen zwischen 3 und 14 Jahren. Für geringwertige Anlagegüter wendet die Gesellschaft analog die Regelungen des § 6 Abs. 2a EStG an. Im Berichtsjahr wurden zugegangene Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis EUR 800,00 sofort als sonstiger betrieblicher Aufwand erfasst.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten - gegebenenfalls vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen - angesetzt.

2. Umlaufvermögen

a) Vorräte

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Handelswaren werden zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips angesetzt. Auf schwer- bzw. nicht gängige Posten werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen.

Die unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen sowie die fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen zu Herstellungskosten entsprechend dem handelsrechtlichen Mindestumfang bewertet. Kosten der allgemeinen Verwaltung und Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Das Prinzip der verlustfreien Bewertung wird beachtet.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennwert abzüglich Umsatzsteuer angesetzt. Auf fremde Währung lautende Anzahlungen sind mit den Devisenkassamittelkursen am Abschlussstichtag angesetzt.

b) Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel sind zum Nennwert angesetzt. Besonderen Ausfallrisiken wird durch entsprechende Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Die Pauschalwertberichtigung wird nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung vorgenommen.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgaben vor dem Bilanzstichtag werden, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Stichtag darstellen, aktivisch als Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag werden, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, passivisch als Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt.

4. Latente Steuern

Latente Steuern werden auf Buchwertunterschiede zwischen handelsrechtlichen Wertansätzen einerseits und steuerlichen Wertansätzen andererseits gebildet, die sich in späteren Jahren voraussichtlich abbauen. Die sich ergebenden Steuerbelastungen und Steuerentlastungen werden saldiert in der Bilanz ausgewiesen. Steuerliche Verlustvorträge und steuerliche Zinsvorträge werden berücksichtigt, wenn eine Verlustverrechnung innerhalb der nächsten 5 Jahre zu erwarten ist. Sofern insgesamt eine künftige Steuerentlastung erwartet wird, besteht ein Wahlrecht zur Bildung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB, das von der AriensCo GmbH nicht ausgeübt wird.

5. Rückstellungen

Die AriensCo GmbH bewertet die Pensionsverpflichtungen unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (project unit credit method) ermittelten Erfüllungsbetrags. Zukünftig erwartete Gehalts- und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der er dienten Anwartschaft berücksichtigt, sofern dies in der Zusage des Anspruchsberechtigten vorgesehen ist. Der Anwartschaftsbarwert wird auf Grundlage von versicherungsmathematischen Gutachten externer, unabhängiger Aktuare bestimmt. Für die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank für eine Restlaufzeit von 15 Jahren veröffentlichte durchschnittliche Zinssatz der letzten zehn Geschäftsjahre verwendet. Für die Ermittlung der biometrischen Sterbewahrscheinlichkeit werden Richttafeln 2018 G, von Prof. Dr. K. Heubeck zugrunde gelegt.

Die Steuerrückstellung ist in Höhe des erwarteten Steuersolls gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen sind mit einem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Sie sind der Höhe nach so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung tragen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem, ihrer Restlaufzeit entsprechenden, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Rückstellungen für Jubiläum wurden nach dem Barwertverfahren nach IDW RS HFA 3 berechnet. Für die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank für eine Restlaufzeit von 15 Jahren veröffentlichte durchschnittliche Zinssatz verwendet. Zur Ermittlung der Wahrscheinlichkeit für Sterblichkeit oder Invalidität liegen die Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. K. Heubeck zu Grunde.

6. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Auf fremde Währung lautende Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr sind mit den Devisenkassamittelkursen am Abschlussstichtag angesetzt.

7. Währungsumrechnung

Verbindlichkeiten in Fremdwährung sind, wie oben dargestellt, umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind zum jeweiligen Stichtagskurs eingebucht.

C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1. Anlagevermögen

Als Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten sind die historischen Werte angesetzt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem nachfolgenden Anlagespiegel ersichtlich.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS UND DER WERTBERICHTIGUNG FÜR DIE ZEIT VOM 1. JULI 2022 BIS ZUM 30. JUNI 2023

Die Anteile an verbundenen Unternehmen stellen sich wie folgt dar:

2. Umlaufvermögen

a) Vorräte

In den Vorräten sind Abwertungen in Höhe von EUR 1.003.455,66 (im Vorjahr EUR 802.405,79) enthalten.

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Aufgliederung und die Fristigkeit stellen sich wie folgt dar:

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen gegen den Gesellschafter im Sinne des § 42 Abs. 3 GmbHG in Höhe von EUR 14.579,00 (im Vorjahr EUR 25.964,85) enthalten.

c) Flüssige Mittel

Die Sparkasse Schwäbisch Hall gewährt eine unbefristete Kreditlinie in Höhe von EUR 1.500.000,00, welche als Kontokorrentkredit, Geldmarktkredit oder Avalkredit genutzt werden kann. Ein weiterer Standard-Rahmen-Kredit in Höhe von EUR 4.500.000,00, ausnutzbar als Kontokorrentkredit oder Geldmarktkredit, wird saisonal jährlich jeweils vom 1. Dezember bis 30. Juni zur Verfügung gestellt.

Als Sicherheit für die Kreditlinien wurde u. a. die Außenstände sowie das Warenlager der Gesellschaft gegeben.

3. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt zum Bilanzstichtag EUR 30.000,00.

Bei der Kapitalrücklage i. H. v. EUR 10.080.390,68 (im Vorjahr EUR 10.080.390,68) handelt es sich um eine frei verfügbare Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

4. Rückstellungen

Die Pensionsrückstellung hat sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beläuft sich auf EUR 150.449,00 (im Vorjahr EUR 299.711,00) und ist gemäß § 268 Abs. 8 HGB ausschüttungsgesperrt.

Folgende Annahmen wurden der Berechnung des Erfüllungsbetrages der Pensionsverpflichtungen zugrunde gelegt:

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalkosten in Höhe von EUR 1.617.400,00 (im Vorjahr EUR 1.244.100,00) sowie kundenbezogene Rückstellungen in Höhe von EUR 1.050.700,00 (im Vorjahr EUR 1.122.500,00) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von EUR 207.200,00 (im Vorjahr EUR 133.800,00). Die Rückstellungen für Personal betreffen im Wesentlichen Gehälter, Urlaubsrückstände und Gleitzeitguthaben.

Die Rückstellung für Jubiläum hat sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Folgende Annahmen wurden der Berechnung des Erfüllungsbetrages der Jubiläumsleistung zugrunde gelegt:

5. Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung und die Fristigkeit stellen sich wie folgt dar:

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegen den Gesellschafter im Sinne des § 42 Abs. 3 GmbHG in Höhe von EUR 1.092.609,36 (im Vorjahr EUR 0,00) enthalten.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden, soweit die Voraussetzungen hierfür vorliegen, miteinander verrechnet ausgewiesen.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und außerbilanzielle Geschäfte

Zum Bilanzstichtag bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von EUR 2.771.800,00 (im Vorjahr EUR 1.318.100,00). Weiter bestehen Leasingverträge für PKW mit einer Restverpflichtung von EUR 631.800,00 (im Vorjahr EUR 221.900,00). Aus Wartungs-, Service-, Lizenz- und sonstigen Verträgen bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 38.600,00 (im Vorjahr EUR 53.700,00).

Mit den wesentlichen Lieferanten wurden zur Sicherstellung der zeit- und bedarfsgerechten Lieferung vertragliche Mindestabnahmeverpflichtungen aus Rahmenverträgen in Höhe von EUR 5.900.500,00 (im Vorjahr EUR 6.053.000,00) mit einer Laufzeit von bis zu 5 Jahren abgeschlossen.

Die übrigen finanziellen Verpflichtungen, insbesondere das Bestellobligo, liegen in Höhe von EUR 10.761.000,00 (im Vorjahr EUR 12.024.000,00) vor.

D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Umsatzerlöse

Der Vergleich zum Vorjahr ist nur bedingt möglich, aufgrund der Tatsache, dass das Vorjahr ein Rumpfgeschäftsjahr darstellt. Ursprünglich budgetiert war ein höherer Umsatz mit Handelswaren aus der Ariens Gruppe. Aufgrund des milden, schneearmen Winters in ganz Europa konnte diese Planung jedoch nicht realisiert werden.

2. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Kursgewinne in Höhe von EUR 154.183,43 (im Vorjahr EUR 0,00) enthalten.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von EUR 23.182,00 (im Vorjahr EUR 16.525,00) enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Kursverluste in Höhe von EUR 19.455,42 (im Vorjahr EUR 26.932,76) enthalten.

5. Finanzergebnis

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen betreffen in Höhe von EUR 54.952,59 (im Vorjahr EUR 0,00) verbundene Unternehmen aufgrund eines bestehenden Darlehensvertrages.

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsen aus der Zuführung zu langfristigen Rückstellungen in Höhe von EUR 63.190,00 (im Vorjahr EUR 200.574,00) enthalten.

E. SONSTIGE ANGABEN

1. Geschäftsführer

Im Geschäftsjahr waren die folgenden aufgeführten Personen Mitglied der Geschäftsführung:

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wird unter Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

2. Gebühren des Abschlussprüfers

Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht des § 288 Abs. 2 HGB Gebrauch und verzichtet auf die Angaben bezüglich der Gebühren des Abschlussprüfers.

3. Durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter

4. Angaben zum Mutterunternehmen gemäß § 285 Nr. 14 HGB

Die AriensCo GmbH gehört zur US-Amerikanischen Ariens-Gruppe. Die Ariens Company, Brillion (Wisconsin), Vereinigte Staaten von Amerika, ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss ist bei der Muttergesellschaft erhältlich.

5. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Jahresüberschuss in Höhe von EUR 4.383.651,01 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

6. Unterzeichnung des Jahresabschlusses durch die Geschäftsführung

Lagebericht für das zum 30. Juni 2023 endende Geschäftsjahr

AriensCo GmbH

(vormals AS-Motor GmbH)

Handelsregister Nummer 777415

Bühlertann

Deutschland

INHALTSVERZEICHNIS

A. GRUNDLAGEN DES UNTERNEHMENS

B. WIRTSCHAFTSBERICHT

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Branchenentwicklung

Gesamtaussagen zum Geschäftsverlauf und zur wirtschaftlichen Lage

Erläuterungen zur Ertragslage

Erläuterungen zur Vermögenslage

Erläuterungen zur Finanzlage

C. CHANCEN-, RISIKO- UND PROGNOSEBERICHT

Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

A. GRUNDLAGEN DES UNTERNEHMENS

Die AriensCo GmbH (kurz: "AriensCo") entwickelt, produziert und vertreibt 2-Takt-Motoren und motorisierte Geräte für die Garten- und Landschaftspflege sowie die dazugehörigen Ersatzteile. Das Unternehmen ist überwiegend in den Branchen Garten- und Landschaftspflege tätig und hat seinen Sitz in Bühlertann. Zum Kundenkreis der Gesellschaft gehören kommunale Einrichtungen und professionelle Anwender, aber auch Privatanwender.

Die Produktpalette von AriensCo wird im Wesentlichen über ein Netz von ca. 1.200 Fachhändlern im Inland und auf allen bedeutenden europäischen Märkten - dort hauptsächlich über Generalimporteure - vertrieben.

Die AriensCo ist seit dem 3. Mai 2021 eine 100%-Tochter der Ariens Company, Brillion, USA. Darüber hinaus hält die Gesellschaft 100% der Anteile an der AriensCo S.a.r.l., Colmar, Frankreich.

Die Geschäftsführung hat das Ziel, die einzigartigen Produktmerkmale und die Vorteile der Geräte am Markt in definierten Kanälen bestmöglich zu kommunizieren. Dem Kunden wird mit spezialisierten Geräten eine maßgeschneiderte Lösung geboten.

Die Sicherstellung einer hohen und gleichbleibenden Qualität hat für AriensCo höchste Priorität. Orientiert an den Erfordernissen in den unterschiedlichen Marktsegmenten werden die Produkte zielgerichtet weiterentwickelt.

Die Geschäftsführung steuert die AriensCo auf Basis ausgewählter finanzieller Leistungsindikatoren, die unmittelbar mit den Zielen der Gesellschaft zusammenhängen. Der Marktanteil soll durch Umsatzwachstum deutlich gesteigert werden. Zudem soll durch unterproportional anwachsende Personal- und Gemeinkosten das EBITDA steigen.

B. WIRTSCHAFTSBERICHT

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Die Weltwirtschaft gewann im ersten Quartal als Folge der guten Entwicklung in China wieder etwas an Schwung. Die globale Industrieproduktion folgte in den vergangenen zwölf Monaten einem schwach aufwärtsgerichteten Trend. Der Welthandel war jedoch seit seinem Höchstwert im September 2022 bis zum Februar 2023 deutlich zurückgegangen. Lediglich im März kam es erstmals wieder zu einer Aufwärtsbewegung, die jedoch bislang keine Trendumkehr darstellt. Sowohl in den USA als auch im Euroraum befindet sich die Inflation, nach Überwindung des Höhepunkts vor ein paar Monaten, nach wie vor auf einem sehr hohen Niveau. Seit einigen Monaten lässt sich bei Energie und Rohstoffen ein deutlicher Rückgang der Preissteigerung beobachten. Die als Reaktion auf die hohe Inflation restriktiver gewordene Geldpolitik wirkt sich mittlerweile vermehrt bremsend auf die Weltkonjunktur aus.

Die deutsche Wirtschaft erfuhr im zurückliegenden Winterhalbjahr einen kräftigen Rücksetzer. Als Folge der hohen Inflation schwächte sich die Nachfrage spürbar ab. Erst ab der zweiten Hälfte des laufenden Jahres dürften die Einkommen der privaten Haushalte wieder stärker zulegen als die Preise und der private Konsum an Fahrt aufnehmen. Das Verarbeitende Gewerbe dürfte dank der hohen Auftragsbestände seine Produktion moderat ausweiten. Zusammengenommen wird das Bruttoinlandsprodukt in den beiden Quartalen des Sommerhalbjahres 2023 wohl nur schwach um 0,1 % bzw. 0,2 % gegenüber dem Vorquartal expandieren. Ab Ende des Jahres dürfte sich die Konjunktur dann wieder erholen und die Wirtschaft mit kräftigeren Raten zulegen. Alles in allem wird das Bruttoinlandsprodukt in diesem Jahr wohl um 0,4 % zurückgehen und im kommenden Jahr um 1,5 % zunehmen. Die Inflationsrate dürfte von 6,9 % im Jahr 2022 auf 5,8 % im Jahr 2023 und 2,1% im Jahr 2024 sinken.

(Quelle:https://www.ifo.de/publikationen/2023/aufsatz-zeitschrift/ifo-konjunkturprognose-sommer-2023)

Im 2. Quartal 2023 ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenüber dem Vorquartalsaison- und kalenderbereinigt um 1,9 % gestiegen und betrug im ersten Vierteljahr 2023 rund 1.027,5 Milliarden Euro. Der Anstieg ist allerdings auf den Anstieg der Preise zurückzuführen. Preis -, saison- und kalenderbereingt ist das BIP im 2. Quartal 2023 gegenüber dem Vorquartal stagniert, d. h. nahezu unverändert geblieben. Im Vergleich mit dem gleichen Quartal des Vorjahres ist das BIP preisbereinigt um 0,6 % gesunken.

(Quelle:https://de.statista.com/statistik/daten/studie/3829/umfrage/entwicklung-des-bruttoinlandsprodukts-in-deutschland-nachquartalen/)

Branchenentwicklung

Tabelle: Durchschnittlicher monatlicher Niederschlag in Deutschland von Juli 2020 bis Juli 2023 (Quelle: Statista)

Generell konnte sich die Garten- und Landschaftsbranche europaweit im Kalenderjahr 2022 einer sehr positiven Entwicklung erfreuen. Das positive Konsumklima und das niederschlagsreiche Klima waren förderlich für die Marktentwicklung.

Demgegenüber betrug im Juni 2023 der durchschnittliche Niederschlag in Deutschland 51 Liter pro Quadratmeter. Das vieljährige Mittel* liegt bei 85 Litern pro Quadratmeter. Damit gab es im Juni vergleichsweise deutlich weniger Niederschlag. Auch das Konsumklima hat sich in 2023 merklich nach unten entwickelt, nicht zuletzt wegen der anhaltenden hohen Inflation, dem steigenden Zinsniveau sowie der weiterhin unsicheren Makroökonomie aufgrund steigender Anzahl globaler Krisenherde.

Inflationsängste und Fachkräftemangel senkte die Stimmung der Unternehmen. Die dadurch vorerst positive Entwicklung des Geschäftsklimas in Deutschland erhielt daher Mitte des Jahres einen Dämpfer und der ifo Geschäftsklimaindex ist im Juni 2023 auf 83,6 Punkte gesunken.

Im Verarbeitenden Gewerbe hat sich das Geschäftsklima merklich verschlechtert. Insbesondere die Erwartungen stürzten ab. Einen stärkeren Rückgang gab es zuletzt im März 2022 nach Beginn des Krieges in der Ukraine. Die Verschlechterung der Erwartungen zieht sich nahezu durch alle Branchen. Auch die aktuelle Lage wurde weniger gut beurteilt. Der Auftragseingang ging zurück.

Gesamtaussagen zum Geschäftsverlauf und zur wirtschaftlichen Lage

Das Unternehmen konnte wie geplant eine Steigerung der Umsatzerlöse erzielen, wobei allerdings die Umsatzerwartungen aus dem Budget nicht erreicht werden konnten. Das Geschäftsjahr startet mit Produktionsengpässen aufgrund der weltweiten Beschaffungsmarktkrise, welche sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres schnell erholte. Im zweiten Halbjahr machte sich der Fachkräftemangel am deutschen Arbeitsmarkt bemerkbar, da bei steigendem Auftragsvolumen und hoher Auftragslage nicht ausreichend Mitarbeiter vorhanden waren.

Weitere Ausführungen bezüglich der Umsatzentwicklung finden sich auch in den Erläuterungen zu den Umsatzerlösen im Anhang wieder.

Bedingt durch eine verbesserte Bruttomarge als ursprünglich budgetiert, konnte das EBITDA trotz niedrigerer Umsatzerlöse das Niveau des Vorjahres übertreffen. Dies ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass im Budget ein höherer Umsatz von im Konzernverbund erworbener Produkte kalkuliert war, diese Produkte aber aufgrund des milden Winters nicht verkauft wurden und sich stattdessen der Verkauf von Eigenprodukten positiv auf das Ergebnis auswirken. Das Geschäftsjahr wurde mit einem Gewinn abgeschlossen und die Geschäftsführung ist mit der Entwicklung des Unternehmens zufrieden.

Erläuterungen zur Ertragslage

Die Geschäftstätigkeit der AriensCo weist im Geschäftsjahr 2023 zwölf Monate operative Geschäftstätigkeit auf, das Vorjahr ((Rumpf-)Geschäftsjahr) hingegen neun Monate aufgrund der Änderung des Bilanzstichtags im Jahr 2022 vom 30. September auf den 30. Juni. Die Perioden sind somit nur bedingt vergleichbar.

Wie bereits im Abschnitt zum Geschäftsverlauf erläutert, entwickelt sich die Auftragslage des Unternehmens positiv, jedoch konnten die budgetierten Umsatzziele und somit auch die der Gesamtleistung aufgrund von Produktionsengpässen nicht erreicht werden.

Das Rohergebnis entwickelt sich im Verhältnis zur Gesamtleistung leicht negativ, was auf gestiegene Materialpreise und Logistikosten zurückzuführen ist. Darüber hinaus erzielt die Gesellschaft ein EBITDA in Höhe von TEUR 5.220 (im Vorjahr TEUR 2.400), welches prozentual betrachtet deutlich über dem Ergebnis der Vorperiode liegt. Dies ist insbesondere auf die gestiegene Produktivität, einhergehend mit entsprechender Fixkostendegression zurückzuführen.

Das Finanzergebnis liegt mit TEUR -94 über dem Niveau des Vorjahres. Der Steueraufwand in Höhe von TEUR 395 (im Vorjahr TEUR 450) ist unerwartet niedrig. Der niedrigere Aufwand des laufenden Jahres ist darauf zurückzuführen, dass die Gesellschaft Steuerrückstellungen aus Vorperioden auflösen konnte. Die AriensCo schließt das Geschäftsjahr mit einem Jahresgewinn von TEUR 4.384 ab, welcher über dem ursprünglichen Budget liegt.

Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass sich die AriensCo unter den aktuellen Marktgegebenheiten, positiv entwickelt hat und das Management mit der Entwicklung des Unternehmens zufrieden ist.

Erläuterungen zur Vermögenslage

Das Umlaufvermögen hat einen Zuwachs zu verzeichnen. Dies begründet sich durch den Anstieg an Vorräten und der Forderungen. Aufgrund der eingeschränkten Verfügbarkeit von Materialien hat das Unternehmen größere Losgrößen frühzeitig bestellt, um einer eventuellen Materialknappheit entgegenzuwirken. Darüber hinaus wirken sich Preiserhöhungen auf dem Beschaffungsmarkt ebenfalls auf die Höhe des Bestandes aus.

Sowohl die Rückstellungen für Pensionen als auch für sonstige Rückstellungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr kaum verändert. Der leichte Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ist auf die Beschaffungsaktivitäten der Gesellschaft zurückzuführen.

Erläuterungen zur Finanzlage

Die flüssigen Mittel belaufen sich zum 30. Juni 2023 auf TEUR 629 (im Vorjahr TEUR 5.301) und setzen sich aus Guthaben bei Kreditinstituten sowie in unwesentlicher Höhe aus Kassenbestand zusammen. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen nicht. Der deutliche Rückgang an liquiden Mitteln im Vergleich zum Vorjahr ist insbesondere auf die Kapitalbindung im Vorratsvermögen zurückzuführen.

Erste Konzernaktivitäten wirken sich deutlich auf die Forderungen und Verbindlichkeiten im Verbund aus. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 2.120 (im Vorjahr TEUR 28) und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 945 (im Vorjahr TEUR 223).

Der Schwestergesellschaft Ariens Company Limited, United Kingdom, wurde ein Darlehen in Höhe von TEUR 2.000 bis zum 31. Oktober 2024 gewährt. Der Zinssatz betrug zunächst 3,9% p.a. und wurde ab dem 1. Juni auf 4,5% p.a. erhöht. Das Darlehen ist durch eine Garantie des Mutterunternehmens, die Ariens Company, United States of America, besichert.

Die Sparkasse Schwäbisch Hall gewährt eine unbefristete Kreditlinie in Höhe von TEUR 1.500, welche als Kontokorrentkredit, Geldmarktkredit oder Avalkredit genutzt werden kann. Ein weiterer Standard- Rahmen-Kredit in Höhe von TEUR 4.500, ausnutzbar als Kontokorrentkredit oder Geldmarktkredit, wird saisonal jährlich jeweils vom 1. Dezember bis 30. Juni zur Verfügung gestellt.

Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass die Vermögens- und Finanzlage der AriensCo geordnet und stabil ist. Der Bestand an flüssigen Mitteln ohne wesentlichen Darlehensverbindlichkeiten deutet auf einen weiterhin positiven Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit hin. Die Liquidität der Gesellschaft war stets gesichert. Zahlungsverpflichtungen konnten fristgerecht bedient werden. Das Management ist mit der Entwicklung der Gesellschaft bezüglich der Vermögens- und Finanzlage im Geschäftsjahr zufrieden.

C) CHANCEN-, RISIKO- UND PROGNOSEBERICHT

Chancen- und Risikobericht

Die AriensCo ist einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, welche mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind oder sich aus externen Einflüssen ergeben. Unter Risiken werden die Gefahren verstanden, dass Ereignisse, Entwicklungen oder Handlungen das Unternehmen daran hindern, seine Ziele zu erreichen. Dazu gehören finanzielle sowie nichtfinanzielle Risiken. Gleichzeitig ist es wichtig, Chancen zu identifizieren, um die Wettbewerbsfähigkeit der Gesellschaft zu sichern und auszubauen. Eine Chance bezeichnet die Möglichkeit, aufgrund von Ereignissen, Entwicklungen oder Handlungen die geplanten Ziele des Unternehmens zu sichern oder zu übertreffen.

Ein internes Controlling mit Liquiditätsplanung und ein Risiko-Management sorgen für eine systematische Identifizierung, effektive Klassifizierung und ein bewusstes Ergreifen von Maßnahmen und dient insgesamt damit der Risikominimierung und Chancenoptimierung.

Im Folgenden werden die wesentlichen Risiken mit Auswirkung auf die Geschäftstätigkeit sowie auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beschrieben. Dabei sind lediglich Risiken mit einer Gesamt-ein-stufung von "kritisch" und "hoch" relevant. Die Reihenfolge der dargestellten Risiken innerhalb der Kategorien spiegelt dabei die gegenwärtige Priorisierung und damit Bedeutung für die Gesellschaft wider.

Die Ertragsentwicklung der Gesellschaft ist jedoch losgelöst von der Produktqualität, der Bekanntheit der Marke und der Erschließung neuer Märkte stets abhängig von witterungsbedingten Einflüssen, welche sich deutlich auf das Kaufverhalten der Endkunden auswirkt. Die aktuellen Entwicklungen im Punkte (Welt-)Klima, welche vermehrt zu Trockenperioden führen, stuft das Management der AriensCo als erhöhtes Risiko ein, dass sich langfristig negativ auf die Ertragslage auswirken könnte.

Kompakt aufgestellte Unternehmen wie die AriensCo bündeln Knowhow, Kompetenz und Verantwortung oft in einer Person. Eine klassische betriebswirtschaftliche Organisation, die beispielsweise strickt auf Vertretungsregelungen und Funktionstrennungen achtet, bremst durchaus auch die Dynamik und Flexibilität des jeweiligen Unternehmens. Fachkräfte zu finden und einzustellen wird immer deutlicher zu einer Herausforderung. Der demographische Wandel in Deutschland führt zu einer Überalterung, was wiederum dazu führt das gut ausgebildete Arbeitnehmer sich ihre Jobs in der Regel aussuchen können. Die Geschäftsführung arbeitet an Konzepten dem entgegenzuwirken und ein attraktiver Arbeitgeber am regionalen Markt zu sein.

Aufgrund der internen Rahmengebung, zum Beispiel von strikten Ausgabe- und Investitionsplänen innerhalb des Jahresbudgets, und der Vorgabe und Kontrolle dieser durch die Geschäftsleitung und den Gesellschafter werden finanzwirtschaftliche Risiken erfasst und adressiert. Die rollierende Budgetplanung hat das Ziel eines ausgewogenen und langfristigen Wachstums. Eine solide Vermögens- und Finanzlage mit dem Hintergrund des Gesellschafters geben hier entsprechende Sicherheit. Ein wöchentliches Reporting inklusive detaillierter Liquiditätsvorausschau sowie ein monatlicher Plan-Ist-Vergleich zum Budget ermöglichen bei Bedarf eine schnelle Reaktion auf etwaige Risiken.

Innerhalb eines dynamischen Marktumfeldes eröffnen sich fortwährend neue Chancen. Ein ausgeprägtes Qualitätsbewusstsein, ständige Weiterentwicklung und Innovation unserer Produkte und auch insbesondere qualifizierte Mitarbeiter unterstützen im Zusammenhang mit unserem Geschäftsmodell den Ausbau unserer bestehenden Marktstellung im In- und Ausland sowie die Entwicklung optimal an die Bedürfnisse unserer Kunden angepassten Intralogistiklösungen. Nachfolgend werden die wesentlichen Chancen mit Auswirkung auf die Geschäftstätigkeit sowie auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erläutert. Dabei sind lediglich wesentliche Chancen aufgeführt. Die Reihenfolge der dargestellten Chancen innerhalb der Kategorien spiegelt auch hier die gegenwärtige Priorisierung und damit Bedeutung für die Gesellschaft wider.

Das Unternehmen ist bisher stark auf dem deutschen und europäischen Markt vertreten. Durch den neuen Gesellschafter (Ariens Company, USA) zielt die Geschäftsführung auf die Erweiterung der bestehenden Vertriebszweige in EMEAA (Europe, Middle East, Africa & Asia) ab. Dabei soll eine Risikodiversifizierung erreicht werden, wie beispielsweise die Auswirkung von politischer und wirtschaftlicher Lage in einzelnen Ländern oder auch die Wetterlage und letztendlich Umsatzchancen gesteigert und der Bekanntheitsgrad der Marke gestärkt werden.

Schlussendlich werden durch die neue Zugehörigkeit der Gesellschaft an die Ariens Gruppe und die potenzielle Internationalisierung der Geschäftstätigkeit auch Synergieeffekte erwartet. Insbesondere am Beschaffungsmarkt stärkt der neue Mutterkonzern die Verhandlungsbasis der Gesellschaft und, insofern in der Zukunft notwendig, erwartet man auch eine gestärkte Verhandlungsposition am Kapitalmarkt.

Durch das aktive Risiko- und Chancenmanagement ist AriensCo in der Lage, die Bestimmungen zur Risikokontrolle zu erfüllen und gegenüber dem Gesellschafter eine zeitgerechte, umfassende und qualitative Einschätzung der Chancen und Risiken abzugeben. Das Management geht davon aus, dass in der Gesamtbewertung der Risikosituation die Risiken begrenzt und überschaubar sind und den Fortbestand von AriensCo nicht gefährden. Neue Chancen werden aktiv gesucht und deren Umsetzung geprüft sowie gegebenenfalls vorangetrieben.

Prognosebericht

Die deutsche Wirtschaft erfuhr im zurückliegenden Winterhalbjahr einen kräftigen Rücksetzer. Als Folge der hohen Inflation schwächte sich die Nachfrage spürbar ab. Erst ab der zweiten Hälfte des laufenden Jahres dürften die Einkommen der privaten Haushalte wieder stärker zulegen als die Preise und der private Konsum an Fahrt aufnehmen. Das Verarbeitende Gewerbe dürfte dank der hohen Auftragsbestände seine Produktion moderat ausweiten. Zusammengenommen wird das Bruttoinlandsprodukt in den beiden Quartalen des Sommerhalbjahres 2023 wohl nur schwach um 0,1 % bzw. 0,2 % gegenüber dem Vorquartal expandieren. Ab Ende des Jahres dürfte sich die Konjunktur dann wieder erholen und die Wirtschaft mit kräftigeren Raten zulegen. Alles in allem wird das Bruttoinlandsprodukt in diesem Jahr wohl um 0,4 % zurückgehen und im kommenden Jahr um 1,5 % zunehmen. Die Inflationsrate dürfte von 6,9 % im Jahr 2022 auf 5,8 % im Jahr 2023 und 2,1 % im Jahr 2024 sinken.

Quelle: Ifo Konjunkturprognose Sommer 2023- ifo Schnelldienst

Vor diesem Hintergrund wurde die Budgetplanung aufgestellt. Sie besteht aus einer integrierten GuV-, Bilanz- und Cash-Flow-Planung, welche auch eine umsatzabhängige Investitionsplanung berücksichtigen. Der Umsatz wird anhand von bereits bekannten Auftragseingängen und einer Bottom-up- Planung des Vertriebs prognostiziert und Materialkosten, Personalkosten sowie Gemeinkosten anhand der Erfahrungswerte der Vergangenheit geplant. Darauf basierend erfolgt eine Prognose für die Entwicklung der Bilanz sowie des Kapitalbedarfs.

Nach dem inflationsbedingten starken Rücksetzer im zurückliegenden Winterhalbjahr und einer spürbaren Abschwächung der Nachfrage erwarten wir eine moderate Erholung der Nachfragesituation im Jahr 2024. Dank noch vorhandener Auftragsbestände sowie einem niedrigen Lagerbestand an Fertigprodukten werden wir unsere Produktion ausweiten. Die Umsatzsteigerung basiert auch auf der Einführung neuer Produkte sowie der weiteren Integration von Produkten der Ariens-Gruppe.

Die moderate Umsatzsteigerung sowie eine inflationsbedingte Kostensteigerung, resultieren in einer leichten Steigerung des EBITDA. Aufgrund des stetigen Wachstums des Unternehmens hat die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2023 bereits die Lagerung- und Produktionsflächen ausgeweitet. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2024 wurden auch zusätzliche Verwaltungsflächen auf dem Werksgelände in Bühlertann angemietet.

AriensCo ist ein traditionsreiches Unternehmen mit einer durch die Gesellschafter unterstützte langfristige Unternehmensausrichtung. Das Unternehmen arbeitet an neuen Produkten und Konzepten, ist finanzielle unabhängig und zuversichtlich, zukünftige notwendige Investitionen umsetzen zu können.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNIGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die AriensCo GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der AriensCo GmbH (vormals AS-Motor GmbH) - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 sowie dem Anhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der AriensCo GmbH (vormals AS-Motor GmbH) für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.