Schill + Seilacher AktiengesellschaftLiquidiert

Schill + Seilacher Aktiengesellschaft

Böblingen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

BESTÄTIGUNGSVERMERK

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft, Böblingen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bilanz zum 31. Dezember 2007

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für 2007

Anhang für 2007

A. RECHTLICHE GRUNDLAGEN

Der vorliegende Jahresabschluss der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft, Böblingen, für das Geschäftsjahr 2007 wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Für die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

B. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE UND GRUNDLAGEN DER FREMDWÄHRUNGSUMRECHNUNG

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Den Abschreibungen liegt eine Nutzungsdauer von 3 bis 15 Jahren zugrunde. Der Firmenwert wird entsprechend den steuerrechtlichen Vorschriften über einen Zeitraum von 15 Jahren abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, solche mit zeitlich begrenzter Nutzungsdauer vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen werden nach Maßgabe der jeweils kürzesten steuerlich für zulässig gehaltenen Nutzungsdauer, i. d. R. degressiv, abgeschrieben. Die Umstellung von der degressiven auf die lineare Abschreibung erfolgt in dem Jahr, in dem die lineare Abschreibung zu einem höheren Abschreibungsbetrag führt als die degressive Abschreibung. Die den Abschreibungen zugrunde liegenden durchschnittlichen Nutzungsdauern betragen bei technischen Anlagen und Maschinen sowie bei anderen Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung 4 bis 25 Jahre.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 410,00 werden gemäß § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu durchschnittlichen Anschaffungskosten bzw. den jeweils niedrigeren beizulegenden Werten bewertet; die niedrigeren beizulegenden Werte werden im Wesentlichen nach den Verhältnissen am Beschaffungsmarkt, aber unter Berücksichtigung der Einsatzmöglichkeit der Bestände ermittelt. Abwertungen für Bestandsrisiken, die sich aus Lagerdauer und verminderter Verwertbarkeit ergeben, werden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen.

Unfertige und fertige Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten umfassen Fertigungsmaterial und Fertigungslöhne. Für ungängige und veraltete Erzeugnisse werden ausreichende Bewertungsabschläge vorgenommen. Die Erzeugnisse sind verlustfrei nach den Verhältnissen am Absatzmarkt bewertet.

Handelswaren werden zu durchschnittlichen Anschaffungskosten bzw. den jeweils niedrigeren beizulegenden Werten bewertet; die niedrigeren beizulegenden Werte werden im Wesentlichen nach den Verhältnissen am Beschaffungsmarkt und am Absatzmarkt, aber unter Berücksichtigung der Einsatzmöglichkeit der Bestände ermittelt. Abwertungen für Bestandsrisiken, die sich aus Lagerdauer und verminderter Verwertbarkeit ergeben, werden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 1,3 % (Vj. 1,3 %) auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen gebildet.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden mit den Teilwerten bzw. Barwerten für laufende Renten angesetzt, die nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf Basis eines Zinssatzes von 3 % unter Berücksichtigung der Heubeck-Richttafeln 2005 G errechnet werden.

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken. Soweit die zugrunde liegende Verpflichtung einen Zinsanteil enthält, wurde die Rückstellung zum Barwert mit einem Zinsfuß von 6 % (Jubiläumszusagen) bzw. 5,5 % (Altersteilzeit) angesetzt.

Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden zum Anschaffungskurs oder zum niedrigeren bzw. höheren Kurs am Bilanzstichtag bewertet.

C. ERLÄUTERUNGEN EINZELNER POSTEN DES JAHRESABSCHLUSSES

I. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens 2007

2. Firmenwert

Der Firmenwert in Höhe von EUR 38.436,00 (Vj. EUR 76.880,00) wird planmäßig über 15 Jahre linear abgeschrieben.

3. Finanzanlagevermögen (Anteilsbesitz)

Beteiligungen

Die Gesellschaft ist mit 50 % an der Schill & Seilacher (UK) Ltd., Northampton, Großbritannien, beteiligt. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 der Schill & Seilacher (UK) Ltd. weist ein Eigenkapital in Höhe von EUR 414.088,13 (GBP 304.479,00) und einen Jahresüberschuss in Höhe von EUR 11.070,31 (GBP 8.140,00) aus. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007 lag bei Erstellung dieses Anhangs noch nicht vor.

Die Gesellschaft ist mit 50 % an der Schill & Seilacher Chemie GmbH, Pirna, beteiligt. Der ungeprüfte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007 der Schill & Seilacher Chemie GmbH, Pirna, weist ein Eigenkapital in Höhe von EUR 112.041,21 und einen Jahresüberschuss in Höhe von EUR 20.237,60 aus.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben TEUR 12.723 eine Restlaufzeit von über einem Jahr. Darin enthalten ist ein an die Global Consult GmbH Grundstück Böblingen, Schönacher Straße 205 KG, gewährter Finanzkredit in Höhe von TEUR 12.399 sowie der Teil des unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen abgezinsten Körperschaftsteuerguthabens in Höhe von TEUR 324 (Vj. TEUR 355) mit Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Die restlichen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

5. Wertpapiere

Im Geschäftsjahr 2002 wurden eigene Anteile aufgrund der Verschmelzung im Wege der Aufnahme mit der Schill & Seilacher - Verwaltung Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Böblingen, erworben. Die Verschmelzung erfolgte mit Wirkung zum 1. Januar 2002. Die eigenen Anteile bestehen aus 25.564 Inhaberaktien zu je 1,00 EUR je Aktie. Die eigenen Anteile sind zum Nennwert in Höhe von EUR 25.564,00 bilanziert. Der Anteil der eigenen Anteile am Grundkapital in Höhe von EUR 1.009.290,00 beträgt 2,53 %.

6. Rechnungsabgrenzungsposten

Hierin war ein Disagio in Höhe von TEUR 0,00 (Vj. TEUR 2) enthalten.

7. Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 1.009.290,00. Es ist eingeteilt in 1.009.290 Inhaberaktien im Nennwert von je EUR 1,00 pro Aktie.

Gewinnrücklagen und Bilanzgewinn

Im Geschäftsjahr 2000 wurde die gesetzliche Rücklage gemäß § 150 Abs. 1 und Abs. 2 AktG in voller Höhe mit TEUR 101 gebildet.

Die Rücklage für eigene Anteile beruht auf der Verschmelzung der Schill & Seilacher - Verwaltung Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Böblingen, auf die Schill + Seilacher Aktiengesellschaft, Böblingen, im Geschäftsjahr 2002 im Wege der Aufnahme und der damit verbundenen Übernahme der Rücklage.

Die Gewinnverwendung für 2007 stellt sich wie folgt dar:

Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Altersteilzeitansprüche (TEUR 736), Resturlaubsansprüche (TEUR 749), Handelsvertreterausgleichsansprüche (TEUR 381), Jubiläumszahlungen (TEUR 300), Garantieleistungen (TEUR 186), Berufsgenossenschaft (TEUR 190) und Archivierung (TEUR 110) gebildet.

9. Verbindlichkeiten

Die Angaben über Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel dargestellt.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind wie im Vorjahr ausschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Sicherungsübereignungen von Maschinen und Einrichtungen besichert. Die historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten dieser sicherungsübereigneten Maschinen und Einrichtungen betragen zum 31. Dezember 2007 TEUR 4.650, die Buchwerte TEUR 1.483.

Verbindlichkeitenspiegel 2007

II. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Periodenfremde Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 347 (Vj. TEUR 627) enthalten. Diese betreffen im Wesentlichen die Ausbuchung von Provisions- und Warengutschriften, Auflösungen von Rückstellungen und Auflösungen von Wertberichtigungen auf Forderungen.

D. SONSTIGE ANGABEN

1. Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch neben der Schill + Seilacher "Struktol" AG, Hamburg und Frau Ingeborg Gross für noch nicht abgerechnete Rechtsanwaltskosten in Höhe von TEUR 144. Der auf die Gesellschaft entfallende Anteil an passivierten Rückstellungen beträgt TEUR 39.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zusätzlich wurde am 1. Oktober 2007 ein Leasingvertrag abgeschlossen, der voraussichtlich ab Dezember 2008 läuft. Das Gesamtzahlungsvolumen aus diesem Leasingvertrag beträgt bei einer geschätzten Laufzeit von 10 Jahren voraussichtlich TEUR 2.580.

Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung gegenüber Währungskursschwankungen wurden die folgenden Devisentermingeschäfte (Verkauf) über die folgenden Währungen abgeschlossen:

USD

Es wurden Termingeschäfte über insgesamt TUSD 1.650 für das Geschäftsjahr 2008 abgeschlossen. Die Termingeschäfte werden in monatlichen Teilbeträgen bis zum 28. März 2008 fällig. Die vertraglich fixierten Umtauschverhältnisse bewegen sich zwischen 1 USD = 0,6960 EUR und 1 USD = 0,6815 EUR. Die Marktwerte sämtlicher Positionen zum 31. Dezember 2007 belaufen sich auf insgesamt TEUR 9 zugunsten der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft.

GBP

Es wurde ein Termingeschäft über TGBP 60 für das Geschäftsjahr 2008 abgeschlossen. Das Termingeschäft wird zum 29. Januar 2008 fällig. Das vertraglich fixierte Umtauschverhältnis ist 1 GBP = 1,4043 EUR. Der Marktwert zum 31. Dezember 2007 beläuft sich auf TEUR 3 zugunsten der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft.

3. Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrates

Herr Dr. Horst Rieckert (Diplom-Chemiker), Calw, ist alleiniger Vorstand der Gesellschaft, die durch ihn einzeln vertreten wird.

Auf die Angaben zu den Bezügen des Vorstands i. S. d. § 285 Nr. 9a HGB wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die Gesamtbezüge für Hinterbliebene von früheren Mitgliedern der Geschäftsführung belaufen sich im Geschäftsjahr 2007 auf TEUR 50; insgesamt wurden hierfür Pensionsrückstellungen zum 31. Dezember 2007 in Höhe von TEUR 317 gebildet.

Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr an:

Die Gesamtbezüge der Aufsichtsratsmitglieder belaufen sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf TEUR 21. Die Aufsichtsratsvorsitzende erhält für ihre Tätigkeit keine Aufsichtsratsvergütung. Die Aufsichtsratsvorsitzende erhält ein gesondertes Beratungshonorar. Eine Prüfung und Genehmigung dieses Beratungsvertrages durch den Aufsichtsrat gemäß §114 AktG ist erfolgt.

Der Hauptaktionärin und Vorsitzenden des Aufsichtsrats, Frau Ingeborg Gross, wurde mittelbar über ein von ihr beherrschtes Unternehmen (Global Consult GmbH Grundstück Böblingen, Schönaicher Straße 205 KG) ein verzinslicher Finanzmittelkredit gewährt. Zum 31. Dezember 2007 valutierte dieser mit TEUR 12.399. Im Vorjahr wurde dieser Kredit Frau Ingeborg Gross direkt gewährt. Die Übertragung erfolgte im Geschäftsjahr 2007.

4. Zahl der Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr wurde durchschnittlich die folgende Anzahl von Mitarbeitern beschäftigt:

Teilzeitbeschäftigte wurden anteilig berücksichtigt.

5. Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft erstellt keinen Konzernabschluss, weil sie von dem Wahlrecht der Nichteinbeziehung der Gemeinschaftsunternehmen aufgrund untergeordneter Bedeutung i. S. d. § 296 Abs. 2 HGB Gebrauch macht.

Lagebericht für 2007

Geschäft und Rahmenbedingungen

Auch im Kalenderjahr 2007 ist die Weltwirtschaft weiter gewachsen. Die weltweite Industriekonjunktur befand sich nach drei erfolgreichen Jahren auch im vierten Jahr noch in guter Verfassung. Die Nachfrage nach chemischen Produkten blieb hoch. Die Chemie-Konjunktur entwickelte sich deutlich besser als man es noch vor einem Jahr erwarten konnte. Gegenüber dem Vorjahr konnte die Produktion in der Chemischen Industrie in Deutschland um 4,3 % und der Umsatz um 7,5 % gesteigert werden.

Die Schill + Seilacher Aktiengesellschaft konnte als Hersteller von Spezialchemikalien von diesem Boom nicht profitieren.

Besonders betroffen ist der für uns wichtige Bereich der Chemikalien für die Chemiefaserindustrie. Die Hersteller von Spezialchemikalien für die Chemiefaserindustrie stehen seit Jahren unter Druck wie kaum eine andere Sparte der Spezialchemie. Die Branche leidet unter hohem Preisverfall, verursacht durch die starke Konkurrenz billiger Anbieter aus Fernost, sowie die negative Währungsentwicklung des US-Dollars. Trotz dieser Entwicklung ist es uns gelungen, den Vorjahresumsatz um 0,7 Mio. EUR auf 116,6 Mio. EUR zu steigern.

Außer der Sparte Chemiefaserhilfsmittel ist es in allen Geschäftsfeldern gelungen, den Umsatz gegenüber dem Vorjahr zu steigern, wobei die Sparte Lederhilfsmittel mit einer Erhöhung des Umsatzes um 1,1 Mio. EUR den wesentlichen Anteil zur Umsatzsteigerung beigetragen hat.

Die Umsatzsteigerung in Höhe von 0,7 Mio. EUR wurde durch eine Steigerung der Exportumsätze realisiert. Der Inlandsumsatz ist von 20,7 Mio. EUR auf 20,6 Mio. EUR zurückgegangen. Der Exportumsatz ist gegenüber dem Vorjahr von 95,2 Mio. EUR auf 96,0 Mio. EUR gestiegen, wodurch sich eine Exportquote von 82,4 % (Vorjahr 82,2 %) einstellte.

Die positive Umsatzentwicklung hat im Berichtsjahr dazu geführt, dass das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gegenüber dem Vorjahr um 1.238 TEUR auf 2.091 TEUR gesteigert werden konnte.

Diese Entwicklung ist auf die Ausweitung der Umsätze in den Sparten Lederhilfsmittel und Textilhilfsmittel, sowie auf die Verschiebung im Produkt-Mix zurückzuführen. In allen Sparten ist es gelungen den Anteil der Produkte mit höheren Deckungsbeiträgen auszubauen.

Durch diese positive Entwicklung konnten die gestiegenen Rohstoffkosten und die negative Währungsentwicklung aufgefangen werden.

Der Jahresüberschuss ist im Berichtsjahr auf 1.202 TEUR (Vorjahr 902 TEUR) angestiegen.

Ertragslage

Absatzmärkte

Die Umsätze haben sich in den einzelnen Regionen unterschiedlich entwickelt. In Europa mussten wir einen Rückgang von ca. 4,5 % hinnehmen. In den Regionen Asien, Nordamerika, übriges Amerika und Afrika sind die Umsätze unterschiedlich stark gestiegen, wobei die Region übriges Amerika mit einer Umsatzsteigerung von 23,4 % einen wesentlichen Beitrag zur Umsatzentwicklung im Kalenderjahr beisteuerte.

In Asien konnte der seit Jahren rückläufige Umsatztrend durch eine Umsatzsteigerung um 1,9 % vorerst gestoppt werden. Obwohl der starke EURO unsere Wettbewerbsfähigkeit auf dem durch den US-Dollar geprägten Asienmarkt weiter verschlechterte, konnten wir durch den Ausbau unserer Geschäfte in Indonesien, Iran, Israel, Pakistan, Syrien und Thailand den Abwärtstrend in Asien vorerst stoppen.

Die bereits seit Jahren positive Umsatzentwicklung in der Region "übriges Amerika" konnte im Berichtsjahr 2007 weiter fortgesetzt werden. Der Umsatz konnte um 23,4 % von 6,5 Mio. EUR auf 8,0 Mio. EUR gesteigert werden. Die wesentlichen Umsatzsteigerungen, welche mit zwei- bis dreistelligen Zuwachsraten verbunden waren, konnten in Uruguay, Mexico und Venezuela realisiert werden.

In der Region Afrika konnte die gute Entwicklung des Vorjahres weiter fortgesetzt werden. Die Erhöhung um 1,9 % ist im Wesentlichen auf den Umsatzanstieg in Südafrika zurückzuführen.

In Australien ist der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 0,2 Mio. EUR (entsprechend 28,3 %) niedriger ausgefallen. Der Rückgang ist auf die Sparten Lederhilfsmittel, Chemiefaserhilfsmittel und Textilhilfsmittel zurückzuführen. Als Ursache für den Rückgang in Australien ist die Verlagerung der Produktion nach China hervorzuheben.

In Nordamerika entwickelte sich unser Geschäft erfreulich. Gegenüber dem Vorjahr konnte der Umsatz um 0,3 Mio. EUR auf 4,6 Mio. EUR gesteigert werden. Diese Entwicklung ist auf die Bereiche Leder- und Textilhilfsmittel zurückzuführen.

In Europa mussten wir gegenüber dem Vorjahr einen Umsatzrückgang von 1,7 Mio. EUR (entsprechend 4,5 %) hinnehmen. Die wesentlichen Umsatzrückgänge verzeichneten wir in der Türkei, Ukraine, Schweiz, Russland, Kroatien, Belgien, Dänemark und Slowakei.

Im Inland ist der Umsatz um 0,5 % auf 20,6 Mio. EUR zurückgegangen.

Geschäftsbereiche

Im Geschäftsbereich Lederhilfsmittel konnte wie bereits im Vorjahr der Umsatz weiter erhöht werden. Der Vorjahresumsatz konnte um 3,0 % von 37,2 Mio. EUR auf 38,3 Mio. EUR gesteigert werden. Obwohl wir in unserem größten Abnehmerland der Türkei einen Umsatzrückgang von 20,1 % hinnehmen mussten, ist es dem Geschäftsbereich gelungen, durch Steigerung der Umsätze in Süd-Amerika, Europäische Union, Afrika und Nordamerika den Umsatzrückgang zu kompensieren. Die im Berichtsjahr erzielte Umsatzsteigerung ist im Wesentlichen auf die Steigerung der Absatzmenge um 3,1 % zurückzuführen. Der Exportanteil der Sparte Lederhilfsmittel ist gegenüber dem Vorjahr von 93,5 % auf 93,1 % zurückgegangen. Der Inlandsanteil konnte auf 6,9 % erhöht werden. Die Sparte Lederhilfsmittel hat wie bereits im Vorjahr wesentlich dazu beigetragen, den Vorjahresumsatz des Gesamtunternehmens zu überschreiten. Der Umsatzanteil am Gesamtumsatz des Unternehmens konnte von 32,1 % auf 32,9 % erhöht werden. Die bereits seit 2006 gestiegene Nachfrage nach Lederprodukten wird sich auch im Jahr 2008 fortsetzen. Aufgrund der Entwicklung im 1. Quartal 2008 rechnen wir mit einer weiteren Steigerung unserer Umsätze.

Völlig unbefriedigend verlief die Entwicklung im Geschäftsbereich Chemiefaserhilfsmittel. Wie bereits in den Vorjahren musste auch im Berichtsjahr ein weiterer Umsatzrückgang von 2,1 % hingenommen werden. Der Umsatz ist gegenüber dem Vorjahr von 44,9 Mio. EUR auf 43,9 Mio. EUR zurückgegangen. Die wesentlichen Umsatzrückgänge mussten wir in den Ländern Ägypten, Südkorea, Vietnam, Dänemark, Italien, Schweiz, Türkei, Ukraine sowie im Inland hinnehmen. Der Umsatzanteil der Sparte Chemiefaserhilfsmittel am Gesamtumsatz des Unternehmens, ist gegenüber dem Vorjahr um einen Prozentpunkt auf 37,7 % zurückgegangen. Obwohl es uns im Berichtsjahr gelungen ist, den Umsatz in der für uns wichtigsten Region Asien nach mehreren rückläufigen Jahren zu stabilisieren, rechnen wir aufgrund der weiterhin für uns ungünstigen Entwicklung des US-Dollars und der immer stärker werdenden asiatischen Konkurrenz in 2008 mit weiteren Umsatzrückgängen.

Im Geschäftsfeld Textilhilfsmittel konnte die positive Geschäftsentwicklung des Jahres 2007 weiter ausgebaut werden. Mit einer Steigerung des Umsatzes um 1,5 % auf 30,3 Mio. EUR konnte der Anteil am Gesamtumsatz gegenüber dem Vorjahr von 25,7 % auf 26,0 % gesteigert werden. Der Rückgang des Inlandumsatzes um 1,7 % konnte durch Ausweitung der Exportumsätze um 3,8 % voll ausgeglichen werden. Die Umsatzsteigerungen im Exportbereich wurden im Wesentlichen in England, Frankreich, Tschechien, Schweiz, Pakistan und Ägypten

realisiert. Da der Geschäftsbereich Textilhilfsmittel über innovative Entwicklungsprojekte und eine Reihe von marktnahen Spezialitäten verfügt, erwarten wir von dieser Sparte wesentliche Impulse für das weitere Wachstum des Unternehmens. Wir gehen deshalb davon aus, dass wir im Geschäftsjahr eine weitere Umsatzsteigerung realisieren werden.

Der Geschäftsbereich Papierhilfsmittel bewegt sich weiterhin in einem schwierigen Umfeld. Bedingt durch den Konzentrationsprozess in der Papierindustrie hat sich die Wettbewerbssituation weiter verschlechtert. Trotz dieser schwierigen Marktbedingungen ist es gelungen, den Umsatz des Vorjahres zu halten und eine einprozentige Steigerung zu erzielen. Diese Steigerung konnte durch den Ausbau des Inlandsmarktes realisiert werden. Der Inlandsanteil am Gesamtumsatz ist von 59,8 % auf 64,6 % gestiegen. Der Anteil dieser Sparte am Gesamtumsatz ist mit 4,4 % gegenüber dem Vorjahr konstant geblieben. Aufgrund der derzeitigen Marktlage gehen wir davon aus, dass wir im Jahr 2008 keine wesentlichen Umsatzsteigerungen erwarten können. Unser Ziel ist es jedoch, den Vorjahresumsatz zu halten.

Vermögens- und Finanzlage

Durch die Ausweitung des Umlaufvermögens erhöhte sich die Bilanzsumme im Geschäftsjahr 2007 auf 47,7 Mio. EUR (Vorjahr 46,6 Mio. EUR).

Das Anlagevermögen ist gegenüber dem Vorjahr um 6,2 % auf 5.314 TEUR zurückgegangen. Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr von 12,2 % auf 11,1 % verändert.

Das Umlaufvermögen erhöhte sich auf 42,3 Mio. EUR (Vorjahr 40,9 Mio. EUR); das entspricht 88,9 % der Bilanzsumme (Vorjahr 87,8 %).

Die Erhöhung im Bereich des Umlaufvermögens ist auf die um 2,0 Mio. EUR gestiegenen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände, sowie auf die höheren Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks um 0,1 Mio. EUR zurückzuführen. Der bisher an unsere Alleinaktionärin gewährte Finanzkredit wurde im Geschäftsjahr an ein von ihr beherrschtes Unternehmen übertragen. Zum Geschäftsjahresende valutiert die Forderung in Höhe von TEUR 12.399 (Vorjahr TEUR 10.393).

Auf der Passivseite erhöhte sich das Eigenkapital gegenüber dem Vorjahr um 6,9 % auf 18,6 Mio. EUR. Die Erhöhung resultiert aus dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2007. Die Eigenkapitalquote beträgt 39,1 % und ist gegenüber dem Vorjahr um 1,7 Prozentpunkte gestiegen.

Die Rückstellungen beliefen sich zum 31. Dezember 2007 auf 8.081 TEUR und sind gegenüber dem Vorjahr um 280 TEUR gestiegen.

Die Bankverbindlichkeiten sind gegenüber dem Vorjahr von 13,4 Mio. EUR auf 14,1 Mio. EUR angestiegen; die gesamten Verbindlichkeiten reduzierten sich durch den Rückgang bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorjahr um 0,4 Mio. EUR auf 20,9 Mio. EUR.

Im Berichtsjahr konnte ein Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 2,4 Mio. EUR (Vorjahr 0,7 Mio. EUR) erzielt werden. Die Bankkredite ohne Kontokorrente sind gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Mio. EUR auf 12,4 Mio. EUR angestiegen. Die von den Banken eingeräumten Kreditlinien im kurzfristigen Bereich sind im Berichtsjahr verstärkt zur Abdeckung von Finanzierungsspitzen in Anspruch genommen worden. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die kurzfristigen Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 0,4 Mio. EUR auf 1,7 Mio. EUR erhöht. Der Anstieg der Bankverbindlichkeiten ist im Wesentlichen auf die Erhöhung der Darlehensforderungen sowie auf den durch die Umsatzausweitung gestiegenen Kapitalbedarf zurückzuführen.

Für das Kalenderjahr 2008 rechnen wir aufgrund der geplanten Umsatzzuwächse mit einer weiterhin verstärkten Inanspruchnahme der Kreditlinien.

In Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände investierten wir 1,3 Mio. EUR bei planmäßigen Abschreibungen von 1,7 Mio. EUR. Das Investitionsvolumen ist gegenüber dem Vorjahr um 0,2 Mio. EUR zurückgegangen. In den letzten 3 Jahren investierten wir 3,7 Mio. EUR bei Abschreibungen von 4,8 Mio. EUR.

Insgesamt beschäftigten wir am 31. Dezember 2007 281 Mitarbeiter. Im Durchschnitt arbeiten in unserem Unternehmen 264 Mitarbeiter.

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG

Der Vorstand erklärt, dass die Schill + Seilacher Aktiengesellschaft bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die ihm im Zeitpunkt der Vornahme der Rechtsgeschäfte bekannt waren, angemessene Gegenleistungen erhalten hat, bzw. Nachteile ausgeglichen worden sind. Berichtspflichtige Maßnahmen haben im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 nicht vorgelegen.

Risikobericht

Die Ziele des Risikomanagementsystems der Gesellschaft liegen darin, eventuelle Risiken, die einen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit haben, frühzeitig zu erkennen und zu analysieren, um gegebenenfalls angemessen darauf agieren bzw. reagieren zu können. Dazu hat der Vorstand unter anderem eine Berichterstattung aufgebaut, über welche er anhand von geeigneten Auswertungen und Kennzahlen Frühindikatoren erkennen kann.

Durch eine Analyse der vorhandenen Kennzahlen kann die Aussage getätigt werden, dass aus heutiger Sicht keine bestandsgefährdenden Risiken mit wesentlichem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erkennbar sind.

Als international operierendes Unternehmen ist Schill + Seilacher im Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeit jedoch unterschiedlichen Risiken ausgesetzt.

Schill + Seilacher kann im Zuge seiner gewöhnlichen Geschäftstätigkeiten in Rechtsstreitigkeiten einschließlich Fragen der Produkthaftung verwickelt werden. Gegenwärtig bestehen nach Einschätzung des Vorstands im Hinblick auf das Geschäft der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft und seine Finanzlage keine wesentlichen Risiken dieser Art.

Dem Währungsrisiko unterliegen alle künftigen Zahlungsströme, die nicht in Euro abgewickelt werden. Bei Schill + Seilacher werden grundsätzlich alle fest kontrahierten Kundenaufträge und eigene Bestellungen in Fremdwährung gesichert. Zudem erfolgen Sicherungsmaßnahmen für geplante Fremdwährungsumsätze im Rahmen vorgegebener Sicherungsreichweiten und für Kundenprojekte mit hoher Abschlusssicherheit. Externe Kurssicherungen erfolgen über Devisen-Termingeschäfte.

Die Schill + Seilacher Aktiengesellschaft ist Ausfallrisiken ausgesetzt, wenn Vertragspartner ihren Verpflichtungen nicht nachkommen. Zur Vermeidung derartiger Risiken werden Kontrakte nur mit Vertragspartnern mit entsprechender Bonität abgeschlossen. Es bestand am 31. Dezember 2007 kein wesentliches Ausfallrisiko, sodass nach Auffassung des Vorstands das Risiko der Nichterfüllung durch die Vertragspartner gering, abschließend jedoch nicht vollständig auszuschließen ist. Ausfallrisiken von Kunden sind über Akkreditive und Warenverkehrsversicherungen auf ein vertretbares Niveau gesenkt. Soweit bei einzelnen finanziellen Vermögenswerten Ausfallrisiken erkennbar sind, werden diese Risiken durch Wertberichtigungen erfasst.

Ebenso wenig werden Risiken aus Zahlungsschwankungen gesehen, welche die Schill + Seilacher Aktiengesellschaft nicht durch die ihr zur Verfügung stehenden liquiden Mittel und eingeräumten Kreditlinien ausgleichen könnte.

Bei Zinsrisiken bestehen nach Einschätzungen des Vorstands aufgrund der Langfristigkeit der abgeschlossenen Darlehen nur geringe Risiken aus Zinsschwankungen.

Innovation bleibt ein entscheidender Erfolgsfaktor im weltweiten Wettbewerb. Die Schwerpunkte unserer Forschung liegen vor allem bei der Optimierung von Verfahren und Produkten, mit denen das Ziel der Technologieführerschaft in unseren Kernaktivitäten verwirklicht werden soll. Aber auch der Umweltschutz behält einen hohen Stellenwert. Ziel ist die Entwicklung von noch umweltgerechteren Produkten mit optimaler Kundennutzung und hoher Wertschöpfung. Unsere Forschungsprojekte richten wir an den Unternehmenszielen sowie den spezifischen Kunden- und Marktbedürfnissen aus. Mit unseren Produktinnovationen und Systemlösungen schaffen wir die Basis für profitables Wachstum bei uns und unseren Kunden. Darüber hinaus erschließen wir die Potenziale neuer Technologien, um mit ihrer Hilfe unseren Kunden Produkte mit überlegenen Eigenschaften anbieten zu können.

Ausblick

Die deutsche Chemieindustrie erwartet für das Jahr 2008 eine leichte Abschwächung der Konjunktur. Nach Lage der Dinge wird sich das Wachstum der Chemieproduktion im Jahr 2008 auf 2,5 % vermindern. Angesichts der hohen Öl- und Rohstoffpreise, des starken Euros und der durch die US-Immobilienkrise ausgelösten Finanzmarktturbulenzen geht man davon aus, dass der in den vergangenen Jahren erlebte Aufschwung nicht mit dem gleichen hohen Tempo weitergeht.

Obwohl unsere Planung für das Jahr 2008 einen Umsatz über dem Niveau des Jahres 2007 vorsieht, wird es bei der derzeitigen Rohstoff- und Währungssituation schwierig werden, eine Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr zu erreichen.

Trotz dieser schwierigen Rahmenbedingungen sind wir jedoch zuversichtlich, auch im Jahr 2008 ein ausgeglichenes Ergebnis erwirtschaften zu können. Um dieses Ziel zu erreichen, werden wir unsere renditestarken Geschäftsfelder innovativer Spezialitäten weiter ausbauen.

Unser Ziel ist es, mit unseren Produkten und Leistungen die Zukunft unserer Kunden, Geschäftspartner und Mitarbeiter erfolgreich zu gestalten, dadurch profitabel zu wachsen und so den Wert unseres Unternehmens beständig zu steigern.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag haben sich keine ereignet.

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben im Geschäftsjahr 2007 wahrgenommen. Er hat den Vorstand beraten und bei der Leitung des Unternehmens sorgfältig und regelmäßig überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für die Schill + Seilacher Aktiengesellschaft war der Aufsichtsrat eingebunden.

Der Vorstand unterrichtete den Aufsichtsrat zeitnah und umfassend über die wirtschaftliche Lage und die Entwicklung des Unternehmens, die Unternehmensplanung einschließlich der Finanz-, Investitions- und Personalplanung, sowie über zustimmungspflichtige Geschäfte und wesentliche Geschäftsvorfälle. Zudem wurde der Aufsichtsrat jeweils monatlich über den aktuellen Geschäftsverlauf informiert. Seine Beschlüsse hat der Aufsichtsrat auf der Grundlage ausführlicher schriftlicher und mündlicher Informationen nach eingehender Prüfung gefasst.

Im Geschäftsjahr 2007 trat der Aufsichtsrat zu zwei ordentlichen Sitzungen zusammen. Der Bilanzausschuss tagte am 10. April 2008 zur Besprechung des Jahresabschlusses 2007.

Auch außerhalb der Sitzungen stand die Aufsichtsratsvorsitzende in engem Kontakt mit dem Vorstand und ließ sich über aktuelle Entwicklungen und wichtige Ereignisse zeitnah informieren. Darüber hinaus erörterte sie mit dem Vorstand die Geschäftspolitik, die strategische Ausrichtung und die finanzielle Situation des Unternehmens. Über die Ergebnisse dieser Gespräche informierte die Aufsichtsratsvorsitzende das Gesamtgremium entweder unmittelbar oder in der nächsten Sitzung.

Vorstand und Aufsichtsrat erörterten regelmäßig die Auftrags-, Umsatz- und Ergebnissituation der einzelnen Unternehmensbereiche. Besonderes Augenmerk widmete der Aufsichtsrat der Entwicklung neuer Produkte mit den damit verbundenen Chancen und Risiken.

Der vom Vorstand auf den 31. Dezember 2007 aufgestellte Jahresabschluss und Lagebericht der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft wurde durch den vom Aufsichtsrat nach Bestellung durch die Hauptversammlung beauftragten Abschlussprüfer geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Jahresabschluss, Lagebericht und der Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft des Jahresabschlusses haben den Mitgliedern des Aufsichtsrats rechtzeitig vor der Bilanzsitzung vorgelegen. Sie wurden mit dem Vorstand in der Bilanzsitzung mit dem Aufsichtsrat am 10. April 2008 ausführlich besprochen.

An der Bilanzsitzung haben auch die Wirtschaftsprüfer teilgenommen, die über ihre Prüfung berichteten.

Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht geprüft. Aus der Prüfung durch den Aufsichtsrat haben sich keine Beanstandungen ergeben. Der Aufsichtsrat stimmt der Beurteilung der wirtschaftlichen Lage und der zukünftigen Entwicklung der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft, wie im Lagebericht dargestellt, zu. Der Aufsichtsrat billigt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Dem Vorschlag des Vorstands über die Verwendung des Bilanzgewinns der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft stimmt der Aufsichtsrat zu.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Bericht gemäß § 312 Aktiengesetz über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen für die Zeit vom 1.Januar bis 31. Dezember 2007 (Abhängigkeitsbericht) geprüft. Der Abhängigkeitsbericht wurde durch den von der Hauptversammlung bestellten Abschlussprüfer geprüft und mit dem folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk gemäß § 313 Abs. 3 Aktiengesetz versehen:

"Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

Aus der Prüfung des Abhängigkeitsberichts durch den Aufsichtsrat haben sich keine Beanstandungen ergeben. Der Aufsichtsrat stimmt dem Ergebnis der Prüfung des Abhängigkeitsberichts durch den Abschlussprüfer zu. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung des Aufsichtsrats sind gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Abhängigkeitsberichts keine Einwendungen zu erheben.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie den Vertretern der Belegschaft für ihren Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Ergebnisverwendungsbeschluss

- Auszug -

Protokoll der am 10. Oktober 2008 in den Räumen der Schill + Seilacher Aktiengesellschaft, Böblingen Schönaicher Str. 205 stattgefundenen Hauptversammlung

Punkt 1:

Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des Lageberichts und des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2007

Der Hauptversammlung wurde der vom Vorstand aufgestellte und vom Aufsichtsrat gebilligte, mithin festgestellte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007, die mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers versehen sind, sowie der Bericht des Aufsichtsrats, vorgelegt. Diese Unterlagen liegen der heutigen Hauptversammlung zur Einsicht vor.

Die Anwesenden haben von der Vorlage Kenntnis genommen und den Jahresabschluss einschließlich Lagebericht ausführlich erörtert. Keiner der Anwesenden wünschte Vorlesung der Vorlage.

Punkt 2:

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns aus dem Geschäftsjahr 2007

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn zum 31.12.2007, in Höhe von EURO 17.496.490,28 auf neue Rechnung vorzutragen.

Der Vorsitzende stellte den Vorschlag der Verwaltung zur Abstimmung.

Die Hauptversammlung beschloss einstimmig entsprechend dem Vorschlag der Verwaltung.

Der Vorsitzende stellte fest, dass der Vorschlag der Verwaltung betreffend des Bilanzgewinns angenommen ist.