Nutricia GmbHLiquidiert

Nutricia GmbH

Erlangen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Inhaltsverzeichnis

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

RECHNUNGSLEGUNG

AUFTRAGSBEDINGUNGEN, HAFTUNG UND VERWENDUNGSVORBEHALT

HINWEIS:

DEN NACHFOLGENDEN BESTÄTIGUNGSVERMERK HABEN WIR, UNTER BEACHTUNG DER GESETZLICHEN UND BERUFSSTÄNDISCHEN BESTIMMUNGEN, NACH MAßGABE DER IN DER ANLAGE "AUFTRAGSBEDINGUNGEN, HAFTUNG UND VERWENDUNGSVORBEHALT" BESCHRIEBENEN BEDINGUNGEN ERTEILT.

FALLS DAS VORLIEGENDE DOKUMENT IN ELEKTRONISCHER FASSUNG FÜR ZWECKE DER OFFENLEGUNG IM BUNDESANZEIGER VERWENDET WIRD, SIND FÜR DIESEN ZWECK DARAUS NUR DIE DATEIEN ZUR RECHNUNGSLEGUNG UND IM FALLE GESETZLICHER PRÜFUNGSPFLICHT DER BESTÄTIGUNGSVERMERK RESP. DIE DIESBEZÜGLICH ERTEILTE BESCHEINIGUNG BESTIMMT.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

AN DIE NUTRICIA GMBH

Prüfungsurteile

WIR HABEN DEN JAHRESABSCHLUSS DER NUTRICIA GMBH, ERLANGEN - BESTEHEND AUS DER BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2017 UND DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR 2017 BIS ZUM 31. DEZEMBER 2017 SOWIE DEM ANHANG, EINSCHLIEßLICH DER DARSTELLUNG DER BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN - GEPRÜFT. DARÜBER HINAUS HABEN WIR DEN LAGEBERICHT DER NUTRICIA GMBH FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR 2017 BIS ZUM 31. DEZEMBER 2017 GEPRÜFT.

NACH UNSERER BEURTEILUNG AUFGRUND DER BEI DER PRÜFUNG GEWONNENEN ERKENNTNISSE

GEMÄß § 322 ABS. 3 SATZ 1 HGB ERKLÄREN WIR, DASS UNSERE PRÜFUNG ZU KEINEN EINWENDUNGEN GEGEN DIE ORDNUNGSMÄßIGKEIT DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS GEFÜHRT HAT.

Grundlage für die Prüfungsurteile

WIR HABEN UNSERE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT § 317 HGB UNTER BEACHTUNG DER VOM INSTITUT DER WIRTSCHAFTSPRÜFER (IDW) FESTGESTELLTEN DEUTSCHEN GRUNDSÄTZE ORDNUNGSMÄßIGER ABSCHLUSSPRÜFUNG DURCHGEFÜHRT. UNSERE VERANTWORTUNG NACH DIESEN VORSCHRIFTEN UND GRUNDSÄTZEN IST IM ABSCHNITT "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS" UNSERES BESTÄTIGUNGSVERMERKS WEITERGEHEND BESCHRIEBEN. WIR SIND VON DEM UNTERNEHMEN UNABHÄNGIG IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN DEUTSCHEN HANDELSRECHTLICHEN UND BERUFSRECHTLICHEN VORSCHRIFTEN UND HABEN UNSERE SONSTIGEN DEUTSCHEN BERUFSPFLICHTEN IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DIESEN ANFORDERUNGEN ERFÜLLT. WIR SIND DER AUFFASSUNG, DASS DIE VON UNS ERLANGTEN PRÜFUNGSNACHWEISE AUSREICHEND UND GEEIGNET SIND, UM ALS GRUNDLAGE FÜR UNSERE PRÜFUNGSURTEILE ZUM JAHRESABSCHLUSS UND ZUM LAGEBERICHT ZU DIENEN.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

DIE GESETZLICHEN VERTRETER SIND VERANTWORTLICH FÜR DIE AUFSTELLUNG DES JAHRESABSCHLUSSES, DER DEN DEUTSCHEN, FÜR KAPITALGESELLSCHAFTEN GELTENDEN HANDELSRECHTLICHEN VORSCHRIFTEN IN ALLEN WESENTLICHEN BELANGEN ENTSPRICHT, UND DAFÜR, DASS DER JAHRESABSCHLUSS UNTER BEACHTUNG DER DEUTSCHEN GRUNDSÄTZE ORDNUNGSMÄßIGER BUCHFÜHRUNG EIN DEN TATSÄCHLICHEN VERHÄLTNISSEN ENTSPRECHENDES BILD DER VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE DER GESELLSCHAFT VERMITTELT. FERNER SIND DIE GESETZLICHEN VERTRETER VERANTWORTLICH FÜR DIE INTERNEN KONTROLLEN, DIE SIE IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN DEUTSCHEN GRUNDSÄTZEN ORDNUNGSMÄßIGER BUCHFÜHRUNG ALS NOTWENDIG BESTIMMT HABEN, UM DIE AUFSTELLUNG EINES JAHRESABSCHLUSSES ZU ERMÖGLICHEN, DER FREI VON WESENTLICHEN - BEABSICHTIGTEN ODER UNBEABSICHTIGTEN - FALSCHEN DARSTELLUNGEN IST.

BEI DER AUFSTELLUNG DES JAHRESABSCHLUSSES SIND DIE GESETZLICHEN VERTRETER DAFÜR VERANTWORTLICH, DIE FÄHIGKEIT DER GESELLSCHAFT ZUR FORTFÜHRUNG DER UNTERNEHMENSTÄTIGKEIT ZU BEURTEILEN. DES WEITEREN HABEN SIE DIE VERANTWORTUNG, SACHVERHALTE IN ZUSAMMENHANG MIT DER FORTFÜHRUNG DER UNTERNEHMENSTÄTIGKEIT, SOFERN EINSCHLÄGIG, ANZUGEBEN. DARÜBER HINAUS SIND SIE DAFÜR VERANTWORTLICH, AUF DER GRUNDLAGE DES RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSATZES DER FORTFÜHRUNG DER UNTERNEHMENSTÄTIGKEIT ZU BILANZIEREN, SOFERN DEM NICHT TATSÄCHLICHE ODER RECHTLICHE GEGEBENHEITEN ENTGEGENSTEHEN.

AUßERDEM SIND DIE GESETZLICHEN VERTRETER VERANTWORTLICH FÜR DIE AUFSTELLUNG DES LAGEBERICHTS, DER INSGESAMT EIN ZUTREFFENDES BILD VON DER LAGE DER GESELLSCHAFT VERMITTELT SoWIE IN ALLEN WESENTLICHEN BELANGEN MIT DEM JAHRESABSCHLUSS IN EINKLANG STEHT, DEN DEUTSCHEN GESETZLICHEN VORSCHRIFTEN ENTSPRICHT UND DIE CHANCEN UND RISIKEN DER ZUKÜNFTIGEN ENTWICKLUNG ZUTREFFEND DARSTELLT. FERNER SIND DIE GESETZLICHEN VERTRETER VERANTWORTLICH FÜR DIE VORKEHRUNGEN UND MAßNAHMEN (SYSTEME), DIE SIE ALS NOTWENDIG ERACHTET HABEN, UM DIE AUFSTELLUNG EINES LAGEBERICHTS IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN ANZUWENDENDEN DEUTSCHEN GESETZLICHEN VORSCHRIFTEN ZU ERMÖGLICHEN UND UM AUSREICHENDE GEEIGNETE NACHWEISE FÜR DIE AUSSAGEN IM LAGEBERICHT ERBRINGEN ZU KÖNNEN.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

UNSERE ZIELSETZUNG IST, HINREICHENDE SICHERHEIT DARÜBER ZU ERLANGEN, OB DER JAHRESABSCHLUSS ALS GANZES FREI VON WESENTLICHEN - BEABSICHTIGTEN ODER UNBEABSICHTIGTEN - FALSCHEN DARSTELLUNGEN IST, UND OB DER LAGEBERICHT INSGESAMT EIN ZUTREFFENDES BILD VON DER LAGE DER GESELLSCHAFT VERMITTELT SOWIE IN ALLEN WESENTLICHEN BELANGEN MIT DEM JAHRESABSCHLUSS SOWIE MIT DEN BEI DER PRÜFUNG GEWONNENEN ERKENNTNISSEN IN EINKLANG STEHT, DEN DEUTSCHEN GESETZLICHEN VORSCHRIFTEN ENTSPRICHT UND DIE CHANCEN UND RISIKEN DER ZUKÜNFTIGEN ENTWICKLUNG ZUTREFFEND DARSTELLT, SOWIE EINEN BESTÄTIGUNGSVERMERK ZU ERTEILEN, DER UNSERE PRÜFUNGSURTEILE ZUM JAHRESABSCHLUSS UND ZUM LAGEBERICHT BEINHALTET.

HINREICHENDE SICHERHEIT IST EIN HOHES MAß AN SICHERHEIT, ABER KEINE GARANTIE DAFÜR, DASS EINE IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT § 317 HGB UNTER BEACHTUNG DER VOM INSTITUT DER WIRTSCHAFTSPRÜFER (IDW) FESTGESTELLTEN DEUTSCHEN GRUNDSÄTZE ORDNUNGSMÄßIGER ABSCHLUSSPRÜFUNG DURCHGEFÜHRTE PRÜFUNG EINE WESENTLICHE FALSCHE DARSTELLUNG STETS AUFDECKT. FALSCHE DARSTELLUNGEN KÖNNEN AUS VERSTÖßEN ODER UNRICHTIGKEITEN RESULTIEREN UND WERDEN ALS WESENTLICH ANGESEHEN, WENN VERNÜNFTIGERWEISE ERWARTET WERDEN KÖNNTE, DASS SIE EINZELN ODER INSGESAMT DIE AUF DER GRUNDLAGE DIESES JAHRESABSCHLUSSES UND LAGEBERICHTS GETROFFENEN WIRTSCHAFTLICHEN ENTSCHEIDUNGEN VON ADRESSATEN BEEINFLUSSEN.

WÄHREND DER PRÜFUNG ÜBEN WIR PFLICHTGEMÄßES ERMESSEN AUS UND BEWAHREN EINE KRITISCHE GRUNDHALTUNG, DARÜBER HINAUS

WIR ERÖRTERN MIT DEN FÜR DIE ÜBERWACHUNG VERANTWORTLICHEN UNTER ANDEREM DEN GEPLANTEN UMFANG UND DIE ZEITPLANUNG DER PRÜFUNG SOWIE BEDEUTSAME PRÜFUNGSFESTSTELLUNGEN, EINSCHLIEßLICH ETWAIGER MÄNGEL IM INTERNEN KONTROLLSYSTEM, DIE WIR WÄHREND UNSERER PRÜFUNG FESTSTELLEN.

Bilanz für 2017

°) Restlaufzeit bis zu einem Jahr

Gewinn- und Verlustrechnung für 2017

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

Allgemeine Angaben zum Inhalt und Gliederung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss und der Lagebericht der Nutricia GmbH wurde gemäß den §§ 242 ff. HGB und den §§ 264 ff. HGB in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Die Gesellschaft ist im Handelsregister beim Amtsgericht Fürth unter HRB 10414 eingetragen. Der Sitz der Gesellschaft ist Erlangen.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert. Aus dem gleichen Grunde wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und davon-Vermerke teilweise im Anhang gemacht.

Seit 1. Dezember 2011 besteht ein Cash-Pooling-System mit der Danone Finance International S.A., Belgien.

Die Gesellschaft hat am 27. November 2003 einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der Nutricia Deutschland GmbH, Friedrichsdorf, geschlossen. Organträgerin ist die Nutricia Deutschland GmbH.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Anlagevermögen

Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet, sofern keine außerplanmäßigen Abschreibungen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung erforderlich sind. Die planmäßige Nutzungsdauer liegt zwischen 3 bis 5 Jahren.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige und, soweit notwendig, außerplanmäßige Abschreibung bilanziert. Die abnutzbaren Vermögensgegenstände werden entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Hierbei wird die lineare Abschreibungsmethode angewandt.

Geringwertige Anlagegüter mit einem Anschaffungswert bis EUR 150,00 werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben. Anlagegüter mit einem Anschaffungswert von EUR 150,01 bis EUR 1.000,00 werden im Jahr des Zugangs in einen Sammelposten eingestellt, der im Jahr der Anschaffung sowie in den vier folgenden Wirtschaftsjahren mit jeweils 1/5 gewinnmindernd aufgelöst wird.

Umlaufvermögen

Die Bewertung der Vorräte erfolgt entsprechend dem Niederstwertprinzip entweder zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren Marktpreisen. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind abgezinst.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegen Gesellschafter sowie die sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich zum Nominalwert angesetzt.

Die Bewertung von Guthaben bei Kreditinstituten erfolgt zu Nominalwerten.

Innerhalb des aktiven Rechnungsabgrenzungspostens sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag erfasst, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen enthalten Pensionsverpflichtungen.

Die Pensionsverpflichtungen werden nach der versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertmethode ("Projected Unit Credit Methode") unter Verwendung der "Richttafeln 2005 G" ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 3,68% (Vj.: 4,00%) gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung vom 18. November 2009 verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2,00% (Vj.: 2,00%) und erwartete Rentensteigerungen mit 1,75% (Vj.: 2,25%) berücksichtigt.

Unter Inanspruchnahme des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB wird der sich aus der Änderung der Rückstellungsbilanzierung nach den §§ 249 Abs. 1 Satz 1,253 Abs. 1 Satz 2, Abs. 2 HGB durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) ergebende Zuführungsbetrag über den Höchstzeitraum von 15 Jahren gleichmäßig verteilt.

Die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienenden, dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogenen Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen i. S. d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB) wurden mit ihrem beizulegenden Zeitwert mit den Rückstellungen verrechnet.

Sonstige Rückstellungen

Die Altersteilzeitverpflichtungen wurden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt und sind zum laufzeitäquivalent abgezinsten Erfüllungsbetrag in Höhe von TEUR 1.281 (Vj.: TEUR 1.368) bilanziert. Bei der Berechnung des Abzinsungsbetrages wurde der durchschnittliche Marktzins (2,81%) der vergangenen sieben Geschäftsjahre berücksichtigt.

Die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen sind bei Altverträgen bis 31. Dezember 2013 über Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen i. S. d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB) gesichert und werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert mit den Rückstellungen verrechnet. Ab 1. Januar 2014 werden die Verpflichtungen für neue Altersteilzeitverträge ausschließlich durch eine Bankbürgschaft vor Insolvenz gesichert.

In den übrigen sonstigen Rückstellungen sind alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt.

Posten in ausländischer Währung bestehen zum Bilanzstichtag ausschließlich kurzfristig gegenüber fremden Dritten Unternehmen. Die Bewertung erfolgt zum Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag.

Latente Steuern

Der Unterschied zwischen Steuer- und Handelsbilanz besteht im Wesentlichen aufgrund unterschiedlicher Bewertungen der Pensionsrückstellungen, sonstigen Rückstellungen sowie aus dem Anlagevermögen. Dieser Unterschied führt zu aktiven latenten Steuern, die mit einem Steuersatz von 29,85% berechnet wurden. Die Aktivierung der aktiven latenten Steuern entfällt aufgrund des Ansatzwahlrechtes.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt. Im Geschäftsjahr wurden planmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Für die Infinity Pumpen mit Anschaffungsjahr 2017 und früher, die linear über ihre Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben werden, wurde zudem eine außerplanmäßige Abschreibung in Höhe von TEUR 711 vorgenommen. Aufgrund gesetzlicher Änderung wird die bisherige Strategie des Pumpenverleihes schrittweise beendet. Der Verkauf der Verleihgeräte wurde in 2017 begonnen und wird bis zum 2. Halbjahr 2018 beendet sein.

Vorräte

Unsere Verkaufsprodukte befinden sich zum größten Teil im Lager Mörfelden. Es werden dort "Loprofin" Produkte gelagert. Zusätzlich bestehen noch Konsignationsläger in den Kliniken und im Handel.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 60.959 (Vj.: TEUR 57.987), setzen sich zusammen aus TEUR 60.582 (Vj.: TEUR 57.710) entfallend auf das Cash-Pooling System mit der Danone Finance International S.A., Brüssel, Belgien, aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 222 (Vj.: TEUR 48) und aus sonstigen Forderungen in Höhe von TEUR 155 (Vj.: TEUR 229).

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 239 (Vj.: TEUR 128) setzt sich aus künftigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 220 (Vj.: TEUR 110) und künftigen Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 19 (Vj.: TEUR 18) zusammen.

Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital beträgt TEUR 2.557 und ist voll eingezahlt.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage beträgt unverändert TEUR 36.775.

Gemäß dem am 27. November 2003 mit der Nutricia Deutschland GmbH, Friedrichsdorf abgeschlossenen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag wurde der Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 3.515 abgeführt.

Pensionsrückstellung

Angaben zur Verrechnung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB:

Der beizulegende Zeitwert der verpfändeten Rückdeckungsversicherungen entspricht den jeweiligen Anschaffungskosten. Wesentliche verrechnete Erträge und Aufwendungen aus den verrechneten Vermögensgegenständen sind nicht entstanden.

Der noch in künftigen Perioden anzusammelnde Fehlbetrag gemäß Art. 67 Abs. 2 EG HGB beträgt TEUR 192 (Vj.: TEUR 219).

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 S. 3 HGB beträgt TEUR 453.

Sonstige Rückstellungen

Die "sonstigen Rückstellungen" in Höhe von TEUR 12.925 (Vj.: TEUR 11.805) gliedern sich im Wesentlichen auf die Bereiche Kundenboni in Höhe von TEUR 6.884 (Vj.: TEUR 5.494) und Personalrückstellungen (Altersteilzeit, Prämien, Abfindungen, Urlaubsanspruch und Überstunden) in Höhe von TEUR 6.040 (Vj.: TEUR 6.312).

Verbindlichkeiten

Es bestehen nur kurzfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 5.028 (Vj.: TEUR 5.670) resultieren im Wesentlichen aus dem Bezug von Fertigprodukten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin der Nutricia Deutschland GmbH in Friedrichsdorf betragen TEUR 5.527 (Vj.: TEUR 4.441). Sie resultieren aus einer Verbindlichkeit aus dem Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag in Höhe von TEUR 3.515 (Vj.: TEUR 3.463), aus der umsatzsteuerlichen Organschaft in Höhe von TEUR 1.270 (Vj.: TEUR 1.228) und Verbindlichkeiten aus Steuerumlagen in Höhe von TEUR 741 (Vj.: Anspruch TEUR 250).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2017 und 2016 entsprechen der Neudefinition des § 277 Abs. 1 HGB in der Fassung des BilRUG und gliedern sich wie folgt:

Die Umsätze stellen sich wie folgt dar:

Die Umsatzerlöse aus der typischen Geschäftstätigkeit wurden in Höhe von. TEUR 116.717 (Vj.: TEUR 113.834) im Inland und in Höhe von TEUR 2.734 (Vj.: TEUR 2.875) im Ausland erzielt.

Die Umsatzerlöse aus Kostenweiterbelastungen an verbundene Unternehmen enthalten im Wesentlichen Kostenumlagen für personenbezogene Leistungen in Höhe von TEUR 2.019 (Vj.: TEUR 1.171).

Die sonstigen Umsatzerlöse enthalten im Wesentlichen Erlöse aus Logistikkostenpauschalen in Höhe von TEUR 163 (Vj.: TEUR 142) und Erlöse aus Pumpenmiete in Höhe von TEUR 88 (Vj.: TEUR 83).

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Posten insbesondere aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 2.085 (Vj.: TEUR 1.734), Erlöse aus Anlagenverkäufen in Höhe von TEUR 205 TEUR (Vj.: TEUR 24) sowie Ausbuchungen aufgrund Verjährung in Höhe von TEUR 33 (Vj.: TEUR 300).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremde Posten in Höhe von TEUR 137 (Vj.: TEUR 32), Aufwendungen aus Anlagenvermögenabgang in Höhe von TEUR 367 (Vj.: TEUR 210) sowie außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 27 (Vj.: TEUR 27) für die Zuführung zur Pensionsrückstellung aus der Anwendung von Art. 66 und Art. 67 Abs. 1 bis 5 EGHGB (Übergangsvorschriften zum BilMoG).

Der Zinsanteil in der Zuführung zu den Pensionsrückstellungen und den Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen in Höhe von TEUR 123 (Vj.: TEUR 155) wird im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten die aufgrund des Steuerumlagevertrages mit der Nutricia Deutschland GmbH vom 11. Dezember 2008 laufende Steuerumlage für das Geschäftsjahr 2017.

Sonstige Angaben gemäß § 285 HGB

Beschäftigte Arbeitnehmer im Jahresdurchschnitt

Die Berechnung der durchschnittlichen Zahl der Arbeitnehmer erfolgte gemäß § 267 Abs. 5 HGB.

Zum 31. Dezember 2017 wurden zudem 19 (Vj.: 16) Leiharbeiter beschäftigt.

Haftungsverhältnisse und Sonstige, nicht bilanzierte Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB bestehen nicht.

Zum 31. Dezember 2017 bestanden in Höhe von TEUR 3.273 (Vj.: TEUR 3.745) sonstige finanzielle Verpflichtungen (davon keine gegenüber verbundenen Unternehmen). Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen u. a. folgende Sachverhalte:

Außerbilanzielle Geschäfte

Leasingverträge:

Immobilienverträge:

Die Vorteile aus den betreffenden Leasingverträgen/Mietverträgen bestehen in der geringen Kapitalbindung bei gleichbleibenden Nutzungsmöglichkeiten. Ein weiterer Vorteil der Leasingverträge/Mietverträge besteht im fehlenden Vermarktungsrisiko am Ende der Leasingzeit. Risiken sehen wir in diesen Vertragsgestaltungen aus den tatsächlichen und potentiellen Abflüssen liquider Mittel über die Vertragslaufzeit.

Geschäftsführung

Die Geschäftsführer sind gemeinsam mit einem anderen Geschäftsführer oder mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die in § 285 Nr. 9a HGB geforderte Angabe der an die Geschäftsführer für Ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2017 gewährten Gesamtbezüge wird unter Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Gesamtbezüge und Rückstellungen für Pensionen und Anwartschaften ehemaliger Mitglieder der Geschäftsführung

Für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen betrugen die Bezüge TEUR 76 (Vj.: TEUR 71).

Die Pensionsrückstellungen für die ehemaligen Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen sind in voller Höhe gebildet und belaufen sich zum 31. Dezember 2017 auf TEUR 1.012 (Vj.: TEUR 1.043), vor Anrechnungen von Aktivwerten der Rückdeckungsversicherung.

Konzernverhältnisse

Mutterunternehmen der "Nutricia GmbH" ist die Nutricia Deutschland GmbH, Friedrichdorf, und wird in den Teilkonzernabschluss der Danone Baby und Medical Nutrition B.V., Schiphol, Niederlande, mit einbezogen. Diese wiederum gehört zum Gesamtkonzern der Danone S.A., Paris, Frankreich. Letztere erstellt einen Konzernabschluss und -lagebericht, welcher nach 2013/34/EU aufgestellt und im Einklang mit der Richtlinie 2006/43/EG geprüft wurde.

Der Nutricia Deutschland GmbH erstellt selbst keinen Teilkonzernabschluss, sondern nimmt folglich die Konzernabschluss-Befreiungsmöglichkeit des § 291 HGB in Anspruch und lässt eine deutsche Übersetzung des Konzernabschlusses und -lageberichtes der Danone S.A. zum 31. Dezember 2017 erstellen und veröffentlichen.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Zu den Angaben nach § 285 Nr. 17 a-d HGB verweisen wir auf die Angaben im Konzernabschluss der Danone S.A., Paris, Frankreich, welcher nach den Regeln der französischen Börsenaufsicht sowie auf der Webpage der Danone S.A. veröffentlicht wird (http://finance.danone.com).

Nachtragsbericht und Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss von EUR 3.514.500,18 vertragsgemäß an die Nutricia Deutschland GmbH abzuführen.

Nach Abschluss des Geschäftsjahres 2017 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Entwicklung des Anlagevermögens 2017

Lagebericht 2017

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Grundlagen der Gesellschaft

Die Nutricia GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Nutricia Deutschland GmbH, die wiederum Teil des weltweiten Danone - Konzerns ist.

Die Geschäftsaktivitäten der Nutricia GmbH als reine Vertriebsgesellschaft konzentrieren sich auf den Handel mit Produkten für enterale medizinische Ernährung und den Vertrieb anderer klinischer Ernährungsprodukte, insbesondere bilanzierte Diäten für besondere medizinische Zwecke und hierzu gehörende Applikationstechnik. Abnehmer sind im Wesentlichen der pharmazeutische Großhandel, die Versorgung von Patienten zu Hause, deren Abrechnung mit den Krankenkassen geschieht, Apotheken, medizinische Fachhändler und Krankenhäuser.

In 2017 konnten signifikante Preisreduktionen bei Krankenkassenverträgen größtenteils verhindert werden, der permanente Preisdruck sowie der harte Wettbewerb in der Klinik und bei Fachhändlern führten zu sinkenden Preisen. Nur aus einer Position der Marktführerschaft in einer Kategorie lassen sich Preiserhöhungen durchsetzen. Die vor Jahren angedachte, geplante Einführung einer neuen Arzneimittelrichtlinie auf politischer Ebene verzögert sich weiter. Folglich gab es im Geschäftsjahr keine negativen Auswirkungen aus der Erstattungsmöglichkeit von Nutricia Produkten. Dennoch sieht sich die Gesellschaft aufgrund der anhaltenden Sparmaßnahmen im Gesundheitswesen weiterhin einem permanenten Preisdruck sowie einem hartem Wettbewerb ausgesetzt.

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einem kräftigen Aufschwung. Der Sachverständigenrat rechnet mit Zuwachsraten des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 2,0 % im Jahr 2017 und 2,2 % im Jahr 2018. Das Wachstum ist somit in beiden Jahren höher als das Potenzialwachstum von jeweils rund 1,4 %. Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einer Überauslastung. Für den Euro-Raum prognostiziert der Sachverständigenrat ein Wachstum des BI P von 2,1 % im Jahr 2018. Der Aufschwung der Weltwirtschaft hat sich seit der zweiten Jahreshälfte 2016 merklich verstärkt. Auch in 2017 war dies zu spüren. Der Sachverständigenrat erwartet insgesamt eine Fortsetzung des Aufschwungs und prognostiziert für das Jahr 2018 ein Wachstum des Welt-BIP von 3,2 %.

Der Aufschwung in Deutschland ruht auf einem immer breiter werdenden Fundament. Der private Konsum, die Staatsausgaben und die Bauinvestitionen steigen bereits seit längerem robust. Zusätzlich investieren inzwischen die Unternehmen wieder stärker in Ausrüstungen sowie in Forschung und Entwicklung. Darin spiegeln sich einerseits die immer knapper werdenden Produktionskapazitäten und andererseits die optimistischeren Zukunftserwartungen wider. Zudem entwickelten sich wichtige Absatzmärkte, insbesondere der Euro-Raum, zuletzt sehr dynamisch. Anspannungen innerhalb der deutschen Volkswirtschaft äußern sich beispielsweise darin, dass es für die Unternehmen aufgrund des demographischen Wandels schwieriger wird, offene Stellen zu besetzen.

Die Verbraucherpreise in Deutschland erhöhten sich im Jahresdurchschnitt 2017 um 1,8 % gegenüber 2016 und damit stärker als in den letzten vier Jahren. Die Preise für Nahrungsmittel erhöhten sich 2017 mit + 3,0 % gegenüber 2016 spürbar. Nahrungsmittel wirkten damit im Jahresdurchschnitt wie die Energiepreise stark erhöhend auf die Gesamtteuerung. In den Vorjahren waren die Preisanstiege bei Nahrungsmitteln deutlich schwächer ausgefallen (2016: + 0,8 %; 2015: + 0,8 %; 2014: + 1,0 %). Die Preiserhöhungen bei Nahrungsmitteln 2017 gegenüber 2016 betrafen alle Gütergruppen. Ohne Berücksichtigung der Preise für Energie und Nahrungsmittel hätte die Jahresteuerungsrate 2017 bei + 1,4 % gelegen.

Angesichts der überdurchschnittlichen Kapazitätsauslastung erscheint die Entwicklung der Inflation moderat. Die Kerninflationsrate dürfte im Jahr 2018 auf 1,9 % steigen und die Verbraucherpreisinflation auf 1,8 %.

Quellen:

Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de), Jahresgutachten 2017/2018, Oktober 2017): Statistisches Bundesamt (www.destatis.de): Pressemitteilung Nr. 016 vom 16.01.2018

Entwicklung der Branche "medizinische Nahrung"

Die Branchenentwicklung für 2017 kann für alle Kanäle aufgrund fehlender aktueller Marktdaten des Diätverbandes nicht aufgezeigt werden. Branchenschätzungen sehen das Segment der Sondennahrung bei Erwachsenen bei einem wertmäßigen Rückgang von 3 bis 5 % aufgrund sinkender PEG-Anlagen infolge zunehmender Anzahl von Patienten mit Patientenverfügungen, die keine lebensverlängernden Maßnahmen wünschen und tendenziell sinkender monatlicher Versorgungspauschalen. Bei pädiatrischer Sondennahrung geht die Nutricia GmbH hingegen von einem wachsenden Markt aus infolge zunehmender Screenings auf Mangelernährung in den letzten Jahren.

Die Entwicklung des Apothekenmarktes als größter Absatzkanal im Bereich Trinknahrung für Erwachsene und Kinder sowie Produkte gegen Kuhmilcheiweißallergie kann dargestellt werden. Im Apothekenkanal wuchsen die genannten Produktsegmente in 2017 weiterhin sehr dynamisch. Dieses Wachstum wurde getrieben durch ein gesteigertes Bewusstsein und Wissen der Healthcare Professionals über den Nutzen und Vorteile einer Ernährungstherapie bei mangelernährten Patienten sowie spezifischen, insbesondere konsumierenden Erkrankungen bzw. Patienten mit einer Kuhmilcheiweißallergie.

Position der Nutricia GmbH innerhalb der Branche "medizinische Nahrung"

Die Nutricia GmbH konnte sich weiterhin als einer der führenden Anbieter der medizinischen Ernährung im Erwachsenenbereich klar behaupten. Im Bereich der Pädiatrie Produkte (Nutrini, Neocate, Infatrini) konnte die Nutricia GmbH als deutlicher Marktführer weiter Impulse im Markt setzen und seine Marktposition stärken. In der diätetischen Behandlung seltener, erblicher Stoffwechselstörungen (sogen. Orphan Diseases) ist die Nutricia GmbH Marktführer, sieht sich aber aufgrund alternativer Therapieformen (Enzymersatz, Transplantation) einem schwach wachsenden Markt mit deutlich zunehmendem Wettbewerb und erschwerten Marktbedingungen (Erstattungsfähigkeit der Produkte) gegenüber. Die starke Position konnte gehalten werden dank verbrauchernaher Produkte für PKU-Patienten unter den Marken "Lophlex" und "Milupa Metabolics". Mit der Marke "Ketocal" setzt Nutricia Standards in der Behandlung von Patienten mit therapierefraktären Epilepsien. Nutricia wird aber nicht nur für innovative Produkte, sondern auch für Kompetenz und kontinuierlichen Service von Medizinern und Patienten gleichermaßen geschätzt.

2. Geschäftsverlauf

Ertragslage

Die Nutricia GmbH weist für das Geschäftsjahr 2017 einen Jahresumsatz in Höhe von EUR 121,7 Mio. nach Umsatzerlösdefinition des § 277 Abs. 1 HGB aus. Die sonstigen betrieblichen Erträge waren mit EUR 2,4 Mio. um EUR 0,2 Mio. höher als im Vorjahr. Insgesamt war der Verlauf des Geschäftsjahres mit einem Umsatzanstieg von 3,1% sehr zufriedenstellend. Davon war das Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr aus der typischen Geschäftstätigkeit mit 2,3% ein wesentlicher Treiber. Mit 3,2% wuchs das Segment der enteralen klinischen Nahrung. Treiber war ein sehr starkes Wachstum resultiert im Wesentlichen aus der Fortsetzung der Fokussierung auf Kategorien mit einer Marktführerschaft seitens Nutricia, strategisch wichtigen Therapiefeldern wie der Pädiatrie. Währenddessen der Wegfall des Vorjahresumsatzes aufgrund der Nichtlieferfähigkeit eines Mitbewerbers im Bereich der klassischen Sondennahrung sich gegenläufig auswirkte. Durch die Gewinnung von neuen Patienten in den Therapiefeldern von "Metabolic Control und Epilepsy" konnte im Vergleich zum Vorjahr eine positive Entwicklung von +2,5% erreicht werden. Entsprechend der Brancheneinschätzung wurde in der "Applikationstechnik" ein leichter Umsatzrückgang in Höhe von - 0,1% erzielt. Insgesamt wurde die Prognose des Vorjahres übertroffen. Die Entwicklung der durchschnittlichen Verkaufspreise war auch in 2017 - bezogen auf die Produktkategorien - sehr heterogen. Im Bereich der strategischen Therapiefelder konnten stabile bis zu teilweise steigende Durchschnittspreise erzielt werden. Bei der enteralen Ernährung sowie der Applikationstechnik mussten aufgrund des anhaltenden Preisdrucks seitens der Krankenkassen und Krankenhäuser weitere Preisverluste hingenommen werden.

Die Wareneinsatzquote verbesserte sich von 47,9% im Vorjahr auf 47,3% im Geschäftsjahr 2017, verursacht durch eine Senkung der Materialkosten - insbesondere getrieben durch einen positiven Produktmix. Die Erhöhung des Personalaufwands (Löhne & Gehälter) um EUR 1,1 Mio. auf EUR 23,8 Mio. resultiert im Wesentlichen aus einem in 2017 stark angestiegenem Personalstamm im Vergleich zu 2016.

Die Erhöhung des Aufwands für Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung um EUR 0,6 Mio. auf EUR 4,8 Mio. resultiert im Wesentlichen aus der Umsetzung von Tarifabschlüssen hinsichtlich der Altersvorsorge (Demofonds) und den gestiegenen Aufwendungen für Löhne & Gehälter.

Die erhöhten Abschreibungen um EUR 0,1 Mio. auf EUR 1,6 Mio. sind begründet durch eine außerplanmäßige Abschreibung auf den Pumpenbestand in den Absatzkanälen Klinik und medizinischer Handel, welche seit dem Geschäftsjahr 2017 an Kunden entgeltlich zur Verfügung gestellt werden müssen. Verursacht wurde dies durch die Einführung des Gesetzes zur Bekämpfung der Korruption im Gesundheitswesen in 2016.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag haben sich um EUR 1,1 Mio. gegenüber dem Vorjahr (EUR 0,4 Mio.) erhöht.

Folge ist, dass der aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages abzuführende Gewinn sich mit 3,5 Mio. auf dem Vorjahresniveau (3,5 Mio.) befindet.

Finanzlage

Die Nutricia GmbH ist seit November 2011 über die Danone Finance International S.A., Brüssel, Belgien, in das Cash Pooling System der DANONE S.A. eingebunden. Die Finanzierung des Geschäftsbetriebes erfolgt aus dem laufenden Cash Flow und ohne Bankkredite. Die Nutricia GmbH ist damit ausreichend finanziert. Die liquiden Mittel der Gesellschaft sind im Cash Pooling System enthalten.

Zum Bilanzstichtag bestand zudem ein nicht genutzter Dispositionskredit in Höhe von EUR 0,2 Mio. bei der Deutschen Bank.

In 2017 betrug die Deckung des kurzfristigen Fremdkapitals durch das Umlaufvermögen ohne Finanzmittelbestand 244,2% (Vorjahr 250,0%).

Vermögenslage und Kapitalstruktur

Der zum 1. Januar 2003 mit der alleinigen Gesellschafterin der Nutricia Deutschland GmbH abgeschlossene Ergebnisabführungsvertrag bleibt unverändert bestehen.

Die gesamten Investitionen des Geschäftsjahres 2017 in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände betrugen EUR 0,9 Mio. (im Vorjahr EUR 0,8 Mio.). Im Geschäftsjahr 2017 waren die wesentlichen Investitionen die Anschaffung von Pumpen und die erste Phase eines Softwareprojektes zur Abrechnung mit Krankenkassen. Für 2018 werden die Investitionen eine ähnliche Größenordnung betragen und hauptsächlich Stufe 2 des Softwareprojektes zur Krankenkassenabrechnung sowie die Einführung einer neuen CRM Software beinhalten.

Auf der Aktivseite bilden die Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit EUR 61,0 Mio. (im Vorjahr EUR 58,0 Mio.) den größten Einzelposten. Darin enthalten ist die Anlage der flüssigen Mittel bei der Danone Finance International S.A., Brüssel, Belgien, mit EUR 60,6 Mio. (im Vorjahr EUR 57,7 Mio.). Der Anstieg dieser flüssigen Mittel ist im Wesentlichen begründet durch einen konsequent positiven Cash Flow aus operativer Tätigkeit.

Das kurzfristige Fremdkapital liegt mit EUR 31,1 Mio. um EUR 1,9 Mio. über dem Vorjahreswert, verursacht durch die höheren Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (EUR 0,7 Mio.) und die höheren sonstigen Rückstellungen (EUR 1,1 Mio.). Die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen resultiert hauptsächlich aus um EUR 1,4 Mio. erhöhten Verkaufsrückstellungen und um EUR 0,3 Mio. geringeren Rückstellungen für Demografiefonds, welche in 2017 für die Belegschaft Innanspruch genommen wurden. Das Eigenkapital hat sich aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages gegenüber dem Vorjahr nicht verändert. Die Eigenkapitalquote liegt mit 57,9% leicht unter der des Vorjahres (59,4%).

Die Nutricia GmbH plant ihre Vermögens-, Finanz- und Ertragslage alljährlich in einem rollierenden Planungsprozess, in dem die Vorausschau quartalsweise auf die kommenden 12 Monate prognostiziert wird. Diese rollierende Vorausschau wird monatlich durch neue Planungen angepasst. Durch diese rollierenden Anpassungen können Risiken frühzeitig erkannt und gegensteuernde Maßnahmen rechtzeitig ergriffen werden.

Auch bezüglich der Vermögenslage wird keine wesentliche Veränderung für die nächsten Jahre erwartet.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Entwicklung

Aus Sicht der Geschäftsleitung stellte sich die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Nutricia GmbH im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt sehr positiv dar.

3. Nicht-finanzielle Leistungsbereiche

Forschung und Entwicklung

Als reines Handelsunternehmen betreibt die Nutricia GmbH keine eigene Forschung und Entwicklung. Die Gesellschaft nimmt lediglich durch Anregungen gegenüber den konzernzentralen F&E Einrichtungen mittelbar auf den Innovationsprozess Einfluss, der im neuen Forschungszentrum von DANONE für die Sparten "Advanced Medical Nutrition" und "Early Life Nutrition" in Utrecht durchgeführt wird.

Personal

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Jahr 2017 betrug 366 und zeigt somit gegenüber dem Vorjahr (354) ein leichtes Wachstum. Es wurden zum 31. Dezember 2017 sechs Auszubildende beschäftigt, dies entspricht der Vorjahreszahl.

Für einen Großteil der Mitarbeiter der Nutricia GmbH wird die reguläre Vergütung nach dem "Bundesentgelttarifvertrag der "Bayr. chemische Industrie" bemessen. Die Tariferhöhung 2017 betrug 2,3 %, wirksam ab dem 1. Oktober 2017. Diese Tariferhöhung hat eine Laufzeit von 11 Monaten und endet am 31. August 2018.

Zum 31. Dezember 2017 bestanden mit 11 Beschäftigten der Nutricia GmbH Altersteilzeitverträge nach dem Blockmodell. Die Wertguthaben im Blockmodell Altersteilzeit werden im Sinne des § 8a Altersteilzeitgesetz durch einzelne Rückdeckungsversicherungen bzw. einem Bürgschaftsmodell bei der Commerzbank gegen Insolvenz abgesichert.

Am 31. Dezember 2017 bestanden zwischen der Nutricia GmbH und 32 Beschäftigten (ehemalige und derzeitige) direkte Pensionszusagen. Zusätzlich wird den Mitarbeitern im Rahmen der arbeitnehmerfinanzierten Altersversorgung die Möglichkeit der Entgeltumwandlung über eine Unterstützungskasse oder eine Direktversicherung angeboten.

Seit Oktober 2016 sind die Bereiche "Compensation & Benefits", "Administration & Payroll", "Talent" und "Learning & Development" in einer zentralen "Cluster Business Service"-Einheit in Danone DACH zusammengefasst und bieten zentrale Lösungen aus den Bereichen für alle Danone Gesellschaften in DACH an. Im Rahmen der neuen Organisation konnten viele Themen über die Danone Divisionen hinweg vereinheitlicht werden.

So wird beispielsweise im Bereich "Compensation & Benefits" seit 2017 das jährliche Gehaltserhöhungsprogramm (ASR) für Manager und Direktoren in allen DACH-Gesellschaften erfolgreich einheitlich koordiniert. Ebenso wurde ein einheitliches Bonusprogramm (STI) zur Implementierung in 2018 festgelegt. Das führt unter anderem zu Effizienz bei der Kommunikation, Umsetzung und Berichterstattung für diese Prozesse. Die Personaladministration und Abrechnung ist seit Ende 2016 organisatorisch zentralisiert und arbeitet mit einem SAP Abrechnungssystem in Deutschland sowie lokalen Vendoren in Österreich und der Schweiz.

Durch die Zentralisierung der Bereiche "Talent" und "Learning & Development" konnten wir in 2017 unseren Fokus auf die bestmögliche Entwicklung und Karriereplanung unserer Mitarbeiter, einer Stärkung der internen Entwicklungsmöglichkeiten innerhalb Danone DACH und Danone sowie auf die Gewinnung von externen Talenten für Danone, weiter ausbauen.

Mit der Einführung der "Development Conversation" wurde in 2017 der Prozess unserer jährlichen Mitarbeitergespräche zur Karriere- und Weiterbildungsplanung überarbeitet und auf einen einheitlichen globalen Standard gesetzt. Hierzu wurden alle Führungskräfte in DACH trainiert und in der Umsetzung begleitet. Darüber hinaus wurden zahlreiche neue Lernprogramme eingeführt, welche nun dem weltweiten Danone Standard entsprechen. U.a. ist das unser Weiterbildungsprogramm für neue Führungskräfte, der "Proximity Manager 1".

Die Prozesse innerhalb des Bereiches Talent wurden in 2017 für alle Danone Divisionen in DACH ebenfalls vereinheitlicht und auf einen gemeinsamen Standard gebracht. Herausfordernd im Jahr 2017 war der Bereich der Personalbeschaffung. Insgesamt wurden in 2017 rund 400 Positionen (inklusive Praktikanten) verteilt über alle Danone Standorte der 4 Divisionen in DACH besetzt.

Sowohl mit internen Mitarbeitern, die sich weiterentwickelt haben als auch mit externen Kandidaten. Die Rekrutierung erfolgte neben der fachlichen Eignung vor allem unter den Aspekten der CODES Leadership Kompetenzen und Danone Werte.

Nachhaltigkeit und soziales Engagement

Die Danone Signatur "One Planet. One Health" spiegelt Danones Vision wider, dass die Gesundheit der Menschen mit der Gesundheit des Planeten eng verbunden ist und beide voneinander abhängen. "One Planet. One Health" ist ein Aufruf an alle Verbraucher und alle Akteure im Lebensmittelbereich, sich der Alimentation Revolution anzuschließen: einer Bewegung, die darauf abzielt, gesündere sowie nachhaltigere Ess- und Trinkgewohnheiten zu etablieren. Denn Danone ist der Meinung, dass wir jedes Mal, wenn wir etwas essen oder trinken, beeinflussen können, in was für einer Welt wir leben wollen. Dies ist Kern der Alimentation Revolution.

Die kontinuierliche Weiterentwicklung der nachhaltigen Unternehmensführung und des gesellschaftlichen Engagements ist das zentrale Element der Philosophie von Nutricia. Es spiegelt Danones Historie und die Vision "OnePlanet. OneHealth" wider.

Dieses Credo ist Grundlage und Verpflichtung des CSR & Nachhaltigkeitsmanagement bei Nutricia und findet konkrete Umsetzung in verschiedenen Aktivitäten, die Antworten auf gesellschaftlich relevante Fragen anbieten, beispielsweise in den Bereichen Diversity und Inklusion. Bereits im Jahr 2014 bekundete die Nutricia, durch die Unterzeichnung der "Charta der Vielfalt", die Relevanz des Themas. Bei dieser freiwilligen Selbstverpflichtung handelt es sich um eine Initiative der deutschen Bundesregierung, mit der sich Unternehmen offiziell zu einer wertschätzenden und vorurteilsfreien Unternehmenskultur bekennen.

Konkrete Umsetzung fand der Vielfaltsgedanke auch in 2017 in verschieden Aktivitäten zum Thema Integration und Inklusion, beispielsweise zusammen mit Menschen mit Behinderung oder jungen Geflohenen. So unterstützte die Nutricia die "SOS Dorfgemeinschaft Hohenroth e.V.", den "Integrationsfond für junge Geflohene" der IHK Mittelfranken und die Inklusionsbegleitung "ACCESS" durch die Bereitstellung von Plätzen für Berufsschulpraktika, Arbeitserprobungen und inklusiven Arbeitsaufträgen oder Aktivitäten im Corporate Volunteering Bereich.

Seit vielen Jahren hilft Nutricia zudem gemeinnützigen Partnern , wie z.B. "Gegen NomaParmed e.V." und der "Straßenambulanz Nürnberg des Caritasverbandes e.V.", durch finanzielle Spenden, Spenden von Nutricia-Produkten und dem Know How des Nutricia Ernährungsteams, um notleidenden Menschen, besonders mangelernährten Kindern, Kranken und Menschen mit Behinderung, eine bessere Versorgung für mehr Gesundheit und Lebensqualität zu bieten.

Die Förderung von regionaler und überregionaler Forschung und Lehre sieht Nutricia als eine weitere höchstrelevante Aufgabe an. Ziel dabei ist es, das Wissen in Bezug auf medizinische Ernährung weiter zu entwickeln und diese als unverzichtbaren Bestandteil der ganzheitlichen Versorgung zu etablieren.

Qualitätsmanagement

Die Nutricia GmbH ist seit 19. November 1998 nach ISO 9002 zertifiziert. Seit 2003 ist diese Zertifizierung auf die weitergehende Norm ISO 9001 umgestellt und um DIN EN ISO 13485 ergänzt worden. Die Einhaltung und ständige Verbesserung der Qualitätsrichtlinien des Unternehmens werden regelmäßig durch einen externen unabhängigen Auditor überwacht. Das Zertifikat gemäß ISO 9001 konnte nach dem erfolgreichen Überwachungsaudit im November 2017 auf die neue Normrevision umgestellt und der Fortbestand der ISO 13485 Zertifizierung bestätigt werden. Somit ist die Nutricia GmbH aktuell nach der DIN EN ISO 9001:2015 sowie nach der DIN EN ISO 13485:2012 zertifiziert.

4. Chancen und Risiken

Die Nutricia GmbH setzt sich dafür ein, mit hochentwickelten Produkten und Dienstleistungen Menschen, die aufgrund einer Erkrankung auf eine spezielle Ernährung angewiesen sind, ihren Ernährungszustand zu verbessern. Die Ernährungstherapie als wichtigen Baustein innerhalb der Gesamttherapie eines kranken Menschen noch stärker zu verankern, ist unser wichtigstes Ziel. Wir treiben die Entwicklung neuer Produktkonzepte, verbesserte Dienstleistungen und on- und offline Angebote für Ärzte, Apotheken, Pflegekräfte, medizinscher Fachhandel und für Patienten stetig voran.

Wir fördern wissenschaftliche Symposien bei vielen unterschiedlichen Fachkongressen, den Austausch unter Experten und unterstützen den Nachwuchs auf dem Gebiet der Ernährungsmedizin, indem wir einen Förderpreis für medizinische Ernährungsforschung an junge Wissenschaftler vergeben. Unsere Produktsortimente sind jeweils an die unterschiedlichen Bedürfnisse und Krankheitssituationen für Säuglinge, Kinder und Erwachsene angepasst. Unsere Marke "Neocate" enthalten Produkte die speziell für Säuglinge und Kinder entwickelt wurden, die an einer Kuhmilchallergie leiden. Da der Erkennung einer krankheitsbedingten Mangelernährung, einer Kuhmilchallergie oder einer seltenen Stoffwechselstörung eine enorm hohe Bedeutung für den weiteren Therapieverlauf zukommt, setzten wir gezielt auf die Aufklärung wie der Mangel diagnostiziert werden kann. Dies geschieht über Fortbildungsmaßnahmen, online & offline Schulungen, Aufklärung über Social Media und Pressearbeit. Eine starke Säule ist unser Nutricia Ernährungsteam, die Patienten von der Entlassung aus dem Krankenhaus bis zur Weiterversorgung im Pflegeheim oder zu Hause kompetent begleiten. Diesen Service gibt es für Erwachsene und speziell zur Unterstützung von Eltern mit kranken und behinderten Kindern.

Danone S.A. Paris hat Anfang des Jahres 2017 ein weltweites Einsparungsprogramm von EUR 1 Mrd. weltweit bei den indirekten Kosten angekündigt. Der Cluster DACH war mit allen 4 Divisionen Pilot innerhalb von Danone in der Umsetzung dieses Programms namens "Protein". Die Ideengenerierungsphase wurde im Sommer 2017 abgeschlossen. Ziel ist es nicht wertschöpfende Kosten in den Jahren 2017 bis 2020 zu reduzieren, um damit gleichzeitig die Strategie und Mission von Danone zu finanzieren und in Wachstumsprojekte zu investieren. Hierzu sind Skaleneffekte über alle 4 Divisionen hinweg zu nutzen als auch die Compliance im Einkaufprozess und Nachhaltigkeit der Einsparungen sicherzustellen.

Absatzrisiken

Die Einführung einer neuen Arzneimittelrichtlinie mit unterschiedlichen Konsequenzen auf das Produktportfolio der Gesellschaft verzögert sich weiter im Rahmen der allgemeinen schwer einschätzbaren gesundheitspolitischen Situation.

Die Einführung des Gesetzes zur Bekämpfung der Korruption im Gesundheitswesen in 2016 führte zu veränderten Marktbedingungen für alle Wettbewerber und Marktteilnehmer. Insbesondere die Neuausrichtung im Markt bei der Überlassung von Medizinprodukten an medizinische Einrichtungen wird sich weiter auf die Kategorien Sondennahrung und der dazugehörigen Technik auswirken. Dementsprechend ist es entscheidend, ein wettbewerbsfähiges Modell bei der Überlassung von Ernährungspumpen in den Absatzkanälen Klinik und Handel anzubieten.

Finanzrisiken

Aus heutiger Sicht sind für die Gesellschaft keine grundlegenden Finanzrisiken erkennbar.

Risiken aus Währungsschwankungen sind gering, da fast ausschließlich in Euro eingekauft und fakturiert wird.

Der Finanzierungsbedarf ist durch die Einbindung in das Cash-Pooling der Gruppe, selbst für größere Investitionen, jederzeit gesichert. Der Cash-Pool unterliegt den üblichen Zinsänderungsrisiken. Wir erwarten diesbezüglich jedoch keine wesentlichen Auswirkungen auf unsere Ertragslage.

Das Ausfallrisiko bestehender Forderungen wird durch ein adäquates Forderungsmanagement begrenzt.

Insgesamt schätzen wir die Einzelrisiken aus heutiger Sicht als gering ein. Wesentliche, insbesondere bestandsgefährdende Risiken, sieht die Geschäftsführung gegenwärtig nicht.

Risikomanagement

Das Unternehmen ist im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit verschiedenen Chancen und Risiken ausgesetzt. Zur Erkennung und Bewertung von bestehenden Risiken werden unter der Leitung der Finanzdirektion bereichsübergreifend Risiken identifiziert. Diese werden dann in Hinblick auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit und die mögliche Auswirkung auf das Geschäft bewertet. Zur Vermeidung bzw. Reduktion der Eintrittswahrscheinlichkeit der verschiedenen Risiken werden gleichzeitig Maßnahmen und Aktionspläne erarbeitet.

Die laufende Überwachung der eingeleiteten Maßnahmen sowie eine halbjährlich bis jährlich stattfindende Überprüfung und Aktualisierung (im Rahmen des Direktionskomitees) stellen sicher, dass die bekannten Risiken begrenzt gehalten werden und neu auftretende Risiken unverzüglich identifiziert werden können.

Risiken, die über das allgemeine wirtschaftliche Risiko einer unternehmerischen Betätigung wesentlich hinausgehen, sind nicht erkennbar.

Internes Kontrollsystem

Die Compliance Guidelines der Danone S.A. stellen die ethischen Grundsätze und Verhaltensregeln des Unternehmens dar. Basis für die Wirksamkeit eines internen Kontrollsystems ist die geeignete Kontrollumgebung (Organisation, Verantwortlichkeiten, Richtlinien, Informationssysteme etc.). Die Basis für eine adäquate Funktionstrennung bildet das Berechtigungskonzept, "Authorization Guidelines" sowie das Berechtigungskonzept für die Vergabe von Benutzerberechtigungen in den IT Systemen.

Die Danone S.A. stellt ein einheitliches System (DANgo = Danone Governing and Operating Process) zur Verfügung, welches den Internal Control Prozess unterstützt.

Um die Umsetzung von DANgo in der Gesellschaft auf Ihre Wirksamkeit zu prüfen und Schwachstellen zu identifizieren sowie Verbesserungspotential zu erkennen, werden regelmäßige Management Testings durchgeführt, zuletzt im September 2017.

Zusätzlich kommt es in unregelmäßigen Abständen zu DANgo-Audits durch die konzerninterne Revision. Kompensierende Kontrollen grenzen das Risiko angemessen ein. Für etwaige Feststellungen oder bei identifiziertem Verbesserungspotenzial werden entsprechende Aktionspläne und Optimierungsmaßnahmen festgelegt und umgesetzt. Insgesamt gehen wir von einem wirksamen internen Kontrollsystem aus.

5. Prognosebericht

In der allgemeinen nur bedingt einschätzbaren gesundheitspolitischen Situation ist es der Unternehmensleitung der Nutricia GmbH schwer möglich, für die folgenden Jahre eine detaillierte Prognose über die Finanz-, Ertrags- und Vermögenslage abzugeben. Es wird erwartet, dass sich der Umsatz leicht positiv entwickelt, da wir davon ausgehen, unsere Wachstumskategorien auszubauen und unsere positive Entwicklung der Marktanteile zu bestätigen.

Die entscheidenden Herausforderungen sind, wie im Vorjahr, die Entwicklungen im Bereich der Reformen im Gesundheitswesen und deren Auswirkungen auf die Erstattungsmöglichkeiten sowie die Entwicklung der zu erzielenden Preise im Krankenkassensektor. Die erhöhte Volatilität der Rohstoffpreise kann kurzfristige positive wie negative Effekte erzeugen, welche sich aber aufgrund der weltweiten geo-politischen Unsicherheiten schnell gegenläufig bewegen können. Das öffentliche Gesundheitswesen bleibt erhöhtem Kostendruck ausgesetzt trotz einer guten Haushaltslage aufgrund von Steuermehreinnahmen und der Robustheit der deutschen Wirtschaft. Ein weiteres Risiko liegt in der strategischen Ausrichtung des Wettbewerbs, mehr Zugriff auf die Wertschöpfungskette zu bekommen.

Die Entwicklung von neuen und starken Produktkonzepten und das Vorantreiben von Innovationen in der medizinischen Ernährung, der Digitalisierung hinsichtlich Marktzugangs und in der Kommunikation, werden von allen Beteiligten/Entscheidern erwartet. Die vom Konzern verfolgte Strategie bietet unseres Erachtens erhebliches Potential, den gesamten Bereich der medizinischen Ernährung im Hinblick auf die Vergütungsfähigkeit noch besser zu positionieren. Darüber hinaus konzentrieren wir uns als Unternehmen auf die Wachstumskategorien und wollen unsere Führungsposition als kompetenter Service Partner bei allen Fragen zur medizinischen Ernährung festigen.

Die Geschäftsleitung sieht auch im Jahr 2018 und den Folgejahren einem herausfordernden Umfeld mit einem weiterhin intensiven Wettbewerb entgegen. Zudem können Gesetzesänderungen, wie das Gesetz zur Bekämpfung der Korruption im Gesundheitswesen, zu jeder Zeit den Markt stark beeinflussen.

Dennoch wird mit einem leichten Anstieg der Umsatzerlöse bei einer Verbesserung der Marge gerechnet. Nach Einschätzung der Gesellschaft wird dies im niedrigen einstelligen Prozentbereich für das Geschäftsjahr 2018 liegen. Basierend auf die strategische Fokussierung der Wachstumskategorien mit Marktführerschaft wird dies angestrebt.

Im Materialaufwand sieht sich die Gesellschaft nur in der Applikationstechnik ansteigenden Materialpreisen im Vergleich zum Vorjahr ausgesetzt. Alle anderen Materialpreise sollten stabil bleiben bzw. nur leicht steigen. Folglich wird damit gerechnet, dass das operative Ergebnis in einer ähnlichen Bandbreite ausfallen wird wie in dem Geschäftsjahr 2017.

Unter diesen Annahmen erwartet die Geschäftsleitung, dass die Nutricia GmbH ihre Position unter den führenden Anbietern in der Branche "medizinische Nahrung" in 2018 und darüber hinaus beibehalten wird.

Darüber hinaus erwartet die Geschäftsleitung im Bereich des Working Capital eine leicht positive Veränderung im Vergleich zu 2017. Hier profitiert die Gesellschaft von einer ständigen Weiterentwicklung bei dem Abrechnungsprozess mit Krankenkassen. Dies hat zur Folge, dass die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage in dem Jahr 2018 positiv stabil bleibt und sich leicht über dem Ergebnis 2017 bewegen wird.

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

WIR, Die ERNST & YOUNG GMBH WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT, HABEN UNSERE PRÜFUNG DER VORLIEGENDEN RECHNUNGSLEGUNG IM AUFTRAG DER GESELLSCHAFT VORGENOMMEN. NEBEN DER GESETZLICHEN FUNKTION DER OFFENLEGUNG (§ 325 HGB) IN DEN FÄLLEN GESETZLICHER ABSCHLUSSPRÜFUNGEN RICHTET SICH DER

BESTÄTIGUNGSVERMERK AUSSCHLIEßLICH AN DIE GESELLSCHAFT UND WURDE ZU DEREN INTERNER VERWENDUNG ERTEILT, OHNE DASS ER WEITEREN ZWECKEN DRITTER ODER DIESEN ALS ENTSCHEIDUNGSGRUNDLAGE DIENEN SOLL. DAS IN DEM BESTÄTIGUNGSVERMERK ZUSAMMENGEFASSTE ERGEBNIS VON FREIWILLIGEN ABSCHLUSSPRÜFUNGEN IST SOMIT NICHT DAZU BESTIMMT, GRUNDLAGE VON ENTSCHEIDUNGEN DRITTER ZU SEIN, UND NICHT FÜR ANDERE ALS BESTIMMUNGSGEMÄßE ZWECKE ZU VERWENDEN.

UNSERER TÄTIGKEIT LIEGT UNSER AUFTRAGSBESTÄTIGUNGSSCHREIBEN ZUR PRÜFUNG DER VORLIEGENDEN RECHNUNGSLEGUNG EINSCHLIEßLICH DER "ALLGEMEINEN AUFTRAGSBEDINGUNGEN FÜR WIRTSCHAFTSPRÜFER UND WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFTEN" IN DER VOM INSTITUT DER WIRTSCHAFTSPRÜFER HERAUSGEGEBENEN FASSUNG VOM 1. JANUAR 2017 ZUGRUNDE.

KLARSTELLEND WEISEN WIR DARAUF HIN, DASS WIR DRITTEN GEGENÜBER KEINE VERANTWORTUNG, HAFTUNG ODER ANDERWEITIGE PFLICHTEN ÜBERNEHMEN, ES SEI DENN, DASS WIR MIT DEM DRITTEN EINE ANDERS LAUTENDE SCHRIFTLICHE VEREINBARUNG GESCHLOSSEN HÄTTEN ODER EIN SOLCHER HAFTUNGSAUSSCHLUSS UNWIRKSAM WÄRE.

WIR WEISEN AUSDRÜCKLICH DARAUF HIN, DASS WIR KEINE AKTUALISIERUNG DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS HINSICHTLICH NACH SEINER ERTEILUNG EINTRETENDER EREIGNISSE ODER UMSTÄNDE VORNEHMEN, SOFERN HIERZU KEINE RECHTLICHE VERPFLICHTUNG BESTEHT.

WER AUCH IMMER DAS IN VORSTEHENDEM BESTÄTIGUNGSVERMERK ZUSAMMENGEFASSTE ERGEBNIS UNSERER TÄTIGKEIT ZUR KENNTNIS NIMMT, HAT EIGENVERANTWORTLICH ZU ENTSCHEIDEN, OB UND IN WELCHER FORM ER Dieses ERGEBNIS FÜR SEINE ZWECKE NÜTZLICH UND TAUGLICH ERACHTET UND DURCH EIGENE UNTERSUCHUNGSHANDLUNGEN ERWEITERT, VERIFIZIERT ODER AKTUALISIERT.