TELESTAR-DIGITAL GmbHLiquidiert

TELESTAR-DIGITAL GmbH

Ulmen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

TELESTAR: Marken- und Produktvielfalt aus der Vulkaneifel

Bereits seit 1993 ist TELESTAR im Segment der Unterhaltungselektronik ein Synonym für Qualität und ein sehr gutes Preis-/Leistungsverhältnis.

TELESTAR ist mit seinem Schwerpunkt ein Distributionsunternehmen für eigene und fremde Marken.

Als A-Marken-Hersteller im Consumer Electronics-Markt verfügt TELESTAR über eine hervorragende Positionierung in allen Vertriebskanälen. Das starke Vertriebsteam ist bestens vernetzt und bietet auch Distributionspartnern einen erfolgreichen Zugang zu allen relevanten Märkten in Deutschland und Europa - sowohl im stationären als auch im Online-Handel. Der Schwerpunkt des eigenen Produktprogramms ist die Herstellung und der Vertrieb von DAB+ Radios und Satellitenempfangstechnik. Der Vertrieb erfolgt mit Schwerpunkt in Deutschland und in den angrenzenden Ländern unter eigenen Marken. Die Produktion erfolgt bei Produktionspartnern in Asien. DAB+ ist der neue Radio-Standard und somit auch für TELESTAR strategisch gesehen der wichtigste Produktbereich, der die größten Wachstumsraten bietet. Im gesättigten Markt der Fernsehempfangstechnik profitiert TELESTAR vom Marktausstieg einiger Wettbewerber und vom Austausch veralteter Technik, wie z.B. die Umstellung von SD (Standard Definition) auf HD (High Definition). Als Exklusivdistributor für Dritte, wie z.B. Freenet TV und Philips Projektoren, hat TELESTAR Produkte im Programm, die über die Vertriebskanäle von TELESTAR erfolgreich in den jeweiligen Märkten platziert werden.

Im Laufe von mehr als 25 ereignisreichen Unternehmensjahren wurden neben der Marke TELESTAR weitere Brands erfolgreich am Markt etabliert.

TELESTAR lässt seine Produkte exklusiv entwickeln und von Produktionspartnern in Asien fertigen. TELESTAR ist im deutschen Markt bei Digitalradios und Digitalreceiver unter den 10 größten Anbietern positioniert. Mit den Marken TELESTAR, IMPERIAL und REVO hat das Unternehmen bei seinen Handelspartnern den Status einer "A-Marke". Das Unternehmen verfügt Zugang zu allen wichtigen Vertriebskanälen, hat dort eine stabile Reichweite und ist in der Lage, jederzeit neue Produkte zu platzieren. Die wichtigsten Produkte, Radios mit verschiedensten Funktionsumfängen und für ein breites Kundenspektrum, decken vom mittleren bis zum High End alle Preissegmente ab.

Über die etablierten Vertriebskanäle bringt TELESTAR auch Produkte in die Märkte, die nicht immer in unmittelbarem Zusammenhang mit Unterhaltungselektronik stehen. Dazu zählen hochwertige Lichtbogenanzünder unter der Eigenmarke Inolight, Elektroscooter unter der Marke TROTTY, seit kurzem auch TELESTAR Wallboxen.

TELESTAR ist auch sehr erfolgreich als Distributionsunternehmen für Dritte. Mit dem Schweizer Unternehmen Screeneo Innovation besteht seit Jahren ein erfolgreicher (exklusiver/Deutschland) Distributionsvertrag für Projektoren mit der Marke PHILIPS.

Weitere Distributionsprodukte für Dritte sind Gaming- und Gadged Produkte, Smart-Home-Produkte, mobile Klimageräte und Luftreiniger, GPS Tracker, Monitorsysteme für die Luftqualität und seit kurzem auch Babyphone und Senioren Telefone.

Bei der Produktentwicklung stehen die Wünsche der Kunde im Vordergrund - Qualität, Benutzerfreundlichkeit und ein exzellentes Preis-/Leistungsverhältnis zeichnen die Produkte aus dem Hause TELESTAR aus: Hohe Funktionsvielfalt gepaart mit einfacher Bedienbarkeit der Produkte machen insbesondere die Receiver der Marke TELESTAR sowie die Radios aus der IMPERIAL DABMAN Serie zu den idealen alltäglichen Begleitern.

Trotz des ständig präsenten Marktdrucks im schnelllebigen Geschäft mit der Unterhaltungselektronik sind wir uns bei der TELESTAR-DIGITAL GmbH der besonderen sozialen und ökologischen Verantwortung eines Wirtschaftsunternehmens bewusst. Als Ausbildungsbetrieb und Mitgliedsunternehmen der IHK Koblenz sind wir, mit dem Ziel der Übernahme nach der Ausbildung, bestrebt, Jugendlichen in unterschiedlichen Berufszweigen die Grundlagen für einen guten Einstieg in das Berufsleben zu vermitteln.

Neben dem verantwortungsvollen Umgang mit den eigenen Mitarbeitern, bei dem auf Gleichberechtigung und Toleranz größten Wert gelegt wird, zählt hierzu auch die Fairness im Umgang mit den internationalen Partnern. Als Mitglied der amfori BSCI setzt sich die TELESTAR-DIGITAL GmbH für eine faire Wertschöpfung und dem damit verbundenen Schutz von Arbeitnehmerrechten bei der Produktion unserer Artikel ein. Darüber hinaus engagiert sich die TELESTAR-DIGITAL GmbH für die Integration von Menschen mit körperlichen und geistigen Behinderungen. Seit mehreren Jahren bestehen enge Partnerschaften mit regional ansässigen Betreuungseinrichtungen und angegliederten Werkstätten. Unter anderem arbeitet TELESTAR mit den Westeifelwerken in Gerolstein, den Nordeifelwerkstätten im Kreis Euskirchen und der Caritas Alten- und Behindertenhilfe St. Raphael am Firmenstandort in Ulmen zusammen.

Mission Statement

Als A-Marken-Hersteller im Consumer Electronics-Markt verfügt TELESTAR über eine hervorragende Positionierung in allen Vertriebskanälen. Das starke Vertriebsteam ist bestens vernetzt und bietet auch Distributionspartnern einen erfolgreichen Zugang zu allen relevanten Märkten in Deutschland und Europa - sowohl im stationären als auch im Online-Handel.

2. Zweigniederlassungsbericht

TELESTAR unterhält keine Zweigniederlassungen.

3. Forschung und Entwicklung

TELESTAR hat keine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung. Die Entwicklung für neue Produkte läuft über externe Entwicklungsfirmen, die von uns die entsprechenden Aufträge und Vorgaben erhalten. Die Entwicklung wird bis zur Produktionsfreigabe von uns überwacht und geprüft.

Il. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Digitalisierung der Übertragungswege für Fernsehen und Radio ist die treibende Kraft der Nachfrage nach UE-Produkten für den digitalen Video- und Audioempfang.

Die Digitalisierung ist allerdings schon sehr weit fortgeschritten, das analoge Fernsehen wurde zwischenzeitlich über alle Empfangswege von der digitalen Technik abgelöst. Der bereits seit mehreren Jahren anhaltende, negative Trend auf dem Markt für Set-Top-Boxen in Deutschland hat sich auch 2021 fortgesetzt: nachdem 2020 noch 1,8 Mio Einheiten verkauft wurden, sank die Zahl in 2021 auf knapp 1,49 Mio. Einheiten, was einem Rückgang von 19% entspricht.

Neue Technologien und das damit verbundene zusammenwachsen von Fernsehen und Internet sorgt weiterhin für positive Impulse.

DAB+ 2021 - Wachstum in allen Bereichen

Das Jahr 2021 war für das terrestrisch-digitale Radio DAB+ in Deutschland ein sehr gutes Jahr: die Durchdringung der Haushalte mit mindestens einem DAB+ Gerät lag 2021 bei 27% und damit um 2.7% höher als noch 2020. Auch die Verkaufszahlen sprechen eine deutliche Sprache: so hat die Gesamtzahl der DAB+ Radios um mehr als 5 Millionen Empfänger zugenommen und liegt aktuell bei 21,7 Millionen.

Der Trend im Bereich UKW-only ist hingegen weiter rückläufig. Dies liegt daran, dass man faktisch nur noch wenige, rein analoge Radios im Handel kaufen kann.

Auch bei den "Digital Only" Radiohaushalten zeigt die Tendenz in eine ähnliche Richtung: 2021 waren bereits 2 Millionen Haushalte voll digital unterwegs, dies entspricht einem Anteil von knapp 5%, die komplett auf analoges Radio verzichten.

Darüber hinaus wächst das Programmangebot: der zweite "Bundesmux" wurde bereits im vierten Quartal 2020 aufgeschaltet wodurch sich das Angebot an deutschlandweit über DAB+ Digitalradio empfangbaren Sendern von derzeit 13 auf 29 erhöhte. Regional wird das Angebot ebenfalls kontinuierlich ausgebaut.

Betrachtet man die internationale Entwicklung von DAB+, zeichnet sich ein ähnlich erfolgreiches Bild: in einigen Ländern stellt DAB+ bereits die einzige Form des terrestrischen Radios dar, so wurde UKW z.B. in Norwegen oder Großbritannien bereits komplett abgeschaltet. Die Zahl der verkauften DAB+ Empfänger weltweit hat 2021 die magische Grenze von 100 Millionen Einheiten durchbrochen (Vgl: 85 Millionen Einheiten in 2020).

Der Wechsel hin zu einer rein-digitalen Radioversorgung über DAB+ gestaltet sich dennoch schwierig: gerade hat die Schweiz Pläne zur UKW-Abschaltung, die ursprünglich von August 2022 bis Januar 2023 laufen sollte verschoben. Endgültiger Stichtag für die UKW-Abschaltung soll nun der 31.12.2024 sein.

2. Geschäftsverlauf

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 betrug der Umsatz unseres Unternehmens EURO 20,833 Mio und ist damit gegenüber dem Vorjahr um 0,88% (-0,185 Mio) gesunken.

3. Lage

a) Ertragslage

Der Umsatz verteilt sich grob aufgeteilt auf die Warengruppen Receiver, Empfangstechnik + Zubehör, Messgeräte Empfangstechnik, Radios/Bluetooth und Audio Zubehör, Freenet TV Module und Guthabenkarten, Philips Projektoren, eScooter Wallboxen, Klimageräte und Gaming-Artikel.

Im Jahr 2021 schließt das Ergebnis der TELESTAR-Digital mit einem Jahresüberschuss von 0,325 Mio. EUR ab. (Vorjahr Jahresüberschuss 0,225 Mio EUR)

Die Umsatzerlöse sind um 0,185 Mio EUR auf 20,833 Mio EUR gesunken.

Der Gesamtmarkt für SAT, DVB-T 2 HD und Kabelreceiver ist nach wie vor rückläufig. Das zeigt sich auch in unseren Verkaufszahlen.

Jedoch konnten die Produktbereiche Audio (Radios und Bluetooth Produkte), sowie die neuen Produktbereiche Wallboxen, Klimageräte sowie die Distributionartikel den Umsatzrückgang bei den anderen Produktbereichen (z.B. Empfangstechnik) annähernd kompensieren.

Der Materialaufwand ist um 1,028 Mio EUR auf 15,647 Mio EUR gesunken. Der Personalaufwand ist leicht um 240 TEUR gestiegen.

In den Abschreibungen sind neben den Abschreibungen auf Anlagevermögen in Höhe von T€ 171 (Vorjahr: T€ 161) auch Abschreibungen auf Umlaufvermögen in Höhe von T€ 729 (Vorjahr: T€ 0) enthalten. Die Abschreibungen auf Umlaufvermögen betreffen im Laufe des Geschäftsjahres durchgeführte Abwertungen auf den Vorratsbestand, die das übliche Maß übersteigen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um 224 TEUR gestiegen. Hauptgrund hierfür sind die weiterberechneten Kosten.

Die Umsatzrendite beträgt 2,9 %.

Die Eigenkapitalrendite (Stand 31. Dezember 2021) beträgt 8,3 %.

b) Finanzlage

Das Finanzmanagement der TELESTAR-DIGITAL GmbH ist darauf ausgerichtet, den Bedarf an Kapital so zu befriedigen, dass Fälligkeitsrisiken, Bewertung der Kreditgeber und Kosten für das Kapital in einem angemessenen Verhältnis stehen.

Das Finanzmanagement ist wertorientiert und wird an einer Optimierung der durchschnittlichen gewichteten Kosten für das Kapital gemessen.

Die Eigenkapitalquote betrug im Jahre 2020 23 % (Vorjahr 21 %).

Das Eigenkapital erhöhte sich aufgrund des Jahresüberschusses um 325 T€ auf 3,932 Mio. EUR.

c) Vermögenslage

Die Bilanzsumme erhöht sich um 1,33 % auf 17.065 Mio EUR.

Aktiva:

Das Anlagevermögen ist um 1,01% gestiegen und beträgt 2,747 Mio EUR.

Die Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände sowie Sachanlagen erfolgte in Höhe von 171 TEUR. Die Investitionen zum Anlagevermögen betrugen im Jahr 2021 106 TEUR (ohne Anpassungen an die steuerliche Außenprüfung). Die Finanzanlagen sind unverändert.

Das Vorratsvermögen ist um 1,928 Mio EUR auf 11,326 Mio EUR gestiegen.

Der Bestand an Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen ist um 15,2 % auf 1,362 Mio. EUR gesunken, davon entfallen 311 TEUR auf verbundene Unternehmen.

Die liquiden Mittel sanken im Vergleich zum Vorjahr um 1.488 Mio. €. Hintergrund ist hier der gesunkene Forderungsbestand gegenüber der Targo Bank.

Passiva:

Die sonstigen Rückstellungen haben sich um 801 TEUR vermindert. Den Rückgang betreffen im Wesentlichen die Rückstellungen für Lizenzen und Rückstellung für Boni und Gutschriften.

Die Lieferantenverbindlichkeiten sind auf 2,500 Mio EUR gesunken.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen sind um 22,9% auf 2,631 Mio EUR gesunken.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen 6,040 Mio. EUR. Darin enthalten ein langfristiges Darlehen zur Immobilien- und Grundstücksfinanzierung. Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist maßgeblich durch die intensivere Inanspruchnahme des kurzfristigen Kreditrahmens verursacht.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Für die interne Unternehmenssteuerung werden als Kennzahlen Umsatzrendite, Cashflow sowie EBIT herangezogen.

Die Umsatzrendite beträgt 2,9 % (Vorjahr: 2,0 %).

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt EUR -2.077 T€ (Vorjahr: 1.437 T €). Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist im Wesentlichen durch den starken Aufbau des Vorratsbestandes verursacht und wird durch den Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verstärkt.

Das EBIT beträgt 584 T€.

5. Gesamtaussage

Das Unternehmen verfügt über eine langjährige Marktpräsenz und ein exzellentes Vertriebsnetzwerk, das alle gängigen Vertriebskanäle bedient. Ein breites Kundenportfolio und ein umfangreiches, für die jeweiligen Vertriebskanäle passendes Produktspektrum zeichnen TELESTAR aus. Der Vertrieb über den Onlinehandel im Vergleich zum stationären Handel nimmt überproportional zu. Hier sieht TELESTAR auch für die Folgejahre ein deutliches Wachstumspotenzial. In den Zahlen spiegeln sich auch die Folgen der Corona-Pandemie und generell die zunehmende Verlagerung der Retail-Umsätze ins Internet wider.

III. Prognosebericht

Die Unternehmensstrategie von TELESTAR konzentriert sich auf die weitere Erschließung der Wachstumsmärkte digitaler Fernseh- und Radiotechnologie (DVB und DAB+).

DAB+ ist der neue Radio-Standard und somit auch für TELESTAR strategisch gesehen der wichtigste Produktbereich, der die größten Wachstumsraten bietet. Im gesättigten Markt der Fernsehempfangstechnik profitiert TELESTAR vom Marktausstieg einiger Wettbewerber und vom Austausch veralteter Technik, wie z.B. die Umstellung von SD (Standard Definition) auf HD (High Definition). Als Exklusivdistributor für Dritte, wie z.B. Freenet TV und Philips Projektoren, hat TELESTAR Produkte im Programm, die über die Vertriebskanäle von TELESTAR erfolgreich in den jeweiligen Märkten platziert werden.

TELESTAR realisiert über 20% des Umsatzes im Ausland und hat mit seinem skalierbaren Geschäftsmodell weitere nationale und internationale Wachstumschancen:

Die Ausbreitung des Coronavirus hat sich ab Januar 2020 nicht negativ bemerkbar gemacht. Die in 2020 sinkenden Umsätze im stationären Handel konnten durch Umsatzsteigerungen im Onlinehandel und über den Lebensmittelhandel ausgeglichen und sogar gesteigert werden. Die Umsätze in 2021 liegen ungefähr auf Vorjahresniveau.

Stand heute stehen wir allerdings vor neuen Herausforderungen. Die aktuelle Beschaffungs-/Liefer-/ und Preissteigerungssituation hat es in dem Ausmaß nach dem 2. Weltkrieg noch nicht gegeben. Die Lieferzeiten von Rohstoffen, Komponenten und somit auch Fertigprodukte liegen bis zu einem Jahr oder noch länger. Einher gehen Preissteigerungen für nahezu alle Materialen und Produkte, sowie enorme Steigerungen für die Frachtraten von Containerlieferungen aus Asien. Der Krieg in der Ukraine sorgt für Preissteigerungen in allen Lebensbereichen und die Reduzierung der Haushalts-Konsumausgaben bei wirtschaftlicher Unsicherheit sind zu spüren.

Daher ist eine Prognose über die Umsatz-/Ertragsentwicklung schwer möglich. Dennoch gehen wir von einem positiven Ergebnis im 2022 aus.

V. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Branchenspezifische Risiken:

TELESTAR ist als Technologieunternehmen grundsätzlich einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. In Anbetracht das TELESTAR allerdings als reines Handelsunternehmen ohne eigene Entwicklung und Fertigung tätig ist, sind die Risiken wiederum überschaubar.

Für ein mittelständisches Unternehmen wie TELESTAR ist es nicht möglich, übergreifende Fundamentalrisiken zu beeinflussen oder zu beherrschen.

Wir sehen Risikomanagement primär als unternehmerische Aufgabe, die darin besteht, Risiken einerseits kontrolliert einzugehen und andererseits Chancen zu nutzen. Aufgabe des Managements und aller Mitarbeiter/-innen ist es, die Eintrittswahrscheinlichkeit beider Faktoren im Sinne des Unternehmens zu optimieren.

Ertragsorientierte Risiken:

Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass steigende Anforderungen an die Produkte zu einer verstärkten Nachfrage nach den Erzeugnissen aus dem Hause TELESTAR führen werden. Es besteht allerdings das Risiko, dass sich der Markt nicht in der von der Geschäftsführung erwarteten Weise entwickelt. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Produkte der Gesellschaft nicht den Anforderungen und Bedürfnissen des Marktes entsprechen.

Seit Jahren herrscht im Umfeld der Consumer Electronic eine hohe Wettbewerbsintensität.

Die aktuelle Beschaffungs-/Liefer-/ und Preissteigerungssituation führt dazu das über das gesamte Sortiment die Preise steigen und entsprechend auch wir unsere Verkaufspreise erhöhen. Es ist bei allen Produkten geplant, Preiserhöhungen durchzusetzen, die leicht über den allgemeinen Preissteigerungen liegen und somit auch weitere Kostensteigerungen aufgefangen werden.

Integriertes Risikomanagementsystem

Kernpunkt unserer internen Überwachung ist eine sinnvolle, durchlässige Funktionstrennung. Diese wird durch die Organisationsstruktur und Prozesse sichergestellt.

Die Prozesse sind zertifiziert und in den jeweiligen Qualitätshandbüchern definiert und werden regelmäßig auf Einhaltung überprüft.

Das Sicherheitskonzept der IT-Infrastruktur ist aufwendig und wird ständig an die erhöhten technischen Anforderungen angepasst.

Für die Einhaltung der Datenschutzbestimmungen ist ein Datenschutzbeauftragter benannt.

Controlling

Operatives und funktionales Controlling wird in allen Unternehmensbereichen betrieben. Steuerungsmaßnahmen werden mit den Führungsebenen vereinbart und deren Wirksamkeit wiederum überprüft.

Frühwarnsysteme

Informationen über zukünftige Entwicklungen werden über regelmäßige Besprechungen, Berichte und Protokolle im Unternehmen, über alle Ebenen ausgetauscht und an geeigneter Stelle beurteilt.

So wird sichergestellt, dass interne und externe Informationen zeitnah auf Risikorelevanz untersucht werden und die Ergebnisse in operatives Handeln umgesetzt werden.

Bewertungsrisiken

Bewertungsrisiken werden durch entsprechende Kalkulationsaufschläge berücksichtigt.

2. Chancenbericht

Wie jedes Unternehmen begegnet TELESTAR neben Risiken auch zahlreichen Chancen. Das Risikomanagement umfasst auch die Wahrnehmung von Chancen, die sich für die Gesellschaft aus dem gegenwärtigen wirtschaftlichen Umfeld ergeben. Im Folgenden werden die wesentlichen Chancenfelder beschrieben.

Die Geschäftsführung erfasst aufgrund der Nähe zum Markt Wachstumschancen. Dabei werden Informationen, wie neue Markttrends, neue Kundenanforderungen und innovative Technologien, die für die Verbesserung und Erweiterung des Angebots von Relevanz sein könnten, erkannt und analysiert.

Der klassische UE-Fachhandel (inklusive der Elektro-Fachmärkte) ist für TELESTAR nach wie vor der größte Absatzkanal bleiben. Darüber hinaus verfügt TELESTAR über eine interessante Kundenmischung. Neben dem klassischen Radio/Femseh-Facheinzel- und Großhandel werden auch zum Beispiel Versandhäuser, Verbraucher- und Cash & Carry Märkte direkt beliefert. Auch der Online-Handel hat im Direktgeschäft und aber auch über Zwischenhändler in den Corona Jahren 2020 und 2021 deutlich zugenommen.

Wachstumschancen sieht die Geschäftsführung auch im Export mit unseren Produkten. In 2021 konnte bereits ein Exportanteil von knapp 20 % erreicht werden.

TELESTAR wird seine Premium-Position im CE Bereich weiter ausbauen und insbesondere die Digitalradios durch Zusatzfeatures wie nutzenorientierte Apps, Anbindung an das Internet, Musikstreaming Services, intuitive Bedienerführung weiter aufwerten. Daneben wird TELESTAR nach wie vor auch das untere und das mittlere Preissegment mit einfacheren, preisbewussten und kundenorientierten Produkten bedienen. Unter der Marke Revo vertreibt TELESTAR aber auch Digitalradios im höheren Preissegment.

3. Gesamtaussage

Im März 2020 war nicht absehbar, ob das Coronavirus negative Auswirkungen auf das Geschäft hat. Heute wissen wir das die weltweite Krisensituation mit dem Virus unserem weiteren Geschäftsverlauf nicht geschadet hat. Durch unsere breite Positionierung im Markt in nahezu allen Vertriebskanälen hat es eine Verschiebung der Umsätze gegeben und wir konnten die Umsätze in 2020 im Vergleich zu 2019 (+23,3 %) sogar steigern. Heute ist nicht absehbar in wie weit sich der Krieg in der Ukraine und die Inflation nachhaltig auf unser Geschäft auswirken wird. Vor dem Hintergrund unserer finanziellen Stabilität sehen wir uns aber auch für die Zukunft gut gerüstet.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die derzeitigen Chancen die Risiken überwiegen. Mit der gegenwärtigen Struktur und ihrer finanziellen Ausstattung kann die Gesellschaft unter Wahrnehmung erkennbarer Chancen den Risiken wirkungsvoll begegnen.

Alle heute erkannten Risiken, gewichtet mit ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit, führen zu keiner Existenzgefährdung des Unternehmens.

V. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen bestehenden Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Forderungen, Verbindlichkeiten und Guthaben bei Kreditinstituten.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitorenmanagement. Zudem ist der Wesentliche Teil der Forderungen über Factoring- bzw. Forfaitierungsvereinbarungen gegen Ausfall versichert.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt. Verbindlichkeiten in fremder Währung werden zum Teil durch Devisentermingeschäfte gegen Kursschwankungen abgesichert.

Im kurzfristigen Bereich finanziert sich die Gesellschaft überwiegend aus Eigenmitteln.

Bilanz zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

A. Allgemein

Der Jahresabschluss der TELESTAR-DIGITAL GmbH, Ulmen, zum 31. Dezember 2021 wurde entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Handelsgesetzbuches §§ 242 ff. erstellt. Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB auf. Die Gesellschaft ist im Handelsregister B des Amtsgericht Koblenz unter der Nummer HRB 23019 eingetragen. Die Darstellung des Jahresabschlusses wurde gegenüber dem Vorjahr grundsätzlich unverändert beibehalten.

B. Bilanz

1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanz wurde entsprechend dem in § 266 HGB vorgegebenen Gliederungsschema aufgestellt. Die Ausübung von Bilanzierungswahlrechten und die angewandten Bewertungsmethoden werden nachfolgend bei den einzelnen Bilanzpositionen dargestellt.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten worden. Soweit Abweichungen bestehen, sind sie und ihr Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bei der jeweiligen Bilanzposition erläutert.

Die Umrechnung in EURO erfolgt nach folgenden Grundlagen:

Bei Valutaforderungen und -verbindlichkeiten erfolgt die Bewertung nach Maßgabe des Wechselkurses zum Bilanzstichtag, soweit diese eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr haben.

2. Anlagevermögen

a) Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (nur Sachanlagen) abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Anteilige Fremdkapitalzinsen wurden nicht aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Die Zugänge werden pro rata temporis abgeschrieben. Die Nutzungsdauer wird bei den einzelnen Vermögensgegenständen wie folgt unterstellt:

Die geringwertigen Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis zu € 800,00 werden in voller Höhe abgeschrieben.

b) Finanzanlagen

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Wert, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen war, angesetzt.

Die Aufgliederung der Anlageposten und ihre Entwicklung im Geschäftsjahr 2021 sind im Anschluss an den Anhang (Anlage A) dargestellt.

3. Umlaufvermögen

a) Vorräte

Die Bewertung erfolgte zu Einstandspreisen bzw. niedrigeren Wiederbeschaffungskosten am Abschlussstichtag. Anteilige Fremdkapitalzinsen wurden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

b) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zu Nominalwerten angesetzt, wobei auf Lieferforderungen (außer Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und einzelwertberichtigte Forderungen) eine Pauschalwertberichtigung von 3,0 % des nicht versicherungsmäßig gedeckten Forderungsbestandes vorgenommen wurde.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen sowie Darlehensgewährung. Das Darlehen wurde im Geschäftsjahr in voller Höhe getilgt.

In der Position "Sonstige Vermögensgegenstände" sind Forderungen (Genossenschaftsanteile) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von € 609,98 (Vorjahr: € 609,98) enthalten.

4. Aktive latente Steuern

Die Position wurde wegen der steuerlich nicht anzuerkennenden Jubiläumsrückstellung und Fremdwährungsanpassungen nach § 256a HGB gebildet. Es erfolgte eine Verrechnung mit passiven latenten Steuern aus Fremdwährungsanpassungen. Die Bewertung erfolgt mit einem Steuersatz von 30 %.

5. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt € 250.000,00. Ausschüttungsgesperrte Beträge bestehen in Höhe der aktiven latenten Steuern (T€ 29). Die Geschäftsführung schlägt vor, das Ergebnis des Geschäftsjahres auf neue Rechnung vorzutragen.

6. Rückstellungen

Bei der Bildung der Rückstellungen wurde allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten im Rahmen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung zum notwendigen Erfüllungsbetrag Rechnung getragen.

Die Bewertung der Jubiläumsrückstellung erfolgt nach versicherungsmathematischen Grundsätzen (PUC-Methode). Die wesentlichen Bewertungsparameter sind die Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck sowie ein Rechnungszins von 1,35 %.

7. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden mit den jeweiligen Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben in Höhe von T€ 4.247 eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr (Vorjahr: T€ 2.181), in Höhe von T€ 1.794 eine Restlaufzeit von über einem Jahr (Vorjahr: T€ 2.033) und in Höhe von T€ 803 eine Restlaufzeit von über fünf Jahren (Vorjahr: T€ 1.056). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von T€ 2.032 durch Grundschulden in Höhe von T€ 2.500 gesichert.

Die übrigen Verbindlichkeiten haben Restlaufzeiten bis zu einem Jahr und sind nicht besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Lieferungen und Leistungen sowie kurzfristige Darlehen. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von T€ 2.207 (Vorjahr: T€ 3.007) enthalten, davon Darlehen T€ 2.200 (Vorjahr: T€ 3.000).

C. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde entsprechend den Vorschriften gem. § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

2. Erträge und Aufwendungen aus Währungsumrechnung

Im Berichtsjahr sind Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von T€ 11 (Vorjahr: T€ 0) sowie Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von T€ 12 (Vorjahr: T€ 17) entstanden.

D. Sonstige Angaben

1. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

2. Mitglieder der Geschäftsführung

3. Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

4. Unternehmen, an denen ein Anteilsbesitz von 20 % und mehr besteht

Auf die Angaben wurde gem. § 286 Abs. 3 S. 1 Nr. 2 HGB verzichtet.

5. Mutterunternehmen der Kapitalgesellschaft, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt

Mutterunternehmen der Gesellschaft ist die Techniropa Holding GmbH mit Sitz in Daun. Die Offenlegung erfolgt im elektronischen Bundesanzeiger.

E. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

1. Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft hat für ein verbundenes Unternehmen eine Bürgschaft in Höhe T€ 500 gegenüber der Volksbank RheinAhrEifel eG übernommen. Die Verbindlichkeiten valutieren zum Bilnazstichtag in Höhe von T€ 353.

Die Gesellschaft hat für ein verbundenes Unternehmen Sicherheiten (Grundschulden über insgesamt T€ 2.500) gegenüber der Kreissparkasse Vulkaneifel gestellt. Die Verbindlichkeiten valutieren zum Bilanzstichtag in Höhe von T€ 495.

Das Risiko einer eventuellen Inanspruchnahme wird aufgrund der stabilen Ertragssituation sowie soliden Finanzierungsstruktur der Unternehmensgruppe Techniropa als äußerst gering eingeschätzt.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gem. § 285 Nr. 3a HGB setzen sich wie folgt zusammen:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2021

Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers bezieht sich auf den Jahresabschluss in der aufgestellten Form. Die Offenlegung erfolgt in verkürzter Form gemäß §§ 325 ff. HGB.

An die TELESTAR-DIGITAL GmbH, Ulmen

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TELESTAR-DIGITAL GmbH, Ulmen, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TELESTAR-DIGITAL GmbH, Ulmen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Weitere Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde in der Gesellschafterversammlung vom 5. August 2022 festgestellt. Der Jahresüberschuss wird auf neue Rechnung vorgetragen.