Freeletics GmbH

Freeletics GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31.12.2023

Freeletics GmbH

München

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

Freeletics GmbH

München

Anhang zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023

Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die Freeletics GmbH hat ihren Sitz in München. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 205346 eingetragen.

Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zur Darstellung im Jahresabschluss

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Gemäß den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen für Kapitalgesellschaften erfolgt die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß § 266 HGB und § 275 Abs. 2 HGB nach den Vorschriften für große Kapitalgesellschaften. Hiervon abgesehen werden die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften in Anspruch genommen.

Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, die weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr einen Betrag ausweisen, wurden gemäß § 265 Abs. 8 HGB nicht angegeben. Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde die Angabe im Anhang gewählt.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den handelsrechtlichen Vorschriften. Es sind insbesondere die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt und sofern sie der Abnutzung unterliegen, um planmäßige ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer (5 Jahre) entsprechend lineare (im Zugangsjahr zeitanteilige) Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer (3 bis 23 Jahre). Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Ausleihungen sind grundsätzlich zum Nominalwert bilanziert.

Die Bewertung der Waren erfolgt zu Anschaffungskosten nach dem Durchschnittsverfahren unter Beachtung des Niederstwertprinzips.

Geleistete Anzahlungen werden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Die liquiden Mittel werden mit den Nennwerten angesetzt.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag sind.

Das Eigenkapital wird zu Nominalwerten angesetzt.

Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet. Die Bewertung erfolgt zum notwendigen Erfüllungsbetrag. Dabei werden Rückstellungen mit einer Laufzeit von über einem Jahr mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre abgezinst.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bewertet.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten werden für Einnahmen vor dem Abschlussstichtag gebildet, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag sind.

Soweit GuV-Posten auf Fremdwährungsforderungen oder -verbindlichkeiten beruhen, erfolgt ihre Bewertung zu dem am Entstehungstag maßgeblichen Wechselkurs.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Forderung oder zum niedrigeren beizulegenden Wert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, angesetzt. Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisengeldkurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum höheren Stichtagskurswert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, bewertet (Imparitätsprinzip). Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Angaben zu der Nutzung von Wahlrechten bei den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Gesetzliche Wahlrechte bei den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden wie folgt genutzt:

Die planmäßigen Abschreibungen im Anlagevermögen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Wirtschaftsgüter mit einem geringen Wert werden vereinfachend wie folgt abgeschrieben: Wirtschaftsgüter mit einem Wert bis zu Euro 800 werden teilweise sofort abgeschrieben. Wirtschaftsgüter mit einem darüber liegenden Wert werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände abgeschrieben.

Fremdkapitalzinsen werden weder im Anlage- noch im Umlaufvermögen aktiviert.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden im Vergleich zum Vorjahr stetig angewandt.

Angaben zu der Nutzung von Wahlrechten bei den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Darstellung im Jahresabschluss erfolgt stetig im Vergleich zum Vorjahr.

Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten

Vermögen und Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im beigefügten Anlagenspiegel dargestellt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen die von Dritten entwickelten Apps. Diese werden über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben.

Die Sachanlagen beinhalten die Einbauten in fremde Grundstücke sowie die Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die planmäßigen Abschreibungen im Anlagevermögen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Diese werden über die Nutzungsdauer von 3 bis 23 Jahren abgeschrieben.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen sonstigen Ausleihungen betreffen die in 2020 geleistete Mietkaution zum Mietvertrag für die Büroräume der Gesellschaft mit einer Laufzeit von mehr als 5 Jahren.

Die nachfolgende Darstellung zeigt Restlaufzeiten der in der Bilanz aufgeführten Forderungen:

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen Gesellschaftern in Höhe von 31,1 TEuro (Vorjahr: 15,1 TEuro) enthalten.

Einzelne Sachverhalte können im vorliegenden Gliederungsschema mehreren Bilanzposten zugeordnet werden.

Eigenkapital, Schuldposten und Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Die Gesellschaft ist zum Stichtag bilanziell überschuldet. Eine bilanzielle Überschuldung bedeutet nicht zwingend, dass die Gesellschaft auch im insolvenzrechtlichen Sinne überschuldet ist. Eine insolvenzrechtliche Überschuldung liegt vor, wenn das zum Zeitwert bewertete Vermögen der Gesellschaft die bestehenden Verbindlichkeiten nicht mehr deckt, es sei denn, die Fortführung des Unternehmens ist nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich.

Nach Einschätzung der Geschäftsleitung führt die bilanzielle Überschuldung nicht zu einer insolvenzrechtlichen Überschuldung der Gesellschaft, weil die Fortführungsprognose des Unternehmens positiv ist. Daher wurde der Jahresabschluss unter der Annahme der Unternehmensfortführung gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt.

Bei der Gesellschaft handelt es sich um ein Wachstums-Unternehmen. Wie bei Wachstums-Unternehmen üblich, finanziert die Gesellschaft die Produktentwicklung, das Unternehmenswachstum sowie den laufenden Betrieb über Investorenmittel. Dies bedeutet auch, dass, solange das Unternehmen nicht Cash- Flow-positiv ist, die Frage der Fortführung der Geschäftstätigkeit davon abhängt, ob das Unternehmen in der Lage ist, rechtzeitig weitere Investorenmittel für die Aufrechterhaltung der Liquidität zu beschaffen. Die Geschäftsleitung geht unter Berücksichtigung dieser Aspekte von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus. Die Gründe für diese Einschätzung sind:

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 914,0 TEuro (Vorjahr: 593,9 TEuro) setzen sich im Wesentlichen aus Rückstellungen für Personalaufwendungen in Höhe von 380,6 TEuro, für Abschluss - und Prüfungskosten in Höhe von 80,4 TEuro sowie ausstehenden Rechnungen in Höhe von 379,1 TEuro zusammen.

Die nachfolgende Darstellung zeigt Restlaufzeiten der in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten:

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 398,2 TEuro (Vorjahr: 512,1 TEuro) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von 24,5 TEuro (Vorjahr: 40,7 TEuro) enthalten.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst die Einnahmen aus den mit den Kunden geschlossenen laufzeitabhängigen Abonnements. Die Berechnung des Rechnungsabgrenzungsposten für diese laufzeitabhängigen Abonnements erfolgt taggenau. Im aktuellen Jahr wurde erstmals ein laufzeitunabhängiger Zugang ("Lifetime Access") zu den Diensten angeboten. Die Berechnung des Rechnungsabgrenzungspostens sowie dessen Auflösung für diese laufzeitunabhängigen Zugänge erfolgt anhand des sich aus den Daten ergebenden Customer Lifetime Nutzung (5 Jahre) für dieses Produkt.

Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt 87 Arbeitnehmer (Vorjahr: 127), davon 87 Angestellte (Vorjahr: 127).

Die Mitarbeiterzahl verteilt sich dabei auf folgende Geschäftsbereiche:

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte der Gesellschaft durch den Geschäftsführer

geführt. Bezüglich der Bezüge wurde von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Gesellschaft belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 19.427,7 TEuro. Die Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Mietverträgen sowie Leasingverträgen.

Haftungsverhältnisse, die nach § 251 HGB und § 268 Abs. 7 HGB angegeben werden müssen, bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

Das Honorar des Abschlussprüfers für Prüfungsleistungen betrug im Geschäftsjahr 54,5 TEuro (Vorjahr: 58,7 TEuro).

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Allgemeines und Geschäftsmodell

Die Freeletics GmbH hat die Vision, jeden Menschen auf der Welt dabei zu unterstützen, physisch wie auch mental sein volles Potenzial zu entfalten und damit zur besten Version seiner selbst zu werden. Mit seinen Apps schafft Freeletics dafür die wichtigsten Voraussetzungen: Sie fordern und fördern körperliche Fitness und verleihen mentale Stärke und Selbstvertrauen, was die Basis für die erfolgreiche Gestaltung des ganzen Lebens nach den eigenen Wünschen und Zielen ist.

Freeletics bietet ganzheitliche digitale Trainings- und Ernährungsprogramme, die weltweit erworben und verwendet werden können. Die kostenlosen Versionen der Freeletics Training App enthalten eine Auswahl an frei zugänglichen Workouts. Über die kostenlose Version hinaus haben die Nutzer die Möglichkeit, die Kl-basierte Vollversion der Training App zu erwerben. Auf Basis von Machine Learning lernt diese aus dem Feedback der über 57 Millionen registrierten Nutzer und erstellt individualisierte Training Journeys, die auf das Fitnesslevel und die Ziele der Trainierenden zugeschnitten sind und sich kontinuierlich deren Fortschritten anpassen. Abgerundet wird das Produktportfolio des Münchner Unternehmens durch das Freeletics-Nutrition-Produkt. Die Nutrition App bietet weit mehr als reine Rezeptideen und ermöglicht den Usern ein individualisiertes und effektives Ernährungsprogramm. In Kombination ist die Trainings-App und Freeletics-Nutrition nicht weniger als ein digitaler Personal Trainer und Ernährungsberater für die Hosentasche. Die Training und Nutrition Apps werden nur online über die Freeletics Webseite oder mobil über die App Stores und in Form von automatisch erneuernden 3, 6 oder 12 Monatsabonnements verkauft. Mit ihrem hochmodernen Trainingsprogramm, der starken Marke und einer weltweiten User Community bietet Freeletics seinen Nutzern eine Kombination aus Sport, Fitness, Community und Lifestyle. Die Hauptabsatzmärkte sind die Europäische Union, gefolgt von den USA, Schweiz, Großbritannien, Mexiko, Kanada und Brasilien.

Als starke Marke verfolgt die Freeletics GmbH auch zukünftig die Strategie, eine dauerhafte und bedeutsame Verbindung zu ihren Kunden aufzubauen und kontinuierlich neue, innovative und ansprechende Inhalte anzubieten. Dabei steht der Kunde immer im Fokus. Durch personalisiertes Training in Kombination mit der Vermittlung von hochwertigen Bildungsinhalten und prinzipienbasiertem Coaching in den Bereichen Training, Ernährung und Persönlichkeitsentwicklung, sollen positive Verhaltensänderungen gezielt initiiert und weiterentwickelt werden.

Die Gesellschaft verfolgt das Ziel, weiterhin in neue Märkte zu expandieren und den Bekanntheitsgrad weiter zu erhöhen. Zusätzlich sollen bestehende Kernmärkte noch intensiver penetriert werden, indem das Produktportfolio und das Zielgruppenpotenzial durch strategische Produktentwicklungen weiter ausgebaut werden, die Qualität und Tiefe des Service Levels verbessert und zusätzliche Arten von Monetarisierung eingeführt werden. Zusätzlich will Freeletics im Jahr 2024 neue Vertriebskanäle mit Hilfe von strategischen Partnern etablieren und die bestehenden Zielgruppen erweitern sowie die Zielgruppenansprache im Bereich Fitness & Healthcare weiter ausbauen.

2. Forschung und Entwicklung

Die Freeletics GmbH investiert erheblich in die Entwicklung neuer und Weiterentwicklung bestehender Produkte. Der Großteil dieser Entwicklungsleistungen wird durch eigene Mitarbeiter erbracht und betrifft insbesondere die IT- und produktseitige Weiterentwicklung der Apps und Webseite. Im Jahr 2023 hat dies TEUR 3.842 entsprochen.

2023 hat Freeletics den Daily Athlete Score (D.A.S.) in das Produkt eingeführt. Der D.A.S. erlaubt den Nutzern, ihren Trainingsfortschritt im Blick zu behalten und damit den eigenen Fitnessstand zu visualisieren. Der Daily Athlete Score (D.A.S.) berücksichtigt nicht nur die unterschiedlichen Aspekte der Performance des Nutzers, sondern auch, wie regelmäßig dieser trainiert. Der D.A.S. analysiert das Training über einen Zeitraum von drei Monaten hinweg und stellt den Fitnessstand in Form unterschiedlicher Kennzahlen annähernd in Echtzeit dar. Dies dient der Steigerung der kontinuierlichen Nutzung des Produktes und der Motivation der Nutzer.

Zusätzlich wurden Anbindungsmöglichkeiten für die Datenintegration von Drittanbietern wie Fitnesstracker, Workout Apps, Apple Health und Google Health Connect hinzugefügt. Diese ermöglichen Freeletics den Nutzern ein holistisches Bild ihrer Fitnessaktivitäten zu visualisieren und das Training mit dem Freeletics Produkt entsprechend anzupassen.

Die Entwicklung der STÆDIUM App wurde zu Beginn 2023 eingestellt. Hauptgrund hierfür war der zusätzliche Kapitalbedarf für weitere notwendige Produktentwicklung in Kombination mit verringerter Verfügbarkeit von zusätzlichem Wagniskapital in einem steigenden Zinsumfeld.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 fiel die Inflationsrate in Deutschland auf 5,9% vs 6,9% im Vorjahr und verblieb damit auf einem hohen Niveau. Konsumausgaben reduzierten sich um -0,8% vs +3,9% im Vorjahr, was zu einem Rückgang im Realeinkommen führte. Es ist anzunehmen, dass diese Effekte sich negativ auf die Freeletics Absatzentwicklung in 2023 ausgewirkt haben.

Die Statista Inflationsratenprognose für Deutschland erwartet einen Rückgang der Inflation für 2024 auf 2,37% versus 5,9% im Vorjahr. Für private Konsumausgaben ist ein Anstieg von 0,5% erwartet versus dem -0,8% Rückgang aus dem Vorjahr. Dies sollte sich positiv auf die Absatzentwicklung im Kernmarkt Deutschland für Freeletics auswirken, da das verfügbare Realeinkommen für Kunden weniger beeinträchtigt ist als im Vorjahr.

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/38829/umfrage/prognose-zur-entwicklung-der-konjunkturin-deutschland/

Im Jahr 2024 wird der Umsatz im Markt der Fitness-Apps voraussichtlich bei etwa 6,36 Mrd. € liegen. Laut Prognose wird das Marktvolumen bis 2028 auf 9,39 Mrd. € ansteigen, was einem erwarteten jährlichen Umsatzwachstum von 10,23 % (CAGR 2024-2028) entspricht. Die Penetrationsrate, also der Anteil der Nutzer im Verhältnis zur Gesamtbevölkerung, wird im Jahr 2024 bei 11,63 % liegen und bis 2028 voraussichtlich auf 13,10 % steigen. Der durchschnittliche Erlös pro Nutzer (ARPU, engl. Average Revenue Per User) wird auf 16,54 € geschätzt. Im weltweiten Vergleich zeigt sich, dass Fitness-Apps in den USA voraussichtlich den größten Umsatz generieren werden, nämlich 1.911 Mio. € im Jahr 2024. Aufgrund der starken Nachfrage nach personalisierter Gesundheitsbetreuung und dem steigenden Bewusstsein für einen aktiven Lebensstil, ist Deutschland ein führender Markt für Fitness-Apps im Bereich Digital Health. In Deutschland ist ein Trend zu Fitness-Apps mit Community- Funktionen zu beobachten, die es den Nutzern ermöglichen, sich zu vernetzen und gegenseitig zu motivieren. In Italien hingegen setzen immer mehr Fitness-Apps auf Integrationen mit Wearables, um den Nutzern eine nahtlose Erfahrung zu bieten. Freeletics ist hierbei gut aufgestellt im Bezug auf Community App Funktionalitäten sowie neue Funktionalitäten wie die Anbindung von Fitnesstrackern.

https://de.statista.com/outlook/dmo/digital-health/digital-fitness-well-being/gesundheits-wellnesscoaching/fitnessapps/weltweit?currency=eur#:~:text=Der%20
Umsatz%20im%20Segment%20Fitness,(CAGR/20202 3%2D2027)

Fitness-Apps - Deutschland

Der Fitness-Apps-Markt in Deutschland wird voraussichtlich im Jahr 2024 einen Umsatz von etwa 245,70 Mio. € erreichen. Laut Prognose wird das Marktvolumen im Jahr 2028 voraussichtlich 349,50 Mio. € betragen, was einem erwarteten jährlichen Umsatzwachstum von 9,21 % (CAGR 2024-2028) entspricht. Die Penetrationsrate, also der Anteil der Nutzer an der Gesamtbevölkerung, wird im Jahr 2024 bei 34,31 % liegen und voraussichtlich im Jahr 2028 37,82 % erreichen. Der durchschnittliche Erlös pro Nutzer (ARPU, engl. Average Revenue Per User) wird bei 17,63€ erwartet. Im weltweiten Vergleich zeigt sich, dass in den USA voraussichtlich der höchste Umsatz generiert werden wird (1.911,00 Mio. € im Jahr 2024). Deutschland ist ein führender Markt für Fitness-Apps im Digital Health Bereich mit einer breiten Palette an hochwertigen und innovativen Angeboten.

https://de.statista.com/outlook/dmo/digital-health/digital-fitness-well-being/gesundheits-wellnesscoaching/fitness-apps/deutschland?currency=eur

Laut dem Statista Digital Market Outlook belief sich das Marktvolumen mit Wearables und Fitness- Apps in Deutschland 2017 auf rund 382 Millionen Euro. Laut Prognose könnte dieser Markt bis zum Jahr 2024 auf bis zu 568 Millionen Euro anwachsen.

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1176235/umfrage/umsatz-mit-wearables-und-fitnessapps-in-deutschland/#statisticContainer

Mobile Apps sind eine weitere Möglichkeit, wie Technologie die persönliche Fitnessbranche beeinflusst. Mit über 800 Millionen Nutzern weltweit erzielten Fitness-Apps im Jahr 2022 einen Umsatz von 16,6 Milliarden US-Dollar. Und das soll bis 2026 auf über 30,2 Milliarden Dollar anwachsen.

https://explodingtopics.com/blog/fitness-industry-trends

2. Geschäftsverlauf

Die Freeletics GmbH plante im Geschäftsjahr 2023 mit einem stark verbesserten Jahresergebnis. Maßgeblicher Grund hierfür war der Fokus auf Profitabilität, Effizienzgewinn bei Prozessen, Kostenstruktur und Organisation.

Freeletics nutzte das Jahr 2023, um gezielte strategische Maßnahmen für die Verbesserung der zukünftigen Wettbewerbsfähigkeit zu implementieren. Ein Schlüssel hierfür sind strategische Partnerschaften und höhere Kosteneffizienz. Hierzu wurden Prozesse und Organisation des Unternehmens angepasst, um Kostenvorteile zu erzielen.

Die Gesamtunternehmensstrukturen der Freeletics GmbH wurden effizienter aufgestellt, um Skaleneffekte in der Leistungserbringung zu generieren. Diese Optimierungen resultieren in Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen im Jahr 2023 und sollen weitere Profitabilitätsverbesserungen in den Folgejahren erbringen. Im Zuge dessen hat sich die Mitarbeiterzahl versus dem Vorjahr um 31% reduziert. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Jahresergebnis stark um 73% verbessert EUR -1.617 (VJ: TEUR -5.942). Das prognostizierte Jahresergebnis von +78% (TEUR -1.060) für das Jahr 2023 wurde in Höhe von TEUR 557 unterschritten. Hauptgrund hierfür waren fehlende Umsätze aus strategischen Partnerschaften, deren Start von Anfang Q3 auf Ende Q4 verschoben wurden.

Weitere bedeutende Investitionen wurden in das bestehende Freeletics Produkt getätigt. Hierzu zählen die Erweiterungen von Produktfunktionalitäten für ein verbessertes Produkterlebnis. Hierzu zählen unter anderem die Integration des Daily Athlete Score (D.A.S.), sowie die Anbindungsmöglichkeit für die Datenintegration von Drittanbietern wie Fitnesstracker, Workout Apps, Apple Health und Google Health Connect.

3. Mitarbeiterentwicklung

Zum Stichtag 31. Dezember 2023 beschäftigte die Freeletics GmbH in Deutschland 78 Mitarbeiter (VJ: 113). Der Mitarbeiterrückgang ergibt sich durch Umstrukturierungen zur Effizienzsteigerung. Im Jahr 2024 wird eine ähnliche Anzahl an Mitarbeitern wie im Vorjahr erwartet. Die Mitarbeiterzahl verteilt sich dabei auf folgende Geschäftsbereiche:

III. Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage

1. Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Freeletics GmbH hat sich im Jahr 2023 auf TEUR 2.087 verringert. Die Hauptänderungen gegenüber dem Vorjahr bestehen aus einem Rückgang um TEUR 197 durch Einbauten in fremde Grundstücke und sonstige Büroausstattungen.

Der Warenbestand hat sich um TEUR 184 auf TEUR 1.098 (VJ: TEUR 914) erhöht, hauptsächlich aufgrund der erhöhten Anzahl verstellbarer Hanteln.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich um TEUR 652 auf TEUR 1.583. (VJ: TEUR 931) erhöht, dies beruht hauptsächlich darauf, dass der letzte Tag des Jahres an einem Wochenende war und monatliche Einzahlungen daher im Januar 2024 registriert wurden.

Die sonstigen Vermögensgegenstände haben sich um TEUR 799 auf TEUR 1.095 (VJ: TEUR 1.894) verringert, Grund hierfür ist die Auszahlung der Forschungszulage von 2022 im Jahr 2023.

Verbindlichkeiten haben sich durch reduzierte Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf TEUR 2.120 verringert (VJ: TEUR 2.839).

Die Rückstellungen haben sich aufgrund von ausstehenden Rechnungen auf TEUR 914 erhöht (VJ: TEUR 602).

Zum 31. Dezember 2023 bestehen passive Rechnungsabgrenzungsposten (PRAP) in Höhe von 8.045 TEUR (VJ: TEUR 7.563). Diese stellen bereits zum Jahresabschlussstichtag erhaltene Einnahmen aus dem Verkauf von Abonnements dar, die im Folgejahr ertragswirksam berücksichtigt werden. Hauptgrund des erhöhten PRAP war der Anstieg von Jahresabonnements und die Einführung des Lifetime Access Produktes.

Die Gesellschaft verfügt über liquide Mittel in Höhe von TEUR 3.575 (VJ: TEUR 4.106). Die Veränderung ist hauptsächlich auf die Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen. Speziell im zweiten Halbjahr haben die zuvor getroffenen Sparmaßnahmen Wirkung gezeigt, welche zu einer sehr positiven Geldflussentwicklung geführt haben. Dieser Trend hat sich in Q1 2024 fortgesetzt und wird auch für den Rest des Geschäftsjahres 2024 erwartet.

2. Finanzlage

Bestehende Verbindlichkeiten setzen sich hauptsächlich aus kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistung von TEUR 876 und Verbindlichkeiten aus Mietkosten mit Fälligkeit in 2025 zusammen.

Im Eigenkapital besteht aktuell ein nicht gedeckter Fehlbetrag von TEUR 735 versus Vorjahreseigenkapital von TEUR 882. Dieses ergab sich aus dem Jahresfehlbetrag aufgrund von reduzierten Umsatzerlösen und Umstrukturierungskosten. Ein wirtschaftlich erfolgreicher Start in 2024 und positive Geschäftsaussichten für den Rest des Geschäftsjahres 2024 sollen diesen temporären Fehlbetrag durch ein positives Gewinnergebnis ausgleichen.

3. Ertragslage

Die Umsatzerlöse reduzierten sich aufgrund eines Profitabilitätsfokus, des gestiegenen Rechnungsabgrenzungspostens, reduzierten Marketingausgaben und infolgedessen gesunkenen Neu-Nutzerzahl von TEUR 26.205 auf TEUR 24.599. Die prognostizierten Jahresumsatzerlöse von TEUR 26.178 konnten nicht erreicht werden. Hauptgrund hierfür waren fehlende Umsätze aus strategischen Partnerschaften, deren Start von Anfang Q3 auf Ende Q4 verschoben wurden sowie der Fokus auf Profitabilität und resultierende Marketingausgaben unterhalb der Planzahlen.

Der Personalaufwand reduzierte sich auf TEUR 8.378 (VJ: TEUR 11.838). Dies ist hauptsächlich auf Personalkürzungen zurückzuführen, vor allem in Verbindung mit der Einstellung der STÆDIUM App.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2023 TEUR 17.425 (VJ: TEUR 20.887). Der Rückgang um TEUR 3.463 liegt im Wesentlichen an geringeren Marketingausgaben sowie einer Reduzierung bei Fremdleistungen und Fremdarbeiter im Vergleich zum Vorjahr.

Der Jahresfehlbetrag hat sich gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 1.617 (VJ: TEUR 5.942) verringert. Die Reduzierung des Jahresfehlbetrags im Jahr 2023 ist auf die Umstrukturierung des Unternehmens und die Fokussierung auf Profitabilität zurückzuführen.

Die Unternehmensleitung beurteilt die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft zum Ende des Berichtszeitraums und der Aufstellung des Jahresabschlusses als positiv.

4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Umsatzerlöse und das Ergebnis vor Steuern stellen die für die interne Steuerung bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren der Freeletics GmbH dar. Darüber hinaus definiert die Gesellschaft die Anzahl der Mitarbeiter für das Geschäftsjahr 2023 als bedeutenden nichtfinanziellen Leistungsindikator, da diese einen signifikanten Einfluss auf die weitere Entwicklung darstellen.

IV. Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Die Gewichtung der Chancen und Risiken zeigt sich in der Reihenfolge der Gliederung. Die bedeutsamsten Risiken und Chancen werden als Erstes genannt.

Die Freeletics GmbH klassifiziert die Chancen und Risiken nach Eintrittswahrscheinlichkeit und finanzieller Auswirkung:

Die Steuerung der Freeletics GmbH erfolgt über eine Vielzahl von finanziellen und nicht-finanziellen Steuerungsgrößen. Mit Hilfe von Modellen und Tools können die Geschäftsentwicklung und Reaktionen auf unternehmerische Entscheidungen direkt analysiert und ausgewertet werden. Daher ist es möglich, kurzfristig auf interne oder externe Veränderungen zu reagieren.

Wichtigste Indikatoren für den Umsatz sind die Anzahl der Nutzer, Conversion Rates, geplante Neuerungen in den Produkten sowie Marketingausgaben und -events.

1. Risiken

Die Gesellschaft legt großen Wert darauf, Risiken frühzeitig zu erkennen und zu vermeiden bzw. durch entsprechende Maßnahmen möglichst gering zu halten.

a. Strategische Risiken

Bei digitalen Online Geschäftsmodellen ergeben sich Risiken aus geringerer Neukundengewinnung und dem Ausstieg bestehender Kunden. Im Zusammenhang damit stehen auch die Veränderungen bzgl. User-Verhalten, Marketingkosten und Effektivität des Marketings. Durch detaillierte Analyse und Auswertung von historischen Daten ist es Freeletics einerseits möglich, zukünftiges User-Verhalten und Effekte verschiedener unternehmerischer Entscheidungen und Ereignisse einzuschätzen. Andererseits wird der Effekt getroffener Entscheidungen und Aktionen zeitnah mitverfolgt. Dies ermöglicht es sowohl, etwaige Risiken angemessen einstufen zu können, als auch bei Bedarf direkte Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Darüber hinaus werden bei allen Veränderungen, Erneuerungen und Maßnahmen zunächst Tests durchgeführt, um die tatsächliche Auswirkung einschätzen zu können und auch langfristig die für die Gesellschaft effektivste Variante zu wählen. Die hauptsächlich digitale Präsenz der Freeletics GmbH erlaubt kurzfristige Roll-backs von Anpassungen im Produkt und in den Marketingkanälen, sollten sich vorherige Anpassungen trotz Tests und positiven Indikationen als nicht erfolgreich erweisen.

Zudem könnte die Wettbewerbsintensität infolge einer geringen Markteintrittsbarriere weiter zunehmen. Ein steigender Wettbewerb könnte zu reduzierten Preisen oder sogar zu einem Verlust von Marktanteilen führen. Durch weiteren Markenaufbau sowie kontinuierliche Investitionen in eine bessere Effizienz der Kundenansprache und durch stetige Produktweiterentwicklung wird dieses Risiko abgeschwächt.

Die genannten Risiken werden als beherrschbar eingestuft.

b. Finanzielle Risiken

Die Freeletics GmbH ist seit Mitte des Geschäftsjahres 2018 durch Venture Capital finanziert, sodass hier verstärkt in das Wachstum der Gesellschaft investiert werden kann, ohne dass die Liquidität beeinträchtigt wird. Eine Venture-Capital-Finanzierung birgt allerdings das Risiko, dass potenzielle Anschlussfinanzierungsrunden geringer als erwartet ausfallen oder gar ausbleiben. Durch Modellierung diverser Szenarien und permanentem Liquiditätscontrolling wird sichergestellt, dass im Falle eines Finanzierungsengpasses kurzfristig reagiert werden kann. Zusätzlich ist die Freeletics GmbH in stetigem Austausch mit Investoren, um Erwartungen und Entwicklungen abzugleichen.

Das genannte Risiko wird als beherrschbar eingestuft.

Ausfallrisiken

Grundsätzlich besteht das Risiko, dass Forderungen nicht eingebracht werden können.

Die Geschäftsführung schätzt das Ausfallrisiko bei einer niedrigen Eintrittswahrscheinlichkeit jedoch als gering ein, da der Zugang zu der kostenpflichtigen Vollversion der Training App erst nach erfolgter Zahlung freigeschaltet wird. Durch die vorsichtig geplanten initialen Verkaufsvolumen und intensiven User Testperiode wird dies als beherrschbar eingestuft.

Preisänderungsrisiken

Da die Freeletics App unter anderem über die App-Stores (Google Play Store und App Store) vertrieben wird, resultiert ein Risiko aus zukünftig höheren App-Store Gebühren. Zudem bestehen Risiken aufgrund steigender Preise der Social Media Plattformen.

Die finanzielle Auswirkung der genannten Risiken wird als mittel eingestuft. Die Eintrittswahrscheinlichkeit als gering, sodass die Geschäftsführung die Gesamtrisiken als beherrschbar einstuft.

2. Chancenbericht

Die Produkte der Freeletics GmbH werden kontinuierlich weiterentwickelt mit dem Ziel, langfristig einen noch breiteren Kundenstamm an das Unternehmen zu binden. Das Kernprodukt, die Freeletics App, ist hierbei sehr gut aufgestellt und wird zu einem gezielten Profitabilitätstreiber innerhalb des Freeletics Produktportfolios.

Der wesentliche Hebel, in den nächsten Jahren Wachstum zu erreichen, wird eine signifikante Weiterentwicklung des bestehenden Nutzer-Interaktionsmodells sein mit dem Ziel, die Effektivität des gesamten Freeletics Systems signifikant gegenüber dem Markt zu steigern. Dies beinhaltet die Einführung vollkommen neuer digitaler und analoger Funktionalitäten und Dienstleistungen.

Im weiter stark wachsenden Markt für Fitness Apps setzte Freeletics von Anfang an auf eine starke Marke, mit der User mehr als nur eine Sport App, sondern auch zusätzlich einen Lifestyle verbinden und sich mit der Marke stark identifizieren. Der über die Jahre kontinuierlich gestiegene Bekanntheitsgrad, die ungewöhnlich hohe Treue der Kunden und die großen weltweiten Freeletics Communities werden gemeinsam mit dem stets weiterentwickelten und immer noch individueller zugeschnittenen Trainingsprogramm auch weiterhin für die hohe Attraktivität von Freeletics sowohl für bestehende als auch für Neukunden sorgen. Ergänzt wurden die Community-fokussierten Strukturen um erste positive Optimierungen der Kundeninteraktion, welche sich 2024 fortsetzen werden.

Die mögliche finanzielle Wirkung und die Eintrittswahrscheinlichkeit der genannten Chancen werden als hoch eingestuft.

Durch die Venture-Capital-Finanzierung ergeben sich auch strategische Vorteile, vor allem auf dem amerikanischen Markt. Die Gruppe der Investoren ist tief in der US-Sportindustrie verwurzelt, unter anderem durch Verbindungen zu Sportteams wie den Cleveland Cavaliers (NBA), San Francisco 49ers (NFL), Boston Celtics (NBA), und Los Angeles Dodgers (MLB).

Die mögliche finanzielle Wirkung und die Eintrittswahrscheinlichkeit der genannten Chancen werden als hoch eingestuft.

3. Prognosebericht

Durch Verbesserungen der Effizienz von Prozessen, Kostenstrukturen und Organisation legt die Freeletics GmbH die Grundlagen für zukünftig stark profitables Wachstum. Des Weiteren wurden signifikante strategische Partnerschaften geschlossen, die für das Geschäftsjahr 2024 und Folgende zu einem antizipierten Umsatzanstieg und stark verbesserter Profitabilität führen sollten.

Die Gesellschaft sieht das Geschäftsjahr 2024 als ein positives Jahr mit einem Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr von 7% und einem positiven Jahresergebnis von TEUR 1.725 Ergebnis vor Steuern. Die Gesellschaft plant, das Jahr 2024 mit rund 78 Mitarbeitern abzuschließen.

Anlagespiegel zum 31.12.2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Freeletics GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Freeletics GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Freeletics GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Die Feststellung des Jahresabschlusses 2023 erfolgte am 10. Juli 2024