Woolrich Germany GmbH

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München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

Woolrich Germany GmbH

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

Die Veränderung des Anlagevermögens von € 2.325.030 auf € 2.080.139 (entspricht einer Minderung von 11%) ist im Wesentlichen auf planmäßige Abschreibungen zurückzuführen. Das Umlaufvermögen hat sich insgesamt von € 8.591.659 um 20% auf € 10.298.337 erhöht. Die Vorräte erhöhten sich von € 5.033.088 um 19% auf € 6.000.470. Der erhöhte Warenbestand ist darauf zurückzuführen, dass die gesetzten Umsatzziele nicht erreicht wurden. Das Bankguthaben und die Barmittel erhöhten sich von € 1.144.938 um 17% auf € 1.343.544. Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände bestehen im Wesentlichen aus Forderungen gegen die Woolrich Europe S.r.l. aus Vermittlungsprovisionen (€ 909.427) und sonstigen Vermögensgegenständen (€ 2.012.656), z.B. Kautionen, debitorische Kreditoren, und Geldtransitkonten (Forderungen gegen Zahlungsabwicklungs dienst leister). Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag erhöhte sich von € 211.961 um den Verlust des Berichtsjahres in Höhe von € 166.701 auf € 378.661. Die Rückstellungen und Verbindlichkeiten erhöhten sich insgesamt von € 11.243.266 um 14% auf € 12.844.278. Die Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalkosten (€ 219.950), Rückstellungen für zu erwartende Mietnebenkostennachzahlungen (€ 75.100), Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (€ 54.383) und Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten (€ 52.015). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen umfassen ein von der Woolrich Europe S.r.l. gewährtes Darlehen in Höhe von € 3.944.658 und Verbindlichkeiten aus Lieferungen der Woolrich Europe S.r.l. in Höhe von € 6.683.615. The change in non-current assets from € 2,325,030 to € 2,080,139 (corresponding to a reduction of 11%) is mainly due to scheduled depreciation. Current assets increased by 20% from € 8,591,659 to € 10,298,337. Inventories increased by 19% from € 5,033,088 to € 6,000,470. The increased inventory is because the set sales targets were not achieved. Bank balances and cash increased by 17% from € 1,144,938 to € 1,343,544. Other receivables and other assets mainly consist of receivables from Woolrich Europe S.r.l. from agency commissions (€ 909,427) and other assets (€ 2,012,656), e.g., deposits, creditors with debit balances, and money transit accounts (receivables from payment processing service providers). The net loss not covered by equity increased from € 211,961 by the loss of the reporting year in the amount of € 166,701 to € 378,661. Accruals and liabilities increased by a total of 14% from € 11,243,266 to € 12,844,278. Accruals mainly include accruals for personnel costs (€ 219,950), accruals for expected back rent payments (€ 75,100), accruals for outstanding invoices (€ 54,383) and accruals for financial statement and audit costs (€ 52,015). Liabilities to affiliated companies include a loan granted by Woolrich Europe S.r.l. in the amount of € 3,944,658 and trade payables of Woolrich Europe S.r.l. in the amount of € 6,683,615.

Finanzlage Financial situation

Die laufende Finanzierung des Unternehmens erfolgt ausschließlich aus generierten Umsätzen sowie über eigene finanzielle Mittel oder über Konzerngesellschaften. Aufgrund der Konzernfinanzierung konnte sämtlichen finanziellen Verpflichtungen nachgekommen werden. The company's ongoing financing is provided exclusively from generated revenues as well as through its own financial resources or through Group companies. As a result of group financing, all financial obligations could be met.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage Overall statement on the economic situation

Zusammenfassend betrachtet wird das Gesamtbild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durch die Geschäftsführung als zufriedenstellend beurteilt. In summary, the overall picture of the net assets, financial position and results of operations is assessed by the management as satisfactory.

C. Risiko- und Chancenbericht C. Risk and opportunities report

Risiken der künftigen Entwicklung Risks of future development

Für das aktuelle Geschäftsjahr wird mit einer weiterhin hohen Inflation und einem schlechten Konsumklima gerechnet. Außerdem sind in allen Wirtschafsbereichen Auswirkungen der Corona Pandemie spürbar. Ein Bereich, der am stärksten durch Schließungen, Einschränkungen und ein verändertes Verbraucherverhalten betroffen war und bleibt, ist der innerstädtische Einzelhandel. Tatsächlich wird an der Passantenfrequenz in ausgewählten Städten der zum Teil dramatische Rückgang an potenziellen Kunden deutlich. Durch somit ausgelöste Geschäftsaufgaben kann die Attraktivität der Innenstadt als Ganzes sinken. (Quelle: Wirtschaftsdienst, Heft 4; Seite 298-302; Coronapandemie: Auswirkungen auf den Einzelhandel in den Innenstädten; 2022). Die Entwicklungen unserer Einzelhandelsgeschäfte stehen daher stets unter Beobachtung und werden regelmäßig auf den Prüfstand gestellt. Lieferkettenengpässe und Preisentwicklungen in der Produktion, welche von der Woolrich Europe S.p.A. für das Jahr 2023 eingepreist wurden, führen bei gleichbleibenden Margen zu höheren Endpreisen. Die Akzeptanz angehobener Preise ist angesichts der Vororder Herbst/Winter 2023 gegeben. Damit wäre die Grundlage für eine preisbedingte Erhöhung der Umsätze geschaffen. Eine große Konkurrenz für den stationären Einzelhandel stellt der Onlinehandel dar. Im Vergleich zu den leichten Umsatzsteigerungen des stationären Einzelhandels (+3 %) fällt das Umsatzplus im Online- und Versandhandel von Januar bis September 2022 gegenüber demselben Zeitraum im Vor-Corona-Jahr 2019 mit real 31% deutlich größer aus. (Quelle: PM Nr. N 065 vom 10.11.2022) Der Woolrich-Onlineshop wird unter der Domain www.woolrich.com von der Woolrich Europe S.p.A. betrieben. Im Rahmen der Auftragsvermittlung an die Woolrich Europe S.p.A. werden Forderungsausfälle in der Provision zum Abzug gebracht. Dem vorbeugend werden vor der Auftragsvermittlung Bonitätsabfragen durchgeführt. Die Gesellschaft verfügt im Einzelhandelsgeschäft über ein reines Bargeld, Kredit- und EC-Kartengeschäft. Daher sind in diesem Geschäftsbereich Forderungsausfälle nicht gegeben. Der Wareneinkauf erfolgt ausschließlich in Euro. Die Gesellschaft hat keine Währungsrisiken. Bankkreditlinien müssen nicht in Anspruch genommen werden. Eine Vorfinanzierung der Umsätze ist nicht gegeben. For the current fiscal year, inflation is expected to remain high and consumer confidence poor. In addition, the effects of the Corona pandemic are being felt in all sectors of the economy. One area that has been and continues to be most affected by closures, restrictions and changes in consumer behavior is the city center retail sector. In fact, the pedestrian frequency in selected cities clearly shows the partly dramatic decline in potential customers. The attractiveness of the city center may decline because of the business closures thus triggered. (Source: Wirtschaftsdienst, issue 4; pages 298-302; Coronapandemie: Auswirkungen auf den Einzelhandel in den Innenstädten; 2022). The developments of our retail businesses are therefore always under observation and are regularly put to the test. Supply chain bottlenecks and price developments in production, which have been considered in the calculations by Woolrich Europe S.p.A. for the year 2023, lead to higher consumer prices while margins remain unchanged. The acceptance of increased prices is given in view of the pre-order fall/winter 2023. This would create the basis for a price-related increase in sales. Online retail is a major competitor for bricks-and-mortar retail. Compared to the slight sales increases in brick-and-mortar retail (+3%), the sales increase in online and mail-order retail from January to September 2022 is significantly larger, at 31% in real terms, compared to the same period in the pre-Corona year 2019. (Source: PM No. N 065 of Nov. 10, 2022) The Woolrich online store is operated by Woolrich Europe S.p.A. under the domain www.woolrich.com. In the context of order placement with Woolrich Europe S.p.A., bad debts are deducted from the commission. As a precautionary measure, creditworthiness checks are carried out before orders are placed. The Company's retail business is purely cash, credit and EC card-based. For this reason, there are no bad debts in this area of business. Goods are purchased always in euros. The company has no currency risks. Bank credit lines do not have to be utilized. There is no pre-financing of sales.

Chancen der künftigen Entwicklung Chances of future development

Chancen für die Entwicklung der Gesellschaft ergeben sich insbesondere auf Basis der starken Brand in Verbindung mit der Optimierung bzw. der Neugestaltung der bestehenden Full-Price Stores. Ausschlaggebend ist dabei nach wie vor das persönliche Kauferlebnis der Kunden im Ladengeschäft stetig zu verbessern. In allen Schlüsseldimensionen ist ein auf lokale Gegebenheiten zugeschnittenes Nutzenversprechen abzugeben. Im Sortiment, beim Einkauf selbst sowie im Marketing. Weiteres Potential birgt die Omnichannel-Strategie, die darauf abzielt, ein nahtloses kanalübergreifendes Einkaufserlebnis zu bieten, einschließlich des stationären Einzelhandels und dem E-Commerce der Muttergesellschaft. Daneben bleibt die Vermittlung von Aufträgen an die Muttergesellschaft ein wichtiger Geschäftsbereich für die Unternehmung. Neben den Märkten Deutschland und Österreich, die seit der Gründung der deutschen Vertriebsniederlassung betreut werden, wird das Vertriebsgebiet um zusätzliche Märkte wie die Schweiz oder Skandinavien erweitert. Die Gesellschaft ist davon überzeugt, dass sie sich durch ihr konsequentes Qualitäts-, Kosten- und Personalmanagement verbunden mit einer weltweit starken Markt- und Markenpräsenz und Unterscheidbarkeit auch weiterhin deutlich vom Wettbewerb abheben wird. Opportunities for the development of the company arise particularly based on the strong brand in connection with the optimization and redesign of the existing full-price stores. The decisive factor here remains the continuous improvement of the personal shopping experience for customers in the store. In all key dimensions, a value proposition must be tailored to local conditions. In the product range, in the purchase itself and in marketing. There is further potential in the omnichannel strategy, which aims to offer a seamless cross-channel shopping experience, including brick-and-mortar retail and the parent company's e-commerce. In addition, the placement of orders with the parent company remains an important business area for the company. In addition to the markets of Germany and Austria, which have been served since the establishment of the German sales office, the sales territory will be expanded to include additional markets such as Switzerland and Scandinavia. The company is convinced that its consistent quality, cost, and personnel management combined with a strong global market and brand presence and distinctiveness will continue to set it apart from the competition.

Prognosebericht Forecast report

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Prognose Macroeconomic and branch-specific forecast

Für das Gesamtjahr 2023 erwartet die Bundesregierung eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Höhe von 0,2% und für das Jahr 2024 ein Wachstum von 1,3%. Im November war für dieses Jahr noch ein leichter Rückgang, also eine Rezession, prognostiziert worden. Eine große Belastung für die Konjunktur bleibe die hohe Inflationsrate und damit der Kaufkraftverlust. Im Jahresdurchschnitt rechnet der Sachverständigenrat nun mit einer Teuerungsrate von 6,6%. Erst im Jahr 2024 dürfte die Teuerungsrate merklich auf 3% zurückgehen, so die Prognose. (Quelle: TW+ Konjunkturprognose; Damit rechnen die Wirtschaftsweisen für 2023; 23.03.2023) "Der Konsum ist im Ausnahmezustand", urteilt die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PwC. Auf die Coronapandemie und gestörte Lieferketten folgte der russische Angriffskrieg in der Ukraine, in dessen Folge Energie- und Lebenshaltungskosten in die Höhe schossen. Das hat Auswirkungen. 54% der für die Studie Befragten geben an, dass sie sich in Bezug auf nicht-essenzielle Ausgaben einschränken. Und rund 20% erklären, dass sie auf diese Ausgaben sogar ganz verzichten. Vor allem bei Bekleidung (44%). (Quelle: Global Consumer Insights Survey, PwC, 16.02.2023) Etwas Mut macht das Konsumbarometer des Handelsverband Deutschland (HDE): Mit abnehmender Teuerungsrate zum Jahresende 2022 steige die Kauflust nach dem Durchschreiten des Allzeittiefs im Oktober 2022 wieder an. Und der stationäre Handel erlebe einen kleinen Aufschwung. Auch wenn der Onlinehandel laut der Umfrage weiterhin hoch im Kurs stehe - denn jeder Dritte möchte in den nächsten Monaten vermehrt im Internet einkaufen - sähen viele Konsumenten Vorteile im physischen Einkauf. Die häufigsten Gründe dafür: fachkundiges und hilfsbereites Verkaufspersonal (57%), das Prüfen auf Fehler vor dem Kauf (50%) und hohe Lieferkosten beim Onlinehandel (24%). Ein weiteres Studienergebnis: Die Mehrheit der Befragten achtet beim Einkaufen zunehmend auf Kriterien der Nachhaltigkeit. Rund drei Viertel der Befragten geben eine erhöhte Zahlungsbereitschaft für Produkte aus nachhaltigen Materialien an. Zum bewussteren Konsum gehört aber auch die wachsende Sorge um die Sicherheit der persönlichen Daten. Ein Viertel der Kunden reduziert Ausgaben bei aus ihrer Sicht nicht vertrauenswürdigen Unternehmen (26%) oder entscheidet sich gegen Newsletter, E-Mails oder andere werbliche Kommunikation durch die Händler oder Marken (25%). (Quelle: TW+ HDE-Konsumbarometer im März; Verbraucherstimmung steigt weiter; 06.03.2023) For 2023, the federal government expects price-adjusted gross domestic product (GDP) to increase by 0.2% and for 2024 by 1.3 percent. In November, a slight decline, i.e., a recession, had still been forecast for this year. A major burden on the economy remains the high inflation rate and thus the loss of purchasing power. The Council of Economic Experts now expects inflation to average 6.6% for the year. Only in 2024 is the inflation rate likely to fall noticeably to 3%, according to the forecast. (Source: TW+ economic forecast; This is what the economic experts expect for 2023; 23.03.2023) "Consumption is in a state of emergency," judges the auditing firm PwC. The Corona pandemic and disrupted supply chains were followed by the Russian war of aggression in Ukraine, as a result of which energy and living costs skyrocketed. Impact. 54% of respondents for the study say they are cutting back on non-essential spending. And around 20% declare that they are even foregoing these expenditures altogether. Especially when it comes to clothing (44%). (Source: Global Consumer Insights Survey, PwC, Feb. 16, 2023) The consumer barometer of the German Retail Association (Handelsverband Deutschland, HDE) provides some encouragement: with the rate of inflation decreasing at the end of 2022, the propensity to buy is rising again after passing through the all-time low in October 2022. And bricks-and-mortar retail is experiencing a small upswing. Even if online retailing remains highly popular according to the survey - as one in three would like to shop online more in the coming months - many consumers see advantages in physical shopping. The most common reasons for this: knowledgeable and helpful sales staff (57%), checking for errors before buying (50%) and high delivery costs in online retailing (24%). Another study result: most respondents are increasingly paying attention to sustainability criteria when shopping. Around three quarters of respondents indicate an increased willingness to pay for products made from sustainable materials. However, more conscious consumption also includes growing concern about the security of personal data. A quarter of customers reduce spending with what they see as untrustworthy companies (26%) or opt out of newsletters, emails or other promotional communications from retailers or brands (25%). (Source: TW+ HDE consumer barometer in March; consumer sentiment continues to rise; 06.03.2023)

Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens Expected development of the company

Die Unternehmung wird die Optimierung der Full-Price Stores fortsetzen, um das Kauferlebnis der Kunden im Ladengeschäft zu verbessern. Neben dem Fokus auf das Verkaufspersonal ist und bleibt die Marke ein Botschafter der Nachhaltigkeit. Die Umsätze werden vor allem stationär, aber auch über das während der Pandemie etablierte Click & Collect Angebot sowie im Rahmen der Omnichannel-Strategie in Kooperation mit dem E-Commerce realisiert. Hinzu kommt das wachsende Vermittlungsgeschäft welches sich durch eine sehr selektive Distributionsstrategie auszeichnet. Da die Rückkehr zur Normalität, nach der überstandenen Pandemie, von den Folgen des Kriegs in der Ukraine und der hohen Inflation überschattet werden, sieht die Gesellschaft Grund zur Annahme einer verhaltenen Umsatzentwicklung. Für 2023 wird die Umsatzprognose von € 20.800.000 auf € 18.800.000 gesenkt, was einer Steigerung um 16% zum Berichtsjahr entspricht. Auf der Kostenseite liegt der Fokus zwar nach wie vor auf den Mietkosten, aber es gilt auch die allgemeinen Energiepreiserhöhungen zu kompensieren. Hierzu wird auch die Schließung des Standorts Kitzbühel im April 2023 beitragen. Außerdem wird mit geringeren Personalkosten geplant. Im Jahr 2022 betrug der Wareneinsatz ca. 59% der Einzelhandelsumsätze. Für das Jahr 2023 wird eine leichte Verringerung des relativen Wareneinsatzes um einen Prozentpunkt auf 58% und damit ein Wareneinsatz in Höhe von ca. € 9.160.000 erwartet. Die im Jahr 2021 realisierte Verbesserung der Kosten-Umsatz-Relation konnte im Jahr 2022 fortgeschrieben werden. Trotz der um 19% gestiegenen Personalkosten verbesserte sich die Kosten-Umsatz-Relation von 71% für das Vorjahr auf 63% für das Berichtsjahr. Für 2023 wird eine weitere Verbesserung der Kosten-Umsatz-Relation angestrebt. Angesichts der abgezeichneten Umsatzentwicklung sowie der Maßnahmen auf Kostenseite rechnet die Gesellschaft im Jahr 2023 mit einem leicht positiven Ergebnis in Höhe von ca. € 56.000. The venture will continue to optimize its full-price stores to enhance the customer's in-store shopping experience. In addition to the focus on sales staff, the brand is and will remain an ambassador for sustainability. Sales will be realized primarily in bricks-and-mortar stores, but also via the Click & Collect offering established during the pandemic and in cooperation with e-commerce as part of the omnichannel strategy. In addition, there is the growing agency business, which is characterized by a highly selective distribution strategy. As the return to normality after the pandemic has been overcome is overshadowed by the consequences of the war in Ukraine and high inflation, the Company sees reason to assume a restrained sales development. For 2023, the sales forecast is lowered from € 20,800,000 to € 18,800,000, which corresponds to an increase of 16% compared to the reporting year. On the cost side, the focus remains on rental costs, but it is also necessary to compensate for general energy price increases. The closure of the Kitzbühel site in April 2023 will also contribute to this. In addition, lower personnel costs are planned. In 2022, the COGS accounted for approx. 59% of retail sales. For the year 2023, a slight reduction in the relative COGS by one percentage point to 58% and thus COGS of around € 9,160,000 are expected. The improvement in the cost/sales ratio realized in 2021 could be continued in 2022. Despite the 19% increase in personnel costs, the cost/sales ratio improved from 71% for the previous year to 63% for the reporting year. A further improvement in the cost/sales ratio is targeted for 2023. In view of the sales trend and the measures taken on the cost side, the company expects a slightly positive result of approx. € 56.000 in 2023.

Auf der Grundlage des oben beschriebenen Szenarios und der vom Management der Gesellschaft ergriffenen oder zu erwartenden Maßnahmen, der Liquiditätslage der Gesellschaft und der Solidität der Gesellschafterstruktur sind die Geschäftsführer nicht der Ansicht, dass die Unsicherheiten aufgrund der oben beschriebenen Ereignisse die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortsetzung ihrer Aktivitäten in absehbarer Zukunft beeinträchtigen könnten. Based on the scenario described above and the actions taken or expected to be taken by the Company's management, the liquidity position of the Company and the soundness of the shareholder structure, the directors do not believe that the uncertainties arising from the events described above could affect the Company's ability to continue as a going concern for the foreseeable future.

Zweigstellenbericht Subsidiary Report

Es bestehen keine operativen Zweigniederlassungen. There are no operational branch offices.

Forschungsbericht Research Report

Die Gesellschaft ist in dem Bereich Forschung und Entwicklung nicht tätig. The company is not active in the field of research and development.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

7. Anhang

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist eine "Mittelgroße Gesellschaft" gemäß § 267 Abs. 2 HGB. Es wurden die Gliederungsvorschriften der §§ 265 f HGB angewandt.

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Angaben zur Identifizierung der Gesellschaft laut Registergericht:

2. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung einschließlich steuerrechtlicher Maßnahmen

2.1 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und die Gegenstände des Sachanlagevermögen wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibung vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear vorgenommen.

Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von Euro 800,00 wurden im Jahr des Zugangs vollständig abgeschrieben.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen, werden als aktive Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

3. Angaben und Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

3.1 Bruttoanlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagewerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

3.2 Derivativer Geschäftswert

Der entgeltlich erworbene Geschäftswert wird entsprechend des geschätzten wirtschaftlichen Nutzens über 9 Jahre linear abgeschrieben.

3.3 Angaben zu den Forderungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die sonstigen Vermögensgegenstände sind alle innerhalb eines Jahres fällig.

3.4 Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden nicht unerheblichen Rückstellungsarten enthalten:

3.5 Angaben zu Verbindlichkeiten

Unter der Position Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von € 14.051.036,80 (Vorjahr: € 10.628.272,24). Hinsichtlich dieser Verbindlichkeit hat der Gesellschafter einen partiellen Rangrücktritt in Höhe von € 1.219.005,00 erklärt. Aufgrund der Planung der Gesellschaft ergibt sich für diesen Betrag eine Restlaufzeit von voraussichtlich

1 bis 5 Jahren. Die übrigen Verbindlichkeiten sind alle innerhalb eines Jahres fällig.

3.6 Erträge/Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung nach § 285 Nr 31/32 HGB

Unter Berücksichtigung von Antragsberechtigungen sowie geltender Antragsfristen hatte die Gesellschaft in 2021 alle ihr zustehenden staatlichen Corona-Hilfen beantragt. Im Geschäftsjahr 2022 sind weitere Bewilligungen in Höhe von € 2.401.126,35 ergangen. Von den beantragten Hilfen müssen voraussichtlich € 2.091.553,51 wieder zurückbezahlt werden. Dieser Betrag ist in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten.

3.7 Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresfehlbetrag für den Zeitraum 01.01.2023 - 31.12.2023 beträgt Euro 6.169.199,14 und soll auf neue Rechnung vorgetragen werden.

4. Sonstige Pflichtangaben

4.1 Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen, die zwischen 2024 und 2030 enden, beträgt € 6.511.500,52.

4.2 Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Lorenzo Flamini, Florenz, Italien

Stefano Maria Eduardo Saccone, Bologna, Italien Corrado Scala, Mailand, Italien

Die Geschäftsführer vertreten die Gesellschaft stets einzeln mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Die Angaben zu den Geschäftsführervergütungen entfallen entsprechend § 286 Abs. 4 HGB.

4.3 Prokura

Einzelprokura wurde erteilt:

Mauro Prestopino, Bologna, Italien (bis 05.03.2024)

Dirk Parcel, München, Deutschland

4.4 Mutterunternehmen

Mutterunternehmen im Sinne von § 285 Nr. 14 ist die Woolrich Europe S.p.A., Bologna, Italien. Diese stellt den Konzernabschluss auf. Der Konzernabschluss kann am Sitz des Mutterunternehmens eingesehen werden.

4.5 Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer

Es waren durchschnittlich 92 Arbeitnehmer beschäftigt.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 17.12.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

An die Woolrich Germany GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Woolrich Germany GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis zum 31.Dezember2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Woolrich Germany GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis zum 31.Dezember2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember2023 und vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angabe im Abschnitt zur Vermögenslage im Lagebericht, in der die gesetzlichen Vertreter darlegen, dass die Gesellschaft über ein negatives Eigenkapital verfügt. Dies weist auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und des Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unsere Prüfungsurteile zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.