C. Sulberg Agrisolutions GmbH

C. Sulberg Agrisolutions GmbH

Remscheid

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell

Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH betreibt eine Gesenkschmiede mit den dazu gehörigen nachfolgenden Produktionseinheiten für die mechanische Fertigung, Lackierung, Verpackung und Versand der Schmiedeteile.

Entsprechend unserer strategischen Ausrichtung produzieren und vertreiben wir Agraverschleißteile für einen internationalen Absatzmarkt. Wir beliefern zum einen direkt OEM-Kunden als auch Kunden die im Zuge der Wartung, Reparatur oder Nachrüstung deren Endkunden mit unseren Qualitätsschmiedeteile beliefern (Aftermarket). Ein Hauptabsatzmarkt ist der nordamerikanische Kontinent. Die Belieferung der Endkunden erfolgt in diesem Fall über eine konzernzugehörige Handelsgesellschaft.

Organisatorische Struktur

Der Geschäftsbereich der C. Sulberg Agrisolutions GmbH gliedern sich in die Organisationseinheiten Einkauf, Finanzen, Personal, Produktion, Konstruktion - und Prozessentwicklung, Vertriebsinnendienst.

Die einzelnen Organisationseinheiten sind in eine Matrix-Organisation in dem Venanpri-Konzern eingebunden. Ebenso werden die Aussendiensttätigkeiten des Verkaufs durch Key-Accounts bzw. Gebietverkaufsleiter wahrgenommen.

Rechtliche Struktur

Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH hat ihren Sitz in Remscheid. Die Muttergesellschaft ist die VNPI Global Investment & Services SL mit Sitz in Calle Urola 10 20230, Legazpi, Spanien.

2. Forschung und Entwicklung

Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH produziert für Agra-Industrie qualitativ hochwertige Schmiedeverschleißteile. Im Rahmen der kontinuierlichen Verbesserung der Prozesse (KVP) wurden Effizienzsteigerungsprojekte umgesetzt. Das Unternehmen hält 18 internationale Schutzrechte für die entsprechenden Märkte und Produkte.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Überblick Markt, Branche, Konjunktur

Die Landwirtschaftsbranche, zu der die Produktion von Feldfrüchten und Vieh gehört, hat kürzlich einen Anstieg der Nachfrage verzeichnet. Dieses Wachstum wird angetrieben durch die wachsende Bevölkerung, sich verändernde Ernährungsgewohnheiten und Urbanisierung, allerdings steht dieser Sektor vor vielen Herausforderungen. Der Klimawandel stört die Ernteerträge, die Wasserversorgung und die Bodengesundheit durch Ereignisse wie Dürren und sich ändernde Niederschlagsmuster. Außerdem können zwar fortschrittliche Technologien wie Präzisionslandwirtschaft und Drohnen die Erträge steigern und die Effizienz erhöhen, ihre Einführung in Entwicklungsländern bleibt jedoch langsam. Der globale Markt sieht sich auch mit Problemen wie Handelsbeschränkungen und Konkurrenz durch billigere Importe konfrontiert, was die lokale Landwirtschaft und die Ernährungssicherheit bedrohen könnte.

Im Jahr 2023 wird der Bruttoproduktionswert des Landwirtschaftsmarktes voraussichtlich 3,69 Billionen US-$ erreichen. Dieser Wert soll mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 5,66 % von 2023 bis 2028 auf beeindruckende 4,86 Billionen US-$ bis Ende 2028 anwachsen. Parallel zu diesem Produktionswachstum wird auch der internationale Handel einen Aufschwung erleben. Prognosen zufolge werden die Importe im Landwirtschaftsmarkt im Jahr 2023 561,0 Milliarden US$ erreichen und bis 2028 eine robuste durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 13,72 % bis 2028 aufweisen. Auf der anderen Seite des Handelsspektrums sollen die Exporte im Jahr 2023 490,1 Milliarden US$ erreichen, mit einer beeindruckenden erwarteten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 20,54 % von 2023 bis 2028.

https://de.statista.com/statistik/studie/id/146639/dokument/landwirtschaft-marktdaten-und-analyse/ (abgerufen am 02.05.2024)

Politische Rahmenbedingungen

EU-Ziele:

Angesichts des Wachstums der Weltbevölkerung und der sich wandelnden Ernährungsgewohnheiten muss die weltweite Nahrungsmittelproduktion sich bis 2050 verdoppeln. Gleichzeitig sieht sich der Agrarsektor den Auswirkungen des Klimawandels auf die biologische Vielfalt und die Boden- und Wasserqualität sowie den Erfordernissen des Weltmarktes gegenüber.

Die EU hat ihre Agrarpolitik in den letzten Jahrzehnten neu ausgerichtet, um den Landwirten dabei zu helfen, diesen Herausforderungen unter Berücksichtigung neuer Einstellungen und Erwartungen seitens der Bevölkerung erfolgreich zu begegnen. Die EU-Agrarpolitik erstreckt sich auf viele Bereiche, darunter Nahrungsmittelqualität, Rückverfolgbarkeit, Handel und Absatzförderung für landwirtschaftliche Erzeugnisse aus der EU. Die EU unterstützt ihre Landwirte finanziell und fördert nachhaltige und umweltfreundliche Verfahren, während sie gleichzeitig in die Entwicklung ländlicher Gebiete investiert.

Die EU-Institutionen arbeiten bei der Gestaltung, Durchführung, Überwachung und Evaluierung der Politik in den Bereichen Lebensmittel und Landwirtschaft eng zusammen. Nationale und lokale Behörden sorgen für die Anwendung der auf EU-Ebene vereinbarten Vorschriften. Die Bereitstellung der Mittel an die EU-Länder ist ebenfalls auf europäischer Ebene geregelt und erfolgt über den EU-Haushalt. Die EU überwacht auch die Anwendung der Rechtsvorschriften, beurteilt deren Wirksamkeit und koordiniert Änderungen.

Landwirtschaft, Lebensmittelindustrie und die damit zusammenhängenden Branchen und Sektoren bieten Beschäftigungsmöglichkeiten für über 44 Millionen Menschen in der EU - allein im Landwirtschaftssektor selbst sind dies 20 Millionen reguläre Arbeitsplätze. Die EU zählt Dank ihres vielseitigen Klimas, fruchtbarer Böden, der technischen Fähigkeiten ihrer Landwirte und der Qualität ihrer Produkte zu den weltweit führenden Herstellern und Exporteuren von Agrarerzeugnissen.

Europäische Union: Landwirtschaft in der EU: Dynamik und Qualität

https://european-union.europa.eu/priorities-and-actions/actions-topic/agriculture_de (abgerufen am 02.05.2024)

2. Geschäftsverlauf und Lage

Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedigungen waren im Jahr 2023 geprägt von den Folgen des Krieges in der Ukraine, den Nachwirkungen der Corona-Pandemie sowie den Energiepreiserhöhungen. Hinzu kamen Lieferengpässe, die Inflation und der Fachkräftemangel. Die deutsche Wirtschaft, ist aufgrund dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen, im Jahr 2023 ins Straucheln gekommen. Gemäß dem statistischen Bundesamt ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 0,3% geringer als im Vorjahr. Hauptsächlich dafür verantwortlich sind die ungünstigen Finanzierungsbedingungen durch steigende Zinsen und eine geringere Nachfrage aus dem In- und Ausland. Der Trend der Erholung der deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 setzte sich somit nicht fort.

https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressekonferenzen/2024/bip2023/pm-bip.pdf?__blob=publicationFile (abgerufen am 02.05.2024)

Mit ihrer langjährigen Erfahrung als Produzent von hochwertigen Agar-Verschleißteilen ist die C. Sulberg Agrisolutions GmbH in den globalen Absatzmärkten tätig vorwiegend in Nord- und Südamerika sowie der Europäischen Union (EU).

Das Berichtsjahr 2023 stand vor allem unter dem Zeichen des Unternehmenwandels mit der weiteren Integrierung in den Venanpri-Konzern. Darüber hinaus galt es der gestiegenen Kundennachfragen termingerecht nachzukommen und die Kapazitätserhöhung mit der bestehenden Anlagentechnik darzustellen.

Darüber hinaus konnte nachhaltig von der verbesserten Marktkonjuktur profitiert werden, welches sich insbesondere bei der Umsatzerlössteigerung von 14,6% zum Vorjahreszeitraum zeigt.

Im Geschäftsjahr 2023 konnten Kundenbeziehungen durch Qualitäts- und Serviceverbesserungen intensiviert und ausgebaut werden. Dies zeigt sich auch deutlich in der Reduzierung des Jahresfehlbetrages von 33,13%.

a)

Ertragslage

Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH erwirtschaftete ein um 20,11 % höheres Rohergebnis als im Vorjahr, welche sich im Wesentlichen aus der Steigerung des Umsatzes ergibt.

Der Personalaufwand konnte um TEUR 449 von 4.374 TEUR auf TEUR 3.925 vermindert werden. Hauptsächlich dafür verantwortlich sind der Rückgang von Sondereffekten und der leicht gesunkenen Mitarbeiteranzahl.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind von TEUR 1.991 auf TEUR 2.964 angestiegen. Als Kostentreiber konnte hier insbesondere Instandhaltungsbedarf für das Sachanlagevermögen, der allgemeine Preisanstieg sowie die Kosten für Leiharbeitskräfte identifiziert werden.

Der Anstieg der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen resultiert insbesondere aus der Erhöhung eines variabelen Zinsanteils.

Das Jahresergebnis konnte von TEUR -1.122 um TEUR -371 auf TEUR -750 verbessert werden.

b)

Finanzlage

Die Finanzlage wird als solide eingeschätzt. Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH ist im Besitz einer Patronats- und Rangrücktrittsvereinbarung der VNPI Global Investments&Services S.L., Legazpi/Spanien, zur Vermeidung von Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung i.S.v. §§ 17, 19 InsO(Insolvenzordnung).

Ferner hat die Gesellschaft mit Vertrag vom 12. September 2019 mit seiner mittelbaren Muttergesellschaft der NATT TOOLS GROUP INC. ein Finanzierungsdarlehen in Höhe von maximal 12 Mio. EUR abgeschlossen. Zum Bilanzstichtag hat die Gesellschaft liquide Mittel von ihrer mittelbaren Muttergesellschaft in Höhe von 8.909 TEUR abgerufen. Die Finanzierungsvereinbarung hat eine Laufzeit bis zum 31. August 2025.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Jahresüberschuss zuzüglich Abschreibungen) beträgt im Berichtsjahr T€ -331. Mit den Zahlungsmittelzuflüssen aus der operativen Geschäftstätigkeit sowie aus den Kreditlinien können die notwendigen Zahlungen an Lieferanten und Kapitalgeber bedient werden.

c)

Vermögenslage

Das Anlagevermögen ist im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 99 gesunken. Dabei stehen den Investitionen in Höhe von TEUR 320 die Abschreibungen in Höhe von TEUR 419 gegenüber.

Die Vorräte sind aufgrund von Maßnahmen zur Reduzierung des Warenbestands von TEUR 2.639 auf TEUR 2.136 gesunken.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind auf TEUR 1.001 gesunken. Die Einzel- und Pauschalwertberichtigungen konnten aufgrund eines aktiven Debitorenmanagements auch im Geschäftsjahr sehr niedrig gehalten werden.

Das gesamte Eigenkapital beläuft sich zum Ende des Geschäftsjahrs auf TEUR -3.607,7.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen TEUR 9.408 und sind um TEUR 335 angestiegen im Vergleich zum Vorjahr. und Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich im sind im Vergleich zum Vorjahr leicht rückläufig und betragen TEUR 1.132.

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Bei den finanziellen Leistungsindikatoren liegt unser Fokus auf:

- Nettoumsatzerlöse,

- EBITDA,

- Operating Cash Flow (Jahresüberschuss + Abschreibungen)

Diese Indikatoren ziehen wir ebenfalls für unsere interne Unternehmenssteuerung heran.

Die Nettoumsatzerlöse sind von TEUR 14.053 auf TEUR 16.100 angestiegen.

Das EBITDA beträgt im Berichtsjahr TEUR 347,6 (Vj. TEUR -471,7).

Der Cashflow beträgt im Berichtsjahr TEUR -331 (Vj.TEUR -759).

4. Gesamtaussage

Unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist angespannt. Durch die Patronatserklärung der Muttergesellschaft und durch das Finanzierungsdarlehen der NAAT TOOLS GROUP INC. ist die Finanzierung der Gesellschaft aktuell sichergestellt.

Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sowie die Rückstellungen sind durch liquide Mittel und kurzfristige Vermögenswerte gedeckt.

IV. Prognosebericht

Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH ist ein erfahrener und global renommierter Produzent von Schmiedeteilen für den weltweiten Bedarf an Agrar-Verschleißteilen. Das Unternehmen vereint wirtschaftlichen Erfolg mit sozialer und ökologischer Verantwortung. Die Produktion und Verkauf von qualitätiv hochwertige Schmiedeteil "Made in Germany" ist und bleibt unser Kerngeschäft.

Der Agrarbranche ist essentiell für die Ernährung der Weltbevölkerung und somit ein kontinuierlich wachsender Markt in dem die C. Sulberg Agrisolutions GmbH ihre Präsens und Marktanteile ausbauen wird.

Die EU-Kommission rechnet mit steigenden Weizenexporten und guten Marktchancen von Mais und Zucker in den nächsten 10 Jahren.

Mais und Weizen haben in den kommenden zehn Jahren gute Absatzmöglichkeiten, so die Markteinschätzung der EU-Kommission. Die EU-Kommission rechnet weiterhin mit einem wachsenden Absatz von Futtermittel und geht von einer leichten Steigerung der Weizenpreise bis 170 Euro/t im Jahr 2026 aus, wie aus der mittelfristigen Markteinschätzung für die Jahre 2016 bis 2026 hervorgeht.

Die EU-Vorgaben werden für die Gemeinsame Agrar-Politik für den Zeitraum 2021-27 387 Milliarden Euro für die GAP bereitgestellt.

Diese Mittel stammen aus zwei verschiedenen Fonds: dem Europäischen Garantiefonds für die Landwirtschaft (EGFL), der mit 291,1 Mrd. EUR (zu laufenden Preisen) ausgestattet ist, und dem Europäischen Landwirtschaftsfonds für die Entwicklung des ländlichen Raums (ELER), der sich auf 95,5 Mrd. EUR belaufen wird.

(Europäische Union: Die gemeinsame Agrarpolitik (GAP): 2023-2027

https://agriculture.ec.europa.eu/document/download/a435881e-d02b-4b98-b718-104b5a30d1cf_en?filename=csp-at-a-glance-eu-countries_en.pdf&prefLang=de (abgerufen am 02.05.2024))

Blickt man auf die Prognose des weltweiten Absatzes an Agrar-Equipment zeigt sich ein Anstieg des Umsatzvolumes um ca. 70-75% bis 2030 (s. Grafik 1). An diesem globalen Wachstumstrend wird die C. Sulberg Agrisolutions GmbH im gleichen Zeitraum teil haben.

Grafik 1: Size of the global agriculture equipment market between 2021-2030

https://www.statista.com/statistics/959744/size-of-the-agricultural-equipment-market/(abgerufen am 02.05.2024)

Die C. Sulberg Agrisolutions GmbH hat seit ihrer Gründung in 2019 wesentliche Schritte vollzogen, um ihr Geschäftsmodell zu erweitern. Dazu gehört die Verschlankung der Produktionsprozesse durch Implementierung modernen Produktions-Methodiken wie LEAN Management und Kaizen sowie der Investionen in neue Anlagen.

Wir sind sehr zuversichtlich, auch künftig die Chancen im Wachstumsmarkt "Agrar-Verschleißteile" nutzen zu können.

Darüber hinaus werden weitere neue Produkte zur Marktreife entwickelt um die Geschäftsfelder zu extensivieren.

Für das Geschäftsjahr 2024 verzeichnet die C. Sulberg Agrisolutions GmbH einen stark reduzierten Auftragseingang. Dies liegt begründet in dem Marktzyklus der letzten beiden Geschäftsjahre, in denen die Kunden, kommend aus der Corona-Pandemie und den zusammen gebrochenen Lieferkette einen sehr hohen Lagerbestand aufgebaut haben. Es ist jedoch zu erwarten, dass Ende 2024 die Nachfrage wieder ansteigt.

Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024 wird geplant mit TEUR 10.343. Entsprechend dazu ergibt sich ein EBITDA von TEUR -283 und ein Operating Cash Flow von TEUR -1.081. Nach unserer Einschätzung wird der Jahresfehlbetrag im kommenden Jahr deutlich höher ausfallen als im Berichtsjahr.

V. Chancen- und Risikobericht

Risiken aus operativer Tätigkeit

Ein Hauptziel des Unternehmens ist die Steuerung der Umlaufbestände und die Reduzierung der Durchlaufzeit der Aufträge. Hierzu wurden umfangreiche operative und produktionstechnische Umstrukturierung sowie Investionen vorgenommen um die Umlaufbestände zukünftig zu reduzieren und somit kürzere Lieferzeit zu offerieren.

Risiken bestehen bei den Vormaterialvorräten für die Fertigung von Kundenaufträgen. Es wird grundsätzlich nur "make-to-order" MTO gefertigt, jedoch besteht ein geringes Risiko, dass Aufträge vom Kunden storniert werden. Wenn dies zu einem Zeitpunkt geschieht an dem das Vormaterial bereits angeliefert wurde, müssen anderen Kundenauträge mit dem Material bedient werden. Da wir größtenteils Standardgüten und -abmessungen einsetzen, schätzen wir dieses Risiko als gering ein.

Im Zuge unseres Lieferantenmanagement legen wir großen Wert darauf redundante Bezugsquellen für Waren und Dienstleistungen vorzuhalten. Somit minimieren wir das Lieferantenrisiko in unserer Lieferkette.

Das Liquiditätsrisiko zur unterjährigen Finanzierung des operativen Geschäfts, schätzen wir als gering ein. Zum einen managen wir erfolgreich die Debitorenzahlungen und die Einhaltung der Zahlungsziele und zum anderen werden die Kreditorenzahlungen so gesteuert, dass sie zum Fälligkeitszeitpunkt begleichen werden. Darüber hinaus ist das Liquiditätsrisiko abgesichert über eine Patronantserklärung mit der VNPI Global Investments&Services S.L., Legazpi/Spanien, zur Vermeidung von Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung i.S.v. §§ 17, 19 InsO (Insolvenzordnung).

Aus Kundenaufträgen im internationalen Bereich können sich kurz- bis mittelfristige Währungsrisiken ergeben. Im operativen Bereich resultieren Fremdwährungsrisiken vorrangig daraus, dass Zahlungen meist in US Dollar anstatt Euro abgewickelt werden können.

Politische Risiken / Marktrisiken

Unkalkulierbare Risiken können auch von außen in den Markt getragen werden. Hierzu würde insbesondere eine plötzliche Änderung der politischen oder exportrechtlichen Rahmenbedingungen den Auslandsmärkten zählen. Die Geschäftsführung der C. Sulberg Agrisolutions GmbH ist der Ansicht, dass die Absätzmärkte aktuell politisch und wirtschaftlich als sehr stabil einzustufen sind und sich keine Risiken kurz- oder mittelfrisitig ergeben werden.

Rechtliche Risiken

Alle erkennbaren Risiken werden laufend abgewogen und sind in diesen Bericht bzw. in die Unternehmensplanung eingeflossen. Die Geschäftsführung schätzt die Risiken als überschaubar ein und geht derzeit davon aus, dass sie keinen nennenswerten negativen Einfluss auf die Entwicklung der Gesellschaft haben werden. Dazu zählen auch Risiken aus noch nicht rechtskräftig abgeschlossenen Verfahren.

Risiko der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2023 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 3.607 auf. Mit Schreiben vom 17. März 2020 gab die VNPI Global Investments & Services S.L., Legazpi mit Sitz in Spanien, unmittelbare Alleingesellschafterin der C. Sulberg Agrisolutions GmbH, zur Vermeidung insolvenzrechtlicher Folgen eine Patronats- sowie Rangrücktrittserklärung zugunsten der Gesellschaft ab. Diese Patronats- sowie Rangrücktrittserklärung gilt für die Dauer von zwei Jahren (jedoch mindestens bis einschließlich 28. April 2024). Die Gesellschaft hat der Patronats- und Rangrücktrittserklärung am 17. März 2022 zugestimmt. Mit Schreiben vom 23. Mai 2024 hat die VNPI Global Investments & Services S.L. die o.g. Patronats- und Rangrücktrittserklärung verlängert bis zum 17. Oktober 2025.

Die NATT TOOLS GROUP INC., Hamilton mit Sitz in Kanada, mittelbare Muttergesellschaft der C. Sulberg Agrisolutions GmbH, erteilte mit Schreiben vom 23. Mai 2024 gegenüber der Gesellschaft eine Rangrücktrittserklärung zur Vermeidung von insolvenzrechtlichen Folgen.

Angabe der wichtigsten Ereignisse oder Gegebenheiten, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung des Unternehmens aufwerfen können:

1. Das von der NATT TOOLS GROUP INC. gewährte Finanzierungsdarlehen mit einem Abrufvolumen von maximal 12 Mio. EUR ist zum 31. August 2025 fällig. Die Gesellschaft hat bisher noch keine Zusage erhalten, ob das fällige Darlehen verlängert wird. Die Gesellschaft ist auf die liquiden Mittel aus dem Finanzierungsdarlehen zum Ausgleich ihrer Verluste sowie zur Finanzierung ihres Geschäftsbetriebs angewiesen.

2. Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2023 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 3.607 auf. Die Gesellschaft ist somit bilanziell überschuldet. Ferner weist die Gesellschaft zum 31.12.2023 einen Geschäfts- oder Firmenwert in der Bilanz aus unter A. Anlagevermögen, I. Immaterielle Vermögensgegenstände von TEUR 987. Dieser Ansatz resultiert aus dem Erwerb eines Großteils der Vermögenswerte und Schulden von der Carl Sülberg GmbH & Co. KG, Remscheid, im Rahmen eines Kaufvertrags zum 12. September 2019. Die jährlichen Abschreibungen auf diesen Posten werden auch in den kommenden Jahren das Jahresergebnis der Gesellschaft belasten. Vor diesem Hintergrund können weitere Jahresfehlbeträge bei der Gesellschaft entstehen. Zur Vermeidung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung liegt eine Patronats- und Rangrücktrittserklärung der VNPI Global Investments & Services S.L., vor. Ferner hat die NATT TOOLS GROUP INC. der Gesellschaft mit Schreiben vom 23. Mai 2024 eine Rangrücktrittserklärung erteilt.

3. Die Gesellschaft plant im Jahr 2024 mit einem Umsatz in Höhe von TEUR 10.343. Daraus resultiert im Vergleich zum Jahr 2023 ein Umsatzrückgang in Höhe von TEUR 5.757. Hauptsächlich für den Umsatzrückgang verantwortlich ist der Wegfall eines wesentlichen Kunden im Jahr 2024 (Umsatzvolumen ca. TEUR 1.700) sowie die vorrübergehende Sättigung des Absatzmarktes der Gesellschaft.

Es wurden bereits die folgenden Maßnahmen zur Eliminierung der o.g. Ereignisse bzw. Gegbenheiten ergriffen:

zu 1. Zwischen der NATT TOOLS GROUP INC. und den finanzierenden Kreditinstituten beginnen zeitnah Verhandlungen über eine Weiterfinanzierung der Unternehmensgruppe.

zu 2. Zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit und zur Vermeidung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung wurde von der Muttergesellschaft (VNPI Global Investments & Services S.L) eine Patronats- sowie Rangrücktritterklärung erteilt. Ferner wurde zu Vermeidung einer insolvenzrechtlichen Überschuldung ein Rangrücktritt mit der NATT TOOLS GROUP INC. im Jahr 2024 vereinbart.

zu 3. Die Gesellschaft befindet sich in der Entwicklung von neuen Produkten für bestehende Kunden sowie in der Erschließung von neuen Geschäftsbereichen (z.B. eine neue Zusammenarbeit mit einem regionalen Rüstungshersteller). Ferner betreibt die Gesellschaft verstärkt Akquise Tätigkeiten, um neue Kunden zu gewinnen und prüft Bestrebungen von bestehenden Kunden zum Ausbau der Geschäftstätigkeit.

Aus den o.g. Ereignissen bzw. Gegebenheiten ergibt sich eine wesentliche Unsicherheit, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Das Unternehmen könnte daher möglicherweise nicht in der Lage sein, im gewöhnlichen Geschäftsverlauf seine Vermögenswerte zu realisieren sowie seine bisherigen Schulden zu begleichen.

Chancen

Als Produzent von qualitätiv hochwertigen Agrar-Verschleißteilen agiert die C. Sulberg Agrioslutions GmbH in einem internationalen Wachstumsmarkt.

Dabei sind Nord- und Südamerika sowie die Europäische Union die Absatzmärkte mit dem größten Wchstumspotenzial. In diesen Regionen sind die meisten unserer Kunden ansäßig um die Märkte OEM- sowie Aftermarket-Teilen zu versorgen.

Nach der Einschätzung der Geschäftsführung ist mit einem Anstieg der Nachfrage nach dem Produkten der Gesellschaft wieder Ende 2024 zu rechnen. Es besteht daher für die Gesellschaft die Chance an dem zukünftigen Branchenwachstum zu partizipieren.

In der nachfrageschwachen Zeit werden verstärkt Verbesserungsmaßnahmen und Lean Management Projekte umgesetzt um die Effizienz in den Prozess zu steigern. Darin sehen wir eine sehr große Chance zukunftig unsere Produktionskapazität zu steigern und ein natürliches Wachstum des Umsatzes voranzubringen. Insbesondere durch die geplante Zusammenarbeit mit einem regionalen Rüstungshersteller kann sich die Chance ergeben einen neuen Markt zu erschließen und so ein Umsatzwachstum zu erzielen.

Zur Erreichung unserer Ziele werden wir unsere Produktionsprozesse optimieren und daraus voraussichtlich ein natürliches Wachstum kurz- bis mittelfristig erzielen.

Für die ständige Weiterentwicklung des Geschäftsmodells setzte die C. Sulberg Agrisolutions GmbH moderne Management- und Produktionsmethodiken wie KAIZEN, LEAN MANAGEMENT, 5S, SMED etc. ein.

Handelsbilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

C. Sulberg Agrisolutions GmbH, Remscheid

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Gesellschaft aufgestellt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Der erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wird über eine Nutzungsdauer von zehn Jahren planmäßig abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, so weit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. In die Herstellungskosten selbst erstellter Anlagen sind neben den Einzelkosten auch anteilige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt. Für bestimmte Vorräte (kleinteilige Werkzeuge und Schrauben) werden die Werte mithilfe zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren unter Beachtung des Niederstwertprinzips ermittelt. Zinsen für Fremdkapital werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag aktiviert.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung wurden gemäß § 255 Abs. 2 Satz 3 HGB teilweise aktiviert.

In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind abgezinst.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1HGB) beachtet.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Für den Geschäfts- und Firmenwert der im Jahr 2019 übernommenen Vermögensgegenstände der Carl Sülberg GmbH & Co. KG wird entsprechend § 253 Abs. 3 Satz 4 HGB eine Nutzungsdauer von zehn Jahren zugrunde gelegt.

Die Entwicklung des Anlagevermögens kann dem nachfolgenden Anlagenspiegel entnommen werden:

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Zum Bilanzstichtag bestehen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 156.865,00 EUR (Vj. 156.535,32 EUR).

Eigenkapital

Das Stammkapital beträgt zum Bilanzstichtag EUR 25.000,00. Es ist zum Bilanzstichtag voll eingezahlt. Alleinige Gesellschafterin ist die VNPI Global Investments & Services S.L., Legazpi in Spanien.

Die Kapitalrücklage beträgt EUR 1.400.000,00.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Rückstellungen aus Rechtsstreitigkeiten, Urlaubsansprüche und Sondervergütungen, Gewährleistungsansprüche und ausstehende Lieferantenrechnungen und Dienstleistungsrechnungen gebildet.

Verbindlichkeiten

Es bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte aus Lieferungen und Leistungen von Lieferungen der Roh, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie die üblichen gesetzlichen Pfandrechte.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen ausschließlich innerhalb des laufenden operativen Geschäftsbetriebs. Mehrjährige finanzielle Verpflichtungen führen voraussichtlich zu keinen wesentlichen höheren finanziellen Belastungen, wie sie auch bei Fortführung des Unternehmens aus laufenden Leistungsbezügen notwendig wären. Es bestehen somit keine weiteren sonstigen finanziellen Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft von wesentlicher Bedeutung sind. Gleichwohl besteht eine Abnahmeverpflichtung aus einem vor Ort vorhandenen Konsignationslager zum 31.12.2023 in Höhe von TEUR 21,2.

Risiko der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2023 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 3.607. Es ergibt sich eine wesentliche Unsicherheit, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Das Unternehmen könnte daher möglicherweise nicht in der Lage sein, im gewöhnlichen Geschäftsverlauf seine Vermögenswerte zu realisieren sowie seine bisherigen Schulden zu begleichen. An dieser Stelle wird auf die Ausführungen im Lagebericht unter Abschnitt V. Chancen- und Risikobericht - Risiko der Unternehmensfortführung verwiesen.

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens geführt von:

- Herrn Mark van der Logt

Der Geschäftsführer führt seine Tätigkeit hauptberuflich aus. Auf die Veröffentlichung der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Anwendung der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten MitarbeiterInnen beträgt 57 (Vj. 61). Davon betreffen

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der C. Sulberg Agrisolutions GmbH wird in den Konzernabschluss der VNPI Global Investments & Services S.L., Legazpi in Spanien einbezogen. Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 der VNPI Global Investments & Services S.L. wird im Registro Mercantil de Guipúzcoa im Internet veröffentlicht werden. Die Internetadresse hierzu lautet:

https://librebor.me/borme/empresa/vnpi-global-investments-services/

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Für die wesentlichen Ereignisse nach dem Stichtag wird zur Vermeidung von Wiederholungen auf den Abschnitt V. des Lageberichts verwiesen.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 26.09.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

Der Jahresabschluss wird wegen der Inanspruchnahme von Offenlegungserleichterungen nur teilweise offengelegt. Nachfolgender Bestätigungsvermerk bezieht sich auf den geprüften vollständigen Jahresabschluss.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die C. Sulberg Agrisolutions GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der C. Sulberg Agrisolutions GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der C. Sulberg Agrisolutions GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt "Risiko der Unternehmensfortführung" im Anhang sowie Lagerbericht, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die zukünftige Finanzierungssituation der Gesellschaft bisher noch ungeklärt ist, eine bilanzielle Überschuldung vorliegt sowie im Jahr 2024 ein erheblicher Umsatzrückgang prognostiziert wird. Wie in Anhang und Lagebericht dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerken kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HB darstellt. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht sind bezüglich dieser Sachverhalte nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für alle Kaufleute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise , die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtige Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer bedeutsame Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.