Roediger Vacuum GmbH

Roediger Vacuum GmbH (vormals: Aqseptence Newco 2 GmbH)

Hanau

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bescheinigung

In dem zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 327 HGB zutreffend in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und Lagebericht haben wie den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Roediger Vacuum GmbH (vormals Aqseptence Newco 2 GmbH)

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Roediger Vacuum GmbH (vormals Aqseptence Newco 2 GmbH), Hanau - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Roediger Vacuum GmbH (vormals Aqseptence Newco 2 GmbH) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hinweis zur Nachtragsprüfung

Diesen Bestätigungsvermerk erteilen wir zu dem geänderten Jahresabschluss und geänderten Lagebericht aufgrund unserer pflichtgemäßen, am 13. Juni 2023 abgeschlossenen Prüfung und unserer am 21. Juli 2023 abgeschlossenen Nachtragsprüfung, die sich auf die Änderung der Höhe der Kapitalrücklage und des Verlustvortrags bezog. Auf die Darstellung der Änderung durch die gesetzlichen Vertreter im geänderten Anhang, Abschnitt ""Erläuterungen zur Bilanz - Eigenkapital" sowie im geänderten Lagebericht, Abschnitt "2.2.3 Vermögenslage" wird verwiesen.

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

Geänderter Anhang für 2022

Allgemeine Hinweise

Die Aqseptence Newco 2 GmbH wurde am 3. Mai 2022 in die Roediger Vacuum GmbH umfirmiert. Der Sitz der Gesellschaft ist Hanau und die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Hanau unter der Nummer HRB 97840 eingetragen.

Nach Maßgabe des Ausgliederungs- und Übernahmevertrags vom 18. Mai 2022 übernahm die Roediger Vacuum GmbH den Geschäftsbereich Vacuum Technology Systems (VTS) der Aqseptence Group GmbH mit Sitz in Aarbergen (Amtsgericht Wiesbaden HRB 16669) als Gesamtheit im Wege der Umwandlung durch Ausgliederung. Die Übertragung des Vermögens erfolgte zu Buchwerten mit wirtschaftlicher Rückwirkung auf den 1. Januar 2022.

Aufgrund der oben beschriebenen Transaktion im Geschäftsjahr 2022 ist die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung nur bedingt mit dem Vorjahr vergleichbar.

Die Roediger Vacuum GmbH hat am 15. November 2022 mit der Aqseptence Group GmbH als herrschendem Unternehmen einen Ergebnisabführungsvertrag (EAV) geschlossen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrags aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und Davon-Vermerke in diesem Anhang erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. In die Herstellungskosten selbst erstellter Anlagen sind neben den Einzelkosten auch anteilige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer zwischen 3 und 33 Jahren abgeschrieben. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag aktiviert.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung, wurden nicht aktiviert.

In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Handelswaren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Für Verluste aus Liefer- und Abnahmeverpflichtungen sind in angemessener Höhe Rückstellungen gebildet.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Die liquiden Mittel und das Eigenkapital sind zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen zu der projizierten Einmalbeitragsmethode (Anwartschaftsbarwertmethode) unter Verwendung der "Richttafeln 2018 G" ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz der letzten 10 Jahre bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 1,78 % gemäß der Rückstellungsabzinsungs-verordnung vom 18. November 2009 verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2,75 % und erwartete Rentensteigerungen mit 2,50 % berücksichtigt. Die Fluktuation wurde mit 0,2 % berücksichtigt.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Davon-Vermerke Währungsumrechnung enthalten sowohl realisierte als auch nicht realisierte Währungskursdifferenzen.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt. Aus Gründen der Klarheit wurde der Anlagenspiegel um zwei Spalten erweitert, um die Zugänge aus dem Ausgliederungs- und Übernahmevertrag bei den Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie den kumulierten Abschreibungen gesondert darzustellen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 458 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Vj. EUR 0).

Eigenkapital

Der Jahresabschluss wurde geändert, da in der ursprünglichen Fassung des Jahresabschlusses der Gesellschafterbeschluss vom 13. Dezember 2022 nicht berücksichtigt wurde. Dieser sieht vor, den zum 1. Januar 2022 ausgewiesenen Verlustvortrag in Höhe von EUR 4.492,80 durch eine Entnahme aus der Kapitalrücklage auszugleichen. Im Rahmen der Änderung des Jahresabschlusses, wurde dieser Gesellschafterbeschluss nunmehr berücksichtigt, so dass sich die in der Bilanz zum 31. Dezember 2022 ausgewiesene Kapitalrücklage in Höhe von EUR 2.340.826,05 durch die Entnahme in Höhe des Verlustvortrags von EUR 4.492,80 auf EUR 2.336.333,25 reduzierte.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 27 und unterliegt grundsätzlich einer Ausschüttungssperre.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für fehlende Nachlaufkosten, sonstige Personalverpflichtungen, Gewährleistungsansprüche und ausstehende Lieferanten-rechnungen gebildet.

Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten haben solche gegenüber Kreditinstituten TEUR 2.400 (Vj. TEUR 2.720) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, davon TEUR 1.120 (Vj. TEUR 1.440) von mehr als fünf Jahren. Alle übrigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Die Bankdarlehen von TEUR 2.720 (Vj. TEUR 3.040) sind über eine Buchgrundschuld abgesichert; die Gesellschafterin Aqseptence Group GmbH ist hierfür in Mithaftung getreten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 2.146 (Vj. TEUR 312) gegenüber der Gesellschafterin; darin enthalten sind Finanzverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.602 (Vj. TEUR 262), wovon TEUR 1.251 aus dem EAV resultieren, sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 544 (Vj. TEUR 50). Die restlichen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen ausschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 460 (Vj. EUR 0).

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Roediger Vacuum GmbH ist bei einer Bank für die ausschließlich für sie ausgelegten Bürgschaften (Avale) in Mithaftung getreten. Zum 31. Dezember 2022 bestanden bei besagter Avallinie der Aqseptence Group GmbH Avale in Höhe von TEUR 7 für die Roediger Vacuum GmbH. Das Risiko der Inanspruchnahme aus diesem Mithaftungsverhältnis wird aufgrund der guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als gering eingeschätzt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den Haftungsverhältnissen bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 277.

Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen u. a. folgende Sachverhalte:

Die Leasingverträge enden zwischen 1 und 5 Jahren.

Geschäftsführung

Baldassare La Gaetana, Vorsitzender

Florian Will

Die jeweilige Berufsbezeichnung entspricht der Organstellung.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Konzernverhältnisse

Die Aqseptence Group GmbH, Aarbergen, erstellt für den kleinsten Kreis von Unternehmen einen Konzernabschluss und dieser ist dort erhältlich. Der Jahresabschluss der Aqseptence Group GmbH wird über die mertus 243. GmbH, Frankfurt am Main, als Muttergesellschaft, in deren - für den größten Kreis von Unternehmen aufgestellten - Konzernabschluss einbezogen. Dieser wird bei der Gesellschaft erhältlich sein.

Nachtragsbericht

Es sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt für 2022:

Entwicklung des Anlagevermögens 2022

Geänderter Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

1. Grundlagen des Unternehmens

Organisation und Geschäftstätigkeit

Die Aqseptence Newco 2 GmbH mit Sitz in Hanau wurde mit Wirkung zum 3. Mai 2022 in die Roediger Vacuum GmbH (im Folgenden "RV GmbH") umfirmiert. Nach Maßgabe des Ausgliederungs- und Übernahmevertrags vom 18. Mai 2022 hat die Aqseptence Group GmbH (im Folgenden AS GmbH) mit Sitz in Aarbergen als übertragender Rechtsträger den Geschäftsbereich Vacuum Technology Systems (VTS) als Gesamtheit im Wege der Umwandlung durch Ausgliederung auf die RV GmbH mit Sitz in Hanau übertragen. Die Übertragung des Vermögens erfolgte zu Buchwerten mit wirtschaftlicher Rückwirkung auf den 1. Januar 2022. Im Gegenzug wurde das Stammkapital der RV GmbH um TEUR 1 durch die Bildung von 1.000 neuen Geschäftsanteilen, die der AS GmbH gewährt wurden, im Nennbetrag von jeweils EUR 1,00 erhöht. Der darüberhinausgehende Betrag des übertragenen Vermögens in Höhe von TEUR 2.341 wurde in die Kapitalrücklage eingestellt. Die RV GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der AS GmbH.

Am 15. November 2022 wurde ein Ergebnisabführungsvertrag zwischen der AS GmbH und der RV GmbH abgeschlossen.

Geschäftsmodell

Vor der Ausgliederung des Geschäftsbereichs VTS war die Geschäftstätigkeit der RV GmbH ausschließlich die Vermietung von gewerblichen Immobilien an die AS GmbH. Durch die Übernahme des Bereichs VTS hat sich das Geschäftsmodell der RV GmbH dahingehend verändert, dass sie nun vorrangig Komponenten für Vakuum-Kanalisations- und Gebäudeentsorgungsanlagen für Abwasser und Bioabfall vertreibt, entwickelt, produziert, montiert und wartet. Hierbei bedient die RV GmbH vorwiegend Kunden aus dem kommunalen sowie industriellen Sektor. Die Produkte und Dienstleistungen werden unter den Markennamen Roediger® und Airvac® vermarktet und vereinen Kompetenz und langjährige Branchenerfahrung.

Vertriebs- und Produktionsstandorte

Die Vertriebs- und Produktionsstandorte der RV GmbH sind Hanau und Tostedt. Weiterhin unterhält die RV GmbH eine Betriebsstätte in Krapkowice, Polen, die ausschließlich für den Vertrieb und Service in Polen zuständig ist.

Forschung und Entwicklung

Die RV GmbH ist ständig bestrebt, neue Produkte zu entwickeln und bestehende Produkte zu verbessern. Daher ist die RV GmbH regelmäßig auf den wichtigen Branchenmessen vertreten, um dort Produktinnovationen vorzustellen und die Beziehung zu Kunden und Partnern zu intensivieren. Im Geschäftsjahr 2022 war die RV GmbH unter anderem auf der Messe IFAT in München vertreten, der Weltleitmesse für Umwelttechnologien im Bereich Wasser-, Abwasser-, Abfall- und Rohstoffwirtschaft.

Im Geschäftsjahr 2022 beliefen sich die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung ("F&E") auf TEUR 523 (Vj. EUR 0).

Der Fokus im Bereich F&E lag im Geschäftsjahr 2022 auf Neuentwicklungen von Produkten bzw. in der Weiterentwicklung von bestehenden Produkten mit dem Ziel diese effizienter, sicherer und kostenoptimiert zu gestalten. Ein Schwerpunkt lag dabei auf intelligenten und digitalen Lösungen für unsere Kunden. Weiterhin ist die Gesellschaft in öffentlichen Forschungsprojekten engagiert, um beispielsweise Vakuumnetzwerke zum Transport von Abwasser und Bioabfall zur Produktion von Biogas zu nutzen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Das Wirtschaftswachstum der Weltwirtschaft hat sich im Jahr 2022 aufgrund der noch andauernden Sars-CoV-2 Pandemie sowie der Inflation und der Energiekrise stark verlangsamt und lag für das Jahr 2022 bei 3,4%. Zwar lag das Wachstum im Vergleich unter dem historischen Durchschnitt der letzten zwei Jahrzehnte, jedoch zeigten sich die Volkswirtschaften im Hinblick auf die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges zunächst widerstandsfähiger als erwartet. Für das Jahr 2022 lag die weltweite Inflationsrate bei 8,8%. In der Vorjahresprognose ist der IWF für das Jahr 2022 von einer durchschnittlichen Inflationsrate von 3,9% für die Industriestaaten ausgegangen.

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in Deutschland ist 2022 trotz Inflation, Energiekrise und der Lieferketten-Problematik um 1,9% im Vergleich zum Vorjahr gewachsen. Die Inflation in Deutschland betrug im Jahr 2022 durchschnittlich 6,9%. Im Vorjahr hat der IWF für Deutschland ein Wachstum für 2022 von 3,8% prognostiziert.

In den Vorjahresprognosen des IWF waren die Auswirkungen des im Februar 2022 begonnenen Angriffskriegs von Russland gegen die Ukraine noch nicht berücksichtigt.

Branchenbezogenes Umfeld

Ausgehend von einer vergleichbaren Basis, dem VTS Geschäft der AS GmbH ohne den Bereich Bioenergie, konnte im Geschäftsjahr 2022 ein Umsatzwachstum von 20% verzeichnet werden, das wieder deutlich über dem Niveau vor der Sars-CoV-2-Pandemie lag. Die Herausforderungen aufgrund gestörter Lieferketten und gestiegenen Materialkosten als Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs konnten größtenteils gelöst werden.

Auch der Auftragseingang konnte (auf vergleichbarer Basis - ohne den Bereich Bioenergie) um 8% gegenüber Vorjahr gesteigert werden und befindet sich ebenfalls über dem Niveau vor der Sars-CoV-2-Pandemie. Hierbei konnte die RV GmbH aufgrund kundenseitiger Projektverschiebungen nur in geringerem Umfang als erwartet von Fördergeldern der EU profitieren - wobei die Fördermittel weiterhin zur Verfügung stehen. Spürbare Auswirkungen der beschlossenen Investitionsinitiative in die Modernisierung der Bundeswehr konnten bisher nicht verzeichnet werden. Die Angebotsaktivitäten in Afrika, aber auch im Mittleren Osten konnten gesteigert werden.

Insgesamt sind die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen trotz der Sars-CoV-2-Pandemie und der Ukrainekrise im Kernmarkt Europa für die Gesellschaft aufgrund der Anzahl der installierten Systeme und dem daraus resultierenden wiederkehrenden Ersatzteilgeschäft stabil.

Beschaffungsmärkte

Die Preise für wichtige Kernkomponenten haben sich im Jahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr stark - im Schnitt um 14% - erhöht. Diese Preisentwicklung ist auf gestiegene Rohstoff- und Energiepreise in Folge des Russland-Ukraine-Kriegs und Lieferengpässe bei Elektrokomponenten zurückzuführen.

2.2 Geschäftsverlauf

Aufgrund der Ausgliederung des Geschäftsbereichs VTS der AS GmbH und der Übernahme in die RV GmbH mit wirtschaftlicher Rückwirkung zum 1. Januar 2022 sowie der Veränderung des Geschäftsmodells ist das Geschäftsjahr 2022 nur eingeschränkt mit dem Vorjahr vergleichbar.

2.2.1 Ertragslage

Der Auftragseingang (Definition: Zugang von Kundenaufträgen oder Bestellungen in einem definierten Zeitraum) betrug TEUR 18.815 (Vj. EUR 0). Der Auftragsbestand (Definition: Auftragsbestand (Vorjahr) + Auftragseingang (aktuelles Jahr) - projektbezogener Umsatz (aktuelles Jahr)) lag bei TEUR 12.761 (zum 1. Januar 2022 TEUR 13.909). Der projektbezogene Umsatz umfasst die Umsatzerlöse sowie Bestandsveränderungen aus dem Projektgeschäft.

Die Gesamtleistung des Unternehmens betrug TEUR 20.782 (Vj. TEUR 171), wovon TEUR 1.211 (Vj. EUR 0) auf die Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen entfallen. Der Anteil der projektbezogenen Umsatzerlöse lag bei TEUR 19.963 (Vj. EUR 0). Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf TEUR 73 (Vj. EUR 0) und beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 30 (Vj. EUR 0), sowie Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 19 (Vj. EUR 0).

Der Materialaufwand betrug TEUR 9.856 (Vj. TEUR 18) und gliedert sich in Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren in Höhe von TEUR 8.086 (Vj. TEUR 18) und in Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von TEUR 1.770 (Vj. EUR 0) auf. Die Materialaufwandsquote (ermittelt in Prozent der Gesamtleistung) lag im Geschäftsjahr 2022 bei 47% (Vj. 11%) und der Personalaufwand betrug TEUR 6.498 (Vj. EUR 0).

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und auf Sachanlagen beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 313 (Vj. TEUR 45) und betrafen im Wesentlichen planmäßige Abschreibungen auf Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie auf Bauten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 2.876 (Vj. TEUR 95) beinhalten hauptsächlich Vertriebs- und Verwaltungskosten.

Das operative Ergebnis (Definition: Betriebsergebnis vor Finanz- und Beteiligungsergebnis sowie Steuern) des Geschäftsjahrs betrug TEUR 1.311 (Vj. TEUR 13).

Das Finanzergebnis lag bei TEUR -56 (Vj. TEUR -16) und beinhaltet im Wesentlichen Zinsbelastungen im Zusammenhang mit einem Darlehen für die Finanzierung eines Grundstücks und Gebäudes sowie aus Pensionsverpflichtungen.

Der Steueraufwand beträgt TEUR 5 (Vj. EUR 0) und ist auf die lokalen Steuern der polnischen Betriebsstätte zurückzuführen. Ansonsten fallen bei der Gesellschaft aufgrund des Ergebnisabführungsvertrags (EAV) mit der Muttergesellschaft AS GmbH keine Steuern vom Einkommen und Ertrag an.

Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2022 beträgt vor Ergebnisabführung an die AS GmbH im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrages TEUR 1.251 (Vj. ohne Ergebnisabführungsvertrag Jahresfehlbetrag TEUR 3).

2.2.2 Finanzlage

Kapitalstrukturanalyse

Zum 31. Dezember 2022 bestanden Bankverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 2.720 (Vorjahr TEUR 3.040) sowie kurzfristige Finanzverbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft AS GmbH in Höhe von TEUR 1.602 (Vj. TEUR 262). Zur Sicherstellung der operativen Tätigkeit werden Avallinien über die Konzernführungsgesellschaft AS GmbH herausgelegt. Daher verfügt die RV GmbH über keine eigenen Avallinien. Zum 31. Dezember 2022 bestanden für die RV GmbH Avale in Höhe von TEUR 1.253.

Investitionsanalyse

Für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen (ohne Miet- und Leasingvermögen und ohne Zugänge aus der Ausgliederung) wendete die RV GmbH im Berichtsjahr TEUR 750 auf, verglichen mit TEUR 3.406 (im Wesentlichen Zugang Grundstücke und Gebäude) im Vorjahr. Die Investitionen im Geschäftsjahr 2022 betrafen vorwiegend die Umsetzung eines neuen Brandschutzkonzeptes und die energetische Sanierung des Gebäudes am Standort in Hanau sowie Fahrzeuge und andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen.

Liquiditätsanalyse

Die Liquidität wird durch die Zentralfunktion Group Treasury der Muttergesellschaft gesteuert und ist ein wichtiger Bestandteil des zentralen Finanzmanagements. Zu den Liquiditätsquellen gehören Flüssige Mittel, Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit und durch die Muttergesellschaft zur Verfügung gestellte Finanzmittel.

Die Flüssigen Mittel der RV GmbH erhöhten sich im Jahresverlauf um TEUR 780 auf TEUR 787 (Vj. TEUR 7). Der Posten liquide Mittel unterliegt Schwankungen, da die Steuerung der Konzernfinanzierung über die AS GmbH erfolgt. Im Zuge dessen werden die wesentlichen für das operative Geschäft benötigten Finanzmittel durch die AS GmbH zur Verfügung gestellt.

Der operative Cashflow im Geschäftsjahr 2022 beträgt TEUR 1.762. Ausgehend vom Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung in Höhe von TEUR 1.251 werden insbesondere nicht-zahlungswirksame Abschreibungen in Höhe von TEUR 313 und Veränderung der Rückstellungen von TEUR 114 korrigiert. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten in Höhe von TEUR -750 betrifft vorwiegend die Auszahlungen für Investitionen in Gebäude. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten beläuft sich auf TEUR -232 und entfällt im Wesentlichen auf die Tilgung der Immobilienkredite.

2.2.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme der RV GmbH hat sich im Wesentlichen durch die zum 1. Januar 2022 erfolgte Übernahme des ausgegliederten des Geschäftsfelds VTS der AS GmbH in die RV GmbH um TEUR 10.265 auf TEUR 13.653 (Vj. TEUR 3.388) erhöht.

Die immateriellen Vermögensgegenstände erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr auf TEUR 9 (Vj. EUR 0) und betreffen Softwarelizenzen.

Die Sachanlagen erhöhten sich insgesamt um TEUR 1.050 auf TEUR 4.411 (Vj. TEUR 3.361), die Zugänge aus der Eingliederung des Geschäftsfelds VTS beliefen sich dabei auf TEUR 722. Die Investitionen Im Geschäftsjahr 2022 wurden Investitionen in Höhe von TEUR 750 getätigt (siehe Investitionsanalyse). Die planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen betrugen TEUR 310 (Vj. TEUR 45).

Die Vorräte sind auf TEUR 4.740 angestiegen (Vj. EUR 0). Die Veränderung ist bedingt durch die Übernahme des Geschäftsfelds VTS in die RV GmbH und gliedert sich in Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe (TEUR 2.597), fertige Erzeugnisse und Waren (TEUR 950), geleistete Anzahlungen auf Vorräte (TEUR 40) und unfertige Erzeugnisse und unfertigen Leistungen abzüglich erhaltener Anzahlungen (TEUR 1.153) auf.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich auf TEUR 3.681 (Vj. TEUR 3). Diese Veränderung resultiert aus der Eingliederung und entfällt zum Bilanzstichtag auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 3.187), Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 458) und sonstige Vermögensgegenstände (TEUR 37).

Die liquiden Mittel erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 780 auf TEUR 787 (Vj. TEUR 7).

Auf der Passivseite erhöhte sich das Eigenkapital um TEUR 2.342. Zum einen wurde im Rahmen der Ausgliederung des Geschäftsfelds VTS von der AS GmbH das Stammkapital der RV GmbH um TEUR 1 von TEUR 25 auf TEUR 26 durch Bildung von 1.000 neuen Geschäftsanteilen im Nennbetrag von jeweils EUR 1,00 erhöht. Die neuen Geschäftsanteile wurden der AS GmbH gewährt. Zum anderen wurde der den Nennbetrag des neuen Geschäftsanteils übersteigende Wert des übertragenen Vermögens in der Handelsbilanz in Höhe von TEUR 2.341 in die Kapitalrücklage eingestellt. Der Jahresabschluss wurde geändert, da in der ursprünglichen Fassung des Jahresabschlusses der Gesellschafterbeschluss vom 13. Dezember 2022 nicht berücksichtigt wurde. Dieser sieht vor, den zum 1. Januar 2022 ausgewiesenen Verlustvortrag in Höhe von EUR 4.492,80 durch eine Entnahme aus der Kapitalrücklage auszugleichen. Im Rahmen der Änderung des Jahresabschlusses, wurde dieser Gesellschafterbeschluss nunmehr berücksichtigt, so dass sich die in der Bilanz zum 31. Dezember 2022 ausgewiesene Kapitalrücklage in Höhe von EUR 2.340.826,05 durch die Entnahme in Höhe des Verlustvortrags von EUR 4.492,80 auf EUR 2.336.333,25 reduzierte. Der Jahresüberschuss in Höhe TEUR 1.251 vor Ergebnisabführung wurde aufgrund des im Geschäftsjahr 2022 geschlossenen EAV an die AS GmbH abgeführt. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2022 beträgt 17%.

Die Rückstellungen für Pensionen betrugen TEUR 429 (Vj. EUR 0). Der Anstieg ist vorwiegend auf die Eingliederung der Geschäftsfelds VTS in die RV GmbH (TEUR 363), sowie auf die Regelzuführung (TEUR 52) und auf die Zinsaufwandskomponente der Regelzuführung (TEUR 14) zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 8.263 (Vj. TEUR 3.355) betreffen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 2.720 (Vj. TEUR 3.040), Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter von TEUR 2.146 (Vj. TEUR 312), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.152 (Vj. TEUR 3), erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von TEUR 1.441 (Vj. EUR 0), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von TEUR 460 (Vj. EUR 0) und sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 344 (Vj. EUR 0).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten entfallen auf die erhaltenen Darlehen für die aktivierten Grundstücke und Gebäude an den Standorten der Gesellschaft. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter betreffen vorwiegend die Verbindlichkeit aus dem Ergebnisabführungsvertrag.

3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren für die RV GmbH sind die Entwicklung der Gesamtleistung, des Auftragseingangs, des Auftragsbestands und des operativen Ergebnisses. Für nähere Informationen zu den wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren im abgelaufenen Geschäftsjahr wird auf die Darstellung in der Ertragslage verwiesen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Wir sind davon überzeugt, dass langfristiger Unternehmenserfolg nur dort gelingt, wo ökonomische mit sozialen, ökologischen und ethischen Aspekten in Einklang gebracht werden. Der langfristige Unternehmenserfolg wird somit außer von finanziellen auch von nichtfinanziellen Einflussfaktoren bestimmt. Sie betreffen die Beziehungen des Unternehmens zu Kunden, Zulieferern, Mitarbeitern sowie den Umweltschutz.

Mitarbeiter

Der Erfolg der RV GmbH basiert auf den Fähigkeiten und der Einsatzbereitschaft ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Eines der wesentlichen Ziele der RV GmbH ist es daher ein attraktiver und verantwortungsvoller Arbeitgeber zu sein, um dauerhaft kompetente und engagierte Mitarbeiter an sich zu binden.

Die Arbeitssicherheit und die Unversehrtheit aller Mitarbeiter stehen für die RV GmbH an erster Stelle. Für unsere Kunden und für unsere Mitarbeiter achten wir auf die Einhaltung der Arbeitssicherheits-bestimmungen in unseren Prozessen und in der Handhabung unserer Produkte. Unser Ziel ist die vollständige Vermeidung von Unfällen.

Unser Managementsystem für Arbeitssicherheit, Gesundheit, Umwelt und Qualitätssicherung wird zentral von der AS Group gesteuert, stetig weiterentwickelt und ist gemäß ISO 9001 zertifiziert. Ein zentrales HSEQ-Berichtswesen fasst Meldungen der Konzerneinheiten in Quartalsberichten an die Geschäftsführung der AS Group zusammen. Die Verantwortung für die Einhaltung der weltweiten Arbeitssicherheitsstandards liegt bei den Geschäftsführern der jeweiligen Konzerngesellschaft und Standortleitern und wird an den einzelnen Standorten unter Berücksichtigung der lokalen rechtlichen Rahmenbedingungen umgesetzt.

Kundenzufriedenheit und Qualität

Für die RV GmbH ist die Zufriedenheit ihrer Kunden von zentraler Bedeutung. Das Leistungsspektrum wird daher konsequent an den Bedürfnissen unserer Kunden ausgerichtet. Die Qualität der Leistungen der RV GmbH stellt dabei einen zentralen Faktor dar. Hohe Qualitätsstandards werden durch Prozesse und Strukturen, die im Managementsystem der AS Group beschrieben sind, gesichert.

Umweltschutz

Die RV GmbH ist dem Umweltschutz verpflichtet, insbesondere dadurch, dass sie Produkte herstellt, die die Ressource Wasser schützen. Durch ressourcenschonendes und umweltbewusstes Verhalten bei der Planung und Ausführung der Tätigkeiten wird diese Verpflichtung nachhaltig erfüllt.

Nachhaltigkeit

Verantwortlich zu handeln ist von jeher ein Grundsatz für die RV GmbH. Sie betrachtet die ökologischen, ökonomischen und sozialen Aspekte ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten in einem ausgewogenen Verhältnis. Die nachhaltige Ausrichtung zeigt sich in unseren Produkten, die unter anderem für den wassersparenden und effizienten Transport sowie die Sammlung von Abwasser mittels Vakuumtechnologie eingesetzt werden können.

4. Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

4.1 Risikobericht

Energiekosten

Die weltweit stark gestiegenen Kosten, insbesondere für Strom und Gas (vor allem in Deutschland und Europa), belasten das Ergebnis der RV GmbH und können sich negativ auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der RV GmbH auswirken.

Russland-Ukraine Krieg

Der Krieg zwischen Russland und der Ukraine sowie die in diesem Zusammenhang gegen Russland verhängten Sanktionen können sich nachteilig auf die operative Geschäftsentwicklung der RV GmbH auswirken. Eine Ausweitung des Kriegsgeschehens über die Grenzen der Ukraine hinaus mit Nato-Ländern hätte nicht absehbare, weitreichende Konsequenzen

Inflationsrisiko

Die gestiegenen Inflationsraten in Deutschland sowie weltweit und die in diesem Zusammenhang vorgenommene Erhöhung der Leitzinssätze der Europäischen Zentralbank sowie weiterer Zentralbanken führender Industrieländer als Gegenmaßnahme kann sich negativ auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der RV GmbH auswirken. Durch die gestiegenen Leitzinsen werden alle Arten und Formen von Finanzierungen teurer, was sich negativ auf die Investitionsentscheidungen unserer Kunden auswirken kann.

Marktrisiken

Marktrisiken resultieren aus der gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Entwicklung der relevanten Märkte. Zyklische Schwankungen der gesamtwirtschaftlichen Aktivität haben Auswirkungen auf die Absatzmärkte der RV GmbH. Darüber hinaus wird der Marktzugang durch geopolitische Spannungen und Konflikte zum Teil erschwert oder sogar blockiert. Der nach Branchen und Regionen hochdiversifizierte Kundenstamm sowie der Ausbau der Serviceaktivitäten mit Bestandskunden tragen wesentlich zur Risikobegrenzung bei.

Potenziell verstärkt werden die genannten Marktrisiken durch mögliche Währungskrisen und hohe Rohstoffpreise. Dadurch kann es zu gesamtwirtschaftlichen Beeinträchtigungen kommen, die in Summe zu einer Rezession führen könnten.

Weitere Risiken gehen von der ständigen Veränderung des politischen, rechtlichen und gesellschaftlichen Umfelds des Unternehmens aus. Aufgrund der wirtschaftlichen Tätigkeit in Ländern, in denen politische und rechtliche Unsicherheiten bestehen, unterliegt die RV GmbH den entsprechenden Gefahren durch staatliche Reglementierungen, Kapitaltransferbeschränkungen oder auch Enteignungen. Die Gesellschaft begegnet solchen strategischen Risiken unter anderem über intensive Marktbeobachtung, sorgfältige Bewertung der politischen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie eine entsprechende Vertragsgestaltung.

Wettbewerbsrisiken

Wettbewerbsrisiken beschreiben das Risiko, dass die Gesellschaft aufgrund wachsenden Wettbewerbsdrucks die erwarteten Margen und Marktanteile nicht erreicht. Die Märkte der RV GmbH sind durch einen intensiven, auch über den Preis geführten Wettbewerb, gekennzeichnet. Der Preiswettbewerb wird dadurch verschärft, dass manche Hersteller, teils aufgrund der Währungssituation, teils aufgrund geringer lokaler Lohnstückkosten, über Kostenvorteile in der Produktion verfügen.

Zur Begrenzung des Wettbewerbsrisikos ist die RV GmbH bestrebt, die Effizienz und Produktivität in den eigenen Produktionsstätten zu steigern und alternative, diversifizierte Bezugsquellen zu erschließen.

Beschaffungs- und Absatzrisiken

Die RV GmbH ist sowohl auf der Beschaffungs- als auch auf der Absatzseite Risiken ausgesetzt. Auf der Beschaffungsseite stellen mangelnde Verfügbarkeit von Teilen und Komponenten sowie steigende Einkaufspreise von Rohstoffen, Energie sowie Vor- und Zwischenprodukten grundsätzlich potenzielle Risiken dar.

Beschaffungsrisiken bestehen für die RV GmbH, insbesondere bei den wichtigsten Elektronikteilen- und Komponenten, da diese überwiegend durch Zulieferer importiert werden. Zudem ist es möglich, dass Lieferanten in wirtschaftliche Turbulenzen geraten und nicht mehr lieferfähig sind oder ihre Preise überdurchschnittlich stark anheben. Die RV GmbH begegnet diesem Risiko durch eine hinreichende Diversifikation der Lieferanten im Rahmen eines globalen Beschaffungswesens.

Absatzbezogene Risiken bestehen - neben marktbedingten Minderumsätzen - insbesondere in der Abhängigkeit von einzelnen Kunden und Branchen. So ist es möglich, dass Kunden in einer wirtschaftlich schwierigen Situation Aufträge verzögern oder stornieren. Ebenfalls ist denkbar, dass Kunden aufgrund von Liquiditätsengpässen ihren Zahlungsverpflichtungen nur mit zeitlicher Verzögerung oder gar nicht nachkommen können. Das Kundenportfolio der RV GmbH weist derzeit eine geringe Abhängigkeit von einzelnen Abnehmerbranchen auf. Auch unter regionalen Gesichtspunkten ist das Geschäft stark diversifiziert.

Forschungs- und Entwicklungsrisiken

Marktposition und wirtschaftliche Entwicklung der RV GmbH hängen wesentlich von der Fähigkeit ab, innovative Spitzentechnologie zu entwickeln, die wo immer sinnvoll, über Schutzrechte, insbesondere Patente, geschützt werden. Des Weiteren werden die Kundenbedürfnisse durch die Verzahnung von Vertriebs- und Entwicklungseinheiten kontinuierlich in den Wertschöpfungsprozess integriert.

Produktionsrisiken

Die hohe Qualität der Produkte und eine hohe Liefersicherheit sind wesentliche Elemente für den Unternehmenserfolg. Lieferverzögerungen oder ein Anstieg der Reklamationsquote könnten somit auch die wirtschaftliche Lage beeinträchtigen. Den Produktions- und Qualitätsrisiken tritt die RV GmbH durch die regelmäßige Erneuerung des Maschinenparks, vorbeugende Instandhaltung, Aktivitäten im Bereich des Brandschutzes, der Mitarbeiterschulung sowie dem gezielten Aufbau von externen Lieferanten entgegen.

Projektgeschäftsrisiken

Die RV GmbH ist im Projektgeschäft aktiv. Bei der Planung und Durchführung von Projekten bestehen erhebliche Kalkulations- und Ausführungsrisiken, die aufgrund der Projektvolumina und höherer technischer Komplexität größer sind als im Servicegeschäft. Nicht umfassend antizipierte Anforderungen und daraus folgende Modifikationen, terminliche Verzögerungen, finanzielle Schwierigkeiten unserer Kunden oder Lieferanten, Fachkräftemangel, technische Probleme, Kostenüberschreitungen, Änderungen an Projektstandorten, Wettereinflüsse oder Naturkatastrophen, Änderungen des rechtlichen und politischen Umfelds oder logistische Schwierigkeiten können sich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der RV GmbH auswirken.

IT-Risiken

Die IT-Infrastruktur und die IT-Systeme werden durch die Muttergesellschaft, der AS GmbH zur Verfügung gestellt, gewartet und betreut. Aufgrund des hohen Grads der Vernetzung und Integration der Standorte und Systeme untereinander ist die gesamte Aqseptence Gruppe inklusive der RV GmbH abhängig von reibungslos funktionierenden IT-Systemen. Etwaigen IT-bezogenen Risiken, die aus dem Ausfall der IT-Systeme und der IT-Infrastruktur erwachsen können, begegnet die AS GmbH durch die fortlaufende Weiterentwicklung einer verlässlichen und resilienten IT-Systemlandschaft. Neben lokalen internen IT-Ressourcen sind standort- und länderübergreifende IT-Systeme und -Plattformen in der Group IT der AS GmbH gebündelt, die über ein etabliertes und sich stetig weiterentwickelndes Risikomanagement verfügt. Verschiedene technische und organisatorische Maßnahmen schützen die Daten der AS GmbH und der Tochterunternehmen vor unberechtigtem Zugriff, Missbrauch und Verlust. Im Rahmen von Anforderungen der bestehenden Cyber-Versicherung erfolgte die Umsetzung diverser erweiterter Sicherheitsmechanismen (z.B. Multifaktor-Authentifizierung und Netzwerk-Segmentierung); daneben wurde Anfang des Geschäftsjahres 2023 mit Microsoft 365 Defender ein umfassendes Sicherheitssystem zum Schutz vor komplexen Angriffen implementiert. Weiterhin werden jährliche Online-Trainings für die Mitarbeiter im Bereich Cyber Security durchgeführt. Darüber hinaus erfolgen regelmäßige Pen-Tests von externen IT-Sicherheitsfirmen (Firewalls und Websites) zur Prüfung auf potenzielle Schwachstellen zum Schutz vor zunehmenden Cyber-Attacken und Hacking-Angriffen. Um im Falle eines Cyber Vorfalls schnell und sachgerecht reagieren zu können, wird der bestehende Desaster Recovery Plan stetig auf Aktualität überprüft und weiterentwickelt, um den Anforderungen im Schadensfall jederzeit gerecht zu werden. Der Desaster Recovery Plan definiert im Falle einer Cyber-Attacke eine konkrete und abgestimmte Vorgehensweise und erfordert unter anderem die unverzügliche Einbeziehung externer IT-Dienstleister, das Einholen von juristischer Expertise sowie die Inkenntnissetzung der Gesellschafter der Muttergesellschaft AS GmbH.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen im Wesentlichen Liquiditäts-, Inflations-, Forderungsausfall- und Währungsrisiken.

Werden Zahlungen in Fremdwährung geleistet oder empfangen, wird die Bereitstellung der Fremdwährung sowie die eventuelle Sicherung in Abstimmung mit dem Group Treasury durchgeführt. Eine entsprechende Sicherung kann über den Verkauf der Fremdwährung auf Termin oder über den Kauf einer Option erfolgen. Der Wareneinkauf erfolgt vorwiegend in Euro, wodurch das Währungsrisiko innerhalb des Unternehmens minimiert wird.

Im Rahmen des Forderungsmanagements erfolgt zur Minimierung des Forderungsausfalls bei Bestellanfragen der Kunden eine Überprüfung der Kreditwürdigkeit. Die wird durch das Einholen von Bonitätsauskünften bei Wirtschaftsauskunfteien abgewickelt. Im Exportgeschäft werden Auslieferungen bei Bedarf über Akkreditive oder Bankbürgschaften sowie über Anzahlungen und Abschlagszahlungen abgesichert.

Personal

Für die RV GmbH ist es zur Sicherung des Unternehmenserfolgs von hoher Bedeutung, langfristig Führungs- und Nachwuchskräfte im Unternehmen zu haben, die in qualitativer und quantitativer Hinsicht den zukünftigen Herausforderungen - vor allem in den für das Unternehmen relevanten Schlüsselfunktionen - gewachsen sind. Dabei gehört es zu den entscheidenden Herausforderungen, sowohl die entsprechenden Mitarbeiter, die bereits heute im Unternehmen beschäftigt sind, langfristig an das Unternehmen zu binden und zu fördern, als auch Nachwuchskräfte mit Potential im Unternehmen zu identifizieren, entsprechend zu entwickeln und Nachfolgeplanungen für Schlüsselfunktionen im Unternehmen aufzusetzen. Zusätzlich müssen auf dem externen Markt entsprechende Kandidaten identifiziert und für das Unternehmen gewonnen werden, um die Fähigkeiten der eigenen Mitarbeiter strategisch zu ergänzen. Damit wird die Wettbewerbsfähigkeit langfristig gesichert.

Rechtliche Risiken

Für die RV GmbH ergeben sich aus der ausgeübten Geschäftstätigkeit die in diesem Industriesegment üblichen rechtlichen Risiken. Neben den hohen Qualitäts- und Sicherheitsstandards für den Umgang mit Produkten des Unternehmens, die bei der Produktentwicklung, Fertigung und Installation beachtet werden, sind übliche Versicherungen abgeschlossen worden, die etwaige Forderungen Dritter abdecken sollen.

Gesamtrisiko

Die weitere Inflationsdynamik sowie die Entwicklung der Energiekosten als auch der Fortgang des Krieges zwischen Russland und der Ukraine und dessen Folgewirkungen (z.B. gestörte Lieferketten, massive Preissteigerungen für Elektronikteile- und Komponenten) können derzeit für das Jahr 2023 nicht verlässlich eingeschätzt werden. Aus heutiger Sicht sind jedoch keine Risiken ersichtlich, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden.

4.2 Chancenbericht

Das Chancenmanagement ist ebenso wie das Risikomanagement zentraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung. Die Gesamtchancensituation stellt sich im Vergleich zum Vorjahr im Hinblick auf die Energiekosten verbessert dar, da viele Rohstoffpreise in den letzten Monaten stark zurückgegangen sind. Hinzu kommen staatliche Förderprogramme, wie beispielsweise in Deutschland die Gas- und Strompreisbremse. Darüber hinaus könnte sich das Eingreifen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation positiv auf die Preisentwicklung auswirken.

Die einzelnen Chancenfelder werden im Rahmen des Budget- und Strategieprozesses identifiziert. Unter Chancen verstehen wir positive Abweichungen von den im Prognosebericht geäußerten Erwartungen an das wirtschaftliche Umfeld sowie die Lage der RV GmbH.

Marktseitige Chancen

Durch die internationale Ausrichtung und den Vertriebskanälen in zahlreichen Ländern weltweit ist die RV GmbH in der Lage, ihre Produkte an den verschiedenen Standorten auf der Welt zu vertreiben und ist somit nicht von der Entwicklung in lokalen Märkten abhängig. Ebenso können durch die internationale Beschaffung der Elektronikteile- und Komponenten eventuelle Liefer- oder Produktionsbeschränkungen von der RV GmbH kompensiert werden und dadurch kann sich auch ein Wettbewerbsvorteil ergeben. Zusätzlich können im Wettbewerbsumfeld jederzeit Entwicklungen eintreten - wie beispielsweise Qualitätsprobleme bei Wettbewerbern oder Konsolidierungseffekte - die die Nachfrage nach Produkten der RV GmbH ankurbeln. Darüber hinaus kann die RV GmbH von staatlichen Förderprogrammen für die Modernisierung der (Wasser-) Infrastruktur profitieren.

Strategische Chancen

Die RV GmbH investiert kontinuierlich in den Bereich F&E, da der Markt verstärkt nach innovativen, zukunftsfähigen und umweltfreundlichen Lösungen sucht. Diese Produkte sichern der RV GmbH Marktanteile und ermöglichen es, Umsätze mit höheren Margen zu generieren.

Leistungswirtschaftliche Chancen

Leistungswirtschaftliche Chancen resultieren in erster Linie aus den laufenden Modernisierungs- und Effizienzsteigerungsmaßnahmen in den Produktionsstätten sowie der weltweiten Verzahnung des Produktionsverbunds.

Die organisatorische Aufstellung der AS Group bietet für RV GmbH weiteres Synergiepotenzial. Daraus entstehen für die RV GmbH Chancen, die Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern und die Effizienz zu steigern.

Gesamtbeurteilung der Chancensituation

Die Internationalität der RV GmbH kann sich als Wettbewerbsvorteil erweisen und somit zusätzliche Chancen bieten, die zu einer über unseren Erwartungen liegenden Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der RV GmbH führen kann.

4.3 Prognosebericht

Die im Folgenden beschriebenen zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen beruhen auf den heutigen Erwartungen und den Einschätzungen der Gesellschaft. Sie bergen daher eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Viele Faktoren, von denen zahlreiche außerhalb des Einflussbereichs der RV GmbH liegen, wirken sich auf die Geschäftsaktivitäten und somit auf die Ergebnisentwicklung aus.

Erwartetes gesamtwirtschaftliches Umfeld

Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges, insbesondere die Energiekrise und die hohe Inflation, werden die Weltwirtschaft weiterhin belasten. Für das Jahr 2023 prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IWF) ein globales Wirtschaftswachstum von 2,9% und eine weltweite Teuerungsrate von 6,6%. Allerdings erwartet der IWF für das Jahr 2023 aufgrund der hohen Widerstandsfähigkeit der Wirtschaften kein Abrutschen der Weltwirtschaft in die Rezession. Die Zinsanhebungen der Zentralbanken zeigen ebenfalls Wirkungen, sodass die strenge Geldpolitik die Inflation bremsen kann. Laut dem IWF könnte demnach die aktuelle Prognose einen Wendepunkt darstellen, demnach das Wachstum seinen Tiefpunkt erreichen und die Inflation zurückgehen wird. Für das Jahr 2024 erwartet der IWF ein globales Wirtschaftswachstum von 3,1%. Es wird angenommen, dass die weltweite Inflationsrate für 2024 bei 4,3% liegen wird.

Für Deutschland geht der IWF von einem Wachstum für 2023 von 0,1% und für 2024 von 1,4% aus. Dies wird dadurch begründet, dass die hohe Inflation und die steigenden Zinsen den privaten Konsum und die Bauproduktion sinken lassen. Erst im weiteren Jahresverlauf 2023 ist mit einer Erholung der Konjunktur zu rechnen.

Erwartetes branchenbezogenes Umfeld

Für das branchenbezogene Umfeld der RV GmbH erwarten wir, dass das Geschäft in Europa auf einem konstanten Niveau bleibt und in Osteuropa vermehrt von Fördergeldern der EU profitieren kann, so dass wir insgesamt eine konstante Nachfrage für diese Region sehen. Die Modernisierung der Bundeswehr könnte ebenfalls zu mehr Projekten führen. Für die Regionen Mittlerer Osten und Afrika erwarten wir mittelfristig weiterhin, aufgrund der Bevölkerungsentwicklung in Verbindung mit zum Teil unzureichend vorhandener Wasserinfrastruktur, einen Anstieg der Nachfrage.

Der Wettbewerbsdruck nimmt in vielen Regionen aktuell stark zu. Viele Mitbewerber, insb. aus Europa, verstärken ihre Vertriebsaktivitäten stark. Dadurch erhöht sich der Preiskampf was zu geringeren Margen sowie zu einer größeren Schwankung im Auftragseingang für das Projektgeschäft führen kann.

Beschaffungsmärkte

Für das Jahr 2023 rechnen wir damit, dass sich die Preise für unsere Kernkomponenten nicht über ein normales Maß hinaus erhöhen werden. Weiterhin erwarten wir, dass die langen Lieferzeiten unter anderem bei Elektrokomponenten zu Lieferengpässen und erhöhtem Kostenaufwand in der Beschaffung führen werden.

Ausblick

Mit der Ausgliederung des Geschäftsfelds VTS aus der AS GmbH und Übernahme in die RV GmbH wurde die operative Verantwortung der Gesellschaft gestärkt und die Sichtbarkeit der Marke Roediger im Markt verbessert. Die Geschäftsführung der RV GmbH rechnet für das Geschäftsjahr 2023 mit einer konstanten Entwicklung der Gesellschaft und geht davon aus, dass die Gesamtleistung, das operative Ergebnis sowie der Auftragseingang und der Auftragsbestand annähernd auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2022 liegen werden. Die Gesamtleistung wird in einer Bandbreite von TEUR 18.000 bis TEUR 22.000 und das operative Ergebnis zwischen TEUR 1.000 und TEUR 1.500 erwartet.

Der Jahresabschluss der Gesellschaft Roediger Vacuum GmbH für das Geschäftsjahr 01.01.2022 bis 31.12.2022 wurde am 9. August 2023 festgestellt.