Oiltanking GmbH

Oiltanking GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Haftungsverhältnisse

Verbindlichkeiten aus Bürgschaften EUR 702.441.973 (i. Vj. EUR 891.921.448)

- davon zugunsten verbundener Unternehmen EUR 557.696.962 (i. Vj. EUR 738.930.746) -

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss ist nach den Bestimmungen des § 266 HGB für die Bilanz sowie des § 275 HGB für die Gewinn- und Verlustrechnung unter Anwendung des Gesamtkostenverfahrens gegliedert.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Hamburg und ist im Handelsregister des dortigen Amtsgerichts in Abt. B unter der Nr. 52707 eingetragen.

I. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr grundsätzlich unverändert fortgeführt.

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden linear über die erwartete Nutzungsdauer abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung außerplanmäßiger Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt, sofern von einer dauernden Wertminderung auszugehen ist. Sofern der Grund für die Wertminderung entfallen ist, werden die Abschreibungen durch Zuschreibungen wieder aufgeholt. Die langfristigen Ausleihungen in Fremdwährung werden zum Stichtagskurs bzw. höheren Sicherungskurs, jedoch nicht über die Anschaffungskosten hinaus, bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bilanziert.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt im Berichtsjahr entsprechend den maßgeblichen Regelungen des HGB nach dem Teilwertverfahren. Der Bewertung wurde der Zinssatz in Höhe von 1,83% (Vj. 1,79%) sowie Rentensteigerungen von 2,25% (Vj. 2,00%) p.a. zugrunde gelegt. Als biometrische Berechnungsgrundlagen wurden die „Richttafeln 2018 G“ von Prof. Dr. Klaus Heubeck gewählt. Die Vereinfachungsregel gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 wurde in Anspruch genommen. Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag, der sich aus dem Ansatz der Pensionsrückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen zehn Jahre und dem Ansatz der Pensionsrückstellungen, abgezinst mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre ergibt, beträgt T€ 3 (Vj. T€ 17).

Die sonstigen Rückstellungen sind in der Höhe gebildet worden, dass sie zu dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt wurden. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst worden.

Die Rückstellung für Mitarbeiterjubiläen wird nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mit dem Teilwertverfahren unter Berücksichtigung des Gehaltstrends und des fristadäquaten Zinssatzes nach § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB bewertet (Jubiläumsrückstellungen 1,76%, Vj. 1,45%).

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

In Fremdwährung ausgewiesene Forderungen und Verbindlichkeiten werden gemäß § 256 a HGB grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden dabei das Realisationsprinzip und das Anschaffungskostenprinzip beachtet.

II. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus dem beigefügten Anlagenspiegel.

2. Finanzanlagen

Die Angaben gemäß § 285 Nr. 11 HGB ergeben sich aus der beigefügten Aufstellung des Anteilsbesitzes. Im Geschäftsjahr 2023 wurden folgende Gesellschaften umfirmiert:

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, alle eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 2,6 Mio. (Vj. € 3,7 Mio.), aus Cashpooling in Höhe von € 29,4 Mio. (Vj. € 1,9 Mio.) und mit € 9,4 Mio. (Vj. € 11,3 Mio.) im Wesentlichen aus sonstigen Darlehensforderungen.

Die Forderungen bestehen mit € 1,2 Mio. (Vj. € 0,0 Mio.) gegen Gesellschafter und resultieren in entsprechender Höhe aus sonstigen Forderungen.

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen mit € 0,4 Mio. (Vj. € 0,9 Mio.) Lieferungen und Leistungen.

4. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Drohverluste, ausstehende Rechnungen, Abfindungen sowie für sonstige Steuern.

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind, wie im Vorjahr, alle innerhalb eines Jahres fällig.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Salden aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 0,2 Mio. (Vj. € 0,4 Mio.) und sonstige Verbindlichkeiten von € 0,2 Mio. (Vj. € 0,2 Mio.) enthalten.

Davon bestehen Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter in Höhe von € 0,0 Mio. aus Lieferungen und Leistungen (Vj. € 0,4 Mio.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen wurden mit Forderungen gegen verbundene Unternehmen verrechnet, soweit die Voraussetzungen für eine Verrechnung gegeben waren.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen mit in Höhe von € 0,9 Mio. (Vj. € 2,1 Mio.) sonstige Verbindlichkeiten.

III. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

Neben den Erträgen aus Kursdifferenzen enthalten die sonstigen betrieblichen Erträge im Wesentlichen Kostenerstattungen von Konzerngesellschaften € 4,8 Mio. (Vj. € 1,7 Mio.) sowie Erträge aus dem Verkauf von einer Tochtergesellschaft bzw. einer Beteiligung in Höhe von € 28,2 Mio. (Vj. von zwei Beteiligungen € 69,6 Mio.). Die Einbringung der Anteile an der Tochtergesellschaft Advario Stolthaven Antwerp N.V., Antwerpen, Belgien, in die Tochtergesellschaft Advario B.V., Rotterdam, Niederlande, zum Verkehrswert führte im Vorjahr zu einem Erlös von € 119,5 Mio. Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge aus den Auflösungen von Rückstellungen in Höhe von € 3,8 Mio. (Vj. € 1,9 Mio.) sowie Versicherungserstattungen im Rahmen des Cyber-Angriffs im ersten Quartal 2022 in Höhe von € 1,5 Mio. (Vj. € 0 Mio.).

Bei den im Berichtsjahr erzielten Erträgen aus dem Verkauf von Beteiligungen sowie aus der Einbringung einer Beteiligung zum Verkehrswert im Vorjahr handelt es sich gleichzeitig um Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung und Bedeutung.

2. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Neben den Aufwendungen aus Kursdifferenzen enthalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Wesentlichen Kostenumlagen von Konzerngesellschaften € 12,7 Mio. (Vj. € 14,8 Mio.), Rechts- und Beratungskosten € 4,3 Mio. (Vj. € 9,3 Mio.), IT-Kosten € 2,8 Mio. (Vj. € 4,9 Mio.) und sonstige Personalkosten € 1,6 Mio. (Vj. € 8,5 Mio.). Zudem wurde eine Zuführung zur Rückstellung für die drohende Inanspruchnahme aus einer gegenüber einer Tochtergesellschaft ausgereichten Bürgschaft für ein Darlehen einer weiteren Tochtergesellschaft in Höhe von 17,5 € Mio. eingebucht. Aus dem Verkauf einer Tochtergesellschaft wurde ein Verlust aus dem Abgang von Beteiligungen in Höhe von € 16,3 Mio. (Vj. € 2,2 Mio.) erfasst.

3. Erträge aus Beteiligungen und Zuschreibungen von Finanzanlagevermögen

In den Erträgen sind Zuschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von € 15,4 Mio (Vj. Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen sowie langfristigen Ausleihungen: € 72,5 Mio.) enthalten.

4. Abschreibungen auf Finanzanlagevermögen

Aufgrund negativer Entwicklung von einer Gesellschaft (Vj. fünf) wurden im Berichtsjahr Abschreibungen auf Ausleihungen in Höhe von € 1,2 Mio. (Vj. Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen sowie langfristigen Ausleihungen: € 71,7 Mio.) vorgenommen.

5. Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag beinhalten periodenfremde Steuernachzahlungen für Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer in Höhe von € 0,2 Mio. (Vj. € 0,0 Mio.) sowie die Zuführung von periodenfremden Steuerrückstellungen in Höhe € 0,0 Mio. (Vj. € 0,5 Mio.). Der deutliche Rückgang des Steueraufwands steht im Zusammenhang mit der Besteuerung des im Vorjahr realisierten Verkaufserlöses aus der brasilianischen Gesellschaft Acu Petroleo S.A., Rio de Janeiro, Brasilien, in Höhe von € 29,4 Mio., bei denen es sich gleichzeitig auch um Aufwendungen von außerordentlicher Größenordnung und Bedeutung handelte.

IV. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt 72 (Vj. 109) Angestellte. Die Mitarbeiterzahl am Jahresende 2023 beträgt 55 und enthält ausschließlich Angestellte (davon sind 30 männlich und 25 weiblich).

2. Organe der Gesellschaft

Die Geschäftsführung der Gesellschaft besteht aus:

Die Gesellschaft nimmt die Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch.

Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen:

Die Aufsichtsratvergütung beläuft sich auf € 0,3 Mio. für das Jahr 2023.

3. Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Marquard & Bahls AG, Hamburg, die einen Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen erstellt, einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird zur Veranlassung der Offenlegung beim Unternehmensregister eingereicht. Darüber hinaus stellt die Gesellschaft freiwillig einen Teilkonzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Dieser Abschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

4. Gewinnverwendung

Es wurde im Geschäftsjahr 2023 keine Vorabausschüttung (Vj. € 150,0 Mio.) vorgenommen. In Höhe von € 60,0 Mio. (Vj. € 50,0 Mio.) wurden Dividenden bezahlt. Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den verbliebenen Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

5. Haftungsverhältnisse

Bürgschaften bestehen ausschließlich zugunsten verbundener Unternehmen sowie Beteiligungen gegenüber Banken oder anderen Kreditgebern für die Besicherung von diesen Unternehmen gewährten Kreditverträgen und Verbindlichkeiten aus Finanztermingeschäften. Den Verbindlichkeiten aus Finanztermingeschäften eines verbundenen Unternehmens stehen gleichwertige Rückgriffsforderungen aus Finanztermingeschäften desselben verbundenen Unternehmens in Höhe von € 13,7 Mio. (Vj. €23,7 Mio.) gegen dieselben Kreditinstitute gegenüber, die nicht in dem Betrag der Haftungsverhältnisse in Höhe von € 0,7 Mrd. (Vj. € 0,9 Mrd.) saldiert wurden. Aus heutiger Sicht ist aufgrund der Tilgungsfähigkeit der Kredite durch die einzelnen Tochtergesellschaften eine Inanspruchnahme der Oiltanking GmbH unwahrscheinlich.

Die Gesellschaft hat für die folgenden Tochtergesellschaften:

ihre Absicht bestätigt, diese Tochtergesellschaften für einen Zeitraum von einem Jahr nach Unterzeichnung der Jahresabschlüsse 2023 mit finanzieller oder sonstiger Hilfe zu unterstützen, soweit dies erforderlich ist. Aus heutiger Sicht ist basierend auf den Planungswerten der Tochterunternehmen eine Inanspruchnahme der Oiltanking GmbH unwahrscheinlich.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus einem Untermietvertrag bestehen für die Jahre 2024 bis 2026 Miet- und Nebenkostenzahlungsverpflichtungen von € 1,9 Mio. gegenüber verbundenen Unternehmen.

7. Globale Mindestbesteuerung

Um die Bedenken über die ungleiche Gewinnverteilung und die ungleichen Steuerabgaben großer multinationaler Unternehmen zu adressieren, hat die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung ("OECD") im Dezember 2021 mit den sog. "Model Rules" das Rahmenwerk für eine internationale Mindestbesteuerung (sog. "Pillar 2-Rules") veröffentlicht. Ziel der nach Maßgabe der OECD weltweit einheitlich anzuwendenden Pillar 2-Regelungen ist, Unternehmensgewinne in niedrig besteuerten Ländern durch Erhebung einer Ergänzungssteuer einer Mindestbesteuerung von 15% zu unterziehen. Die von der Europäischen Union ("EU") zur Umsetzung der Vorgaben der OECD am 15. Dezember 2022 erlassene Richtlinie hat der Bundestag der Bundesrepublik Deutschland das "Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung und weiterer Begleitmaßnahmen" am 10. November 2023 beschlossen. Nach jetziger Einschätzung wird die Gesellschaft nicht oder nur geringfügig einer Ergänzungssteuer unterliegen, da die regulären Steuersätze in Deutschland oberhalb von 15% liegen. Auch wesentliche steuerfreie Erträge, die den effektiven Steuersatz auf unter 15% sinken lassen können, vereinnahmt die Gesellschaft regelmäßig nicht.

8. Sonstige Vorgänge von besonderer Bedeutung und Vorgänge nach dem Bilanzstichtag

Am 19. Februar bzw. 8. März 2024 wurden die folgenden Beteiligungen in die Tochtergesellschaft Advario B.V., Rotterdam, Niederlande, eingebracht:

Sowohl die Beteiligung an der Advario Singapore Chemical Pte. Ltd. als auch die an der Star Energy Resources Limited wurden jeweils zum Verkehrswert eingebracht und führten zu einem Ertrag von € 327 Mio.

Mit Vertrag vom 23. Februar 2024 hat die Gesellschaft die 100%ige Beteiligung an der PT Oiltanking Karimun, Jakarta, Indonesien, veräußert. Mit Vollzug der Transaktion wird noch im Frühjahr 2024 gerechnet. Über den Kaufpreis haben die Parteien Stillschweigen vereinbart. Ein Buchgewinn oder -verlust wird nicht erwartet.

Mit Schreiben der Freien und Hansestadt Hamburg aus Februar 2024 wurde eine aufschiebende Bedingung zur vorzeitigen Beendigung des Hautmietvertrages der Marquard & Bahls Aktiengesellschaft, Hamburg, für das Bürogebäude in der Koreastraße zum 31. August 2024 erfüllt. Damit endet auch das Untermietverhältnis für das Bürogebäude entsprechend vorzeitig zum 31. August 2024 und die unter den sonstigen finanziellen Verpflichtungen genannten Miet- und Nebenkostenzahlungsverpflichtungen reduzieren sich auf € 0,4 Mio.

Weitere wesentliche Ereignisse zwischen Bilanzstichtag und Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses sind nicht eingetreten.

9. Derivative Finanzinstrumente

Im Vorjahr wurde im Rahmen des Verkaufs der Anteile an der Indian Oiltanking Limited (IOT) und deren Tochtergesellschaften zur Sicherung des Verkaufspreises ein non-deliverable Währungshedge INR/EUR über einen Betrag von INR 10,5 Mrd. abgeschlossen. Die garantierten Währungskurse INR/EUR für den Zeitraum Januar bis Juni 2023 variieren nach dem tatsächlichen Ausübungszeitpunkt. Zum 31. Dezember 2022 hatte dieser Hedge einen Marktwert von € 0,8 Mio. Am 2. Februar 2023 wurde unter Berücksichtigung eines Abrechnungskurses von 88,5843 INR/EUR der non-deliverable Währungshedge abgerechnet und ein Gewinn in Höhe von € 0,3 Mio. realisiert.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023 (erweiterte Bruttodarstellung)

Aufstellung des Anteilsbesitzes der Oiltanking GmbH zum 31.12.2023

^*) IFRS Werte
^**) vor Ergebnisabführung

Lagebericht (Einzelabschluss) zum 31. Dezember 2023

Im Gegensatz zum Konzernabschluss stellt die Oiltanking GmbH ihren Einzelabschluss auch für Offenlegungszwecke unverändert nach den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches auf.

1. GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

Die Oiltanking GmbH mit Sitz in Hamburg ist die Muttergesellschaft des Oiltanking Konzerns. Ihre Geschäftstätigkeit umfasst neben der Beteiligungsverwaltung als strategische Holding die Erbringung einer Vielzahl von Dienstleistungen für Konzerngesellschaften.

2. WIRTSCHAFTSBERICHT

2.1 Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Oiltanking GmbH als Holding des Oiltanking GmbH Konzerns hängt wesentlich von vereinnahmten Ausschüttungen und Ergebniszuweisungen von Tochtergesellschaften sowie von eventuell notwendigen Abschreibungen auf Beteiligungsbuchwerte ab, so dass sich die branchenbezogenen Rahmenbedingungen für die einzelnen Konzerngesellschaften indirekt, jedoch in Abhängigkeit von der Dividendenpolitik mit zeitlicher Verzögerung, auch auf die Oiltanking GmbH auswirken.

Die branchenbezogenen Rahmenbedingungen für die wesentlichen Konzernbereiche stellen sich wie folgt dar:

Oiltankings Geschäftsmodell erwies sich erneut robust und krisensicher, allein unser Geschäft in Finnland zeigte durch einen Rückgang der Lieferungen aus Russland infolge der verhängten Sanktionen eine deutliche Beeinträchtigung. Die Nachfrage nach Erdölkapazitäten blieb in den meisten Regionen stabil, obwohl die Märkte rückläufig waren, was die Schlüssel-Funktion von Oiltankings Anlagen bei der Unterstützung der strukturellen Versorgung mit den gelagerten Produkten unterstreicht.

Die hohen Energiepreise und die Inflation blieben nicht ohne Auswirkungen auf die Betriebskosten. Damit wurde es für die Unternehmen im Bereich der Tanklagerlogistik umso wichtiger, Preisanpassungsklauseln durchzusetzen, die eine zumindest anteilige Weitergabe der steigenden Kosten erlauben. Aufgrund von vereinbarten Preisanpassungsklauseln konnte ein Inflationsausgleich für erhöhte Kosten bei der Mehrheit der Verträge von Oiltanking durchgesetzt werden.

Das Ergebnis der Oiltanking GmbH ist vom Verlauf des Geschäftes nur indirekt und zeitverzögert durch ausgeschüttete Dividenden beeinflusst. Das Ergebnis der Einzelgesellschaft lag vor allem aufgrund der Veräußerung von mehreren Beteiligungen deutlich über Budget.

2.2. Vorbemerkung zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Die im vergangenen Jahr begonnene Transformation der Oiltanking-Gruppe wurde 2023 fortgesetzt. Im Wesentlichen besteht das Ziel dieser Transformation darin, die Gruppe für eine nachhaltige Zukunft aufzustellen.

Aus diesen Gründen wurde bereits 2022 die Advario-Gruppe als neue Marke im Oiltanking-Konzern etabliert. Mit langfristigen und zielgerichteten Partnerschaften wird Advario eine Vorreiterrolle bei der Energiewende spielen. Die Strategie von Advario zielt auf ein Wachstum in den Bereichen Chemikalien, Gase und neue Energien ab. Im Zuge der strategischen Neuausrichtung werden alle Terminals hinsichtlich ihrer passenden Ausrichtung auf diese Zielsetzung untersucht und das Beteiligungsportfolio ggf. durch Unternehmensverkäufe angepasst. Das Portfolio der Advario-Gruppe umfasst 13 Terminals, die aufgrund ihrer kritischen Rolle im Energietransport und des Produktportfolios, das stärker auf Chemie, Gas und neue Energien ausgerichtet werden soll, ausgewählt wurden. 2023 kam ein weiteres Terminal in Mexiko hinzu, welches sich aktuell im Bau befindet. Im Rahmen dieser Transformation wurde im Jahr 2022 damit begonnen, die Gesellschaften der Advario-Gruppe in die neue Muttergesellschaft Advario B.V., Rotterdam, Niederlande, gesellschaftsrechtlich einzubringen. Die Advario B.V. ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der in Hamburg ansässigen Oiltanking GmbH.

Die Gesellschaften in Lateinamerika werden unter der Marke OTAMERICA zusammengefasst und tragen durch ihre Positionierung in aufstrebenden Märkten zum weiteren Geschäftserfolg der Oiltanking Gruppe bei.

Im Zuge der Implementierung der vorab beschriebenen Transformation wurde die in den Vorjahren bereits begonnene strategische Anpassung des Beteiligungsportfolios weiter vorangetrieben.

Oiltanking GmbH bewertet darüber hinaus kontinuierlich die Risken, die sich künftig aus dem Geschäftsbetrieb ergeben können. Vor diesem Hintergrund wurde im Geschäftsjahr 2022 im Zusammenhang mit drei Gesellschaften Risikovorsorge betrieben, die im Folgenden geschildert wird.

Im Geschäftsjahr 2023 erfolgten keine weiteren außerplanmäßigen Abschreibungen auf Beteiligungen.

2.3. Ertragslage

Die Oiltanking GmbH erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Jahresüberschuss von € 79,9 Mio. nach einem Jahresüberschuss von € 160,6 Mio. im Vorjahr. Der Rückgang ist im Wesentlichen bedingt durch die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesenen geringeren Erträge aus der Veräußerung von Beteiligungen in Höhe von € 28,2 Mio. (im Vorjahr: Veräußerung von Beteiligungen inkl. der Erträge aus der Einbringung von Beteiligungen € 190,2 Mio.) und anderen Sondereffekten. Die Prognose des Vorjahres, die einen Jahresüberschuss von € 32,4 Mio. - ohne Berücksichtigung von Abschreibungen auf Finanzanlagen - vorsah, wurde daher deutlich übertroffen.

Die Umsatzerlöse aus Verwaltungsdienstleistungen für Tochtergesellschaften sind, basierend auf den bereits erfolgten strategischen Anpassungen des Beteiligungsportfolios, auf € 15,6 Mio. (im Vorjahr: € 17,0 Mio.) leicht gesunken. Der Materialaufwand beinhaltet wie im Vorjahr zentral angefallene IT-Kosten in Höhe von € 13,9 Mio. (im Vorjahr: € 9,6 Mio.).

Der Personalaufwand hat sich von € 26,3 Mio. auf € 12,3 Mio. vermindert. Im Zusammenhang mit der weiteren Strategieimplementierung wurde im Geschäftsjahr 2022 beschlossen, weite Teile der Headquarter-Organisation von Hamburg nach Rotterdam zu verlagern. Damit verbunden war in 2022 die Bildung von Rückstellungen für künftig ausscheidende Mitarbeiter.

Aus Währungskursveränderungen entstanden Erträge von € 0,6 Mio (im Vorjahr: € 17,0 Mio.) und Aufwendungen von € 0,8 Mio. (im Vorjahr: € 5,2 Mio.).

Die Erträge aus Beteiligungen und Zuschreibungen von Finanzanlagevermögen umfassen mit € 98,3 Mio. (€ 50,5 Mio. im Vorjahr) Dividendenerträge sowie mit € 15,4 Mio. (€ 67,4 Mio.) Zuschreibungen auf Beteiligungen. Die im November 2022 geschlossenen Vereinbarungen über den Verkauf der 91,1-%igen Beteiligung an der Oiltanking Bulgaria A.D., Deynia, Bulgarien, sowie der 49,4-%igen Anteile an der Indian Oiltanking Limited (IOT), Mumbai, Indien, deren Closing beide im ersten Quartal 2023 stattgefunden haben, führten im Vorjahr zu Zuschreibungen in Höhe von € 67,4 Mio.

Aufgrund reduzierter Ertragsaussichten wurden im Geschäftsjahr Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von € 1,2 Mio. vorgenommen (im Vorjahr: € 71,7 Mio.).

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betrugen EUR 0,6 Mio. (Vorjahr EUR 30,2 Mio.). Der deutliche Rückgang des Steueraufwands steht im Zusammenhang mit dem in 2022 erfolgten Verkauf der brasilianischen Gesellschaft Acu Petroleo S.A., Rio de Janeiro, Brasilien.

2.4 Finanzlage- und Vermögenslage

Die Finanz- und Vermögenslage der Oiltanking GmbH hat im Vorjahresvergleich keine grundlegenden Veränderungen erfahren. Das Anlagevermögen der Gesellschaft, weit überwiegend bestehend aus Finanzanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen, verminderte sich um € 10,5 Mio. auf € 1.039,8 Mio. Zugängen zum Finanzanlagevermögen in Höhe von € 161,5 Mio stehen Abgänge in Höhe von € 183,2 Mio., außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen des Anlagevermögens in Höhe von € 1,2 Mio. sowie Zuschreibungen auf Finanzanlagen des Anlagevermögens von € 15,4 Mio. gegenüber. Die hohen Zu- bzw. Abgänge sind im Wesentlichen bedingt durch die in 2023 erfolgten Einbringungen von direkten Tochtergesellschaften der Oiltanking GmbH in die Tochtergesellschaft Advario B.V., Rotterdam, Niederlande.

Das Finanzanlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital finanziert. Entsprechend sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen vollständig durch Umlaufvermögen gedeckt. Wie im Vorjahr hat die Gesellschaft nahezu keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Das Eigenkapital der Gesellschaft hat sich unter Berücksichtigung des Bilanzgewinns des Jahres 2023 um € 20,0 Mio. auf € 1.062 Mio. (im Vorjahr: € 1.042 Mio.) erhöht. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2023 beträgt 98% (im Vorjahr: 97%).

Die liquiden Mittel am 31. Dezember 2023 beliefen sich auf € 0,5 Mio. (im Vorjahr: € 1,2 Mio.). Die Oiltanking GmbH hat im Konzernverbund insgesamt Zugang zu Kreditlinien und Investorenkapital in Höhe von € 1.354 Mio. Zum Jahresende 2023 sind davon noch € 418 Mio. nicht ausgeschöpft. Damit ist die Oiltanking GmbH jederzeit in der Lage, entstehende Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

2.5 Zusammenfassung Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses haben sich keine Erkenntnisse ergeben, die wesentliche Veränderungen der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage zum 31. Dezember 2023 ergeben.

Der operative Geschäftsverlauf für das Jahr 2023 war insgesamt sehr positiv.

3. PROGNOSE-, RISIKO- UND CHANCENBERICHT

3.1 Prognosebericht

Das globale Wachstum erwies sich im Jahr 2023 als überraschend widerstandsfähig, da die niedrigeren Energiepreise und der nachlassende Druck in der Lieferkette dazu beitrugen, dass die Inflation schneller als erwartet zurückging. Allerdings deuten die jüngsten Indikatoren auf eine gewisse Abschwächung des Wachstums hin. Falls es nicht zu weiteren negativen Angebotsschocks kommt, dürfte die Abkühlung des Nachfragedrucks in den meisten Volkswirtschaften zu einem weiteren Rückgang der Gesamt- und Kerninflation führen.

Die geopolitischen Risiken bleiben hoch, insbesondere im Zusammenhang mit dem anhaltenden Konflikt im Nahen Osten nach den Terroranschlägen der Hamas auf Israel, dem russischen Angriffskrieg auf die Ukraine sowie dem angespannten Verhältnis zwischen einigen westlichen Volkswirtschaften und China. Weitere Aufwärtsüberraschungen bei der Inflation könnten drastische Korrekturen bei den Preisen für Finanzanlagen auslösen, da die Märkte einpreisen, dass die Leitzinsen über längere Zeiträume höher sein könnten.

Die angezogene Inflation und die gestiegenen Zinssätze im Jahr 2023 werden daher Auswirkungen auf die Finanzierungskosten der Oiltanking Gruppe haben und damit zunehmend auch wieder mehr Gewicht in den Entscheidungsprozessen für neue Projekte finden. Durch die langfristige Sicherung der Finanzierung der Gruppe wird aber nicht erwartet, dass die Wachstumsstrategie durch die Entwicklungen der Refinanzierungskosten wesentlich beeinflusst wird.

Die kurzfristigen Ölproduktpreise und -margen weisen laut jüngster Prognosen für das Geschäftsjahr 2024 auf eine Erholung der Raffineriemargen aufgrund niedrigerer Rohölpreise und begrenzter Produktvorräte hin. Oiltanking könnte von der gestiegenen Nachfrage nach Lagerungsdiensten angesichts der umfangreichen Wartungsarbeiten in den Raffinerien und der angespannten Produktmärkte, insbesondere für Benzin und Mitteldestillate, profitieren.

Geopolitische Risiken, einschließlich der Spannungen im Nahen Osten, stellen Unwägbarkeiten dar, könnten aber die Ölpreise und Handelsströme beeinflussen. Während Herausforderungen wie schwankende Ölpreise fortbestehen, ergeben sich für Oiltanking Möglichkeiten, von der gestiegenen Nachfrage nach Lager- und Logistikdienstleistungen zu profitieren, was eine flexible Anpassung erfordert, um die Marktdynamik effektiv zu steuern.

Die im Jahr 2022 von der Advario Singapore Limited abgeschlossene langfristige Vereinbarung mit Neste über die Lagerung und den Umschlag von Biokraftstoffen wurde im Jahr 2023 erfolgreich umgesetzt. Angesichts starker Bunker-Volumina in Singapur und Spotverträgen liegt die Auslastung der Terminals im Cluster zwischen 95%-100%. Aktuelle Geschäftsentwicklungsprojekte fokussieren sich auf die Bereitstellung von Infrastruktur für alternative Energien zur Stromerzeugung.

In Daya Bay, China, wurde die Entwicklung des im Jahr 2022 erworbenen Geländes innerhalb des Petrochemie-Parks weiter vorangetrieben. So startete die Erweiterung des Terminals von Advario Daya Bay Co. Ltd. um 30.000 m³ im September 2023. Die Fertigstellung ist für Anfang des vierten Quartals 2024 geplant. Darüber hinaus erweiterte die Advario Nanjing Co. Ltd. ihre Infrastruktur um eine neue Pipeline, die im Oktober 2023 für einen spezifischen Kunden in Betrieb genommen wurde. Diese Entwicklungen unterstützen das zukünftige Wachstum des Clusters.

In Texas City, USA, sind die Arbeiten an der neuen Ammoniak-Anlage abgeschlossen und die Vorinbetriebnahme hat begonnen. Darüber hinaus wurden zwei Edelstahltanks zur Lagerung von Propionsäure fertiggestellt. Damit ist die Advario Texas City, L.P. für die Zukunft strategisch gut positioniert.

In Antwerpen, Belgien, wurde die Strategie von Advario in konkrete Aktionspläne umgesetzt, die sich auf die Modernisierung existierender Tanks für Chemikalien sowie den Ausbau im Bereich neuer Energien, einschließlich Ammoniak und CO₂ konzentrieren. So wurde bspw. eine konzeptionelle Designstudie abgeschlossen, die bis zu zwei NH3-Tanks mit jeweils 100.000 m³ Lagerkapazität umfasst.

Erste Teile der Erweiterung des Terminals in Argentinien (Projekt Rosa Negra), welches im Wesentlichen den Neubau von sechs neuen Lagertanks mit einer Kapazität 300.000 m³ , einer Pumpstation, einer zweiseitigen Anlegestelle zum Be- und Entladen von Schiffen von Panamax (70.000 DWT) bis Suezmax (160.000 DWT) mit bis zu 24 Mio. cbm/Jahr sowie einer neuen Monobrücke mit einer Kapazität für Schiffe bis zu 150.000 DWT, mit einem Investitionsvolumen von ca. USD 500 Mio. umfasst, sollen planmäßig im August 2024 in Betrieb genommen werden und werden maßgeblich zu erhöhten Lagerumsätzen sowie erhöhten Ergebnisbeiträgen (EBITDA) im Geschäftsjahr 2024 und Folgejahren führen.

Langfristig beabsichtigt Advario, seine Rentabilität auf den Feldern Chemikalien, neue Energien und Gase bis 2030 zu verdoppeln. Die besondere Verpflichtung zur Nachhaltigkeit soll nicht nur die Kunden und Partner in ihren Bestrebungen, den CO₂ -Fußabdruck zu reduzieren, unterstützen, sondern auch zu einem wesentlichen Anstieg der nachhaltigen Umsätze führen. Unterstützend werden Pläne und Maßnahmen zur Umsetzung von „Net Zero" an allen Standorten erarbeitet. Die professionellen Teams von Tanklagerexperten in den wichtigsten Regionen der Welt sind gut positioniert, um eine Vorreiterrolle bei der Energiewende durch die Gewährleistung einer sicheren und zuverlässigen Lagerinfrastruktur für neue Energien einzunehmen.

Durch die konsequente Umsetzung der gewählten strategischen Ausrichtung, durch Kapazitätserweiterungen aus der Fertigstellung neuer Tanks an bestehenden Standorten bzw. der erstmals ganzjährigen Nutzung der in 2023 fertiggestellten Anlagen und daraus resultierenden Dividenden erwartet die Oiltanking GmbH einen Jahresüberschuss in Höhe von € 72 Mio. ohne Berücksichtigung von Abschreibungen auf Finanzanlagen.

3.2 Chancen- und Risikobericht

Die Beteiligungsunternehmen der Oiltanking GmbH sind in allen wichtigen Regionen der Welt tätig.

Die Planung bei Oiltanking geht von einer Normalfallbetrachtung aus. Soweit sich am Markt bietende Chancen nicht bereits bei Erstellung der Planung als konkretisiert abzeichnen, sind diese in der Planung nicht enthalten. Gleichwohl bietet der Markt eine Vielzahl von sich kurzfristig ergebenden Chancen, die die einzelnen Gesellschaften des Konzerns durch aufmerksame Marktbeobachtung sowie schnelles und flexibles Reagieren ergreifen. Strategische Partnerschaften und Entwicklungen im Zuge der Energietransformation bieten größere Chancen. Daher hat Oiltanking die weiter oben beschriebene Transformation gestartet, um bestmöglich aufgestellt zu sein, mit den nötigen Kompetenzen und Voraussetzungen an diesen Chancen zu partizipieren. Hierzu gehört insbesondere das plötzliche Entstehen von Akquisitionsmöglichkeiten interessanter und zum Unternehmensportfolio von Oiltanking passender Gesellschaften.

Daneben ergeben sich große Chancen aus neuen Greenfield-Projekten wie beispielsweise das zuletzt erfolgreich initiierte Chemietanklager-Projekt in Mexiko oder Infrastruktur-Projekte, die die Energie-Transformation in bestehenden Gesellschaften unterstützen. Als Beispiel dafür ist die Sicherung eines Grundstücks im Rotterdamer Hafen im April 2023 zu nennen, welches Advario die Möglichkeit bietet, die Tanklager-Infrastruktur zu entwickeln, die seine Kunden und Partner für den erfolgreichen Übergang zu neuen Energien benötigen.

Chancen können sich zudem aus möglichen Desinvestitionen ergeben, welche neue finanzielle Möglichkeiten erzeugen, um strategisches Wachstum mit dem Fokus auf Chemie und Gas voranzutreiben.

Zu den wesentlichen Risiken, die die zukünftige Geschäftsentwicklung beeinträchtigen können, gehören

Das wesentliche operative Risiko, dem Oiltanking ausgesetzt ist, resultiert aus dem Umgang mit leicht entzündlichen und toxischen Produkten. Die Prävention gegen hieraus entstehende Risiken ist daher ein besonderer Schwerpunkt des Risikomanagements - hierfür hat Oiltanking ein Team von HSSE (Health, Safety, Security, Environment) -Spezialisten.

Ferner bestehen Länderrisiken und das Risiko, geplante Kapazitätserweiterungen nicht termin- oder funktionsgerecht fertigzustellen. Kapazitäten können mangels Nachfrage oder auch, weil Kunden ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen, nicht ausreichend ausgelastet sein.

Die Tochterfirmen von Oiltanking lagern Mineralölprodukte, Chemikalien und Gase. Das Unternehmen ist sich der damit einhergehenden Verantwortung gegenüber Menschen und Natur bewusst. Alle Anstrengungen gelten daher der Prävention von Umweltschäden und der zielgerichteten schnellen Reaktion im Notfall. Oiltanking hat direkten Zugang zu lokalen Organisationen für Ölunfallbekämpfung bzw. OTAMERICA zusätzlich zur globalen Organisation „Oil Spill Response Limited" und verfügt über entsprechende Ölbekämpfungspläne für jedes Terminal, so dass jedes Terminal auf Notfälle gut vorbereitet ist. Den Umwelt- und Betriebsrisiken begegnet die Oiltanking GmbH außerdem mit einer weltweiten Umweltpolicy, in deren Rahmen regelmäßige Revisionen durchgeführt werden. Außerdem verfügt das Unternehmen über Versicherungsschutz für die Betriebsanlagen, Betriebsunterbrechung sowie für Drittschäden.

Forderungsausfälle sind aufgrund der Besicherung der eingelagerten Waren gut abgesichert und stellen branchentypisch kein Problem dar.

Politische Risiken sichert Oiltanking, wo notwendig und soweit möglich, durch politische Versicherungen ab. Vor diesem Hintergrund sieht Oiltanking lediglich in wenigen Ländern ein erhöhtes Risiko. Der Ukraine Krieg hat zum aktuellen Zeitpunkt keinen maßgeblichen Einfluss.

Risiken und Chancen einzelner Beteiligungsunternehmen wirken sich mittelbar und mit teilweise langfristiger zeitlicher Verzögerung über reduzierte oder erhöhte Dividendenzahlungen auch auf die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der Oiltanking GmbH aus. Oiltanking GmbH begegnet insbesondere den im Geschäft begründeten Risiken durch ein strenges Risikomanagement. Die beschriebenen Risiken sind weder einzeln noch in ihrer Gesamtheit bestandsgefährdend.

Der Erfolg von Oiltanking beruht nicht zuletzt auf einer modernen und konsequent an den geschäftlichen Anforderungen ausgerichteten IT-Landschaft. Gleichwohl ist sich Oiltanking der wachsenden Risiken für Verfügbarkeit, Integrität und Vertraulichkeit für Daten und Systeme, sei es durch technische Ausfälle, aber auch durch Angriffe von außen, bewusst. Diesen Risiken wird durch den Einsatz aktueller Technologien und Verfahren für Sicherheit und Redundanz begegnet. Dennoch ist es Kriminellen Anfang 2022 gelungen, einen Cyber-Angriff auf die Oiltanking-Gruppe zu verüben. Infolgedessen wurden umfassende Maßnahmen getroffen, um der Wiederholung eines solchen oder ähnlichen Vorfalls effektiv entgegenwirken zu können.

3.3 Zusammenfassende Risikobeurteilung

Jedes Unternehmen des Oiltanking Konzerns ist verschiedenen Risiken ausgesetzt, seien es allgemeine und sich aus gesamtwirtschaftlichen Zusammenhängen ergebende Risiken oder durch das Geschäft der jeweiligen einzelnen Gesellschaft begründete Einzelrisiken. Oiltanking GmbH begegnet insbesondere den im Geschäft begründeten Risiken durch ein strenges Risikomanagement. Die aus Sicht von der Oiltanking GmbH wesentlichen Risiken in absteigender Folge betreffen das Risiko internationaler Finanzkrisen und eines nachhaltigen Wirtschaftsabschwunges (verursacht oder verschärft durch den Ukraine-Krieg sowie durch Handelskriege oder Sanktionen gegen bedeutende ölproduzierende Länder) sowie von Konzerngesellschaften verursachten Umweltschäden. Die angezogene Inflation und die gestiegenen Zinsen werden zumindest auch im Jahr 2024 ein Risiko für das Ergebnis der Oiltanking-Gruppe darstellen. Die beschriebenen Risiken sind weder einzeln noch in ihrer Gesamtheit für die Oiltanking GmbH bestandsgefährdend.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Oiltanking GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Oiltanking GmbH, Hamburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Oiltanking GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.