TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH

TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2023 bis zum 31.03.2024

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024

1 Grundlagen des Unternehmens

1.1 Geschäftsmodell des Unternehmens

Die TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH (TTNEE) fungiert als Dachorganisation der europäischen Aktivitäten im Bereich "Electronics Business" der Nexty Electronics Corporation, Japan. Sie ist wiederum ein Tochterunternehmen der Toyota Tsusho Corporation (TTC), Japan. Dabei bietet die TTNEE Produkte und unterstützende Dienstleistungen im Bereich elektrotechnischer Komponenten sowie Module und Systeme insbesondere für die Automobilindustrie an. Neben Produkten, die exklusiv für bestimmte Hersteller entwickelt werden, wird auch zwischen Produkten unterschieden, für die die TTNEE über exklusive Vertriebsrechte verfügt und solchen, die nicht exklusiv produziert bzw. vertrieben werden.

An ihrem Firmensitz in München unterhält die TTNEE für das Europageschäft zentrale Leitungs- und Vertriebsfunktionen, während an den Betriebsstätten in Prag, Tschechische Republik, und Barcelona, Spanien, weitere Vertriebs- und operative Funktionen angesiedelt sind. Die Geschäftstätigkeit in der Tschechischen Republik wurde zum 01.01.2019 und in Spanien zum 01.04.2019 aufgenommen.

Im Geschäftsjahr 2024 gab es keine nennenswerte organisatorische Veränderung, die eine wesentliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der TTNEE gehabt hätte.

1.2. Ziele und Strategien

Als Unternehmen der TTC-Gruppe ist die TTNEE Teil eines Global Players im Bereich der elektronischen Bauteile und Komponenten für die Automobilindustrie. Erklärtes Ziel ist es, die starke Marktposition auszubauen und neue Kunden und Marktsegmente zu erschließen, um diese mit neuen Produkten und Anwendungen zu bedienen.

Die strategische Ausrichtung im Hinblick auf diese Zielerreichung wird sich auf eine zunehmende europäische Kundenpräsenz, die fachliche Produkt- und Anwendungskompetenz sowie die operative Unterstützung kundenspezifischer Projekte konzentrieren.

1.3. Forschung & Entwicklung

Die TTNEE nimmt als reine Vertriebsorganisation keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten wahr. Die Produktentwicklung der vertriebenen Produkte findet im Wesentlichen durch andere Konzernunternehmen in Japan statt.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft zeigte sich trotz immer noch hoher Inflationsraten im Jahr 2023 überraschend widerstandsfähig und wuchs um 3,2 Prozent, unterstützt durch stabile Beschäftigung und Einkommen, trotz erheblicher Zinserhöhungen der Zentralbanken zur Stabilisierung der Preise. ¹

Faktoren wie erhöhte Staatsausgaben, eine höhere Erwerbsbeteiligung und der private Konsum der Haushalte in den Industrieländern, die auf erhebliche Ersparnisse aus der Corona-Lockdown-Phase zurückgreifen konnten, trugen zu dieser Widerstandsfähigkeit bei. Das Wachstum ist im historischen Vergleich jedoch niedrig und spiegelt die anhaltenden Nachwirkungen der COVID-19-Maßnahmen, geopolitische Spannungen und strukturelle Herausforderungen wieder. ²

Die Wirtschaftstätigkeit im Euroraum stagnierte im Jahr 2023 aufgrund angespannter Finanzierungsbedingungen, geringen Vertrauens und früherer Verluste an Wettbewerbsfähigkeit. Das reale BIP-Wachstum blieb im vierten Quartal 2023 unverändert, sodass das BIP-Wachstum für das Gesamtjahr bei 0,4 % lag, verglichen mit 3,4 % im Vorjahr. ³

Die Binnennachfrage trug positiv zum Wachstum bei, während Außenhandel und Bestandsveränderungen dämpfend wirkten. Die größten Volkswirtschaften des Euroraums verzeichneten unterschiedliche Wachstumsraten, so etwa Spanien mit 0,6 Prozent oder Deutschland mit einem negativen Wachstum von -0,3 Prozent. ⁴ Anfang 2024 zog das Wachstum allmählich an, unterstützt durch eine Erholung des Außenhandels, steigende Realeinkommen und das Abklingen der dämpfenden Wirkung früherer Zinserhöhungen. ⁵

Der globale Pkw-Markt wuchs 2023 um 10 Prozent auf 75,6 Millionen Fahrzeuge, liegt aber noch unter dem Niveau von 2018. Während beispielsweise der chinesische Markt bereits über dem Vorkrisenniveau liegen, haben Europa und die USA noch Aufholpotenzial. ⁶

Der europäische Pkw-Markt verzeichnete einen Zuwachs von 14 Prozent auf 12,8 Millionen Neuzulassungen, liegt aber immer noch 19 Prozent unter dem Niveau von 2019. ⁷ Das Wachstum wurde durch eine verbesserte Fahrzeugverfügbarkeit und eine Erholung der Lieferketten begünstigt. Besonders stark wuchs Südeuropa, während Deutschland ein moderateres Wachstum von 7 Prozent verzeichnete. Die Verkäufe der deutschen Autohersteller in Europa stiegen um 14 Prozent, der deutsche Marktanteil blieb mit 46,2 Prozent konstant. ⁸

Der Markt für Elektroautos wuchs in Europa um 16 Prozent, angetrieben durch einen Anstieg der batterieelektrischen Autos um 28 Prozent. ⁹

2.2. Weitere Einflussfaktoren

Neben den gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen spielen eine Reihe weiterer Faktoren eine wichtige Rolle für die Geschäftsentwicklung von TTNEE:

Zu den wichtigsten Einflussfaktoren mit langfristiger Auswirkung auf das Geschäft von TTNEE zählen die sogenannten Megatrends Klimawandel & Dekarbonisierung, Elektromobilität sowie Digitalisierung und Vernetzung bis hin zum autonomen Fahren.

Vor dem Hintergrund der Klimakrise hat die EU-Kommission beschlossen, ab 2035 keine Neuwagen mit Verbrennungsmotor mehr zuzulassen. ¹⁰

Die Digitalisierung einschließlich künstlicher Intelligenz (KI), die in der Automobilindustrie lange Zeit nur zur Optimierung von Produktionsprozessen in Betracht gezogen wurde, gilt heute als zentraler Hebel zur Schaffung von Mehrwerten einerseits für Kunden und Unternehmen und andererseits für die digitale Vernetzung und Grundlage des autonomen Fahrens. ¹¹

Diese Trends führen zu einer weiteren Umverteilung weg von den "klassischen" Modellen mit Verbrennungsmotor (ICE) hin zu Fahrzeugen mit Elektroantrieb (EV). Diese Entwicklung setzte sich im Jahr 2023 fort und der Anteil der Zulassungen von Elektroautos auf dem europäischen Markt stieg um 16 Prozent auf 3 Millionen und erreichte damit einen Marktanteil von 23,4 Prozent. ¹²

Die Nachfrage nach Elektroautos führt zu einem überproportionalen Anstieg der Nachfrage nach elektronischen Teilen und Komponenten, da immer mehr elektronische Komponenten für Elektrofahrzeuge, aber auch für digitale Systeme benötigt werden. Diese Entwicklung schafft grundsätzlich einen positiven Grundtrend für TTNEE, da mehr elektronische Komponenten mit mehr Verkaufschancen korrelieren.

2.3 Geschäftsverlauf

TTNEE konnte den Vorjahresumsatz zwar steigern, das operative Ergebnis blieb jedoch hinter den selbstgesteckten Ziele zurück.

Die tschechische Betriebsstätte von TTNEE konnte von einer gestiegenen Nachfrageprofitieren und ihren Umsatz leicht steigern. Ein noch höherer Umsatz wäre möglich gewesen, aber die Kunden von TTNEE mussten ihre Produktionskapazitäten teilweise reduzieren, da Engpässe in den Lieferketten von Drittanbietern eine Drosselung der Produktionslinien von TTNEE-Kunden erzwangen.

Andererseits konnte sich TTNEE mit seinen etablierten Lieferketten als zuverlässiger Lieferant positionieren und bessere Margen für seine Produkte erzielen. Insgesamt glichen sich die Auswirkungen der gestiegenen Nachfrage und der Produktionseinschränkungen beinahe aus. Durch die verbesserte Marge konnte jedoch ein etwas höherer Rohertrag erzielt werden.

Auch in der spanischen Betriebsstätte ließen sich aufgrund der gestiegenen Nachfrage im südeuropäischen Automobilsektor höhere Umsätze realisieren, eine Produktionsplanänderung des Hauptkunden der spanischen Niederlassung von TTNEE führte jedoch zu vorübergehend höheren Bezugskosten, die in einem im Vergleich zum Vorjahr reduzierten Rohertrag resultierten.

Die deutsche Niederlassung von TTNEE setzte ihre Bemühungen zur Erforschung, Analyse und Entwicklung neuer Märkte und Kunden fort. Die in früheren Perioden begonnene Vermarktung von Schlüsselkomponenten für ein neues Antriebssystem wurde erfolgreich fortgeführt und weitere Verkäufe konnten realisiert werden.

Insgesamt übertraf TTNEE das geplante Gesamtleistungsziel von 96.000.000 € leicht, konnte jedoch aufgrund der oben genannten schwierigen wirtschaftlichen und automobilwirtschaftlichen Rahmenbedingungen den angestrebten Nettogewinn nicht voll realisieren.

Im Vergleich zum Vorjahr blieb die Mitarbeiterzahl in den Bereichen Verwaltung und Vertrieb konstant bei 31 Mitarbeitern (Vorjahr: 31 Mitarbeiter).

2.4 Ertragslage

Die Umsatzerlöse im Berichtszeitraum beliefen sich auf € 96.239.568 (Vorjahr: € 86.714.854). Der Umsatzanstieg spiegelt die verbesserten wirtschaftlichen Bedingungen wieder, da TTNEE seine Verkäufe steigern konnte, sich jedoch nicht vollständig von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, mit globalen geopolitischen Spannungen, fragmentiertem internationalen Handels und unterbrochener Lieferketten lösen und ein noch stärkeres Wachstum erzielen konnte.

Die wichtigsten Kostenfaktoren betreffen den Materialaufwand, die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie den Personalaufwand.

Die Waren, die die TTNEE im europäischen Markt vertreibt, werden hauptsächlich bei Produktionsstätten der Toyota Tsusho Gruppe in Asien eingekauft. Auch der Anstieg des Materialaufwands auf € 90.186.472 (Vorjahr: € 80.696.719) ist im Wesentlichen auf die leichte Steigerung der Geschäftstätigkeit der TTNEE zurückzuführen.

Im Geschäftsjahr betragen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen € 7.785.089 (Vorjahr: € 6.670.443). Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus Kursdifferenzen (€ 5.469.474; Vorjahr: € 4.661.168), die wie im Vorjahr für die realisierten Kursgewinne saldiert ausgewiesen werden.

Die weiteren wesentlichen Bestandteile der sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich zusammen aus Aufwendungen für Serviceentgelte und -gebühren (€ 1.250.799 €; Vorjahr: € 1.173.349), die im Rahmen der Geschäftstätigkeit der tschechischen und spanischen Betriebsstätten angefallen sind. Da Waren, die TTNEE auf dem europäischen Markt verkauft, hauptsächlich von Produktionsstätten der Toyota Tsusho Group in Asien bezogen werden, kommt es bei der Umrechnung von USD und JPY zu Wechselkursdifferenzen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen Reisekosten in Höhe von € 177.850 (Vorjahr: € 142.262), Mietaufwendungen in Höhe von € 555.937 (Vorjahr: € 502.551) und sonstige Aufwendungen in Höhe von € 331.029 (Vorjahr: € 191.113).

Der Personalaufwand, der einen weiteren großen Anteil von TTNEEs Kosten ausmacht, beläuft sich auf € 2.525.404 (Vorjahr € 2.421.083). Die Zunahme in diesem Bereich ist auf leichte Lohnerhöhungen im Geschäftsjahr zurückzuführen.

Die Gesellschaft erwirtschaftete einen Jahresüberschuss in Höhe von € 1.092.434.

2.5 Vermögens- und Finanzlage

Im Berichtsjahr hat sich die Bilanzsumme von € 25.621.506 um € 3.083.066 auf € 28.704.571 erhöht. Der Anstieg auf der Aktivseite der Bilanz resultiert im Wesentlichen aus gestiegenen Forderungen aus dem Cashpooling der Gesellschafter, die auf € 1.660.795 (Vorjahr: € 188.098) anstiegen und wie im Vorjahr unsaldiert ausgewiesen werden sowie einer Erhöhung der Vorräte auf € 13.851.427 (Vorjahr€ 12.583.916).

Die Passivseite der Bilanz ist im Wesentlichen durch den Jahresüberschuss und gestiegene Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern bestimmt. Das Fremdkapital erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr auf € 23.508.493 (Vorjahr: € 21.483.703) und das Eigenkapital auf € 5.196.078 (Vorjahr: € 4.137.181).

Im Geschäftsjahr wurden erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von € 330.061 (Vorjahr: € 188.483) erfasst, diese betreffen Zahlungen für Produktverkäufe. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich leicht auf € 2.062.969 (Vorjahr: € 2.004.184). Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern erhöhten sich auf € 15.424.432 (Vorjahr: € 14.001.381) und setzen sich aus Cash-Pooling-Verbindlichkeiten in Höhe von € 3.275.904 (Vorjahr: € 4.020.292) sowie Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 12.148.529 (Vorjahr: € 9.981.089) zusammen.

Die TTNEE ist Teil des bestehenden Cashpooling-Systems des Toyota-Tsusho-Konzerns. Bei auftretendem Bedarf besteht die Möglichkeit, sich bei der zum Konzern gehörenden Gesellschaft Toyota Tsusho Europe SA (Belgien) mit zusätzlich notwendigen liquiden Mitteln auszustatten. Hieraus besteht zum 31. März 2024 eine kurzfristige auf Tagesbasis basierende Verpflichtung in Höhe von € 3.275.904 (Vorjahr € 4.020.292).

Die Geschäftsaktivitäten der TTNEE waren im Geschäftsjahr zu einem überwiegenden Teil kreditfinanziert. Aufgrund der Cashpooling-Vereinbarung verfügt die TTNEE zum 31. März 2024 lediglich über einen relativ kleinen Bestand an Barmitteln. Der Bestand im Berichtsjahr in Höhe von € 690.283 (Vorjahr: € 258.673) resultiert zum größten Teil aus einem Guthaben der spanischen Betriebsstätte, die aufgrund lokaler Bestimmungen eine zusätzliche Liquiditätsreserve vorhält. Verbindlichkeiten gegenüber externen Banken bestehen zum Bilanzstichtag nicht.

Zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung sowie zur finanziellen Unterstützung gewährt die Gesellschafterin Toyota Tsusho Europe SA, Belgien, der TTNEE ein Darlehen. Der Darlehensvertrag beinhaltet eine Kreditlinie in Höhe von € 15.000.000. Die Aufrechterhaltung der Kreditlinie in dieser Höhe ist zunächst bis zum 31. März 2026 vereinbart. Das Kreditlimit wird im Rahmen des jährlichen Liquiditätsplans aktualisiert und bestätigt und die Liquidität des Unternehmens wird auf Basis dieser Planung kontinuierlich überwacht und entsprechende Maßnahmen zu Liquiditätssicherung und -optimierung eingeleitet. Aktuell bestehen keine Informationen über eine Planabweichung, die eine weitere Ausweitung der Kreditlinie notwendig werden lassen.

2.6 Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

2.6.1 Finanzielle Leistungsindikatoren

* Finanzieller Leistungsindikator Gesamtleistung : Umsatz + sonstige betriebliche Erträge

** Rohertrag = Umsatzerlöse - Materialaufwand

*** Earnings before Taxes

Die makroökonomischen Rahmenbedingungen wirkten sich auch auf das von TTNEE erzielte operative Ergebnis aus. Einerseits übertraf die erzielte Gesamtleistung mit 102.088.735 € den Planwert von 96.000.000 €. Aufgrund der geringeren Nachfrage tschechischer Kunden, die von Engpässen in ihren Lieferketten - außerhalb der Lieferkette von TTNEE - betroffen waren, sowie des geänderten Produktionsplans eines großen spanischen Kunden sanken die Verkaufsmargen jedoch im Vergleich zum Vorjahr und ermöglichten nur ein operatives Ergebnis von 1.303.812 € - deutlich unter dem Zielwert von 2.000.000 € (Vorjahr: 2.170.074 €).

2.6.2 Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Gemäß der Tradition der japanischen Muttergesellschaft ist die TTNEE bestrebt, Mitarbeiter langfristig zu binden und Kontinuität im Personalbereich sicherzustellen. Vielfältige betriebliche Sozialleistungen, Entwicklungsmöglichkeiten und Karriereplanung zur fachlichen und persönlichen Weiterentwicklung eines jeden Einzelnen, flexible Arbeitszeiten sowie individuelle Mitarbeiterberatung und Mitarbeiterunterstützung in allen Lebenslagen sind die Kerngedanken des Konzeptes der langfristigen und nachhaltigen Mitarbeiterbindung.

Um im Wettbewerb um Fachkräfte auf dem gegenwärtigen Arbeitsmarkt bestehen zu können, ist die Entwicklung der Mitarbeiterzahl für die Geschäftsführung ein wesentlicher nicht finanzieller Leistungsindikator.

Der Personalstand blieb auch im vergangenen Jahr mit 31 Mitarbeitern stabil (Vorjahr: 31 Mitarbeiter).

3 PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

3.1 Prognosebericht

Die Bewertung der weiteren Geschäftsentwicklung/Prognose bezieht sich auf das neue Geschäftsjahr 2024/2025, beginnend am 1. April 2024.

Den Prognosen des Internationalen Währungsfonds (IWF) zufolge wird das globale Wirtschaftswachstum voraussichtlich stabil bei 3,2 % im Jahr 2024 und 3,3 % im Jahr 2025 bleiben, wobei die Wachstumsraten in den einzelnen Regionen und Volkswirtschaften unterschiedlich ausfallen werden: Die Wachstumsraten in den Schwellen- und Entwicklungsländern Asiens werden für 2024 bei 5,4 % und in den USA bei 2,6 % erwartet, während für den Euroraum ein moderates Wachstum von 0,9 % im Jahr 2024 und 1,5 % im Jahr 2025 erwartet wird. ¹³

Der Welthandel dürfte sich trotz schwächerer Produktionszahlen und Handelsbeschränkungen erholen und parallel zum BIP-Wachstum anziehen. ¹⁴

Es wird erwartet, dass die Inflation allmählich zurückgeht, wobei die fortgeschrittenen Volkswirtschaften aufgrund der anhaltenden Dienstleistungspreisinflation eine langsamere Desinflation erleben. Die insgesamt verbesserten Inflationsbedingungen sollten es den großen Zentralbanken ermöglichen, die Zinssätze in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 schrittweise zu senken, was einen potenziellen Anreiz für höhere Investitionen bieten sollte. ¹⁵

Die europäischen Wachstumsraten werden durch eine stärkere Dynamik im Dienstleistungssektor und höher als erwarteten Nettoexporten sowie einem stärkeren Konsum aufgrund steigender Reallöhne angetrieben.

Während eine anhaltende Schwäche im verarbeitenden Gewerbe eine langsamere Erholung in Ländern wie Deutschland (z.B. 0,2 Prozent) nahelegt ¹⁶ , wird für die spanische Wirtschaft ein weiterhin dynamisches Wachstum von 2,4 Prozent prognostiziert. ¹⁷

In den meisten OECD-Ländern wird die Haushaltspolitik aufgrund steigender Schuldenlasten und Ausgabendrucks, beispielsweise durch die alternde Bevölkerung, den Klimawandel und den Verteidigungsbedarf, moderat verschärft. Darüber hinaus müssen die Länder kurzfristig stärkere Maßnahmen zur Ausgabenkontrolle ergreifen, Reformen zur Erhöhung der Einnahmen umsetzen und glaubwürdige mittelfristige Ausgaben- und Steuerpläne aufstellen, um erdrückende zukünftige Schuldenlasten zu vermeiden. ¹⁸

Die Prognose für den europäischen Automobilmarkt für 2024 zeigt eine moderate Erholung, wobei die Neuzulassungen voraussichtlich um 2,2 % ansteigen werden. Dieses Wachstum wird vor allem von margenschwächeren Segmenten wie Autovermietungen und Eigenzulassungen getragen. ¹⁹

Die Zulassungen von Elektrofahrzeugen (BEVs) stagnieren nach einem starken Anstieg in den Vorjahren, was auf reduzierte staatliche Förderungen, höhere Finanzierungskosten sowie reduzierte verfügbare Einkommen zurückzuführen ist. Ab 2025 könnte die verschärfte EU-CO2-Vorgabe, die die Hersteller zwingt, ihr Flottenziel von 93,6 g/km CO2 (WLTP) einzuhalten, zu einem erneuten Anstieg der BEV-Zulassungen führen: Um die EU-CO2-Vorgabe zu erfüllen, müssen im Durchschnitt 23 Prozent der Neuzulassungen der Hersteller BEVs und mehr als 8 Prozent Plug-in-Hybride (PHEVs) sein. ²⁰

Der Erfolg der Elektromobilität hängt maßgeblich vom Ausbau der Ladeinfrastruktur ab. Aufgrund der einschränkenden Auflagen der EU-CO2-Regulierung dürfte das Wachstum des gesamten Automobilmarktes mit nur 4,1 Prozent deutlich unter dem Vor-Pandemie-Niveau bleiben. ²¹

Für Deutschland wurde die Jahresprognose für Neuzulassungen von Elektroautos aufgrund eines Rückgangs der Autoproduktion um 9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr nach unten korrigiert. Im ersten Halbjahr 2024 wurden 16 Prozent weniger batterieelektrische Fahrzeuge (BEV) neu zugelassen als im Vorjahr. ²² Die schwache Nachfrage nach Elektrofahrzeugen wird auf das Ende staatlicher Förderungen sowie die allgemeine wirtschaftliche Lage zurückgeführt. ²³

Der Verband der Automobilindustrie (VDA) erwartet für 2024 einen Rückgang der Neuzulassungen von Elektroautos um 17 Prozent, besonders betroffen sind davon voraussichtlich die BEVs. ²⁴

Die Auftragslage zum Jahreswechsel ist stabil auf Vorjahresniveau und TTNEE geht davon aus, die Zahlen für das neue Geschäftsjahr wie geplant erreichen zu können.

Ausgehend von einem Szenario einer leichten Wirtschaftserholung erwartet die TTNEE für das Geschäftsjahr 2024-25 Gesamtleistung in Höhe von rund 94.000.000 € und einem Rohertrag in Höhe von rund 6.000.000 €. Für das operative Ergebnis erwartet die Geschäftsführung ca. 1.000.000 €.

3.2 Risikobericht und Chancenbericht

Risikobericht und Chancenbericht beziehen sich auf das neue Geschäftsjahr 2024/2025, beginnend am 1. April 2024.

3.2.1. Riskomanagementsystem

Das unternehmerische Handeln der TTNEE beinhaltet naturgemäß Risiken, sei es in der Ausführung der übertragenen Aufgaben, in der Steuerung und Führung von Unternehmenseinheiten oder in der Entwicklung von strategischen und konzeptionellen Lösungen. Entsprechend ist das Risikomanagement ein integraler Bestandteil der Arbeit der Geschäftsführung. Die TTNEE verfügt über ein Risikomanagementsystem, mit dessen Hilfe Risiken gemessen, überwacht und gesteuert werden. Besonderes Gewicht kommt dabei den konzernweiten mehrstufigen Planungs-, Informations- und Kontrollsystemen der beiden Mutterfirmen Toyota Tsusho Europe SA (TTESA) und Nexty Electronics Corp. und dem damit in Verbindung stehenden Berichtswesen zu, welches ein effektives Controlling der Unternehmensprozesse ermöglicht. Ziel der TTNEE ist es, Risiken stets nur dann bewusst einzugehen, wenn die damit verbundenen Chancen gleichzeitig einen angemessenen Beitrag zum Unternehmenswert leisten können.

Aufgrund der geopolitischen Lage, der latenten Corona-Gefahr und der gesamtwirtschaftlichen Aussichten, haben wir unsere Chancen- und Risiken einer erneuten Prüfung unterzogen.

TTNEE kategorisiert Risiken und Chancen gemäß ihrer jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeit:

Zur Quantifizierung des zu erwartenden Einflusses auf das EBT der TTNEE wird die folgende Abstufung verwendet:

3.2.2. Angaben zu einzelnen Risiken

3.2.2.1 Standort- und Länderrisiken

Da mit den Betriebsstätten in Spanien und in der Tschechischen Republik zwei bedeutende Standorte im Ausland vorhanden sind, werden die Standort- und Länderrisiken als eigenständige Kategorie geführt. Die Standortpolitik der TTNEE orientiert sich stark an den Anforderungen der Kunden, denen TTNEE häufig auf Auslandsmärkte folgt. Dadurch ergeben sich Risiken aufgrund von politischen Verhältnissen, Streiks oder anderer Störungen des Wirtschaftslebens, wie beispielsweise geschlossener See- und Flughäfen, die zu einem Ausfall der Lieferketten zum Kunden führen können.

Durch die Verteilung ihrer Geschäftsaktivität auf verschiedene Betriebsstätten, sichert die TTNEE sich die Möglichkeit einer vorübergehenden Belieferung seiner Abnehmer aus anderen, nicht betroffenen Ländern. Zudem wird durch Beschränkung von Just-in-time und Just-in-sequence-Belieferungen wie auch eines professionellen Managements unserer Lagerhäuser versucht, ausreichend Kapazitäten für Ausnahmesituationen bereitzuhalten und Risken für die Lieferketten zu unseren Kunden zu begrenzen. Für Risiken aus den Standorten der TTNEE gehen wir für alle Standorte von einer geringen Eintrittswahrscheinlichkeit mit unwesentlichen finanziellen Auswirkungen aus.

3.2.2.2 Marktrisiken

Der überwiegende Teil des TTNEE-Gesamtumsatzes entfällt auf Kunden aus der Automobilindustrie und deren Lieferanten. Dadurch hat die aktuelle Marktentwicklung in dieser Branche einen großen Einfluss auf das Geschäftsvolumen und das Unternehmensergebnis der TTNEE.

Inflationäre Tendenzen bei Energie- und Rohstoffpreisen, angespannte Lieferketten, die Unsicherheit durch geopolitische Spannungen und nicht zuletzt die geldpolitischen Maßnahmen der Notenbanken sind gute Beispiele, welche Parameter Umsatz und Ergebnis eines Unternehmens beeinflussen können.

TTNEE als international tätiges Handelsunternehmen hat mit Herausforderungen in seiner Lieferkette und Logistik zu kämpfen, wie variierender Angebots- und Nachfragemengen, die flexibel organisiert und termingerecht verarbeitet werden müssen. Wir stehen in ständigem Kontakt mit unseren Kunden, Lieferanten und Geschäftspartnern, um Störungen möglichst zu vermeiden. Das Risiko einer Unterbrechung der Lieferkette zu unseren Kunden ist unter Standort-/Länderrisiken ausführlich beschrieben.

Das Fortbestehen inflationärer Tendenzen und die fortgesetzten Gegenmaßnahmen der Notenbanken, die sich negativ auf die gesamtwirtschaftliche Nachfrage im Allgemeinen und auch auf den Automobilsektor auswirken, betrachten wir als ein Szenario mittlerer Wahrscheinlichkeit mit erheblichen finanziellen Folgen.

Die Wahrscheinlichkeit einer Ausweitung der gegenwärtigen geopolitischen Spannungen wie etwa des anhaltenden Konflikts in der Ukraine oder Verkehrseinschränkungen des Suezkanals und des Roten Meeres aufgrund der Spannungen in der Nahostregion, bis zu einem Grad disruptiver Qualität schätzen wir als gering ein, mit mittleren finanziellen Folgen.

Ein weiteres Marktrisiko ergibt sich aus den anhaltenden Umbrüchen im Automobilsektor:

Die verstärkte Diskussion um Klimawandel und Dekarbonisierung zeigt Wirkung und beeinflusst das Konsum- und Nutzerverhalten. Neben einem deutlichen Trend weg vom reinen Verbrennungsmotor hin zu alternativen Antrieben, wie Wasserstoff-, Elektro- und Hybridfahrzeugen, werden mehr Homeoffice-Arbeitsplätze und die Zunahme alternativer Mobilitätslösungen, wie etwa Car-Sharing-Konzepte, zu geringeren Absatzzahlen im Automobilsektor führen. Insgesamt gehen wir davon aus, dass dieses Szenario eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit mit geringen finanziellen Auswirkungen hat.

3.2.2.3 Finanz- und Leistungsrisiken

Die TTNEE als expansives Unternehmen ist neben einem hohen Kapitalbedarf auch Liquiditäts- und Ausfallrisiken ausgesetzt. Unter Liquiditätsrisiko im engeren Sinne wird das Risiko verstanden, dass das Unternehmen gegebenenfalls nicht genügend Finanzierungsmittel besitzt, um seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Unter das Liquiditätsrisiko fällt auch, dass bei Bedarf nicht ausreichend Liquidität zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann.

Ein zentrales Finanzmanagements stellt sicher, dass die liquiden Mittel innerhalb der Unternehmensgruppe optimal genutzt werden. Dies beinhaltet auch ein Cash-Pooling innerhalb des TTESA-Konzerns. Kreditlinien vom Konzern decken den erforderlichen Fremdkapitalbedarf vollständig ab, eine vollumfängliche Nutzung dieser zugesagten Linien war im Berichtsjahr nicht notwendig. Auch für das kommende Geschäftsjahr ist die Liquidität gesichert, ein etwaiges Finanzrisiko schätzen wir als gering und die finanziellen Auswirkungen als unwesentlich ein.

Das Ausfallrisiko liegt in der Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse von Kreditnehmern und Kunden des Unternehmens begründet. Daraus resultiert die Gefahr des teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich vereinbarter Zahlungen bzw. Leistungen. Aus diesem Grund verfügt TTNEE über ein Kredit-Kontrollmanagement, das mögliche Delkredererisiken erkennen und begrenzen soll. Dazu gehören Kundenkreditlimits im Zusammenhang mit Bonitätsauskünften, Kreditversicherungen, soweit diese erhältlich und wirtschaftlich sinnvoll sind, sowie die laufende Überwachung der Kundenkonten. Aufgrund des veränderten gesamtwirtschaftlichen Umfeldes haben sich die Delkredererisiken quer durch alle Wirtschaftsbereiche zwar erhöht, die TTNEE hält aber aufgrund ihres Kredit-Kontrollmanagements die Wahrscheinlichkeit eines Forderungsausfalls für das kommende Geschäftsjahr für niedrig und stuft auch die finanziellen Auswirkungen - sollte es dazu kommen - als gering ein.

3.2.2.4 Cyberbedrohungen und IT-Sicherheitsrisiken

Die zunehmende Digitalisierung und internationale Vernetzung der IT-Systeme der aktuellen Geschäftswelt, bringt eine größere Vulnerabilität der Informationssysteme mit sich und setzt Unternehmen einer erhöhten Cyberbedrohung aus. Auch die TTNEE kann sich diesem Trend nicht entziehen und ist sich der bestehenden IT-Risiken und Cyberbedrohungen bewußt.

Zum Schutz vor diesen Risiken bzw. zur Begrenzung eventueller Schäden durch derartige Ereignisse ist die Administration der IT-Systeme weitestgehend an den TTESA-Konzern ausgelagert und wird im Rahmen eines ganzheitlichen Sicherheitskonzeptes umgesetzt. Dieses besteht einerseits aus einer optimierten Resilienz gegenüber möglichen Cyberbedrohungen durch strikte Vorgaben, klare Verantwortlichkeiten und systemische Kontrollen und andererseits einer Risiko- und Krisenstrategie mit effektivem Governance- und Contingency-Management für kritische IT-Unternehmensressourcen im Falle eines Ereignisses.

TTNEE geht für die Wahrscheinlichkeit eines Vorfalls in diesem Bereich von einer mittleren Wahrscheinlichkeit aus, stuft die eventuellen finanziellen Auswirkungen dabei jedoch als gering ein.

3.2.2.5 Regulatorische Risiken

Ein weiteres Risiko, die das unternehmerische Handeln der TTNEE in der Steuerung und Führung von Unternehmenseinheiten und in der Ausführung der übertragenen Aufgaben mit sich bringt, besteht in der Nichteinhaltung von regulatorischen Vorschriften, wie z.B. Gesetzen, Branchen- oder Kapitalmarktvorschriften.

Um diese regulatorische Risiken strukturiert überblicken und transparent steuern zu können, hat die TTNEE ein Risikomanagement-System etabliert, das Teil des konzernweiten, mehrstufigen Planungs-, Informations- und Kontrollsystemen der beiden Mutterfirmen Toyota Tsusho Europe SA (TTESA) und Nexty Electronics Corp. Ist.

Ein integraler Bestandteil dieses Risikomanagement-Systems ist ein strukturiertes Berichtswesen, welches die Transparenz der Unternehmensprozesse erhöht und damit für ein effektives Controlling sorgt. Ziel des Risikomanagement-Systems ist die wirksame Prävention, vollständige Erkennung und schnelle Reaktion bewusster sowie fahrlässiger regulatorischer Verstöße.

Aufgrund der etablierten Maßnahmen stuft die TTNEE die Wahrscheinlichkeit regulatorischer Risiken als gering ein mit geringen finanziellen Auswirkungen.

3.2.3. Angaben zu einzelnen Chancen

3.2.3.1. Marktchancen

Grundsätzlich besteht für die TTNEE aber auch die Chance, durch eine bessere Entwicklung des gesamtwirtschaftlichen Umfelds und eine entsprechend steigende Nachfrage in den Zielmärkten höher als erwartete Umsätze zu erzielen. Da die Automobilindustrie in vielen Ländern eine Schlüsselposition einnimmt, könnten Konjunkturförderprogramme einzelner Staaten der TTNEE im Rahmen ihrer Umwelt- und Wirtschaftspolitik zusätzliches Wachstumspotential bieten. Wir gehen für dieses Szenario von einer mittleren Wahrscheinlichkeit mit allerdings nur unwesentlichen finanziellen Auswirkungen aus.

Wie oben beschrieben, beeinflussen die Diskussion um den Klimawandel und die Dekarbonisierung das Verbraucher- und Nutzerverhalten im Automobilsektor. Die Abkehr von reinen Verbrennungsmotoren hin zu neuen Elektro- und Hybridfahrzeugen lässt für dieses Marktsegment weiterhin ein überdurchschnittliches Wachstum erwarten ²⁵ .

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für dieses Szenario schätzen wir als sehr hoch ein. Die finanziellen Auswirkungen werden sich mit zunehmender Marktentwicklung verstärken, allerdings erwarten wir auch für das kommende Geschäftsjahr aus diesem Trend eine nur geringe Auswirkung.

3.2.3.2. Produktchancen

Mit der Entwicklung der alternativen Antriebe und der Abkehr von Verbrennungsmotoren wird ein Wegfall typischer Produktionsgruppen und ein Wandel des Antriebsstranges einhergehen. Daraus lässt sich eine steigende Nachfrage nach alternativen Antrieben und neuen elektronischen Bauteilen und Komponenten ableiten, die bisherige Bauteile in diesen Produktionsgruppen ersetzen. Darüber hinaus bergen der zunehmende Einsatz von Fahrerassistenzsystemen, der Trend zum autonomen Fahren und die Zunahme von IT-Funktionen im Automobil großes Absatzpotenzial, da auch hier vermehrt neue Komponenten und Systeme zum Einsatz kommen werden.

Der klare Trend zu mehr elektronischen Bauteilen und Komponenten im Automobil bietet der TTNEE hervorragende Chancen, die Position in bestehenden Produktfeldern auszubauen und sich neue Markt- und Kundensegmente zu erschließen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für dieses Szenario schätzen wir als sehr hoch ein, die Auswirkung auf das EBIT der TTNEE für das kommende Geschäftsjahr - in Abhängigkeit von der Marktentwicklung - sollten noch gering sein.

3.2.4. Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Um die Risikotragfähigkeit sicherzustellen, hat die TTNEE mit dem Risikomanagementsystem ein geeignetes Risikosteuerungs- und Controlling Instrument eingerichtet. Alle erkennbaren Risiken sind in das Risikotragfähigkeitskonzept einbezogen und wir arbeiten kontinuierlich an einer Verbesserung des Risikomanagementsystems. Im Rahmen der Risikoanalyse werden auch sich ergebende Chancen bewertet und gegen die jeweiligen Risken gewichtet. Die TTNEE ist fortlaufend bemüht, sich bietende Chancen zu nutzen und Marktpositionen proaktiv zu besetzen.

Basierend auf der Betrachtung der Einzelrisiken und nach gründlicher Analyse der sich summierend ergebenden Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb im Geschäftsjahr 2024, sieht die Geschäftsführung der TTNEE aktuell keine bestandsgefährdenden Risiken für das Unternehmen.

¹ Vgl. IMF, World Economic Outlook, April 2024, Executive Summary, S. XVI
² Vgl. IMF, World Economic Outlook, April 2024, Executive Summary, S. XVI
³ Vgl. EZB, Wirtschaftsbericht, Ausgabe 3 / 2024 - Wirtschaftliche, finanzielle und monetäre Entwicklungen, S. 15
⁴ Vgl. EZB, Wirtschaftsbericht, Ausgabe 3 / 2024 - Wirtschaftliche, finanzielle und monetäre Entwicklungen, S. 15
⁵ Vgl. EZB, Eurosystem staff macroeconomic projections for the Euro area, June 2024, S. 7f
⁶ Vgl. Verband der Automobilindustrie (VDA), Grafiken VDA Jahrespressekonferenz, S. 2
⁷ Vgl. Verband der Automobilindustrie (VDA),Pkw-International, Neuzulassungen S. 2 (unten)
⁸ Vgl. Verband der Automobilindustrie (VDA),Pkw-International, Neuzulassungen S. 2f
⁹ Vgl. Verband der Automobilindustrie (VDA),Pkw-International, Neuzulassungen S. 2 (unten)
¹⁰ EU-Parlament, Verkaufsverbot für neue Benzin-u. Dieselfahrz. ab 2035
¹¹ Boell-Brief, GO-Politik#18, Transformation Automobilindustrie, S.8
¹² Vgl. Verband der Automobilindustrie (VDA),Pkw-International, Neuzulassungen S. 2 (unten)
¹³ Vgl. International Monetary Fund, World Economic Outlook Update, July 2024, Seite 5
¹⁴ Vgl. International Monetary Fund, World Economic Outlook Update, July 2024, Seite 3 (Mitte)
¹⁵ Vgl. International Monetary Fund, World Economic Outlook Update, July 2024, Seite 3 (unten)
¹⁶ Vgl. International Monetary Fund, World Economic Outlook Update, July 2024, Annex, S. 1
¹⁷ Vgl. International Monetary Fund, World Economic Outlook Update, July 2024, Seite 2
¹⁸ Vgl. OECD Economic Outlook, May 2024, S. 40
¹⁹ Vgl. mobilTree.net, Der europäische Automobilmarkt-2024-2025-chancenund-herausforderungen, S. 1 (oben)
²⁰ Vgl. mobilTree.net, Der europäische Automobilmarkt-2024-2025-chancenund-herausforderungen, S. 1 (Mitte)
²¹ Vgl. mobilTree.net, Der europäische Automobilmarkt-2024-2025-chancenund-herausforderungen, S. 2 (oben)
²² Vgl. VDA, Produktion und Markt im Juni 2024, "PKW-Inlandsproduktion im ersten Halbjahr rückläufig", S.1 (oben)
²³ Vgl. VDA, Produktion und Markt im Juni 2024, "PKW-Inlandsproduktion im ersten Halbjahr rückläufig", S.2 (Mitte)
²⁴ Vgl. VDA, Produktion und Markt im Juni 2024, "PKW-Inlandsproduktion im ersten Halbjahr rückläufig", S.2 (Mitte)
²⁵ Boell-Brief_GO-Politik#18, Transformation Automobilindustrie, S.6

Bilanz zum 31. März 2024

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024

Anhang
der TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH
für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

I. Allgemeine Angaben

Die TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH (TTNEE) mit Sitz in München, Lindberghstraße 3, 80939 München ist in das Handelsregister beim Amtsgericht München (HR B Reg.Nr. 239014) eingetragen.

Die TTNEE ist zum Bilanzstichtag 31. März 2024 eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Der Jahresabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Geschäftsjahr ist vom 1. April bis zum 31. März.

Das Wahlrecht zur Saldierung von Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, wird zur Anpassung an konzerneinheitliche Bilanzierungsrichtlinien sowie zur besseren Darstellung des tatsächlichen Bildes der Vermögenslage nicht ausgeübt.

Alle buchungspflichtigen Vorgänge wurden in der Buchführung vollständig erfasst.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

AKTIVA

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei Jahren abgeschrieben. Eine Ausnahme bilden die EDV-Programme mit Anschaffungskosten unter € 800; diese werden sofort in voller Höhe aufwandswirksam erfasst. ERP-Software wird über einen Zeitraum von 5 Jahren abgeschrieben. Soweit die beizulegenden Werte einzelner immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens ihren Buchwert unterschreiten, werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (ohne Einberechnung von Fremdkapitalzinsen) abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen. Technische Anlagen und Maschinen werden über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 7 Jahren, andere Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsaustattung zwischen 3 und 13 Jahren abgeschrieben.

In Bezug auf die Bilanzierung geringwertiger Wirtschaftsgüter wurde seit Aufnahme des Geschäftsbetriebs im Jahre 2018 bis Ende des Geschäftsjahres 2022 handelsrechtlich die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2a EStG angewendet. Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, wurden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut € 250 nicht übersteigen. Für geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, mehr als € 250 und bis zu € 1.000 betragen, wurde ein jährlicher Sammelposten gebildet, der über fünf Jahre gewinnmindernd aufgelöst wird. Scheidet ein Wirtschaftsgut vorzeitig aus dem Betriebsvermögen aus, wird der Sammelposten nicht vermindert.

Seit Beginn des Geschäftsjahres 2022-23 wird nun handelsrechtlich die Regelung des § 6 Abs. 2 EStG angewendet. Damit werden geringwertige Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, € 800 nicht übersteigen, im Jahr der Anschaffung in voller Höhe als Betriebsausgaben abgezogen.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt.

Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Waren erfolgt anhand des Durchschnittswertverfahrens.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

PASSIVA

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des voraussichtlichen Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich wäre, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten sind Einzahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Erträge für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Aus Vereinfachungsgründen erfolgt die unterjährige Verbuchung mit dem Devisenkassamittelkurs vom letzten Tag des Vormonats. Bilanzposten werden zum Stichtagskurs bewertet.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Vom Aktivierungswahlrecht nach § 274 HGB wird kein Gebrauch gemacht.

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Umsatzerlöse werden zu dem Zeitpunkt realisiert, zu dem die Lieferung erfolgt bzw. die Dienstleistung erbracht wurde

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres in dem als Anlage zum Anhang beigefügten (Brutto-) Anlagespiegel dargestellt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferung und Leistung sind innerhalb eines Jahres fällig.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Gesellschafter

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen handeltes sich um kurzfristige Forderungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr in Höhe von € 20.970 (Vorjahr: € 151.183).

Gegen Gesellschafter bestehen Forderungen aus dem Cash-Pooling in Höhe von € 1.503.028 (Vorjahr € 132.579) sowie aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 157.767 (Vorjahr € 55.519). Diese werden im Geschäftsjahr, wie im Vorjahr, unsaldiert ausgewiesen.

Alle Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich auf € 743.137 (Vorjahr: € 958.542) und enthalten im Wesentlichen Forderungen gegen Lieferanten € 640.538 (Vorjahr: € 731.712) sowie eine Mietsicherheit mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr in Höhe von € 77.294 (Vorjahr € 77.294).

Eigenkapital

Das Stammkapital beläuft sich zum Bilanzstichtag auf € 25.000 (Vorjahr: € 25.000), die Kapitalrücklage beläuft sich auf € 2.136.000 (Vorjahr: € 2.136.000).

Mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Dezember 2023 wurde eine Dividende in Höhe von € 33.537 beschlossen. Die Auszahlung erfolgte im selben Geschäftsjahr.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen in Höhe von € 268.483 (Vorjahr: € 293.148) sind im Wesentlichen die Rückstellungen für die Prüfung und Beratung (€ 101.800; Vorjahr € 108.918), für erfolgsabhängige Mitarbeitervergütungen (€ 98.520, Vorjahr € 109.140), für nicht genommenen Urlaub und Überstunden (€ 57.930; Vorjahr: € 40.163) und für ausstehende Rechnungen (€ 10.234; Vorjahr € 34.926) enthalten.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungenbetragen€ 2.062.969 (Vorjahr € 2.004.184) und sind alle innerhalb eines Jahres fällig.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern

Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen Verbindlichkeiten in Höhe von € 3.040.726 (Vorjahr: € 3.106.859).

Gegenüber Gesellschaftern bestehen Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling in Höhe von € 3.275.90 (Vorjahr € 4.020.292) sowie aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von € 12.148.529 (Vorjahr € 9.981.089). Diese werden im Geschäftsjahr, wie im Vorjahr, unsaldiert ausgewiesen.

Sämtliche Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von € 2.321.349 (Vorjahr: € 1.889.647) resultieren zum überwiegenden Teil aus offenen Steuerzahlungen (€ 1.932.416, Vorjahr: € 1.343.873) aus offenen Prämienzahlungen aus Verkaufsförderprogrammen (€ 290.187, Vorjahr: € 368.749) sowie offenen Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern (€ 52.200, Vorjahr: € 45.682). Sämtliche Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gliedern sich wie folgt:

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse in Höhe von € 96.239.568 (Vorjahr: € 86.714.854) umfassen im Wesentlichen Produktumsätze und wurden zum größten Teil durch die Betriebsstätten in der Tschechischen Republik und in Spanien erzielt.

Umsatzerlöse nach Betriebsstätten:

Sonstige betriebliche Erträge

Die Wechselkursgewinne betragen € 5.551.557 (Vorjahr: € 5.126.110) und werden wie im Vorjahr für die realisierten Kursgewinne saldiert ausgewiesen.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von € 39.469 (Vorjahr: € 44.057) enthalten, diese betreffen im Wesentlichen Steuererstattungen von € 24.609 sowie Auflösungen von Rückstellungen von € 14.860.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen:

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremden Aufwendungen in Höhe von € 17.363 (Vorjahr: € 24.136) enthalten, die im Wesentlichen Beratungs- und Prüfungskosten für Vorjahre betreffen.

V. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Für das Geschäftsjahr 2024 ergeben für sich für TTNEE die folgenden Mitarbeiterzahlen:

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr 2024:

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten wurde lediglich einem Geschäftsführer im Berichtsjahr Bezüge gewährt. Die anderen Geschäftsführer sind nicht bei der Gesellschaft angestellt und es erfolgen keine direkten, beziehungsweise keine separat spezifizierbaren, Umlagen. Die anderen Geschäftsführer üben Management-Tätigkeit bei der Gesellschafterin bzw. der obersten Konzernmutter aus. 

Da nur ein Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft im Geschäftsjahr erhalten hat,wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB auf eine Angabe verzichtet.

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestanden keine Haftungsverhältnisse i.S.d. § 251 HGB bzw. des § 268 Abs. 7 HGB. Es wurden keinerlei Vorschüsse oder Kredite an Mitglieder eines Geschäftsführungsorgans, eines Aufsichtsrats, eines Beirats oder einer ähnlichen Einrichtung gewährt oder sonstige Haftungsverhältnisse zugunsten dieser Personen im Sinne des § 285 Nr. 9 Buchstabe c) HGB eingegangen.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Honorar des Abschlussprüfers beinhaltet für das Geschäftsjahr 2024 folgende Leistungen:

Gesellschafter und Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Toyota Tsusho Corporation mit Sitz in Tokyo/Japan, die den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt, einbezogen. Der Konzernabschluss kann in den Geschäftsräumen der Toyota Tsusho Corporation, Tokyo/Japan, eingesehen werden. Eine gekürzte englische Version kann im Internet unter folgender URL eingesehen werden:

https://www.toyota-tsusho.com/english/ir/earnings-presentations/upload_files/E_tanshingaiyo_103_4Q.pdf

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, aus dem Bilanzgewinn von € 3.035.078 einen Betrag von € 2.075.588 im Verhältnis der Anteile an die Gesellschafter auszuschütten und den Rest auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtra gs bericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres wurden folgende Geschäftsführer der TTNEE mit Wirkung zum 20.06.2024 abberufen:

Die folgenden Geschäftsführer wurden mit Wirkung zum 20.06.2024 neu berufen:

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Geschäftsjahr, die einen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH haben könnten, gab es nicht.

Anlagespiegel 2024

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. März 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TOYOTA TSUSHO NEXTY ELECTRONICS EUROPE GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um aus- reichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.