Hergt AGLiquidiert

HERGT AG

Valluhn

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007

A. Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen

I. Darstellung des Geschäftsverlaufs

1. Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft

Die konjunkturelle Lage in Deutschland sah für das Jahr 2007 nicht positiv aus und hat sich auch bis Ende des Jahres nicht weiter entwickelt.

Diverse Gründe aus Politik und Weltwirtschaft sowie weiterhin Ängste und Unsicherheiten in weiten Kreisen der Bevölkerung hinsichtlich der Arbeitsmarktentwicklung und den veränderten Gesundheits- und Altersvorsorgekosten waren u.a. hierfür verantwortlich.

Hieraus resultierte eine Kaufzurückhaltung wie auch im Vorjahr in Deutschland, die vor allen Dingen den Handel mit hochwertigen Ge- und Verbrauchsartikeln und die Markenartikelindustrie traf.

In Teilen des Einzelhandels und deren Lieferanten in Deutschland mussten auch in 2007 wieder Umsatzrückgänge verzeichnet werden, leider auch in die Hergt AG betreffende Warengruppen. In 2007 stellte sich überraschend auch ein Umsatzrückgang bei den Discountern im Bereich Hartwaren ein.

HERGT versuchte diesem konjunkturellen Umfeld zu begegnen, indem im Geschäftsjahr 2007 u.a. der Kontakt zu Discountern und anderen Großabnehmern für Aktionsartikel weiter ausgebaut werden sollte.

Im Vergleich zu früheren Jahren konzentrierte sich die Auslieferung von Aktionsartikeln auf das letzte Quartal 2007 - in welchem auch die Auslieferungen für das Winterkerzengeschäft lagen. Hierdurch musste der Abbau des hohen Liquiditätsbedarfes für die Vorfinanzierung des Saison- und erstmalig auch für das Winteraktionsgeschäft auf Anfang 2008 geschoben werden.

Die Ergebnisse der Aktionsgeschäfte lagen unter den Erwartungen.

Das Vertrauen in die Kompetenz von HERGT zur Warenbeschaffung und Umsetzung von Aktionen war seitens des Handels grundsätzlich gegeben, es wurden HERGT auch neue Artikel zur Umsetzung u.a. über Ausschreibungen seitens der Kundschaft angedient.

Es zeigte sich dennoch verstärkt, dass HERGT für die weitere Geschäftsentwicklung ungenügend aufgestellt war und weiterhin keine Einkaufsmacht in Fernost darstellen konnte, so dass auch im Geschäftsjahr keine Rendite erreicht wurde und auch für die Zukunft keine zufriedenstellende Perspektive möglich erschien.

2. Umsatzentwicklung

Die Umsatzentwicklung der HERGT AG in Zahlen verlief wie folgt: In 2007 betrug der Umsatz T€ 13.722,4, in 2006T€ 13.102,0. Diese Umsatzsteigerung konnte aufgrund der unter 1. genannten Gründe leider nicht in eine Verbesserung der Ertragssituation umgewandelt werden.

Die Ende des Jahres 2006 initiierte Einstellung eines weiteren Key Account Managers zur weiteren Kundenbetreuung führte in 2007 nur bedingt zu Umsatzzuwächsen.

3. Controlling und Finanzierung

Das Finanzmanagement und Controlling der HERGT AG wurde seit der Übernahme durch die Avantaxx AG von dieser unterstützt. Hierbei wurden die möglichen Maßnahmen ergriffen, u.a. in den Bereichen Kalkulation und Budgetierung.

Es wurden Deckungsbeitragsrechnungen und exakte Nachkalkulationen auf Kunden- und Sortimentsbasis eingeführt, wie auch Kostenstellen- und Kostenträgerrechnungen erstellt und so Anregungen zu Veränderungsmöglichkeiten gegeben.

4. Finanzierung

Hausbank der Gesellschaft war auch im Geschäftsjahr unverändert die Sparkasse Elmshorn. Die HERGT AG befand sich Mitte des Jahres in einer akuten Liquiditätskrise. Durch den Liquiditätsabfluss zur Vorfinanzierung der Aktionsgeschäfte im IV. Quartal 2007 sowie die damit verbundene negative Ergebnissituation bereits zur Mitte des Jahres erfolgten Bemühungen, weitere Finanzierungsquellen zur Kurzfristfinanzierung für Aktionsgeschäfte zu finden.

Die Sparkasse Elmshorn übernahm schließlich gemeinsam mit der Alleinaktionärin die Aktionsfinanzierung mittels eines befristeten Sonderkreditrahmens. Dieser Kreditrahmen konnte in 2008 vor dem vereinbarten Endtermin zurückgeführt werden.

Die EULER - HERMES AG Kautionsversicherung zur Avalstellung für Bürgschaften bei den Aktionsgeschäften wurde unverändert fortgeführt.

5. Personal

Die Personalentwicklung blieb unverändert. Es wurde mit einer kleinen Mannschaft gearbeitet.

Der Ausbildungsstand der Mitarbeiter war dem Unternehmen und dem Geschäftsumfeld angemessen. Eine Ausbildung zum Betriebswirt und eine Ausbildung zur Handelsfachwirtin wurden abgeschlossen. Stellenbeschreibungen für jeden Mitarbeiter lagen vor, die Personalkosten sind im Vergleich zum Vorjahr stabil.

Mitte des Jahres 2007 ergaben sich Veränderungen im Bereich Außendienst, ein langjähriger Mitarbeiter wurde in den Ruhestand verabschiedet und nicht mehr ersetzt.

6. Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Am 16. November 2007 wurde eine Hauptversammlung abgehalten. Es wurde ein neuer Aufsichtsrat gewählt; bis auf deren Vorsitzenden wurden die bisherigen Aufsichtsräte wurden abberufen.

Der Aufsichtsrat hat am selben Tage einen weiteren Vorstand berufen. Dieser ist seit dem 16. November 2007 alleinvertretungsberechtigt, der bisherige Vorstand ist seit diesem Tage gemeinschaftlich vertretungsberechtigt

Der Anteilseigner hat sich im Laufe des Jahres 2007 dazu entschlossen, sein Engagement bei der HERGT AG zu beenden und suchte nach einem Käufer. Letztendlich wurde mit der DCI Holding ein Käufer gefunden. Am 26.02.2008 wurde das operative Geschäft der HERGT AG im Rahmen eines Asset-Deals an die von der DCI Holding neu gegründete HERGT Vertriebs GmbH & Co. KG übertragen.

Die beginnende Abwicklung dieses Asset-Deals erfolgte in den ersten Monaten des Geschäftsjahres 2008 und wird bis zur Rückführung der Verbindlichkeiten auch noch in den Folgemonaten die zentrale Aufgabe sein.

Die HERGT AG erbringt seit dem 01.04.2008 Dienstleistungen in den Bereichen Administration/Rechnungswesen/EDV und Lagerhaltung für die weiterhin am Standort Valluhn tätige HERGT Vertriebs GmbH & Co. KG.

Der entsprechende Dienstleistungsvertrag zwischen der HERGT AG und der HERGT Vertriebs GmbH & Co. KG hat eine zeitlich unbefristete Laufzeit mit einer Kündigungsfrist von sechs Wochen jeweils zum Quartalsende.

II. Lage der Gesellschaft

1. Vermögenslage

Durch die variable Inanspruchnahme der Aktionssonderkonten variierte der Verschuldungsgrad.

Das Umlaufvermögen wurde über eine kurzfristige Finanzierung bei der Sparkasse Elmshorn sowie durch weitere Darlehensgewährungen seitens der Alleinaktionärin dargestellt.

2. Finanzlage

Die Liquiditätsentwicklung in 2007 wurde durch die Erfordernisse der Vorfinanzierung von Aktionsgeschäften und den über einige Monate viel zu hohen Lagerbestand an Fertigware geprägt. Die Liquiditätslage hatte sich bis Ende des Geschäftsjahres entspannt. Es wurde wieder zunehmend auf Lieferantenkredite zurückgegriffen.

3. Ertragslage

Die Ertragslage hatte sich im Geschäftsjahr 2007 im Vergleich zum Vorjahr im operativen Geschäft weitergehend verschlechtert. Das Jahresendergebnis belief sich auf einen Fehlbetrag von T€ 615,7.

Bilanz zum 31. Dezember 2007

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2007 bis 31.12.2007

Anhang des Jahresabschlusses auf den 31. Dezember 2007

A. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses werden die Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften gemäß § 267 Abs. 3 HGB angewandt. Die Gliederung der Bilanz entspricht den Vorschriften des § 266 HGB. Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierungsmethoden entsprechen den §§ 238 ff. HGB sowie den ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften gemäß §§ 264 ff. HGB. Sie wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten.

1. Aktiva

1.1. Anlagevermögen

Als Firmenwert wird der Unterschiedsbetrag, um den die für die Übernahme des operativen Geschäftsbetriebs der Kurt Hergt GmbH & Co. KG bewirkte Gegenleistung den Wert der einzelnen Vermögensgegenstände des Unternehmens abzüglich der Schulden im Zeitpunkt der Übernahme übersteigt. Die Abschreibung des Firmenwertes erfolgt planmäßig über einen Zeitraum von 15 Jahren.

Immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten oder Herstellungskosten bewertet, jeweils vermindert um Abschreibungen. Vermögensgegenstände, deren Nutzung zeitlich begrenzt ist, werden planmäßig nach der linearen Abschreibungsmethode über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis zu € 410,00 werden im Jahr des Zugangs vollständig abgeschrieben und im Anlagenspiegel als Abgang gezeigt.

1.2. Umlaufvermögen

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgt grundsätzlich zu durchschnittlichen Anschaffungskosten (Einstandspreisen) unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Voraussichtlich dauerhafte Wertminderungen aufgrund veränderter Wechselkursverhältnisse werden durch außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert abzüglich angemessener Einzelwertberichtigungen angesetzt.

Flüssige Mittel sind zum Nennwert bilanziert. Fremdwährungen werden mit dem Kurs zum Zeitpunkt ihrer Entstehung bzw. mit dem niedrigeren Kurs zum Bilanzstichtag bewertet.

1.3. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

2. Passiva

Die Wertansätze der sonstigen Rückstellungen beinhalten alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen auf der Grundlage vernünftiger kaufmännischer Beurteilung.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag passiviert. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem Kurs zum Zeitpunkt ihrer Entstehung bzw. mit dem höheren Kurs zum Bilanzstichtag bewertet.

C. Erläuterungen zur Bilanz

1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Einzelwertberichtigungen auf die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen waren nicht erforderlich.

2. Eigenkapital

Das unter diesem Posten ausgewiesene Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von € 505.000,00 besteht aus auf den Namen lautende 1.010 Stückaktien im Nennwert von jeweils € 500,00. Diese sind nur mit Zustimmung der Gesellschaft übertragbar. Physische Ausfertigungen der Aktien wurden noch nicht erstellt.

In den Bilanzverlust 2008 von € 572.355,85 wurde der Gewinnvortrag zum 31. Dezember 2006 in Höhe von € 43.362,00 einbezogen.

3. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Kundenboni und -skonti (T€ 296,7; Vj T€ 183,8), Verpflichtungen aus Resturlaubsansprüchen (T€ 34,2; Vj T€ 46,3), aus Beiträgen zur Berufsgenossenschaft (T€ 5,9; Vj T€ 6,4), aus der Prüfung des Jahresabschlusses (T€ 18,0; Vj T€ 1,0) sowie aus ausstehenden Rechnungen (T€ 50,7; Vj T€ 0,0).

4. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sowie deren Besicherung stellen sich wie folgt dar:

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Lohnzahlungen für den Zeitraum Dezember 2007 mit T€ 29,6 (Vj T€ 26,0), Lohnsteuerverbindlichkeiten mit T€ 19,0 (Vj: T€ 14,6) sowie Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit mit T€ 2,2 (Vj T€ 4,1).

5. Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen in den folgenden drei Geschäftsjahren finanzielle Verpflichtungen aus abgeschlossenen Leasingverträgen (T€ 32,6) sowie aus in Anspruch genommenen Kredit- und Avalbürgschaften (T€ 413,0).

Weiterhin besteht seit dem 01.01.2006 mit der Heglo Handels GmbH & Co. KG ein Beratungsvertrag. Der Vertrag hat eine Laufzeit von 96 Monaten und führt zu jährlichen finanziellen Verpflichtungen von T€ 162. Der Vertrag wurde zum 31.07.2008 aufgehoben. Die finanzielle Verpflichtung beträgt zum 31.12.2007 T€ 112,5.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse in Höhe von T€ 13.722,4 wurden zu 91,1 % (Vj 94,9%) im Inland erzielt.

2. Abschreibungen

Abschreibungen auf den Firmenwert wurden in Höhe von T€ 49,7 vorgenommen.

3. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsaufwendungen sind T€ 38,4 (Vj T€ 47,8) gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten.

E. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigt im Kalenderjahr 40 Mitarbeiter. Diese setzen sich wie folgt zusammen:

2. Gesellschaftsorgane

Dem Vorstand gehörten im Berichtsjahr an:

Herr Rohweder war bis zum 16.11.2007 alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Seitdem vertritt er gemeinschaftlich mit einem weiteren Vorstandsmitglied oder mit einem Prokuristen.

Gesamtprokura bestand für:

Jeder Prokurist vertritt die Gesellschaft gemeinsam mit dem Vorstand oder dem anderen Prokuristen.

Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtsjahr an:

Die Gesellschaft macht von der Befreiung der Berichterstattung über die Gesamtbezüge der Mitglieder des Geschäftsführungsorgans sowie des Aufsichtsrates gemäß § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch.

Brutto-Anlagenspiegel zum 31.12.2007