TASCHEN GmbH

TASCHEN GmbH

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Anlagenverzeichnis

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Taschen GmbH, Köln

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Taschen GmbH, Köln, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang. einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Taschen GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

der TASCHEN GmbH

Köln

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

1. Allgemeine Angaben

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

3. Währungsumrechnung

II. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Einzelangaben zur Bilanz

2. Einzelangaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

III. Sonstige Angaben

1. Finanzinstrumente

2. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

3. Sonstige Angaben

4. Latente Steuern

5. Organe, Aufwendungen für Organe

6. Arbeitnehmer

7. Gesamthonorar des Abschlussprüfers

8. Verbundene Unternehmen und Konzernverhältnisse

9. Ergebnisverwendung

I. Allgemeine Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

1. Allgemeine Angaben

Die TASCHEN GmbH hat ihren Sitz in Köln und ist im Handelsregister beim Amtsgericht Köln unter HRB 13988 eingetragen.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 wird nach den gültigen Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 HGB. Der Jahresabschluss der TASCHEN GmbH wird demnach auf der Grundlage der für große Kapitalgesellschaften geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wird das Gesamtkostenverfahren gewählt (§ 275 Abs. 2 HGB).

Besondere Umstände, die dazu führen, dass der Jahresabschluss ein nicht den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, sind nicht zu verzeichnen (§ 264 Abs. 2 S. 2 HGB).

Alle Werte sind aus Vereinfachungsgründen in TEUR angegeben. Abweichungen von diesem Vorgehen werden explizit ausgewiesen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Das Anlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Auf das Sachanlagevermögen werden planmäßige Abschreibungen teils linear und teils degressiv entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer vorgenommen. Daneben sind Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert zu berücksichtigen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Einbeziehung der Einzelkosten. Dem strengen Niederstwertprinzip wird durch Bewertungsabschläge Rechnung getragen. Im Berichtsjahr werden diese Abschläge für die hochwertigen Titel wie im Vorjahr, aufgrund der Altersstruktur, vorgenommen. Dies führt zu einer transparenten, marktorientierten Bewertung.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt. Ausfallwagnissen werden durch Wertberichtigungen auf den Forderungsbestand ausreichend Rechnung getragen. Die Restlaufzeit beträgt nicht mehr als ein Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft ausschließlich Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital und die Rücklagen sind zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Preis- und Kostensteigerungen wurden bei der Rückstellungsbewertung berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von über einem Jahr werden entsprechend abgezinst.

Die Pensionsrückstellungen sind nach der Projected Unit Credit Methode unter Zugrundelegung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt worden. Die nach dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz erforderliche Zuführung auf den zum 01. Januar 2010 ermittelten Unterschiedsbetrag erfolgt in Höhe von 1/15 (TEUR 16, VJ: TEUR 16) und wird in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Der insgesamt noch zuzuführende Betrag gemäß Art. 67 Abs. 2 EGHGB beträgt TEUR 43 (VJ: TEUR 53). Der Rechnungsfuß zum 31. Dezember 2023 beträgt 1,82 % (VJ: 1,78 %). Es wird für BILMOG kein Rententrend berücksichtigt, da die Zusagen keine Anpassungsklauseln beinhalten.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremden Währungen werden mit dem Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

3. Währungsumrechnung

Fremdwährungstransaktionen werden zu den zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls geltenden Wechselkursen umgerechnet. Auf fremde Währungen lautende Forderungen und Verbindlichkeiten werden mit dem Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag bewertet.

Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Kursgewinne und -verluste werden erfolgswirksam im Posten "Sonstige betriebliche Erträge" bzw. "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

4. Latente Steuern

Latente Steuern werden auf temporäre Unterschiede zwischen den Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden in der HGB-Bilanz und der Steuerbilanz ermittelt.

Aktive latente Steuern werden insoweit aktiviert, als es wahrscheinlich ist, dass hierfür ein zu versteuerndes Ergebnis innerhalb der nächsten fünf Jahre verfügbar sein wird und die Verlustvorträge genutzt werden können. Passive latente Steuern werden auf zukünftig noch zu erwartende temporäre Differenzen gebildet. In der Bilanz werden die latenten Steuern saldiert ausgewiesen.

Die Steuersätze lauten wie folgt:

Körperschaftsteuer 15,000 %

Solidaritätszuschlag 0,825 %

Gewerbesteuer 16,625 %

Aktive latente Steuern, die aus Verlustvorträgen resultieren, unterliegen unternehmensindividuellen Prognosen, u.a. über die zukünftige Ertragssituation in der betreffenden Gesellschaft.

II. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Einzelangaben zur Bilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ergibt sich aus dem Anlagespiegel, der diesem Anhang als Anlage beigefügt ist.

Bei den unter den entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenständen ist im Vergleich zum Vorjahr ein Anstieg um ca. TEUR 30 zu verzeichnen. Bei den ausgewiesenen Posten in Höhe von TEUR 35 (VJ: TEUR 5) handelt es sich um Software.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen betragen wie im vorherigen Geschäftsjahr TEUR 10.342.

Der Anstieg der sonstigen Ausleihungen im Vergleich zum Vorjahr in Höhe von TEUR 296 resultiert aus einer neu gewährten Ausleihung in Höhe von TEUR 525, einem Währungseffekt in Höhe von TEUR 269 sowie angefallenen Zinsen von TEUR 40. Die Ausleihungen haben jeweils eine Laufzeit bis zum 31.12.2024.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen weisen im Geschäftsjahr einen leichten Anstieg auf (TEUR 10.015, VJ: TEUR 10.003).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in voller Höhe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Der Anstieg der sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 4.627 auf TEUR 26.167 (VJ: TEUR 21.540) resultiert im Wesentlichen aus der Ausgabe weiterer Darlehen.

Das Stammkapital beträgt unverändert TEUR 6.500.

Die unverzinsliche Kapitaleinlage des Gesellschafters TASCHEN Holding GmbH & Co.KG aus dem Jahre 2011 verbleibt unverändert in Höhe von TEUR 3.500.

Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB zwischen dem Ansatz der Pensionen und ähnlicher Verpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt zum 31. Dezember 2023 TEUR 10 (VJ: TEUR 47). Dieser Betrag ist ausschüttungsgesperrt.

In den sonstigen Rückstellungen (TEUR 27.097; VJ: TEUR 25.444) sind im Wesentlichen Rückstellungen für Lizenzen, Personal sowie für ausstehende Rechnungen enthalten.

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt insgesamt 13.215 TEUR. Dabei handelt es sich um ein Ratentilgungsdarlehen in Höhe von TEUR 121 mit einer Laufzeit bis zum 01.09.2024 und einem Geldmarktkredit in Höhe von TEUR 10.000 (fällig 31.03.2027), beide abgesichert durch eine Bürgschaft von Herrn Benedikt Taschen. Des Weiteren besteht ein Kredit bei der KfW-Bank in Höhe von TEUR 3.094 (fällig 30.09.2026). Im Geschäftsjahr war ein Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von TEUR 5.563 zu verzeichnen (TEUR 21.352; VJ: TEUR 15.789).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen zum 31. Dezember 2023 TEUR 11.083 und weisen einen Rückgang im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 5.197 auf (VJ: TEUR 16.279).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in voller Höhe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

2. Einzelangaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse nach geographisch bestimmten Märkten in Mio EUR

Die Erträge aus realisierter und unrealisierter Fremdwährungsbewertung betragen TEUR 971 (VJ: TEUR 3.659). Demgegenüber stehen realisierte und unrealisierte Kursaufwendungen in Höhe von TEUR 1.677 (VJ: TEUR 2.471).

Aus der Inanspruchnahme der Übergangsregelung des BilMoG zur Bewertung der Pensionsrückstellungen sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen "Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 HGB" in Höhe von TEUR 16 (VJ: TEUR 16) enthalten.

Aus den sonstigen Ausleihungen kam es zu Zinserträgen von TEUR 560 (VJ TEUR 360).

III. Sonstige Angaben

1. Finanzinstrumente

Zur Zinssicherung wurden Zinsderivate mit einer Laufzeit bis zum 31.03.2027 abgeschlossen, welche zur Absicherung eines Kreditvolumens von insgesamt TEUR 10.000 dienen.

Die Bewertung der Finanzinstrumente erfolgt zum Bilanzstichtag auf der Basis aktueller Marktdaten unter Verwendung marktüblicher Bewertungsmethoden.

2. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse

Es besteht weiterhin eine unbeschränkte Patronatserklärung zur Sicherstellung der Zahlung aller Verbindlichkeiten von TASCHEN UK Ltd. für 12 Monate ab Erstellung des Abschlusses 2023. Da die Verbindlichkeiten der TASCHEN UK Ltd. im Wesentlichen aus den Verbindlichkeiten an die TASCHEN GmbH bestehen, ist keine Risikorückstellung für diese Patronatserklärung erforderlich.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Mietverträgen für die Geschäftsräume in Köln, Berlin und Mailand, als auch aus Leasingverträgen für Betriebs- und Geschäftsausstattung bestehen zum Bilanzstichtag finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 652 (VJ: TEUR 705).

3. Sonstige Angaben

Mit Wirkung zum 01.01.2022 wurde die Taschen Deutschland GmbH als übertragende Gesellschaft auf die Taschen GmbH als übernehmenden Rechtsträger verschmolzen.

4. Latente Steuern

Zum 31.12.2023 ergibt sich bei den latenten Steuern ein bilanzierter Aktivüberhang von TEUR 533 (Vorjahr: Passivüberhang TEUR 301).

5. Organe, Aufwendungen für Organe

Die Gesellschaft räumte den Geschäftsführern zum Stichtag Kontokorrentkredite in Höhe von insgesamt TEUR 4.006 (VJ: TEUR 13.528) ein. Die Sollzinssätze betragen im Geschäftsjahr 3,85%.

Die Schutzklauseln gem. § 286 Abs. 4 HGB i.V.m. § 285 Nr. 9a/b HGB werden in Anspruch genommen.

6. Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigt im Geschäftsjahr 2023 durchschnittlich rd. 84 Arbeitnehmer/innen und verzeichnet somit einen durchschnittlichen Anstieg im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr von 15 Arbeitnehmer/innen, deren Zahl sich wie folgt aufgliederte: zwei Geschäftsführer, rd. 59 Vollzeitangestellte sowie 25 Mitarbeiter in Teilzeit.

7. Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das für das Geschäftsjahr von dem Abschlussprüfer berechnete Honorar beträgt TEUR 204,6. Hierbei entfallen TEUR 101,4 auf Steuerberatungsleistungen und wie im Vorjahr TEUR 103,2 auf Abschlussprüfungsleistungen.

8. Verbundene Unternehmen und Konzernverhältnisse

Die Anteile an verbundenen Unternehmen zum 31.12.2023 sind nachstehend aufgeführt.

Die betreffenden Stichtags- und Durchschnittskurse zum 31.12.2023 zum Euro lauten:

9. Ergebnisverwendung

Konzern Anlagespiegel zum 31. Dezember 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

der TASCHEN GmbH

Köln

1. Geschäftstätigkeit der TASCHEN GmbH

Als Kerngesellschaft der TASCHEN-Unternehmensgruppe verlegt und produziert die TASCHEN GmbH (im Folgenden auch "die Gesellschaft") hochwertige Bildbände, die sich thematisch insbesondere auf Kunst, Fotografie und Architektur konzentrieren und in verschiedenen Sprachausgaben erscheinen.

Seit der Gründung des Verlags im Jahr 1980 hat sich das Produktangebot der Gesellschaft kontinuierlich sowohl in thematischer Breite als auch in der Größe und Ausstattung der Publikationen weiterentwickelt. Das Portfolio umfasst heute neben Büchern im niedrigeren Preissegment auch aufwendige Produktionen, die in limitierten Editionen zum Teil durch Kunstwerke ergänzt und für mehrere zehntausend Euro angeboten werden.

Die Gesellschaft betreibt durch Ihre Tochtergesellschaften weltweit Vertriebsstandorte, darunter in den Vereinigten Staaten von Amerika, Belgien, Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Spanien, Italien, Hong Kong und den Niederlanden. Ein besonderes Augenmerk legt die TASCHEN GmbH auf die Produktion von Collector's Editions, die nicht nur für Sammler von hohem Interesse sind, sondern auch, durch die anschließende Veröffentlichung von Handelsausgaben, hochwertige Inhalte einem breiteren Publikum zu erschwinglichen Preisen bieten.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen:

Das Geschäftsjahr 2023 war, wie bereits das Vorjahr 2022, stark geprägt durch den Krieg in der Ukraine, die zunehmenden Konflikte im Nahen Osten sowie deren weitreichenden Einfluss auf Energieversorgung und Lieferketten. In diesem Umfeld sahen sich Konjunktur und Zinspolitik gezwungen, auf die komplexen Herausforderungen und das daraus resultierende Inflationsgeschehen zu reagieren, während die Wirtschaft weiterhin mit den Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie konfrontiert war.

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Berichtszeitraum 2023 erwies sich die Weltwirtschaft als resilient, begleitet von einem schnelleren Rückgang der Inflation als prognostiziert. Die Wirtschaftsleistung divergierte regional, mit anhaltendem Wachstum in den Vereinigten Staaten von Amerika und in Schwellenländern, das durch eine Wachstumsverlangsamung in Europa teilweise nivelliert wurde. Für das Jahr 2024 ist eine leichte Abschwächung des globalen Wirtschaftswachstums auf 2,9 % prognostiziert, mit einer Erholung auf 3,0 % im Jahr 2025, wenn sich die finanziellen Bedingungen entspannen sollten ^[1].

Im Bestreben, der Inflation entgegenzuwirken, erhöhte die Europäische Zentralbank (EZB) den Refinanzierungszinssatz im September 2023 auf 4,5 %. Diese Maßnahme zielte darauf ab, die Preisstabilität innerhalb der Eurozone zu gewährleisten, führte jedoch auch zu einem erhöhten Druck auf die Finanzierungskosten und Kreditbedingungen ^[2].

^[1] OECD (2024), "OECD Economic Outlook, Interim Report February 2024: Strengthening the Foundations for Growth", OECD Publishing, Paris, https://doi.org/10.1787/0f7d3462-en
^[2] Key ECB interest rates (europa.eu)

Für die Bundesrepublik Deutschland wurde nach einem BIP-Wachstum von 1,9 % im Jahr 2022 ein BIP-Rückgang von 0,3 % für das Jahr 2023 verzeichnet ^[3].

Der Jahreswirtschaftsbericht 2024 verdeutlicht, dass die geopolitische Neuorientierung, die Notwendigkeiten der Dekarbonisierung und die demografischen Veränderungen gemeinsam ein komplexes Umfeld für die nationale Ökonomie schaffen ^[4]

Die Inflationsrate in Deutschland lag im Jahresdurchschnitt 2023 bei 5,9 %, was einen Rückgang im Vergleich zum historischen Höchststand des Vorjahres von 6,9 % darstellt. Der Preis für Energieprodukte erhöhte sich gegenüber 2022 um 5,3 %; Lebensmittel um 12,4 %; Waren um 7,3 % und Dienstleistungen mit 4,4 %. Ein Sondereffekt, der die Inflationsrate im Dezember 2023 von 3,7 % betrifft, resultierte dabei infolge der sog. "Dezember-Soforthilfe", in deren Rahmen der Bund im Dezember 2022 einmalig den Monatsabschlag der privaten Haushalte für Gas und Wärme übernommen hatte ^[5].

Die Arbeitslosenquote in Deutschland liegt im Berichtsjahr bei 5,7 %. Dies entspricht dem Niveau des Jahres 2021 und zeigt eine leichte Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr 2022, als die Arbeitslosenquote bei 5,3 % lag. Diese Entwicklung spiegelt eine wiederholte Unterbrechung des positiven Trends wider, der sich nach einer Unterbrechung im Jahr 2020 erneut abzuzeichnen begann ^[6].

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 zeigte der deutsche Buchhandel eine deutliche Stabilisierung gegenüber den starken Rückgängen des Vorjahres. Während 2022 von teils zweistelligen Umsatzrückgängen geprägt war, verbesserte sich die Umsatzentwicklung 2023 durchweg gegenüber den jeweiligen Vorjahresmonaten. Im Frühjahr wurden moderate Zuwächse erzielt, und selbst in Monaten mit leicht negativen Entwicklungen waren die Rückgänge deutlich geringer als im Jahr 2022. Insgesamt deutet diese Entwicklung auf eine Konsolidierung des Marktes auf niedrigerem, aber stabilerem Niveau hin ^[7].

Im Großhandelsmarkt für Papier, Pappe, Schreib- und Bürobedarf in Deutschland zeigte sich im Januar 2023 eine Preissteigerung von 20,2 % gegenüber dem Vorjahresmonat. Nach einem graduellen Rückgang der Preissteigerungen im Vergleich zum jeweiligen Vorjahresmonat zeichnete sich ab September 2022 sogar ein Rückgang der Verkaufspreise gegenüber den Vorjahresmonaten von bis zu 3,9 % im Dezember 2023. Zusammenfassend zeichnet sich eine relativ stabile Preisentwicklung in den Veränderungen gegenüber dem jeweiligen Vormonat ab, während ein Vergleich mit dem jeweiligen Vorjahresmonat einen deutlichen Preistrend nach unten aufweist ^[8].

^[3] Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 um 0,3 % gesunken - Statistisches Bundesamt (destatis.de)
^[4] BMWK - Jahreswirtschaftsbericht 2024
^[5] Inflationsrate im Jahr 2023 bei +5,9 % - Statistisches Bundesamt (destatis.de)
^[6] Arbeitslosenquote Deutschland bis 2024 | Statista
^[7] Buchhandel - Monatliche Umsatzentwicklung bis 2024 | Statista (openathens.net)

2.2. Geschäftsverlauf

Die wirtschaftliche Situation war im Jahr 2023 weltweit durch eine im Abschnitt "Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen" beschriebene Vielzahl an Unsicherheiten geprägt.

Für die TASCHEN GmbH gilt jedoch erneut zu berücksichtigen, dass sie sich durch ein spezielles Produktportfolio regelmäßig unabhängig von dem Marktumfeld anderer Verlage entwickelt. Daher sind die branchenspezifischen Rahmenbedingungen im Wesentlichen für die Preissteigerungen der Rohstoffe relevant.

Durch die drei Absatzwege über Großhandelskunden, den eigenen Webshop und die eigenen elf Stores konnten im Jahr 2023 auf direktem Weg Kunden in knapp 100 verschiedenen Ländern bedient werden.

Die Geschäftsentwicklung blieb im Jahr 2023 hinter den ursprünglichen Erwartungen zurück, und die erzielten Umsatzerlöse lagen unterhalb der prognostizierten Werte. Angesichts der gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen, wie einer leichten Rezession und dem weiterhin gedämpften Konsumverhalten der Verbraucher, bewerten wir das Ergebnis der Gesellschaft dennoch als solide.

3. Lage der Gesellschaft

3.1. Ertragslage

Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2023 verzeichnet im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr einen erheblichen Rückgang und betrug TEUR 5.075 (VJ: TEUR 8.381). Das Ergebnis vor Steuern als steuerungsrelevante Kennzahl wies dabei einen Rückgang um TEUR 4.774 auf TEUR 7.512 aus. Die in 2022 prognostizierte Steigerung des Ergebnisses vor Steuern von 5 % wurde somit verfehlt. Die Umsatzerlöse weisen dabei einen Rückgang von TEUR 7.883 (TEUR 77.987; VJ: TEUR 85.871) auf. Auch hier konnte die im Geschäftsjahr 2022 für das Geschäftsjahr 2023 prognostizierte Steigerung um 5 % nicht erreicht werden. Als maßgebliche Einflussgröße betrachten wir das insgesamt konservativere Konsumverhalten der Verbraucher, das sich insbesondere im Weihnachtsgeschäft abzeichnete. Im Geschäftsjahr 2023 liegt eine Bestandsverminderung (TEUR -2.196; VJ: TEUR 4.531) vor. Diese zeichnet sich zum einen im Rückgang des Materialaufwands ab (TEUR 36.061; VJ: TEUR 47.332), und zum anderen im Abbau der fertigen Erzeugnisse, wodurch weniger Aufwendungen für bezogene Leistungen angefallen sind.

Die Gesamtleistung der TASCHEN GmbH (Umsatzerlöse zuzüglich Bestandsveränderungen) lag im Jahr 2023 bei TEUR 75.791 und damit TEUR 14.610 unter der Gesamtleistung des Vorjahres (TEUR 90.402).

^[8] Papier: Verkaufspreise im Großhandel bis 2024 | Statista

Unsere wesentlichen Absatzmärkte lagen in Nordamerika (19,3 Mio. EUR Umsatz), Frankreich (6,0 Mio. EUR), Deutschland (12,4 Mio. EUR) und Großbritannien (7,5 Mio. EUR).

Die Personalaufwandsquote (Personalaufwand im Verhältnis zur Gesamtleistung) lag im Geschäftsjahr 2023 mit 9,5 % knapp über dem Niveau des Vorjahres (8,4%).

Im Jahresverlauf zeigte sicher der USD-Kurs weniger volatil als noch im Vorjahr. Im Januar 2023 lag ein Mittelkurs von 1,0769 EURUSD vor, ehe der Wechselkurs am 18. Juli 2023 einen Höchstwert von 1, 1255 EURUSD aufwies und einen Tiefstwert von 1,0469 EURUSD am 3. Oktober 2023 erreichte. Das Geschäftsjahr wurde mit einem Mittelkurs von 1,0903 EURUSD abgeschlossen, was etwas über dem durchschnittlichen jährlichen Mittelkurs von 1,0813 EURUSD für das Jahr 2023 liegt ^[9].

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit TEUR 25.964 unter dem Vorjahreswert von TEUR 26.541. Die treibenden Sachverhalte für den Jahresendwert der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Frachtaufwendungen (sowohl Eingangs- als auch Ausgangsfracht), Aufwendungen für Online-Marketing, Vertriebsaufwendungen und Managementaufwendungen.

Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2023 beläuft sich auf TEUR 5.075 und liegt deutlich unter dem Vorjahr (TEUR 8.381). Auch die Umsatzrendite (Jahresüberschuss im Verhältnis zu den Umsatzerlösen) verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr (6,5 %; VJ: 10,1 %) deutlich.

3.2. Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme erhöhte sich von TEUR 100.769 auf TEUR 115.374. Die Erhöhung der Bilanzsumme resultiert im Wesentlichen aus einem Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie des Guthabens bei Kreditinstituten. Im vergangenen Geschäftsjahr verminderte sich der Bestand an fertigen Erzeugnissen um TEUR 2.257. Die Verminderung resultierte insbesondere aus der Tatsache, dass in den COVID-Jahren 2021 und 2022 Lagerkapazitäten aufgebaut wurden, um Lieferengpässen vorzubeugen. Diese Lagerkapazitäten wurden im Jahr 2023 teilweise abgebaut, sodass zum Geschäftsjahresende ein Bestand von TEUR 15.233 vorlag (VJ: TEUR 17.489). Im Gegensatz zu den fertigen Erzeugnissen weisen die unfertigen Erzeugnisse im Vergleich zum Vorjahresendwert nahezu keine Veränderung auf (TEUR 4.274; VJ: TEUR 4.213).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen weisen im Vergleich zum Vorjahr einen leichten Anstieg von TEUR 12 (TEUR 10.015; VJ: TEUR 10.003) auf. Die sonstigen Vermögensgegenstände hingegen stiegen deutlich um TEUR 4.627 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 (TEUR 26.167; VJ: TEUR 21.540). Der Anstieg der sonstigen Vermögensgegenstände resultiert aus der Gewährung von Darlehen.

⁹ https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/euro_reference_exchange_rates/html/eurofxref-graph-usd.en.html

Die Rückstellungen liegen im Vergleich zum Vorjahr auf einem ähnlichen Niveau (TEUR 34.769; VJ: TEUR 30.537) und berücksichtigen im Wesentlichen Lizenzen, Personal und ausstehende Rechnungen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind um TEUR 5.197 auf TEUR 11.083 gesunken, wohingegen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten auf TEUR 21.352 (VJ: TEUR 15.789) gestiegen sind. Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten hatte ein Betrag in Höhe von 6,8 Mio. EUR eine Laufzeit von bis zu einem Jahr (VJ: 1,3 Mio. EUR). Zum Geschäftsjahresende standen 6,7 Mio. EUR ungenutzte Kontokorrentkreditlinien zur Verfügung.

Trotz der Erhöhung der Bilanzsumme um TEUR 14.605 verringerte sich die Eigenkapitalquote (bilanzielles Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme) zum Ende des Geschäftsjahres 2023 im Vergleich zum Vorjahr auf 25,0 % (VJ: 33,9 %). Dies liegt im Wesentlichen in einer Ausschüttung i.H.v. 10.000 TEUR aus der Kapitalrücklage begründet.

Die Finanzlage der Gesellschaft war während des Geschäftsjahres zu jeder Zeit stabil und insbesondere durch die Kreditlinien der beiden langjährigen Hausbanken der TASCHEN GmbH gesichert. Durch Liquiditätsüberschüsse aus dem operativen Geschäft war die Gesellschaft in der Lage, verschiedene Darlehen zu tilgen. Die TASCHEN GmbH verfügte zu jeder Zeit über ausreichende Liquiditätsreserven, so dass die Finanzierung zu jeder Zeit gesichert war.

Obwohl die Umsatzprognose nicht erreicht wurde, weist die Gesellschaft in Anbetracht der anhaltenden weltwirtschaftlichen Herausforderungen ein solides Ergebnis aus. Wir sind daher mit der Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2023 zufrieden und blicken optimistisch auf zukünftige Entwicklungen.

3.3. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Im Rahmen der kontinuierlichen Weiterentwicklung aller Prozesse im Unternehmen wurden die für die Steuerung der TASCHEN GmbH relevanten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr angepasst. Aus diesem Grund werden nicht-finanzielle Leistungsindikatoren nicht als wesentliches Steuerungsinstrument berücksichtigt.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Im Rahmen der Bestrebungen zur Verwirklichung der Gesellschaftsziele und zur Gewährleistung der kontinuierlichen Fortführung der TASCHEN GmbH wird eine monatliche Überwachung der Zahlungsmittelflüsse vorgenommen. Diese Maßnahme basiert sowohl auf der langfristigen Strategie der Gesellschaft als auch auf deren operativer Planung. Als zentrale finanzielle Leistungsindikatoren der TASCHEN GmbH fungieren die Umsatzerlöse und das Ergebnis vor Steuern.

3.4. Gesamtaussage zur Lage der Gesellschaft

Zusammenfassend zeigte sich im Berichtsjahr aus Sicht der Geschäftsführung eine mit Blick auf die weltwirtschaftlichen Herausforderungen zufriedenstellende Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

4.1. Prognosebericht

Für das Geschäftsjahr 2024 gehen wir von einem Ergebnis vor Steuern aus, dass im Verhältnis zu den Prognosen der Vorjahre deutlich konservativer ausfallen wird. Für das Jahr 2024 erwarten wir einen leichten Rückgang der Umsatzerlöse und des Ergebnisses vor Steuern von rund 1%.

Wir sind weiterhin davon überzeugt, dass die TASCHEN GmbH gut aufgestellt ist und der Fortbestand der Gesellschaft langfristig gesichert ist. Für die nächsten beiden Geschäftsjahre erwarten wir keine wesentlichen negativen Einflüsse auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

4.2. Chancen- und Risikobericht

Seit Februar 2022 steht die Weltwirtschaft massiv unter dem Einfluss des Krieges in der Ukraine. Als Folge resultierten weltweite Inflation und wirtschaftliche Unsicherheiten sowie gestiegene Rohstoff- und Energiepreise. Die TASCHEN GmbH ist durch ihre Spezialisierung im Produktsortiment, der verschiedenen Preispunkte und ihren breit gefächerten Vertriebsmöglichkeiten über Online, eigenen Stores und Handel relativ unabhängig von der weltwirtschaftlichen Lage.

Durch die Produktion der Bücher ist die Gesellschaft einem allgemeinen Beschaffungs- und Beschaffungskostenrisiko ausgesetzt. Unser Verlag produziert seine Bücher im Wesentlichen durch qualifizierte und regelmäßig überprüfte Druckereien in Europa und Asien. Wir stehen dabei im ständigen und engen Austausch mit unseren Lieferanten, um deren Leistungsfähigkeit und den möglichen Ausfall eines Kooperationspartners im Auge zu behalten. Steigende Rohstoffpreise für Papier aufgrund aktueller Marktentwicklungen, steigende Energiekosten unserer produzierenden Zulieferer, höhere Kosten für den Transport unserer Bücher in unsere Zentralläger und von dort zum Kunden sowie allgemeine, inflationsbedingte Kostensteigerungen für die Produktion unserer Waren behalten wir durch geeignete Controlling Instrumente ständig im Blick. Zum Ausgleich steigender Kosten überprüfen wir regelmäßig den von uns vorgegebenen Verkaufspreis.

Für die TASCHEN GmbH besteht ein grundsätzliches Personalrisiko. Zum einen besteht typischerweise die Gefahr, Mitarbeiter in Schlüsselpositionen zu verlieren und nicht schnell genug nachbesetzen zu können. Um dem entgegenzuwirken, hat sich die Gesellschaft in den vergangenen Jahren immer weiter professionalisiert und sein Recruiting System optimiert. Auf der anderen Seite besteht die Gefahr, Mitarbeiter nicht ausreichend auslasten zu können. Um hierauf stets angemessen und kurzfristig reagieren zu können, setzt die Gesellschaft in nahezu allen Unternehmensbereichen neben dem festangestellten Personalstamm auch auf ein Netz aus externen Kooperationspartnern.

Zinsrisiken begegnen wir durch den Abschluss von Derivaten. Mögliche Finanzierungsrisiken durch Forderungsausfälle werden beispielsweise durch Vorkasse- und Kreditkartenzahlungen, allgemeine Bonitätsprüfungen und bestehende Delkrederehaftung minimiert.

Für die betriebsgewöhnlichen Risiken besteht angemessener Versicherungsschutz.

Als wesentliche Chancen für unser Unternehmen sehen wir unsere eigene Kreativität bei der Weiterentwicklung der Produktvielfalt. Im Bereich unserer limitierten Bucheditionen sehen wir genau so weiteres Ausbaupotenzial wie bei Sammlerausgaben von Kunstgegenständen. Hier profitieren wir sehr von der engen Kooperation mit den lizenzgebenden Künstlern, aus denen sich diverse Potenziale ergeben.

Außerdem sehen wir große Chancen in der Erschließung weiterer Absatzmärkte. Durch diverse Restrukturierungsmaßnahmen optimieren wir derzeit unsere internen Abläufe und damit unsere Leistungsfähigkeit, um die weltweite Warenverfügbarkeit zu erhöhen. Unsere internationale und interkulturelle Unternehmensstruktur hilft uns dabei, ständige neue Märkte zu erschließen.

Wir gehen zusammenfassend davon aus, dass die Chancen gegenüber unseren Risiken deutlich überwiegen und insgesamt keine Bestandsgefährdung vorliegt.