Teccom Pharma GmbHLiquidiert

Teccom Pharma GmbH

Sarstedt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht

für die TECCOM Pharma GmbH

Ausgangssituation

Die TECCOM Pharma GmbH (im Folgenden: TECCOM) ist ein Pharmaziehändler, der im Wesentlichen mittel- bis hochpreisige Medikamente sowohl an Apotheken, Großhändler sowie andere Marktteilnehmer verkauft. Zielgebietet sind die Bundesrepublik Deutschland sowie im abgelaufenen Wirtschaftsjahr verstärkt auch die Niederlande.

Die Geschäftsfelder des Unternehmens können in die Bereiche der Vermarktung von Medikamenten, der logistischen Dienstleistungen sowie Dienstleistungen für Apotheken unterschieden werden.

Zentrale Voraussetzung für das Geschäftsmodell von TECCOM ist eine Verpackungsmöglichkeit, die die zu versendenden Arzneien über einen definierten Zeitraum in einem vorgegebenen Temperaturkorridor hält. Aufgrund der oligopolistischen Strukturen im Markt entstehen hierdurch relativ hohe Logistikkosten. Aus diesem Grund hat TECCOM in der Vergangenheit eine eigene, GDP-konforme Systemverpackung, zur Marktreife entwickelt. Diese Lösung liegt bei Selbstkosten von rund 30% gegenüber den Preisen der Anbieter. In der Vermarktung ist in diesem Bereich eine Marge von ca. 30% auf die kalkulierten Verkaufspreise vorhanden.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

In Bezug auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung der Branche ist festzustellen, dass die realisierten und prognostizierten Umsätze in diesem Segment auch in den kommenden Jahren steigen werden. Im Hinblick auf die Rahmenbedingungen sind permanente regulatorische Veränderungen vorhanden, die sich z.B. auf die Lagerung der Arzneimittel oder Dokumentationsanforderungen im Geschäftsprozess beziehen. Des Weiteren ist in Bezug auf die Preisentwicklung der Generika am Markt zu benennen, dass durch den zu erwartenden Preisdruck für die pharmazeutische Industrie Veränderungen zu erwarten sind. Dieses betrifft TECCOM nicht. Hervorzuheben ist die Einschätzung der chemischen und pharmazeutischen Branche durch den Creditreform-Risiko-Indikator, der mit 1,01% deutlich unter dem Niveau der Gesamtwirtschaft mit 1,49% liegt. Dieses zeigt, dass die Gesamtbranche als stabil angesehen wird.

Grundsätzlich spielen für den Handel mit Medikamenten, länderübergreifend, die demografische Entwicklung, zunehmendes Lebensalter sowie der ungesunde Lebenswandel in den Industrieländern, einhergehend mit höheren Ansprüchen an die Lebensqualität sowie der medizinische Fortschritt, in Bezug auf die Einschätzung der Marktentwicklung eine wesentliche Rolle. Dieses gilt auch für die Zielgebiete von TECCOM, da der Vertrieb in 2017 verstärkt auf den niederländischen Markt ausgebaut werden konnte. Es wird von weiter steigenden Entwicklungen ausgegangen.

Geschäftsverlauf

Ertragslage

Der Geschäftsverlauf des Jahres 2017 war durch die weitere Verstärkung der Geschäftstätigkeit auf dem niederländischen Zielmarkt gekennzeichnet. Der Umsatzanteil mit ausländischen Kunden in der Kategorie der steuerfreien EU-Lieferungen stieg von rd. Mio. € 6,8 in 2016 auf Mio. € 51,9 in 2017.

Im Vergleich zum Vorjahr sanken die Umsatzerlöse von rd. Mio. € 119 auf Mio. € 106. Zurückzuführen ist dieses im Wesentlichen auf eine veränderte Vermarktungsstrategie von Produkten. Durch eine konsequent margenorientierte Produktauswahl gelang es, trotz der insgesamt geringeren Verkäufe das Betriebsergebnis des Unternehmens nach Steuern von 0,34% auf 0,57% zu erhöhen. Die Eigenkapitalrentabilität von TECCOM konnte von 9,5% in 2016 auf 12,5% in 2017 gesteigert werden!

Dieser Trend zeigt sich auch an der Wareneinsatzquote, die von rund 96,4% in 2016 auf ca. 95,1% in 2017 reduziert werden konnte.

Finanzlage

Besondere Einflüsse im Geschäftsjahr 2017 hatte die zur Mitte des Jahres zu beobachtende Veränderung der Debitoren- und Kreditorenlaufzeitstruktur. Dabei verlängerte sich das Zahlungsziel von Abnehmern im Durchschnitt zum Bilanzstichtag von 29 Tagen per Ende 2016 auf 73 Tage zum Jahresende 2017. Zusätzlich reduzierte sich die Kreditorenlaufzeit von 28 Tagen im Vorjahr auf 20 Tage im Berichtsjahr. Hieraus resultierte eine veränderte Liquiditätssituation, die durch die erfolgreiche Akquise von Fremdkapital ausgeglichen werden konnte. Durch diese Maßnahme wurde die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens deutlich stabilisiert. Folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Entwicklung der Kennzahlen zur Finanzlage:

Vermögenslage

Die Eigenkapitalquote sank aufgrund der Bilanzsummensteigerung auf 18,7% gegenüber 28% im Vorjahr. Diese ist im Zusammenhang mit einem verlängerten Zahlungsziel an den wesentlichen niederländischen Abnehmer zurückzuführen. Zum Jahresende 2017 bestanden Forderungen gegen diesen i.H.v. rund Mio. € 20,851. Die Eigenkapitalrendite betrug im Jahr 2017 12,5% gegenüber 9,5% in 2016. Der EBIT entwickelte sich von 436 T€ in 2016 auf 1.023 T€ in 2017.

Hervorzuheben ist die Reduktion des Vorratsvermögens. Diese konnte von 12,7% auf 3,0% gesenkt werden, wobei sich absolut die Reduktion auf Mio € 1,2 beläuft. Zurückzuführen ist diese Veränderung vor allem auf verbesserte ablauforganisatorische Prozesse in der Lagerhaltung.

Investitionen wurden im Jahr 2017 i.H.v. T € 250 in entgeltlich erworbene Rechte getätigt. Inhaltlich wurde ein Kundenstamm erworben, der sich auf das Marktsegment der Drogeriemärkte bezieht, der für TECCOM von hohem Interesse ist, da über diesen Vertriebskanal Kosmetika sowie freiverkäufliche Medikamente vertrieben werden können. Daneben wurden für rd. T € 54 Einbauten in fremde Grundstücke durchgeführt.

Gesamtbeurteilung

Im Verlauf des Jahres 2017 wurde das interne Steuerungssystem um den Bereich der integrierten Finanzplanung erweitert. In durchgeführten Prognoserechnungen konnte die zu erwartende Liquiditätslücke identifiziert sowie die Rentabilitätsverbesserung des Unternehmens TECCOM erkannt werden. Die prognostizierten Ertrags- und Kostenrelationen wurden nahezu erreicht.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Der weitere Ausbau des internationalen Handels hat eine hohe Priorität. Vor dem Hintergrund der o.g. verlängerten Debitorenlaufzeiten des in den Niederlanden ansässigen Abnehmers wird in 2018 verstärkt an dessen Zahlungszielen gearbeitet.

In 2018 wird davon ausgegangen, dass die Umsatzerlöse gesteigert werden können. Neben dem quantitativen Wachstum soll auch weiterhin eine margenorientierte Produktselektion und Vermarktung vorgenommen werden.

Die Kostenrelationen werden, wie in 2017 zu beobachten, angenommen, so dass von einem steigenden Jahresüberschuss auszugehen ist.

Die zu erwartenden positiven Deckungsbeiträge der Geschäftsfelder der logistischen Dienstleistungen sowie der GDP-konformen Systemverpackungen sind aus Vorsichtsgründen in den intern entwickelten Planszenarien nur untergeordnet berücksichtigt worden.

Folgende Übersicht zeigt die Plan-GuV für 2018:

Im Hinblick auf die Veränderungen in der politischen Struktur und den aktuell diskutierten Ansätzen zur Anpassung von medizinischen Leistungen wird für dieses Geschäftsjahr kein nennenswerter Einfluss erwartet.

Der Trend, den Handel im europäischen Ausland zu forcieren, wird fortgesetzt.

Risikobericht

Das Unternehmen verfügt über ein detailliertes interne Kontroll- und Risikosystem. Basierend auf einem unternehmensweit strukturierten ERP-System stehen der Unternehmensführung permanent sämtliche, für die Unternehmenssteuerung relevanten Daten zur Verfügung. Durch die Ergänzung des Planungs- und Controllingsystems durch die integrierte Finanzplanung mit einem entsprechenden, regelmäßigen Soll-/Ist-Vergleich gelingt eine noch feinere Steuerung von TECCOM.

Durch die veränderten, internen Prozesse konnte auch die Bevorratung im Unternehmen signifikant reduziert werden. Risiken aus dem Ablauf von Verfalldaten von gehandelten Medikamenten sind dadurch verringert worden. Entsprechende, positive Wirkungen auf die Liquiditätssituation sind feststellbar.

Sämtliche anderen Anforderungen an das Risikosystem, welches im Zusammenhang mit dem Handel von Medikamenten steht, werden durch regelmäßige Audits überprüft und eingehalten.

Neben allgemeinen Marktrisiken ist die hohe Bedeutung des wesentlichen, niederländischen Abnehmers zu benennen. Einhergehend mit längeren Zahlungszielen hat sich entsprechender Forderungsbestand aufgebaut. In diesem Zusammenhang ist zu erwähnen, dass zum Stichtag der Erstellung dieses Berichts die zum Jahreswechsel 2017 / 2018 bestehenden Forderungen größtenteils abgebaut worden sind. Sollte es künftig, wider erwarten, zum Ausfall von Forderungen gegen diesen Abnehmer kommen, würde es für TECCOM zu einer existenziellen Krise führen. Des Weiteren wird an einer Reduktion der Debitorenlaufzeiten gearbeitet. Im Hinblick auf eine weitere Risikominimierung soll mit Warenkreditversicherern eine Absicherung des Forderungsbestandes realisiert werden.

Währungsrisiken sind im Unternehmen nicht vorhanden.

Chancenbericht

Die im Unternehmen zu benennenden Chancen beziehen sich zum einen auf die Akquise weiterer Kunden in den Niederlanden. Zum anderen auf die weitere Erhöhung des Exportanteils in europäische, deutschlandnahe Länder. Durch die in der Zwischenzeit implementierten, funktionierenden Abläufe im Unternehmen ist es möglich, ein weiteres Umsatzwachstum sowohl in Deutschland als auch im Ausland realisieren zu können.

Weitere Chancen für TECCOM werden aktuell in den logistischen Fähigkeiten des Betriebes, dem schnellen Lagerumschlag sowie dem Aufbau neuer, in den Niederlanden ansässiger Kunden, gesehen.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§242 ff HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) sowie des GmbHG aufgestellt.

Größenabhängige Erleichterungen bei der Erstellung (§ 288 HGB) des Jahresabschlusses wurden in Anspruch genommen.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: TECCOM Pharma GmbH

Firmensitz laut Registergericht: 31157 Sarstedt

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Amtsgericht Hildesheim

Register-Nr.: HRB 3420

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear und degressiv vorgenommen.

Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgt in den Fällen, in denen dies zu einer höheren Jahresabschreibung führt.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

- Ausleihungen zum Nennwert

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Zu den Abschreibungen im Zusammenhang mit Zugängen und Abgängen sowie Umbuchungen im Laufe des Geschäftsjahres sind folgende Angaben zu machen: Der gekaufte Kundenstamm wird über 5 Jahre abgeschrieben.

Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

(§ 42 Abs. 3 GmbHG / § 264c Abs. 1 HGB)

Gegenüber den Gesellschaftern bestehen die nachfolgenden Rechte und Pflichten:

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten Beträge für ausstehende Rechnungen/Gutschriften (15 T€/VJ 25 T€), Berufsgenossenschaft (6 T€/VJ 4 T€), Urlaub (7 T€/VJ 10 T€), Aufbewahrung von Unterlagen (12 T€/VJ 12 T€), Betriebsprüfung (9 T€/VJ 6 T€),Tantiemen (32 T€/VJ o T€) sowie Jahresabschlusserstellung und Prüfung (45 T€/VJ 37 T€).

Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre und der Sicherungsrechte

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert ist, beträgt EUR 2.459.143,33 und betrifft Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verbunden: Ein wesentlicher Teil der Verbindlichkeiten ist durch Globalabtretung Forderungen Lieferung und Leistungen, Selbstschuldnerische Bürgschaften und Rangrücktrittserklärungen abgesichert. Desweiteren sind wesentliche Verbindlichkeiten durch Selbstschuldnerische Bürgschaft , Grundpfandrechte und Abtretungen von Miet- und Pachtzinsforderungen von nahestehenden Unternehmen gesichert.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalten aus dem Erwerb von Waren.

Angabe zu Restlaufzeitvermerken

Der Betrag der Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt EUR 24.511,66 (Vorjahr: EUR 10.411,66).

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt EUR 20.850.340,65 (Vorjahr: EUR 10.746.860,63).

Der Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 26.174,12).

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von TEUR 911 sonstige finanzielle Verpflichtungen.

Im Einzelnen beinhalten diese Verpflichtungen folgende Sachverhalte: Mietverträge und Leasingverträge.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterung der periodenfremden Erträge

In der Erfolgsrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 18.165,01 enthalten.

Die Erträge wurden im Posten übrige sonstige Erträge erfasst.

Erläuterung der periodenfremden Aufwendungen

In der Erfolgsrechnung sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 19.957,91 enthalten.

Die Aufwendungen wurden im Posten übrige sonstige betriebliche Aufwendungen erfasst.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Vergütungen der Geschäftsführer

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten im Berichtsjahr wurden EUR 647.923,91 gewährt.

Gewährte Vorschüsse und Kredite an Geschäftsführer

Zu den zu Gunsten einzelner Geschäftsführer/ Gesellschafter vergebenen Krediten wird berichtet:

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Wichtiges Ereignis nach Abschluss des Geschäftsjahrs war die Umfirmierung von TECCOM Arzneimittel Vertriebs GmbH in TECCOM Pharma GmbH..

Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss 2017 beträgt EUR 601.729,62.

Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrages ergibt sich ein Betrag von EUR 4.802.648,43, der zu verwenden ist.

Auf neue Rechnung werden EUR 4.802648,43 vorgetragen.

Unterschrift der Geschäftsführung

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 21.12.2018 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

In dem vorstehenden, zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Teccom Pharma GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne dies einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht zur Risikoberichterstattung hin. Wenn es wider Erwarten zum Ausfall der Forderungen gegen den Großabnehmer kommen sollte, würde dies zu einer existentiellen Krise der Gesellschaft führen.