cflox GmbH

cflox GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31.12.2023

der cflox GmbH

Hamburg

AKTIVA

PASSIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für die Zeit vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

der cflox GmbH

Hamburg

Anlagenspiegel zum 31.12.2023

cflox GmbH

Hamburg

E. Sonstige Angaben

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

A. Allgemeine Angaben

Die cflox GmbH mit Sitz in Hamburg wird im Handelsregister beim Amtsgericht Hamburg unter der Nummer HRB 127858 geführt.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des § 340 Abs. 5 i. V. m. § 340a Abs. 1 S. 1 HGB sowie den zusätzlichen Vorgaben der RechZahlV und unter Beachtung des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Bewertung des Vermögens und der Schulden entspricht den allgemeinen Bestimmungen der §§ 252 bis 256a HGB.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wird nach den Vorschriften der RechZahlV vorgenommen.

B. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Die Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden mit den dem Nominalwert entsprechenden Anschaffungskosten angesetzt oder unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die Immateriellen Anlagewerte und das Sachanlagevermögen wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen entsprechend der wirtschaftlichen Nutzungsdauer angesetzt. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von 800,00 € werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023 ist im Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen an Institute im Sinne des § 1 Absatz 3 des Zahlungsdiensteaufsichtsgesetzes werden mit den dem Nominalwert entsprechenden Anschaffungskosten angesetzt oder unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den dem Nominalwert entsprechenden Anschaffungskosten angesetzt oder unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Die Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Dabei werden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt.

C. Angaben zur Bilanz

Sämtliche Forderungen an Kreditinstitute, Kunden und Institute im Sinne des § 1 Abs. 3 des Zahlungsdiensteaufsichtsgesetzes haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten. Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als drei Monaten und Forderungen gegenüber Gesellschaftern bestehen nicht.

Die sonstigen Vermögensgegenstände resultieren im Wesentlichen aus einem gewährten Darlehen in Höhe von 110,0 T€ (Vorjahr: 110,0 T€) sowie gestellten Kautionen in Höhe von 50,4 T€ (Vorjahr: 7,5 T€).

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten. Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bestehen nicht. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern bestehen nicht (Vorjahr: 5,1 T€). Verbindlichkeiten aus Steuern bestehen in Höhe von 160,6 T€ (Vorjahr: 107,4 T€). Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit bestehen in Höhe von 12,7 T€ (Vorjahr: 4,3 T€).

Die Rückstellungen bestehen im Wesentlichen aus Steuerrückstellungen in Höhe von 1.074,4 T€ (Vorjahr: 535,0 T€), Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten in Höhe von 266,0 T€ (Vorjahr: 173,0 T€) sowie für Personalkosten in Höhe von 28,6 T€ (Vorjahr: 45,8 T€).

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Unter den Zinsaufwendungen werden die von den Finanzierungspartnern berechneten Zinsen im Rahmen des Forderungsverkaufs ausgewiesen.

Die Provisionserträge beinhalten in Höhe von 504,1 T€ (Vorjahr: 402,1 T€) Erlöse aus der Entwicklung und dem Betrieb von digitalen Lieferantenplattformen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren im Wesentlichen aus Erträgen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 211,4 T€ (Vorjahr 0,0 T€), der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 203,0 T€ (Vorjahr: 6,6 T€) sowie der Ausbuchung einer Verbindlichkeit in Höhe von 146,0 T€ (Vorjahr 0,0 T€).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 214,7 T€ (Vorjahr 0,0 T€) sowie periodenfremden Aufwendungen in Höhe von 201,5 T€ (Vorjahr 37,7 T€). Die periodenfremden Aufwendungen umfassen im Wesentlichen die Ausbuchung einer im Vorjahr fehlerhaft erfassten Ausgangsrechnung in Höhe von 123,6 T€ (Vorjahr 0,0 T€), Nachzahlungen zur Umlage gemäß § 16 FinDAG in Höhe von 39,2 T€ (Vorjahr 12,6 T€) sowie das nicht durch Rückstellungen gedeckte Honorar des Abschlussprüfers für das vorhergehende Geschäftsjahr in Höhe von 32,2 T€ (Vorjahr: 15,4 T€).

Bei den im Vorjahr ausgewiesenen außerordentlichen Erträgen handelt es sich um einen Verschmelzungsgewinn aus der mit Wirkung zum 11.03.2022 erfolgten Verschmelzung der real,- Digital Payment & Technology Services GmbH auf die cflox GmbH.

Sofern eine direkte Zuordnung der Aufwendungen nicht möglich war, erfolgte die Aufteilung der Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung auf Zahlungsdienste und auf sonstige Tätigkeiten anhand eines Verteilungsschlüssels, der sich aus anhand des Verhältnisses der Erträge der beiden Bereiche zueinander ergibt. Auf dieser Basis ergab sich für das Berichtsjahr ein Anteil für den Bereich Zahlungsdienste in Höhe 99,18 % (Vorjahr: 96,9 %).

E. Sonstige Angaben

Im Berichtsjahr 2023 wurden 581.795 Zahlungsvorgänge (Vorjahr: 327.522) mit einem Zahlungsvolumen in Höhe von 7.005.845 T€ (Vorjahr: 2.818.977 T€) ausgeführt.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden durchschnittlich 30 Arbeitnehmer/innen (Vorjahr: 19) beschäftigt. Diese verteilen sich wie folgt auf die nachstehenden Gruppen:

Sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Dienstleistungsverträgen bestehen in Höhe von 1.090,1 T€. Bei unbefristeten Verträgen wurde eine Laufzeit von einem Jahr angenommen, sofern dies aufgrund von Kündigungsfristen möglich ist. Der Betrag beinhaltet:

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2023 beträgt 210,7 T€. Das Honorar beinhaltet:

Während des Berichtsjahres wurden die Geschäfte der Gesellschaft durch Herrn Dr. Philipp Tillmanns, Kaufmann, Herrn Christoph Kaup, Kaufmann, sowie Herrn Thomas Krings, Kaufmann, geführt. Außer den Geschäftsführern waren keine weiteren Organe bestellt.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Lagebericht 2023

Inhalt

cflox GmbH I Lagebericht 2023

Lagebericht

Grundlagen des Unternehmens

cflox pay

cflox market

cflox inside

Darstellung des Geschäftsverlaufs und der Rahmenbedingungen

Entwicklung der Gesamtwirtschaft in Deutschland in 2023

Entwicklung der Branche im abgelaufenen Geschäftsjahr

Entwicklung von cflox im abgelaufenen Geschäftsjahr

Darstellung der Lage

Ertragslage

Vermögenslage

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risiken

Chancen

Prognose

Grundlagen des Unternehmens

Die cflox GmbH (im Folgenden auch "cflox", "das Unternehmen", "die Gesellschaft" oder "das Institut") ist im Handelsregister unter HRB 127858 beim Amtsgericht Hamburg eingetragen. Der Geschäftssitz des Unternehmens befindet sich in der Gaußstraße 190c, 22765 Hamburg. Seit Juli 2020 ist das Unternehmen Zahlungsinstitut und wird im Register der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (im Folgenden auch "BaFin") unter der ID 10156868 geführt.

Die Aufbauorganisation gliedert sich wie folgt:

Das Produktportfolio beinhaltet die Zahlungsdienstleistung (cflox pay), Technologieplattformen zur Lieferantenanbindung und -finanzierung (cflox market) und individualisierte, maßkonfektionierte Kundenlösungen (cflox inside).

cflox pay

Als Zahlungsinstitut können Zahlungsverkehr, Finanzierung und Working Capital verbunden werden, um so Lösungen für Kunden zu entwickeln. Unternehmen zahlen ihre Lieferanten zum vereinbarten Zahlungsziel, werden jedoch erst 60 Tage später belastet. cflox pay wurde Bereiche Finanzen und Treasury entwickelt: Ziel ist es den Kunden damit ein Instrument der Steuerung von Working Capital und der Liquidität anzubieten. Das Institut übernimmt hierzu die Zahlungsverpflichtungen der Kunden und refinanziert diese durch Forderungsabtretung an Refinanzierungspartner. Der Refinanzierungsanteil wird im Provisionsertrag durch die cflox vereinnahmt. Der Refinanzierungsaufwand wir im Zinsergebnis abgebildet.

cflox market

Im Bereich cflox market bietet cflox Unternehmen Plattformen zur Anbindung und Finanzierung von Lieferanten. Hieraus erzielt cflox Provisionserträge. Die beiden Module cflox direct und cflox liqui+ werden je nach Kundenbedarf angeboten und eingesetzt. Kunden von cflox market erhalten die Möglichkeit, sich mit ihren Lieferanten auf der digitalen Plattform zu verbinden und ihnen die vorzeitige Zahlung ihrer Rechnungen zu ermöglichen. Dazu können Abnehmer zwischen zwei Modulen wählen.

cflox inside

Maßkonfektionierte Zahlungsdienste, Module und Systemschnittstellen für Marktplätze, Unternehmensgruppen, Finanzinstitutionen und Zentralregulierer. Als Spezialist für Supply Chain Finance werden Kernkompetenzen aus der Finanz-, Risiko- und Technologiewelt sowie der Startup-, Konzern- und Unternehmerwelt miteinander kombiniert. cflox ermöglicht die schnelle, gezielte und effektive Umsetzung von digitalen Lösungen. Kundenspezifische Lösungen umfassen Finanzmodule zur Integration in bestehenden Portalen und Netzwerken sowie Zahlungsdienste für Marktplätze und deren Händler.

Darstellung des Geschäftsverlaufs und der Rahmenbedingungen

Entwicklung der Gesamtwirtschaft in Deutschland in 2023

Die deutsche Wirtschaft verzeichnet für 2023 einen BIP-Rückgang von -0,3% ¹. Hauptursachen für diese Entwicklung sind unter anderem die Folgen der hohen Inflation und das Anhalten der Energiekriese. Im Verlauf des Jahres ging die Inflationsrate zwar leicht von 6,9% auf 5,9% zurück, allerdings blieb eine Erholung beim privaten Konsum (-1,1% in 2023) auf Grund des Kaufkraftverlustes und der Kaufzurückhaltung aus. Die Importe fielen im Zuge der schwachen Binnennachfrage mit -3,0%.

Zur Bekämpfung der Inflation priorisierten Notenbanken vielerorts, nicht nur in Europa, höhere Leitzinsen welches wiederum dämpfend auf die globale Konjunktur wirkte. Somit blieben größtenteils auch internationale Impulse für deutsche Unternehmen aus. Die Exporte nahmen infolge der schwachen Nachfrage aus dem Ausland um 1,8% ab. ²

Nicht überraschend stellen die stark angestiegenen Energiepreise die deutsche Industrie vor zusätzliche Herausforderungen. So zeigt die deutsche Wirtschaft, mit ihrem hohen Anteil energieintensiver Industriezweige an der Bruttowertschöpfung, seit der Corona Pandemie das geringste Wachstum aller Volkswirtschaften des Euro-Raums. Einzige expansive Impulse in diesem Bereich kamen durch staatliche Förderprogramme wie z.B. in der Rüstungsindustrie.

¹ ifo Konjunkturprognose Winter 2023. 14.12.2023 - https://www.ifo.de/fakten/2023-12-14/ifo-konjunkturprognose-winter-2023-konjunkturerholung-verzoegert-sich
² Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz. Die wirtschaftliche Lage in Deutschland im Januar 2024 -
https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Pressemitteilungen/Wirtschaftliche-Lage/2024/20240115-die-wirtschaftliche-lage-in-deutschland-imjanuar-2024.html
³ Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung. Jahresgutachten 23/24. Dezember 2023 -
https://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/fileadmin/dateiablage/gutachten/jg202324/JG202324_Gesamtausgabe.pdf

Bei der Kreditvergabe der Banken berichtet die Europäische Zentralbank in dem aktuellen BLS (Januar 2024) im Rückblick auf 2023 eine Rückläufige Kreditvergabe in Deutschland und im Euro-Raum. Zurückzuführen sei der starke Abfall auf die Kombination von erhöhten Kreditstandards für die Vergabe von Krediten von den Banken und zum anderen der sinkenden Kreditnachfrage von den Unternehmen. ⁴

Das IFO Institut berechnete den Jahresdurchschnitt der Arbeitslosenquote im Jahr 2023 mit 5,7% (Vorjahr 5,3 %). Somit zeigt sich, dass die wirtschaftliche Flaute auch am Arbeitsmarkt nicht ohne Folgen blieb1.

Insgesamt kühlte die Konjunktur seit Jahresbeginn spürbar ab und auch die Erholung, die ursprünglich für die zweite Jahreshälfte erwartet wurde, blieb aus.

Entwicklung der Branche im abgelaufenen Geschäftsjahr

Die cflox GmbH ist als Zahlungsinstitut und technischer Dienstleister sowohl in der Branche der IT- Dienstleistungen als auch im Finanzsektor tätig. Aus Sicht der Gesellschaft bekommt der Markt der Finanztechnologie-Unternehmen (FinTechs), dem cflox zuzuordnen ist, nach wie vor eine zunehmende Relevanz. Die Themen wie die erhöhten Energie- und Rohstoffpreise, Lieferengpässe und Nachhaltigkeits- /Transparenzanforderungen bei den Lieferketten geben nach Auffassung der Geschäftsführung den Instrumenten der Supply-Chain-Finance weiterhin einen Schub. Die Nachfrage nach Liquidität und Stabilität in der Lieferkette gewann nach Auffassung der Geschäftsführung vor allem in Krisenzeiten an Bedeutung, für kleine und mittlere, aber auch für größere Unternehmen, um kurzfristig Liquiditätsbedarfe abzudecken. Dazu kommt im Jahr 2023 die Formulierung einer EU-Zahlungsverzugsrechtlinie, die zwar noch nicht verabschiedet wurde, welche allerdings das Thema Zahlungsziele und relevante Finanzierungsmodelle in den Fokus der Unternehmen stellt.

Entwicklung von cflox im abgelaufenen Geschäftsjahr

Wesentliche Leistungsindikatoren bezüglich der Entwicklung von cflox sind die erzielten Provisionserträge aus Zahlungsdiensten und sonstigen Tätigkeiten, das abgewickelte Transaktionsvolumen und der Jahresüberschuss.

cflox erzielte im Geschäftsjahr 2023 Erträge i.H.v. 61.669 TEUR (ggü. 13.027 TEUR in 2022). Dabei konnten die Provisionserträge aus Zahlungsdienstleistungen von 12.618 TEUR in 2022 auf 60.600 TEUR in 2023 gesteigert werden. Die Steigerung lag sehr deutlich über der internen Planung. Der Grund hierfür war maßgeblich, neben dem Ausbau des Neu- und Bestandgeschäfts, der Anstieg des EURIBOR. Das Transaktionsvolumen konnte im dritten vollständigen Jahr nach Erteilung der ZAG-Erlaubnis von 2.818.977 TEUR in 2022 auf 7.005.845 TEUR in 2023 gesteigert werden. Diese Steigerung lag geringfügig über der Planung. Hier war das Wachstum von cflox pay der wesentliche Treiber. Der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2023 lag mit 4.078 TEUR über dem Überschuss aus 2022 in Höhe von 628 TEUR. Dieser Wert lag außerordentlich stark über der ursprünglichen Planung für das Geschäftsjahr, was sich durch stark geringere Aufwendungen im Vergleich zur Planung und die positive Geschäftsentwicklung von cflox market und cflox pay ergab.

Die Bilanzsumme der cflox GmbH ist von 138.661 TEUR in 2022 auf 164.649 TEUR in 2023 gestiegen. Dies lag überwiegend an der guten Entwicklung des Bereichs cflox inside und der hierfür treuhänderisch gehaltenen Vermögenswerte.

Zusammenfassend war das Jahr 2023 für die cflox geprägt von dem erfolgreichen weiteren Ausbau des cflox pay Produktbereichs sowie vom weiteren Wachstum in dem Produktbereich cflox inside (insbesondere das Produkt cflox mps). Das cflox pay Programm profitierte im abgelaufenen Geschäftsjahr aus Sicht der Gesellschaft weiterhin vom zunehmenden Interesse an Working Capital Optimierung von Unternehmen verschiedenster Branchen sowie neuen Finanzierungspartnern. Im Bereich cflox mps konnten erfolgreich weitere Marktplätze in die Zahlungsabwicklung übernommen werden. Parallel zum Wachstum bei der Zahl der Neukunden, Finanzierungspartner und Transaktionen wurde auch die Anzahl der Mitarbeitenden erhöht.

⁴ ECB Bank Lending Survey January 2024 - https://www.ecb.europa.eu/stats/ecb_surveys/bank_lending_survey/html/ecb.blssurvey2023q4~6d56dfebf7.en.html#toc7

Darstellung der Lage

Ertragslage

cflox konnte die Erträge von 13.027 TEUR in 2022 um 373% auf 61.669 TEUR in 2023 steigern. Der Produktbereich cflox pay hat daran einen Anteil von etwa 95 Prozent. Neben dem Wachstum aus Erhöhung des Transaktionsvolumens resultiert die Steigerung aus der Entwicklung des EURIBOR im Jahr 2023. Wichtigste Region für cflox war die sogenannte D-A-CH Region. Provisionserträge aus Zahlungsdiensten wurden in den Ländern Deutschland, Österreich und der Schweiz erzielt. Weitere Provisionserträge resultierten im Wesentlichen aus Geschäftsbeziehungen zu Unternehmen in Spanien, Tschechien, Rumänien und Slowakei.

Dagegen sind die Zinsaufwendungen von 8.203 TEUR auf in 2022 51.023 TEUR in 2023 stark gestiegen. Dies erfolgte aufgrund der Entwicklung des EURIBOR und der Steigerung des Geschäfts im Bereich cflox pay.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind von 6 TEUR auf 564 TEUR gestiegen. Maßgeblich dafür waren Erträge aus Währungsumrechnung und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sind von 4.154 TEUR in 2022 auf 5.389 TEUR in 2023 gestiegen. Der Personalaufwand durch Wachstum bei der Anzahl der Mitarbeiter:innen war hier der wesentliche Steigerungsfaktor.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betragen 457 TEUR (Vorjahr: O Euro).

Der Anstieg des Jahresüberschusses des Unternehmens auf 4.078 TEUR in 2023 von 628 TEUR in 2022 resultiert hauptsächlich aus der positiven Entwicklung des Geschäftsbereichs cflox pay.

Finanzlage

Die Finanzlage der Gesellschaft war aus Sicht der Gesellschaft im Berichtszeitraum stabil. Im Rahmen der Finanzierung und zur Abwicklung der Zahlungsdienste hält cflox ein Bankguthaben i.H.v. 152.699 TEUR, von dem 143.174 TEUR kurzfristig abzuführen ist (Durchleitungsgeschäft im Rahmen der cflox Marktplatz Händler Zahlungsdienste).

Zum Abschlussstichtag bestehen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Höhe von 143.174 TEUR (2022: 129.933 TEUR).

Das Jahresergebnis entwickelte sich über den Erwartungen. Investitionen wurden in Personal, Technologie, Risk & Compliance Strukturen und die Aufnahme der Marktplatz Händler Zahlungsdienste im Produktbereich cflox inside getätigt. Die Gesellschaft kam im abgelaufenen Geschäftsjahr jederzeit ihren Zahlungsverpflichtungen nach und die Liquidität war jederzeit gesichert.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist von 2022 auf 2023 von 138.661 TEUR um 19% auf 164.649 TEUR gestiegen.

Zum Abschlussstichtag bestehen Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von 152.834 TEUR. Im Vorjahr betrugen diese 131.093 TEUR.

Die Forderungen an Kunden stiegen von 5.209 TEUR in 2022 auf 9.194 TEUR in 2023. Die Forderungen an Institute im Sinne des § 1 Abs. 3 des Zahlungsdiensteaufsichtsgesetzes betrugen in 2022 988 TEUR und stiegen in 2023 auf 2.371 TEUR.

Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen im Wesentlichen aus einem gewährten Darlehen in Höhe von 110 TEUR (2022: 110 TEUR), gestellten Kautionen in Höhe von 50 TEUR (Vorjahr 8 TEUR) sowie Vorsteuerbeträgen in Höhe von 1 TEUR (Vorjahr: 1 TEUR), die erst im Folgejahr abzugsfähig sind.

Zum Abschlussstichtag bestehen Steuerrückstellungen in Höhe von 1.075 TEUR (Vorjahr 535 TEUR) und andere Rückstellungen in Höhe von 295 TEUR (2023: 426 TEUR).

Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Risiken

Ein angemessenes und wirksames Risikomanagement unterliegt den Grundsätzen eines risikobasierten Ansatzes sowie der Verhältnismäßigkeit. Dies bedeutet unter anderem, dass cflox alle gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen zu einem Grad erfüllen muss, die der Institutsgröße, dem Geschäftsmodell, der Komplexität der Aktivitäten, dem Umgang mit Geschäftsmöglichkeiten und damit dem internen und externen Umfeld, in dem die cflox Geschäfte tätigt, Rechnung tragen. Darüber hinaus muss die cflox bei der Steuerung und Aufrechterhaltung eines angemessenen und effektiven Risikomanagements seine Risikotragfähigkeit sowie seine Risikobereitschaft stets berücksichtigen.

cflox hat daher eine Geschäfts- und Risikostrategie entwickelt, die ein Schlüsselelement innerhalb des gesamten Risikomanagements darstellt. Diese wird zusammen mit der Aufsichtsbehörde (BaFin) kontinuierlich überprüft und weiterentwickelt und gibt einen Überblick über die strategischen Ziele und Instrumente, die die Gesellschaft zur Erreichung der oben genannten Ziele und zur Etablierung eines Risikomanagements einsetzt, was es dem Unternehmen ermöglicht, unternehmensspezifische, angemessene und verhältnismäßige Maßnahmen und Kontrollmechanismen zur Risikominimierung abzuleiten und diese in das insgesamt angemessene und effektive Risikomanagement zu integrieren. Insbesondere vor dem Hintergrund der Weiterentwicklung der Geschäftsstruktur und -abläufe werden diese Risikostrategieprozesse stetig weiterentwickelt. Die beschriebene Struktur dient der Überwachung und Steuerung der Risiken von cflox insgesamt, d. h. sie beschränkt sich nicht nur auf einzelne Produkte, in welchen Zahlungsdienste durch cflox selbst angeboten werden.

Die Geschäfts- und Risikostrategie, die Risikoanalyse und die Bewertung wurden in 2023 auf Basis der Gespräche mit der Aufsichtsbehörde (BaFin) angepasst und erweitert. In allen Produktbereichen wurden unvermeidliche, geschäftsprozessimmanente Risiken fortlaufend identifiziert, auf ein Minimum reduziert und in ihrer reduzierten Form kontrollierbar gemacht. In diesem Zusammenhang berücksichtigt cflox stets den angemessenen Schutz der Zahlungsdienstnutzer vor den festgestellten Risiken, einschließlich Betrug und illegaler Verwendung sensibler und personenbezogener Daten. Informationen zu den einzelnen Risikobereichen folgen in den nächsten Abschnitten.

Externe Risiken

Die Geschäftsentwicklung von cflox ist von makro-ökonomischen Faktoren abhängig. Allerdings sind die Themen Liquidität, Working Capital Finanzierung/Optimierung und Lieferantenzahlungen unabhängig vom ökonomischen Wachstum und Rezessionen relevante Themen. Für Wachstum in dem wichtigsten Produktbereich cflox pay ist cflox jedoch von Neu-Finanzierungen von Finanzierungspartnern abhängig. Diese würden in Zeiten einer starken Rezession oder einer signifikanten Krise des Finanzsektors nur noch eingeschränkt erfolgen. In diesem Fall würde cflox vermehrt mit bereits erfolgten Finanzierungszusagen und den etablierten Hausbanken der cflox Kunden mit hoher Bonität arbeiten. cflox rechnet nicht mit starken direkten Auswirkungen einer hohen Inflation oder Deflation. Allerdings werden aufgrund des Versuches der Inflationseinschränkung oft die Leitzinsen der Zentralbanken erhöht. Dies hat Auswirkungen auf die Basiszinsen, welche oft bei cflox Produkten hinterlegt sind (z.B. EURIBOR, SOFR). Allerdings trägt cflox in diesen Fällen kein Zinsänderungsrisiko, sondern gibt dieses an die Kunden weiter.

Der in 2022 eingeführte Produktbereich cflox Marktplatz Händler Zahlungsdienste wächst mit dem Transaktionsvolumen der Kunden bzw. den auf den E-Commerce Markplätzen getätigten Umsätzen. Diese sind von der Kaufkraft abhängig. Die Kaufkraft würde in Zeiten einer starken Rezession sinken. Dem entgegen steht die fortlaufende Änderung vom Kaufverhalten von Konsumenten (Wandel von offline zu online). Eine Abhängigkeit von Finanzierung oder dem Zinsumfeld besteht in diesem Bereich nicht.

Darüber hinaus bestehen Risiken im Falle sich ändernder steuerlicher und rechtlicher Rahmenbedingungen.

Finanzielle Risiken

Die Prüfung und Überwachung des Adressausfallrisikos von Kunden ist ein Bestandteil des Risikomanagements. Dabei haben die operativen Forderungen eine kurze Laufzeit und die Kunden überwiegend solide bis gute Bonitäten sowie nachhaltige Geschäftsmodelle. Zusätzlich tritt cflox in der Regel die Forderungen ggü. Kunden mit vollständiger Risikoübernahme an Forderungskäufer ab. Ein weiteres Risiko bezieht sich auf die Finanzierungspartner, welche notwendig sind, um das geplante Wachstum von cflox zu realisieren. Hier kooperiert cflox ausschließlich mit namhaften und etablierten Finanzierungspartnern, die ausnahmslos über gute Bonitäten verfügen. Im Rahmen des eigenen Risikomanagements werden Kunden und Finanzierungspartner laufend überwacht.

Im Bereich cflox Marktplatz Händler Zahlungsdienste separiert cflox Kundengelder und Cash Flow vollständig vom sonstigen Geschäft und sichert diese entsprechend der Anforderungen. In diesem Bereich übersteigen Verbindlichkeiten nicht die vorhandenen Mittel und ein Adressausfallrisiko besteht nicht. Mögliche finanzielle Belastungen aus der Übernahme und Verschmelzung mit der real,- Digital Payment & Technology Services GmbH wurden durch Rückstellungen in der Gesellschaft, Haftungsausschlüsse und Übernahme von Kreditrisiken durch übernommene Kunden ausreichend abgesichert.

Liquiditätsrisiken werden durch vorausschauende und monatliche Ertrags- und Liquiditätsauswertungen überwacht. Aufgrund der im Wesentlichen durch monatliche Abrechnungen geprägten Leistungen, die sich aus den Geschäftsmodellen und den zugrunde liegenden Verträgen ergeben, hält die Geschäftsführung diesen monatlichen Analysezeitraum auf Basis einer bestehenden Mehrjahresplanung für angemessen. Die Überwachung des Liquiditätsrisikos erfolgt im Bereich Finanzen.

Operative Risiken

Die Gesellschaft überwacht risikobasiert und auf Basis des Geschäftsmodells die operativen Risiken aus der Erbringung der Dienstleistungen inklusive der IT-Risiken. Die operativen Risiken werden neben dieser regelmäßigen Erhebung, Beurteilung und daran anknüpfenden Minimierung durch abgeleitete Maßnahmen fortlaufend überwacht. Eine Verlustdatenbank wird geführt und im Falle eines potenziellen und/oder realisierten Schadensfalls werden Vorfälle einzeln und in Summe bewertet. Neben einem anlassbezogenen ad hoc Reporting zu Einzelvorfällen erfolgen regelmäßige Berichte zur Risikolage an das gesamte Management. Die Überwachung erfolgt im Bereich Risikomanagement. Hierdurch gewährt cflox einen angemessenen Schutz der Zahlungsdienstnutzer vor den festgestellten Risiken, einschließlich Betrug und illegaler Verwendung sensibler personenbezogener Daten. Erfasst sind davon auch verwendete Software- und IT-Systeme, die seitens cflox und seitens beauftragter Unternehmen in Auslagerungsfällen verwendet werden.

Unter dem operativen Risiko versteht cflox weiterhin die mögliche unzureichende qualitative und quantitative Personalausstattung der Gesellschaft zur sicheren Durchführung und Entwicklung des operativen Geschäfts. Durch den etablierten Personalplanungs- und -entwicklungsprozess wird sichergestellt, dass Qualifikationsbedarfe im Sinne einer kontinuierlichen Weiterentwicklung frühzeitig erkannt, adressiert und umgesetzt werden. Einige ausgewählte Mitarbeiter: innengruppen haben Zugriff auf Zahlungsverkehrsanwendungen und somit Zahlungsdaten. Hieraus erwächst das Risiko von betrügerischen Handlungen durch Manipulation oder Entwendung von Daten. Die Möglichkeit ist gegeben, dass Mitarbeiter: innen mit betrügerischen Absichten die Zahlungsmodalitäten (z.B. Kontonummern) ändern und sich hierdurch einen eigenen finanziellen Vorteil verschaffen. Durch interne Verfahren, wie Verfahrensanweisungen, die systemseitige Protokollierung, und Kontrollen (z.B. das Vier-Augen-Prinzip) wird die ordnungsmäßige Organisation sichergestellt. Durch die Dokumentation der internen Verfahren wird zudem der Wissenstransfer sichergestellt. Schäden, die infolge von Unangemessenheit oder bei Versagen interner Verfahren sowie aufgrund operativer Fehler von Mitarbeiter: innen auftreten können, werden hierdurch hinreichend reduziert.

Informationsrisiken

Die Beziehung zwischen cflox und den Kunden beruht auf zahlreichen Teilprozessen, vom Know-Your-Customer-Prozess über die Erteilung von Nutzerrechten bis hin zur Autorisierung eines Zahlungsauftrags. Die den Prozessen immanenten Prüfungen basieren auf den von den Kunden gemachten Angaben. Hier in sämtlichen Produktbereichen durch betrügerische Handlungen falsche Angaben gemacht werden oder Informationen an falsche Empfänger gesendet werden. Dadurch könnten Stakeholder einen finanziellen Schaden erleiden und es könnten rechtliche Konsequenzen drohen. Darüber hinaus hätte dies einen hohen Einfluss auf Vertrauen und Reputation des Unternehmens. Daher hat cflox Maßnahmen zur Risikoreduzierung und Risikosteuerung getroffen, überprüft diese kontinuierlich und passt sie ggf. an. Bei Erhebung und Transfer werden die Informationen dabei auf ein notwendiges Minimum reduziert und sicher transportiert und gespeichert.

Strategische Risiken

Risiken aus Geschäftsfeldern sowie Marktveränderungen (Geschäftsrisiken) werden als strategische Risiken betrachtet. Dabei besteht eine Gefahr von Verlusten oder nicht eingetretenen Ergebnisentwicklungen als Resultat aus einem veränderten Kunden- oder Wettbewerbsverhalten. Die beiden wesentlichen Produktbereiche - cflox pay und cflox Marktplatz Händler Zahlungsdienstleistungen - sind Produkte in etablierten Geschäftsfeldern, in denen cflox jeweils ein Angebot mit klaren Alleinstellungsmerkmalen besitzt. Ein Risiko würde hier im Bereich cflox pay durch eine Änderung bei der bilanziellen Einschätzung und damit einhergehenden Kundensteuerung von Working Capital und Finanzierung erfolgen. Im Bereich cflox Marktplatz Händler Zahlungsdienstleistungen besteht ein Risiko bei einer Änderung der Regulierung bzw. der regulatorischen Anforderungen zur Verarbeitung und Sicherung von Kundengeldern in einem Maße, welchem cflox nicht gerecht werden kann. Beide Risiken sieht cflox aktuell nicht und auch keine Entwicklungen in diese Richtung. Die fortlaufende Analyse und Steuerung dieser Risiken erfolgt u.a. im Rahmen des Strategieprozesses. Insbesondere Aspekte des Wettbewerbs, die Änderung des regulatorischen Umfeldes, die Produktentwicklung, die Veränderung der Kundenstruktur und des Marktes werden dabei analysiert und bewertet.

Regulatorische Risiken

Die durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gegenüber cflox erteilte Erlaubnis als Zahlungsdienstleister tätig zu werden ist für die Ausübung des Geschäfts zwingend erforderlich. Jede Handlung und jedes Unterlassen, die/das zu einer Aufhebung der Erlaubnis führt, bedeutet die Außerbetriebnahme wesentlicher Teile des Geschäftsmodells, insbesondere von cflox pay und den cflox Markplatz Händler Zahlungsdiensten. cflox hat den Geschäftsbetrieb so organisiert, dass gesetzeskonform vorgegangen und auf rechtliche Änderungen/Neuerungen umgehend eingegangen werden kann.

Chancen

Im weiterhin wachsenden Markt digitaler Platform-as-a-Service (PaaS)/Software-as-a-Service (Saas) Lösungen für Working-Capital-Finanzierungen (Supply Chain Finance) in der Lieferkette von Unternehmen hat sich cflox über die letzten Jahre Kundenvertrauen und eine aussichtsreiche Ausgangsposition erarbeitet. cflox ist mit flexiblen Technologieplattformen sowie der Möglichkeit, als Institut Zahlungsdienste anzubieten, im Markt positioniert. Dadurch ergeben sich Möglichkeiten zur nachhaltigen Steigung von Umsatz und Ertrag.

Durch die anhaltenden Risiken bei den Lieferketten (Suez-Kanal), und die hohen Energie- und Rohstoffpreise gewinnen die Themen Liquidität und Working-Capital-Finanzierungen allgemein weiter an Bedeutung. Auch ein Trend der Verpflichtung von Unternehmen zur Kontrolle und Steuerung nicht nur des eigenen Unternehmens, sondern auch der Lieferanten (Lieferkettengesetz) stärkt die Nachfrage nach digitalen Plattformen und Produkten zur Lieferantenfinanzierung. Bei Lieferkettengesetzen spielt meist auch das Thema Zahlungsziele und eine Begrenzung dieser eine wichtige Rolle. Hier kann cflox eine wichtige Position bei der (neuen) Finanzierungsstruktur von Working Capital einnehmen. cflox beabsichtigt das Geschäft in der Region D-A-CH in den nächsten Jahren auszuweiten und die Leistungen innerhalb der Europäischen Union weiter auszurollen. Dafür liegen bereits die notwendigen regulatorischen Genehmigungen vor. In der zweiten Jahreshälfte wurde ein Projekt in Italien mit dem Ziel zur Akquirierung von Neukunden im Bereich Supply Chain Finance gestartet. Zusätzlich werden weiterhin die Grundlagen für die Geschäftstätigkeit in weitern Ländern in Europa sondiert. Mit der erfolgten Etablierung von cflox pay und der konsequenten Markt- und Kundenausrichtung bestehen somit weitere Ertragspotenziale.

Darüber konnte cflox das Marktplatz-Geschäft weiter ausbauen. Nach dem Markteintritt im Jahr 2022 können weitere Marktplätze und deren Händler bedient werden. Auch weiterhin werden diese Zahlungsdienstleistungen für Händler von Marktplätzen gezielt Großkunden in Europa, insbesondere E-Commerce-Plattformen angeboten. Dadurch werden weitere Erträge für das Jahr 2024 realisiert und die Ertragsströme weiter diversifiziert. Dies ist ein Produkt aus dem Produktbereich cflox inside, bei dem cflox maßkonfektionierte Zahlungsdienste, Module und Systemschnittstellen für Marktplätze, Unternehmensgruppen, Finanzinstitutionen und Zentralregulierer anbietet.

Nicht zuletzt der Leistungsmix des Unternehmens in seinem Geschäftsfeld, die Ertragspotentiale sowie die Weiterentwicklung der bestehenden zukunftsfähigen IT-Infrastruktur und die qualifizierte Belegschaft bieten aus Sicht der Gesellschaft eine gute Basis für ein überdurchschnittliches Wachstum in den nächsten Jahren.

Prognose

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 basiert auf der im vierten Quartal 2023/24 verabschiedeten Geschäftsplanung. Die in diesem Prognosebericht enthaltenen Aussagen bilden grundsätzlich den im Zeitpunkt der Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht vorliegenden Informationsstand ab. Die Unternehmensplanung basiert auf in die Zukunft gerichteten Prognosen, Erwartungen und Planannahmen.

Hinsichtlich des Eintritts der Planungsannahmen bestehen bekannte und unbekannte Unsicherheiten, die größtenteils nicht im Einflussbereich der cflox liegen. Daher ist die Geschäftsplanung und in der Folge auch die im Prognosebericht enthaltene Erwartung der Geschäftsführung im Hinblick auf die künftige Geschäftsentwicklung mit Unsicherheiten behaftet. Hieraus folgt, dass die tatsächliche Entwicklung der cflox im Geschäftsjahr 2024 von den nachfolgenden Aussagen zur Erwartung der künftigen Geschäftsentwicklung, die im Zusammenhang mit den anderen Kapiteln des Lageberichts gelesen werden sollten, abweichen kann.

cflox hat das bestehende Kundenportfolio und das Finanzierungspartnernetzwerk auf potenzielle Risiken oder Betroffenheit ihrer Geschäftsmodelle (z.B. Absatzmärkte und Lieferketten) sowie eine unmittelbare Betroffenheit der Kunden und Finanzierungspartner (bzw. deren Gesellschaftern bzw. wirtschaftlich Berechtigten) von Sanktionen analysiert. Im Ergebnis sind keine wesentlichen Auswirkungen auf cflox und die weitere Planung zu erwarten. Nach der aktuellen Konjunkturprognose des Ifo Institutes für 2024 bleibt der Trend der Stagnation für die deutsche Konjunktur bestehen ⁶. Die Hauptfaktoren seien die anhaltende Energiekrise sowie die Kaufzurückhaltung der privaten Konsumenten. Nach aktuellem Stand wird für 2024 mit einem Wirtschaftswachstum 0,2% gerechnet. Des weiteren wird in Folge der restriktiven Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) ein Rückgang der Inflation für den Euro auf 2,2% erwartet. ⁵ Generell wird davon ausgegangen, dass die EZB diesen Kurs bis zur Normalisierung der Inflation beibehält.

Das Kreditwachstum im Euroraum wird sich nach Einschätzung der Europäischen Zentralbank (EZB) für Anfang 2024 weiter verlangsamen. Die EZB hat ihre Zinsen in den vergangenen Monaten auf dem erhöhten Level beibehalten, um weiterhin gegen die starke Inflation zu wirken. Aus dem aktuellen Bericht der EZB (BLS) ergibt sich, dass Banken aktuell stärkere Risiken in dem allgemeinen wirtschaftlichen Umfeld und bei der Lage der Unternehmen sehen. Insbesondere deutsche Banken reagieren auf diese Entwicklungen und setzten zum Ende des Jahres ihre Kreditstandards höher. Trotz der für 2024 prognostizierten, steigenden Kreditnachfrage der Unternehmen (erstmals steigend seit 2022), wird davon ausgegangen, dass die tatsächliche Kreditvergabe in 2024, aufgrund der erhöhten Risikoaversion der Banken auf einem weiterhin niedrigen Level bleibt.

Aus Sicht der Gesellschaft bleiben jedoch bei den Unternehmen die erhöhten Einkaufspreise, Resilienz in den Lieferketten und die Themen rund um Liquiditätssicherheit sowie Working-Capital Finanzierung stark im Fokus. Gleichzeitig führen neue Anforderungen bezüglich Nachhaltigkeit und Transparenz in der Lieferkette bzw. Anforderungen bei Zahlungszielen zu einer weiteren Beschleunigung der Nachfrage nach digitalen Plattform-Lösungen im B2B-Bereich. Wir erwarten, dass dieser Trend sich in den nächsten Jahren weiterhin fortsetzen wird. Nicht zuletzt wird durch die vereinfachten Prozesse und Automatismen, die die Attraktivität dieser Zahlungsverkehrs- oder Finanzierungslösungen stärken, auch die Reichweite in der Nutzung erhöht.

cflox erwartet eine starke Steigerung des abgewickelten Transaktionsvolumens und eine sehr deutliche Steigerung der Provisionserträge im Bereich cflox pay durch eine verstärkte Nachfrage im Jahresverlauf 2024 im In- und Ausland. Dies beruht auf den in 2023 initiierten Kundenprojekten sowie der hohen Nachfrage im Markt. cflox plant in diesem Bereich die Anzahl der Programme und das durchschnittliche Volumen pro Programm zu steigern. Weiterhin werden bestehende Partnerschaften ausgebaut und erweitert. In dem Bereich cflox market erwartet cflox geringfügig Veränderung der Umsätze und im Bereich cflox inside eine leichte Steigerung beim abgewickelten Transaktionsvolumen, dem Umsatz und den Erträgen.

Insgesamt plant cflox im Geschäftsjahr 2024 das Transaktionsvolumen stark und die Provisionserträge sehr deutlich gegenüber dem Jahr 2023 zu steigern. Gleichzeitig ist vorgesehen, sukzessive weiter in Mitarbeiter: innen und Technologie zu investieren. Dies ermöglicht die weitere Internationalisierung der Geschäftstätigkeit. Gemäß der positiven Entwicklung in 2023 und der Planung für das Jahr 2024 wird für das Geschäftsjahr 2024 ein positiver, ggü. 2023 deutlich gesteigerter Jahresüberschuss erwartet.

⁵ IFO Geschäftsklima Deutschland. 25.01.2024 - https://www.ifo.de/fakten/2024-01-25/ifo-geschaeftsklimaindex-gefallen-januar-2024
⁶ Jahreswirtschaftsbericht 2024. 21.02.2024 - BMWK/Publikationen

2 Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Als Ergebnis unserer Prüfung haben wir den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die cflox GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der cflox GmbH, Hamburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der cflox GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Sonstige Angaben

Der Jahresabschluss wurde von der Gesellschafterversammlung am 28. Mai 2024 festgestellt.