ENSoXX Holding AG

ENSoXX Holding AG

Gunzenhausen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

Die Hetzner Online GmbH (kurz Hetzner Online) ist seit 1997 als Webhoster und Datacenter-Betreiber "im Internet zu Hause" und zählt zu den etablierten Internetdienstleistern in Europa. Die Hetzner Online ist die größte operative Gesellschaft der ENSoXX Gruppe, die ebenfalls ihren Sitz in Gunzenhausen hat.

Das Unternehmen stellt leistungsstarke Hosting-Produkte sowie die für deren Betrieb nötige Infrastruktur sowohl Privat- wie auch Geschäftskunden zur Verfügung.

Hetzner Online verfolgt die Philosophie, seine Produkte in konstant guter Qualität zu einem hervorragenden Preis-Leistungsverhältnis anzubieten.

Standorte und Tochtergesellschaften

Der Hauptsitz der Hetzner Online GmbH befindet sich in Gunzenhausen.

Das Unternehmen betreibt in Falkenstein (Sachsen), Nürnberg und Tuusula (Finnland) eigene Datacenter-Parks und besitzt Standorte in Ashburn (Virginia) und Hillsboro (Oregon).

Die Tochtergesellschaft Hetzner Cloud GmbH ist in Unterföhring ansässig.

Produkte und Dienstleistungen

Zu den wesentlichen Angeboten von Hetzner Online zählen das Dedicated Hosting, Cloud Hosting, Shared Hosting, Storage Boxes sowie Colocation Racks. Ergänzt werden die Produkte durch zahlreiche damit zusammenhängende Services wie die Registrierung von Internetdomains oder die Bereitstellung von SSL-Zertifikaten. Die vielfältige Produktpalette reicht von niedrigpreisigen Standardlösungen für Homepageeinsteiger bis zu Hochleistungs-Servern, welche in Bezug auf Performance und Verfügbarkeit auch hohe Ansprüche erfüllen.

Beim Cloud Hosting werden über eine intuitive und performante Oberfläche flexibel skalierbare Cloud Leistungen über ein Netzwerk virtueller Server angeboten. Im Berichtsjahr erweiterte Hetzner Online sein bereits etabliertes Cloudangebot um vier neue Cloud-Server auf Basis von Ampere® Altra® Prozessoren und schafft große Auswahl und Flexibilität für Kunden.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, ergibt sich für das gesamte Jahr 2023 ein Rückgang des Bruttoinlandproduktes (BIP) um 0,3 % (auch kalenderbereinigt). Nach den langanhaltenden wirtschaftlichen Einschränkungen, bedingt durch die Coronapandemie, einer anschließend kurzen Erholungsphase, stagnierte die deutsche Wirtschaft förmlich im Berichtsjahr. Ursächlich hierfür scheinen die Auswirkungen des anhaltenden Angriffes auf die Ukraine.

Die Wachstumsrate für den ITK-Markt (Informationstechnologie, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik), gemessen am Marktvolumen in Mrd. Euro, war in den vergangenen Jahren vergleichsweise stabil (im Jahr 2021 mit 6,3 % und 2022 mit 6,8 %). Dieser Trend wird im Berichtsjahr etwas geschwächt und liegt nunmehr bei 2,0 %. Dennoch kann man von einer robusten Verbrauchernachfrage sprechen, wenn auch unter herausfordernden Bedingungen.

Geschäftsverlauf

Trotz der schwierigen gesamtwirtschaftlichen Marksituation wächst der Markt der BITKOM-Branche weiter. Die anhaltende Digitalisierung, zunehmende Vernetzung sowie neue Bereiche wie künstliche Intelligenz führten auch bei Hetzner Online zu einem positiven Geschäftsverlauf.

Umsätze und Gewinne zeigen eine kontinuierliche Steigerung. Der moderate Zuwachs zeigt sich in allen Geschäftsbereichen. Kundenfeedback und Marktbeobachtungen deuten darauf hin, dass das Unternehmen weiter Wachstumspotential bietet.

Diese aktuelle Auftragslage führte zu weiteren baulichen Investitionen. Der Standort in Helsinki feierte im Berichtsjahr sein 5-jähriges Jubiläum.

Der Bedarf an zukunftsorientierten Hosting-Lösungen zeichnet sich auch an den anderen Standorten aus. Die beiden Cloud-Standorte in den USA verzeichnen moderates Wachstum, ebenso die beiden Datacenterparks in Deutschland.

Die Standortsuche beschäftigte Hetzner Online auch im Berichtsjahr. Mehrere in Deutschland ins Auge gefasste Standortmöglichkeiten sind gescheitert oder verzögern sich. Aufgrund der stabilen Auftragslage konnte am Standort Helsinki ein neues Datacenter ans Netz genommen werden.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Gesamtaussage der Geschäftsführung

Der Vorstand der ENSoXX Holding AG ist mit der Entwicklung des Berichtsjahres zufrieden. Die Gesellschaft rechnete für 2023 mit leicht steigenden Umsatzerlösen, diese Erwartung wurde mit 20,8% übertroffen. Das Ergebnis lag aufgrund der Abschreibungen auf Wertpapiere im Vorjahr im Berichtsjahr um 118,2% höher als im Vorjahr.

Wesentliche finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren sind neben der Entwicklung der Umsatzerlöse und dem Ergebnis die Entwicklung der Rechenzentren und die Anzahl der betriebenen Server.

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren sind die Entwicklung der Mitarbeiter- und Kundenzufriedenheit. Weiter wesentlich sind die Produktentwicklung sowie das Ranking des Unternehmens in unseren Marktsegmenten.

Vermögens- und Finanzlage

Das Gesamtvermögen stieg gegenüber dem Vorjahr um TEUR 228.669,9 bzw. 30,1% auf TEUR 989.342,0. Die Erhöhung resultierte aus den vorgetragenen Gewinnen und einem damit verbundenen Anstieg der flüssigen Mittel. Passivisch betrifft die Änderung im Wesentlichen das Eigenkapital.

Das immaterielle Anlagevermögen beinhaltet IP Adressbereiche sowie das Nutzungsrecht an einem Tiefseedatenkabel von zusammen TEUR 13.879,4. Weiter werden hier Anzahlungen für die laufende SAP-Implementierung ausgewiesen. In 2022 wurde mit der Einführung einer neuen ERP Software von SAP begonnen, welche die selbst programmierten Lösungen zur Materialwirtschaft und Rechnungsstellung und die genutzte Datev Software für das Rechnungswesen ablösen wird. Hierfür wurden im Geschäftsjahr unter den Anzahlungen Aufwendungen von TEUR 4.909,6 aktiviert.

Die Sachanlagen verminderten sich im Konzern um TEUR 1.492,1. Hier überstiegen die Abschreibungen von TEUR 134.404,3 und Abgänge zum Buchwert von TEUR 48,2 die Investitionen von TEUR 132.730,8 in die Erweiterung der Datencenter.

Die Vorräte beinhalten neben dem Heizölvorrat die noch nicht verbauten Technikkomponenten. Die Forderungen stiegen im Zuge der Erhöhung der Umsatzerlöse.

Der Bestand an den im Umlaufvermögen von der ENSoXX Holding AG und ENSoXX GmbH gehaltenen Wertpapieren verminderte sich um TEUR 12.328,2 auf TEUR 200.490,9. Die Flüssigen Mittel stiegen um TEUR 211.729,8.

Das Konzernkapital stieg um TEUR 216.871,9 bzw. 32,5 % auf TEUR 883.798,1. Im Berichtsjahr wurde eine Gewinnausschüttung an den Minderheitsgesellschafter in Höhe von TEUR 12.100,0 vorgenommen. Die bilanzielle Eigenkapitalquote des Konzerns beträgt damit zum Abschlussstichtag 89,3 % des Gesamtkapitals gegenüber 87,7 % im Vorjahr.

Die Rückstellungen betreffen Steuerrückstellungen von TEUR 39.460,3 (Vj. TEUR 10.613,6) und sonstige Rückstellungen, die im Wesentlichen Personal betreffen von TEUR 22.931,1 (Vj. TEUR 17.876,0). Die sonstigen Verbindlichkeiten von TEUR 11.472,3 (Vj. TEUR 28.370,0) betreffen mit TEUR 8.637,7 (Vj. TEUR 24.728,0) Steuerverbindlichkeiten.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse stiegen um TEUR 92.803,7 bzw. 20,8% im Wesentlichen durch Mengenwachstum und Preisanpassungen auf TEUR 538.203,2 an. Der Anstieg verteilte sich auf alle drei Regionen, jedoch ist festzustellen, dass der Umsatzanteil im Drittland mit 41,8% (Vj. 42,4%) weiterhin führend ist, sich aber zugunsten des Umsatzanteils in Europa etwas verminderte. Auch der Anteil Deutschlands sank von 29,5% auf 29,2%. Das Geschäft mit Root Servern ist nach wie vor der Hauptumsatzträger mit 75,7% (Vj. 79,2%), jedoch legte der Bereich Cloud Server mit einem Plus von TEUR 27.963,8 auf einen Umsatzanteil von 17,7% nach 15,1% im Vorjahr zu.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Gewinne aus Wertpapierverkäufen.

Der Materialaufwand stieg um TEUR 25.561,1 gegenüber dem Vorjahr und beinhaltet im Wesentlichen Stromkosten. In Relation zum Umsatz ist der Materialaufwand mit 18,0% höher als im Vorjahr (16,1%). Der Personalaufwand stieg durch Neueinstellungen um 23,3% und beträgt 8,4% im Verhältnis zum Umsatz nach 8,2% im Vorjahr.

Die Konzernsteuerquote sank von 33,0%. auf 24,5%. Steuerfreie Erträge der ENSoXX Holding AG und der ENSoXX GmbH haben die Konzernsteuerquote gemindert.

Insgesamt wurde ein Konzernjahresüberschuss von TEUR 229.164,2 erwirtschaftet. Dieser liegt um TEUR 124.139,2 über dem Konzernjahresüberschuss des Vorjahres.

4. Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

Betriebsrisiken

Die Entscheidung, den Betrieb von Mining und Farming Applikationen zu untersagen, welche einen sehr volatilen Bedarf an Rechenzentrumskapazitäten haben, minimierte das Risiko von Beeinträchtigungen der Lieferfähigkeit der angebotenen Serviceleistungen.

Das Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik hat im Berichtsjahr die Bedrohungen im Cyberraum untersucht, als angespannt bis kritisch eingestuft und setzt darauf, die Resilienz gegen Cyberangriffe weiter zu steigern um Vorfälle zu verhindern oder nach einem Vorfall schnellstmöglich wieder handlungsfähig zu sein.

Hetzner Online nimmt diese Gefahren sehr ernst und versucht durch den Aufbau eines Sicherheitsbewusstseins durch regelmäßige Schulungen den Sicherheitsfaktor "Mitarbeiter" zu stärken. Ferner ist ein umfangreiches Cyber Security Konzept bedeutsam, welches sowohl den physischen Schutz der Gebäude aber auch die digitalen Schutzmaßnahmen abdeckt. Die stete Weiterentwicklung der Technologien, die von Cyberkriminellen angewendet werden, verhindern, dass die Risiken eliminiert werden können. Hetzner Online investiert große Mühen diese auf ein akzeptables Maß zu reduzieren.

Neben der Cybersicherheit spielt "Fraud Prävention" eine wesentliche Rolle um Vermögensschäden zu minimieren. "Fraud" ist eine Handlung, die von Externen vorsätzlich ausgeübt wird, um sich rechtswidrig Vorteile zu verschaffen. Für Hetzner Online ist ein häufig anzutreffendes Fraud-Beispiel die Erschleichung von Internetdienstleitung unter Angabe falscher Daten zum Vertragsabschluss sowie die Nutzung der zur Verfügung gestellten Dienstleistungen für vertragswidrige Leistungen. Um dieses Risiko zu minimieren, werden die Prozesse zur Verminderung der Betrugsrisiken stetig optimiert sowie entsprechende neue Instrumente und Methoden entwickelt. Die zu verzeichnenden Forderungsausfälle aufgrund dieser Betrügereien fallen vergleichsweise moderat aus.

Beschaffungsrisiken

Der globale Mangel an Hardwarekomponenten beschäftigte Hetzner Online auch noch im Berichtsjahr. Es war eine leichte Erholung der globalen Beschaffungsmarktaktivität für elektronische Komponenten zu verzeichnen. Die Lieferzeiten für Speicherkomponenten verringerten sich merklich, sodass diese schneller verfügbar waren. In den Vorjahren aufgebaute hohe Lagerbestände konnten somit wieder angepasst werden. Der Beschaffungsmarkt für Netzwerktechnikkomponenten zeigte sich im Berichtsjahr hingegen weiterhin schwierig. Hier war keine Verkürzung von Lieferzeiten zu erkennen. Hetzner Online reagierte frühzeitig auf diese Umstände und erhöhte in diesem Bereich die Lagerbestände, um den Ausbau weiterer benötigter Rechenzentrumskapazitäten nicht zu gefährden.

Marktrisiken

Der Energiebedarf für die Rechenzentren stellt eine der größten Herausforderungen dar. Die Kosten für Elektrizität erreichten in den vergangenen beiden Berichtsjahren durch verschiedene Krisen, die sich maßgeblich auf die Wirtschaft auswirkten, Rekordwerte. So lagen die Strompreise in Deutschland im Jahr 2022 oft um den Faktor fünf bis sechs höher als noch im Jahr 2019. Im Berichtsjahr haben sich die Strompreise auf einem etwas niedrigerem Niveau stabilisiert. Im Vergleich zu anderen europäischen Märkten liegen die deutschen Großhandelspreise dennoch auf einem mittlerem bis hohem Niveau. Beim Stromeinkauf legte Hetzner Online den Fokus auf die langfristige Versorgungssicherheit, um die Versorgung auf einem preislich stabilen Level zu halten. So müssen lediglich nicht kalkulierbare Verbrauchssteigerungen über kurzfristige Beschaffungsmaßnahmen an der Strombörse abgedeckt werden.

Chancen

Die Entwicklung des Rechenzentrumsmarktes zeigt sich weiter positiv. Gemessen an den IT-Anschlussleistungen wuchsen die Kapazitäten in den letzten zwölf Jahren um rund 90%. Die verstärkte Nutzung von Cloud-Diensten durch private Haushalte sowie Unternehmen treibt diesen Trend weiter voran. Aber auch anhaltende Digitalisierung trägt zur künftigen Entwicklung des Marktes bei. Als Anbieter innovativer Produkte und Dienstleistungen sieht Hetzner Online die Chance, ein zuverlässiger Partner für die Bereitstellung der nachgefragten Dienste zu sein und den digitalen Wandel weiter begleiten zu können.

Prognose

Die positive Entwicklung der Cloud-Standorte in der USA zeigt, dass Hetzner Online das Potenzial hat, in diesem Marktsegment seine Position zu festigen. Neben dem kontinuierlichen Ausbau der Rechenzentrumsstandorte in Europa wird angestrebt, weitere Cloudstandorte auf dem internationalen Markt zu etablieren.

Im aktuellen Geschäftsjahr lag der Umsatz etwas über dem des im Vorjahreszeitraums. Basierend auf aktuellen Daten und Trends ist davon auszugehen, dass sich das kommende Geschäftsjahr positiv entwickeln wird. Die weiterhin wachsende Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen deuten auf eine leichte Umsatzsteigerung hin.

5. Nachhaltigkeit

Rechenzentren haben eine wichtige Rolle im Klima- und Umweltschutz, da sie einen erheblichen Energieverbrauch haben und damit einen bedeutenden CO ₂ -Fußabdruck hinterlassen.

Durch die ausgeklügelte Bauweise der Rechenzentren und den Einsatz innovativer Klimatechnik kann an durchschnittlich 97 % der Jahresstunden mit Außenluft gekühlt werden. Monitoring-Systeme überwachen den Energieverbrauch in Echtzeit und zeigen Optimierungspotenziale auf. Die für die Stromnutzungseffizienz etablierte Kennzahl "Power Usage Effectiveness" (PUE) von 1,15 bestätigt die besonderen Anstrengungen von Hetzner Online. Das bedeutet, dass nur ein Bruchteil der elektrischen Gesamtleistung für Infrastruktur wie Kühlung, Lüftung und Beleuchtung benötigt wird und der allergrößte Teil der Energie direkt in die Rechenleistung für Kundenanwendungen fließt. Der Branchendurchschnitt liegt bei 1,57.

Hetzner Online verwendet für die Energieversorgung der Server in den Datacenterparks Strom aus regenerativen Quellen. Für die deutschen Datacenterparks wird auf Energie aus Wasserkraft gesetzt. Umweltpartner hierfür ist die TÜV-zertifizierte Energiedienst AG, die grünen Strom aus 100 Prozent CO ₂ freier und umweltfreundlicher Wasserkraft erzeugt.

Den gesamten Strombedarf für den Datacenterpark Helsinki in Finnland deckt Hetzner Online mit Wind- und Wasserkraft ab.

Konzernbilanz

Aktiva

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernkapitalflussrechnung

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzernanhang

1. Allgemeine Angaben

Die ENSoXX Holding AG stellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss sowie einen Konzernlagebericht gemäß §§ 290 ff. HGB auf. Sie hat ihren Sitz in Industriestr. 25, Gunzenhausen, und wird im Handelsregister des Amtsgerichts Ansbach unter der Nummer HRB 6211 geführt.

Der Konzernabschluss wurde nach den Vorschriften zur Rechungslegung des Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) aufgestellt. Dier Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB beibehalten. Die Konzern-Kapitalflussrechnung wurde entsprechend den Regelungen des DRS 21 und der Konzern-Eigenkapitalspiegel in Anwendung des DRS 22 erstellt.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Konzernbilanz bzw. der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung oder im Konzernanhang ausgeübt werden können, ist der Vermerk im Konzernanhang, sofern nicht in der Konzernbilanz angegeben.

2. Konzernabschlussstichtag

Der Konzernabschluss wurde auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens, der ENSoXX Holding AG aufgestellt. Die einbezogenen Unternehmen haben keinen vom Mutterunternehmen abweichenden Stichtag.

3. Konsolidierungskreis und Beteiligungen

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gliedern sich wie folgt:

Die Stimmrechte entsprechen jeweils den Anteilsquoten.

Die Church Tools Innovations GmbH ist ein Tochterunternehmen der ENSoXX Holding AG und wurde aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns (einzeln und gesamt) nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Die Headtrip GmbH wurde mit Vertrag vom 22. Dezember 2022 zum 1. Januar 2023 auf die Hetzner Online GmbH, Gunzenhausen, verschmolzen.

Die Minderheitenanteile werden vom Aktionär der ENSoXX Holding AG gehalten, daher wird auf die Darstellung von nicht beherrschenden Anteilen am Kapital verzichtet. Das Vorjahr wurde entsprechend angepasst.

4. Konsolidierungsgrundsätze

Die in den Konzernabschluss übernommenen Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und latenten Steuern der konsolidierten Gesellschaften werden nach konzerneinheitlichen Grundsätzen bilanziert und bewertet. Dabei können zulässige Bewertungswahlrechte im Rahmen des Konzernabschlusses neu ausgeübt und in der betreffenden Position erläutert werden. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Berichtsjahr nicht geändert.

Erstkonsolidierungszeitpunkt der ENSoXX GmbH war der 1. Januar 2016, da die ENSoXX Holding AG ab diesem Zeitpunkt ihre Geschäftstätigkeit aufgenommen hat. Die Kapitalkonsolidierung der ENSoXX GmbH erfolgte nach § 301 ABs. 1 HGB unter Anwendung der Grundsätze zu Transaktionen unter gemeinsamer Beherrschung. Hierbei entstanden keine Unterschiedsbeträge. Aus der Erstkonsolidierung der Hetzner Cloud GmbH zum 12. September 2017 resultierte unter Anwendung der Neubewertungsmethode ein positiver Unterschiedsbetrag, welcher als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen wurde und in 2022 voll abgeschrieben wurde.

Die Kapitalkonsolidierung von mittelbaren Tochtergesellschaften wurde mittels Kettenkonsolidierung durchgeführt. Aufwendungen und Erträge sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den Konzerngesellschaften wurden eliminiert. Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen oder Leistungen waren nicht zu eliminieren.

Die in 2021 gegründete Hetzner US LLC wurde zum 31. Dezember 2022 erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Der Abschluss der Hetzner US LLC wurde in USD aufgestellt und wird zum Zweck der Konsolidierung nach der Zeitbezugsmethode in EUR umgerechnet. Das Eigenkapital wurde mit dem historischen Umrechnungskurs umgerechnet, die Bilanz mit dem zum Abschlussstichtag geltenden Kurs und die Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Durchschnittskurs. Differenzen aus der Währungsumrechnung werden erfolgsneutral erfasst.

Aus der Verschmelzung der Headtrip GmbH mit der Hetzner Online GmbH entstand ein Firmenwert von EUR 2,0 Mio., der über 10 Jahre, beginnend zum 1. Januar 2023 abgeschrieben wird.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die linearen planmäßigen Abschreibungen erfolgen über drei bis fünf Jahre. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultierte aus der Erstkonsolidierung der Hetzner Cloud GmbH. Für die planmäßige Abschreibung wurde eine Nutzungsdauer von 5 Jahren zugrunde gelegt. Die Nutzungsdauer ergibt sich unter der Berücksichtigung des erworbenen Know-hows sowie des schnellen technischen Wandels, dem die IT Branche unterliegt. Aus der Verschmelzung der Headtrip GmbH mit der Hetzner Online GmbH entstand ein Firmenwert von EUR 2,0 Mio. der über 10 Jahre, beginnend zum 1. Januar 2023 abgeschrieben wird.

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens wurden zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen wurden linear vorgenommen und erfolgen im Rahmen der voraussichtlichen Nutzungsdauer zwischen 2 und 33 Jahren. Gebrauchsgüter werden im Jahr des Zugangs bis EUR 800 ohne Umsatzsteuer in voller Höhe abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten oder dem voraussichtlich dauerhaft niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert angesetzt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko ist durch eine pauschale Wertberichtigung auf die Netto-Forderungen ausreichend Rechnung getragen.

Die sonstigen Wertpapiere des Umlaufvermögens werden zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden mit ihrem Nennbetrag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bilanziert. Differenzen aus Währungsumrechnung werden unter der Position "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihren Erfüllungsbeträgen ausgewiesen.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten repräsentieren Kundenvorauszahlungen für Leistungen im Folgejahr.

Der Jahresabschluss enthält Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung. Die Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden zum Bilanzstichtag gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs zum 31. Dezember 2023 umgerechnet.

6. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Wirtschaftsjahr 2023 wurde in dem als Anlage zum Anhang enthaltenen Anlagespiegel dargestellt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten die IPv4 Adressen, die linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer von 2,5 Jahren linear abgeschrieben werden.

Im Geschäftsjahr 2017 wurden die verbliebenen 51% der Anteile an der Hetzner Cloud GmbH erworben. Die Hetzner Cloud GmbH wurde im Jahr 2017 erstmalig als Tochterunternehmen im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Erstkonsolidierungszeitpunkt ist der 12. September 2017. Die Kapitalkonsolidierung erfolgte unter Anwendung der Neubewertungsmethode. Hierbei entstand ein positiver Unterschiedsbetrag, welcher als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und über 5 Jahre abgeschrieben wird.

Die Finanzanlagen betreffen die nicht in den Konzernabschluss einbezogene Church Tools Innovations GmbH.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind wie im Vorjahr sämtlich innerhalb eines Jahres fällig.

Konzerneigenkapital

Das Grundkapital von TEUR 50 ist eingeteilt in 50.000 nennwertlose auf den Namen lautende Stückaktien mit einem auf die einzelne Stückaktie entfallenden anteiligen Betrag von EUR 1,00 (entspricht zugleich dem rechnerischen Wert je Stückaktie).

Im Rahmen der Handelsbilanz II der ENSoXX Holding AG wurden die Anteile an der ENSoXX GmbH mit dem Wert angesetzt, der dem bilanziellen Eigenkapital der ENSoXX GmbH zum Zeitpunkt der Einbringung der Anteile entsprach. Der sich hieraus ergebende Unterschiedsbetrag wurde in die Kapitalrücklage eingestellt.

Auf die im Vorjahresabschluss noch getrennt ausgewiesenen "Nicht beherrschende Anteile" wird zum 31. Dezember 2023 verzichtet, da der Minderheitsgesellschafter gleichzeitig der wirtschaftlich Berechtigte der Mehrheitsanteile ist. Der Ausweis des Kapitals das Vorjahr betreffend wurde zur besseren Vergleichbarkeit angepasst.

Die Differenzen aus Währungsumrechnungen der Hetzner Online werden in der Eigenkapitalposition "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen. Da die Umrechnungsdifferenzen im Vorjahr in Höhe von TEUR 902,8 im Bilanzgewinn ausgewiesen wurde, wurde der Betrag im vorliegenden Abschluss in diese Position umgegliedert.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern. Weiter wurden hier die erwarteten Steuernachzahlungen für das Vorjahr berücksichtigt, welche bis zur Bilanzaufstellung bei den einbezogenen Gesellschaften noch nicht festgesetzt wurden.

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Personalkosten (TEUR 22.104,3) gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Nach Segmenten ergibt sich folgende Aufteilung im Vergleich zum Vorjahr:

Das Segment Sonstiges enthält Umsätze in den Bereichen virtueller Server, Webspace, Domains, Managed Server sowie Colocation.

Nach Vertriebsgebieten ergibt sich folgende Aufteilung im Vergleich zum Vorjahr:

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Gewinne aus Wertpapierverkäufen und periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 502,5 (Vj. TEUR 257,9).

8. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Miet- und Leasingaufwendungen mit einem jährlichen Gesamtaufwand in Höhe von TEUR 173,4, Bestellobligo aus Investitionsvorhaben von TEUR 1.750,4 und Stromeinkäufe von TEUR 62.377,8 für die Jahre 2024 und 2025.

Durchschnittliche Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer

Die Anzahl der Arbeitnehmer - nach den jeweiligen Standorten gebildet - stellen sich für das Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Das im Geschäftsjahr erfasste Honorar für Abschlussprüfungsleistungen beträgt TEUR 59.

Angaben über die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans und des Aufsichtsrats

Die Gesellschaft wird durch den Vorstand Herrn Martin Hetzner, Diplom-Ingenieur (FH), gesetzlich vertreten.

Der Aufsichtsrat wird durch Frau Diana Rothhan (Vorsitzende), Herrn David Hetzner (stv. Vorsitzender) und Herrn Alexander Roßkopf besetzt.

Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsführung und des Aufsichtsrats

In Anwendung von §§ 286 Abs. 4 iVm § 314 Abs. 3 HGB wird auf die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung sowie des Aufsichtsrats verzichtet.

Ergebnisverwendungsvorschlag des Mutterunternehmens

Das Geschäftsjahr 2023 der ENSoXX Holding AG schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 268.853,7 und einem Gewinnvortrag von TEUR 84.340,9 ab. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 353.194,6 auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernanlagespiegel

Bericht des Aufsichtsrats

Prüfungsbericht des Aufsichtsrats zum Jahres- und Konzernabschluss 31.12.2023 sowie Konzernlagebericht 2023 und

Billigung des Jahres- und Konzernabschlusses zum 31.12.2023

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis 31.12.2023 den Vorstand laufend überwacht und alle ihm durch Gesetz und/oder Satzung auferlegten Aufgaben wahrgenommen. Der Aufsichtsrat trat hierzu im Geschäftsjahr zu zwei Aufsichtsratssitzungen zusammen.

Der Vorstand hat den Jahres- und Konzernabschluss zum 31.12.2023 sowie den Konzernlagebericht für das Jahr 2023 unverzüglich nach dessen Aufstellung dem Aufsichtsrat vorgelegt.

Der Vorstand schlägt folgende Gewinnverwendung vor:

Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben den Jahres- und Konzernabschluss zum 31.12.2023 sowie den Konzernlagebericht für das Jahr 2023 und den Vorschlag der Gewinnverwendung anhand der vom Vorstand vorgelegten Unterlagen geprüft.

Schlusserklärung:

Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung durch den Aufsichtsrat hat dieser keine Einwendungen zu erheben.

Der Aufsichtsrat billigte den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2023 und die vorgeschlagene Gewinnverwendung in der vorliegenden Form am 20. Juni 2024.

Der Aufsichtsrat billigte den vom Vorstand vorgelegten Konzernabschluss zum 31.12.2023 in der vorliegenden Form am 20. Juni 2024.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 20.06.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

An die ENSoXX Holding AG

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der ENSoXX Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung sowie der Konzernsegmentberichterstattung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der ENSoXX Holding AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Die Website des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) enthält unter https://www.idw.de/idw/verlautbarungen/bestaetigungsvermerk/3-v2-hgb-konzern-non-pie/ eine weitergehende Beschreibung der Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Bestätigungsvermerks.