Compact Verlag GmbHLiquidiert

Compact Verlag GmbH

München

Jahresabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2008 bis zum 31. Dezember 2008

Lagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr
vom 1.10.2008 bis zum 31.12.2008

der Compact Verlag GmbH, München

Rechtliche Veränderungen im Geschäftsjahr

Mit Kaufvertrag vom 7.10.2008 veräußerte Herr Friedrich Niendieck sämtliche Anteile an der Gesellschaft an die EPP Beteiligungsgesellschaft mbH. Die EPP Beteiligungsgesellschaft mbH firmierte in der Folge um in die Compact Verlag Holding GmbH. H. Niendieck schied zum 24.11.2008 aus der Geschäftsführung aus. Zum neuen Geschäftsführer wurde ab dem 24.11.2008 Herr Dr. Jörg Meidenbauer bestellt.

Der letzte Jahresabschluss der Compact Verlag GmbH wurde für das Geschäftsjahr vom 01.10.2007 bis zum 30.09.2008 aufgestellt. Vorliegender Jahresabschluss zum Rumpfwirtschaftsjahr vom 01.10.2008 bis zum 31.12.2008 wird, auch als Konsequenz aus dem Eigentümerwechsel, zur Anpassung des Geschäftsjahres auf das Kalenderjahr aufgestellt. Der nächste Jahresabschluss wird damit für den Zeitraum vom 01.01.2009 bis zum 31.12.2009 erstellt.

Die Ausführungen zu den Geschäfts- und Rahmenbedingungen beziehen sich im wesentlichen auf das Gesamtjahr 2008, da eine isolierte Betrachtung des 4. Quartals 2008 wenig sinnvoll erscheint.

Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die gesamte Buchbranche ist im Berichtszeitraum real nicht gewachsen, jedoch ist vor allem die klassische Sortimentsbuchhandelslandschaft ausgiebigen Konzentrationsprozessen unterworfen. Dieser Prozess ist ebenso in den sogenannten Nebenmärkten (Lebensmitteleinzelhandel, Discount) zu beobachten.

Neben den Filialisten wächst zudem der Online-Buchhandel außergewöhnlich stark, absoluter Marktführer in diesem Vertriebsweg ist Amazon.

Diverse Konzentrationsprozesse sind auch auf der Verlagsseite zu beobachten, stellvertretend seien hier aus dem thematischen Bereich der Lernhilfen die 3 großen Verlagsgruppen Cornelsen, Klett und Westermann genannt.

Der Compact Verlag konnte sich aufgrund der breiteren thematischen Aufstellung in den Segmenten Lernen, Ratgeber, Allgemeinwissen, Sprachen in diesem durchaus schwierigen Umfeld behaupten.

Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf im Berichtszeitraum war geprägt durch nicht unwesentliche Remissionstätigkeit aus großen Aktionen im Schulanfangsgeschäft, entsprechende Rückstellungen waren dazu bereits im Abschluss zum 30.09.2008 gebildet worden. Darüber hinaus waren gerade im Bereich des Lebensmitteleinzelhandels starke

Verschiebungseffekte hinsichtlich der Aktionszeiträume im Non-Food-Bereich zu beobachten, was auch entsprechende Verschiebungen in der Umsatztätigkeit bei der Compact Verlag GmbH nach sich zog.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber der Vorperiode um ca. 1.513 TEUR auf 3.848 TEUR reduziert. Dabei verringerte sich das Anlagevermögen insgesamt um 5 TEUR. Abschreibungen in Höhe von 13 TEUR standen dabei Investitionen in Höhe von 8 TEUR gegenüber. Die Verringerung des Umlaufvermögens um 1.479 TEUR schlägt sich stark in den liquiden Mitteln nieder, die sich vor allem durch die Auszahlung der Pensionsansprüche des Alteigentümers sowie einer Gewinnausschüttung an den Alteigentümer wesentlich reduzierten. Der Vorratsbestand blieb nahezu konstant. Die Forderungen reduzierten sich gegenüber der Vorperiode aufgrund der geringeren Umsatztätigkeit sowie zu erstellender Gutschriften in der Periode um TEUR 758.

Das Eigenkapital reduzierte sich um 207 TEUR. Dies basiert in vollem Umfange auf dem Fehlbetrag des Rumpfgeschäftsjahres. Die Rückstellungen reduzierten sich um 1.989 TEUR auf 451 TEUR. Dies ergibt sich im Wesentlichen durch den Verbrauch der Rückstellung für Pensionen für den Alteigentümer sowie des Verbrauchs der Rückstellung für Remissionen.

Die Verbindlichkeiten erhöhten sich um TEUR 683. Dies liegt im wesentlichen an der Erhöhung der sonstigen Verbindlichkeiten aus Steuern aus dem Lohnsteueranteil der Auszahlung der Pensionsverpflichtungen gegenüber dem Alteigentümer.

Die Gesellschaft benötigt für die Finanzierung keine Bankkredite. Im Wesentlichen werden Verbindlichkeiten unter Abzug von Skonto bezahlt, Forderungen können weitestgehend im Rahmen der vereinbarten Zahlungsziele vereinnahmt werden. Die Eigenkapitalquote liegt am Bilanzstichtag bei ca. 45 %.

Aufgrund der Reduzierung der Rückstellungen gegenüber der Vorperiode um 1.989 TEUR ergab sich bei negativem Periodenergebnis in Höhe von TEUR 57 trotz Verminderung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um 669 TEUR bei gleichzeitiger Erhöhung der Verbindlichkeiten um 683 TEUR insgesamt ein negativer CashFlow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 680 TEUR. Aus der Investitionstätigkeit resultierte ein negativer CashFlow in Höhe von 8 TEUR. Die Finanzierungstätigkeit führte aufgrund der Gewinnausschüttung zu einem Mittelabfluss in Höhe von 150 TEUR. Dies führte insgesamt zu einer Reduzierung der liquiden Mittel um 839 TEUR.

Die Umsatzentwicklung blieb in der Berichtsperiode mit einem Rückgang gegenüber dem Vergleichszeitraum im Vorjahr von knapp über 10% etwas unter den Erwartungen. Dabei ist zu berücksichtigen, dass das 4. Jahresquartal historisch immer zu den schwächeren Quartalen des Unternehmens gehört. Gleichzeitig stieg die Materialaufwandsquote von 41,5% auf 48,3% was im wesentlichen auf stichtagsbezogene Einmaleffekte wie Makulatur zum Jahresende und Teilwertabschreibung auf Ladenpreisaufhebungen zurückzuführen ist.

Die Aufwendungen bewegten sich im Rahmen der für den Berichtszeitraum üblichen Größenordnung, erhöhte Aufwände gegenüber dem Restjahr entstehen dabei üblicherweise rund um die wichtigste Veranstaltung, der Frankfurter Buchmesse, im Oktober.

Dies führt insgesamt zu einem negativen Betriebsergebnis im Berichtszeitraum in Höhe von 246 TEUR.

Das Finanzergebnis belief sich auf 11 TEUR.

Unter Berücksichtigung der steuerlichen Auswirkungen ergab sich ein Verlust im Rumpfgeschäftsjahr in Höhe von 207 TEUR.

Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung im Berichtszeitraum kann im Kontext der Branchen- und Marktentwicklung und unter Berücksichtigung der unternehmensspezifischen Situation in diesem Quartal als nicht besonders zufrieden stellend bezeichnet werden. Die Auftragslage für die kommenden Monate liegt jedoch über den Erfahrungen des Vorjahrs.

Risiken und Chancen

Die Geschäftsleitung sieht zum Bilanzstichtag keine größeren Marktrisiken oder Forderungsausfallsrisiken, trotz der bereits beschriebenen Wettbewerbsintensivierung auf der Verlagsseite als auch den Konzentrationsprozessen auf der Abnehmerseite. Für identifizierte Risiken wurde entsprechende Vorsorge in Form von Rückstellungen getroffen bzw. notwendige Wertberichtigungen im Bereich der Vorräte vorgenommen.

Liquide Mittel stehen noch in ausreichendem Maße zur Verfügung, es wird weiterhin davon ausgegangen keine Bankkredite in Anspruch nehmen zu müssen.

Für die weitere Entwicklung sieht die Geschäftsleitung die Chance des Wachstums im Bereich des klassischen Buchhandels und hier vor allem im Bereich des anwenderorientierten Lernens. Gerade in diesem Bereich erwartet die Geschäftsführung die Umsatztätigkeit mittelfristig wesentlich steigern zu können.

Für die nächsten beiden Jahre erwartet die Gesellschaft auf Sicht des Gesamtjahres Umsatzsteigerungen von 3 -5 °/a

Nachtragsbericht

Mit Verschmelzungsvertrag vom 24.8.2009 wurde die Gesellschaft auf ihre Muttergesellschaft, die Compact Verlag Holding GmbH verschmolzen. Die Compact Verlag Holding GmbH wurde gleichzeitig wieder in Compact Verlag GmbH umfirmiert

Bilanz zum 31. Dezember 2008

Compact Verlag GmbH, München

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr
vom 01. Oktober 2008 bis 31. Dezember 2008

Compact Verlag GmbH, München

Anhang für das Rumpfgeschäftsjahr
vom 1.10.2008 bis 31.12.2008

Compact Verlag GmbH, München

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Grundlage des vorliegenden Jahresabschlusses sind die handelsrechtlichen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände (Software) werden entsprechend der steuerlichen Vorschriften aktiviert und nach ihrer voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben.

Sachanlagen werden zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden innerhalb der steuerrechtlich zugelassenen Zeiträume linear und bei vor dem 01.01.2008 angeschafften beweglichen Anlagegegenständen auch degressiv vorgenommen. Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgt, sobald dies zu einer höheren Jahresabschreibung führt. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von 150 EUR wurden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Für bewegliche Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen 150 EUR und 1.000 EUR wurde ein Sammelposten nach § 6 Abs. 2a EStG gebildet, der im Wirtschaftsjahr mit 20% der Anschaffungskosten aufgelöst wurde. Die Höhe der Abschreibungen auf den Sammelposten betrug 2.583,95 EUR

Die Vorräte sind mit den individuellen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, verminderter Verwertbarkeit etc. ergeben, werden durch angemessene Abwertungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert berücksichtigt. Beim Ansatz der Herstellungskosten sind die anteiligen Gemeinkosten für Redaktion mit einem pauschalen Aufschlagsatz von 8 % berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei zweifelhaften Forderungen werden Einzelwertberichtigungen vorgenommen.

Die abgezinste Forderung aus Körperschaftsteuerguthaben nach § 37 KStG beträgt zum Bilanzstichtag 17.316 EUR. Die liquiden Mittel werden zum Nominalwert angesetzt.

Aktive Rechnungsabgrenzungen werden nur gebildet, soweit der abzugrenzende Einzelposten 25 EUR übersteigt.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt. Das gezeichnete Kapital beträgt 51.129,19 EUR (100.000 DM).

Die Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen sind in Höhe des Betrags angesetzt, der nach vorsichtiger kaufmännischer Einschätzung notwendig ist. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Geschäfte in Fremdwährungen wurden nicht getätigt.

Grundsätzliche Änderungen gegenüber dem Vorjahr in der Ausübung von

Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechten sind nicht zu verzeichnen.

Informationen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den gesetzlichen Vorschriften. Für die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren verwendet.

Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr betragen 17.316 EUR und betreffen die abgezinste Forderung aus

Körperschaftssteuerguthaben. Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Rückstellungen wurden im wesentlichen für folgende Sachverhalte gebildet:

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung sind aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres vom 1.10.-31.12.2008 insgesamt nicht mit den Zahlen des Vorjahres vergleichbar.

Periodenfremde Aufwendungen waren der Gesellschaft im Berichtszeitraum nicht entstanden, periodenfremde Erträge ergaben sich i.H.v. 41.826,49 EUR lediglich aus der Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen zum Stichtag lediglich für laufende Mietzahlungen i.H.v. ca. 226.000,-- EUR p.A. aus den Mietverträgen der Büroräumlichkeiten der Gesellschaft in der Züricher Strasse 27 und 29 sowie aus Leasingvereinbarungen für Kfz i.H.v. 12.319,-- EUR p.A. und für einen Farbdrucker i.H.v. 9.780,-- EUR p.A. Der Mietvertrag für Büroräumlichkeiten wurde zum 31.12.2009 gekündigt. Der Gesamtbetrag der Leasingverpflichtungen über die Laufzeit beträgt € 48.326.

Die Zahl der im Rumpfgeschäftsjahr 2008 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt:

Geschäftsführer:

Herr Friedrich Niendieck, Kaufmann, Verleger, bis 24.11.2008

Herr Dr. Jörg Meidenbauer, Verleger, ab 24.11.2008

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die Compact Verlag GmbH

In dem vorstehenden, zur Offenlegung bestimmten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 327 HGB zutreffend in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Compact Verlag GmbH für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01. Oktober 2008 bis 31. Dezember 2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Regelungen im Gesellschaftsvertrag liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2008