5N Plus Lübeck GmbH

5N Plus Lübeck GmbH

Lübeck

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 1. Januar 2024 bis 31. Dezember 2024

Lagebericht 2024

Grundlage des Unternehmens

Die 5N Plus Lübeck GmbH ist eine Tochtergesellschaft der kanadischen 5N Plus Inc., einem führenden Hersteller von metallischen und chemischen Spezialprodukten, die in einer Vielzahl von pharmazeutischen, elektronischen und industriellen Anwendungen eingesetzt werden.

Das Kerngeschäft der 5N Plus Lübeck GmbH liegt in der Produktion und dem Handel verschiedener Wismutchemikalien sowie dem Handel von Nicht Eisen (NE)-Metallen und niedrigschmelzenden Legierungen. Die 5N Plus Lübeck GmbH wurde innerhalb der Gruppenstruktur dem Geschäftsbereich "Performance Materials" zugeordnet.

Wirtschaftsbericht

Geschäftsentwicklung

Die 5N Plus Lübeck GmbH blickt auf ein sehr gutes Geschäftsjahr 2024 zurück. Die Weltwirtschaft wuchs um 3,2% ¹ . In Deutschland blieb die Wirtschaftsleistung konstant ² .

Der Preis für den Hauptrohstoff Wismut entwickelte sich im Geschäftsjahr im Gegensatz zu den Vorjahren recht dynamisch. Der Preisanstieg war mit 63,0% bzw. 4,65 Euro ³ pro kg stark:

Trotz der schwierigen wirtschaftlichen Gesamtlage konnte die 5N Plus Lübeck GmbH sich auf Basis Ihrer Strategie mit einer Konzentration auf margenstarke pharmazeutische Produkte sehr erfolgreich behaupten.

Der positive Produktmix sorgte für einen starken Anstieg der Rohmarge ⁴ . In absoluten Zahlen stieg diese von TEUR 20.791 im Jahre 2023 auf TEUR 24.038 um 16%. Relativ zum Umsatz verbesserte diese sich von 37,6% im Vorjahr auf 42,6% im Jahr 2024.

Aufgrund des guten Produktmixes stieg der Umsatz um 2% von TEUR 55.276 auf TEUR 56.492.

Das Ergebnis nach Steuern stieg um 117% von TEUR 3.776 auf TEUR 8.190, hauptsächlich aufgrund der verbesserten Rohmarge und gesunkener Verluste aus Währungsumrechnungen im sonstigen betrieblichen Aufwand. Der Jahresüberschuss entwickelte sich analog auf TEUR 8.212 nach TEUR 3.811 im Vorjahr.

Im Geschäftsjahr sank die Produktionsmenge von 2.636 Tonnen auf 2.053 Tonnen (-22%).

Auch im Jahr 2024 wurde weiter stark auf die Ausbildung von Nachwuchs gesetzt. Die Zahl der Auszubildenden stieg auf 11 zum 31.12.2024 nach 9 zum 31.12.2023. Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahl lag im Geschäftsjahr bei 94 Personen (2023: 90, +4%). Die Fluktuation reduzierte sich leicht auf 2,1% nach 2,2% im Vorjahr.

Lage des Unternehmens

Ertragslage

Die Ertragslage der 5N Plus Lübeck GmbH verbesserte sich im abgeschlossenen Geschäftsjahr signifikant. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.216 bzw. 2% auf TEUR 56.492 nach TEUR 55.276 im Vorjahr. Die Rohmarge verbesserte sich überproportional um 16% auf TEUR 24.038 nach TEUR 20.791 im Vorjahr. Die relative Rohmarge ⁵ stieg um 5 Prozentpunkte auf 42,6% nach im Vorjahr 37,6%.

Aufgrund des erwarteten Absatzes im ersten Quartal 2025 wurde der Lagerbestand an Fertig- und Halbfertigwaren im Geschäftsjahr stark erhöht, was zu einem Ertrag aus Bestandsveränderung von TEUR 2.514 nach TEUR 834 im Vorjahr führte.

Die Entwicklung der Währungskurse wies saldiert einen Ertrag von TEUR 1.147 nach einem Aufwand von TEUR 774 im Jahre 2023 aus.

Die 5N Plus Gruppe steuert ihr Ergebnis bezogen auf das EBITDA ⁶ . Dieses verbesserte sich um 78% auf TEUR 12.816 im Geschäftsjahr nach TEUR 7.196 im Vorjahr. Das Verhältnis EBITDA zum Umsatz stieg von 13,0% im Jahr 2023 auf 22,7% im Jahr 2024. Entsprechend entwickelte sich auch die Umsatzrendite, die von 9,3% im Jahr 2023 auf 17,7% stieg.

Das Ergebnis nach Steuern stieg auf TEUR 8.190 (Vorjahr: TEUR 3.776, +117%).

Für das Geschäftsjahr konnte ein Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 8.212 ausgewiesen werden (Vorjahr TEUR 3.811, 115%).

Vermögens- und Finanzlage

Die Finanzierungssituation der 5N Plus Lübeck GmbH entwickelte sich im Geschäftsjahr weiter positiv. Die Firma ist stark überwiegend durch Eigenkapital finanziert.

Die Eigenkapitalquote reduzierte sich aufgrund des stark gestiegenen Working Capitals von 82.1% per 31.12.2023 auf 75,8% zum 31.12.2024.

Die Entwicklung des Finanzmittelfonds kann der beiliegenden Kapitalflussrechnung entnommen werden:

Kapitalflussrechnung 5N Plus Lübeck GmbH

Das Working Capital ⁷ stieg im Geschäftsjahr um 9% von TEUR 24.527 per 31.12.2023 auf TEUR 26.820.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich hauptsächlich im verbundenen Bereich aufgrund der Gruppenfinanzierungsstrategie. Weiterhin wurde im Geschäftsjahr das Darlehen an die Schwestergesellschaft AZUR SPACE Solar Power GmbH, Heilbronn, um TEUR 7.000 auf TEUR 10.000 erhöht. Das Darlehen in Höhe von 10.000 TUSD an die 5N Plus Inc., Montreal, wurde im Geschäftsjahr um weitere 3.000 TUSD auf 13.000 TUSD erhöht. Damit stiegen die Forderungen gegen verbundene Unternehmen auf 33.816 TEUR nach 20.669 TEUR zum 31.12.2023.

Aufgrund des starken Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit stieg der Innenfinanzierungsgrad ⁸ stark auf einen Wert von 642% nach -14% im Jahr 2023.

Investitionen

Im Geschäftsjahr wurden Investitionen hauptsächlich in Produktionsmaschinen und -Systeme für neue und bestehende pharmazeutische Produktionsprozesse (TEUR 839) getätigt. Weiterhin wurde auch in die Modernisierung der IT-Systeme (TEUR 234) investiert und kleinere Investitionen im Maschinenpark für Ersatzanschaffungen getätigt. Weiterhin wurde ein kleineres Grundstück angrenzend zum bestehenden Betriebsgelände erworben (TEUR 42). Insgesamt wurden im Geschäftsjahr TEUR 1.283 in das Anlagevermögen investiert (Vorjahr: TEUR 1.322).

Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

Die Geschäftsführung beurteilt die Entwicklung des Unternehmens im Geschäftsjahr 2024 als äußerst positiv. Bei einem leichten Anstieg der Umsatzerlöse konnte in dem äußerst herausfordernden Umfeld ein zum Vorjahr um 78% gestiegenes EBITDA erzielt werden.

Finanzielle und nicht-finanzielle Kennzahlen

Die wesentlichen Steuerungskennzahlen der Gesellschaft sind der Umsatz, das EBITDA, die Umsatzrendite (EBIT ⁹ / Umsatz) sowie die Produktionsmenge. Im Geschäftsjahr 2024 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Umsatz i.H.v. TEUR 56.492. Das EBITDA liegt bei TEUR 12.816. Die Umsatzrendite entsprach 17,7%.

Durch den verstärkten Absatz margenträchtiger Produkte konnte die Umsatzrendite und das EBITDA überplanmäßig gesteigert werden bei gleichzeitig reduzierten Produktionsmengen.

Qualität ist für die 5N Plus GmbH von sehr hoher Bedeutung. Als Qualitätsindikator wird die Anzahl der Korrekturmaßnahmen gewertet. Diese lagen im Jahre 2024 bei 1 nach 4 im Vorjahr und damit im Zielkorridor von unter 15 pro Jahr.

Der Themenbereich Sicherheit, Gesundheit und Umweltschutz ist sehr stark in der Strategie der 5N Plus Gruppe verankert. Hier hatte der Standort Lübeck im Geschäftsjahr 2024 leider 3 gemeldete Spätindikatoren ¹⁰ nach 0 im Vorjahr zu vermelden.

Risikobericht

Bestandsgefährdende Risiken sind zurzeit für die nächsten 12 Monate nicht ersichtlich.

Die 5N Plus Lübeck GmbH ist in das interne Kontrollsystem und Risikomanagement der 5N Plus Gruppe integriert. Im Zuge dieser Einbindung werden gruppenweite Standards für eine Integration der beiden Elemente vorgegeben und gelebt. Weiterhin wird die Einhaltung dieser Standards und die Weiterentwicklung der individuellen Kontrollen in regelmäßigen Abständen, mindestens jährlich, durch die gruppenweite interne Revision überprüft. Ein besonderes Augenmerk wird dabei auf die rechnungslegenden Prozesse und Kontrollen gelegt.

Ziel des Risikomanagementsystems ist die systematische Erfassung und Reduktion von Gefährdungspotenzialen, die Sicherung des Bestandes sowie die erfolgreiche Weiterentwicklung der Gruppe bzw. der 5N Plus Lübeck GmbH.

Speziell im sensiblen Pharmaumfeld wird sehr intensiv an der Minimierung von Risiken gearbeitet. Eine Vielzahl von unterschiedlichen Kontrollen und Maßnahmen dient der Erkennung und Beseitigung von potenziellen Gefahren. Um nur einige stellvertretend zu nennen: Liefersicherheit, Qualitätskontrolle, Feuer- und Versicherungsschutz, Umweltverträglichkeitsprüfungen, Iso-Zertifizierungen und Managementkontrollen.

Die Geschäftsleitung der 5N Plus Lübeck GmbH hat die folgenden Risikokategorien als die signifikantesten identifiziert:

Chancenbericht

Chancen ergeben sich für die Firma immer wieder durch die Gewinnung von Neugeschäft innerhalb der 5N Plus Gruppe und bei Drittkunden sowie durch die Erhöhung von Absatzmengen bei Bestandskunden. Dabei kommt den Produktionskosten, der Liefersicherheit und der Produktqualität eine entscheidende Bedeutung zu. Die kontinuierliche Verbesserung der Leistungsdaten und der Kostensituation sind eine wesentliche Voraussetzung, um Chancen am Markt nutzen zu können. Wie im Risikobereich werden sehr intensiv die Chancen der nächsten 12 Monate analysiert.

Die Geschäftsleitung der 5N Plus Lübeck GmbH hat die folgenden Chancenkategorien als die signifikantesten identifiziert:

Die Eintrittswahrscheinlichkeiten und das Ausmaß von Chancen und Risiken werden in der 5N Plus Gruppe in folgenden Größenordnungen beurteilt:

Zusammenfassend bewertet die Geschäftsführung die Risiko-Chancensituation wie folgt:

Gesamtbeurteilung der Chancen und Risiken durch die Unternehmensleitung

Das Gesamtbild der Risiko- und Chancensituation des Konzerns setzt sich aus den dargestellten Einzelrisiken und -chancen aller Risiko- und Chancenkategorien zusammen.

Neben den beschriebenen Risikokategorien gibt es unvorhersehbare Ereignisse, die Produktions- und Geschäftsprozesse stören können, beispielsweise Naturkatastrophen, politische Instabilitäten oder terroristische Anschläge. Hierfür werden Notfallpläne entwickelt, um eine möglichst rasche Wiederaufnahme der Geschäftstätigkeit zu ermöglichen. Soweit möglich werden vorbeugende Schutzvorkehrungen etabliert sowie Versicherungen abgeschlossen. Risiken im Zusammenhang mit Compliance werden in den Risikomanagementprozess einbezogen und kontinuierlich überwacht. Regelmäßige Schulungen zielen darauf ab, Compliance-Verstößen vorzubeugen.

Insgesamt sind die Risiken im Vergleich zum Vorjahr auf einem gleichen Niveau verblieben. Risiken, die allein oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand der 5N Plus Lübeck GmbH gefährden könnten, sind weder zum Bilanzstichtag noch zum Zeitpunkt der Aufstellung erkennbar. Über eine gezielte und flexible Ausrichtung der Produktion und der Vertriebsaktivitäten an sich verändernde Rahmenbedingungen ist die 5N Plus Lübeck GmbH bestrebt, sich bietende Chancen zu nutzen, um ihre jeweiligen Zielsetzungen und Planungen abzusichern oder zu übertreffen. Soweit es im Einflussgebiet der Firma liegt und sich Maßnahmen als wirtschaftlich erweisen, setzt sich das Unternehmen für die Realisierung der Chancen ein.

Um Risiken und Chancen frühzeitig zu erkennen und der aktuell bestehenden Risiko- und Chancensituation erfolgreich zu begegnen, wird das etablierte Risiko- und Chancenmanagementsystem kontinuierlich überwacht und weiterentwickelt.

Prognosebericht

Die in diesem Bericht dargestellte Prognose bezieht sich auf das Jahr 2025 und basiert auf den Annahmen, dass die Rohstoff- und USD-Preise ungefähr stabil bleiben, bzw. im Erwartungshorizont steigen. Weiterhin erwarten wir, dass trotz des Ukraine-Krieges, den Zolldrohungen der USA und der chinesischen Exportbeschränkungen die grundsätzliche Logistikkette auch im Jahr 2025 aufrechterhalten bleibt, sprich dass Belieferungen an die 5N Plus Lübeck GmbH mit Rohstoffen und die Belieferung unserer Kunden mit unseren Fertigprodukten möglich sind. Bereits in den Vorjahren hat sich gezeigt, dass die 5N Plus Lübeck GmbH mit Ihrem Ansatz zu einer diversifizierten Einkaufs- und Logistikpolitik hier gut aufgestellt ist.

Die 5N Plus Lübeck GmbH wird sich auch in Zukunft weiterhin auf ihre zwei Geschäftsfelder, den Handel mit Nicht-Eisen-Metallen und die wismutchemikalischen Anwendungen konzentrieren.

Im Bereich der wismutchemikalischen Anwendungen wird sich weiterhin auf die margenträchtigen pharmazeutischen Produkte konzentriert. Hier kann die 5N Plus Lübeck ihr über Jahre aufgebautes Know-How nutzen und sich von den Rohstoffpreisschwankungen lösen. Für das nächste Jahr erwarten wir leichte Erholungen im Absatz unserer technischen Produkte.

In dem Bereich der pharmazeutischen Wismutchemikalien laufen aktuell und sind auch in den nächsten Jahren größere Investitionsprojekte geplant, um die Kapazität zu erhöhen und die steigenden gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen in diesem Bereich zu erfüllen.

Tabellarisch kann die Prognose für 2025 wie folgt zusammengefasst werden:

Dies bedeutet in einer zusammenfassenden Betrachtung, dass die Geschäftsführung von stabilen Umsätzen und Ergebnissen im einstelligen Millionenbereich ausgeht.

¹ Quelle: IWF Oktober 2024
² Quelle: IWF Oktober 2024
³ Notation gem. Low Metal Bulletin
⁴ Rohmarge: Umsatz - Bestandsveränderungen - Materialaufwand
⁵ Relative Rohmarge: Rohmarge/Umsatz
⁶ EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization, Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
⁷ Working Capital: Betriebsnotwendiges Umlaufvermögen - betriebsnotwendige Verbindlichkeiten
⁸ Innenfinanzierungsgrad: (Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit)/Investitionen
⁹ EBIT: Earnings before Interests and Taxes, Ergebnis vor Zinsen und Steuern: Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit + Zinsen und ähnliche Aufwendungen + Abschreibungen auf Finanzanlagen - sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
¹⁰ Als Spätindikatoren gelten in diesem Bereich z.B. medizinische Behandlungen, Erste-Hilfe-Behandlungen oder
auch beinahe Unfälle

Bilanz zum 31. Dezember 2024

AKTIVA

Die Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten für die Konzernfinanzierung gem. §251 HGB betrugen zum Stichtag 32.181 TEUR.

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2024 bis 31. Dezember 2024

Anhang zum Jahresabschluss 2024

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2024 ist nach den Vorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinien-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes über die Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft i.S.d. § 267 Abs. 3 HGB.

Der Sitz und die Geschäftsräume der Gesellschaft befinden sich im Kaninchenborn 24-28 in 23560 Lübeck. Sie ist unter der Nummer HRB 70 beim Amtsgericht Lübeck registriert.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften

Die immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und das Sachanlagevermögen sind zu Anschaffungskosten und Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen linearen Abschreibungen, bewertet. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer liegt zwischen drei und zehn Jahren.

Bei Bauten beträgt die Nutzungsdauer bis zu 50 Jahren, bei technischen Anlagen bis zu 21 Jahren. Für die anderen Anlagen sowie die Betriebs- und Geschäftsausstattung werden Nutzungsdauern von 3 bis 20 Jahren zugrunde gelegt. Bei sämtlichen Zugängen des Anlagevermögens wurde die Jahresabschreibung ab dem Monat der Anschaffung angesetzt. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Wert von 250,00 € bis 800,00 € werden sofort abgeschrieben.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren wurden zu den Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse wurden mit den Herstellungskosten bewertet. In den Herstellungskosten sind Materialkosten, Fertigungseinzelkosten und angemessene Gemeinkosten enthalten. Bei der Lagerbewertung wurden die im Rahmen einer Einkaufs- zu Absatzmarkt - Analyse ermittelten Bewertungsspielräume genutzt.

Geleistete Anzahlungen werden mit Ihrem Nennwert angesetzt.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und gegen verbundene Unternehmen sowie die sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert bewertet. Fremdwährungsforderungen werden zum Referenzkurs der Europäischen Zentralbank bei der Entstehung oder zum niedrigeren Kurs am Abschlussstichtag bewertet. Erkennbaren Risiken wurde durch entsprechende Einzelwertberichtigungen angemessen Rechnung getragen.

Bank- und Kassenbestände sind zum Nennwert am Abschlussstichtag bewertet. Bank und Kassenbestände in Fremdwährung wurden nach § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet.

Als Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand nach dem Bilanzstichtag darstellen, ausgewiesen.

Das Eigenkapital wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Die Pensionsrückstellungen sind auf der Grundlage eines versicherungsmathematischen Gutachtens passiviert worden. Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt nach dem zeitratierlichen Barwertverfahren gemäß Richttafeln von Dr. Klaus Heubeck 2018 G mit einem Zinssatz von 1,90% p.a. bei einer angenommenen pauschalen Laufzeit von 10 Jahren. Die Einkommenssteigerung wurde mit 2,50% pro Jahr angenommen. Weiterhin wurde von einer durchschnittlichen Anpassung der laufenden Renten in Höhe von 2,25% pro Jahr bzw. 6,90% alle 3 Jahre ausgegangen.

Aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen entstehende Zinsaufwendungen sowie Aufwendungen aus der Änderung des Rechnungszinses werden im Zinsaufwand ausgewiesen. Im Jahr 2024 fielen insgesamt 75.139,00 € an Abzinsungsaufwand und 24.714,00 € Ertrag durch Änderung des Rechnungszinses an, nach 74.890,00 € Abzinsungsaufwand im Jahre 2023.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre und dem Ansatz der Rückstellung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre (gem. § 253 Abs. 6 HGB) beläuft sich auf 18.378,00 € und ist ausschüttungsgesperrt.

Zum Bilanzstichtag 31.12.2024 übersteigen die frei verfügbaren Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrags den ausschüttungsgesperrten Betrag. Daher besteht keine Ausschüttungssperre in Bezug auf den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres.

Es bestehen mittelbare Pensionsverpflichtungen, die durch einen Unterstützungsverein erbracht werden. Der versicherungsmathematische Wert der Pensionsverpflichtungen zum 31. Dezember 2024, die auf der Zusage der Unterstützungseinrichtung der Firma HEK GmbH e.V. beruhen, übersteigen das Kassenvermögen um 7.925 T€. Der Fehlbetrag zwischen dem Kassenvermögen der Unterstützungseinrichtung und dem nach versicherungsmathematischen Grundsätzen bewerteten Verpflichtungen wird gem. Art. 28 EGHGB nicht passiviert. Die Bewertung der mittelbaren Pensionsverpflichtungen folgt den gleichen versicherungsmathematischen Grundsätzen wie die im vorliegenden Jahresabschluss bilanzierten Pensionsverpflichtungen.

Die Steuerrückstellungen sowie sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verpflichtungen und wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages passiviert.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Referenzkurs der Europäischen Zentralbank bei der Entstehung oder zum höheren Kurs am Abschlussstichtag bewertet.

Erhaltene Anzahlungen, für die noch keine Leistungen erbracht wurden, werden passiviert. Erhaltene Anzahlungen, für die zurechenbare Vorräte vorhanden sind, werden von den Vorräten abgesetzt. Der Ansatz erfolgt zum Nennwert.

Bestehen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, würden sich daraus - nach Saldierung - insgesamt ergebende Steuerbelastungen passivieren. Sich ergebende Steuerentlastungen werden nicht aktiviert.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Steuersatz von 31,575% zugrunde (15,825% für die Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag und 15,75% für die Gewerbesteuer), der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

III. Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist gesondert dargestellt.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Darlehen in Höhe von 22.513 T€. Die Darlehen haben eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

Alle übrigen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Steuerlatenzen ergeben sich im Wesentlichen aus Bewertungsunterschieden der Pensionsrückstellung in Höhe von 1.560 T€, unrealisierten Währungsaufwendungen für Lieferungen und Leistungen mit verbundenen Unternehmen in Höhe von 438 T€ sowie einem unrealisierten Währungsaufwand für ein Fremdwährungsdarlehen in Höhe von 348 T€. Mit dem oben genannten effektiven Steuersatz von 31,575% angewendet ergeben sich aktive Steuerlatenzen in Höhe von 244 T€. Diese werden in Ausübung des Wahlrechts des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten:

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 7.238 T€ sind inhaltlich vollständig den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zuzurechnen.

Die Grundschulden sind wirksam zugunsten der Darlehensgeberin der Muttergesellschaft gestellt. Zusätzlich wurden variable Sicherheiten in Form von Kontoverpfändungen, Abtretung von Darlehens- und Versicherungsforderungen und Übereignung von Anlage- und Lagervermögen gegeben. Am 31.12.2024 betrugen diese variablen Sicherheiten 32.181 T€.

Nach derzeitiger Beurteilung der wirtschaftlichen Lage des Gesellschafters ist ein Zugriff auf die Vermögenswerte der 5N Plus Lübeck GmbH aufgrund des Ausfalls des Kreditvertrages als unwahrscheinlich einzuschätzen. Der Konzernkreditvertrag zwischen der 5N Plus Inc. und der 5N Plus Asia Limited mit der HSBC Bank Canada wurde am 16.06.2021 erneuert.

Ferner bestehen die üblichen Eigentumsvorbehälte aus Lieferungen von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie Waren.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Aufgliederung der Umsatzerlöse erfolgte gemäß § 285 Nr. 4 HGB. Diese entfallen ausschließlich auf den Geschäftsbereich metallurgische bzw. chemische Erzeugnisse und gliedern sich nach den geographischen Märkten wie folgt auf:

V. Sonstige Angaben

Personal

Im Jahresdurchschnitt waren 32 Angestellte (Vorjahr 32), 52 gewerbliche Mitarbeiter (Vorjahr 50) und 10 Auszubildende (Vorjahr 8) beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen nach § 285 Nr. 3a HGB

Die Nettoverpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen für PKW, Geschäftsausstattung und Software, können der folgenden Tabelle entnommen werden:

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB sind in ihrem Umfang unter der Bilanz dargestellt. Eine Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme wird aufgrund der sehr stabilen Lage der Gruppe für unwahrscheinlich angesehen.

Geschäftsführung

Alleinvertretungsberechtigter Geschäftsführer ist:

Gemeinschaftlich vertretungsberechtigter Geschäftsführer ist:

Organbezüge

Gem. § 286 Abs. (4) HGB verzichten wir auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer.

Die Versorgungsbezüge der ehemaligen Geschäftsführung betrugen im Geschäftsjahr 2024 235 T€ (Vorjahr 226 T€). Die Rückstellungen für Versorgungsbezüge ehemaliger Geschäftsführer betragen zum Stichtag 2.524 T€ (Vorjahr 2.746 T€). Es wurden für alle Versorgungsbezüge ehemaliger Organmitglieder Rückstellungen gebildet.

Beherrschungsverträge

Ein Beherrschungs- und Verlustübernahmevertrag mit der MCP Metals and Chemicals Limited mit Sitz in London, Großbritannien, als herrschendem Unternehmen wurde zum 16. August 2011 abgeschlossen. Am 20. August 2014 ist ein Beherrschungs- und Verlustübernahmevertrag mit der Konzernmutter 5N Plus Inc., Montreal, Kanada, dem die direkten Anteilseigner MCP Metals and Chemicals Limited und MCP Aramayo Limited zugestimmt haben und der den alten Beherrschungsvertrag ergänzt, abgeschlossen worden.

Abschlussprüferhonorare

Für die Prüfung des handelsrechtlichen Jahresabschlusses und des Lageberichts durch die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, wurde im Geschäftsjahr ein Aufwand von 47 T€ verbucht. Weitere Leistungen wurden durch die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, nicht erbracht.

Konsolidierungskreis

Der Jahresabschluss der 5N Plus Lübeck GmbH wird in den Abschluss der 5N Plus, Inc., Montreal, Kanada, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird an der Toronto stock exchange in Kanada (web.tmxmoney.com) veröffentlicht.

Gewinnverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor den Bilanzgewinn in Höhe von 50.139 T€, der sich aus dem Jahresüberschuss in Höhe von 8.212 T€ und dem Gewinnvortrag von 41.927 T€ ergibt, auf neue Rechnung vorzutragen.

Risiken, Vorteile und finanzielle Auswirkungen von nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte bestehen nicht, bzw. deren Risiken, Vorteile oder finanziellen Auswirkungen sind nicht wesentlich.

Nachtragsbericht

Wesentliche Ereignisse, welche eine Auswirkung auf den Jahresabschluss haben, sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten. Die Auswirkungen der US-amerikanischen Zollpolitik sowie der chinesischen Ausfuhrbeschränkungen können zurzeit noch nicht genau eingeschätzt werden. Es wird aber erwartet, dass trotz des Ukraine-Krieges, den Zolldrohungen der USA und der chinesischen Exportbeschränkungen die grundsätzliche Logistikkette auch im Jahr 2025 aufrechterhalten bleibt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die 5N Plus Lübeck GmbH, Lübeck

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der 5N Plus Lübeck GmbH, Lübeck, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom Januar bis zum 31. Dezember 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der 5N Plus Lübeck GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.

MCP Aramayo Ltd. and MCP Metals and Chemicals Ltd.

10 Finsbury Square, London,

EC2A 1AF, Great Britain

Record of the shareholdermeeting
of the 5N Plus Luebeck GmbH
dated 30th April 2025
Annual general meeting

MCP Aramayo Ltd. and MCP Metals and Chemicals Ltd. are solitary shareholders of the 5N Plus Luebeck GmbH.

MCP Aramayo Ltd. and MCP Metals and Chemicals Ltd. are holding a meeting without the use of formality and deadlines and decide:

Protokoll
der Gesellschafterversammlung der 5N Plus Lübeck GmbH
vom 30.04.2025

Hauptversammlung

Die MCP Aramayo Ltd. und die MCP Metals and Chemicals Ltd. sind alleinige Gesellschafterinnen der 5N Plus Lübeck GmbH.

Die MCP Aramayo Ltd. und die MCP Metals and Chemicals Ltd. halten hiermit unter Verzicht auf die Beachtung von Form- und Fristvorschriften eine Gesellschafterversammlung ab und beschließen folgendes:

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 wurde am 30. April 2025 festgestellt.