ATC Germany Services GmbH

ATC Germany Services GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

1 GESCHÄFTSTÄTIGKEIT UND STRATEGIE

Die im Jahr 2012 gegründete ATC Germany Services GmbH, Düsseldorf, (im Folgenden auch „ATC Services“ oder „Gesellschaft“ genannt) wird als mittelbares Tochterunternehmen der American Tower Corporation, Boston/USA, geführt.

Das Deutschlandgeschäft des American Tower Corporation Konzerns wird durch die ATC Germany Holdings GmbH (kurz: „ATC Germany“) betrieben. Die Tätigkeit der ATC Germany umfasst das Betreiben von Funkmasten für alle Funkdienste sowie deren Erhaltung in funktionsfähigem Zustand. Die Standorte werden derzeit insbesondere von Mobilfunkunternehmen zur Montage (und Wartung) eigener Basisstationen im Rahmen überwiegend langfristiger Vertragsbeziehungen gemietet. Dabei befinden sich die zur Verfügung gestellten Funkstandorte überwiegend auf Grundstücken, die von der ATC Germany Holdings GmbH über möglichst langfristige Verträge angemietet werden. Weitere Standorte befinden sich auf Grundstücken, die im Eigentum der Gesellschaft stehen. Dieser Bestand soll künftig, sowohl durch die Errichtung neuer Masten und Dachstandorte als auch die Übernahme bestehender Anlagen, erweitert werden.

Als Dienstleister für die ATC Germany leistet die ATC Services die Verwaltung, Akquisition, Planung und Vermarktung der Mobilfunkstandorte. Das damit beschäftigte Personal ist bei der ATC Services angestellt. Die ATC Germany verfügt grundsätzlich über kein eigenes Personal.

Die bei der Erbringung der Dienstleistungen getragenen Aufwendungen zuzüglich eines angemessenen Gewinnaufschlags werden der ATC Services durch die ATC Germany erstattet. Ein verbleibendes Jahresergebnis wird im Rahmen eines mit der Muttergesellschaft, der ATC Germany, abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrages im Falle eines Gewinns durch die ATC Services abgeführt bzw. im Falle eines Verlusts durch die ATC Germany erstattet.

Die bedeutsamsten Einflussfaktoren für das Geschäft der ATC Germany und damit mittelbar der ATC Services sind insbesondere im Branchenumfeld der Mobilfunkunternehmen und in deren Bedarf nach Turm- und Dachstandorten zur Errichtung von Basisstationen zu sehen.

2 WIRTSCHAFTSBERICHT

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf

Das Jahr 2022 war weiterhin in erheblichem Maße von der Corona-Pandemie geprägt. Zudem beeinträchtigten Liefer- und Kapazitätsengpässe begleitet vom Anstieg der Rohstoff- und Energiepreise die wirtschaftliche Entwicklung. Mit Beginn des Angriffskriegs Russlands auf die Ukraine stiegen die Energiepreise weiter kräftig an und führten zu einer Verschärfung der Inflation. Ausgehend von einem niedrigen Niveau konnte in den Jahren 2021 und 2022 dennoch wieder ein Wirtschaftswachstum (2,6 % bzw. 1,9 %) verzeichnet werden.¹

Allerdings prägen diverse Problemfelder wie Lieferkettenstörungen, Inflation und der Krieg zwischen Russland und der Ukraine weiterhin die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und trüben den konjunkturellen Ausblick ein. Spürbare Fachkräfteengpässe tragen ebenfalls zu einer Verlangsamung der konjunkturellen Erholung bei. Zudem ist die Inflation seit 2022 auf hohem Niveau.²

Nach Informationen des Statistischen Bundesamtes (Statista) ging das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 um 0,3 %, im Jahr 2024 gegenüber dem Vorjahr um 0,2 % zurück.³ Für das Jahr 2025 wird ein Nullwachstum erwartet.⁴ Dabei bleibt laut ifo Institut die inländische Nachfrage trotz wieder erstarkter Kaufkraft und gesunkener Zinsen gedämpft.⁵ Dies ist auf die Unsicherheiten über den wirtschaftspolitischen Kurs in Deutschland und die geopolitischen Rahmenbedingungen zurückzuführen.

Als Bereitsteller von Infrastruktur ist die ATC Germany Gruppe verglichen mit anderen Branchen jedoch in geringerem Ausmaß von Konjunkturschwankungen betroffen.

In Europa herrscht weiterhin ein intensiver Wettbewerb in den Telekommunikationsmärkten. Die Umsätze bei traditionellen Telekommunikationsdienstleistungen in Europa steigen kontinuierlich an.⁶ Insbesondere im Corona-Jahr 2022 wurde ein sprunghaftes Wachstum festgestellt. Regulatorische Eingriffe wie die Absenkung von Terminierungsentgelten sowie die Fokussierung auf niedrige Endkundenpreise schwächen diesen Trend allerdings ab.

¹ https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2022/01/PD22_020_811.html# :~:text=WIESBADEN%20%E2%80%93%20Das%20preisbereinigte%20Bruttoinlandsprodukt%20(BIP,Jahr%202020%20(auch%20kalenderbereinigt).
² https://germany.representation.ec.europa.eu/news/hohe-inflation-und-weniger-wachstum-russlands-krieg-trubt-konjunkturelle-aussichten-ein-2022-07-14_de
³ Bruttoinlandsprodukt (BIP) Deutschland bis 2024| Statista
⁴ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/164923/umfrage/prognose-zur-entwicklung-des-bip-in-deutschland
⁵ ifo Konjunkturprognose Frühjahr 2025: Deutsche Wirtschaft steckt fest (https://www.ifo.de/fakten/2025-03-17/ifo-konjunktur-prognose-fruehjahr-2025-deutsche-wirtschaft-steckt-fest)
⁶ https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1375529/umfrage/b2c-und-b2b-umsatz-auf-dem-telekommunikationsmarkt-europa/

Durch das exponentielle Wachstum in der Nutzung von Datendiensten steigt die Nachfrage nach mehr Geschwindigkeit.⁷ Zudem stellen neue Technologien, insbesondere in Bezug auf die im Frühjahr 2019 versteigerten 5G-Lizenzen, hohe Anforderungen an die Netzinfrastruktur, da diese stark verdichtet werden muss, um ein stabiles Mobilfunknetz mit dem neuen Technologiestandard zu gewährleisten. Ferner hat sich die Bundesregierung zum Ziel gesetzt, die Netzabdeckung im ländlichen Raum zu stärken. Bis Ende 2022 sollten die etablierten Mobilfunknetzbetreiber mindestens 98 % aller Haushalte mit mindestens 100 Mbit/s versorgen⁸ , was zu einer zusätzlichen Erhöhung der Nachfrage nach Funkmasten führt. Folglich müssen in einem Marktumfeld, in dem die Netzinfrastruktur substanziell erweitert werden muss und sich rivalisierende Marktteilnehmer gegenüberstehen, Investitionsanreize geschaffen werden.

2.2 Geschäftsverlauf der Gesellschaft

Der Geschäftsbetrieb der ATC Germany wurde 2021 durch die Akquise von Turm- und Dachstandorten in erheblichem Umfang erweitert. Diese Transaktion wurde durch den Erwerb zweier Gesellschaften der Telefónica-Gruppe (Telxius-Gesellschaften) und deren anschließende Verschmelzung auf die ATC Germany mit schuldrechtlicher Rückwirkung zum 1. Juni bzw. 1. August 2021 abgebildet. Die Mitarbeiter der erworbenen Gesellschaften wurden auf die ATC Services übertragen.

Im Zuge dieser Umstrukturierung erhöhte sich die Nachfrage der ATC Germany für die Dienstleistungen der Gesellschaft. Der gesteigerte Leistungsumfang ist im Jahr 2022 erstmals für ein volles Geschäftsjahr wirksam. Darüber hinaus führte das organische Wachstum der ATC Germany zu einem zusätzlichen Verwaltungsbedarf, der durch die ATC Services zu erbringen war.

⁷ https://www.splunk.com/de_de/newsroom/press-releases/2020/new-industry-research-shows-the-volume-and-value-of-data-increasing-exponentially-in-the-data-age.html
⁸ Mobilfunkstrategie der Bundesregierung (https://www.bmv.de/SharedDocs/DE/Anlage/DG/Digitales/ Mobilfunkstrategie.pdf?__blob=publicationFile)

2.3 Ertragslage

Die oben erläuterte Umstrukturierung führte zu einer deutlichen Veränderung der Ertragslage sowie der bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren (Umsatzerlöse und EBITDA) der Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr. Damit ist die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen nur eingeschränkt gegeben. Um die Vergleichbarkeit herzustellen, werden nachfolgend wesentliche Kennziffern der Ertragslage im Jahr 2021 in einer zusätzlichen Spalte so dargestellt, wie sich diese ergeben hätten, wenn die unterjährige Umstrukturierung zum Beginn des Vorjahres vorgenommen worden wäre (Pro-Forma Angabe):

Die Umsatzerlöse konnten aufgrund des sprunghaft angestiegenen Verwaltungsbedarfs der ATC Germany um 98 % gegenüber dem Vorjahr auf T€ 29.138 gesteigert werden (+T€ 14.456). Das EBITDA stieg im Vorjahresvergleich um T€ 247 auf T€ 841. Wie oben erläutert erzielt die ATC Services Umsatzerlöse durch die Weiterbelastung der eigenen Aufwendungen zuzüglich eines Gewinnaufschlags an die ATC Germany. Die Zunahme der Umsatzerlöse erklärt sich daher durch die erhöhten Aufwendungen im Geschäftsjahr. Diese waren erforderlich, um den erhöhten Bedarf der ATC Germany nach Verwaltungsdienstleistungen bei sprunghaft ansteigendem Geschäftsbetrieb zu gewährleisten.

Die Zunahme der Personalaufwendungen um T€ 6.402 korrespondiert mit der Entwicklung der Mitarbeiter. Die Mitarbeiterzahl erhöhte sich im Jahresdurchschnitt von 108 Mitarbeitern im Jahr 2021 auf 178 Mitarbeiter im Jahr 2022.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (T€ + 7.710) beinhalten insbesondere Aufwendungen für externe Personalkosten i.H.v. T€ 4.759 (Vorjahr: T€ 413). Die externen Personalkosten waren erforderlich, um den aufgrund des eingeschlagenen Wachstumskurses zusätzlich notwendigen Personalbedarf schnellstmöglich zu decken. Weiterhin führte die Integration von Prozessen und Systemen der in 2021 erworbenen und auf die ATC Germany verschmolzenen ehemaligen Telxius-Gesellschaften zu beträchtlichen Kosten i.H.v. T€ 1.686 (Vorjahr: T€ 1.748). Reisekosten i.H.v. T€ 990 (Vorjahr: T€ 361) sowie Mietaufwendungen für Büroflächen i.H.v. T€ 983 (Vorjahr: T€ 546) sind ebenfalls unter diesen Posten zu fassen.

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres i.H.v. T€ 672 (Vorjahr: T€ 291) umfassen ausschließlich planmäßige Abschreibungen. Der Anstieg der Abschreibungen ist Folge der erheblichen Zugänge zum Anlagevermögen im Vorjahr. Diese stehen im Zusammenhang mit der Übernahme der Telxius-Gesellschaften im Jahr 2021 durch die ATC Germany. Dabei wurden bestimmte Vermögensgegenstände vor der Verschmelzung der ATC Germany Munich GmbH auf die ATC Germany auf die ATC Services übertragen.

Da der Ergebnisabführungsvertrag steuerlich nicht wirksam ist, ergaben sich für die Gesellschaft Steuern auf das Einkommen und den Ertrag. Abweichungen zwischen dem handelsbilanziellen und dem steuerrechtlichen Ergebnis sowie Steueraufwendungen für Vorjahre führten trotz des Verlustes vor Ergebnisabführung zu einem Steueraufwand i.H.v. T€ 181 (Vorjahr: T€ 92).

Bei Vergleich mit den Pro-Forma Angaben unter Berücksichtigung der Annahme, dass die Umstrukturierung zu Beginn des Jahres 2021 erfolgt wäre, ergibt sich ein organisches Wachstum der Umsatzerlöse um T€ 4.207 bzw. 16,9 %. Damit verläuft die Steigerung der Umsatzerlöse weitgehend parallel zum Wachstum der Personalaufwendungen (+17,2 %) sowie der sonstigen betrieblichen Aufwendungen (+20,6 %) in 2022 gegenüber den Pro-Forma Angaben 2021. Die höheren Personalaufwendungen erklären sich aus dem Anstieg des Mitarbeiterbestands unter den Bedingungen der Pro-Forma Annahmen (+23,3 %). Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen erklärt sich wie oben erläutert vor allem durch höhere Ausgaben für externe Personalkosten.

Insgesamt ergab sich im Jahr 2022 ein Verlust vor Ergebnisabführung i.H.v. T€ 67, während im Vorjahr ein Überschuss von T€ 185 vorgelegt wurde. Der Verlust vor Ergebnisabführung im Geschäftsjahr 2022 ergab sich, da gewisse Aufwendungen der ATC Services bei der Kostenweiterbelastung nicht zu berücksichtigen waren.

2.4 Finanzlage

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt neben dem Eigenkapital mittels langfristiger Gesellschafterdarlehen, soweit erforderlich. Damit ist die Finanzierung der Gesellschaft im Rahmen des Finanzverbundes der ATC Germany Gruppe gesichert.

Das Eigenkapital der ATC Services belief sich zum 31. Dezember 2022 unverändert zum Vorjahr auf T€ 146. Das zum 31. Dezember 2021 valutierende Gesellschafterdarlehen von der ATC Holdings wurde im Geschäftsjahr 2022 zurückgezahlt. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 bestanden keine langfristigen Finanzierungen durch den Gesellschafter.

Die Gesellschaft sieht sich aufgrund der Kostenerstattung gemäß Dienstleistungsvertrag sowie des Ausgleichs eventueller Verluste aufgrund des Ergebnisabführungsvertrags durch den Gesellschafter keinen Liquiditätsengpässen ausgesetzt.

2.5 Vermögenslage

Die Ausweitung der Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr führte auch zu einer Ausweitung der Bilanzsumme gegenüber dem Vorjahr, wie aus der nachfolgend dargestellten Vermögenslage erkennbar ist, die auch die Veränderung gegenüber dem Vorjahr ausweist:

Die Bilanzsumme der ATC Services zum 31. Dezember 2022 beläuft sich auf T€ 6.196 (Vorjahr: T€ 5.470).

Vermögensseitig ist das Anlagevermögen im Berichtszeitraum auf T€ 1.784 (Vorjahr: T€ 2.318) zurückgegangen. Diese Entwicklung ergibt sich aufgrund der Abschreibungen des Geschäftsjahrs (T€ 672). Die Zugänge in 2022 i.H.v. T€ 137 betreffen die Computersoft- und -hardware und liegen deutlich unter den Abschreibungen.

Neben dem Anlagevermögen setzt sich vermögensseitig das Übrige Vermögen aus Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen i.H.v. T€ 3.491 (Vorjahr: T€ 542), Liquiden Mitteln i.H.v. T€ 755 (Vorjahr: T€ 2.411) sowie Rechnungsabgrenzungsposten i.H.v. T€ 166 (Vorjahr: T€ 199) zusammen.

Bei den Forderungen erhöhten sich die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (T€ +2.954) aufgrund des erhöhten Dienstleistungsvolumens. Die Rückzahlung eines langfristigen Darlehens an den Gesellschafter ATC Germany i.H.v. T€ 750 war maßgeblich für den Rückgang der Liquiden Mittel.

Finanzierungsseitig sind wie im Vorjahr die Sonstigen Rückstellungen und die Verbindlichkeiten hervorzuheben.

Die Sonstigen Rückstellungen belaufen sich auf T€ 4.317 nach T€ 3.054 im Vorjahr. Die Zunahme ergibt sich sowohl aus den Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen i.H.v. T€ 1.527 (Vorjahr: T€ 544) als auch aus den Rückstellungen für Mitarbeiter i.H.v. T€ 2.269 (Vorjahr: T€ 1.729). Das erhöhte Leistungsvolumen und die damit zusammenhängende Aufstockung des Mitarbeiterbestands führten zu dieser Zunahme.

Der Rückgang bei den Verbindlichkeiten erklärt sich durch niedrigere Verbindlichkeiten gegen- über verbundenen Unternehmen (T€ -1.381). Hier schlägt sich die Rückzahlung eines langfristigen Darlehens i.H.v. T€ 750 nieder. Der Effekt wird teilweise kompensiert durch die Zunahme bei den sonstigen Verbindlichkeiten (T€ +819) aufgrund höherer Verbindlichkeiten im Mitarbeiterbereich wiederum aufgrund der Entwicklung des Mitarbeiterbestands.

2.6 Finanzielle Leistungsindikatoren

Zur internen Steuerung des Unternehmens werden die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren herangezogen, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs und der Lage der Gesellschaft von Bedeutung sind:

Das EBITDA umfasst das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen, Finanzergebnis (Zinserträge, Zinsaufwendungen und Ergebnisübernahme) sowie Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und sonstige Steuern.

Das Ergebnis hat beim EBITDA den budgetierten Wert geringfügig und bei den Umsatzerlösen deutlicher unterschritten. Wie oben erläutert erzielt die ATC Services Umsatzerlöse durch die Weiterbelastung der Aufwendungen, die zur Erbringung der Dienstleistungen für die ATC Germany getragen wurden. Damit ist die Planunterschreitung bei den Umsatzerlösen darauf zurückzuführen, dass Aufwendungen nicht im geplanten Umfang verausgabt wurden. Die Planunterschreitung betrifft die Personalaufwendungen und auch die sonstigen Verwaltungsaufwendungen.

Aufgrund der Verpflichtung zur effizienten Mittelverwendung bewertet die Geschäftsführung dieses Ergebnis positiv. Dabei stand die Gesellschaft im Geschäftsjahr vor der Herausforderung, die Integration von zwei im Jahr 2021 erworbenen und auf die ATC Germany verschmolzenen Unternehmen der Telefönica-Gruppe erfolgreich in die ATC Germany Gruppe zu integrieren. Insofern war das Jahr 2022 für die ATC Services ein herausforderndes, aber erfolgreiches Jahr.

3 CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

Die ATC Services ist in erster Linie abhängig von der Entwicklung des operativen Geschäfts der ATC Germany Gruppe, das durch die ATC Germany betrieben wird. Veränderungen der Finanzierungs- und Erstattungssystematik können sich auf den Geschäftserfolg der Gesellschaft auswirken. Diese Auswirkungen werden durch den Ergebnisabführungsvertrag für die Gesellschaft neutralisiert.

Im Zuge ihrer geschäftlichen Aktivitäten ist die Gesellschaft einer Reihe von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln der ATC Germany sowie der ATC Germany Gruppe verbunden sind.

3.1 Risiken

3.1.1 Personalrisiken

Die Erbringung hochwertiger Dienstleistungen für die ATC Germany setzt die Rekrutierung und Bindung von qualifizierten Mitarbeitern voraus. Kompetenz und Engagement sind entscheidend für den Erfolg der Unternehmensgruppe. Der deutsche Arbeitsmarkt ist gekennzeichnet durch intensiven Wettbewerb um qualifizierte Fachkräfte. Fluktuationsrisiken kann begegnet werden, indem diese vorausschauend identifiziert und gezielt adressiert werden.

Externe Dienstleister werden temporär herangezogen, um die Dienstleistungserbringung zu gewährleisten. Dieser kompensatorische Ansatz stellt aus Sicht der Geschäftsführung immer nur eine temporäre Antwort auf diese Herausforderung dar. Wir schätzen die Personalrisiken als moderat ein.

3.1.2 Markt, Wettbewerb und Kunden

Die Gesellschaft ist als Dienstleister ausschließlich für die ATC Germany tätig und damit von deren Geschäftsentwicklung abhängig. Dabei ergeben sich mögliche Risiken indirekt aus der Entwicklung der Märkte der Mobilfunkanbieter und den sich daraus möglicherweise ergebenden strukturellen Implikationen und strategischen Richtungsentscheidungen. Das Marktumfeld, in dem sich die Mobilfunkanbieter bewegen, ist durch allgemeine Risiken der Konjunktur und starke regulatorische Einflüsse gekennzeichnet. Technologischer Fortschritt spielt auf den Märkten der Kunden der Gesellschaft eine wesentliche Rolle.

Aktuell wird ein erheblicher Teil der Umsatzerlöse mit dem Kunden Telefönica erzielt. Insofern besteht eine Abhängigkeit von der Fortsetzung der Geschäftsbeziehung mit diesem Kunden. Diesem Risiko begegnet die ATC Germany durch den Abschluss langfristiger Mietverträge. Wir schätzen die Risiken im Bereich Markt, Wettbewerb und Kunden als moderat ein.

3.1.3 Finanzwirtschaftliche Risiken

Die finanzwirtschaftlichen Risiken der Gesellschaft betreffen im Wesentlichen Risiken für die finanzwirtschaftliche Solidität der ATC Germany. Das Geschäft der ATC Germany ist marktbedingt so aufgebaut, dass ein Großteil der Umsatzerlöse mit einer geringen Anzahl von Kunden realisiert wird. Zugleich weisen diese wenigen Verträge lange Laufzeiten auf. Eine unzureichende Umsatzgenerierung oder ein erschwerter Zugang zu den Kapitalmärkten bei den Kunden könnte dazu führen, dass sie nicht in der Lage sind, ihre Zahlungsverpflichtungen fristgerecht oder vollständig zu erfüllen. Da in der Regel langfristige Mietverträge abgeschlossen werden, ist die ATC Germany von einer beständigen finanziellen Leistungsfähigkeit ihrer Kunden abhängig. Wir stufen dieses Risiko als moderat ein.

3.1.4 Recht und Regulierung

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der ATC Services könnte durch künftige Rechtsstreitigkeiten beeinträchtigt werden. Wie viele Unternehmen ist die Gesellschaft Risiken aus Rechtsstreitigkeiten oder staatlichen und behördlichen Verfahren ausgesetzt, die vielen Unsicherheiten unterworfen sind. Es ist nicht auszuschließen, dass der ATC Services aufgrund abschließender Urteile oder Entscheidungen Aufwendungen entstehen können, welche die hierfür gebildete Vorsorge überschreiten und deren zeitlicher Anfall sowie deren Bandbreite nicht mit Sicherheit vorausbestimmt werden können. Da die ATC Services nicht selbst am Markt auftritt, könnten sich Risiken in diesem Bereich insbesondere im Personalbereich ergeben. Wir schätzen dieses Risiko als niedrig ein.

3.1.5 Volkswirtschaftliche Risiken

Geopolitische Krisen und makroökonomische Risiken können einen negativen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung ausüben. Darüber hinaus haben die Corona-Jahre gezeigt, dass auch pandemische Ereignisse potenziell starke negative Auswirkungen auf die globalen Volkswirtschaften verursachen. Die direkten Auswirkungen solcher Ereignisse auf die Gesellschaft sind nur schwer abzuschätzen. Allerdings führt das makroökonomisch inflationäre Umfeld zu Kostensteigerungen für Energie, Versorgung und Transport. Dabei hat sich die Telekommunikationsindustrie im Umfeld der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung als robust und widerstandsfähig erwiesen. Wir schätzen dieses Risiko als niedrig ein.

3.1.6 Beurteilung der Risikosituation durch die Unternehmensleitung

In Zukunft könnten sich Entwicklungen auf dem Telekommunikationsmarkt, konjunkturelle Einflüsse und Veränderungen der Wettbewerbssituation sowie politische und regulatorische Eingriffe nachteilig auf die Ertragslage der ATC Germany Gruppe auswirken, von deren Entwicklung die ATC Services abhängig ist. In der Gesamtschau sind aus heutiger Sicht für die Zukunft keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten.

3.2 Chancen

Wesentliche Chancen sind durch Sachverhalte gekennzeichnet, die eine signifikant positive Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der ATC Germany haben können mit positiven Folgewirkungen auf deren Nachfrage nach den Dienstleistungen der ATC Services. Insbesondere kann sich die Entwicklung des Marktes mittelbar positiv auf die Entwicklung der Gesellschaft auswirken. Einflussfaktoren sind unter anderem die Entwicklung der Wettbewerbsintensität auf den Märkten der derzeitigen und potenziellen Kunden. Des Weiteren können sich im Zusammenhang mit den Netzentwicklungs- und Netzausbaustrategien der Mobilfunknetzbetreiber wesentliche Impulse und Potenziale für in Rede stehende Geschäftstätigkeit ergeben. Dadurch kann sich die Nachfrage nach den angebotenen Dienstleistungen der ATC Germany vergrößern und die Wechselbereitschaft von Kunden erhöhen.

4 PROGNOSEBERICHT

Im Rahmen der im Anhang erläuterten Umstrukturierung zu Beginn des Geschäftsjahres 2023 werden Führungs- und kaufmännische Verwaltungstätigkeiten für die ATC Germany Gruppe nicht mehr durch die ATC Services erbracht. Daher verminderte sich im Geschäftsjahr 2023 der Umsatz auf Basis vorläufiger ungeprüfter Zahlen der Gesellschaft auf 24,3 Mio. EUR. Das EBITDA erreichte einen Wert von 1,9 Mio. EUR. In 2024 wurde der Wachstumskurs wieder aufgenommen. Somit konnten für das Geschäftsjahr 2024 anhand vorläufiger ungeprüfter Zahlen Umsatzerlöse i.H.v. 28,8 Mio. EUR vorgelegt werden. Das EBITDA ergab sich in 2024 i.H.v. 1,4 Mio. EUR. Auch für 2025 erwartet die Gesellschaft eine Umsatzsteigerung und ein positives EBITDA, welches zumindest das Niveau des Geschäftsjahres 2024 erreichen soll. Zusammenfassend wird von einer nachhaltigen Zunahme der Nachfrage nach den Dienstleistungen der Gesellschaft ausgegangen.

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

Amtsgericht Düsseldorf, HRB 69495

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

I. Allgemeine Hinweise

Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb, das Halten und das Verwalten sowie die Vermarktung, die Vermietung und der Betrieb von Funkmasten sowie die Erbringung von Dienstleistungen in diesem Zusammenhang.

Die ATC Germany Services GmbH (im Folgenden auch „Gesellschaft“ oder „ATC Services“ genannt) ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB a.F. (23.07.2015 bis 16.04.2024). Die Bedingungen des § 267 Abs. 4 HGB sind in diesem Geschäftsjahr erfüllt, weshalb die Gesellschaft gemäß §316 Abs. 1 HGB erstmals prüfungspflichtig wird. Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Für die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB angewendet.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke insgesamt im Anhang aufgeführt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Aktiva

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert zum Vorjahr die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten planmäßigen Abschreibungen angesetzt.

Die Abschreibung für Immaterielle Vermögensgegenstände erfolgt linear entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer:

Die Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten ebenfalls vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen auf der Grundlage der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände angesetzt:

Mietereinbauten werden über die Laufzeit der Mietverträge oder die kürzere betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau werden zu ihren Anschaffungskosten ausgewiesen. Die Abschreibung beginnt ab dem Zeitpunkt, zu dem die betreffenden Vermögensgegenstände fertig gestellt sind und im Geschäftsbetrieb eingesetzt werden können.

Ist den immateriellen Vermögensgegenständen oder den Sachanlagen zum Bilanzstichtag - wegen dauernder Wertminderung - ein niedrigerer Wert beizulegen, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Der Ansatz von Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen erfolgt zum Nennwert abzüglich Wertberichtigungen für individuell ermittelte Einzelrisiken.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennbetrag bilanziert.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Auf fremde Währung lautende Forderungen werden gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Fremdwährungsforderungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden mit dem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder mit dem niedrigeren Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtags bewertet. Für Fremdwährungsforderungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger kommen das Anschaffungskostenprinzip gemäß § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB und das Imparitätsprinzip nach § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB nicht zur Anwendung.

Passiva

Die Posten des Eigenkapitals sind zu den Nennbeträgen ausgewiesen.

In den Rückstellungen sind erkennbare Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten auf der Grundlage vernünftiger kaufmännischer Beurteilung berücksichtigt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrages, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Bei der Bewertung des Erfüllungsbetrages werden angemessene Kostensteigerungen berücksichtigt. Die Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit fristadäquaten Zinssätzen abgezinst, die von der Deutschen Bundesbank bekannt gegeben worden sind.

Die Gesellschaft macht von dem in Art. 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB eingeräumten Wahlrecht Gebrauch, die mittelbaren Pensionsverpflichtungen nicht zu bilanzieren. Diese betragen am 31. Dezember 2022 TEUR -39, da der Aktivwert nach § 246 Abs. 2 HGB von TEUR 261 die Pensionsverpflichtung von TEUR 222 übersteigt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Auf fremde Währung lautende Verbindlichkeiten werden gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden mit dem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Für Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger kommen das Anschaffungskostenprinzip gemäß § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB und das Imparitätsprinzip nach § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB nicht zur Anwendung.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus dem beigefügten Anlagespiegel.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen wie im Vorjahr den Liefer- und Leistungsverkehr. Forderungen gegen die Gesellschafterin bestehen in Höhe von TEUR 1.890 (Vorjahr: TEUR 315).

Alle Forderungen haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Das Gezeichnete Kapital beträgt unverändert zum Vorjahr TEUR 25. Es ist in der Bilanz mit dem voll eingezahlten Nominalwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für Mitarbeiterprämien in Höhe von TEUR 2.025 (Vorjahr: TEUR 1.546), Verwaltungskosten in Höhe von TEUR 498 (Vorjahr: TEUR 604), Jahresabschlusskosten in Höhe von TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 159), ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 1.527 (Vorjahr: TEUR 544), nicht in Anspruch genommenen Urlaub in Höhe von TEUR 244 (Vorjahr: TEUR 183) und für Aufbewahrungskosten in Höhe von TEUR 17 (Vorjahr: TEUR 16) gebildet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ergeben sich mit TEUR 116 (Vorjahr: TEUR 679) aus dem Liefer- und Leistungsverkehr, mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 751) aus der Finanzierungstätigkeit sowie mit TEUR 563 (Vorjahr: TEUR 631) aus der Ergebnisabführung. Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben TEUR 679 (Vorjahr: TEUR 1.310) eine Restlaufzeit bis 1 Jahr und TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 750) eine Restlaufzeit von über einem bis fünf Jahre.

Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin bestehen in Höhe von TEUR 569 (Vorjahr: TEUR 1.182).

Alle anderen Verbindlichkeiten sind, wie im Vorjahr, kurzfristig fällig.

Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus fälligen Entschädigungen von TEUR 526 (Vorjahr: TEUR 0). Ferner sind Steuerverbindlichkeiten von TEUR 299 (Vorjahr: TEUR 7) enthalten.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Unter den Umsatzerlösen wird die Vergütung der Verwaltungstätigkeiten für die ATC Germany Holdings GmbH ausgewiesen.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind realisierte und unrealisierte Verluste aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 235 (Vorjahr: TEUR 186) enthalten.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betreffen mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 1) Zinsaufwendungen aus dem von der Gesellschafterin ausgereichten Darlehen.

Die Erträge aus der Verlustübernahme in Höhe von TEUR 67 (Vorjahr: Aufwendungen aufgrund eines Gewinnabführungsvertrags in Höhe von TEUR 185) resultieren aus dem Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zwischen der Gesellschafterin ATC Germany Holdings GmbH, Düsseldorf, und der Gesellschaft.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten Steueraufwendungen von TEUR 162 (Vorjahr: TEUR 73) für Steuernachzahlungen für die Geschäftsjahre 2015 bis 2021.

V. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2022 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von insgesamt TEUR 135 (Vorjahr: TEUR 298), davon zahlbar innerhalb eines Jahres TEUR 135 (Vorjahr: TEUR 163) und nach einem Jahr und innerhalb von fünf Jahren TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 135).

Geschäftsführer

Philipp Riederer Freiherr von Paar zu Schönau, Managing Director der ATC Germany Services GmbH, bis 31. März 2023

Martin Bouchard, Managing Director der ATC Germany Services GmbH, seit 1. April 2023

Wir machen bezüglich der Angaben der Gesamtbezüge der Geschäftsführung von der Befreiung des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch.

Mitarbeiter

Die Gesellschaft hat im abgelaufenen Geschäftsjahr durchschnittlich 178 Mitarbeiter (Vorjahr: 108 Mitarbeiter) beschäftigt. Der Anstieg ist auf die Übernahme der übrigen Mitarbeiter aus der ATC Germany Holdings GmbH, Düsseldorf, zum 1. Januar 2022 zurückzuführen.

Honorar des Abschlussprüfers

Das Honorar für den Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 beträgt TEUR 43 (Vorjahr: TEUR 0). Davon entfallen TEUR 43 (Vorjahr: TEUR 0) auf Abschlussprüfungsleistungen und TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) auf Steuerberatungsleistungen.

Konzernzugehörigkeit

Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen erstellt die American Tower Corporation, Boston/USA, nach den Vorschriften der US-GAAP. Der Konzernabschluss ist bei der American Tower Corporation erhältlich unter www.americantower.com sowie mit der „CIK-Nummer 0001053507“ über EDGAR unter www.sec.gov.

Den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen erstellt die American Tower International, Inc., Boston/USA, nach den Vorschriften der US-GAAP. Dieser Konzernabschluss wird nicht offengelegt.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Mit Wirkung zum 1. Januar 2023 erfolgte in der ATC Germany Gruppe eine Umstrukturierung der Bereitstellung von Dienstleistungen durch die ATC Services. Durch den Abschluss neuer Dienstleistungsverträge zwischen den Gesellschaften wurde vereinbart, dass ab dem Geschäftsjahr 2023 die Führungs- und kaufmännische Verwaltungstätigkeit für die ATC Germany Gruppe durch die ATC EH GmbH & Co. KG durchgeführt werden soll. Diese umfasst neben der strategischen Planung und der Managementunterstützung auch die Bereiche Personal, Finanzen und Rechnungswesen einschließlich Steuern sowie Rechtsangelegenheiten. Die ATC EH GmbH & Co. KG erbringt diese Dienstleistungen ab 2023, soweit einschlägig, sowohl für die ATC Germany Holdings GmbH als auch für die ATC Services. Die in diesen Bereichen bisher in der ATC Services tätigen 72 Mitarbeiter wurden zum Jahresbeginn 2023 von der ATC EH GmbH & Co. KG übernommen.

Die ATC Services ist weiterhin für den operativen Betrieb der Mast- und Dachstandorte in der ATC Germany Holdings GmbH zuständig. Diese Tätigkeiten beinhalten Standortmanagement, Instandhaltung, Akquisition, Planung und Vermarktung der Mobilfunkstandorte. Weiterhin stellt die ATC Services Büroräume sowie IT-Hard- und Software für die Gruppe zur Verfügung.

Neben dem Abschluss neuer Dienstleistungsverträge umfasste die Umstrukturierung auch die Kündigung des bisher bestehenden Ergebnisabführungsvertrags zwischen der ATC Services und der ATC Germany Holdings GmbH. Stattdessen wurde ein ab dem 1. Januar 2023 wirksamer Ergebnisabführungsvertrag zwischen der ATC Services als Organgesellschaft und der ATC EH GmbH & Co. KG als Organträger vereinbart. Die Anteile an der ATC Services wurden von der ATC Germany Holdings GmbH an die ATC EH GmbH & Co. KG übertragen.

Gemäß vorläufigen Abschlusszahlen erzielte die ATC EH GmbH & Co. KG 2023 Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 11.450, die ohne die oben dargestellte Umstrukturierung in der ATC Services entstanden wären. Korrespondierend wurde die ATC Services von Aufwendungen in vergleichbarer Höhe entlastet.

Anlagenspiegel vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die ATC Germany Services GmbH, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ATC Germany Services GmbH, Düsseldorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ATC Germany Services GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Hinweis auf einen sonstigen Sachverhalt - Erstprüfung

Der Jahresabschluss der Gesellschaft für das vorhergehende Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021, der die Grundlage für die Vergleichsangaben im Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 bildet, wurde nicht geprüft. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 ist diesbezüglich nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.