solaris Digital Assets GmbHLiquidiert

solaris Digital Assets GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2021

der Solaris Digital Assets GmbH

Aktivseite

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

der Solaris Digital Assets GmbH

Jahresabschluss und Lagebericht zum 31. Dezember 2021 der

Solaris Digital Assets GmbH, Berlin

Inhalt

Anhang für 2021

der Solaris Digital Assets GmbH

1 Allgemeine Angaben

Die Solaris Digital Assets GmbH (SDA) ist eine am 28. November 2019 gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Die Solaris Digital Assets GmbH hat ihren Hauptsitz in Berlin, Deutschland. Daneben werden keine weiteren Standorte unterhalten. Sie ist unter der Nummer HRB 212937 B im Register des Amtsgerichts Berlin Charlottenburg eingetragen.

Das Stammkapital der Solaris Digital Assets GmbH i. H. v. EUR 25.000 wird allein von der Solarisbank AG, Cuvrystraße 53 in 10997 Berlin (bis zum 30.03.2021 Anna-Louisa-Karsch-Straße 2 in 10178 Berlin) gehalten.

2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der Solaris Digital Assets GmbH wird nach den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung unter Beachtung von HGB, GmbHG und RechKredV aufgestellt. Der Jahresabschluss ist auf Grundlage einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt.

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Formblättern 1 und 3 (Staffelform) der RechKredV.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Die Abschreibungen werden gemäß HGB und RechKredV vorgenommen. Die zugrundeliegenden Abschreibungsmethoden werden in den folgenden Absätzen ausführlich erläutert.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses sind unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend, wobei bisher nicht jeder Bilanzierungssachverhalt eingetreten ist. Die Forderungen an Kreditinstitute werden zum Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kunden werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Soweit erforderlich, werden Wertberichtigungen auf den erzielbaren Wert vorgenommen.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit den Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibung erfolgt linear über die jeweilige Nutzungsdauer, zurzeit fünf Jahre. Die Abschreibung beginnt mit Zugang des Anlagewertes.

Das Aktivierungswahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gemäß § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird ausgeübt. Selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden dabei gemäß § 255 HGB mit den bei der Entwicklung anfallenden Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Ermittlung und Aktivierung der Herstellungskosten erfolgt zu jedem Monatsultimo. Die Abschreibung erfolgt linear über die jeweilige Restnutzungsdauer. Die jeweilige Gesamtnutzungsdauer der selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens beträgt fünf Jahre. Sie beginnt monatsgleich mit der Aktivierung.

Die entgeltlich erworbenen sowie selbst geschaffenen immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden regelmäßig, mindestens zum Abschlussstichtag, auf das Vorliegen einer außerplanmäßigen Wertminderung gemäß § 253 Abs 3 S. 5 HGB geprüft.

Sachanlagen werden gemäß § 253 Abs. 1 S. 1 HGB mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen erfolgen nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer auf der Grundlage steuerlich anerkannter Höchstsätze. Die Abschreibungen auf Zugänge erfolgen zeitanteilig. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Wert von EUR 800 (Nettobetrag) werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Das Treuhandvermögen/-verbindlichkeiten werden zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Die Bestände werden zum Tagesende des 31.12.2021 mit einem Wechselkurs basierend auf einem volumengewichteten Durchschnittspreis des Tages bewertet.

Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert angesetzt. Soweit erforderlich, werden Wertberichtigungen vorgenommen.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst Ausgaben, die Aufwand nach dem Bilanzstichtag darstellen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sowie die sonstigen Verbindlichkeiten werden gem. § 253 Abs. 1 S. 2 HGB mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die anderen Rückstellungen werden gem. § 253 Abs. 1 S. 2 HGB in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Die Rückstellungen umfassen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst. Die Bewertung des Bankbuches zur Ermittlung eines Verpflichtungsüberhanges aus den am Abschlussstichtag noch offenen (schwebenden) Zinsansprüchen und Zinsverpflichtungen erfolgt nach der statisch barwertigen Betrachtungsweise. Die Berechnung ergibt zum Bilanzstichtag keinen Verpflichtungsüberschuss, weshalb von der Bildung einer Drohverlustrückstellung gemäß § 340a i.V. m. § 249 Abs. 1 Satz 1 HGB abgesehen wird.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst Einnahmen, die Erträge nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Unter Verzicht des Ansatzwahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB werden die latenten Steuern nicht aktiviert; die Differenzen ergeben sich aus der Aktivierung der selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens.

Der Jahresabschluss wird in EUR aufgestellt. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wird dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die vereinnahmten Zinsen werden zum monatlichen Durchschnittskurs bewertet.

Zur besseren Lesbarkeit erfolgt die Darstellung im Anhang und Lagebericht der Solaris Digital Assets GmbH bis auf wenige Ausnahmen in TEUR. Die Werte werden kaufmännisch gerundet, wodurch es in einzelnen Übersichten zu Rundungsdifferenzen kommen kann.

Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahresangaben angepasst.

3 Erläuterungen zur Bilanz

1. Forderungen an Kreditinstitute

Der Bilanzposten i.H.v. TEUR 4.455,59 (Vj.: TEUR 929,19) besteht im Wesentlichen aus Guthaben bei der Solarisbank AG. Darin enthalten sind Forderungen aus der Verrechnung von Leistung mit der Solarisbank AG i.H.v. TEUR 152,75 (Vj.: TEUR 257,08). Die Forderungen an Kreditinstitute sind täglich fällig.

Die Forderungen an die Solarisbank AG sind Forderungen i.S.d. § 42 Abs. 5 GmbHG.

2. Forderungen an Kunden

Aufgliederung nach Restlaufzeiten

Forderungen gegenüber Dritten für erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung gemäß § 35 Abs. 5 RechKredV bestehen nicht.

3. Treuhandvermögen

Als Treuhandvermögen werden die von der Solaris Digital Assets GmbH für Kunden verwahrten digitalen Vermögenswerte (Bitcoin und Ethereum) i.H.v. TEUR 125.922,39 (Vj.: TEUR 115,73) ausgewiesen.

4. Immaterielle Anlagewerte

Die Solaris Digital Assets GmbH verfügte zum Stichtag sowohl über entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände, Markennamen und ähnliche Rechte und Werte i. H. v. TEUR 1,11 (TEUR 1,11) als auch über selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens i. H. v. TEUR 1.390,59 (Vj.: TEUR 832,80).

Die selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit den bei der Entwicklung anfallenden Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Ermittlung und Aktivierung der Herstellungskosten erfolgt zu jedem Monatsende. Die Abschreibung erfolgt linear über die jeweilige Restnutzungsdauer. Der Gesamtbetrag der im Geschäftsjahr angefallenen und aktivierten Herstellungskosten betrug im Geschäftsjahr 2021 TEUR 826,46 (Vj.: TEUR 595,97).

Außerplanmäßige Wertminderungen waren im Geschäftsjahr nicht erforderlich (Vj.: TEUR 25,76). Gemäß § 268 Abs. 8 HGB unterliegen die in der Bilanz ausgewiesenen selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens einer Ausschüttungssperre.

5. Sachanlagen

Bei den ausgewiesenen Sachanlagen i. H. v. TEUR 114,03 (Vj.: TEUR 137,22) handelt es sich um Betriebsausstattung.

Die Entwicklung der Sachanlagen wurde unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel wie folgt dargestellt:

Solaris Digital Assets GmbH: Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2021

6. Sonstige Vermögensgegenstände

Die Krypto Vermögenswerte umfassen das Konto der Solaris Digital Assets GmbH an einer Kryptowährungsbörse zum Kauf und Verkauf von betriebsinternen Kryptowährungen. Sonstiges Vermögen umfasst Kryptowährungen im eigenen Bestand.

7. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Die Aktiven Rechnungsabgrenzungsposten der GmbH beliefen sich auf TEUR 16,57 im Jahr 2021 und TEUR 24,72 im Jahr 2020 und bestehen aus Vorauszahlungen für Lizenzen.

8. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die im Vorjahr i.H.v TEUR 37,22 ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden im Jahr 2021 vollständig beglichen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber der Solarisbank AG von 2020 waren Verbindlichkeiten i.S.d. § 42 Abs. 3 GmbHG.

9. Treuhandverbindlichkeiten

Als Treuhandverbindlichkeiten werden die von der Solaris Digital Assets GmbH für Kunden verwahrten digitalen Vermögenswerte i.H.v. TEUR 125.922,39 (Vj.: TEUR 115,73) ausgewiesen.

10. Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten:

Die Restlaufzeit der sonstigen Verbindlichkeiten liegt unter einem Jahr.

11. Rückstellungen

Die Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die Fälligkeiten liegen vollständig unter einem Jahr.

12. Eigenkapital

Stammkapital

Das gezeichnete Kapital betrug am 1. Januar 2021 TEUR 25 und betrug auch zum Bilanzstichtag TEUR 25.

Kapitalrücklage

Im Geschäftsjahr 2021 erfolgten Einzahlungen in die Kapitalrücklage i. H. v. TEUR 6.000 zu einem Gesamtbetrag von TEUR 9.150 (Vj.: TEUR 3.150) durch die Solarisbank AG. Entnahmen aus der Kapitalrücklage sind im Berichtszeitraum nicht erfolgt.

13. Bilanzgewinn/-verlust

Zum 31. Dezember 2021 besteht ein Bilanzverlust i. H. v. TEUR 3.490,43 (Vj: TEUR 1.712,63). Dieser beinhaltet einen Verlustvortrag aus Vorjahren i. H. v. TEUR 1.712,63.

4 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Zinsertrag

Die Zinsaufwendungen resultieren zum Großteil aus Zinsaufwendungen für Bankeinlagen. Die Reduktion der Zinsaufwendungen beruht im Wesentlichen auf einer Umwandlung des Wandeldarlehens ggü. der Solarisbank AG in Eigenkapital.

2. Provisionserträge

Die Provisionserträge setzen sich wie folgt zusammen:

3. Provisionsaufwendungen

Die gezahlten Provisionsaufwendungen beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 978,49 (Vj.: TEUR 71,00). Die Provisionsaufwendungen entstehen durch die Verwahrung von Kryptowährungen und die entsprechenden Transaktionskosten.

Unter Berücksichtigung der Provisionserträge beträgt der Provisionsüberschuss der Solaris Digital Assets GmbH TEUR 747,54 (Vj.: TEUR 199,69).

4. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Aktivierung der Herstellungskosten für selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und setzen sich wie folgt zusammen:

5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

a) Personalaufwand

Der Personalaufwand beläuft sich auf TEUR 1.485,14 (Vj.: TEUR 388,05) und gliedert sich wie folgt:

b) andere Verwaltungsaufwendungen

Die anderen Verwaltungsaufwendungen i. H. v. TEUR 1.496,89 (Vj.: TEUR 1.188,11) enthalten im Wesentlichen Kosten für Fremdleistungen im Bereich Beratung und Freelancing. Im Posten Sonstiges sind hauptsächlich Aufwendungen für Mitarbeiter der Solarisbank AG enthalten. Die anderen Verwaltungsaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Honorare des Abschlussprüfers i.S.d. IDW RS HFA 36 n.F.

Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar für den Abschlussprüfer setzt sich wie folgt zusammen:

6. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen gliedern sich wie folgt:

5 Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2021 sind bei der Solaris Digital Assets GmbH im Durchschnitt 15 (Vj.: 6) Arbeitnehmer beschäftigt. Bei 50% der durchschnittlich angestellten Mitarbeiter im Jahr 2021 handelt es sich um Entwickler. Bei den restlichen Mitarbeitern handelt es sich um leitende Angestellte für die Bereiche Operations, Product, Partner, Sales und Security.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung wird der Gesellschafterversammlung vorschlagen, den zum 31. Dezember 2021 ausgewiesenen Jahresfehlbetrag der Solaris Digital Assets GmbH i. H. v. TEUR 1.777,79 zusammen mit dem Verlustvortrag i.H.v. TEUR 1.712,63 auf neue Rechnung vorzutragen.

Geschäftsführung: Darstellung zum Stichtag 31. Dezember 2021

Zum 31.12.2021 waren Dr. Daniel Seifert und Venkata Himachandar Mandali als Geschäftsführer tätig. Dr. Daniel Seifert hat zum 30.06.2022 sein Amt als Geschäftsführer der Gesellschaft niedergelegt. Venkata Himachandar Mandali hat mit Wirkung zum 31.07.2022 das Amt als Geschäftsführer niedergelegt. Als Geschäftsführer sind Scott Donnelly mit Wirkung zum 18.08.2022 und Georg Heibel zum 22.08.2022 bestellt.

Im Jahr 2021 wurden Geschäftsführergehälter in Höhe von TEUR 180,11 (Vj.: TEUR 110,14) ausgezahlt. Im Geschäftsjahr wurden keine Kredite an Mitglieder der Geschäftsführung vergeben.

Nach dem Abschlussstichtag:

Russland - Ukraine-Konflikt

Die Sanktionen des Westens in der Ukraine-Krise zielen auf Russland, könnten nach Einschätzung von Experten aber auch die europäische Finanzbranche empfindlich treffen. Insbesondere der Ausschluss Russlands aus dem internationalen Banken-Zahlungssystem Swift wird folgenreiche Konsequenzen für die russischen Banken haben. Ohne Swift sind die russischen Banken gezwungen, sämtliche Transaktionen über Telefon oder Fax und nur mit einem entsprechenden Ansprechpartner bei ausländischen Banken durchzuführen. Die Abwicklung des Außenhandels über die betroffenen Institute ist damit praktisch unmöglich. Sowohl BaFin als auch EZB prüfen derzeit die Risiken und betrachten mitunter auch potenzielle Cyberrisiken. Betroffen von den kriegerischen Handlungen in der Ukraine ist auch die 100% Tochtergesellschaft der Solarisbank LLC Solaris Tech UA mit Sitz in Kiew, welche auch Programmierleistungen für die Solaris Digital Assets durchführen. Die Auswirkungen der Krise in Form der verminderten Anzahl von verfügbaren Entwicklern auf betriebliche Prozesse, etwa die Entwicklung neuer Produkte und Features oder die Prozessautomatisierung, können wir durch verschiedene Maßnahmen auf ein sehr geringes Maß begrenzen. Rein vorsorglich haben wir die bestehenden IT-Sicherheitsmaßnahmen ergänzt, um mögliche Angriffe auf unser Haus aus der Konfliktregion zu verhindern. Neben verstärkten technischen Zugangs- und Zugriffsbeschränkungen für die externen APIs unseres Hauses haben wir den VPN-Zugang der Entwickler, die sich noch immer in der Ukraine befinden, widerrufen. Die Kommunikation mit den betroffenen IT-Fachkräften ist davon nicht beeinträchtigt. Die derzeitige Situation in der Ukraine hat keine Auswirkungen auf die Solvenz der Solaris Digital Assets GmbH.

Das gesamte Ausmaß der Sanktionen sowie die daraus resultierenden Chancen und Risiken für die Solaris Digital Assets GmbH sind zum aktuellen Stand noch nicht vollumfänglich absehbar oder einschätzbar.

Insolvenz der Nuri GmbH

Die Solaris Digital Assets GmbH befindet sich noch in der Aufbauphase und erzielte im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 Provisionserträge von TEUR 1.726. Davon ein wesentlicher Anteil auf Provisionserträge von Kunden, die durch den Partner Nuri GmbH, Berlin, an die Solaris Digital Assets GmbH herangetragen werden bzw. wurden.

Über das Vermögen der Nuri GmbH wurde am 9. August 2022 das Insolvenzverfahren eröffnet. Daher sind die zukünftigen Provisionserträge unsicher und wesentlich von der weiteren Entwicklung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Nuri GmbH (36n IN 4212/22 beim Amtsgericht Charlottenburg) sowie der Umsetzung bzw. Realisation anderer Projekte mit weiteren Partnern abhängig.

Stand heute geht die Geschäftsführung der Solaris Digital Assets GmbH davon aus, dass die Partnerfirma und damit auch die Geschäftsbeziehung mit der Solaris Digital Assets GmbH durch die heutigen oder neuen Eigentümer fortgeführt wird. Unabhängig von diesem Einzelfall sieht die Planung der Solaris Digital Assets GmbH für das laufende Geschäftsjahr den Ausbau des Geschäfts mit neuen Partnern vor.

Stand heute geht die Geschäftsführung der Solaris Digital Assets GmbH davon aus, dass die Partnerfirma und damit auch die Geschäftsbeziehung mit der Solaris Digital Assets GmbH durch die heutigen oder neuen Eigentümer fortgeführt wird. Unabhängig von diesem Einzelfall sieht die Planung der Solaris Digital Assets GmbH für das laufende Geschäftsjahr den Ausbau des Geschäfts mit neuen Partnern vor.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, lagen nicht vor.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

Inhalt

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

1 Grundlagen der Solaris Digital Assets GmbH

Die Solaris Digital Assets GmbH (SDA) ist eine am 28. November 2019 gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Die Solaris Digital Assets GmbH hat ihren Hauptsitz in Berlin, Deutschland. Daneben werden keine weiteren Standorte unterhalten. Sie ist unter der Nummer HRB 212937 B im Register des Amtsgerichts Berlin Charlottenburg eingetragen.

Das Stammkapital der Solaris Digital Assets GmbH i. H. v. EUR 25.000 wird allein von der Solarisbank AG gehalten.

1.1 Geschäftsmodell des Unternehmens

Gegenstand der Solaris Digital Assets GmbH ist die Verwahrung, die Verwaltung und die Sicherung von digitalen Werten und/oder Schlüsseln, die dazu dienen, digitale Werte zu halten, zu speichern oder zu übertragen. Die Gesellschaft ist zur Vornahme aller Handlungen und Maßnahmen berechtigt, die unmittelbar oder mittelbar zur Förderung des vorstehenden Unternehmensgegenstandes geeignet sind, einschließlich der Gründung von und Beteiligungen an anderen Unternehmen und der Gründung von Niederlassungen in der Bundesrepublik Deutschland und im EU-Ausland.

Digitale Assets und die Blockchain-Technologie sind zusammen ein wesentlicher Bestandteil der aktuellen Innovationswelle in der Finanzdienstleistungsbranche. Digitale Vermögenswerte sind bereits heute als investierbare Vermögenswerte und Wertaufbewahrungsmittel akzeptiert. Sie sind global handelbar und für Einzelpersonen und Institutionen auf der ganzen Welt zugänglich, ohne dabei auf zentralisierte Vermittler wie Banken angewiesen zu sein. Allein der Bitcoin erreichte im November 2021 ein Allzeithoch mit einer Marktkapitalisierung von über einer Billion US Dollar ¹. Seit September 2021 wird in El Salvador Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptiert. El Salvador ist damit der erste Staat, der neben einer staatlichen Währung auch auf eine nicht-staatliche Währung als Zahlungsmittel setzt ².

Kryptowährungen sind aber nicht nur eine Art von digitalen Vermögenswerten. Heute existieren eine Vielzahl von weiteren digitalen Assets (Security Tokens), die traditionelle Assets wie Finanzinstrumente tokenisieren. Bei der Tokenisierung werden Vermögenswerte in Form von Token über die sogenannte Blockchain digital abgebildet. Die Vorteile dieser Digitalisierung liegen in einer schnelleren Abwicklung und niedrigeren Transaktionskosten.

Auch die Solaris Digital Assets GmbH glaubt an die Tokenisierung von finanziellen Vermögenswerten als ein Schlüsselelement der Finanzdienstleistungen der Zukunft. Mit ihrem Angebot für die Verwahrung von digitalen Vermögenswerten bietet die Solaris Digital Assets GmbH eine wesentliche Komponente für die Nutzung und Verbreitung von digitalen Vermögenswerten an. Auch bestätigt die bestehende und kommende Regulierung der Nutzung digitaler Vermögenswerte die Notwendigkeit für einen regulierten und innovativen Marktteilnehmer wie die Solaris Digital Assets.

Seit Anfang 2020 ist das Kryptoverwahrgeschäft als Verwahrung, Verwaltung und Schutz von Kryptowährungen (Kryptowerte) oder privaten kryptografischen Schlüsseln, die zur Aufbewahrung, Lagerung oder Übertragung von Kryptowährungen für andere verwendet werden, eine regulierte Finanzdienstleistung nach § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 6 KWG, die einer Erlaubnis bedarf.

Die Solaris Digital Assets GmbH ist derzeit auf der Grundlage einer vorläufigen Erlaubnis nach § 64y Abs. 1 KWG tätig. Als reguliertes Finanzdienstleistungsinstitut hält Solaris Digital Assets die auf KWG und GwG basierenden regulatorischen und Compliance-Anforderungen sowie die BaFin-Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) und die Aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die IT in Kreditinstituten (BAIT) ein. SDA betreibt ausschließlich das Krypto-Verwahrgeschäft und keine andere Bank- oder Finanzdienstleistung, so dass die in § 2 Abs. 7b KWG enthaltenen Beschränkungen insbesondere im Hinblick auf die eingeschränkte Anwendung der Vorschriften der Eigenkapitalverordnung (EU) 575/2013 (CRR) gelten. Da sich die rechtlichen und regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit der Blockchain-Technologie und Krypto-Assets weiterentwickeln, beobachtet die Solaris Digital Assets GmbH laufend die regulatorischen Entwicklungen und mögliche regulatorische Änderungen auf deutscher und europäischer Ebene in Bezug auf Kryptowerte und als Kryptowerte ausgegebene Wertpapiere sowie mögliche Auswirkungen auf das Kryptoverwahrgeschäft.

Die Solaris Digital Assets GmbH betreibt analog zum Geschäftsmodell der Solarisbank AG ein B2B2X-Modell. Das bedeutet, dass die SDA eine API-zugängliche Plattform zur Verwahrung für digitale Vermögenswerte für externe Unternehmen (im Folgenden auch "Partner" genannt) zur Verfügung stellt. Zielgruppe für diese Lösung sind überwiegend Unternehmen, welche ihre Leistungen und Produkte wiederum ihren Privat- und Firmenkunden anbieten. Die White-Label- Custody-API der Solaris Digital Assets GmbH lässt sich dabei nahtlos in das Frontend jedes potentiellen Partners integrieren. So können die Partner digitale Assets ihrer Kunden in großem Umfang sicher aufbewahren und behalten gleichzeitig die volle Kontrolle über ihre Marke. Die Endkunden der Partner werden jeweils direkter Vertragspartner der SDA.

Bei der Verwahrung und Speicherung von digitalen Werten durch die SDA werden die privaten Schlüssel der Eigentümer überflüssig gemacht und durch ein Multi-Party-Computation-Protokoll (MPC-Protokoll) ersetzt. Das MPC-Protokoll ermöglicht es mehreren Rechnern, gemeinsam eine Funktion zu berechnen und dabei ihre Eingaben geheim zu halten. Auf diese Weise können Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten sicher auf verteilte Weise signiert werden, wodurch das mit dem privaten Schlüssel verbundene Problem des "Single Point of Failure" beseitigt wird.

MPC ermöglicht es mehreren Parteien, die als Mitunterzeichner bezeichnet werden, halbblind Anteile eines privaten Schlüssels zu erzeugen. Die Mitunterzeichner sind über mehrere Organisationen verteilt, so dass keine einzelne Partei die Anteile der mehreren Mitunterzeichner extrahieren kann, die potenziell den privaten Stammschlüssel erstellen könnten. Daher hält ein Mitunterzeichner seinen Anteil stets geheim und gibt ihn nie direkt an die anderen Mitunterzeichner weiter. Stattdessen teilen sich die Mitunterzeichner mathematische Nebenprodukte ihres Anteils, die es ihnen ermöglichen, zusammenzuarbeiten, um Aktionen wie das Signieren von Transaktionen durchzuführen, ohne jemals ihren zugrunde liegenden geheimen Anteil preiszugeben oder den privaten "Root"-Schlüssel zu rekonstruieren.

¹ https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-08/crypto-world-hits-3-trillion-market-cap-as-ether-bitcoin-gain abgerufen am 17-05-2022
² https://www.cnbc.com/2021/11/08/bitcoin-and-ether-hit-new-all-time-highs.html abgerufen am 17-05-2022

1.2 Forschung und Entwicklung

Das Aktivierungswahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gemäß § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird ausgeübt. Selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden dabei gemäß § 255 HGB mit den bei der Entwicklung anfallenden Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Ermittlung und Aktivierung der Herstellungskosten erfolgt zu jedem Monatsultimo. Sie beginnt monatsgleich mit der Aktivierung.

Die aktivierte selbst geschaffene Software, die im Wesentlichen aus der Arbeit von Entwicklern besteht, wird linear über den Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben. Im Geschäftsjahr 2021 betrug die Gesamtsumme der aktivierten Eigenleistungen für die Solaris Digital Assets GmbH TEUR 826 (Vj.: TEUR 596). Die auf die selbst geschaffene Software entfallenden Abschreibungen beliefen sich auf TEUR 269 (Vj.: TEUR 148). Weitere Forschungs- und Entwicklungskosten fielen im Berichtszeitraum nicht an.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2021 war weiterhin geprägt durch eine globale Unsicherheit im Zusammenhang mit geopolitischen Faktoren und Wachstumsschwankungen, welche sich volatil auf die weltweiten Finanzmärkte ausgewirkt haben. In den Industrie- und Schwellenländern erlaubte die zunehmende Verbreitung von Impfstoffen eine spürbare Lockerung der Beschränkungen und brachte damit eine Erholung der Weltwirtschaft in Gang. Nach der Erholung der Weltwirtschaft in 2021, geht der Internationale Währungsfonds (IWF) in seinem World Economic Outlook vom 25. Januar 2022 jedoch davon aus, dass sich diese Entwicklung zukünftig wieder verlangsamt. Dies zeichnete sich bereits im 2. Halbjahr 2021 ab. Aus der Ausbreitung der hoch infektiösen Omikron-Variante folgte eine neue Welle der Covid-19-Pandemie sowie erneute Bewegungseinschränkungen in einzelnen Ländern, welche die wirtschaftliche Erholung beeinträchtigen. Die erneut stark angestiegenen Infektionszahlen können zu Engpässen im Angebot von Arbeitskräften führen. Ein Schlüsselrolle bei der Eindämmung der Pandemie spielen die weltweite Verfügbarkeit von Impfstoffen, Tests und Behandlungsmöglichkeiten, sowie deren Effektivität gegen neue Virusvarianten.

Steigende Energiepreise und Versorgungsunterbrechungen haben zu einer höheren und breiter angelegten Inflation geführt als erwartet, insbesondere in den Vereinigten Staaten und vielen Schwellen- und Entwicklungsländern. Die anhaltende Schrumpfung des chinesischen Immobiliensektors und die langsamer als erwartete Erholung des privaten Verbrauchs haben die Wachstumsaussichten ebenfalls eingetrübt. Weitere Herausforderungen für die Weltwirtschaft betreffen den Klimawandel sowie geopolitische Spannungen wie in Osteuropa und Ostasien, die die Energieversorgung, den internationalen Handel und die außenpolitische Zusammenarbeit beeinträchtigen können.

Den Prognosen des IWF ³ zufolge stieg das weltweite Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2021 um 5,9 % (2020: -3,1 %). Die Wirtschaftstätigkeit zeigte nach der pandemiebedingten Rezession Anzeichen einer kräftigen Erholung. Die wirtschaftliche Erholung verläuft aber bislang unterschiedlich in den einzelnen Ländern. Während die Wirtschaftsleistung der Industrienationen um 5,0 % wuchs (2020: -4,5 %), verzeichneten die Schwellen- und Entwicklungsländer ein Plus von 6,5 % (2020: -2,0 %). Das BIP der USA stieg um 5,6 % (2020: -3,4 %). Die Eurozone verzeichnete 2021 ein leicht schwächeres BIP-Wachstum um 5,2 % (2020: -6,4 %). Die Schwellenländer Asiens erzielten ein Wachstum um 7,2 % (2020: -0,9 %). Die stärksten Treiber waren China mit 8,1 % (2020: 2,3 %) und Indien mit 9,0 %, wobei Indien eine ausgesprochen starke Erholung von den Pandemiefolgen gelang (2020: -7.3 %). Als Teil der entwickelten Volkswirtschaften verzeichnete Japan ein BIP-Wachstum um 1,6 % (2020: -4,5 %).

Unabhängig von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung geht die Solaris Digital Assets GmbH davon aus, dass die Bedeutung der Kryptowährungen und anderer digitaler Vermögensgegenstände weiter zunehmen wird und Bankdienstleistungen zunehmend digital in andere Prozesse durch Fintech-Unternehmen aber auch etablierte Unternehmen eingebettet werden.

Erkennbar ist bereits die vermehrte Nutzung von digitalen Assets, insbesondere von Kryptowährungen zur Vermögensanlage und/ oder zum Kapitaltransfer. So sind während der Corona Pandemie insbesondere die Preise für die verschiedenen Kryptowährungen deutlich gestiegen, was wiederum in einem deutlich gestiegenen Medien- und auch Kundeninteresse resultiert. Daran hat sich auch in 2022 nichts geändert, obwohl sich die Kurse der verschiedenen Kryptowährungen sehr deutlich korrigiert haben.

Die Krypto- und Aktienmärkte haben seit Anfang 2022 wegen unterschiedlicher Faktoren wie Krieg in der Ukraine, Inflation, steigende Zinsen und wegen zu stark gehebelter Positionen von beispielsweise hedge funds teils sehr stark an Wert verloren. Nachdem am Krypto-Markt bereits Zinssorgen eine Belastung geworden waren, implodierte der algorithmische Stablecoin Terra USD "UST". Der in UST eingebaute Preisstabilitätsmechanismus konnte die Parität zum US-Dollar nicht aufrechterhalten und löste somit einen rapiden Kursrutsch des Stable Coins aus, was den weit überwiegenden Anteil der Marktkapitalisierung von UST in Höhe von knapp 20 Mrd. US-Dollar binnen weniger Stunden vernichtete. Dies führte zu weiteren short-liquidations, die über den gesamten Kryptomarkt weitere Kursstürze verursachten. Auch die größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung wie Bitcoin und Ether büßten in kurzer Zeit stark an Wert ein. Trotz dieser Nachrichten hielten viele Großinvestoren weiterhin an ihren Kryptobeständen fest.

Wir gehen nicht von einem langanhaltenden "Crypto-Winter" wie im Jahr 2018 aus, da deutlich mehr echte Anwendungsfälle von Blockchain-Technologie bekannt sind und weltweit genutzt werden. War der 2017'er hype überwiegend in ICOs begründet, können wir jetzt auf etablierte DeFi-Protokolle, die bereits seit drei Jahren stabil funktionieren und eigene cashflows aufweisen, blicken. Zunehmend sind im DeFi-Bereich Integrierungen mit zentralisierten Unternehmen zu beobachten und große Vermögensverwalter schließen Kooperationen mit Crypto-Unternehmen, was belegt, dass die weitere Etablierung trotz der Marktkorrektur voranschreitet. Neben reinen Finanzanwendungen haben sich auch weitere Anwendungsfälle auf Grundlage von NFTs etabliert. Hierzu gehören Anwendungen aus den Bereichen Kunst, Social Media, Online-Gaming und vieles mehr. Diese Blockchain-Anwendungen treiben weitere technologische Entwicklungen voran und ziehen Entwickler ins Blockchain-Ökosystem.

³ Vgl. World Economic Outlook, Stand: Januar 2022

2.2 Geschäftsverlauf

Die Beurteilung der Geschäftsentwicklung 2021 der Solaris Digital Assets GmbH orientiert sich an den Erwartungen und Planungen. Der bedeutsamste finanzielle Leistungsindikator ist der Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag. 2021 war die Geschäftsentwicklung gegenüber der Planung durch Verzögerungen im Geschäftsaufbau gekennzeichnet. Entsprechend wurden laufende Kosten nur zurückhaltend erhöht. In Summe ist damit der Jahresfehlbetrag deutlich geringer ausgefallen als ursprünglich geplant.

2.2.1 Ertragslage

Auf Basis der Gewinn- und Verlustrechnungen für die beiden letzten Geschäftsjahre ergibt sich folgende Ertragsübersicht für den Jahresabschluss der Solaris Digital Assets GmbH. Die Darstellung erfolgt nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten.

Das Provisionsergebnis wurde im Zusammenhang mit der Verwahrung von Kryptowerten erzielt. Personalaufwendungen i.H.v. TEUR 1.485,14 resultieren aus dem für das im Geschäftsjahr weiter aufgebaute Personal. Der Anstieg der anderen Verwaltungsaufwendungen auf TEUR 1.497 resultiert im Wesentlichen aus den Aufwendungen für den Aufbau des Geschäftsbetriebes und externes Personal. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen betreffen im Wesentlichen Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte, die im Zusammenhang mit der selbsterstellten Kryptoplattform aktiviert wurden. Wesentlicher Treiber der sonstigen betrieblichen Erträge sind die Aktivierungen aus selbsterstellter Software i.H.v. TEUR 736,72 (VJ.: TEUR 207,01).

2.2.2 Finanzlage

Kapitalstruktur

Wie oben beschrieben, ist Solaris Digital Assets GmbH eine 100%ige Tochter der Solarisbank AG. Um das Unternehmen aufzubauen sowie zukünftiges Wachstum am Markt voranzutreiben, werden für die Produktentwicklung u.a. Prozesse und engagierte Mitarbeiter der Solarisbank AG genutzt. Die Solarisbank AG hat in 2021 zusätzliches Kapital über Wandeldarlehensverträge und Kapitaleinlagen von insgesamt TEUR 6.000 bereitgestellt, um aufgelaufene Verluste zu finanzieren und um weitere Investitionen zu unterstützen.

Dieser Mechanismus über Wandeldarlehen dient dazu, Solaris Digital Assets GmbH in regelmäßigen Abständen weiter zu finanzieren und um Verluste, die in der Wachstumsphase entstehen, zu decken. Solaris Digital Assets GmbH hat im Jahr 2020 eine Erlaubnis zur Verwahrung von Krypto-Vermögenswerten gemäß § 32 Abs. 1 in Verbindung mit § 1 Abs. 1a S. 2 Nr. 6 des Kreditwesengesetzes beantragt. Zur Erlangung dieser Erlaubnisart ist ein Mindestanfangskapital von mindestens EUR 150.000 als CET1-Kapital vorzusehen. Das Mindestkapital muss nach geltendem Aufsichtsrecht als Eigenkapital in der Bilanz der Gesellschaft vorhanden sein, solange die Gesellschaft die Lizenz beantragt hat bzw. die Gesellschaft die Lizenz hält und darf nicht durch Verluste der Gesellschaft aufgezehrt werden. Daher haben die Solarisbank AG und Solaris Digital Assets GmbH eine Kapitalzuführung durch einen sog. Kapitaleinbringungsvertrag beschlossen, die noch vor Einreichung des Lizenzantrags bei der BaFin erfolgte. Generell hat sich die Solarisbank AG auf strategischer Ebene verpflichtet, Solaris Digital Assets GmbH zukunftsorientiert zu unterstützen, da der Bereich Blockchain und Digital Assets auf der strategischen Roadmap steht und von der Solarisbank AG über die eigene Blockchain Factory bereits 2018 initiiert wurde. Die Solarisbank AG als 100%ige Gesellschafterin der Solaris Digital Assets GmbH ist mit Kapital ausgestattet, um weitere Investitionen in ihre Tochtergesellschaft zu unterstützen.

Das Eigenkapital der Solaris Digital Assets GmbH setzt sich zum 31. Dezember 2021 wie folgt zusammen:

Die verfügbaren Finanzmittel der Solaris Digital Assets GmbH i.H.v. TEUR 4.589,87 (Vj.: TEUR 929,19) wurden bei der Solarisbank AG gehalten.

Investitionsanalyse

Die wichtigste Investition der Solaris Digital Assets GmbH besteht in immateriellen Anlagewerten. Zum Stichtag 31. Dezember 2021 erhöhten sich - nach Abschreibungen - die immateriellen Anlagewerte der Solaris Digital Assets GmbH um TEUR 558 auf TEUR 1.392 (Vj. TEUR 834) im Wesentlichen aufgrund von einer Erhöhung der selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens i.H.v. TEUR 826.5.

Die Investitionen der Solaris Digital Assets GmbH zum Ende des Geschäftsjahres 2021 stellen sich wie folgt dar:

Liquiditätsanalyse

Die Liquiditätslage der Solaris Digital Assets GmbH AG ist im Wesentlichen durch den Ausbau und Weiterentwicklung der Geschäftstätigkeit im Jahr 2021 gekennzeichnet. In 2021 ergaben sich Mittelzuflüsse aus der operativen Tätigkeit und des Produktes Custodian Service. Weitere Mittelzuflüsse bestanden aus der Zuführung von weiterem Eigenkapital durch die Muttergesellschaft Solarisbank AG.

Liquiditätsabflüsse ergaben sich im Wesentlichen durch die Aufwendungen für Personal, andere Verwaltungsaufwendungen und Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände. Die Solaris Digital Assets GmbH hat im Berichtsjahr jederzeit ausreichende Liquidität vorgehalten.

Finanzmittelfonds:

Die verfügbaren Finanzmittel der Solaris Digital Assets GmbH werden zum Stichtag im Wesentlichen bei der Solarisbank AG gehalten. Die Solaris Digital Assets GmbH war im Berichtsjahr stets in der Lage, sämtlichen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachzukommen. Es bestehen keine außerbilanziellen Verpflichtungen.

2.2.3 Vermögenslage

Durch den weiteren Aufbau der Geschäftstätigkeit im Jahr 2021 und durch die Erhöhungen des Eigenkapitals verbessert sich die Vermögenslage der Solaris Digital Assets GmbH. Es ergibt sich folgende Vermögensübersicht für den Jahresabschluss 2021 der Solaris Digital Assets GmbH. Die Darstellung erfolgt nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten.

Vermögensübersicht Aktiva:

Vermögensübersicht Passiva:

Der Anstieg der immateriellen Anlagewerte lässt sich im Wesentlichen durch die Aktivierung der selbst geschaffenen Anlagen begründen. Unter dem Treuhandvermögen/-verbindlichkeiten werden die für Kunden verwahrten Bestände an Bitcoin und Ethereum ausgewiesen. Die Gesamtsumme dieser verwahrten Vermögenswerte ist im Vergleich zum Vorjahr stark gestiegen. Der Anstieg ist auf die Gewinnung neuer Kunden und auf das erhöhte Transaktionsvolumen im Geschäftsjahr 2021 zurückzuführen. Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen im Wesentlichen aus Umsatzsteuerforderungen und Vermögenswerten aus Kryptowährungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Bei der erhöhten Kapitalrücklage handelt es sich um eine Einlage der Solarisbank AG.

2.2.4 Gesamtaussage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Solaris Digital Assets GmbH im Jahr 2021 ist durch den verzögerten, aber erfolgreichen Aufbau der Geschäftstätigkeit geprägt. Dennoch lagen die Erträge deutlich über den Erwartungen. Gleichzeitig lagen die Personalaufwendungen deutlich unter den Erwartungen, wodurch der Jahresfehlbetrag deutlich geringer als erwartet ausgefallen ist.

3 Risikobericht

Die Risikoentwicklung ist ein fester Bestandteil der regelmäßigen Berichterstattung, in dem über den jeweiligen Stichtag hinaus aktuell über alle Risikoarten berichtet wird. In diesem Bericht finden sowohl die Ergebnisse der im Jahr 2021 durchgeführten jährlichen Risikoinventur als auch die laufenden regulatorischen Anpassungen ihren Niederschlag. Den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) entsprechend stellt die Geschäftsleitung der SDA sicher, dass das Risikomanagement alle für die Geschäftsentwicklung relevanten Beschlüsse und Informationen erhält und unabhängig über diese berichten kann.

3.1 Geschäfts- und Risikostrategie

Die Risikostrategie der SDA wird aus dem Geschäftsmodell und der Geschäftsstrategie abgeleitet. Sie legt den Risikoappetit bzw. das maximale Risiko fest, welches die SDA beim Verfolgen ihrer strategischen Ziele bereit ist einzugehen, ohne die Existenz zu gefährden. Gleichzeitig werden noch im Rahmen der Planungsprozesse die Limite definiert, damit die Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung gewährleistet werden. Dabei wird gemäß MaRisk eine Geschäfts- und Kapitalplanung im Hinblick auf das Kapital der SDA im Basisszenario und adversen Szenario prognostiziert. Hierbei werden die wesentlichen Risikoarten über einen Zeithorizont von mindestens drei Jahren und unter Berücksichtigung der negativen Entwicklung des makroökonomischen Umfelds betrachtet. Beim adversen Szenario handelt es sich um einen starken Wirtschaftsabschwung. Diese Planung und Prognose ermöglichen eine Aussage über die Entwicklung und Angemessenheit der Risikotragfähigkeit auch im Falle eines negativen makroökonomischen Umfelds zu treffen und rechtzeitig die entsprechenden Maßnahmen zu ergreifen.

3.2 Risikomanagementsystem gemäß MaRisk

Die SDA plant und steuert die Entwicklung des Institutes mit Hilfe von Kennzahlen- und Limitsystemen. Der Begrenzung der Risiken der Geschäftstätigkeit wird eine besondere Bedeutung beigemessen. Die Steuerung, Überwachung und Kontrolle der Risiken ist in die Unternehmensplanung und -steuerung integriert.

Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen wird die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung sichergestellt. Es ist eine Berichterstattung an die Geschäftsleitung implementiert. Wesentliche Entscheidungen zum Risikomanagement werden im etablierten Risikoausschuss behandelt.

3.3 Risiken

Zur Identifikation wesentlicher Risiken wird regelmäßig (mindestens jährlich) eine umfassende Risikoinventur durchgeführt. Die Beurteilung der Wesentlichkeit von Risiken wird u.a. auf Basis des prognostizierten Risikokapitalbedarfs abgeleitet. In 2021 wurden folgende Risikoarten und Risikoaspekte als wesentlich identifiziert:

Diese Risikoarten bilden das Risikoprofil der SDA. Alle diese Risikoarten (mit Ausnahme von Liquiditätsrisiko - Zahlungsunfähigkeitsrisiko) werden über das ökonomische Kapital gesteuert bzw. im ICAAP berücksichtigt und durch das Risikodeckungspotenzial abgedeckt. Die Überwachung der Risiken und der Auslastung des Risikodeckungspotenzials erfolgt monatlich zum Monatsultimo (ökonomische Perspektive) sowie über einen Beobachtungszeitraum von drei Jahre im Rahmen der Geschäfts- und Kapitalplanung (normative Perspektive). Es liegen keine bestandsgefährdenden Risiken vor.

Die Liquiditätsrisiken werden im Rahmen des Liquiditätsrisikomanagements gesteuert. Dabei wird monatlich die Angemessenheit der Liquiditätsreserve über verschiedene Laufzeitbänder im Basisszenario und in Stressszenarien überwacht und berichtet.

3.3 Risikotragfähigkeit und Stresstesting

Im Dezember 2021 wurde eine neue Methodik für die Steuerung und Überwachung der Risikotragfähigkeit implementiert. Die Ansätze "Going-Concern" und "Gone-Concern" wurden durch ICAAP in der ökonomischen und normativen Perspektive ersetzt. Der neue ICAAP ermöglicht die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragfähigkeit bzw. Angemessenheit der Kapitalausstattung.

Somit ist ICAAP der wesentliche Bestandteil der Risikosteuerung der SDA im Rahmen dessen wird die Risikotragfähigkeit des Institutes analysiert. Die Risikotragfähigkeit im ICAAP ist gegeben, wenn das verfügbare Kapital sowohl in der normativen und ökonomischen Perspektive ausreichend ist, um alle Risiken abzudecken. Die aktive Steuerung der Risikotragfähigkeit stellt sicher, dass die eingegangenen und zukünftigen potenziellen Risiken durch das verfügbare Kapital jederzeit gedeckt werden können.

Der ICAAP der SDA folgt einem konservativen Prinzip. Demnach erfolgt die Quantifizierung der Risiken mit einem hohen Konfidenzniveau von 99,9% (davor 99,0%). Zusätzlich dient ein Puffer von 10% zur Deckung aller in der Risikoinventur definierten unwesentlichen Risiken, die nicht direkt in die ICAAP-Berechnung einfließen.

Das ICAAP Konzept wird jährlich auf die Angemessenheit und Wirksamkeit überprüft und weiterentwickelt.

Im ICAAP in der normativen Perspektive wird die Fähigkeit der SDA beurteilt, ob die relevanten regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren einhalten können. Die SDA muss zwar gemäß CRR keine regulatorischen Kapitalanforderungen erfüllen, werden diese trotzdem im Rahmen der jährlichen Geschäfts- und Kapitalplanung im Basisszenario und adversen Szenario ermittelt und analysiert. Analog zur ökonomischen Perspektive werden alle wesentlichen Risiken der SDA berücksichtigt.

Im Berichtszeitraum erfüllte die SDA sowohl die regulatorischen Vorgaben hinsichtlich der Eigenkapitalausstattung als auch die Anforderungen an die ökonomische Kapitaladäquanz im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung.

Die nachfolgende Tabelle stellt die bankaufsichtlichen, regulatorischen Kennzahlen (normative Perspektive) zum Berichtsstichtag dar:

Ergänzende Kennzahlen in TEUR

Im ICAAP in der ökonomischen Perspektive wird die Risikotragfähigkeit auf Basis des verfügbaren Risikodeckungspotenzial (RDP) und dem erforderlichen Risikokapitalbedarf zur Abdeckung wesentlicher Risiken der SDA zu einem bestimmten Stichtag beurteilt. Das RDP besteht aus bilanziellem Eigenkapital, Fonds für allgemeine Bankrisiken und stillen Reserven unter Berücksichtigung des Abzugs von immateriellen Vermögenswerten, Verwaltungskosten, erwarteten Verluste aus Kredit- und Kotrahentenrisiken, sowie Puffern für unwesentliche Risiken.

Die Quantifizierung der Risikokapitalbedarfs basiert auf den folgenden Ansätzen:

Bei allen Ansätzen wird ein Konfidenzniveau von 99,9% und eine Haltedauer von einem Jahr zugrunde gelegt. Die Aggregation des Risikokapitalbedarfs der relevanten Risikoarten erfolgt additiv, ohne Berücksichtigung der Diversifikationseffekte zwischen den Risikoarten.

Die Tabelle unten stellt zum Berichtsstichtag das Risikoprofil der SDA in der ökonomischen Perspektive dar:

Die ökonomische Risikotragfähigkeit war im Berichtszeitraum ebenfalls jederzeit gegeben.

3.3.1 Adressenausfallrisiken

Das Adressenausfallrisiko besteht für die SDA primär im notwendigen Halten von Liquidität bei der Geschäftsbank und Muttergesellschaft Solarisbank AG. Um das Adressenausfallrisiko zu begrenzen, werden ein Höchstbetrag, der Verwendungszweck und die Laufzeit für jeden Kontrahenten oder jede Kontrahentengruppe festgelegt. Jeder Kontrahent und die genehmigten Limits werden mindestens einmal jährlich und falls notwendig ad hoc überprüft.

Zum Berichtsstichtag betrug das Kontrahentenrisiko in ICAAP aus ökonomischer Sicht TEUR 2. Somit wird das Kontrahentenrisiko der SDA zum 31. Dezember 2021 als sehr gering eingeschätzt.

3.3.2 Liquiditätsrisiken

Als Liquiditätsrisiko der Gesellschaft wird das Risiko bezeichnet, welches entstehen könnte, wenn die Gesellschaft ihren aktuellen und künftigen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann (Liquiditätsrisiko i. e. S.) und gegebenenfalls Refinanzierungsmöglichkeiten in nicht ausreichender Form oder nur zu deutlich erhöhten Konditionen zur Verfügung stehen (Refinanzierungsrisiko) oder vorhandene Vermögenswerte nur mit Preisabschlägen verwertet werden können (Marktliquiditätsrisiko).

Das Liquiditäts- und das Refinanzierungsrisiko spielen im aktuellen Geschäftsmodell der SDA nur eine untergeordnete Rolle und werden deshalb hinsichtlich der zu erwartenden Konsequenzen als sehr gering eingestuft. Es bestanden zum 31.12.2021 ausreichend liquide Mittel.

3.3.3 Operationelle Risiken

Jedes Unternehmen, so auch die SDA, ist betrieblichen Risiken ausgesetzt, die durch menschliches oder technisches Versagen, aber auch durch externe Faktoren entstehen können. Die SDA identifiziert und steuert systematisch operationelle Risiken. Zusammengefasst werden hier einige allgemeine Ziele und die Risikostrategie der hinsichtlich der operationellen Risiken wie folgt dar:

Die SDA betreibt alle Geschäfte und Prozesse unter der Prämisse der Einfachheit, Transparenz und Diversifikation. Der Schwerpunkt liegt auf einer offenen Kommunikation mit internen und externen Stakeholdern.

In bestimmten Arbeitsbereichen werden Arbeitsprozesse getrennt und das Vier-Augen-Prinzip umgesetzt.

Die Prozesse der SDA sind klar definiert, dokumentiert und den Verantwortlichen zugeordnet. Dies hilft wesentliche Prozesse zu identifizieren und die operationellen Risiken zu steuern.

Die Interne Revision wird aktiv in die Überprüfung des Internen Kontrollsystems (IKS) eingebunden.

Es werden hohe technische Standards in Bezug auf IT-Hard- und -Software und technische (Backup-)-Systeme gesetzt. Die SDA misst dem Einsatz von Technologie einen hohen Stellenwert bei, um Abläufe möglichst automatisiert darzustellen und zumindest menschliche Fehlerquellen zu minimieren. Besonders wichtig sind dabei die kontinuierlich durchgeführten laufenden Schulungsmaßnahmen für alle Mitarbeiter.

Alle Anpassungsprozesse für neue Produkte, Prozesse und Risiken durchlaufen ein Analyse- und Genehmigungsverfahren ('New Risk Approval'). Alle von Dritten eingekauften Services durchlaufen eine Analyse und Genehmigungsverfahren (Auslagerungs- bzw. Dienstleistungsanalysen).

Mit der Einführung des ICAAP in der normativen und ökonomischen Perspektive wurde auch die Methode für die Messung operativer Risiken vorgestellt. Die Quantifizierung der operationellen Risiken wird als Maximalbetrag aus Basisindikator-Ansatz, historischer Simulation der Value at Risk-Berechnung und Risk Control Self Assessment. Die operationellen Risiken werden im Rahmen der Risikotragfähigkeit über Risikoappetit und Limite laufend überwacht.

Zum Berichtsstichtag betrugen die operationellen Risiken in ICAAP aus ökonomischer Sicht TEUR 185 (Vorjahr: TEUR 114). Die operationellen Risiken der SDA werden zum 31. Dezember 2021 als mittel eingeschätzt.

3.3.4 Geschäftsrisiken

Das Geschäftsrisiko beinhaltet die Gefahr unerwarteter negativer Ergebnisschwankungen, die auf geänderte Rahmenbedingungen im gesamtwirtschaftlichen Umfeld (z.B. Kundenverhalten), Wettbewerbsumfeld oder im eigenen Unternehmen (z. B. Produktqualität) zurückzuführen sind. Dabei können Ergebnisschwankungen aus Volumen-, Margen-, Provisions- oder aus Kostenänderungen resultieren. Bei der Quantifizierung der Geschäftsrisiken greift die SDA unter anderem auf die Szenariotechnik und Expertenschätzungen zurück. Es wird regelmäßig eine Soll-Ist Abweichung von den Ist-Zahlen von Plan-Zahlen im Geschäftsplan durchgeführt.

Zum Berichtsstichtag betrugen die Geschäftsrisiken in ICAAP aus ökonomischer Sicht TEUR 86 (Vorjahr: TEUR 102). Das Geschäftsrisiko der SDA wird als mittel eingeschätzt.

4 Prognosebericht

Chancen und Risiken

Der Prognosebericht sollte im Zusammenhang mit den anderen Kapiteln in diesem Lagebericht gelesen werden. Die darin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Einschätzungen und Schlussfolgerungen aus den zum jetzigen Zeitpunkt vorliegenden Informationen. Die Aussagen stützen sich auf eine Reihe von Annahmen, die sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und die in die Unternehmensplanung eingeflossen sind. Bezüglich des Eintritts der zukünftigen Ereignisse bestehen Ungewissheiten und Risiken, von denen viele Faktoren außerhalb der Möglichkeit der Einflussnahme der Bank stehen. Entsprechend können tatsächliche Ereignisse von den im Prognosebericht getätigten Zukunftsaussagen abweichen. Auf die im Rahmen der Planung getroffenen Annahmen wird nachfolgend näher eingegangen. Risiken und Chancen sind ein integraler Bestandteil unseres unternehmerischen Handelns. Die Solaris Digital Assets GmbH hat Verantwortlichkeiten, Prozesse und Instrumente eingeführt, um Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen mit entsprechenden Maßnahmen entgegenwirken zu können. Dennoch zeigt die Entwicklung der vergangenen Jahre hat gezeigt, dass die Prognose Möglichkeit in einem volatilen Umfeld nur eingeschränkt gegeben ist. Auf wesentliche Chancen und Risiken der Prognosen für die zentrale Steuerung geht die Gesellschaft nachfolgend ein. Chancen sind dabei definiert als mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer für die Gesellschaft positiven Prognose- bzw. Zielabweichung führen können. Risiken sind demgegenüber definiert als mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer für die Gesellschaft negativen Prognose bzw. Zielabweichung führen können. Im erweiterten Risikobericht werden die bankspezifischen Risikoarten separat erläutert. Die nachfolgend dargestellten Prognosen sind in diesem Zusammenhang von hoher Unsicherheit geprägt.

Ausbreitung des Corona-Virus

Aus der Ausbreitung des Covid-19-Virus seit dem Jahresbeginn 2020 erwachsen weiterhin Risiken für die globale makroökonomische Entwicklung, ebenfalls mit potenziell negativen Auswirkungen auf unsere Geschäfte. So könnten unzureichender Impffortschritt, weitere Infektionswellen und neue Virusvarianten noch umfassendere und einschneidendere Eindämmungsmaßnahmen erforderlich machen. Sollte die Pandemie hingegen schneller überwunden werden als derzeit angenommen, könnte das eine entsprechend günstigere Entwicklung der Weltwirtschaft und der Finanzbranche zur Folge haben. Aus Sicht der Solaris Digital Assets GmbH sind die konkreten Auswirkungen der Corona Pandemie auf die Wirtschaft, einzelne Märkte und Branchen derzeit weiterhin nicht abschließend abschätzbar. Die globale Ausbreitung des Coronavirus sorgt weltweit weiterhin für erhebliche Störungen der wirtschaftlichen Aktivitäten. In vielen wichtigen Industrieländern ruhte das öffentliche Leben weitgehend, um die Ausbreitung des Virus zu verhindern oder wenigstens zu verlangsamen. Dies geht einher mit erheblichen Einkommenseinbußen für Unternehmen und private Haushalte. Über Dauer und Umfang dieser Einbußen liegen bislang keine abschließenden Erkenntnisse vor. Im Laufe des Jahres 2021 wurden jedoch bereits viele restriktive Maßnahmen auch aufgrund der zunehmenden Impfquote gelockert. Die Bemühungen der Zentralbanken und Regierungen, durch umfangreiche expansive Maßnahmen sowie großzügige Hilfsprogramme für private Haushalte und Unternehmen die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie zu begrenzen, haben dabei sicherlich dazu beigetragen, den Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Leistung zu begrenzen. Trotz neuen Rekordwerten bei den Infektionsraten wurden Anfang April 2022 weitere bundesweite Lockerungen in Kraft gesetzt, die sich positiv auf die gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen auswirken können. Vor dem Hintergrund dieser ambivalenten und teils dynamischen Entwicklungen können die negativen Auswirkungen auf die Wirtschaftsleistung und damit auch auf den Finanzdienstleistungssektor in 2022 weiterhin nicht vollumfänglich abgeschätzt werden.

Digitalisierung

Gleichzeitig ist der digitale Wandel immer noch und sicherlich in Teilen verstärkt durch die Pandemie, unaufhaltsam und branchenübergreifend in vollem Gang, was die Solaris Digital Assets GmbH und ihr Produktangebot in eine starke Position bringt. Gerade der Trend zu digitalen Vermögenswerten verstärkt sich zunehmend laufend. Das von der Solaris Digital Assets GmbH entwickelte plattformbasierte digitale Geschäftsmodell zur Verwahrung von digitalen Vermögenswerten ist sicherlich eine der wesentlichen Komponenten für die weitere Verbreitung und Nutzung digitaler Vermögenswerte. Die aktuellen Kursentwicklungen der verschiedenen Kyptowährungen und auch die intensive mediale Berichterstattung zu diesen Themen zeigen das hohe Interesse in der Bevölkerung. Mit ihrem Angebot schafft die Solaris Digital Assets GmbH die technischen Voraussetzungen für ihre Partner und deren Kunden einfache und sichere Lösungen in diesem digitalen Umfeld bereitzustellen. Damit ergänzt die Solaris Digital Assets GmbH das Produktangebot der Solarisbank AG hervorragend. Dabei geht die Solaris Digital Assets GmbH davon aus, dass Kryptowährungen und digitale Assets zukünftig verstärkt im Fokus der aufsichtsrechtlichen Regulierung stehen werden. Mit der Beantragung der Lizenz zur Verwahrung von Kryptowährungen stellt sich die Solaris Digital Assets GmbH als regulierte Gesellschaft auf diese Entwicklung ein. Dementsprechend plant die Solaris Digital Assets GmbH in 2022 möglichst viele Partner mit ihrem jeweiligen Geschäftsmodell in ihre Plattform zu integrieren und somit die Verwahrung von digitalen Vermögenswerten als eine wesentliche Komponente für Geschäftsmodelle mit digitalen Vermögenswerten zu etablieren. Im Ergebnis werden sich das Transaktionsvolumen und die Assets under Management deutlich erhöhen.

Verbraucherpreisinflation

Die infolge der konjunkturellen Erholung und der Engpässe stark gestiegenen Erzeugerpreise dürften ins Jahr 2022 hineinwirken und die Verbraucherpreisinflation hochhalten. Die weltweit aktuell hohen Inflationszahlen sind Ausdruck temporärer, struktureller und geopolitischer Faktoren. Zu den temporären Effekten zählen sicherlich die wirtschaftlichen Verwerfungen und Verschiebungen, die aus der Corona-Pandemie resultieren, wie etwa Basiseffekte bei Rohstoffen oder Nachholeffekte aufgrund der Störung von Liefer- bzw. Handelsketten. Strukturelle Preistreiber beinhalten beispielsweise die Widerstandsfähigkeit der Wertschöpfungsketten und die demografische Entwicklung, insbesondere der Fachkräftemangel. Aktuelle geopolitische Entwicklungen, allen voran der Russland-Ukraine Konflikt oder 4 Spannungen zwischen den USA und China werden 2022 im Fokus stehen und Einfluss auf die Verbraucherpreisinflation nehmen. Die Notenbanken haben durch die Änderung ihrer Inflationsziele bereits deutlich gemacht, dass höhere Inflationsraten zu erwarten sind und diese auch zugelassen werden. Vor diesem Hintergrund rechnet auch die Solaris Digital Assets GmbH mit einer insgesamt erhöhten Inflation.

Geschäftsausweitung

Die Solaris Digital Assets GmbH konzentrierte sich in 2022 darauf, die vorhandene Kundenbasis weiter auszubauen, Risiken und damit ihre Ertragskraft deutlich zu verbessern. Ertragsrisken bestehen aus dem weiteren Wachstum der Kooperationspartner und deren wirtschaftlichen Entwicklung.

Russland - Ukraine-Konflikt

Die Sanktionen des Westens in der Ukraine-Krise zielen auf Russland, könnten nach Einschätzung von Experten aber auch die europäische Finanzbranche empfindlich treffen. Insbesondere der Ausschluss Russlands aus dem internationalen Banken-Zahlungssystem Swift wird folgenreiche Konsequenzen für die russischen Banken haben. Ohne Swift sind die russischen Banken gezwungen, sämtliche Transaktionen über Telefon oder Fax und nur mit einem entsprechenden Ansprechpartner bei ausländischen Banken durchzuführen. Die Abwicklung des Außenhandels über die betroffenen Institute ist damit praktisch unmöglich. Sowohl BaFin als auch EZB prüfen derzeit die Risiken und betrachten mitunter auch potenzielle Cyberrisiken. Rein vorsorglich haben wir die bestehenden IT-Sicherheitsmaßnahmen ergänzt, um mögliche Angriffe auf unser Haus aus der Konfliktregion zu verhindern. Das gesamte Ausmaß der Sanktionen sowie die daraus resultierenden Chancen und Risiken für die Solaris Digital Assets GmbH sind zum aktuellen Stand noch nicht vollumfänglich absehbar oder einschätzbar.

Zunehmende regulatorische Anforderungen

Wachsende gesetzliche und institutsspezifische regulatorische Anforderungen können durch gestiegene Eigenkapital- und Steuerungskosten negativ auf die Profitabilität wirken. Der hohe Kapital-und Personalbedarf zur Erfüllung regulatorischer Vorgaben wirkt kostentreibend. Es können Risiken hinsichtlich der Bestands- und Neugeschäftsentwicklung entstehen. Zudem könnten zukünftige regulatorische Eingriffe mit Restriktionen und somit mit Ertragsrisiken sowie die Umsetzung regulatorischer Anforderungen mit zusätzlichem Verwaltungsaufwand einhergehen. Dieses gilt insbesondere vor dem Hintergrund der erst vorläufig erteilten Krypto Verwahrlizenz.

Insolvenz der Nuri GmbH

Im August 2022 meldete ein großer Partner der SDA Insolvenz an. Mit dem Insolvenzverwalter finden derzeit Gespräche statt, mit dem Ziel, Liquiditätsengpässe des Partners zu überbrücken und den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten, um die Geschäfte mit bestehenden Kunden bis auf Weiteres fortzuführen. Stand heute geht die Geschäftsführung der SDA davon aus, dass die Partnerfirma und damit auch die Geschäftsbeziehung mit der SDA durch die heutigen oder neuen Eigentümer fortgeführt wird. Unabhängig von diesem Einzelfall sieht die Planung der SDA für das laufende Geschäftsjahr den Ausbau des Geschäfts mit neuen Partnern vor.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, lagen nicht vor.

Prognose

Die solaris Digital Assets GmbH befindet sich noch in der Aufbauphase und erzielte im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 Provisionserträge von TEUR 1.726. Davon ein wesentlicher Anteil auf Provisionserträge von Kunden, die durch den Partner Nuri GmbH, Berlin, an die Solaris Digital Assets GmbH herangetragen werden bzw. wurden.

Über das Vermögen der Nuri GmbH wurde am 9. August 2022 das Insolvenzverfahren eröffnet. Daher sind die zukünftigen Provisionserträge unsicher und wesentlich von der weiteren Entwicklung des Insolvenzverfahrens über das Vermögen der Nuri GmbH (36n IN 4212/22 beim Amtsgericht Charlottenburg) sowie der Umsetzung bzw. Realisation anderer Projekte mit weiteren Partnern abhängig.

Stand heute geht die Geschäftsführung der Solaris Digital Assets GmbH davon aus, dass die Partnerfirma und damit auch die Geschäftsbeziehung mit der Solaris Digital Assets GmbH durch die heutigen oder neuen Eigentümer fortgeführt wird. Unabhängig von diesem Einzelfall sieht die Planung der Solaris Digital Assets GmbH für das laufende Geschäftsjahr den Ausbau des Geschäfts mit neuen Partnern vor.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die solaris Digital Assets GmbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der solaris Digital Assets GmbH, Berlin - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der solaris Digital Assets GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.