inTime Express Logistik GmbH

IN tIME Express Logistik GmbH

Isernhagen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014

der IN tIME Express Logistik GmbH

Das Geschäftsmodell

IN tIME ist ein Spezialanbieter von zeitkritischen Expresstransporten. IN tIME adressiert Transportbedarfe, die aufgrund besonderer zeitlicher Anforderungen (drohende Engpässe) und besonderer Anforderungen des Transportgutes direkt beim Versender abgeholt und bis zur Entladung unter Wahrung des jederzeitigen persönlichen Zugriffs befördert werden müssen. Die gesamte Lieferkette verläuft unter Einhaltung strikter Zeitvorgaben und Toleranzen im Minutenbereich. IN tIME bietet seinen Kunden europaweit Expresstransporte aus einer Hand und verfügt über eine flächendeckende Präsenz mit eigenen Niederlassungen in Deutschland und Schwestergesellschaften in Osteuropa und Skandinavien. Angrenzende Kernmärkte werden durch Kooperationspartnerschaften abgedeckt.

Wirtschaftliche Entwicklung

Im Jahr 2014 ist die deutsche Realwirtschaft - dank einer starken Entwicklung zu Jahresbeginn und zum Jahresende - um 1,6 Prozent gewachsen. Für die IN tIME Express Logistik GmbH zeigte das Geschäftsjahr 2014 infolge der positiven gesamtwirtschaftlichen Entwicklung eine erneut deutlich steigende Umsatzentwicklung auf.

Geschäftsverlauf im Jahr 2014

Nachdem wir im Jahr 2013 auf den langfristig bestehenden Wachstumspfad zurückgekehrt sind, war auch das Geschäftsjahr 2014 durch einen deutlichen Anstieg der Umsatzerlöse gekennzeichnet. Ursächlich für diese Entwicklung war insbesondere die Zunahme der Nachfrage bei unseren Automotivekunden. So gelang es uns erneut alle wesentlichen Bestandskunden zu halten, den Marktanteil zu erhöhen sowie neue Kunden hinzuzugewinnen.

Die Zahl der Transportaufträge stieg in 2014 um ca. 5 % auf ca. 456.000, während sich der durchschnittliche Umsatz je Frachtbrief um 5,5% erhöhte.

Als Folge der positiven Umsatzentwicklung wurde die Anzahl der Mitarbeiter um 31 auf 450 zum 31.12.2014 erhöht. Dabei war der stärkste Anstieg im operativen Bereich zu verzeichnen.

Die Gesellschaft erzielte in 2014 ein Jahresergebnis vor Ergebnisabführung von 16,0 Mio. Euro (Vorjahr 11,3 Mio. Euro). Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit erreichte 15,6 Mio. Euro nach 10,1 Mio. Euro in 2013.

Aufgrund des sehr effizienten Forderungsmanagements haben sich die Forderungsausfälle erneut rückläufig entwickelt.

Insgesamt beurteilt die Geschäftsführung den Geschäftsverlauf der IN tIME Express Logistik 2014 unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Lage als sehr positiv.

Lage der Gesellschaft

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014 vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein realistisches Bild der Gesellschaft. Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung sind angemessen dargestellt.

a. Vermögens- und Finanzlage

Die Eigenkapitalsituation der Gesellschaft ist mit einer Eigenkapitalquote von 25,7 % als positiv zu beurteilen. Dabei ist zudem zu berücksichtigen, dass der Jahresgewinn aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrag an die Obergesellschaft IN tIME Holding GmbH abgeführt worden ist.

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahreswert um 2,0 Mio. Euro auf 31,3 Mio. Euro erhöht. Dabei wird das Bilanzbild durch Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 22,4 Mio. Euro und liquide Mittel von 4,9 Mio. Euro auf der Aktivseite und Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und verbundenen Unternehmen in Höhe von 17,2 Mio. Euro auf der Passivseite geprägt.

Das Anlagevermögen wird unverändert vollständig durch das Eigenkapital gedeckt. Investitionen haben wir in Höhe von insgesamt 1,0 Mio. Euro, vornehmlich für Software und Betriebs- und Geschäftsausstattung, durchgeführt.

Das Umlaufvermögen (ohne Rechnungsabgrenzung) erhöhte sich um 1,7 Mio. Euro auf 27,8 Mio. Bei nahezu unveränderten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (bei deutlich gestiegenem Umsatzvolumen) und leicht rückläufigen Verbundforderungen ist der Anstieg ausschließlich auf die Zunahme der liquiden Mittel zurückzuführen. Der Forderungsbestand beträgt sich zum Bilanzstichtag 22,4 Mio. Euro (Vorjahr 22,4 Mio. Euro).

Auf der Passivseite wurde der Rückgang der Lieferantenverbindlichkeiten (- 4,0 Mio. Euro) durch die Zunahme der sonstigen Rückstellungen (+ 2,6 Mio. Euro) sowie der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen infolge der passivierten Gewinnabführung (+ 3,3 Mio. Euro) überkompensiert.

Die Finanzlage ist unverändert als sehr gut zu beurteilen. Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im Geschäftsjahr 15,6 Mio. Neben den zum Stichtag ausgewiesenen liquiden Mitteln von 4,9 Mio. Euro stehen im Konzernverbund ausreichend, langfristig gesicherte und bei mehreren Banken abgeschlossene Kreditlinien zur Verfügung. Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war während des gesamten Geschäftsjahres jederzeit gegeben.

b. Ertragslage

Die Umsätze konnten im Geschäftsjahr 2014 um 13,2 Mio. Euro bzw. 10,6 % auf 138,1 Mio. Euro gesteigert werden. Dabei gelang es uns insbesondere bei unseren Großkunden den Umsatz deutlich zu steigern. Der Materialaufwand hat sich im Vergleich zu den Umsatzerlösen leicht unterproportional um 7,2 % auf 95,6 Mio. Euro erhöht.

Der Personalaufwand hat sich infolge der deutlichen Ausweitung der Beschäftigtenzahl um 1,7 Mio. Euro auf 16,8 Mio. Euro erhöht. Die Personalaufwandsquote liegt mit 12,2 % fast auf dem Wert des Vorjahres. Als Folge der positiven Umsatzentwicklung erhöhten sich die Kfz-Kosten um 0,3 Mio. Euro auf 3,7 Mio. Euro. Die übrigen betrieblichen Aufwendungen liegen nur geringfügig über dem Vorjahreswert.

Unter Berücksichtigung der sonstigen betrieblichen Erträge, der planmäßigen Abschreibungen auf das Anlagevermögen sowie dem positiven Finanzergebnis konnten wir das Jahresergebnis vor Gewinnabführung deutlich um 4,6 Mio. Euro auf 16,0 Mio. Euro steigern.

Der deutliche Anstieg der Deckungsbeitragsmarge von 31,0% auf 33,9% sowie der EBITDA-Marge auf 12,7% ist im Wesentlichen auf die erhöhte Effizienz in der Disposition sowie die Fixkostendegression zurückzuführen.

Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung

Für das Jahr 2015 wurde auf Konzernebene ein Budget geplant und im Gesellschafterkreis verabschiedet. Dieses sieht einen Umsatz von ca. 147 Mio. Euro vor.

Es werden folgende Risiken der zukünftigen Entwicklung gesehen:

Chancen der zukünftigen Entwicklung werden folgende gesehen:

Eine weitere Chance sehen wir in der Konsolidierung auf der Anbieterseite durch die Einführung des Mindestlohns in Deutschland. Hier wird es nach Auffassung der Geschäftsführung zumindest mittelfristig zu einer Marktbereinigung und weiteren Verdrängung von Wettbewerbern kommen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Nach Ablauf des Geschäftsjahres 2014 sind keine Ereignisse eingetreten, die von besonderer Bedeutung sind und zu einer veränderten Beurteilung der Lage des Unternehmens führen könnten.

Voraussichtliche Entwicklung

Für das Geschäftsjahr 2015 geht das Management - vor dem Hintergrund der volkswirtschaftlichen Prognosen- von einer positiven Entwicklung der Gesellschaft und einer moderaten Umsatzsteigerung aus. Diese Einschätzung wird durch die Entwicklung im ersten Quartal 2015 gestützt.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014

der IN tIME Express Logistik GmbH, Isernhagen

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den handelsrechtlichen Vorschriften.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014 ist nach den handelsrechtlichen Gliederungsvorschriften für große Kapitalgesellschaften - §§ 266 ff. HGB (Bilanz) und §§ 275 ff. HGB (Gewinn- und Verlustrechnung) - erstellt.

Bei der Bewertung der Bilanzposten sind die Vorschriften der §§ 252 ff. HGB und der §§ 279 ff. HGB beachtet worden. Die Ansatz- und Bewertungsmethoden entsprechen den bisher angewandten Grundsätzen.

Die Fremdwährungsumrechnung erfolgt zum Transaktionskurs.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibung bewertet. Abschreibungen sind nach der linearen Methode entsprechend der nach steuerlichen Grundsätzen ermittelten Nutzungsdauer erfolgt. Geringwertige Anlagegüter werden in einem Sammelposten erfasst und pauschal über 5 Jahre abgeschrieben. Verschmelzungsmehrwerte werden analog steuerlicher Handhabung bei derivativen Firmenwerten über 15 Jahre abgeschrieben.

Die Finanzanlagen wurden mit ihren Anschaffungskosten angesetzt.

Bei den Vorräten handelt es sich um Warenbestände. Sie wurden zu Anschaffungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennbetrag abzüglich angemessener Wertberichtigungen bilanziert. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr aus Darlehensforderungen (T€ 3, Vorjahr T€ 4), Kautionen (T€ 215, Vorjahr T€ 239) und Körperschaftsteuerguthaben gem. § 37 KStG (T€ 11, Vorjahr T€ 17) erfasst.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Versicherungsgebühren, Mieten, Wartungsgebühren und ähnliches.

Das Stammkapital ist voll erbracht.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um sonstige Zuzahlungen gem. § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB. Sie resultiert aus Verschmelzungen.

Die Rückstellungen wurden mit den erwarteten Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Vorsorgen für Personalkosten von T€ 1.348 (Vorjahr T€ 888), ausstehende Rechnungen von T€ 2.995 (Vorjahr T€ 835) sowie Verpflichtungen aus Rückvergütungen von T€ 381 (Vorjahr T€ 254).

Die Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr beträgt T€ 16.335 (Vorjahr T€ 16.948). In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von T€ 11.978 (Vorjahr T€ 8.692) enthalten. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 68 enthalten. Verbindlichkeiten aus Steuern bestehen in Höhe von T€ 180 (Vorjahr T€ 174). Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit bestehen in Höhe von T€ 0 (Vorjahr T€ 2).

In den Personalaufwendungen sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von T€ 2 (Vorjahr T€ 2) enthalten.

3. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat zu Gunsten ihrer Muttergesellschaft, der IN tIME Holding GmbH, Isernhagen, zur Sicherung von Kreditansprüchen über derzeit valutierend € 26,8 Mio Sicherheiten in Form der Sicherungsübereignung beweglichen Anlagevermögens, Sicherungsabtretung von Forderungen, Sicherungsabtretung von gewerblichen Schutzrechten sowie Verpfändung der Guthaben auf Bankkonten gewährt.

Der Gesamtbetrag der "sonstigen finanziellen Verpflichtungen", die nicht in der Bilanz erscheinen und auch nicht nach § 251 HGB anzugeben sind, ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft von nicht unerheblicher Bedeutung. Die Verpflichtungen aus Leasingverträgen umfassen eine zukünftige finanzielle Verpflichtung von insgesamt T€ 3.331 (Vorjahr T€ 2.715). Die finanziellen Verpflichtungen aus Grundsstücksmietverträgen betragen insgesamt T€ 9.144 (Vorjahr T€ 7.348).

4. Sonstige Angaben

Mutterunternehmen der Gesellschaft ist die IN tIME Holding GmbH, Isernhagen, die wiederum Tochtergesellschaft der Telo Zwei Vermögensverwaltung GmbH, Isernhagen, ist. Der Konzernabschluss der Telo Zwei Vermögensverwaltung GmbH wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Die Gesellschaft hält 90% der Anteile (entspricht SEK 90.000) an der IN tIME Express AB, Schweden. Die Gesellschaft weist zum 31.12.2014 ein Eigenkapital von T€ 32 und ein Jahresergebnis von T€ 8 aus.

Der Jahresabschluss der Tochtergesellschaft wurde gem. § 308a HGB nach der modifizierten Stichtagskursmethode umgerechnet.

Die Anzahl der im Geschäftsjahr 2014 durchschnittlich Beschäftigten beträgt 113 gewerbliche Arbeitnehmer (Vorjahr 102) sowie 324 kaufmännische Arbeitnehmer (Vorjahr 321).

Geschäftsführer der Gesellschaft waren unverändert:

Torsten Prelle, Nordstemmen

Gerd Röttger, Harsum

Armin Steiner, Hannover (bis zum 31.12.2014).

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung belaufen sich auf T€ 1.365 (Vorjahr T€ 1.173).

Das für den Abschlussprüfer berücksichtigte Honorar für die Prüfung des Jahresabschlusses beläuft sich wie im Vorjahr auf T€ 25.

Anlagespiegel

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30.04.2015 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

7. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Ich habe dem Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 der IN tIME Express Logistik GmbH, Isernhagen, in der Fassung der Anlagen 1 bis 4 den folgenden unter dem 27. April 2015 unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der IN tIME Express Logistik GmbH, Isernhagen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Abschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

8. Schlussbemerkung

Den vorstehenden Bericht über meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2014 der IN tIME Express Logistik GmbH, Isernhagen, erstatte ich in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (Prüfungsstandard 450 des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V.)

Der von mir mit Datum vom 27. April 2015 erteilte uneingeschränkte Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt 7. wiedergegeben.