Diodes Zetex GmbH

Diodes Zetex GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Diodes Zetex GmbH, München

1. Grundlagen der Gesellschaft

Diodes Zetex GmbH, München, ist als 100%-Tochter der Diodes Zetex Semiconductors Limited (Oldham, UK), Teil der DIODES-Gruppe und als Vertriebsgesellschaft für einen Teil des europäischen Markts zuständig.

Diodes Incorporated (Nasdaq: DIOD) als Muttergesellschaft der DIODES-Gruppe ist ein globaler Produzent von Halbleiterbauelementen in den Segmenten Diskrete, Logik, Analoge und Sensor Produkte und umfasst Produktionsstandorte, Engineering und Logistik Center sowie Vertriebsgesellschaften weltweit.

Diodes Zetex GmbH, München, vertreibt anwendungsspezifische Standardprodukte innerhalb des Marktes für diskrete, Logik- und analoge Halbleiterbausteine und bedient Kunden in den Bereichen Automobilelektronik (im Folgenden auch: Automotive), Industrieelektronik, Kommunikationstechnik und Consumer-Electronic inklusive Computer ("Consumer").

Etwa ein Viertel des Umsatzes wird mit wenigen größeren Direktkunden erwirtschaftet, der Rest über ein Netz von Händlern von Elektronikkomponenten, die an eine Vielzahl kleiner Kunden weiterverkaufen (>10.000 Kunden in Europa).

Die Produkte, die die Diodes Zetex GmbH anbietet, werden zum Großteil in eigenen Fabriken innerhalb des weltweiten Diodes-Firmenverbunds hergestellt und umfassen die historisch gewachsenen Produktmarken "Diodes" und "Zetex". Ein Halbleiterprodukt wird dabei in zwei wesentlichen Produktionsschritten hergestellt. Im ersten Schritt, der auch "Frontend" genannt wird, wird der eigentliche Halbleiter, der Wafer, hergestellt, der dann im zweiten Schritt zersägt, gehäust und getestet wird. Dieser zweite Schritt wird "Assembly&Test" oder "Backend" genannt. Die Wafer-Fabriken der Diodes-Firmengruppe befinden sich in den Vereinigten Staaten mit Standort South Portland, Maine, im Vereinigten Königreich in Oldham und Greenock sowie in China mit den Standorten Shanghai und Wuxi und Taiwan mit Hsinchu und Keelung. Die Assembly-Fabriken liegen in China an den Standorten Chengdu, Shinan und Shanghai, in Taiwan in Jhongli sowie in Neuhaus in Deutschland.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Nach einem schwach aufwärts gerichteten Trend der letzten 12 Monate, gewann die Weltwirtschaft im ersten Quartal 2023 aufgrund der guten Entwicklung in China etwas an Schwung, gleichwohl verliefen die Entwicklungen uneinheitlich und ein allgemeiner Trend ist nicht absehbar. Lt. Analyse des ifo-Institut (ifo Konjunkturprognose Winter 2023 / Sonderausgabe Dezember 2023) beträgt das weltweite Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (im Folgenden auch: BIP) für 2023 2,7%, in der Euro-Zone 0,5% und -0,3% in Deutschland.

Der OECD Economic Outlook (OECD 2023), OECD Economic Outlook, Volume Nr. 114 - November 2023) geht von einer Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts in 2023 von global 2,9% bzw. in der EURO-Zone von 0,6% und für Deutschland von -0,1% aus.

Auch zeigt die Analyse des ifo-Instituts (ifo Konjunkturprognose Winter 2023, S. 12) für die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland nach ausgeglichenen bzw. negativen Quartalen (Q1: 0,0%, Q2: +0,1%, Q3: -0,1%, Q4: 0,0%) einen verhalten positiven Ausblick für 2024 mit Q1: +0,3% und Q2: +0,4%). Nach einer Stagnation der Entwicklung des BIP in 2023 wird das prognostizierte Wachstum der Quartale vom privaten Konsum, der Nachfrage nach sonstigen Anlagen sowie nach Ausrüstungen getragen.

Für das Gesamtjahr 2024 wird für Europa und für Deutschland eine Entwicklung von 0,6% bzw. -0,4% erwartet. Auch wird global nur ein geringes Wachstum des Bruttoinlandsprodukts von 2,1% in 2023 gegenüber 2022 erwartet. Im Wesentlichen wird z.B. in den USA ein Wachstum mit 0,9% bzw. China mit 5,6% prognostiziert.

b) Marktentwicklung

Die Organisation Worldwide Semiconductor Trade Statistics (WSTS) ermittelt von ihren Mitgliedern und damit den Marktteilnehmern regelmäßige Statistiken zur Einschätzung und weiteren Entwicklung des Gesamtmarkts und auch der Produktbereichen in der Halbleiterindustrie. In den Produktbereichen, in denen die Diodes Zetex GmbH im Markt tätig ist, dem "Servable Available Market" (im Folgenden auch "SAM"), stieg lt. WSTS (Forecast November 2023) im Jahr 2023 der Umsatz der Halbleiterindustrie einerseits in Europa auf USD-Basis um 10,4% (Vorjahr: 27,2%) und sank andererseits weltweit aufgrund von Nachfragerückgängen in den Märkten Amerika und Asien um -8,2% (Vorjahr: +15,7%).

Diese Marktentwicklung stellt eine statistische Größe und einen Anhaltspunkt dar, wobei die Umsatzentwicklung der Diodes Zetex GmbH aufgrund der Verteilung der Kunden über Europa hinaus nicht zwingend dem Trend der WSTS folgt.

Der Umsatz auf EUR-Basis sank in 2023 von T€ 177.881 um T€ -2.433 auf T€ 175.448. Dies entspricht einem Rückgang von ca. 1,4% (Vorjahr: Anstieg 63,0%). Auf USD-Basis hingegen wurde ein Anstieg des Umsatzes von TUSD 186.293 auf TUSD 189.873 bzw. +1,9%% verzeichnet. Der im Vergleich zum Vorjahr nahezu gleichbleibende Umsatz war insbesondere auf die veränderte Nachfrage, insbesondere im Automotive-Bereich, zurückzuführen und stellt aber nach dem wiederholten außergewöhnlichen Wachstum der Vorjahre eine Trendwende dar.

Der Umsatz in 2023 betraf in unterschiedlichem Umfang die beiden Vertriebssegmente Direktkunden und Distributoren. Während der Umsatz mit Direktkunden im Jahresvergleich auf USD-Basis um ca. 7,8% zunahm (Vorjahr: Wachstum um 30,1%), sank hingegen der Umsatz bei den Distributoren um ca. -0,4% (Vorjahr: Wachstum von 50,9%), was über die beiden Segmente gewichtet zu einem Wachstum von ca. 1,9% führte (Vorjahr: 44,5%).

Die Umsatzentwicklung der Distributoren (ca. 71% Umsatzanteil) und der Direktkunden weist im Vergleich zu den Vorjahren auf eine ausgeglichene bzw. rückläufige Nachfrage insbesondere im Automotive und Industriebereich hin. Eine Bevorratung bei den Kunden aufgrund der allgemeinen Produktknappheit ist nicht mehr fezuuzstellen.

Der ASP (Average Selling Price) ist in 2023 auf USD-Basis mit +15,6% gegenüber dem Vorjahr gestiegen (Vorjahr: +4,2%). Die Entwicklung ist zum einen auf höhere Preise in Folge der Nachfrage und zum anderen auf den weiterhin sinkenden Anteil von Commodity-Produkten zurückzuführen.

Zusammenfassend beurteilen wir den Geschäftsverlauf 2023 als zufriedenstellend.

c) Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

i) Finanzielle Leistungsindikatoren

Die finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft umfassen die Entwicklung von Umsatz, Bruttomarge und Jahresergebnis.

Aufgrund der Integration der Gesellschaft als Vertriebsgesellschaft in die Diodes Gruppe wird die Gesellschaft selbst auf Basis der jährlichen Planung unter Berücksichtigung der Marktentwicklung mit Bezug auf den Umsatz, die Bruttomarge und das Jahresergebnis gemessen. Die finanziellen Zielgrößen liegen dabei in einem profitablen Umsatzwachstum.

Die Bruttomarge und das Jahresergebnis werden bei den gegebenen Strukturkosten von dem von der Diodes Gruppe angewendeten Transferpreissystem, welches in USD geführt wird, dem Produktmix sowie der allgemeinen Währungskursentwicklung bestimmt. Im Geschäftsjahr 2023 waren die Ergebnisgrößen im Wesentlichen durch den Produktmix bei einem Sinken des USD-Kurses gegenüber dem EUR bestimmt (Jahresdurchschnitt USD/EUR: 1,0821; Vorjahr USD/EUR: 1,0529).

Die Bruttomarge ist im Vergleich zum Vorjahr absolut von T€ 22.362 auf T€ 19.860 zurückgegangen bzw. relativ von 12,6% auf 11,3% (bezogen auf die Umsatzerlöse) gesunken. Die wesentliche Ursache liegt in den gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Aufwendungen für bezogene Leistungen in Höhe von T€ 43.100 (Vorjahr: T€ 40.500). Die von der Muttergesellschaft Diodes Zetex Semiconductors Limited bezogenen Leistungen umfassen im Rahmen einer Service-Vereinbarung Leistungen zur Unterstützung für die Geschäftsentwicklung und -strategie, Qualitätskontrolle und Vertriebsunterstützung der Gesellschaft Die Aufwendungen für bezogenen Waren sind durch den sich kontinuierlich verändernden Produktmix beeinflusst.

ii) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der wesentliche nicht-finanzielle Leistungsindikator wird in der Anzahl und dem Wert von Kundenreklamationen gemessen. Das qualitative Selbstverständnis der Diodes Gruppe ist die Zufriedenheit der Kunden mit gelieferten Produkten. Eingehende Reklamationen werden analysiert und, sofern berechtigt, in der Regel durch Ersatzlieferungen erledigt. Die Qualität zeigt sich in den Aufwendungen für Kundenreklamationen, die sich in 2023 auf T€ 80 beliefen (2021: T€ 139).

Die Aufwendungen für Kundenreklamationen resultieren regelmäßig aus einigen wenigen Fällen. Für 2024 erwartet die Geschäftsführung weiterhin ein geringeres Niveau an Reklamationen.

d) Darstellung und Analyse des Geschäftsverlaufes und der Lage der Gesellschaft

i) Geschäftsverlauf

Nach Informationen der Worldwide Semiconductor Trade Statistics (WSTS) betrug die prognostizierte Marktentwicklung für Europa im SAM mit den wesenltichen Bauteilen der Diodes Zetex GmbH im Juli 2023 für das Gesamtjahr 2023 noch +17,8% auf USD Basis. Die vorhergesagte Marktentwicklung der WSTS wurde im Laufe des Jahres auf die tatsächliche Entwicklung korrigiert, so dass im November 2023 noch ein Wachtum von +13,5% prognostiziert wurde. Weltweit wurde die Prognose von +2,6% im Juli 2023 auf +1,3% im November korrigiert. Das weltweit prognostizierte Wachtsum für 2023 fiel insbesondere aufgrund negativer Entwicklungen in den Regionen "Amerikas" und "Asia-Pacific" geringer aus als die Prognose der europäischen Marktentwicklung. Dies zeigt das Ende des mehrjährigen Wachstumszyklus im Jahr 2023 an. Die Diodes Zetex GmbH konnte in 2023 auf USD-Basis mit TUSD 189.873 und einem Wachstum von ca. 1,9% ein erfolgreiches Jahr abschließen.

ii) Ertragslage

Der Umsatz blieb mit einem leichten Rückgang von T€ 177.881 um T€ -2.433 auf T€ 175.448 (ca. -1,4%) auf dem Niveau des Vorjahres. Das Umsatzniveau wurde im Geschäftsjahr 2023 vom Marksegment Automotive (+25,9%) getragen, welches den Rückgang im Segment Industrie mit -9,7% ausgleichen konnte. Im Vojahr haben die Marktsegmente Automotive und Industrie mit +44,3% bzw. +44,5% nahezu gleichermaßen das Wachtum getragen.

Der Materialaufwand sank hinsichtlich der Aufwendungen für bezogene Waren von T€ 115.019 um T€ -2.531 bzw. -2,2% auf T€ 112.488. Diese Entwicklung ist insbesondere auf die Währungskursentwicklung von USD zu EUR und die Transferpreise zurückzuführen.

Aufwendungen für bezogene Leistungen sind in Höhe von T€ 43.100 (Vorjahr: T€ 40.500) für Leistungen der Muttergesellschaft Diodes Zetex Semiconductors Limited im Rahmen einer Service-Vereinbarung in Bezug auf die Geschäftsentwicklung und -strategie, Qualitätskontrolle und Vertriebsunterstützung der Gesellschaft angefallen. Die Bruttomarge sank daher von T€ 22.362 bzw. 12,6% des Umsatzes auf T€ 19.860 bzw. 11,3%.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 1.959 (Vorjahr: T€ 2.424) bestehen aus Erträgen aus der Währungsumrechnung T€ 1.959 (Vorjahr: T€ 2.405).

Der Personalaufwand stieg insbesondere aufgrund der Einstellung von temporären Arbeitskräften, höheren Mitarbeiterboni bzw. Vertriebsprämien von T€ 4.734 in 2022 um T€ 325 auf T€ 5.059 in 2023.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen hingegen sanken von T€ 11.064 um T€ -3.140 auf T€ 7.923. Hierbei überlagern sich insbesondere die folgenden wesentlichen Effekte:

Die Frachtkosten und Zollgebühren gingen im Wesentlichen preisbedingt aufgrund des Rückgangs von Expresslieferungen von T€ 6.335 um T€ -2.280 auf T€ 4.054 und die Aufwendungen aus Währungsumrechnung von T€ 3.028 um T€ -563 auf T€ 2.465 ebenso die Vertriebsprovisionen an Dritte von T€ 665 um T€ -247 auf T€ 418.

Daneben gingen die Aufwendungen für Garantiefälle von T€ 106 um T€ -26 auf T€ 80 zurück, während dementgegen die Reise- und Bewirtungskosten von T€ 133 um T€ 108 auf T€ 241 ebenso wie die Aufwendungen für Kfz-Leasing und Betriebskosten von T€ 150 um T€ 46 auf T€ 196 gestiegen sind.

Aufgrund des mit der Tochtergesellschaft Diodes Zetex Neuhaus GmbH abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags vom 17. August 2018 vereinnahmt die Gesellschaft ein Ergebnis in Höhe von T€ 387 (Vorjahr: T€ 693).

Die Zinserträge von T€ 146 (Vorjahr: T€ 34) resultieren im Wesentlichen aus der Verzinsung der Bankguthaben, bzw. von Forderungen gegen verbundene Unternehmen.

In 2022 waren die Zinserträge aufgrund der auslaufendne Niedrigzinsphase hauptsächlich auf die Aufzinsung des Aktivwerts der Pensionsversicherung von T€ 27 zurückzuführen.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 56 (Vorjahr: T€ 13) bestehen im Wesentlichen aus Zinsen aus der Änderung des Zinssatzes der Pensionsrückstellung von T€ 49 (Vorjahr: T€ 13).

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von T€ 3.150 (Vorjahr: T€ 2.842) enthalten die laufenden Steuern des Geschäftsjahres von T€ 2.890 sowie aperiodische Effekte mit T€ 260.

Somit ergibt sich ein Jahresüberschuss für 2023 in Höhe von T€ 6.132 (Vorjahr: T€ 6.843).

iii) Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Gesellschaft umfasst im Wesentlichen wie im Vorjahr die Beteiligung an der Diodes Zetex Neuhaus GmbH mit einem Buchwert von T€ 4.600.

Der Buchwert des immateriellen Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens stieg aufgrund von Investitionen von T€ 66 und Abschreibungen T€ -31 auf T€ 61 (Vorjahr: T€ 26).

Der Bestand an Waren in Höhe von T€ 942 (Vorjahr: T€ 5.468) sank insbesondere aufgrund der zum Bilanzstichtag unterwegs befindlichen Waren in Höhe von T€ 774 (Vorjahr: T€ 5.162) sowie Waren in Konsignationslagern in Höhe von T€ 168 (Vorjahr: T€ 305).

Der Saldo der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrug T€ 22.537 (Vorjahr: T€ 32.975) und spiegelt die zum Jahresende geringere Nachfrage wider.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von T€ 9.583 (Vorjahr: T€ 1.019) bestanden zum Stichtag im Wesentlichen aus Forderungen aus einem Darlehen an die Muttergesellschaft (T€ 9.049) sowie aus der Ergebnisabführung von T€ 387 (Vorjahr: T€ 693) gegen die Diodes Zetex Neuhaus GmbH.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von T€ 627 (Vorjahr: T€ 962) enthalten im Wesentlichen eine Umsatzsteuerforderung von TEUR 601, während im Vorjahr Forderungen aus Gewerbesteuer in Höhe von T€ 733 enthalten waren.

Der Saldo der flüssigen Mittel betrug am 31. Dezember 2023 T€ 659 (Vorjahr: T€ 2.648).

iv) Finanzlage

Das Eigenkapital beträgt unter Berücksichtigung des Jahresüberschusses von T€ 6.132 zum 31. Dezember 2023 T€ 23.727 (Vorjahr: T€ 17.595). Aufgrund der Thesaurierung des Vorjahresergebnisses stieg die Eigenkapitalquote von ca. 37% auf ca. 61%.

Die Pensionsrückstellungen von T€ 820 (Vorjahr: T€ 793) wurden mit den Ansprüchen aus Rückdeckungsversicherungen von T€ 564 (Vorjahr: T€ 580) saldiert ausgewiesen.

Die Steuerrückstellungen (T€ 3.030) enthalten Rückstellungen für Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer für 2022 von T€ 823 bzw. T€ 770 sowie für 2023 von T€ 742 bzw. T€ 695.

Die sonstigen Rückstellungen stiegen von T€ 6.868 auf T€ 8.833. Dies ist insbesondere auf den Anstieg der Rückstellung für Kundenrückvergütungen mit T€ 8.173 (Vorjahr: T€ 6.112) sowie der Rückstellung für ausstehende Rechnungen von T€ 390 (Vorjahr: T€ 320) zurückzuführen. Die Rückstellung für Kundenreklamationen wurde mit T€ 101 (Vorjahr: T€ 148) sowie die Rückstellungen für Boni mit T€ 109 (Vorjahr: T€ 218) gebildet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen im Wesentlichen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr. Der Saldo ging auf T€ 2.605 aufgrund der geringeren Nachfrage des 3. und 4. Quartals 2023 zurück (Vorjahr: T€ 22.273).

Die Gesellschaft kam während des Geschäftsjahres ihren Zahlungsverpflichtungen immer fristgerecht nach. Zum Stichtag zeigt sich diese Fähigkeit auch aufgrund der Kennzahl 'Liquidität 2. Grades' aus dem Verhältnis der Summe aus Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sowie liquiden Mitteln von T€ 33.406 (Vorjahr: T€ 37.605) zu der Summe aus Rückstellungen und Verbindlichkeiten von T€ 15.389 (Vorjahr: T€ 30.207), welche 217% (Vorjahr: 124%) beträgt.

Zusammenfassend ist die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft als sehr solide zu bezeichnen. Die Geschäftsführung ist mit der Entwicklung und Lage der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 auch vor dem Hintergrund der zu erwartenden geringeren Nachfrage am Ende 2023 und auch in 2024 zufrieden.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

a) Prognosebericht

Aufgrund des anhaltend starken Wachstums der Jahre 2022 und dem nochmals in 2023 erzielten hohen Umsatzniveau zeichnete sich schon im 4. Quartal 2023 und insbesondere ab dem 1. Quartal 2024 ein signifikanter Rückgang der Nachfrage ab.

Hohe Stornierungen von Bestellungen durch Distributoren und Direktkunden führten zu einem um ca. 40% niedrigeren Umsatzniveau in 2024.

Die Diodes Zetex GmbH erzielte daher auf EURO-Basis einen Umsatz von ca. TEUR 98.000 bei einem positiven Ergebnis vor Steuern von ca TEUR 6.000 in 2024.

Für das Jahr 2025 wird gleichwohl auch in einem ungünstigen Szenario von einem leichten Wachstum von Umsatz und Ergebnis gegenüber 2024 ausgegangen.

b) Risikobericht

Die Risiko- und Chancenpolitik der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, den Unternehmenswert systematisch und kontinuierlich zu steigern und die finanziellen Zielgrößen zu erreichen. Die Risiken werden hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit in "wahrscheinlich", "indifferent" bzw. "unwahrscheinlich" kategorisiert sowie bzgl. der Auswirkung auf die geschäftliche Entwicklung und die Gefährdung der Fortführung der Gesellschaft in "wesentliches" bzw. "unwesentliches" Risiko klassifiziert.

Risiken, die in der Funktion und dem Tätigkeitsfeld der Gesellschaft als Vertriebsunternehmen liegen, werden nur eingegangen, wenn sie angemessen, überschaubar und beherrschbar sind und nicht auf andere externe Risikoträger übertragbar sind. Die mit ihnen verbundenen Chancen müssen eine angemessene Wertsteigerung erwarten lassen.

Spekulationsgeschäfte oder sonstige Maßnahmen mit spekulativem Charakter sind nicht Bestandteil des Tätigkeitsfelds der Diodes Zetex GmbH. Gegenüber Lieferanten, Kunden und dem gesellschaftlichen Umfeld ist unser Verhalten fair und verantwortungsbewusst.

Der Ausbau des Controlling- und Risikomanagementsystems wird konsequent verfolgt, was auch als Chance zur weiteren Verbesserung der Betriebsstrukturen verstanden wird. Das Controlling und Risikomanagement basiert auf einem umfassenden, systematischen Planungsinstrumentarium, mit dem sich detaillierte Prognosen über die zukünftige Entwicklung und deren Auswirkungen auf die finanzielle Lage erstellen lassen.

Die mit der Geschäftstätigkeit der Diodes Zetex GmbH einhergehenden Risiken sind den folgenden Risikokategorien zugeordnet:

i) Kunden

Monatliche Finanzberichte wie z. B. Umsatz, Gewinn, Forderungen und Verbindlichkeiten erlauben der Geschäftsführung und dem Management bei Eintritt wesentlicher Veränderungen schnell auf diese zu reagieren und entsprechende Maßnahmen zu ergreifen.

Die Bonität von Neukunden wird vor Aufnahme einer Geschäftsbeziehung grundsätzlich durch Kreditauskunft und Inaugenscheinnahme des Unternehmens vor Ort durch den zuständigen Vertriebsleiter überprüft. Bei schleppender Zahlung oder Nichtzahlung wird bereits nach der 2. Mahnung Lieferstopp verhängt. Dies führt in der Regel zu sofortiger Zahlung, da die Abnehmer auf regelmäßige Belieferung angewiesen sind.

Ca. 26% der Umsätze der Diodes Zetex GmbH werden mit 15 Großkunden erzielt (Vorjahr: 23%) und davon mit dem größten Einzelkunden 6% (Vorjahr: 6%). Der Rest des Umsatzes ist über eine Vielzahl kleinerer Direktkunden (ca. 3%; Vorjahr 5%) und über das Händlernetz (ca. 71%; Vorjahr: ca. 72%) erwirtschaftet worden. Der Großkundenanteil ist im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen unverändert. Die Abhängigkeit ist weiterhin gering.

Durch die generell hohe Streuung des Umsatzes ist die Abhängigkeit von Einzelkunden relativ gering. Es ist nichts über eventuelle Insolvenzrisiken der Schlüsselkunden der Diodes Zetex GmbH bekannt. Ausfallrisiken bilden nach unserer Einschätzung ein unwahrscheinliches Risiko, das gleichzeitig nur unwesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung hat.

ii) Qualität

Warenrücklieferungen wegen Qualitätsmängeln bedeuten für die Diodes Zetex GmbH ein geringes Risiko, da diese Waren an den Lieferanten zurückbelastet werden und der Kunde in der Regel Ersatzlieferung wünscht.

Qualitätsmängel werden konsequent an die Fertigungsunternehmen der Diodes Zetex Gruppe gemeldet. Die Produktion von qualitativ hochwertigen Produkten ist ein zentrales Unternehmensprinzip der Diodes Zetex Gruppe. Risiken der Gesellschaft aufgrund von Qualitätsmängeln werden als unwahrscheinliches / indifferentes Risiko mit einem unwesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung eingeschätzt.

iii) Fremdwährungsrisiko

Etwa 64% der Umsätze der Diodes Zetex GmbH werden den Kunden in EURO in Rechnung gestellt (Vorjahr: 74%), der Rest in US Dollar.

Durch die Umstellung des Warenbezugs von den asiatischen Konzerngesellschaften werden die Einkäufe in USD bezogen. Der Diodes Zetex GmbH werden die Produkte dabei mit einem intern festgelegten Transferpreis in USD in Rechnung gestellt. Wechselkursrisiken werden daher als wahrscheinliches Risiko (oder Chance) mit einem aufgrund ihres Umfangs wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung gesehen, was in 2023 aufgrund der Saldierung der Effekte von Währungskursgewinnen und -verlusten zu einem Nettoverlust von T€ 506 führt (Vorjahr Nettoverlust: T€ 623). Weitere Risiken bzw. Chancen können aus Fremdwährungsdarlehen in USD resultieren.

iv) Marktrisiken

Die Konkurrenz, insbesondere aus dem asiatischen Raum, ist auch im Jahr 2023 weiterhin stark gewesen. Ein wesentlicher Grund liegt darin, dass die Kapazitätsengpässe im weltweiten Halbleitermarkt wieder schrittweise entschärft wurden und die asiatische Konkurrenz sich wieder erneut dem europäischen Markt zuwendet. Diodes Zetex GmbH trägt dem Risiko mit besonderer Fokussierung auf Liefertreue und Produktqualität Rechnung.

Der Trend der Verlagerung von Produktionsstätten des Kundenstammes der Diodes Zetex GmbH oder der Auslagerung der Produktion zu externen Lohnfertigern von Europa nach China, Indien oder anderen Ländern in Südostasien setzt sich, speziell für hochvolumige Consumer-Anwendungen, unverändert fort. Im Industrie- und Automobilbereich dagegen wird zwar ebenfalls weiterhin Produktion ausgelagert, allerdings in sehr viel stärkerem Ma an kleinere und flexiblere Lohnfertiger in Mitteleuropa oder grö ere Unternehmen in Osteuropa.

Während im Automotive-Bereich vor allem die deutschen Premium-Hersteller bislang von dem starken Exportpotential nach Asien und den USA profitieren können, sind die Hersteller von kleinen und Mittelklassefahrzeugen genauso wie die meisten Kunden in der Consumer-Electronic sehr viel stärker vom europäischen Binnenmarkt abhängig, dessen Wachstumsmöglichkeiten geringer sind.

Der Bedarf im Industriebereich wird unverändert von der Investitionsfreudigkeit in Europa, aber auch in China abhängen.

Es besteht weiterhin ein Marktrisiko auch durch notwendige Preisanpassungen in Folge von Währungsschwankungen, was zu einem Nachfrage- und Absatzrückgang führen kann.

Marktrisiken werden als wahrscheinliches Risiko, das gleichzeitig einen wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft hat, beurteilt.

Die Diodes Zetex Gruppe reagiert auf die Marktrisiken durch ein detailliertes Controlling-Instrumentarium, um die Auswirkungen der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung, die sich auf der Nachfrageseite niederschlägt, zu erkennen und Absatz und Produktion entsprechend zu steuern.

v) Steuerliche Risiken

Durch die Integration der Diodes Zetex GmbH als Vertriebsgesellschaft der weltweit agierenden Diodes Gruppe und ihrer internationalen Ausrichtung unterliegt die Gesellschaft einer Vielzahl von steuerlichen Gesetzen und Regelungen. Sämtliche steuerliche Fragestellungen werden durch die Steuerabteilung der Diodes Gruppe unter Hinzuziehung externer steuerlicher Berater analysiert und beurteilt. Für bekannte steuerliche Risiken werden Rückstellungen in ausreichender Höhe gebildet.

Steuerliche Risiken bestehen grundsätzlich für alle offenen Veranlagungszeiträume. Diese Risiken können sich im Wesentlichen aus Änderungen der Steuergesetzgebung, aus der abweichenden Einschätzung bestehender Sachverhalte durch die Steuerbehörden oder aus steuerlichen Außenprüfungen ergeben. In Zusammenhang mit dem Geschäftsmodell der Diodes Zetex GmbH ergeben sich grundsätzlich Risiken im Bereich der Verrechnungspreise.

Steuerliche Risiken werden als indifferentes Risiko beurteilt, wenngleich das Risiko aufgrund seiner Natur einen wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung der Diodes Zetex GmbH haben kann.

vi) Politische Risiken

Aus aktueller Sicht stellen sowohl der militärische Konflikt zwischen Russland und der Ukraine als auch wirtschaftspolitische Konflikte ein Risiko für die wirtschaftliche Entwicklung der Diodes Zetex GmbH dar. Beschränkungen des Exports bzw. von Marktzugängen können zukünftig einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage darstellen. Gleichwohl wird das Risiko aktuell als wahrscheinlich aber in seiner Ausprägung nicht wesentlich angesehen.

vii) Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Die Funktionsfähigkeit des Risikomanagementsystems wird kontinuierlich weiterentwickelt. Durch die implementierten Strukturen und Prozesse werden Risikoentwicklungen frühzeitig erkannt und entsprechende Maßnahmen getroffen. Auf der Analyse der einzelnen Risikopositionen beruht die Aussage, dass das Geschäft der Diodes Zetex GmbH derzeit keinen existenzgefährdenden Einflüssen unterliegt.

c) Chancenbericht

Während die Chancen im Automotive-Bereich und im Industrie-Bereich bereits durch das Umsatzwachstum realisiert werden, bleibt die Entwicklung im Consumer-Segment aufgrund der Produktionsverlagerungen nach Asien schwieriger.

Insbesondere aufgrund der Marktgröße und des langfristigen Marktwachstums sieht die Diodes Zetex GmbH unverändert Wachstumschancen. Der Focus für die Diodes Zetex GmbH liegt sowohl auf der Gewinnung von Neukunden als auch der stärkeren Anbindung und Penetration des schon vorhandenen Kundenstamms mit für den Kunden funktionalen Problemlösungen.

Der internationale Wettbewerb verstärkt weiterhin den Druck auf die Branche, sich durch gegenseitige Firmenaufkäufe weiter zu konsolidieren. Diese Entwicklung wird sich weiter beschleunigen. Hier ergeben sich indirekt zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten für Diodes Zetex GmbH, da sich die Anzahl der möglichen Lieferanten für Kunden weiter verringert.

Ein wesentliches Wachstumspotential besteht dabei weiterhin mit den Produkten aus den Bereichen MOSFETs und analoge IC's.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023

der Diodes Zetex GmbH, München

1. Allgemeine Hinweise

Die Diodes Zetex GmbH mit Sitz in München wird beim Amtsgericht München unter der Handelsregisternummer HRB 90278 geführt.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden unverändert zum Vorjahr beibehalten.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Wert in Höhe von EUR 150 werden im Zugangsjahr vollständig als Aufwand erfasst. Wirtschaftsgüter ab einem Wert von EUR 150,01 bis einschließlich EUR 1.000,00 netto werden in einem Sammelposten erfasst und ab dem Jahr der Bildung auf 5 Jahre abgeschrieben.

Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Waren sind zu ihren Anschaffungskosten bewertet und bestehen im Wesentlichen aus Produkten, die in der Auslieferung zum Kunden unterwegs sind sowie zweier Konsignationslager.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie flüssige Mittel sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Das allgemeine Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen nach den Richtlinien des BilMoG ermittelt.

Zinsen in Höhe von T€ 14 aus der Veränderung von Pensionsrückstellungen und Aktivwert sind im Geschäftsjahr unter dem Zinsaufwand ausgewiesen (Vorjahr Zinsertrag: T€ 27).

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Forderungen bzw. Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Forderungen bzw. Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden mit dem niedrigeren bzw. höheren Wert aus historischem Kurs und Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen beinhalten 100% der Anteile an der Diodes Zetex Neuhaus GmbH, Neuhaus am Rennweg. Das Eigenkapital der Diodes Zetex Neuhaus GmbH beträgt T€ 9.696 (Vj. T€ 9.696).

Mit Datum vom 17. August 2018 wurde zwischen der Diodes Zetex GmbH und der Diodes Zetex GmbH ein Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen. Der Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Diodes Zetex Neuhaus GmbH von T€ 387 wurde als Ertrag aus Ergebnisabführung vereinnahmt. Im Vorjahr betrug der Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung der Diodes Zetex Neuhaus GmbH T€ 693.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von T€ 9.583 (Vj. T€ 1.019). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten im Wesentlichen eine Darlehensforderung gegenüber der Muttergesellschaft Zetex Semiconductors Ltd. von T€ 9.049 (Vj. T€ 0) sowie die Forderung aus Ergebnisabführung der Diodes Zetex Neuhaus GmbH von T€ 387 (Vj. T€ 693). Darüber hinaus bestanden Forderungen aus Verrechnungsverkehr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von T€ 627 (Vj. T€ 962) beinhalten im Wesentlichen Guthaben aus Umsatzsteuer, während im Vorjahr Vorauszahlungen für Gewerbesteuer 2022 enthalten waren.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben zum Bilanzstichtag eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

Der Gesamtbetrag der ausschüttungsgesperrten Beträge beträgt zum Bilanzstichtag T€ 5 (Vorjahr: T€ 30).

Pensionsrückstellungen

Die Gesellschaft hat zur Berechnung der Pensionsrückstellungen nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches mit dem versicherungsmathematischen Barwert nach der Projected-Unit-Credit-Methode unter Berücksichtigung eines Zinssatzes von 1,82% (Vj. 1,78%) angesetzt (Pauschalregelung von § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB) sowie die Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck zugrunde gelegt. Rentenanpassungen werden bei der Berechnung alle drei Jahre in Höhe von 6,12% berücksichtigt.

Die Pensionsrückstellungen wurden für ehemalige Geschäftsführer gebildet.

Im Geschäftsjahr wurden die Pensionsrückstellungen in Höhe von T€ 820 (Vj. T€ 793) gemäß § 246 Abs. 2 HGB mit Ansprüchen aus Rückdeckungsversicherungen in Höhe des Aktivwertes von T€ 564 (Vj. T€ 580) verrechnet. Der Aktivwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht dabei dem Zeitwert und den fortgeführten Anschaffungskosten.

Es besteht eine Ausschüttungssperre in Höhe der Differenz zwischen dem Verpflichtungswert der Pensionsrückstellungen bei Bewertung mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre von 1,74% (Vj. 1,35%) und dem Marktzins der vergangenen zehn Geschäftsjahre von aktuell 1,82% (Vj. 1,87%). Der Unterschiedsbetrag (Ausschüttungssperre) gem. § 253 Abs. 6 HGB beträgt zum Bilanzstichtag T€ 5 (Vorjahr: T€ 30).

Rückstellungen

Zum Bilanzstichtag wurde für Steuern 2022 und 2023 für Körperschaftsteuer in Höhe von T€ 1.565 (Vj. T€ 65) sowie für Gewerbesteuer von T€ 1.464 gebildet. Im Vorjahr bestanden daneben aufgrund der übersteigenden Vorauszahlungen zur Gewerbesteuer Forderungen in Höhe von T€ 733. Die entsprechenden Forderungen sind im Vorjahr unter den sonstigen Vermögensgegenständen bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von T€ 8.833 (Vj. T€ 6.868) wurden im Wesentlichen für Kundenrückvergütung T€ 8.173 (Vj. T€ 6.112), ausstehende Rechnungen T€ 390 (Vj. T€ 320) und Kosten für Garantiefälle und Schadensersatz T€ 101 (Vj. T€ 148) gebildet.

Die Bewertung der Rückstellungen für Kundenvergütungen erfolgte auf der Grundlage von Erfahrungswerten stetig zum Vorjahr.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe von T€ 2.605 (Vj. T€ 22.273), davon gegenüber der Gesellschafterin T€ 1.704 (Vj. T€ 4.318). Die Verbindlichkeiten resultieren im Wesentlichen aus Lieferungen und Leistungen innerhalb der Diodes Gruppe.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Diodes Zetex GmbH, München, hat eine selbstschuldnerische Bürgschaft für ihre Tochtergesellschaft, die Diodes Zetex Neuhaus GmbH, Neuhaus, in Höhe von T€ 1.023 übernommen. Die Bürgschaft ist zeitlich nicht befristet.

Die Verpflichtung kann nach unseren Erkenntnissen - auch auf Grund des bisherigen Zahlungsverhaltens - von der Gesellschaft erfüllt werden, mit einer Inanspruchnahme ist nicht zu rechnen.

Die Gesellschaft hat diverse langfristige Miet-, Leasing- und Wartungsverträge mit einer Verpflichtung in Höhe von T€ 246 in 2024 bzw. T€ 424 in den Jahren 2025-2027 (Vj. T€ 161 für 2023 bzw. T€ 343 für 2024-2026) mit einer Laufzeit von längstens bis zum November 2027 abgeschlossen.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Von den Umsatzerlösen in Höhe von T€ 175.448 (Vj. T€ 177.881) entfallen T€ 129.786 (Vj. T€ 133.683) auf Auslandsumsätze. Der verbleibende Betrag in Höhe von T€ 45.662 (Vj. T€ 44.198) wurde im Inland erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge von T€ 1.959 bestehen aus Währungskursgewinnen von T€ 1.959 (Vj. T€ 2.405).

Materialaufwand

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen enthalten die Aufwendungen aus einer Service-Vereinbarung mit der Muttergesellschaft Diodes Zetex Semiconductors Limited. Für die Leistungen der Diodes Zetex Semiconductors Limited mit Bezug auf Geschäftsentwicklung und -strategie, Qualitätskontrolle und Vertriebsunterstützung sind Aufwendungen in Höhe von T€ 43.100 angefallen (Vj. T€ 40.500).

Erträge aus Ergebnisabführung

Im Jahr 2018 wurde mit der Diodes Zetex Neuhaus GmbH, Neuhaus, ein Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen. Somit wird das gesamte nach den handelsrechtlichen Vorschriften ermittelte Ergebnis des Geschäftsjahres 2023 der Diodes Zetex Neuhaus GmbH in Höhe von T€ 387 (Vj. T€ 693) vereinnahmt.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Steueraufwand enthält im Wesentlichen laufende Steuern in Höhe von T€ 3.150 (Vj. T€ 2.842).

5. Sonstige Angaben

Prüfungsgebühren

Die Honorare für Abschlussprüfungsleistungen betragen T€ 25 (Vj. T€ 20).

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung besteht aus den Herren Brett Whitmire, Texas/USA, Chief Financial Officer, Diodes Incorporated Gerry McCarthy, Gourock/Vereinigtes Königreich, Kaufmann, President Europe, Diodes Incorporated, seit dem 03.06.2024 Timothy Monaghan, Derbyshire/Vereinigtes Königreich, Kaufmann (bis 03.06.2024)

Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt er die Gesellschaft alleine. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten.

Die Gesellschaft nimmt die Befreiungsvorschrift des § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch.

Die Pensionsrückstellungen sind ausschließlich für ehemalige Geschäftsführer gebildet worden und betragen zum 31. Dezember 2023 vor Saldierung mit der Rückdeckungsversicherung T€ 820 (Vj. T€ 793).

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2023 waren durchschnittlich 33 (Vj. 33) Personen beschäftigt. Sowohl 2023 als auch 2022 waren ausschließlich Angestellte beschäftigt.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den erzielten Bilanzgewinn bestehend aus Jahresüberschuss in Höhe von T€ 6.132 und Gewinnvortrag in Höhe von T€ 15.935 auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Diodes Incorporated, Plano, Texas, USA, als höchster Konzernspitze einbezogen. Der Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen wird von Diodes Incorporated erstellt. Letzterer ist unter https://investor.diodes.com/proxy-materials-and-annual-reports erhältlich.

Nachtragsbericht

Aufgrund des anhaltend starken Wachstums der Jahre 2022 und dem nochmals in 2023 erzielten hohen Umsatzniveau zeichnete sich schon im 4. Quartal 2023 und insbesondere ab dem 1. Quartal 2024 ein signifikanter Rückgang der Nachfrage ab.

Hohe Stornierungen von Bestellungen durch Distributoren und Direktkunden führten zu einem um ca. 40% niedrigeren Umsatzniveau in 2024.

Die Diodes Zetex GmbH erzielte daher auf EURO-Basis einen Umsatz von ca. TEUR 98.000 bei einem positiven Ergebnis vor Steuern von ca TEUR 6.000 in 2024.

Darüber hinaus sind keine weiteren Vorgänge nach dem Bilanzstichtag von besonderer Bedeutung eingetreten.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 23.05.2025 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Diodes Zetex GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Diodes Zetex GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Diodes Zetex GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

§ entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

§ vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

§ identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher, falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass eine aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellung nicht aufgedeckt wird, ist höher als das Risiko, dass eine aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellung nicht aufgedeckt wird, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

§ erlangen wir ein Verständnis von den für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollen und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft bzw. dieser Vorkehrungen und Maßnahmen abzugeben.

§ beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

§ ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

§ beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

§ beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

§ führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel in internen Kontrollen, die wir während unserer Prüfung feststellen.