RelineEurope GmbH

RelineEurope GmbH

Rohrbach bei Landau

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Das Unternehmen und seine Geschäftsbereiche

Die RelineEurope GmbH hat 2009 ihren Geschäftsbetrieb aufgenommen und sich international zum Systemlieferant für Unternehmen der Rohrsanierungsbranche entwickelt. In mehr als 60 Ländern wurden erfolgreich Sanierungsprojekte mit dem UV-lichthärtenden Alphaliner durchgeführt.

Das Unternehmen besteht aus den Unternehmensbereichen Liner, Pressure und Equipment.

Der Unternehmensbereich Liner fertigt GFK (Glasfaserverstärkter Kunststoff-)Schlauchliner für die grabenlose Sanierung von Abwasserleitungen. Grabenlose Schlauchliner-Verfahren stellen heute die sichersten, wirtschaftlichsten und nachhaltigsten Lösungen zur Sanierung der Kanalisation dar.

Neben der effizienten und qualitativ hochwertigen Produktion werden neue innovative Verfahren entwickelt. Hieraus entstanden ist der Unternehmensbereich Pressure, welcher Schlauchliner für Trinkwasser und Druckleitungen umfasst.

Der Unternehmensbereich Equipment entwickelt und produziert komplette Systeme für die Aushärtung von GFK-Schlauchlinern mit UV-Licht. Das Angebot umfasst sämtliche für die Vor- und Nachbearbeitung auf der Baustelle erforderlichen Geräte.

Die Gesellschaften, an denen die RelineEurope GmbH mittelbar oder unmittelbar beteiligt ist, bilden die RELINE-Gruppe.

Mitglieder der RELINE-Gruppe sind:

Die Anteile an der RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co., Ltd. wurden im Geschäftsjahr 2023 von 40% auf 80% erhöht.

1.1 Steuerungssystem

Die RelineEurope GmbH ist ein weltweit führender Systemanbieter von innovativen und effizienten Lösungen für die Rohrsanierung. Gemeinsam mit ihren Kunden leistet sie einen bedeutenden Beitrag für eine bessere Umwelt.

In diesem Zusammenhang kommt nachhaltigem, profitablem Wachstum eine bedeutsame Rolle zu. Daher umfassen unsere finanziellen Steuerungsgrößen im Wesentlichen Kennzahlen zum Wachstum und zur Profitabilität. Bedeutsame Kennzahlen zur Steuerung des Unternehmens sind die Umsatzerlöse, das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen sowie der Free-Cash-Flow.

Die Umsatzerlöse als Messgröße für organisches Umsatzwachstum sind dabei ein wesentliches Element unserer Strategie zur Steigerung des Unternehmenswerts. Deren Planung erfolgt auf Basis von Angebotsbestand, Auftragseingang und Auftragsbestand. Alle drei Kenngrößen stellen Frühindikatoren für die Umsatzerlöse dar.

Das Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) stellt die Messgröße für das operative Ergebnis der Unternehmenseinheiten des Unternehmens sowie der Muttergesellschaft dar. Als finanzieller Leistungsindikator erfolgt für das Unternehmen ein Fokus auf das um Sondereinflüsse korrigierte "bereinigte EBITDA". Hierbei werden zur besseren Vergleichbarkeit der operativen Leistungsfähigkeit über die Zeit Sondereffekte mit Einmalcharakter eliminiert.

Die RelineEurope GmbH wird von zwei Geschäftsführern in eigener Verantwortung geleitet.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltkonjunktur hat sich im Jahr 2023 angesichts des Inflationsschocks und der massiven Straffung der Geldpolitik besser als erwartet gehalten, obwohl die wirtschaftliche Expansion moderat war. Die Inflation ist inzwischen zügig zurückgegangen, und die Geldpolitik wird voraussichtlich bereits im ersten Halbjahr 2024 mit Zinssenkungen beginnen.

Eine konjunkturelle Belebung zeichnet sich jedoch derzeit noch nicht ab. In den fortgeschrittenen Volkswirtschaften bremst eine hohe Unsicherheit über die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und der Wegfall finanzpolitischer Impulse die Entwicklung. In China bleibt die wirtschaftliche Dynamik aufgrund struktureller Probleme gedämpft.

Nachdem sich die globale Wirtschaftsleistung 2022 im Vergleich zum Vorjahr moderat um 3,3% erhöht hatte, dürfte sie im Jahr 2023 mit 3,1% etwas weniger stark wachsen. Im Jahr 2024 soll sich die globale Produktion lediglich um 2,9% erhöhen. Zwischen den fortgeschrittenen Volkswirtschaften gibt es beträchtliche Unterschiede in der Produktionsentwicklung. Die Wirtschaft der Vereinigten Staaten zeigt sich robust, während die gesamtwirtschaftliche Produktion in Europa stagniert. Im Euroraum geht man im Jahr 2023 von einem BIP-Wachstum von nur 0,5%, im Jahr 2024 von nur 0,8% aus. Die hier vorgestellten Werte beruhen auf einem Bericht des Kieler Institut für Weltwirtschaft (IfW Kiel) vom 13. Dezember 2023.

Die Bedeutung der unterirdischen Infrastruktur ist weiterhin im Fokus von Städten und Gemeinden, denn die Erhaltung der bestehenden Wasserver- und entsorgungsnetze sichert nicht nur eine funktionierende Versorgung, sondern ist auch ein großer Beitrag für den Umweltschutz. Eine dichte und intakte Infrastruktur schützt die lebensnotwendige Ressource Trink- und Grundwasser. Die Erhaltung der Rohrnetze ist weltweit eine wesentliche Aufgabe der Stadtverwaltungen. Das Alter der bestehenden Infrastruktur und das Wachstum der Städte sichern auch in der Zukunft die positive Entwicklung der Rohrsanierungsbranche. Mit den modernen, grabenlosen Verfahren gibt es die Möglichkeit die Leitungen langfristig und wirtschaftlich zu betreiben und damit einen Beitrag zum Klimaschutz zu leisten.

Für den Erhalt der Wasserversorgungsinfrastruktur sind zukünftig hohe Anstrengungen mit langfristigen Planungen nötig. Aktuell gehen zum Beispiel drei Viertel der deutschen Wasserversorger davon aus, dass die Investitionen in den Infrastrukturerhalt weiter steigen müssen. Die Versorger benötigen innovative Technologien, um die täglichen Trinkwasserverluste zu minimieren und die notwendigen Instandhaltungsmaßnahmen effizient durchzuführen. Auch hier bietet sich das grabenlose Schlauchliner-Verfahren als optimale Lösung zur Sanierung an.

Die Erzeugerpreise für Schlauchliner haben sich im Jahr 2023 nach starken Anstiegen im Jahr 2022 deutlich erholt. Der RSV-Schlauchlinerindex des Rohrleitungssanierungsverband e.V., der die Entwicklung von Materialpreisen für Schlauchliner abbildet, zeigt für den Dezember 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Indexrückgang von 8,4% bei Schlauchlinern insgesamt. Bei Glasfaser-Schlauchlinern beträgt der Rückgang 5,2%. Hintergrund ist eine allgemeine Beruhigung bei den Preisen für chemische Ausgangsstoffe. Es wird davon ausgegangen, dass die Nachfrage nach Schlauchlinern weiterhin hoch bleibt. Zum einen werden Ver- und Entsorger ihre Infrastruktur weiterhin sanieren, um die tägliche Verunreinigung vieler tausend Kubikmeter wertvollen Grund- und Schichtenwassers durch undichte Leitungen zu vermeiden. Zum anderen ist das grabenlose Schlauchliner-Verfahren nach wie vor die sicherste, wirtschaftlichste und nachhaltigste Lösung zur Sanierung der Kanalisation.

Dementsprechend ist auch in Zukunft mit einem erheblichen Sanierungsbedarf zu rechnen. Der Sanierungsmarkt der Trink- und Abwassernetze war in der Vergangenheit, aufgrund der Sanierungsnotwendigkeiten, relativ konjunkturunabhängig. Unberührt von höherer Gewalt wird davon ausgegangen, dass dies auch zukünftig so bleiben wird.

2.2 Geschäftsverlauf des Unternehmens (Wirtschaftsbericht)

2.2.1 Ertragslage

Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2023 sind im Vergleich zum Vorjahr um 5% auf 61,3 Mio. EUR (Vorjahr 64,5 Mio. EUR) rückläufig. Die Lieferungen ins Ausland betrugen dabei 38,4 Mio. EUR (Vorjahr 39,1 Mio. EUR) wohingegen die Inlandslieferungen einen Wert von 22,9 Mio. EUR (Vorjahr 25,4 Mio. EUR) erreichten. Trotz rückläufiger Umsatzerlöse und verkaufter Mengen konnte eine erfreuliche Entwicklung bei den Roherträgen verzeichnet werden, die deutlich gestiegen sind.

Der Auftragsbestand im Bereich der Schlauchliner hat im Regelfall eine Reichweite von bis zu drei Monaten. Die Auftragseingänge waren über das Geschäftsjahr auf einem konstanten Niveau. In den Wintermonaten ist witterungsbedingt teilweise eine Reduzierung zu erkennen.

Die Gesamtleistung betrug 60,8 Mio. EUR (Vorjahr 64,6 Mio. EUR).

Der Materialaufwand ist aufgrund gesunkener Erzeugerpreise deutlich auf 29,3 Mio. EUR (Vorjahr 39,0 Mio. EUR) gesunken, und führte zu einer Verbesserung der Materialeinsatzquote bezogen auf die Gesamtleistung von 60,4% auf 48,1%.

Die Personalaufwendungen lagen bei 10,2 Mio. EUR (Vorjahr 9,2 Mio. EUR). Die Personaleinsatzquote - bezogen auf die Gesamtleistung - hat sich von 14,2% auf 16,7% erhöht. Der Anstieg ist vor allem durch eine Erhöhung des Anteils von fest angestellten Produktionsmitarbeitern, sowie durch zusätzliche Einstellungen in Vertrieb und Verwaltung bedingt. Im Berichtszeitraum wurden gezielte Gehaltserhöhungen umgesetzt, um die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Arbeitsmarkt zu stärken und die Motivation sowie Bindung unserer qualifizierten Mitarbeiter zu fördern.

Die Abschreibungen betrugen 1,4 Mio. EUR (Vorjahr 1,2 Mio. EUR).

Das EBITDA betrug 7,9 Mio. EUR (Vorjahr: 4,1 Mio. EUR).

Das operative Ergebnis war positiv und betrug 6,5 Mio. EUR (Vorjahr: 2,8 Mio. EUR).

Die Anteile an der RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co., Ltd. wurden im Geschäftsjahr 2023 von 40% auf 80% erhöht. Mit der Kontrollerlangung über die Gesellschaft sichert sich die RelineEurope GmbH die Rechte für den direkten Marktzugang in China. RelineEurope ist dadurch berechtigt, ihre Produkte unmittelbar an Kunden in China zu liefern. Die RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co., Ltd. übt derzeit keine Geschäftstätigkeit aus. Folglich wurde der Beteiligungsbuchwert im Abschluss der RelineEurope GmbH vollständig wertberichtigt (0,5 Mio. EUR). Auch die bestehenden Forderungen gegenüber der RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co., Ltd. wurden wertberichtigt (0,7 Mio. EUR).

Das Ergebnis nach Steuern und vor Ergebnisabführung aufgrund eines Gewinnabführungsvertrags beläuft sich auf 5,7 Mio. EUR (Vorjahr: 1,1 Mio. EUR).

2.2.2.Investitionen

Im Geschäftsjahr 2023 betrug das Investitionsvolumen (Zugänge auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen ohne geleistete Anzahlungen) 1,3 Mio. EUR. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um Investitionen in Maschinen und Anlagen, Werkzeuge sowie in die Erweiterung von Produktionskapazitäten am Standort Rohrbach. Hierbei wurde ein Mietvertrag zur Anmietung einer Halle samt Außenfläche in unmittelbarer Umgebung abgeschlossen. Im Geschäftsjahr 2023 erfolgten die Umbauarbeiten, welche zum Ende des Jahres im Wesentlichen abgeschlossen wurden.

2.2.3 Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme zum 31.12.2023 hat sich im Vergleich zum 31.12.2022 leicht um 0,2 Mio. EUR erhöht.

Die Vorräte sind auf 8,0 Mio EUR gestiegen. Dies hängt insbesondere mit erhöhten Lagerbeständen zusammen, um trotz der allgemeinen Lieferkettenproblematik lieferfähig zu bleiben. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind stichtagsbedingt im Vergleich zum Vorjahr um 20,2 % gestiegen.

Aufgrund des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Muttergesellschaft ist das Eigenkapital unverändert zum Vorjahr. Die Eigenkapitalquote ist von 42,9% leicht auf 42,7% gesunken.

Das Bankdarlehen wurde planmäßig getilgt. Die Zahlungsfähigkeit war 2023 jederzeit vorhanden. Die liquiden Mittel betrugen zum Bilanzstichtag 5,2 Mio. EUR.

2.2.4 Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter

Der Erfolg der RelineEurope GmbH hängt nach unserer Einschätzung maßgeblich von der Motivation und Qualifikation unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ab. Lebensfreude und Leistungsbereitschaft sollen bei der RelineEurope GmbH eng miteinander verbunden sein. Um das Bewusstsein für verantwortungsvolles Handeln und Entscheiden innerhalb der Belegschaft zu stärken, wurde im Jahr 2021 ein interner Code of Conduct eingeführt. 2022 wurde zusätzlich ein externer Code of Conduct erstellt und veröffentlicht.

In diesen Verhaltenskodizes werden verbindliche Werte, Grundsätze und Regeln, die für jeden Mitarbeiter der RELINE-Gruppe gelten, definiert. Er stellt einen Leitfaden für das tägliche Handeln unserer Mitarbeiter und Geschäftspartner dar und soll das Treffen richtiger Entscheidungen erleichtern.

Zusätzlich bietet eine Whistleblower Hotline den Mitarbeitern und Geschäftspartnern die Möglichkeit Unregelmäßigkeiten zu melden und somit Risiken zu identifizieren, welche bisher möglicherweise nicht bewusst sind.

Umwelt & Energie

Der Schutz der Umwelt und die Nutzung natürlicher Ressourcen im Sinne der Nachhaltigkeit sind Grundvoraussetzungen, um künftigen Generationen ein gesundes Leben in Wohlstand zu ermöglichen. Die RelineEurope GmbH sieht deshalb umweltverträgliches und nachhaltiges Handeln als Grundwert ihrer Tätigkeit an.

Wir sind uns bewusst, dass unsere Geschäftstätigkeit auch ökologische Auswirkungen nach sich zieht. Unser Ziel ist es, diese Auswirkungen kontinuierlich zu reduzieren und damit einen Beitrag zum Umwelt- und Klimaschutz zu leisten. Deshalb haben wir uns als erstes Unternehmen der Rohrsanierungsbranche der "Science Based Targets Initiative" (SBTi) angeschlossen und uns wissenschaftsbasierte Ziele zur Verringerung unserer Emission gesetzt, die von der SBTi laufend genehmigt und gefördert werden.

Mit einem ehrgeizigen Ziel vor Augen streben wir bei RELINE bis 2030 eine beeindruckende Reduktion der Scope-1- und Scope-2-Emissionen um 42 % an. Durch die strategische Umstellung auf 100 % erneuerbare Energiequellen und die Nutzung nachhaltiger Heizressourcen konnte dieses Ziel bereits vor dem geplanten Zeitpunkt übertroffen werden.

Um Treibhausgasemissionen zu senken, hat die RelineEurope GmbH auf Ökostrom umgestellt sowie am Standort Rohrbach eine Pellet-Heizung eingebaut. Zusätzlich wurden an den Standorten in Rohrbach und Rheine Ladesäulen für E-Autos aufgestellt, die von allen Mitarbeitern kostenfrei genutzt werden können.

Weiterhin wurde im Geschäftsjahr 2023 an der Optimierung des ressourcenschonenden Produktionsprozesses gearbeitet. Dies beinhaltet insbesondere eine neue Harzmisch- und Tränkanlage, durch welche dank einer präziseren Dosierung und geringerem Ausschuss der CO ₂ -Fußabdruck der RelineEurope GmbH optimiert wird. Die Umsetzung wird im Jahr 2024 abgeschlossen sein. Seit 2023 sind Nachhaltigkeitskriterien Bestandteil unserer Lieferantenbewertung.

3. Chancen- und Risikobericht

3.1 Risiken

Die weltwirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten haben sich im letzten Jahr aufgrund verschiedener Faktoren deutlich verschärft, darunter der sich zuspitzende Konflikt im Nahen Osten und der fortwährende Krieg in der Ukraine. Diese Konflikte bergen das Potenzial für regionale Auseinandersetzungen und könnten sich negativ auf Absatzentwicklung, Produktion und Logistikprozesse auswirken. Eine mögliche Eskalation könnte nicht nur das Marktumfeld der RelineEurope GmbH beeinträchtigen, sondern auch die Entwicklung der Erdöl- und Erdgasversorgung negativ beeinflussen, was wiederum die Inflation anheizen würde, und die Gefahr einer anhaltenden Lohn-Preis-Spirale birgt.

Die Folgewirkungen dieser Risiken auf die Geschäftsentwicklung werden durch die Unternehmensleitung anhand der vorhandenen Informationen regelmäßig untersucht. Geeignete Gegenmaßnahmen werden zeitnah bewertet und umgesetzt.

Ein Geschäftsrisiko ist darin zu sehen, dass eine Ungewissheit darüber besteht, inwieweit die öffentlichen Wasserver- und entsorgungsnetze auch zukünftig im gleichen Umfang saniert werden. Bei den produzierten Schlauchlinern handelt es sich um halbfertige Erzeugnisse, welche von den Kunden entsprechend den Vorgaben der RelineEurope GmbH eingebaut werden müssen. Durch die entsprechende Unterstützung von Servicetechnikern sollen Risiken, dass Schäden beim Einbau von Schlauchlinern entstehen, minimiert werden. In der RELINE Academy werden Mitarbeiter der Kunden regelmäßig geschult und über neue Produktentwicklungen, die den Einbau von Schlauchlinern unterstützen bzw. erleichtern sollen, informiert.

Um den selbst gesetzten hohen Ansprüchen bei Qualität und Transparenz gerecht zu werden, hat die RelineEurope GmbH in allen Unternehmensbereichen ein DIN EN ISO 9001 zertifiziertes Qualitätsmanagementsystem eingeführt. Das Total-Quality-Management-System (TQM) der RelineEurope GmbH geht weit über diese Anforderungen hinaus.

Die Kunden der RelineEurope GmbH können sich damit auf hohe Qualitätsstandards bei sämtlichen Produkten, Leistungen sowie beim Service verlassen.

Abhängigkeiten auf der Beschaffungsseite bestehen für die RelineEurope GmbH prinzipiell nicht. Für die eingesetzten Rohmaterialien existiert eine Mehrzahl an Anbietern auf dem Markt, die RelineEurope GmbH verfolgt eine Mehrere-Lieferanten-Strategie. Nichtsdestotrotz kann die Verknappung von Rohmaterialien bei Vorlieferanten zu Lieferengpässen oder Preiserhöhungen im Markt führen.

Bei Auslandsgeschäften werden Finanzrisiken dadurch minimiert, dass Kunden vor Auslieferung von Schlauchlinern oder Equipment Anzahlungen zu leisten haben. Zum Teil erfolgt eine Auslieferung nur Zug um Zug gegen vollständige Bezahlung der gelieferten Produkte.

Soweit es rechtlich möglich und wirtschaftlich sinnvoll ist, werden Risiken durch den Abschluss entsprechender Versicherungen minimiert. Brand- und Elementarrisiken werden durch den Abschluss entsprechender Versicherungen abgedeckt, wobei die Deckungssummen regelmäßig überprüft werden.

Um Forderungsausfallrisiken zu reduzieren, setzen wir ein effektives Forderungsmanagement ein, das Bonitätsprüfungen umfasst. Durch diese Maßnahmen minimieren wir potenzielle Ausfallrisiken aktiv. Dennoch müssen wir darauf hinweisen, dass, trotz aller getroffenen Vorkehrungen, das Risiko von Ausfällen nicht vollständig auszuschließen ist. Eine Abhängigkeit von Großkunden besteht nicht.

Für Risiken aus Gewährleistungsmängeln sind entsprechende Rückstellungen gebildet. Produkt- und Umweltrisiken werden durch entsprechende Maßnahmen zur Qualitätssicherung und Fehlervermeidung Rechnung getragen.

Rechtsrisiken, die sich im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten ergeben, werden innerhalb des Unternehmens fortlaufend identifiziert, bewertet und kommuniziert. Der US-amerikanische Joint Venture Partner und deren Gesellschafter haben im Jahr 2023 Klage gegen die RELINE- Gruppe erhoben. Gegenstand der primär gegen die Alteigentümer der RELINE-Gruppe gerichteten Klage ist im Wesentlichen der Vorwurf, durch die indirekte Veräußerung der Beteiligung an dem US Joint Venture an die Pipe Holding GmbH in 2019 Vertragspflichten gegen- über den US Joint Venture Partnern verletzt zu haben. Erst im Zuge einer Klageerweiterung richtet sich diese nun auch gegen die RelineEurope GmbH. Die Wahrscheinlichkeit einer Inanspruchnahme erachten wir als gering. Auch wenn es nicht möglich ist, den Ausgang dieser Streitigkeiten vorherzusagen, erwarten wir aus den heute anhängigen Verfahren keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Für weitere Informationen verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang.

Derzeit sind nach Auffassung der Unternehmensleitung keine den Bestand der Gesellschaft gefährdenden Risiken vorhanden.

3.2 Chancen

Sowohl im Inland als auch im Ausland wird der Bedarf, die öffentlichen Wasserver- und entsorgungsnetze zu sanieren, weiter steigern. Dementsprechend wird auch zukünftig in die Neu- und Weiterentwicklung des Systems der Schlauchliner-Herstellung, in das Equipment und in die Anwendungstechnik investiert. Im Rahmen der Internationalisierungsstrategie wird die Erschließung neuer Märkte weiter vorangetrieben.

Es kann ein komplettes Produkt- und Dienstleistungspaket in den Bereichen Liner und Equipment angeboten werden. Durch Erweiterung der Anwendungen von Liner auf Kanalschächte sowie die Entwicklungen im Bereich Pressure können neue Marksegmente beliefert werden.

Durch den Ausbau und die Entwicklung der internationalen Beteiligungen sollen die Märkte in Asien, Nordamerika und Südamerika weiter erschlossen werden, um so die Abhängigkeit von einzelnen Märkten zu reduzieren. Die RelineEurope GmbH hat Ihre Anteile an der chinesischen Gesellschaft RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co. LTD im Geschäftsjahr von 40% auf 80% aufgestockt. Im Jahr 2024 werden die restlichen 20% der Anteile akquiriert.

Durch die seit 2020 gestartete Eigenfertigung von Glasgelegen soll die Abhängigkeit von Drittlieferanten für dieses für die Fertigung von Schlauchlinern elementare Rohmaterial reduziert werden. Die Eigenfertigung verkürzt auch die Entwicklungszeit für Produktverbesserungen und erhöht somit die Wettbewerbsfähigkeit der RelineEurope GmbH.

Die Weiterentwicklung der bestehenden Produkte und die Entwicklung von neuen Produkten soll weiter vorangetrieben werden. Weiterhin sollen die Organisationsabläufe im gesamten Unternehmen, insbesondere in der Liner-Produktion und im Equipment-Bereich verbessert werden.

Insgesamt überwiegen die Chancen der künftigen Entwicklung die Risiken.

4. Prognosebericht

Im Jahr 2023 erwies sich die Weltwirtschaft trotz vieler negativer Einflüsse und der wirtschaftlichen Schocks des Vorjahres als widerstandsfähig. Dennoch werden diese Schocks, insbesondere aufgrund restriktiver finanzieller Bedingungen, voraussichtlich das Wirtschaftswachstum im Jahr 2024 beeinträchtigen. Unsere Prognose für die RelineEurope GmbH im Geschäftsjahr 2024 beruht auf der Annahme, dass die geopolitischen Spannungen nicht weiterzunehmen. Unter dieser Bedingung erwarten wir, dass unser Geschäft weiter profitabel wachsen wird. Allerdings können insbesondere die Konflikte im Nahen Osten, sowie in der Ukraine bei weiterer Eskalation auch Auswirkungen auf unsere Beschaffungs- und Absatzmärkte haben mit weitreichenden Folgen für unsere Wachstums- und Profitabilitätsziele.

Sofern die Lieferketten weiterhin bestehen bleiben, kann man von einer fristgerechten Abwicklung der Aufträge ausgehen. Im Jahr 2023 haben sich die Preise für die meisten Rohstoffe stabilisiert, bzw. sind teilweise rückläufig. Auch die Energiepreise haben sich etwas erholt, sind aber weiterhin auf einem hohen Niveau. Die volatilen Preisniveaus von Rohstoffen, Energie sowie weiteren Faktorkosten (unter anderem Material und Transport) können dazu führen, dass Umsatz- und Ergebnisentwicklung entsprechenden Schwankungen unterliegen. Für 2024 erwarten wir auf Basis von Analysen der Einflussfaktoren und der Entwicklungen auf den Rohstoffmärkten bei den wesentlichen Rohstoffen eine stabile Entwicklung.

Zum momentanen Zeitpunkt besteht keine Gefährdung der Unternehmenstätigkeit. Die Gesellschaft wird auch im Geschäftsjahr 2024 ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen.

Unsere Prognose für das Ergebnis 2023, die wir zu Beginn des Geschäftsjahres formuliert hatten, haben wir deutlich übertroffen. Wir hatten aufgrund den schwierigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen Anfang des Jahres 2023 mit einer moderaten Ergebnisverbesserung vor Ergebnisabführung gerechnet. Aufgrund rückläufiger Materialpreise bei gleichzeitig hohen Verkaufspreisen konnten wir ein Ergebnis deutlich über unseren Erwartungen erzielen.

Unter der Voraussetzung, dass sich die zuvor genannten Annahmen als zutreffend erweisen, erwarten wir, dass wir im Geschäftsjahr 2024 durch profitables Wachstum eine entsprechende Steigerung des Gewinns nach Steuern vor Ergebnisabführung erzielen werden.

In den Geschäftsjahren ab 2024 werden weitere Investitionen für die Entwicklung neuer Produkte in den Bereichen Liner, Pressure und Equipment erfolgen. Insbesondere im Bereich Pressure wird an der Weiterentwicklung des Druckleitungs- bzw. Trinkwasserbereichs gearbeitet. Im Bereich Equipment ist die Einführung neuer Produkte sowie die Erweiterung der Produktionskapazitäten geplant. Auch die Auslandsbeteiligungen sollen weiter ausgebaut werden.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

RelineEurope GmbH

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Der Jahresabschluss der RelineEurope GmbH zum 31.12.2023 ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für Kapitalgesellschaften (§§264 ff. HGB) erstellt worden.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung ist das Gesamtkostenverfahren angewandt worden. Ergänzend zu diesen Vorschriften wurden die Regelungen des GmbH-Gesetzes beachtet.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände wurden mit den Entwicklungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

In die Herstellungskosten wurden neben den unmittelbar zurechenbaren Kosten auch notwendige Gemeinkosten einbezogen.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte zum Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt. Die Ermittlung der Anschaffungskosten erfolgt nach Durchschnittspreisen. Fertige und unfertige Erzeugnisse wurden mit den Einzelkosten zuzüglich angemessener Material- und Fertigungsgemeinkosten bewertet. Als Kalkulationsbasis diente die interne Kostenrechnung. Fremdkapitalzinsen wurden nicht einbezogen.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nennwert. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen. Einzelwertberichtigungen waren vorzunehmen.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Die sonstigen Rückstellungen wurden mit den zu erwartenden Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten, die mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet wurden. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Währungsdifferenzen enthalten nicht realisierte Währungsdifferenzen.

III. Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Geschäftsjahresabschreibung aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

^*) Jahresergebnis enthält anteiliges Ergebnis der RELINEAMERICA LLC
^**) Abweichendes Geschäftsjahr; Abschluss entspricht dem Stand per 31.03.2020

Die Beteiligung an der RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co., Ltd. wurde im Geschäftsjahr von 40% auf 80% aufgestockt. Mit der Kontrollerlangung über die Gesellschaft sichert sich die RelineEurope GmbH die Rechte für den direkten Marktzugang in China. RelineEurope ist dadurch berechtigt, ihre Produkte direkt an Kunden in China zu liefern. Die RELINECHINA (Shanghai) Environmental Technology Co., Ltd. übt derzeit keine Geschäftstätigkeit aus. Folglich wurde der Beteiligungsbuchwert im Abschluss der RelineEurope GmbH vollständig wertberichtigt. Für die RELINE UV ASEAN PVT LTD liegen keine aktuellen Werte vor. Der Beteiligungsbuchwert wurde bereits im Geschäftsjahr 2022 vollständig wertberichtigt.

Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2023

Umlaufvermögen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sämtlich eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Der Betrag der Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr beträgt TEUR 998 (VJ: TEUR 974). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten im Wesentlichen Darlehensforderungen mit TEUR 998 (VJ: TEUR 974), im Übrigen Forderungen aus dem Liefer- und Leistungsverkehr mit TEUR 90. Weiterhin sind in den Forderungen solche gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 278 (VJ: TEUR 203) ausgewiesen.

Von den Bankguthaben sind TEUR 5.202 (VJ: TEUR 6.947) als Sicherheit für den Konsortialkredit der Muttergesellschaft verpfändet.

Eigenkapital

Im Bilanzgewinn ist ein Gewinnvortrag von EUR 13.027.555,90 aus der Zeit vor Organschaft enthalten.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen entfallen im Wesentlichen auf Gewährleistungen mit TEUR 1.420 und Personalkosten mit TEUR 552.

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten:

Die Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Bankdarlehen mit TEUR 1.853 (VJ: TEUR 2.206), im Übrigen Verbindlichkeiten aus dem Liefer- und Leistungsverkehr mit TEUR 3.629 (VJ: TEUR 3.507), sowie Verbindlichkeiten aus Ergebnisabführungsverträgen mit TEUR 5.665 (VJ: TEUR 1.147). Der Gesamtwert der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter inklusive der Verbindlichkeiten aus dem Ergebnisabführungsvertrag betragen TEUR 11.170 (VJ: TEUR 10.766).

Ausschüttungssperre

Der Gesamtbetrag, der gem. § 268 Abs. 8 HGB der Ausschüttungssperre unterliegt, beträgt TEUR 44 und resultiert aus der Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens.

Latente Steuern

Aufgrund der Organschaft mit der Pipe Holding GmbH sind auf Ebene der Gesellschaft keine latenten Steuern zu berücksichtigen.

2. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach geografischen Märkten wie folgt:

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Wesentlichen Erträge aus der Veräußerung von Vermögenswerten aus dem Anlagevermögen (TEUR 102) und aus verrechneten sonstigen Sachbezügen (TEUR 153) enthalten. Aus der Währungsumrechnung ergeben sich Erträge i.H.v. TEUR 0. Periodenfremde Erträge (TEUR 97) beinhalten im Wesentlichen Rückerstattungen aus Nebenkostenabrechnungen (TEUR 55) und Weiterberechnungen von Steuernachzahlungen aus Vorjahren an die ehemaligen Eigentümer der RELINE-Gruppe (TEUR 40).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Weiterberechnungen von Leistungen des Gesellschafters (TEUR 2.695), Raumkosten (TEUR 1.877), Frachtkosten (TEUR 1.216), Gewährleistungsaufwand (TEUR 717), sowie Aufwendungen für die Bildung von Einzelwertberichtigungen auf Forderungen (TEUR 957). Aus der Währungsumrechnung ergeben sich Aufwendungen i.H.v. TEUR 6.

IV. Sonstige Angaben

Eventualverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Zahlungsverpflichtungen aus Dauerschuldverhältnissen sowie weitere finanzielle Verpflichtungen betragen:

Auf verbundene Unternehmen entfallen insgesamt TEUR 0,00. Die Mietverträge haben eine Laufzeit bis ins Jahr 2033.

Darüber hinaus ist die RelineEurope GmbH vereinzelt mit Rechtsstreitigkeiten konfrontiert. Eine Rückstellung wird immer dann gebildet, wenn es wahrscheinlich ist, dass eine Verpflichtung entstanden ist, die zu künftigen Mittelabflüssen führen wird und hinsichtlich ihrer Höhe verlässlich abschätzbar ist. Die zugrunde liegenden Fragestellungen sind häufig komplex und mit erheblichen Unsicherheiten verbunden. Entsprechend liegt der Beurteilung, ob zum Stichtag eine gegenwärtige Verpflichtung als Ergebnis eines Ereignisses in der Vergangenheit vorliegt, ob ein zukünftiger Mittelabfluss wahrscheinlich und die Verpflichtung verlässlich abschätzbar ist, ein erhebliches Ermessen durch das Management zugrunde.

Der US-amerikanische Joint Venture Partner und deren Gesellschafter haben im Jahr 2023 Klage gegen die RELINE-Gruppe erhoben. Gegenstand der primär gegen die Alteigentümer der RELINE-Gruppe gerichteten Klage ist im Wesentlichen der Vorwurf, durch die indirekte Veräußerung der Beteiligung an dem US Joint Venture an die Pipe Holding GmbH in 2019 Vertragspflichten gegenüber den US Joint Venture Partnern verletzt zu haben. Erst im Zuge einer Klageerweiterung richtet sich diese nun auch gegen die RelineEurope GmbH. Die Wahrscheinlichkeit einer Inanspruchnahme erachten wir als gering. Da zum jetzigen Zeitpunkt das Risiko der Prozessniederlage als gering eingeschätzt wird, hat die Geschäftsführung für einen möglichen Schadensersatz keine Rückstellung gebildet. Ein möglicher Schaden kann des Weiteren derzeit nicht hinreichend genau geschätzt werden.

Auch die entstehenden Prozesskosten können der Höhe nach nicht hinreichend genau geschätzt werden. Die Geschäftsführung erwartet jedoch, dass in diesem Zusammenhang in den nächsten drei Jahren Rechts- und Beratungskosten im niedrigen siebenstelligen Euro Bereich entstehen können.

Diese wären bei dem für die RelineEurope GmbH erwarteten, positiven, Ausgang der Klage von der Gegenseite zu tragen. Zusätzlich bestehen mögliche Rückgriffrechte gegenüber Dritten. Vor diesem Hintergrund wurde keine Rückstellung für Prozesskosten gebildet.

Die RELINE-Gruppe hat wiederum am 5. Januar 2024 in den USA Klage gegen das US Joint Venture, sowie mehrere Gesellschaften und natürliche Personen, mit denen die Gesellschaft über das Joint Venture verbunden ist, eingereicht. Gegenstand der Klage sind im Wesentlichen Vorwürfe in Bezug auf die Zusammenarbeit bezüglich des US Joint Venture.

Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse bestehen für den Gesellschafter.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt damit 147.

Mitglieder des Vorstands/der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs gehörten die folgenden Personen der Geschäftsführung an:

Vergütungen der Mitglieder des Vorstands

Die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung gemäß § 285 S. 1 Nr. 9a HGB unterbleibt mit Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB.

Prüfungshonorar

Die Angaben über Kosten für Abschlussprüferleistungen sind im Konzernabschluss der Pipe Holding GmbH, Rohrbach enthalten.

Konzernverhältnisse

Die RelineEurope GmbH ist Mutterunternehmen des kleinsten Konsolidierungskreises. Der durch die Pipe Holding GmbH, Rohrbach, aufgestellte und veröffentliche Konzernabschluss und Lagebericht entfaltet befreiende Wirkung für die RelineEurope GmbH. Der Konzernabschluss ist beim elektronischen Bundesanzeiger hinterlegt.

Die Gesellschaft führt aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags ihr Jahresergebnis ab.

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres sind folgende Vorgänge von besonderer Bedeutung, die weder in der Bilanz noch in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind, eingetreten:

Es ist schwer vorauszusagen, wie sich insbesondere die Konflikte im Nahen Osten, sowie in der Ukraine entwickeln. Bei weiterer Eskalation kann dies auch Auswirkungen auf unsere Beschaffungs- und Absatzmärkte haben, mit weitreichenden Folgen für unsere Wachstums- und Profitabilitätsziele.

Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir trotz den schwierigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen durch profitables Wachstum eine entsprechende Steigerung des Gewinns nach Steuern vor Ergebnisabführung.

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 16.04.2024 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die RelineEurope GmbH, Rohrbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der RelineEurope GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der RelineEurope GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.