DS Destination Solutions GmbH

DS Destination Solutions GmbH

Köln

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31.Dezember 2021

Bilanz für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2021

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

der DS Destination Solutions GmbH, Köln

I. Allgemeine Angaben

Die DS Destination Solutions GmbH ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Köln unter der Registernummer HRB 93448 eingetragen.

Die DS Destination Solutions GmbH ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) sowie des GmbHG aufgestellt.

Von den größenabhängigen Vereinfachungsregeln der §§ 286 und 288 HGB macht die Gesellschaft bei der Aufstellung des Jahresabschlusses teilweise Gebrauch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt

Die angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Abschreibungsmethoden berücksichtigen alle erkennbaren Risiken unter Berücksichtigung der Fortführung der Unternehmertätigkeit, sie sind im Einzelnen bei der Erläuterung der Bilanzposten dargestellt.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zwischen der DS Destination Solutions GmbH, Köln, und der HRS Beteiligungsgesellschaft mbH, Köln, abgeschlossen. Im Zuge dessen kommt es zur vollständigen Abführung des Jahresergebnisses.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die für die Entwicklungsprojekte aktivierten Aufwendungen werden innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten "Aktivierte Eigenleistungen" ausgewiesen.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- und Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Zugänge werden ausschließlich linear über eine voraussichtliche betriebliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Im Zugangsjahr erfolgt die Abschreibung pro rata temporis. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden sofort im Anschaffungsjahr komplett abgeschrieben, da deren sofortiger Abgang unterstellt wird. Die Anschaffungskosten umfassen den Anschaffungspreis und die direkt zurechenbaren Anschaffungsnebenkosten. Anschaffungspreisminderungen wurden abgesetzt.

Die selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenstände sind mit den Vollkosten angesetzt. Das Ansatzwahlrecht für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB wird demnach ausgeübt. Die Herstellungskosten wurden gem. § 255 Abs. 2 S. 3 HGB ermittelt. Die aktivierten selbsterstellen immateriellen Vermögensgegenstände werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis zehn Jahren abgeschrieben.

Die abschreibungsfähigen entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden über einen Zeitraum von fünf bis fünfzehn Jahren linear abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten bewertet, sofern sie nicht wegen einer dauerhaften Minderung des beizulegenden Wertes außerplanmäßig abgeschrieben worden sind.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu Anschaffungskosten. Es werden alle erkennbaren Risiken durch individuelle Wertberichtigungen berücksichtigt.

Guthaben bei Kreditinstituten und der Kassenbestand sind zum Nennwert angesetzt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags bewertet. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, der von der Deutschen Bundesbank zum Bilanzstichtag ermittelt wurde, abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens wird im Anlagenspiegel dargestellt.

Im Geschäftsjahr betrugen die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten TEUR 2.805 (VJ TEUR 1.427). Davon entfallen als Entwicklungskosten auf die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens TEUR 2.461 (VJ TEUR 1.307).

Seit dem Geschäftsjahr 2019 hat die DS Destination Solutions GmbH einen 100%-igen Anteilsbesitz an der DS Development GmbH, Softwarepark 37, 4232 Hagenberg Österreich. Das Eigenkapital zum 31.12.2021 beträgt TEUR 125 (Vj. TEUR 81) und das Jahresergebnis liegt bei TEUR 45 (Vj. TEUR 12).

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden überwiegend sonstige Forderungen, Kautionen und Vorsteuerbeträge ausgewiesen.

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Rechnungsabgrenzungsposten

Unter dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden insbesondere Zahlungen für Lizenzgebühren, welche die Folgeperioden betreffen, abgegrenzt.

Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum Nennwert bewertet.

Aufgrund der Aktivierung von selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenständen besteht eine Ausschüttungssperre von TEUR 4.720 (Vj. TEUR 2.682). Da der genannte Betrag die frei verfügbaren Rücklagen unterschreitet, erfolgte eine vollständige Ergebnisabführung.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Cost of Sales über TEUR 468 (Vj. TEUR 366), Bonuszahlungen über TEUR 268 (Vj. TEUR 220), Kosten für ausstehende Rechnungen über TEUR 54 (Vj. TEUR 84), Urlaubsverpflichtungen über TEUR 19 (Vj. TEUR 28), Personalverpflichtungen im Folgejahr nach Freistellung TEUR 18 (Vj. TEUR 0) und Sozialversicherungsbeiträge nach Lohnsteueraußenprüfung TEUR 9 (Vj. TEUR 0).

Sämtliche Rückstellungen weisen eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.

Verbindlichkeiten

Sicherheiten durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte bestehen nicht.

Passive Latente Steuern

Zum Bilanzstichtag ergeben sich passive latente Steuern in Höhe von TEUR 0 (Vj. TEUR 0). Die Differenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz, welche zu passiven latenten Steuern führen, resultieren aus der Aktvierung selbst erstellter immaterieller Vermögenswerte, gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB.

Aufgrund des im Wirtschaftsjahr 2020 abgeschlossenen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zwischen der DS Destination Solutions GmbH und der HRS Beteiligungsgesellschaft mbH sind im Wirtschaftsjahr 2021 keine passiven latenten Steuern zu bilden.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Rohertrag

Der Rohertrag umfasst Umsatzerlöse, aktivierte Eigenleistungen, sonstige betriebliche Erträge und den Materialaufwand. Der Gesamtanteil der Umsatzerlöse, aktivierten Eigenleistungen und sonstigen betrieblichen Erträgen im Inland beträgt 97 % und im Ausland / EU 3 %. Der Gesamtanteil des Materialaufwands im Inland liegt bei 77 % und im Ausland / EU bei 23 %.

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich unter anderem aus Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen von TEUR 91 (Vj. TEUR 25), aus der Herabsetzung von abgeschriebenen Forderungen von TEUR 25 (Vj. TEUR 48) und Erträgen aus sonstigen Sachbezügen von TEUR 1 (Vj. TEUR 6) zusammen. Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und aus der Herabsetzung von abgeschriebenen Forderungen stellen außergewöhnliche sowie periodenfremde Erträge dar. Des Weiteren sind unter den sonstigen betrieblichen Erträgen TEUR 60 (Vj. TEUR 22) periodenfremde Erträge ausgewiesen.

Abschreibungen

Bei den Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und der Sachanlagen handelt es sich ausschließlich um planmäßige Abschreibungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Unter diesem Posten sind Erträge aus der Auflösung von Körperschaftsteuerrückstellungen aus Vorjahren über TEUR 1 und Gewerbesteuerrückstellungen aus Vorjahren über TEUR 1 ausgewiesen. Aufgrund des im Wirtschaftsjahr 2020 abgeschlossenen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zwischen der DS Destination Solutions GmbH und der HRS Beteiligungsgesellschaft mbH entstanden im Wirtschaftsjahr 2021 keine Steuern vom Einkommen und vom Ertrag.

V. Sonstige Pflichtangaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat diverse Mietverträge für ihre Geschäftsräume abgeschlossen. Der Gesamtbetrag aus dieser finanziellen Verpflichtung beläuft sich auf TEUR 64 (Vj. TEUR 89).

Haftungsverhältnisse

Es bestehen keine Haftungsverhältnisse.

Angabe der Zahl der Beschäftigten

Angabe der beschäftigten Arbeitnehmer im Jahresdurchschnitt

Angabe zu den Mitgliedern der Geschäftsführung

Geschäftsführung:

Herr Dr. Bodo Thielmann, Kaufmann, Hamburg (seit 01.09.2020)

Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer für das Jahr 2021 wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Konzernzugehörigkeit

Zum 31. Dezember 2021 wird die DS Destination Solutions GmbH, Köln, in den nach den handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellten Konzernabschluss der HRS Ragge Holding GmbH, Köln, für den größten Kreis von Unternehmen einbezogen. Dieser Konzernabschluss hat für die HRS Beteiligungsgesellschaft mbH, Köln, befreiende Wirkung.

Anlagespiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

der DS Destination Solutions GmbH, Köln

A. Geschäftsverlauf

1.1 Allgemeines

Die DS Destination Solutions GmbH hat ihren Sitz in Köln und besteht in ihrer heutigen Form unverändert seit 2018.

1.2 Grundlagen des Unternehmens

Die DS Destination Solutions GmbH und ihre 100%ige Tochtergesellschaft DS Development GmbH (Hagenberg, Österreich) bieten die Erstellung, Lizenzierung und Vermarktung von Software-Produkten und Online-Plattformen in den Bereichen Verwaltung, Vermarktung, Buchung, Abrechnung, Zahlungsabwicklung und weitere benachbarte Leistungen für nationale und internationale Ferienunterkünfte, die aus vielfältigen Quellen konsolidiert und über vielfältige Vertriebskanäle distribuiert werden. Die Tätigkeit umfasst auch Softwarelösungen, die alternativen Unterkunftsverwaltungs- und Buchungssystemen als Partnern bereit gestellt werden.

Das Unternehmen hat seinen Sitz in Köln und unterhält weitere Bürostandorte in Deutschland und über ihre Tochtergesellschaft in Österreich.

Nach dem Wechsel des Geschäftsführers im Jahr 2020 wurde auch die erweiterte Geschäftsleitung im Jahr 2021 durch erfahrene Führungskräfte neu besetzt: Gunilla Krebs verantwortet seit 2021 als Chief Growth Officer mit Sourcing, Distribution und Support alle Marktbereiche, und war lange Jahre für booking.com und andere Online Travel Unternehmen tätig. Lars Brinkmann verantwortet als Chief Product & Technology Officer und Geschäftsführer der Entwicklungstochter DS Development GmbH die konsequente Ausrichtung und Umsetzung der Software-Architektur und bestehender und neuer Produkte. Er war lange Jahre als CTO und Unternehmer im Bereich Online buchbarer Events und anderer Geschäftsmodelle unter anderem in der Jochen Schweizer Gruppe und bei ProSieben Sat.1 Media tätig. Geführt wird das Unternehmen seit 2020 von Dr. Bodo Thielmann als Geschäftsführer und CEO, mit langjähriger Erfahrung als COO und CFO in Online-Portfoliounternehmen der Axel-Springer-Gruppe wie etwa der Leisure Group (heute OYO, mit den Marken Belvilla, Dancenter, Traumferienwohnungen).

1.3 Die Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war auch im Jahr 2021 im Gegensatz zu den Vorjahren gekennzeichnet durch die Corona Pandemie und damit einhergehenden teils negativen, teils positiven Effekten auf das Wirtschaftswachstum in unterschiedlichen Sektoren. Die deutsche Wirtschaft ist laut letzter Prognosen des realen BIP in Summe zwar wieder um ca. 2% gegenüber Vorjahr gewachsen, hat damit jedoch noch nicht wieder das Niveau des Jahres 2019 erreicht (Quelle: Statista).

1.4 Branchenentwicklung

Das Kalenderjahr 2021 verzeichnete, bedingt durch die Corona Pandemie und zahlreiche Reiseeinschränkungen, insbesondere aber durch einen langen Lockdown in Deutschland mit touristischen Beherbergungsverboten von Januar bis teilweise inklusive Pfingsten einen Rückgang im Tourismus. So lagen die Übernachtungen in deutschen Beherbergungsbetrieben auch 2021 erneut unter den Werten von 2019, nach einem stetigen Wachstum der Vorjahre bis 2019 von 4% p.a. Allerdings verzeichneten die Ferienunterkünfte mit +3,5% (Juni-August 2021 ggü. Juni-August 2019) einen Anstieg, während etwa die Hotellerie im selben Vergleich -26,6% einbüßte.

Das Segment der Ferienhäuser und -wohnungen wächst also dynamisch und ist im Kontrast zur Corona-Krise der einzige Profiteur der Aufenthalte unter allen Beherbergungsarten. (Quelle: Statista).

Das Umsatzvolumen der Branche steigt zudem durch höhere Warenkörbe (im Durchschnitt längere Aufenthalte, etwa auch durch Sommerurlaube im Inland, sowie höhere realisierte Übernachtungspreise in allen Destinationen). Der Trend von 2020 zu 2021 zeigt auf eine steigende Nutzung von Ferienhaus und -wohnung im Gegensatz etwa zum Hotel, so geben 63% der befragten Deutschen an, Ferienhaus/-wohnung als Unterkunftsart zu bevorzugen (Quelle: Statista).

Die genannten Branchenentwicklungen des erdgebundenen und speziell des inländischen Tourismus, und auch des Segments der Ferienunterkünfte stellen aus Sicht der Geschäftsführung zwar ein wegen der durch die Corona Auflagen für Beherbergungsbetriebe und Reisende herausforderndes, insgesamt aber positives Umfeld für die weitere Entwicklung der Gesellschaft dar.

Gerade da das Unternehmen in einem auch mittelfristig zweistellig wachsenden Marktsegment (in Europa 2020-2025 durchschnittlich 8%-14% p.a., Quellen: Statista, dwif, DFV) agiert und weitere - qualitative - Veränderungen dieses Marktes die Nachfrage nach Business-to-Business Lösungen zur Professionalisierung der Ferienhausvermarktung, wie sie die Gesellschaft heute anbietet, in der Zukunft weiter erhöhen dürfte.

B. Lage des Unternehmens

2. Erläuterungen zur Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

2.1 Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2021 verzeichnete das Unternehmen ein Rohergebnis in Höhe von 12,1 Mio. EUR (Vorjahr 10,7 Mio. EUR) und liegt damit 12,93% über dem Vorjahresniveau.

Das Rohergebnis umfasst Umsatzerlöse, aktivierte Eigenleistungen, sonstige betriebliche Erträge und den Materialaufwand.

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen Provisionen für die Vermittlung von Ferienhäusern und -wohnungen in Deutschland und Österreich, in geringem Umfang darüber hinaus im Europäischen Ausland.

Die aktivierten Eigenleistungen reflektieren die Investitionen in innovative Produkte, Plattformfunktionen, Partnerschnittstellen und technischer Ablaufprozesse, welche die Skalierbarkeit des Geschäfts, sowie die strategische Ausrichtung der Gesellschaft stützen und eine Differenzierung im Wettbewerb ermöglichen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte die Entwicklung des Rohergebnisses den Erwartungen der Geschäftsführung, trotz kurzfristiger Einschränkungen der durch die Pandemie bedingten Umstände, dennoch für die Zeiträume nach dem unvorhersehbar längeren Beherbergungsverbot weitgehend folgen.

Die Personalkosten betrugen im Berichtsjahr 2,8 Mio. EUR und entsprechen damit 22,8% (Vorjahr 17,6%) des Rohergebnisses. Die Personalkosten waren damit im Vergleich zum Vorjahr um 46,7% höher, was auf Abfindungen für scheidende Mitarbeiter, auf Neueinstellungen und den Verzicht auf eine Anmeldung von Kurzarbeit im Geschäftsjahr 2021 zurückzuführen ist.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich im Vorjahresvergleich um 0,8 Mio. EUR auf 3,8 Mio. EUR verändert.

Aufgrund des Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrags zwischen der HRS Beteiligungsgesellschaft mbH und der DS Destination Solutions GmbH bestehen keine wesentlichen Steuern von Einkommen und Ertrag.

2.2 Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme verringerte sich von 12,8 Mio. EUR im Vorjahr auf 11,8 Mio. EUR in 2021. Auf der Aktivseite der Bilanz resultiert diese Abnahme vor allem aus dem Umlaufvermögen, hier insbesondere aus Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit einer Abnahme um 3,0 Mio. EUR. Gegenläufig entwickelten sich die immateriellen Vermögensgegenstände um insgesamt 2,0 Mio. EUR und somit das Anlagevermögen in Summe um 2,0 Mio. EUR auf 5,0 Mio. EUR.

Die Nettoliquidität (Saldogröße aus Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) weist unverändert zum Vorjahr einen Saldo von 1,1 Mio. EUR zum Stichtag 31. Dezember 2021 aus.

Auf der Passivseite resultiert die Minderung der Bilanzsumme vor allem aus der Nichtbildung von Steuerrückstellungen für das Geschäftsjahr 2021, die durch den Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag begründet ist. Im Vorjahr beliefen sich die Steuerrückstellungen auf 0,8 Mio. EUR.

2.3 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die dargestellte Entwicklung der DS Destination Solutions GmbH gegenüber dem Vorjahr kommt auch in den folgenden Kennzahlen zum Ausdruck:

2.4 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Bei den "nichtfinanziellen Leistungsindikatoren" sehen wir eine Steigerung sowohl der Anzahl an vermarkteten Unterkünften als auch der diese vertretenden Debitoren (Sourcing Kunden). Auf der Distributionsseite konnten signifikante neue Vertriebspartner gewonnen werden und somit ebenfalls der DS Marktplatz ausgebaut werden. Schließlich wurde der durchschnittliche Warenkorb der Buchungen weiter leicht erhöht.

C. Voraussichtliche Entwicklung mit Hinweisen auf wesentliche Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

Risikobericht

Unternehmensspezifische und Betriebsrisiken

Ungeachtet der gesamtwirtschaftlichen Wachstumsschwächen verursacht durch die Corona Pandemie hat sich das Unternehmen vor und während der Krise durch stetiges Wachstum erfolgreich weiterentwickelt. Die Pandemie hatte in Deutschland kurzfristig zwar auch im ersten Halbjahr 2021 wieder zu einem Beherbergungsverbot für touristische Zwecke im Inland geführt, dann jedoch, als diese wieder behördlich erlaubt waren, einen durchaus positiven Effekt auf die Buchungen im Inland gehabt. Viele Deutsche verbrachten 2021 erneut ihren Sommerurlaub in Deutschland, ebenso wurden auch Nebensaison-Zeiten wie bis in den Dezember hinein zunehmend gut gebucht. Eine Öffnung des Ferienhaus-Segments als kontaktarme Form des Reisens i.V.m. mehr Testkapazitäten auch in Eigenregie des Tourismusverbandes sowie einer steigenden Impfquote wurde im Frühjahr 2021 im Rahmen sogenannter Modellprojekte zunächst in Schleswig-Holstein und dann in weiteren Destinationen voran getrieben. Bedauerlicherweise war das für den Inlandstourismus sehr wichtige Bundesland Mecklenburg-Vorpommern die Destination die erst nach dem Pfingstgeschäft wieder den Tourismus ohne Einschränkungen zugelassen hat, weshalb die Gesamtjahresbilanz unseres Unternehmens etwas unter dem Vorjahreswert verblieb. Betrachtet man die vollständig geöffneten Monate Juli bis Dezember 2021 so konnte das Unternehmen ein signifikantes Wachstum gegenüber Vorjahr sowie im Vergleich zu 2019 ein deutlich zweistelliges durchschnittliches jährliches Wachstum erzielen, welches über den Marktwachstumsprognosen liegt. Sofern es wie derzeit absehbar in der Zukunft zu keinen generellen Beherbergungsverboten sondern allenfalls differenzierten Auflagen für Gäste kommen wird, geht das Unternehmen auch für die nahe Zukunft und das Geschäftsjahr 2022 wieder von einem Buchungszuwachs aus, der in den Vorausbuchungen zum aktuellen Zeitpunkt schon ablesbar ist.

Diese kurzfristige Entwicklung in 2021 war für die DS Destination Solutions GmbH zwar mit wenigen Einschnitten behaftet, mittel- und langfristig sehen wir jedoch die überwiegende Chance, mit den heute schon getätigten Investitionen die Marktentwicklung im Ferienhaus Bereich sehr positiv zu gestalten. Dazu planen wir mit innovativen Lösungen Mehrwerte für unsere Kunden zu schaffen, um uns nachhaltig vom Wettbewerb absetzen zu können. Damit einhergehende, mögliche Wertberichtigungsrisiken bei den entsprechenden Entwicklungsprojekten halten wir unter Kontrolle. So richten wir unsere Technologiestrategie an den neuesten technischen Entwicklungen aus und berücksichtigen dies in unserem Portfolio an Entwicklungsprojekten. Weitere Risiken stellen informationstechnische Faktoren dar. Hier sind insbesondere die Themen Verfügbarkeit, Verlässlichkeit und Datensicherheit zu nennen. Um hier Risiken für die Gesellschaft zu minimieren, werden umfassende Vorkehrungen getroffen. Neben dem branchenüblichen Einsatz von Virenschutz- und Firewallsystemen sowie umfangreichen Datenschutz- und -sicherungskonzepten verfügen wir über "State of the Art Lösungen", um informationstechnische Risiken für die Gesellschaft auch in Zukunft zu minimieren.

Liquiditätsrisiko

Durch die anhaltende Corona-Pandemie besteht aktuell im Inland und benachbarten Ausland zwar keine Beschränkung von touristischen Beherbergungen, dennoch aber Reiseeinschränkungen durch Auflagen, die ggf. kurzfristige Umsatzeinbußen der Gesellschaft bewirken können. Die Gesellschaft geht aktuell davon aus, dass in allen Monaten des laufenden Jahres wieder touristische Aufenthalte, ggf. mit moderaten Auflagen (z.B. "3G") möglich sind und somit die geplanten Umsätze im Gesamtjahr ohne signifikante Einbußen stattfinden werden. Vor diesem Hintergrund ist die Profitabilität und die Liquidität der Gesellschaft gemäß aktuellem Forecast und Zugriff auf liquide Mittel nicht beeinträchtigt.

Finanzinstrumente

Unsere Risikobetrachtung umfasst auch die von uns angewendeten Finanzinstrumente. Im Wesentlichen sind dies die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, welche einem natürlichen Ausfallrisiko unterliegen. Da unsere Geschäftspartner, hauptsächlich Agenturen und touristische Organisationen in den Destinationen, ebenfalls in die Lage versetzt sein können, dass sie ihre Verpflichtungen nicht mehr erfüllen können, bedarf es eines effizienten Forderungsmanagements. Aufgabe unseres Forderungsmanagements ist es, Transaktionen so zu steuern, dass hohe Außenstände oder Forderungsausfälle möglichst vermieden werden.

D. Prognosebericht

Bei der Prognose haben wir einen Zeitraum von vier Jahren zugrunde gelegt. Die getroffenen Annahmen und Erwartungen über die künftige Entwicklung des Unternehmens sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Eine im Vorjahr prognostizierte Steigerung des Jahresergebnisses wurde trotz ausgefallener Umsätze im ersten Halbjahr dennoch nahezu erfüllt. Es kann auch weiterhin von einem soliden zweistelligen Wachstum in den nächsten Jahren ausgegangen werden.

Chancen der künftigen Entwicklung

Neben kurzfristigen positiven Effekten ggf. durch verringerte Auslandsreisen und verstärkte Nachfrage nach inländischen Unterkünften im weiteren Verlauf der Corona Pandemie, geht das Unternehmen auch von strukturellem Zuwachs des Ferienhausgeschäfts aus. So werden für die kommenden Jahre bis 2025 für den Markt in Deutschland und Europa Umsatzzuwächse von 8%-14% p.a. prognostiziert. Das Unternehmen erwartet i.V.m. den laufenden Investitionen in skalierbare Plattformen, automatisierte Prozesse und neue Produkte und unter weiterer Konsolidierung von Marktanteilen einen Umsatzzuwachs oberhalb dieses Marktwachstums in Deutschland. Bei gleichzeitiger Kosteneffizienz insbesondere bzgl. Personalaufwand, IT-Aufwand und Marketing-Aufwand wird auch eine kontinuierliche Steigerung der Profitabilität prognostiziert. Außerdem werden wir zukünftig von den bereits eingeleiteten Maßnahmen zur Automatisierung der Prozesse und zur Variabilisierung der Kostenbasis profitieren, wodurch sich die Kostenbasis leichter an ein verändertes Umsatzvolumen anpassen lässt.

Forschung und Entwicklung

Die Gesellschaft entwickelt einerseits ihre IT-Plattformen immer weiter, erschließt anderseits neue Marktpotentiale durch innovative Entwicklungen. So wurden und werden Hosting der Plattform, Produkte und wesentliche Transaktions-Funktionen in Cloud basierte Systeme wie Amazon Web Services und SalesForce Clouds weiter migriert. Ferner werden API / Schnittstellen zu wichtigen Sourcing und Distributions-Partnern kontinuierlich weiterentwickelt, um die bestmögliche Abwicklung der Transaktionen zu ermöglichen. Zudem finden signifikante Investition in neue Produkte wie Zahlungsabwicklung, Revenue Management und die Ermöglichung von Zusatzdiensten für Gastgeber und Gäste über Partnerschaften und in digitale Tools und Schnittstellen der DS statt. Die Gesamtkosten der Forschung und Entwicklung im Geschäftsjahr 2021 belaufen sich auf 2.805 TEUR, davon entfallen 2.461 TEUR auf die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens. Die Aktivierungsquote beträgt somit 87,7 % (VJ 91,6 %).

Erwartete Finanz- und Ertragslage

Wir prognostizieren auf Basis unserer systematischen Vorhersagemethoden und der vorgenannten Lage für das Unternehmen deutlich höhere Umsatzerlöse als in 2021. Dies setzt jedoch voraus, dass einhergehend mit dem erwarteten Verzicht der Politik auf generelle Beherbergungsverbote, die geplanten Umsätze im Gesamtjahr ohne signifikante Einbußen stattfinden werden. Die Grundlage dafür bildet sowohl die erhöhte Nachfrage und Preissteigerung für die durch uns vermarkteten Buchungen, als auch ein im Durchschnitt noch gemäß allgemeiner Preissteigerung leicht steigender Warenkorb (Umsatz pro Buchung) durch längere Aufenthalte und gestiegene Preise der Gastgeber in stark frequentierten Destinationen, flankiert von zahlreichen Maßnahmen zur weiteren Funktionsausweitung unserer Produkte, die die durchsetzbare Provision steigern lassen. Mit einer moderat ansteigenden Kostenseite soll eine stabile und stetig verbesserte Finanz- und Ertragslage gewährleistet werden.

Insgesamt erwartet die Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2022 einen über dem Vorjahr liegenden Umsatz bei nicht überproportional steigenden Kosten, woraus eine entsprechende Ergebnissteigerung resultiert.

Gesamteinschätzung der erwarteten künftigen Entwicklung

Der Markt für Ferienunterkünfte und deren Vermittlung ist seit Jahren und auch künftig ein stark wachsendes Segment der Reisebranche, hier erwarten wir zudem eine stabile Entwicklung und leichte Steigerung unseres aktuellen Marktanteils. Die klare Fokussierung von DS Destination Solutions auf das Business-to-Business Geschäft als Softwareplattform und Distributionsmarktplatz für Ferienunterkünfte lässt für die nähere Zukunft einen weiteren Ausbau des Geschäfts und der derzeitig starken Marktposition allein im Inland zu. Eine weitere Dynamik kann durch Ausweitung der Funktionen und Produkte sowie die Internationalisierung ins benachbarte Ausland realisiert werden. Die in jüngster Vergangenheit strategisch konsequent erfolgte Ausrichtung des Unternehmens mit seiner Produktpallette, seiner Marktbearbeitung und seiner Organisationsentwicklung inkl. der Erneuerung der Geschäftsleitung durch erfahrene Führungskräfte in den betreffenden Bereichen trägt der Ausschöpfung dieser Wachstumschancen Rechnung.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die DS Destination Solutions GmbH, Köln

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der DS Destination Solutions GmbH, Köln, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DS Destination Solutions GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

• Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Feststellungsbeschluss

Der geprüfte Jahresabschluss des Geschäftsjahres 2021 wird festgestellt.