Keter Germany GmbH

Keter Germany GmbH

Wolframs-Eschenbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Inhaltsverzeichnis

BESTÄTIGUNGSVERMERK

ANLAGEN

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Anhang zum 31. Dezember 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Keter Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Keter Germany GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Keter Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschenhandelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder Lageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form erfordert unsere erneute Stellungnahme, soweit dabei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird. Wir weisen diesbezüglich auf § 328 HGB hin.

BILANZ zum 31. Dezember 2023

der Keter Germany GmbH

Wolframs-Eschenbach

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

der Keter Germany GmbH

Wolframs-Eschenbach

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die Keter Germany GmbH hat ihren Sitz in Wolframs-Eschenbach. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Ansbach unter HRB 4088 eingetragen.

Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) sowie des GmbHG unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Größenabhängige Erleichterungen bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurden teilweise in Anspruch genommen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung kommt das Gesamtkostenverfahren zur Anwendung. Bestimmte Davon-Vermerke wurden zur besseren Übersicht im Anhang gemacht.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibung entsprechend ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bilanziert. Die Nutzungsdauer des jeweiligen immateriellen Vermögensgegenstandes gem. § 253 III HGB wird in der Regel mit drei Jahren angenommen. Evtl. vorhandene, voll abgeschriebene Wirtschaftsgüter werden mit einem Erinnerungswert in der Bilanz registriert.

Sachanlagen werden mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen linearen Abschreibung bilanziert (§§ 253, 255 I HGB). Außerplanmäßige Abschreibungen (§ 253 III 5 HGB) waren nicht erforderlich.

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden entsprechend der wirtschaftlichen Nutzungsdauer wie folgt abgeschrieben:

Die Vorräte (Handelswaren) wurden mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Soweit die beizulegenden Werte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt. Risiken aus gesunkener Verwertbarkeit wurden berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Flüssige Mittel werden zu ihrem Nennwert angesetzt.

Das gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage sind mit dem Nennbetrag angesetzt.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen erfassen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten und sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Der Anlagespiegel befindet sich in einer Anlage zum Anhang.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 4.525.268,27 EUR (Vj. 518.385,00 EUR) bestehen in Höhe von 3.723.757,94 EUR (Vj. 208.487,14 EUR) Forderungen gegen die Gesellschafterin (Keter Group B.V., Rijen, Niederlande). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von 3.723.757,94 EUR (Vj. 208.487,14 EUR) aus Cashpooling und im Übrigen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr in Höhe von 4.513,53 EUR (Vj. 4.513,53 EUR) enthalten.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die übrigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Konzernweiterbelastungen.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten größer ein Jahr bestehen wie im Vorjahr nicht. Die Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 3.780.954,31 EUR (Vj. 1.349.509,66 EUR) resultieren zu 3.780.954,31 EUR (Vj. 1.349.509,66 EUR) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr und zu 0,00 EUR (Vj. 0,00 EUR) aus Cashpool-Verpflichtungen. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von 121.573,00 EUR (Vj. 0,00 EUR) enthalten.

Sonstige Pflichtangaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von 758.195,81 EUR (Vj. 1.032.506,19 EUR).

Das Bestellobligo liegt im industrieüblichen Rahmen.

Mitarbeiterzahlen

Während des Geschäftsjahres wurden durchschnittlich beschäftigt:

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres waren zu Geschäftsführern bestellt:

Bezüglich der Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wurde die Schutzklausel des § 286 IV HGB in Anspruch genommen, da nur die beiden in Deutschland ansässigen Geschäftsführer von der Gesellschaft Bezüge erhalten.

Konzernzugehörigkeit

Die Keter Germany GmbH wird in den Konzernabschluss der Keter Group B.V., Rijen, Niederlande, einbezogen. Diese stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf, in den die Keter Germany GmbH einbezogen ist. Der größte Kreis von Unternehmen, in den die Keter Germany GmbH einbezogen wird, ist die Krona Investments S.á.r.l. mit Sitz in 18 rue Erasme, Luxemburg. Deren Konzernabschluss ist am Sitz der Krona Investments S.á.r.l., Luxemburg, erhältlich.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Jahresergebnis zusammen mit dem Ergebnisvortrag auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres haben sich nicht ereignet. Aus dem Russland-Ukraine-Konflikt ergaben sich bislang keine Einflüsse auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

A. Grundlagen des Unternehmens

I. Konzernverhältnisse

Über ihre Muttergesellschaft, der alleinigen Gesellschafterin, die Keter Group B.V., Rijen, Niederlande, ist die Keter Germany GmbH wie 2022 unverändert ein Unternehmen innerhalb des Konzernkreises der Keter Group Holding S.á.r.l., Niedercorn, Luxemburg.

II. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Keter Germany GmbH beliefert als Vertriebsgesellschaft hauptsächlich Baumärkte in Deutschland und Österreich. Dies geschieht insbesondere mit Kunststoffprodukten (Boxen, Regale, Schränke) aus den europäischen Werken der Keter Gruppe.

Die Produkte werden ca. mit 49% (Vj. 47%) im Streckengeschäft und mit 51% (Vj. 53%) über ein Lager gehandelt. Sitz und einziger Standort ist Wolframs-Eschenbach.

Die Einführung neuer Verkaufskanäle im Bereich E-Commerce und der Ausbau der Aktivitäten im Lebensmitteldiscount wird weiter vorangetrieben.

III. Forschung und Entwicklung

Die Entwicklung und Verbesserung der von uns vertriebenen Kunststoffprodukte erfolgt in den Produktionsunternehmen des Konzerns.

B. Wirtschaftsbericht

I. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2023 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3 % niedriger als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug der Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,1 %. "Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im Jahr 2023 im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken", sagte Ruth Brand, Präsidentin des Statistischen Bundesamtes. ¹

Der DIY-Branchenverband BHB vermeldete, dass die Bau- und Gartenfachmärkte in Deutschland das Jahr 2023 mit einem Minus von 3,1 Prozent (auf bereinigter Fläche -3,4 Prozent) abgeschlossen und dabei einen Gesamtbruttoumsatz von 21,24 Mrd. Euro erzielt haben. ²

II. Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2023 bedeutete dies für die Keter Germany einen Rückgang im abgesetzten Stückvolumen versus Vorjahr (-3%). Durch ein weiterhin gutes Preisniveau konnten die Umsatzerlöse in Höhe von 42.362 T€ im einstelligen Prozentbereich vs. 41.594 T€ im Vorjahr verbessert werden.

Das Jahresergebnis vor Steuern lag verrechnungsbedingt bei 1.254 T€ (Vj. 1.304 T€) mit einer Umsatzrendite vor Steuern von 3,0% (Vj. 3,1%).

Unsere Stärke im Markt sehen wir in unserer Servicekompetenz, dem breiten Produktportfolio und der Nachhaltigkeit unserer Produkte. Die jährlich stattfindende Nachhaltigkeitsberichterstattung und die besonderen Bemühungen zur Reduzierung der Verpackungen unserer Produkte sind beispielhaft für die Bedeutung, die wir dieser Nachhaltigkeit für die gesamte Keter Gruppe beilegen.

¹ Vgl. https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/01/PD24_019_811.html
² Vgl. https://www.baumarktmanager.de/bhb-bilanz-diy-faehrt-2023-umsatzminus-ein-04032024

III. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Vermögens- und Finanzlage wird tabellarisch folgendermaßen wiedergegeben:

III.a Darstellung der Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich um +4.179 T€ auf 17.846 T€ erhöht. Ursächlich ist insbesondere der Anstieg von Forderungen und Verbindlichkeiten im Verbund.

Das Sachanlagevermögen spielt in einer reinen Vertriebsgesellschaft eine untergeordnete Rolle. Die Büro- und Lagerräume sind gemietet, die dem Vertrieb zur Verfügung gestellten PKW geleast.

Der Bestand an Vorräten beträgt 1.797 T€ (Vj. 1.084T€), was einer Erhöhung in Höhe von 10% entspricht und den starken Auftragsbestand des Monats Januar 2024 decken soll.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind zum Bilanzstichtag um -457 T€ niedriger als zum Vorjahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen repräsentieren im Jahr 2023 maßgeblich Cashpool-Forderungen.

Die Eigenkapitalquote hat sich auf 45% (Vj. 52%) reduziert, was maßgeblich an den gestiegenen Rückstellungs- und Verbindlichkeitspositionen liegt.

Sonstige Rückstellungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 1.520 T€ erhöht. Ursächlich sind erhöhte Verpflichtungen gegenüber Personal, Kunden und ausstehende Rechnungen.

Das Fremdkapital besteht ausschließlich aus kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Die Gesellschaft hat keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

III.b Darstellung der Finanzlage

Seit 2018 ist Keter Germany GmbH in das zentrale Cashpooling der Keter Group B.V. eingebunden. Zum Bilanzstichtag bestehen Forderungen aus Cashpool gegen die Keter Group B.V. in Höhe von 3.724 T€ (Vj. 208 T€).

Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

III.c Darstellung der Ertragslage

Bei den ertragswirtschaftlichen Leistungsindikatoren liegt unser Fokus auf der Umsatzentwicklung, insbesondere der Produktumsatzentwicklung. Die Größe "Umsatz" stellt für uns daher den bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikator dar.

Der Umsatz betrug in den letzten drei Jahren:

Der Produktumsatz verteilte sich in den letzten drei Jahren auf folgende Sortimentsgruppen:

Die Struktur der wesentlichen Aufwendungen setzt sich in den letzten drei Jahren wie folgt zusammen:

Die Wareneinsatzquote kann verrechnungspreisbedingt zwischen den Jahren schwanken. Das Jahr 2023 war maßgeblich geprägt durch gestiegene Einkaufspreise. Die gestiegene Personalaufwandsquote ist auf höhere Rückstellungen für Mitarbeiterboni und Einmalzahlungen zurückzuführen. Von den Personalaufwendungen sind insgesamt 1.149 T€ (Vj. 1.306 T€) an verbundene Unternehmen weiterbelastet worden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen bewegen sich mit 6.768 T€ auf Vorjahresniveau (Vj. 6.777 T€).

Die Mitarbeiterzahl betrug im Jahresdurchschnitt 28 (Vj. 31).

Das Jahresergebnis entwickelte sich wie folgt:

IV. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur wirtschaftlichen Lage

Die Geschäftsführung bewertet den Geschäftsverlauf als gut. Vor dem Hintergrund der bestehenden Verrechnungspreisstruktur verbunden mit den bestehenden in Cashpool gebundenen Finanzmitteln sehen wir die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft als solide an.

C. Prognosebericht

Die Keter Germany GmbH als deutsche Vertriebstochter der Keter Group B.V. ist für den Absatz der Produkte in Deutschland und Österreich ein wichtiges Unternehmen der Keter-Gruppe. Ziel ist es weiterhin, die Marktanteile am Gesamtmarkt zu erhöhen.

Laut Statista Research betrug das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands im Jahr 2024 rund 4,31 Billionen Euro, nominal ist das BIP also gestiegen. Dies liegt allerdings in der Inflation begründet, preisbereinigt befindet sich die deutsche Wirtschaft weiterhin in einer Rezession, das reale Bruttoinlandsprodukt sank gegenüber dem Vorjahr um 0,2 Prozent. Schon im Vorjahr ging die Wirtschaftsleistung um 0,3 Prozenzt zurück; dass die Wirtschaft in Deutschland zwei Jahre in Folge schrumpfte, kam zuletzt vor über 20 Jahren vor.

Bedingt durch die makroökonomische Entwicklung erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024 einen Rückgang im Stückvolumen in Höhe von ca. 6% und einen Rückgang im Produktumsatz von ca. 4% / ca. 2,3 Mio. EUR. Der Umsatzrückgang resultiert aus einer restriktiveren Vorratshaltung im DIY-Bereich. Das Ergebnis vor Steuern wird verrechnungspreisbedingt bei ca. 3 % vom Umsatz erwartet.

Aus der Planung für das Geschäftsjahr 2025 leitet sich eine leichte Seit- / Abwärtsbewegung in Höhe von - 0,1% ab. Hintergrund ist zu erwartender, starker Wettbewerb im DIY-Bereich, welcher durch Wachstum im MassMarket und Ecom kompensiert wird.

Die Konditionen des Handels (z.B. Rabatte, Boni, Werbekostenzuschüsse, etc.) sind auf hohem Niveau und wurden für 2024 und 2025 nahezu unverändert fortgeschrieben.

Weiterhin ist es unser Bestreben kontinuierlich ältere Sortimente durch Neuheiten zu ersetzen.

Auf der Beschaffungsseite greifen wir auf die bewährte Produkt- und Lieferqualität insbesondere der europäischen Werke zurück.

Die Keter Germany ist in das Cashpooling der Keter Group B.V. eingebunden. Kurzfristige Liquiditätsbedarfe werden durch die Keter Group B.V. gedeckt.

D. Chancen- und Risikobericht

I. Risikobericht

Unser Finanz- und Risikomanagement ist auf die Sicherung des Bestands des Unternehmens, die Liquidität, die Begrenzung finanzieller Risiken sowie den zweckmäßigen Einsatz des Kapitals ausgerichtet. Die Risiken sind gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unverändert. Im Vergleich zum Vorjahr sehen wir kein bedeutsames Risiko mehr in Bezug auf die Coronavirus-Pandemie.

I.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Risiken

Die Abhängigkeit der Keter Germany von der allgemeinen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und dem verfügbaren Einkommen der Haushalte kann sich in Phasen mit geringem Wirtschaftswachstum und steigender Inflation durch eine Kaufzurückhaltung der Endkunden äußern und sich damit auf die Nachfrage und damit den Umsatz auswirken.

Darüber hinaus könnte die Verfügbarkeit von Energie Auswirkung auf die Produktion haben, so dass die Nachfrage möglicherweise nicht mehr vollständig bedient werden könnte.

Der Wandel des Konsumverhaltens, insbesondere vor dem Hintergrund der zunehmenden Digitalisierung, birgt Risiken in sich. Um hier zukunftsorientiert aufgestellt zu sein und dem Risiko entgegenzuwirken, bauen wir unsere Aktivitäten im Sinne einer integrierten Mehrkanalstrategie sukzessive aus.

I.2 Ertragsorientierte Risiken

Ein Ertragsrisiko sehen wir in steigenden Beschaffungspreisen einschließlich Logistikkosten für die im Konzern gefertigten Produkte. Dieser Entwicklung versuchen wir als Vertriebsgesellschaft durch Anpassung unserer Verkaufspreise kompensierend entgegenzuwirken. Dies birgt das Risiko des Verlusts an Umsatz oder Kunden, was aufgrund der überschaubaren Kundenstruktur erheblichen Einfluss sowohl auf Umsatz als auch Jahresergebnis haben könnte. Die Beschaffungspreisentwicklung führt in unserer Wahrnehmung zu einer leichten Entschärfung der Wettbewerbsrisiken. Umgekehrt können jedoch auch sinkende Beschaffungspreise sowie Nachfragerückgänge den Preisdruck von Kundenseite verschärfen und zu sinkenden Umsätzen und Margen führen.

Die Lieferfähigkeit ist ein wichtiger Aspekt in der Kundenbeziehung. Einschränkungen in der Lieferfähigkeit können zu dem Risiko von Umsatzeinbußen sowie Vertragsstrafen führen. Durch Abstimmung innerhalb der Keter-Gruppe und das europäische Produktionsnetz versuchen wir, Lieferverzögerungen zu reduzieren.

Das Kundenportfolio der Keter Germany GmbH konzentriert sich im Wesentlichen auf wenige Kunden. Ein Wegfall einer dieser Hauptkunden hätte wesentliche Auswirkung auf den Umsatz und das Jahresergebnis der Keter Germany GmbH.

Infolge der bestehenden Verrechnungspreisvereinbarung wird der Einfluss auf das Jahresergebnis jedoch relativ kompensiert.

Durch die zunehmende Integration und Zusammenführung von Aktivitäten innerhalb des Keter-Konzerns, gewinnen auch transferpreisrelevante Sachverhalte zunehmend an Bedeutung. Es besteht das Risiko, dass angewandte Verrechnungspreisgrundsätze im Rahmen von Betriebsprüfungen nicht anerkannt werden. Dies kann zu Steuernachzahlungen führen, welche einen negativen Effekt auf das Jahresergebnis und die Liquidität der Keter Germany haben könnten.

I.3 Finanzwirtschaftliche Risiken

Lange Zahlungsziele auf der Absatzseite bedingen einen hohen Bedarf an Liquidität. Das mit Keter Group B.V. derzeit bestehende Cashpooling ermöglicht es uns, die Verbindlichkeiten innerhalb der vereinbarten Zahlungsziele auszugleichen.

Das Forderungsausfallrisiko wird teilweise durch Delkredere-Verträge mit den Kunden sowie den Einsatz von Warenkreditversicherungen limitiert. Wir sehen derzeit keine konkreten Ausfallrisiken bei unseren Kunden.

Aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation unseres Unternehmens sind Liquiditätsrisiken derzeit nicht erkennbar. Die Liquiditätslage ist zufriedenstellend, es sind keine Engpässe zu erwarten.

II. Chancenbericht

Dem Wettbewerb am Markt werden wir weiterhin durch Erfahrung, Innovationen, Zuverlässigkeit und durch ein hohes Maß an Qualität begegnen.

Die in den letzten Jahren vorangetriebene Integration der Keter-Marke Curver in die Vertriebsorganisation DACH wurde auch im Jahr 2023 fortgesetzt. Die hierdurch erzielte Ausweitung unseres Portfolios ermöglichte eine verbesserte Diversifizierung vorhandener Risiken und in erster Linie, eine stärkere Penetrierung unseres Marktes.

Zudem treiben wir den weiteren Ausbau unserer Mehrkanalstrategie fort. Dies schließt die Ausweitung der Aktivitäten im Bereich E-Commerce, mit dem Ziel, Wachstumspotentiale zu erschließen und Marktanteile auszubauen, ein.

III. Gesamtaussage zu Chancen und Risiken

Vor dem Hintergrund unserer finanziellen Stabilität verbunden mit der bestehenden Verrechnungspreisstruktur sehen wir uns für die Bewältigung der künftigen Chancen und Risiken gerüstet. Risiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten, sind derzeit nicht erkennbar.