COMPO EXPERT International GmbH

COMPO EXPERT International GmbH

Münster

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Angaben zur Identifikation

Sitz der COMPO EXPERT International GmbH ist Münster. Die Gesellschaft ist unter der Nummer HRB 15618 im Handelsregister des Amtsgerichts Münster eingetragen.

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften. Die Gesellschaft macht teilweise von den größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 1 HGB Gebrauch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und davon-Vermerke teilweise im Anhang gemacht.

Die COMPO EXPERT International GmbH ist in die finanziellen Strukturen des Grupa Azoty Konzerns eingebunden.

In Bezug auf die Fortführung der Unternehmenstätigkeit des Grupa Azoty Konzerns gibt es nach Auffassung des Managements der obersten Muttergesellschaft erhebliche Unsicherheiten.

Aufgrund der negativen Entwicklung des Geschäftsverlaufs im Jahr 2023, konnten bestimmte, vertraglich vereinbarte Finanzkennzahlen nicht eingehalten werden, so dass ein Kündigungsfall bei den Bankdarlehn ("Events of Default") eingetreten ist. Im August 2023 hat daraufhin die Grupa Azoty S.A. mit den relevanten Finanzinstituten einen Vertrag unterschrieben ("Waiver and Amendement Letters"), der es der Gruppe ermöglicht hat, weiterhin die zugesagten Finanzmittel in unveränderter Weise abzurufen.

In diesem Zusammenhang ist die COMPO EXPERT Holding GmbH als zusätzlicher Garantiegeber in die Haftungsmasse mit aufgenommen worden.

Am 25. April 2024 hat die Grupa Azoty S.A. in ihrem Namen und im Namen ausgewählter anderer Gruppengesellschaften weitere Verzichts- und Änderungserklärungen unterschrieben, in denen die einbezogenen Finanzierungsinstitute unwiderruflich auf ihre Rechte in Bezug auf erwartete Nichterfüllung von Vorgaben im Rahmen der Finanzierungsvereinbarungen für den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2023 verzichten.

Darüber hinaus hat die Grupa Azoty S.A. ein "Stabilisation Agreement" mit den relevanten Finanzinstituten abgeschlossen, welches sicherstellt, dass weiterhin die zugesagten Finanzmittel zur Verfügung stehen und bestimmte Rechte der Finanzinstitute nicht ausgeübt werden dürfen. Das Stabilisation Agreement wurde mehrfach verlängert und läuft derzeit bis zum 30. Juli 2024.

Hierdurch wird es der Gruppe ermöglicht, einen langfristigen Restrukturierungsplan zu erstellen und erforderliche Maßnahmen umzusetzen, um die Ertrags- Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zu verbessern.

Aufgrund dieser Umstände geht das Management der Grupa Azoty S.A. trotz der erheblichen Zweifel von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit der obersten Muttergesellschaft aus.

Aufgrund der Situation des Grupa Azoty Konzerns hat sich auch die Finanzlage der COMPO EXPERT Gruppe verändert und einzelne Kreditzusagen von Kreditinstituten wurden gekürzt. Basierend auf dem 13-wöchigen Liquiditätsplan und der darüberhinausgehenden auf dem Budget beruhenden Finanzplanung bis zum Ende des Geschäftsjahres geht die Geschäftsführung jedoch davon aus, dass die Gesellschaft weiterhin über ausreichende liquide Mittel verfügt. Diese Aussage basiert auf der Prämisse, dass die angestrebte Restrukturierung von Grupa Azoty S.A. wie geplant durchgeführt werden kann und die Gesellschaft deshalb weiterhin auf die zur Verfügung gestellten Mittel aus der Cash-Pool-Vereinbarung zugreifen kann.

Wenn - wovon wir nicht ausgehen - die angestrebte Restrukturierung von Grupa Azoty S.A. nicht wie geplant durchgeführt werden kann und die Gesellschaft daher nicht mehr über zugesagte Mittel aus der Cash-Pool-Vereinbarung verfügen kann, ist der Fortbestand der Gesellschaft gefährdet.

Wir haben den vorliegenden Jahresabschluss unter der Prämisse der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten und die Ausleihungen grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden diese auf ihren niedrigeren Wert angesetzt, der ihnen am Bilanzstichtag beizulegen ist.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist - soweit erforderlich - durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Liquide Mittel sind - soweit vorhanden - zum Nennwert bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und - sofern vorhanden - drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden - soweit vorhanden - abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Aufgrund der bestehenden steuerlichen Organschaft ist ein Ansatz latenter Steueransprüche und latenter Steuerschulden auf Ebene der Organgesellschaft nicht erforderlich.

Erläuterungen zur Bilanz

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Gesellschaft bewertet die Anteile an verbundenen Unternehmen mit ihren Anschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten am Bilanzstichtag, sofern von einer dauernden Wertminderung auszugehen ist. Die Ermittlung der beizulegenden Werte basiert auf den für die jeweiligen Unternehmen vorliegenden Planungen. Den in die Planungen einfließenden Werten liegen zahlreiche Annahmen zugrunde, sodass die Ermittlung der beizulegenden Werte ermessensabhängig ist.

Der Buchwert der Anteile an verbundenen Unternehmen blieb im Geschäftsjahr unverändert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen gegen verbundenen Unternehmen stammen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 686; Vj. TEUR 219) sowie aus Dividendenforderungen (TEUR 380; Vj. TEUR 0). Im Vorjahr wurden darüber hinaus Forderungen aus dem Ergebnisabführungsvertrag ausgewiesen (TEUR 16.539).

Forderungen gegen Gesellschafter stammen aus der Verlustübernahme (TEUR 30.347; Vj. TEUR 0) und aus dem konzerninternen Cashpooling (TEUR 8.859; Vj. TEUR 0). Die Forderungen wurden mit Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter saldiert (TEUR 849).

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Eigenkapital

Das Jahresergebnis der Gesellschaft wird aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages an die COMPO EXPERT Holding GmbH, Münster, abgeführt.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten und die Besicherung der Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Verbindlichkeiten aus der Verlustübernahme.

Die Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter bestehen im Vorjahr im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten aus der Weiterbelastung von Aufwendungen und Dienstleistungen, aus Cashpooling-Verbindlichkeiten sowie aus Verbindlichkeiten aus dem abzuführenden Ergebnis des Geschäftsjahres.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalverpflichtungen (TEUR 30; Vj. TEUR 59).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen Erträge aus der Weiterbelastung von Servicekosten an eine Tochtergesellschaft.

Sonstige betriebliche Erträge

Innerhalb der sonstigen betrieblichen Erträge werden periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 3; Vj: TEUR 22) ausgewiesen.

Beteiligungserträge

Die Beteiligungserträge stammen aus Dividendenausschüttungen der Tochtergesellschaft in Belgien und der Tochtergesellschaft in China.

Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr durchschnittlich 9 (Vorjahr 8) Mitarbeiter beschäftigt.

Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten bestehen am Abschlussstichtag nicht (Vj. TEUR 2.634).

Ergebnisübernahme

Das Ergebnis der Gesellschaft wird aufgrund des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages mit der COMPO EXPERT Holding GmbH, Münster, von dieser übernommen.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der COMPO EXPERT International GmbH wird in den Konzernabschluss der Grupa Azoty, Tarnów, Polen einbezogen. Diese erstellt den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis der Unternehmen. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

Die Aufstellung eines eigenen Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes durch die COMPO EXPERT International GmbH unterbleibt aufgrund der Befreiungsvorschrift des § 291 HGB, da die Gesellschaft und die unterjährig vorhandenen Tochterunternehmen in den befreienden Konzernabschluss der Grupa Azoty, Tarnów, Polen, zum 31. Dezember 2023 einbezogen werden, der auf Basis der "International Financial Reporting Standards" (IFRS) erstellt wird.

Da nach deutschem Recht in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 315e HGB auch die Erstellung eines IFRS Konzernabschlusses zulässig ist, wird auf eine Erläuterung der im befreienden Konzernabschluss vom deutschen Recht abweichend angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden verzichtet.