Ushio Germany GmbH

Ushio Germany GmbH

Steinhöring

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2023 bis zum 31.03.2024

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Ushio Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Ushio Germany GmbH, Steinhöring, - bestehend aus der Bilanz zum 31. März 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Ushio Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" des Anhangs sowie im Abschnitt "3. Risiken und Chancen" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass die Gesellschaft aufgrund der in der Vergangenheit mit Liquiditätsabflüssen verbundenen Verluste im Vorjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag ausgewiesen hatte, welcher im Berichtsjahr durch eine Einzahlung in die Kapitalrücklage durch den Gesellschafter Ushio Europe B.V., Oude Meer, Niederlande, in Höhe von TEUR 34.000 ausgeglichen wurde. Zum 31. März 2024 wird ein positives Eigenkapital ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus dem Cash-Pooling haben sich ebenfalls stark reduziert und belaufen sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 3.835. Für das zum 31. März 2025 endende Geschäftsjahr sowie im Prognosezeitraum danach rechnen die gesetzlichen Vertreter mit einem vorerst moderat verbesserten aber weiterhin negativen operativen Cashflow. Die Geschäftsleitung erwartet für das Geschäftsjahr 2024/2025 einen Umsatzrückgang im unteren zweistelligen Prozentbereich und einen Jahresüberschuss im unteren siebenstelligen Bereich, sofern sich die weltwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen nicht verschlechtern. Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit und damit die Fortführung der Unternehmenstätigkeit hängt allerdings weiter von der finanziellen Unterstützung der Ushio International B.V. ab. Diese notwendigen finanziellen Mittel sind über die bis zum 31. März 2026 unkündbare, harte Patronatserklärung abgedeckt.

Durch diese Patronatserklärung sollen auch mögliche Liquiditätsabflüsse gedeckt werden, welche aus der gegenüber Ushio Poland Sp. z o.o., Blonie, Polen, abgegebenen Patronatserklärung resultieren könnten.

Damit wird auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hingewiesen, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt.

Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. März 2024

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist unter der Firma Ushio Germany GmbH mit Sitz in Steinhöring im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 55706 eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter der Prämisse der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt. Hinsichtlich bestandsgefährdender Tatsachen verweisen wir auf die Ausführungen im Abschnitt "3. Risiken und Chancen" des Lageberichts.

Aufgrund der in der Vergangenheit mit Liquiditätsabflüssen verbundenen Verluste wies die Gesellschaft im Vorjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus, welcher im Berichtsjahr durch eine Einzahlung in die Kapitalrücklage durch den Gesellschafter Ushio Europe B.V., Oude Meer, Niederlande, in Höhe von TEUR 34.000 ausgeglichen wurde. Zum 31. März 2024 wird ein positives Eigenkapital ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus dem Cash-Pooling haben sich ebenfalls stark reduziert und belaufen sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 3.835 (Vj. TEUR 24.235). Für das zum 31. März 2025 endende Geschäftsjahr sowie im Prognosezeitraum danach rechnen die gesetzlichen Vertreter mit einem vorerst moderat verbesserten aber weiterhin negativen operativen Cashflow. Die Geschäftsleitung erwartet für das Geschäftsjahr 2024/25 einen Umsatzrückgang im unteren zweistelligen Prozentbereich und einen Jahresüberschuss im unteren siebenstelligen Bereich, sofern sich die weltwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen nicht verschlechtern. Die Nachfrage für Produkte für Extrem Ultraviolettes Licht (EUV) wird sich weiter abbauen. Das Umsatzbudget der Beteiligung an Projekten im Bereich EUV der Konzernmuttergesellschaft Ushio Inc., Tokio, Japan, wurde entsprechend reduziert angesetzt.

Da die Dienstleistungen für Organisations-, Einkaufs- und Forschungstätigkeiten umsatzunabhängig an Ushio Inc. verrechnet werden, wird der Einfluss auf das Ergebnis durch den Nachfragerückgang gering sein. Umsatzsteigerungen sind in den Bereichen Kino & Theater, Pflanzenwachstum, Infrarot, Laserdioden & LED sowie Desinfektion & Oberflächenbehandlung zu erwarten. Zudem sollen reduzierte Fertigungskosten, gestützt durch die Verlagerung der Fertigung von UV- und Infrarotlampen und der damit verbundenen verbesserten Kapazitätsauslastung, beim Auftragsfertiger in Polen auch über das kommende Wirtschaftsjahr hinaus für einen positiven Ergebnisbeitrag sorgen. Neu geschaffene räumliche Kapazitäten am Standort Steinhöring werden zum Ausbau des Lagers für Handelsware, vorwiegend aus dem Bereich Kino & Theater, genutzt. Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit und damit die Fortführung der Unternehmenstätigkeit hängt allerdings weiter von der finanziellen Unterstützung der Ushio International B.V. ab. Diese notwendigen finanziellen Mittel sind über die bis zum 31. März 2026 unkündbare, harte Patronatserklärung abgedeckt. Durch diese Patronatserklärung sollen auch mögliche Liquiditätsabflüsse gedeckt werden, welche aus der gegenüber Ushio Poland Sp. z o.o. abgegebenen Patronatserklärung resultieren könnten. Eine drohende Inanspruchnahme durch Ushio Poland besteht derzeit nicht.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen (lineare Methode) vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden über die Nutzungsdauern vorgenommen. Diese liegen für Bauten zwischen 33 und 40 Jahren, für Technische Anlagen und Maschinen zwischen 3 und 14 Jahren sowie für Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen 3 und 15 Jahren angesetzt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. In die Herstellungskosten selbsterstellter Anlagen sind neben den Einzelkosten auch anteilige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. nach dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Sofern zum Abschlussstichtag bei Vermögensgegenstände des Finanzanlagevermögens von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auszugehen ist, werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren Wert vorgenommen. Der niedrigere Wertansatz wird nicht beibehalten, wenn die Gründe dafür nicht mehr bestehen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt. Fremdkapitalzinsen bzw. Zinsen aus dem Cash-Pooling werden nicht aktiviert.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag aktiviert.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen entsprechend ihrer durch den betrieblichen Leistungserstellungsprozess verursachten Abnutzung in angemessenem Umfang berücksichtigt werden.

In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Handelswaren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Für drohende Verluste aus Liefer- und Abnahmeverpflichtungen sind in angemessener Höhe Rückstellungen gebildet. Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Wertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt. Die Pauschalwertberichtigung wurde mit 1,7 % beibehalten und erstreckt sich auf den Anteil des Selbstbehaltes bei versicherten Forderungen sowie nicht versicherte Forderungen in Höhe von TEUR 373 (Vj. TEUR 322).

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nominalbetrag bilanziert.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Ausgaben, die Aufwendungen für einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen für Pensionen werden unter Zuhilfenahme anerkannter Aktuare berechnet, die über ihre Arbeit in versicherungsmathematischen Gutachten Bericht erstatten. Die beiden versicherungsmathematischen Gutachten verwenden die "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck sowie einen Rententrend von 1 % (Vj. 1 %) und einen Zinssatz von 1,83 % (Vj. 1,79 %) nach dem PUC-Verfahren bzw. einen Rententrend von 0 % (Vj. 0 %) und einen Zinssatz von 1,82 % (Vj. 1,79 %) nach dem modifizierten Teilwertverfahren. Es wird nur der nicht gedeckte Teil ausgewiesen, nach der Saldierung mit den Aktivwerten der Versicherungen.

Die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienenden, dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogenen Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen i.S.d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB) wurden in Höhe ihres beizulegenden Zeitwerts von TEUR 130 (Vj. TEUR 136) mit den Rückstellungen in Höhe von TEUR 465 (Vj. TEUR 489) verrechnet. Für die zukünftige Verzinsung des Planvermögens wurde von jährlich 2,70 % (Vj. 2,50 %) bzw. 2,30 % (Vj. 1,80 %) ausgegangen.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. In den sonstigen Rückstellungen ist ein Betrag von TEUR 12 (Vj. TEUR 36) für Altersteilzeit enthalten, davon TEUR 4 (Vj. TEUR 29) mit einer Laufzeit von >1 Jahr. Die sonstigen Rückstellungen für Altersteilzeit wurden saldiert und setzen sich aus dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherung für Mitarbeiter in der aktiven Phase über TEUR 71 (Vj. TEUR 132) und dem Erfüllungsbetrag der Rückstellungen für Altersteilzeit von TEUR 83 (Vj. TEUR 167) zusammen.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen davon-Vermerke zur Währungsumrechnung enthalten sowohl realisierte als auch nicht realisierte Währungskursdifferenzen.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres in dem in der Anlage enthaltenen Anlagespiegel dargestellt.

Angaben zum Anteilsbesitz

Die Angaben zum Eigenkapital und Ergebnis der Ushio Poland Sp. z o.o. wurden auf Basis des Polnischen Handelsgesetzes gemacht. Die Gesellschaft hat bis zum Erstellungszeitpunkt dieses Berichts noch keinen geprüften Jahresabschluss zum 31.03.2024 erstellt. Es handelt sich um vorläufige ungeprüfte Angaben.

Aufgrund der Ergebnissituation und den ungünstigen Erfolgsaussichten auf Basis des bisherigen Unternehmenskonzeptes bei Ushio Poland Sp. z o.o. wurden die Anteile an diesem Unternehmen im Geschäftsjahr 2018/2019 vollständig wertberichtigt. Nach sorgfältiger Prüfung der aktuellen Finanzlage und zukünftiger Liquiditätsflüsse sind die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nicht vollends entfallen. Im aktuellen Geschäftsjahr wurde eine Teilzuschreibung in Höhe von TEUR 1.066 vorgenommen.

Vorräte

In den fertigen Erzeugnissen sind bereits gelieferte Materialien des Geschäftsbereichs Extrem Ultraviolettes Licht (EUV) in Höhe von TEUR 390 (Vj. TEUR 1.038) enthalten, die in einem separaten Lager in Düren zwischengelagert und in einem regelmäßigen Turnus an verbundene Unternehmen weiterverkauft werden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen TEUR 2.259 (Vj. TEUR 3.167) aus Lieferungen und Leistungen. In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind zum Bilanzstichtag Forderungen in Höhe von TEUR 424 (Vj. TEUR 505) gegen den Gesellschafter enthalten.

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Aktive Latente Steuern

Der Berechnung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 26,2 % zugrunde gelegt. Die aktiven latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus Bilanzdifferenzen bei den Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen, Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften sowie aus körperschafts- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträgen. Das Wahlrecht auf Ansatz von aktiven latenten Steuern wurde nicht ausgeübt.

Eigenkapital

Am Stammkapital der Gesellschaft von TEUR 8.948 ist die Ushio Europe B.V., Oude Meer, Niederlande, mit 100 % beteiligt.

Die Kapitalrücklage wurde durch den Gesellschafter im November 2023 durch eine Zuzahlung von TEUR 34.000 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB erhöht und beträgt zum Geschäftsjahresende TEUR 43.604 (Vj. TEUR 9.604).

Der Jahresfehlbetrag des Vorjahres wurde laut Gesellschafterversammlung dem Verlustvortrag zugeschrieben. Der Jahresfehlbetrag des Berichtsjahres wird voraussichtlich in vollem Umfang in den Verlustvortrag eingestellt.

Rückstellungen für Pensionen

Die Rückstellungen für Pensionen wurden unter Zuhilfenahme versicherungsmathematischer Gutachten errechnet. Insgesamt kam es zu einer Minderung um TEUR 18. Die Rückstellungen wurden mit dem Aktivwert der Pensionsversicherungen, die ausschließlich der Erfüllung der Ansprüche aus den Pensionszusagen dienen, wie folgt saldiert:

Der Zeitwert des Deckungsvermögens entspricht den Anschaffungskosten.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 9 (Vj. TEUR 10) wurden mit den Erträgen aus dem Deckungsvermögen in Höhe von TEUR 3 (Vj. TEUR 3) saldiert.

Die beiden versicherungsmathematischen Gutachten verwenden einen nach dem 10-Jahres-Durchschnitt errechneten Zinssatz von 1,83 % bzw. 1,82 %. Der Unterschiedsbetrag zum 7-Jahres-Durchschnitt errechneten Zinssatz von 1,80 % bzw. 1,78 % beträgt TEUR 1 und unterliegt einer Ausschüttungssperre.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen über TEUR 2.776 (Vj. TEUR 14.861) wurden im Wesentlichen für drohende Verluste aus Beschaffungsgeschäften und Absatzmarktrisiken TEUR 701 (Vj. TEUR 9.887), Gewährleistungsansprüche TEUR 899 (Vj. TEUR 3.383), das 13. Monatsgehalt TEUR 76 (Vj. TEUR 108), Urlaubsansprüche TEUR 246 (Vj. TEUR 270), Ansprüche aus Überstunden TEUR 70 (Vj. TEUR 92), Jahresabschlusskosten TEUR 113 (Vj. TEUR 100), Provisionen und Tantiemen TEUR 150 (Vj. TEUR 206), Rechtskosten TEUR 180 (Vj. TEUR 277), Altersteilzeit TEUR 12 (Vj. TEUR 36), rechtliche Verpflichtungen TEUR 92 (Vj. TEUR 104), noch nicht berechnete Dienstleistungen TEUR 142 (Vj. TEUR 197) sowie Vereinbarungen mit Geschäftspartnern TEUR 95 (Vj. TEUR 168) gebildet.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr oder aus Sicherung sind nicht vorhanden.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind TEUR 3.835 (Vj. TEUR 24.235) aus dem Cash-Pooling mit dem Gesellschafter enthalten. Die restlichen Verbindlichkeiten resultieren aus Lieferungen und Leistungen über TEUR 3.137 (Vj. TEUR 4.803), davon TEUR 194 (Vj. TEUR 485) gegenüber dem Gesellschafter und erhaltenen Anzahlungen in Höhe von TEUR 1.029 (Vj. TEUR 4.578).

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus vor dem oder im Berichtsjahr vereinbarten Aufhebungsverträgen mit Mitarbeitern in Höhe von TEUR 1.829 (Vj. TEUR 2.358) enthalten.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse

Sonstige betriebliche Erträge

Die Position beinhaltet periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 2.355 (Vj. TEUR 174), die im Wesentlichen aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Rückstellungen sowie der Rückerstattung von im Vorjahr bezahlter Energie- sowie Stromsteuer resultieren. Außerdem ist eine Teilzuschreibung auf Anteile an der Ushio Poland Sp. z o.o. in Höhe von TEUR 1.066 (Vj. TEUR 0) in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst.

Abschreibungen

Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert aufgrund von Anlagenabgängen bei den Sachanlagen wurden im Berichtsjahr in Höhe von TEUR 1 (Vj. TEUR 13) vorgenommen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen über TEUR 9.846 (Vj. TEUR 18.045) setzen sich im Wesentlichen aus konzerninternen Verrechnungen TEUR 1.762 (Vj. TEUR 1.737), Frachten TEUR 921 (Vj. TEUR 1.586), Entsorgung/Reinigung TEUR 2.899 (Vj. TEUR 767), Gewährleistungsansprüchen TEUR 207 (Vj. TEUR 688), IT/Internet/Kommunikation TEUR 716 (Vj. TEUR 613), Beratung TEUR 264 (Vj. TEUR 377), Instandhaltung von Gebäuden und techn. Anlagen TEUR 271 (Vj. TEUR 305), Abgängen aus Verkauf von Sachanlagen TEUR 326 (Vj. TEUR 13), Heizung TEUR 153 (Vj. TEUR 133), Materialien und Dienstleistungen für Forschung/Entwicklung TEUR 59 (Vj. TEUR 84), Marketing TEUR 224 (Vj. TEUR 126), Reisekosten/Bewirtung TEUR 286 (Vj. TEUR 280), Kfz-Kosten TEUR 226 (Vj. TEUR 232), Miete/Leasing TEUR 219 (Vj. TEUR 183), Versicherungen TEUR 266 (Vj. TEUR 255), Währungsdifferenzen TEUR 729 (Vj. TEUR 114), Wertberichtigung bzw. Ausfall von Forderungen/Anzahlungen TEUR 16 (Vj. TEUR 68) und Zeitarbeit TEUR 15 (Vj. TEUR 77) zusammen.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen über TEUR 16 (Vj. TEUR 68) enthalten, welche durch Ausfälle von Forderungen an Kunden und Anzahlungen an Lieferanten entstanden sind.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen in Höhe von TEUR 742 (Vj. TEUR 714) sonstige finanzielle Verpflichtungen, davon im Wesentlichen aus KFZ-Leasing und Miete für Räumlichkeiten. Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen u. a. folgende Laufzeiten:

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft hat gegenüber ihrer polnischen Tochtergesellschaft Ushio Poland Sp. z o.o. eine harte Patronatserklärung abgegeben. Mit einer Inanspruchnahme wird zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses zum 31. März 2024 nicht gerechnet. Darüber hinaus bestanden zum Stichtag keine weiteren Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB.

Geschäftsführung

Geschäftsführer während des Geschäftsjahres waren:

Herr Hiroki Kodaka (CEO), Ph.D. Elektrotechnik, Amsterdam (Niederlande)

Herr Wilhelmus Theodorus Henricus de Koning (EVP), Dipl.-Kfm., Beinsdorf (Niederlande)

Herr Thorsten Baum (COO), Diplom-Physiker, Schnaitsee (seit 01.04.2023)

Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft entweder durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer mit einem Prokuristen vertreten. Einzelvertretungsberechtigt, mit der Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen, waren oben genannte Geschäftsführer.

Herr Kodaka und Herr de Koning sind leitende Angestellte der Muttergesellschaft Ushio Europe B.V. und üben das Amt des Geschäftsführers im Rahmen dieses Dienstverhältnisses aus. Sie erhalten hierfür keine gesonderte Vergütung.

Bezüglich der Angabe der im Geschäftsjahr gewährten Gesamtbezüge der Geschäftsführung macht die Gesellschaft von der Erleichterungsvorschrift gemäß § 286 (4) HGB Gebrauch.

Pensionsrückstellungen ehemaliger Mitglieder der Geschäftsführung

Für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen betrugen die im Berichtsjahr geleisteten Bezüge TEUR 14.

Die Pensionsrückstellungen für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen sind in voller Höhe gebildet und belaufen sich zum 31. März 2024 vor Saldierung mit dem Aktivwert auf TEUR 86 (Vj. TEUR 92).

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird für den größten Kreis von Unternehmen i.S.d. § 285 Nr. 14 HGB in den Konzernabschluss der Ushio Inc., Tokio, Japan, einbezogen.

Die Ushio Germany GmbH stellt keinen eigenen Konzernabschluss unter Einbeziehung ihrer verbundenen Unternehmen auf. Der befreiende Konzernabschluss (gem. § 292 HGB) der Obergesellschaft Ushio Inc., Tokio, Japan, wird auf Basis von "Japan's Generally Accepted Accounting Principles (J-GAAP)" erstellt. Es ergeben sich keine wesentlichen vom deutschen Recht abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Die Offenlegung des Jahresabschlusses der Gesellschaft und der befreiende Konzernabschluss der Ushio Inc., Tokio, Japan, erfolgt nach Einreichung im elektronischen Unternehmensregister.

Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft für das Geschäftsjahr setzt sich wie folgt zusammen:

Andere Leistungen wurden nicht erbracht.

Globale Mindestbesteuerung

Die Gesellschaft ist in Ländern tätig, welche bis zum Abschlussstichtag Mindeststeuergesetze entsprechend der Vorgaben der OECD ("Säule 2-Gesetzgebung") erlassen haben. Die Gesellschaft hat die Auswirkungen dieser Steuergesetze auf die Gesellschaft analysiert und rechnet hieraus mit keinen Auswirkungen.

Nachtragsbericht

Bzgl. der Auswirkungen der makroökonomischen und politischen Entwicklungen auf die weltweite Konjunktur und damit auf das Geschäft der Ushio-Gruppe und die Ushio Germany GmbH verweisen wir auf unsere Ausführungen im Lagebericht unter "3. Risiken und Chancen".

Nach dem Bilanzstichtag sind keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche finanzielle Auswirkungen auf die Angaben im Jahresabschluss 2023/2024 haben.

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 393 dem bestehenden Verlustvortrag zuzurechnen und auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die Ushio Germany GmbH (im Folgenden auch "Ushio Germany") ist ein weltweit agierender Hersteller und Vertreiber von Lampen und Zubehör. Seit 1990 ist die Gesellschaft Teil des Ushio-Konzerns in Japan, seit März 2012 gehört die Ushio Germany zu 100% dem Ushio Europe B.V.-Konzern an. Gegenstand der Gesellschaft ist die Herstellung und der Vertrieb von Hochdruckentladungslampen mit VIS- und UV-Spektren, NaH-Lampen, Infrarotstrahler und Halogenglühlampen. Zudem die Beschaffung, Prüfung, Lagerung und der Vertrieb von LEDs, Laserdioden, EUV-Bauteilen und zugehörigen Materialien. Das Portfolio reicht von Lösungen für die Allgemeinbeleuchtung bis zu Speziallampen für Entertainment und Stadionbeleuchtung, die professionelle Pflanzenaufzucht, kosmetische Anwendungen, industriellen Gebrauch, Desinfektion und Oberflächenbehandlung sowie damit verbundener Dienstleistungen. Durch den Entschluss der Muttergesellschaft Ushio Europe B.V., ihr Lager in Oude Meer, Niederlande, aufzulösen, wurde der Ushio Germany GmbH deren Einkaufsfunktion für Handelsware aller in Europa angesiedelten Vertriebsgesellschaften des Ushio-Konzerns übertragen. Die Ushio Germany GmbH hält 100% der Anteile eines Fertigungsbetriebs in Polen.

2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1 Marktentwicklung

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2023 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3 % niedriger als im Vorjahr. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im Jahr 2023 im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken. Die trotz der jüngsten Rückgänge nach wie vor hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen dämpften die Konjunktur. Hinzu kamen ungünstige Finanzierungsbedingungen durch steigende Zinsen und eine geringere Nachfrage aus dem In- und Ausland. Damit setzte sich die Erholung der deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 nicht weiter fort. Das BIP ist im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorquartal um 0,2% gestiegen.

Quellen: Statistisches Bundesamt, Bruttoinlandsprodukt (Pressemitteilung Nr. 019 vom 15. Januar 2024), https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/01/PD24_019_811.html, Statistisches Bundesamt, Bruttoinlandsprodukt (Pressemitteilung Nr. 173 vom 30. April 2024), https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/04/PD24 173 811 .html Die deutsche Elektroindustrie verzeichnete nach Angaben des Zentralverband Elektrotechnik- und Elektronikindustrie e.V. in 2023 im Vergleich zum Vorjahr einen leichten Rückgang bei den Auftragseingängen um 1,7%, eine moderate Entwicklung in der Produktion und einen Anstieg um 6,0% beim Umsatz.

Quelle: ZVEI Konjunkturbarometer Ausgabe Mai 2024, https://www.zvei.org/fileadmin/user upload/Presse und Medien/Publikationen/2024/Mai/ZVEI-Konjunkturbarometer Mai 2024/ZVEI-Konjunkturbarometer-Mai-2024.pdf

2.2 Umsatz- und Ertragslage

Der Netto-Umsatz reduzierte sich um 9,3%, entgegen dem von der Geschäftsführung erwarteten Anstieg im unteren zweistelligen Prozentbereich sowie entgegen der Umsatzentwicklung in der deutschen Elektroindustrie, auf 51.682 TEUR (Vj. 57.013 TEUR). Aufgrund unerwartet stark rückläufiger Nachfrage an Projekten im Bereich EUV (extrem ultraviolette Strahlung) der Konzernmuttergesellschaft Ushio Inc., Tokio, Japan, ist das Umsatzvolumen der Beteiligung der Gesellschaft an diesen Projekten entsprechend gesunken. Zuwächse konnten insbesondere in den Bereichen Pflanzenwachstum, UV Härtung Module und Kino & Theater verzeichnet werden.

Die Summe an Umsätzen mit verbundenen Unternehmen beträgt 25.324 TEUR (Vj. 31.310 TEUR), welche einem Anteil von ca. 49% (Vj. ca. 55%) vom Gesamtumsatz entspricht. Davon sind ca. 46% der Beteiligung an Projekten der Ushio Inc. im Bereich EUV zuzurechnen.

Der Verkaufserlös im Segment Halogenlampen verringerte sich um 414 TEUR (-5,2%) auf insgesamt 7.527 TEUR. Dabei hat sich der Absatz im Bereich Infrarot in den Märkten Halbleiter und Kunststoffbehandlung, gegenläufig zum Vorjahr, um 827 TEUR bzw. 11,2% reduziert. Die Umsätze für Sonstige industrielle Anwendungen konnten um 373 TEUR mehr als verdoppelt werden.

Der Sektor Entladungslampen konnte nach starkem Rückgang im Vorjahr um 1.046 TEUR (+6,1%) auf 18.218 TEUR zulegen. Nach dem Einbruch in der Vorperiode aufgrund deutlich gestiegener Energiepreise hat sich die Situation für den Verkauf von Pflanzenwachstumslampen mit einem Zuwachs von 2.145 TEUR stark verbessert. Der Bereich Kino & Theater konnte um 611 TEUR ebenfalls zulegen. Hingegen verringerte sich der Absatz für UV Bräunung um 648 TEUR, UV sonstige Anwendungen um 425 TEUR, Sonstige industrielle Anwendungen um 382 TEUR sowie Desinfektion & Oberflächenbehandlung um 294 TEUR.

Das Segment Optische Systeme verzeichnet eine Reduzierung um 6.046 TEUR (-23,8%) auf 19.344 TEUR. Der Umsatz der Beteiligung an Projekten der Ushio Inc. im Bereich EUV (extrem ultraviolette Strahlung) reduzierte sich um 7.312 TEUR bzw. 38,7%. Die Verkaufserlöse für UV Härtung Module erhöhten sich um 1.441 TEUR bzw. 38,5%.

Die Produktfamilie Laserdioden & LED hat im Vergleich zum Vorjahr um 685 TEUR bzw. 13,1% auf 4.553 TEUR verloren.

Umsatzvergleich der Regionen: In Deutschland ging das Verkaufsvolumen, wesentlich beeinflusst durch Infrarot, um 1.324 TEUR zurück. Überwiegend wegen Einbußen im Bereich EUV war in Asien ein Rückgang um 7.654 TEUR zu verzeichnen. Gestiegene Absatzzahlen in den Bereichen Pflanzenwachstumslampen, Kino & Theater sowie UV Härtung Module konnten einen Zuwachs um 2.057 TEUR im übrigen Europa sowie um 1.585 TEUR in Nordamerika bewirken.

Das Berichtsjahr wurde mit einem prognostizierten Jahresfehlbetrag über 393 TEUR (Vj. Jahresfehlbetrag 19.415 TEUR) abgeschlossen. Die Abweichung gegenüber dem Vorjahr liegt im Wesentlichen in den unten beschriebenen Maßnahmen. Die Gesamtleistung (Umsatzerlöse zzgl. Bestandsveränderung an fertigen und unfertigen Erzeugnissen, zzgl. andere aktivierte Eigenleistungen und zzgl. sonstige betrieblicher Erträge) erhöhte sich um 1,6% auf nunmehr 58.066 TEUR (Vj. 57.140 TEUR). Das Betriebsergebnis (Ergebnis vor Zinsen und Steuern / EBIT) verbesserte sich um 19.525 TEUR auf 326 TEUR (Vj. - 19.199 TEUR). Die vom Management angestrebte Kostenreduzierung und Verlagerung von Teilen der Produktion zum Tochterunternehmen nach Polen führten im Berichtsjahr zu Kosten für Vertragsauflösungen, welche temporär negative Einflüsse auf das Ergebnis der Gesellschaft hatten. Die zum Ende des vergangenen Wirtschaftsjahres anhaltend ungewisse Marktsituation für Pflanzenwachstum und das damit verbundene Risiko des Werteverfalls für diesen Sektor wurde vollumfänglich ergebniswirksam im Geschäftsjahr 2022/23 durch Abschreibungen auf den Lagerbestand und Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Beschaffungsgeschäften erfasst. Im Laufe des Berichtsjahres hat sich die Nachfragesituation für Pflanzenwachstum verbessert, sodass die Gesellschaft gute Margen verzeichnen und Rückstellungen ertragswirksam auflösen konnte.

Der Materialaufwand verringerte sich um 8.299 TEUR bzw. 18,4% auf 36.873 TEUR (Vj. 45.172 TEUR). Der Rückgang verläuft überproportional zur Umsatzentwicklung und begünstigt eine positivere Umsatzmarge im Vergleich zum Vorjahr. Begründet durch die verbesserte Nachfragesituation für Pflanzenwachstum in Verbindung mit den im Vorjahr vollumfänglich erfassten Abschreibungen auf den Lagerbestand und Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Beschaffungsgeschäften konnten gute Margen in diesem Sektor erzielt werden.

Die Aufwendungen für Löhne und Gehälter verringerten sich um 16,3% auf 9.184 TEUR (Vj. 10.969 TEUR). Den im Berichtsjahr temporär angefallenen Aufwendungen aus Aufhebungsverträgen steht eine auch durch im Vorjahr geschlossene Aufhebungsverträge reduzierte Mitarbeiterzahl gegenüber.

Die Abschreibungen gingen um 12,1% auf 456 TEUR (Vj. 518 TEUR) zurück.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen veränderten sich im Vergleich zum Vorjahr um -45,4% auf 9.846 TEUR (Vj. 18.045 TEUR). Im Vorjahr schlugen insbesondere die erfassten drohenden Verluste aus Beschaffungsgeschäften mit Tochterunternehmen in Höhe von 8.231 TEUR und aus Beschaffungsgeschäften mit fremden Dritten in Höhe von 1.656 TEUR außergewöhnlich hoch zu Buche. Im Berichtsjahr stiegen im Wesentlichen die Aufwendungen für Entsorgung von EUV-Materialien auf Anweisung von Ushio Inc., Abgänge von Sachanlagen durch Verkauf an verbundene Unternehmen, Gewährleistungsansprüche aus Reklamation und IT/Internet/Kommunikation für IT-Support. Die Aufwendungen für Frachten (Anzahl und berechnete Kosten) und Beratung (außergewöhnliche Belastungen im Vorjahr) haben sich hingegen deutlich reduziert.

Die unter anderem in Rechnung gestellten Service-Gebühren für Geschäftsleitung, IT und Personalgestellung durch die Muttergesellschaft Ushio Europe B.V. in den Niederlanden fielen aufgrund der reduzierten Inanspruchnahme im Berichtsjahr um 398 TEUR auf 1.339 TEUR (Vj. 1.737 TEUR).

Die Aufwendungen für Währungsdifferenzen stiegen im Wesentlichen wegen dem starken Verfall des Polnischen Zloty gegenüber dem Euro um 616 TEUR auf 729 TEUR.

Die Ertragslage der Tochtergesellschaft in Polen stellte sich im vergangenen Geschäftsjahr wie folgt dar:

Der Umsatz der Ushio Poland Sp. z o.o. stieg um 110,2% auf 113,897 TEUR (Vj. 6.610 TEUR). Es wurde ein Unternehmensergebnis in Höhe von 1.048 TEUR (Vj. 1.425 TEUR erwirtschaftet. Die Ushio Poland Sp. z o.o. als Auftragsfertiger der Ushio Germany GmbH ist mit der Fertigung von Pflanzenwachstums-, UV- und Infrarotlampen beauftragt. Die neu geschaffene Produktion von UV- und Infrarotlampen sowie die gestiegene Nachfrage nach Pflanzenwachstumslampen haben das Umsatzvolumen positiv beeinflusst. Der Rückgang des Ergebnisses ist auf im Vorjahr erfasste außerordentliche Erträge aus Auflösungen von Abwertungen auf Vorräte zurückzuführen.

Aufgrund der in den Vorjahren erzielten negativen Ergebnisse und der ungewissen Erfolgsaussichten in der Zukunft wurde im Geschäftsjahr 2018/19 eine außerplanmäßige Abschreibung auf die Anteile an dieser Gesellschaft vorgenommen. Nach sorgfältiger Prüfung der aktuellen Finanzlage und zukünftiger Liquiditätsflüsse sind die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nicht vollends entfallen. Im aktuellen Geschäftsjahr wurde eine Teilzuschreibung in Höhe von 1.066 TEUR des ursprünglichen Beteiligungsbuchwertes über 2.132 TEUR vorgenommen.

2.3 Vermögens- und Finanzlage

Im abgelaufenen Geschäftsjahr verringerte sich die Bilanzsumme um 58,9% auf 21.903 TEUR (Vj. 53.295 TEUR). Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag des Vorjahres wurde durch eine Einzahlung in die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB durch den Gesellschafter Ushio Europe B.V. in Höhe von 34.000 TEUR ausgeglichen, das Eigenkapital dadurch positiv und die Bilanzsumme dementsprechend reduziert.

Die Sachanlagen der Gesellschaft nahmen durch den Transfer von Produktionsanlagen zum Tochterunternehmen in Polen um 11,8% ab und belaufen sich zum Geschäftsjahresende auf 3.354 TEUR (Vj. 3.802 TEUR). Die Investitionen in Sachanlagen und Anlagen in Bau beliefen sich im Berichtsjahr auf 336 TEUR (Vj. 529 TEUR). Davon bilden IT-Hardware die wesentlichen Posten.

Die Finanzanlagen sind infolge der oben genannten Zuschreibung auf die Anteile an der Tochtergesellschaft in Polen gestiegen.

Die Vorräte verringerten sich um 26,3% auf 10.934 TEUR (Vj. 14.828 TEUR). Der Nachfragerückgang im EUV-Business ließ den Bestand sinken und Anzahlungen sind im Vergleich zum Vorjahr keine vorhanden. Dem Bestreben der Geschäftsleitung nach wurde der Lagerbestand abgebaut. In den Vorräten enthalten sind Materialien für das EUV-Business im Wert von 390 TEUR (Vj. 2.836 TEUR) welche aus fremder Auftragsfertigung stammen und an Konzernunternehmen verkauft werden. Diese Waren werden in einem separaten Lager in Düren geführt. Die Abrechnung mit dem verbundenen Unternehmen erfolgt in regelmäßigem Rhythmus.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gingen um 431 TEUR auf 3.210 TEUR (Vj. 3.641 TEUR), die Forderungen gegen verbundene Unternehmen aufgrund negativer Entwicklung der Nachfrage nach EUV-Materialien welche an Ushio Inc. verrechnet werden um 908 TEUR auf 2.259 TEUR (Vj. 3.167 TEUR) und die sonstigen Vermögensgegenstände um 930 TEUR auf 237 TEUR (Vj. 1.167 TEUR), die im Vorjahr wegen Umsatzsteuerforderungen gegenüber dem Finanzamt ungewöhnlich hoch waren, zurück.

Die Guthaben bei Banken wurden von 104 TEUR auf 293 TEUR aufgestockt und bestehen zum Großteil aus Fremdwährungsbankkonten. Zugesagte Kreditlinien bei Banken sind derzeit nicht ausgeschöpft. Grundsätzlich werden die liquiden Mittel über das Cash-Pooling mit der Ushio Europe B.V. bereitgestellt und in den Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegen(über) verbundene(n) Unternehmen dargestellt. Fremdmittel von Kreditinstituten oder die Patronatserklärung der Ushio International B.V., Oude Meer, Niederlande, wurden während des Geschäftsjahres nicht in Anspruch genommen.

Die Kapitalrücklage beträgt nach Einzahlung durch den Gesellschafter Ushio Europe B.V. in Höhe von 34.000 TEUR zum Geschäftsjahresende 43.604 TEUR (Vj. 9.604 TEUR). Der Verlustvortrag beläuft sich nach Verrechnung mit dem Jahresfehlbetrag des Vorjahres von 19.415 TEUR auf 44.682 TEUR (Vj. 25.266 TEUR).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden mit einem mit dem Deckungsvermögen saldierten Wert von 335 TEUR (Vj. 353 TEUR) ausgewiesen.

Die Steuerrückstellungen werden mit 25 TEUR (Vj. 25 TEUR) beziffert. Die sonstigen Rückstellungen veränderten sich auf 2.776 TEUR (Vj. 14.861 TEUR) und wurden im Wesentlichen für drohende Verluste aus schwebenden Beschaffungsgeschäften mit Tochterunternehmen, Gewährleistungsansprüche, das 13. Monatsgehalt, Urlaubsansprüche, Ansprüche aus Überstunden, Jahresabschlusskosten, Provisionen und Tantiemen, Rechtskosten, rechtlichen Verpflichtungen, noch nicht berechnete Dienstleistungen sowie Vereinbarungen mit Geschäftspartnern gebildet.

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen belaufen sich auf 136 TEUR (Vj. 71 TEUR). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber konzernfremden Unternehmen nahmen um 505 TEUR auf 1.134 TEUR ab. Die sonstigen Verbindlichkeiten verringerten sich um 484 TEUR auf 2.019 TEUR und bestehen hauptsächlich aus Verpflichtungen durch Aufhebungsverträge mit Mitarbeitern.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betrugen zum Geschäftsjahresende 8.001 TEUR und waren damit um 25.842 TEUR niedriger als im vergangenen Jahr. Darin enthalten sind Verbindlichkeiten aus dem CashPooling in Höhe von 3.835 TEUR (Vj. 24.235 TEUR), erhaltene Anzahlungen in Höhe von 1.029 TEUR (Vj. 4.578 TEUR) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen über 3.137 TEUR (Vj. 4.803 TEUR).

2.4 Mitarbeiter

Die Zahl der eigenen Mitarbeiter ohne zur Berufsausbildung Beschäftigte betrug im Jahresdurchschnitt 110 Personen. Zum 31. März 2024 zählten ohne Auszubildende 102 Mitarbeiter zum Unternehmen (Vj. 124). Die Ushio Germany GmbH hatte im Durchschnitt des Geschäftsjahres eine/n zur Berufsausbildung Beschäftigte/n.

2.5 Forschung und Entwicklung

Im Wirtschaftsjahr 2023/24 haben sich die Entwicklungsaktivitäten der Ushio Germany GmbH auf kundenspezifische Neuentwicklungen in den Bereichen IR- und UV-Lampen konzentriert. In diesen Bereichen bestehen zudem Möglichkeiten durch Weiterentwicklung der bestehenden Produkte und gezielte Neuentwicklungen zusätzliche Anwendungen und Marktsegmente zu bedienen.

Für Forschung und Entwicklung wurden im Berichtsjahr 1.284 TEUR (VJ. 1.548 TEUR) aufgewendet. Das Forschungs- und Entwicklungsbudget betrug im gleichen Zeitraum ca. 1,5 Mio. EUR (Vj. 1,9 Mio. EUR) und wurde für das kommende Geschäftsjahr mit ca. 1,9 Mio. EUR veranschlagt. Der Bereich Forschung und Entwicklung beschäftigte durchschnittlich 12 Mitarbeiter.

2.6 Gesamtaussage

Die angespannte Vermögens- und Finanzlage aus den Vorjahren wurde durch eine Einzahlung in die Kapitalrücklage durch den Gesellschafter in Höhe von 34.000 TEUR entschärft. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag aus dem Vorjahr wurde ausgeglichen und Verbindlichkeiten gegenüber der Ushio Europe B.V. aus dem Cash-Pooling abgebaut. Die Umsätze haben sich im Vergleich zum Vorjahr reduziert. Das Unternehmensergebnis ist leicht negativ, hat sich im Vergleich zum Vorjahr jedoch signifikant verbessert. Die Geschäftsführer beurteilen die Geschäftsentwicklung insgesamt als günstig.

3. Risiken und Chancen

Der Ushio Europe-Konzern und die darin eingeschlossenen Unternehmen können Risiken eingehen, um ihre Ziele zu erreichen, solange die identifizierten Risiken in Übereinstimmung mit der Risikobereitschaft der Konzernleitung kontrollierbar sind. Die Risikofaktoren, welche Auswirkungen auf den Konzern haben können, werden in mehreren Phasen des Geschäftsbetriebs überwacht und diskutiert. Die Kontrollmaßnahmen werden im Konzern für jedes identifizierte Risiko definiert und wenn möglich, wird eine qualitative Beschreibung der erwarteten Wirksamkeit der Maßnahmen genommen. Der Konzern hat Maßnahmen für die Mehrzahl der Risiken getroffen und Unsicherheiten identifiziert. Risiken sind dabei grundsätzlich als mögliche negative Abweichung von der Ergebnisprognose für das jeweilige Geschäftsjahr definiert, wohingegen Chancen als positive Abweichung von der Ergebnisprognose zu verstehen sind.

Darüber hinaus hat die weltweite Ushio-Gruppe (im Folgenden auch "die Gruppe") interne Kontrollsysteme eingeführt, um die Zuverlässigkeit des Finanzwesens zu gewährleisten. Das Management der Gruppe hat Risikobewertungen und interne Kontrollen innerhalb des Konzerns überprüft und berücksichtigte die Wirksamkeit der für das Jahr ergriffenen Maßnahmen. Der Konzern wird weiterhin Verbesserungen an seinem Risikomanagementsystem vornehmen.

Es folgt eine Zusammenfassung der Risiken und Chancen welche die geschäftliche Performance, die finanzielle Position und den Cash-Flow der USHIO Europe-Gruppe und insbesondere die Ushio Germany GmbH wesentlich beeinflussen könnten. Wir bewerten Risiken anhand von Eintrittswahrscheinlichkeiten und ihren möglichen finanziellen Auswirkungen. Unser Startpunkt in der Risikoberichterstattung ist dasjenige Risiko mit der größtmöglichen negativen Bedeutung.

Überschuldung/Liquidität (bestandsgefährdend)

Die Ushio Germany GmbH ist in das Cash-Pooling der Ushio Europe B.V., worüber grundsätzlich die Finanzierung erfolgt, einbezogen. Aufgrund der in der Vergangenheit mit Liquiditätsabflüssen verbundenen Verluste wies die Gesellschaft im Vorjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus, welcher im Berichtsjahr durch eine Einzahlung in die Kapitalrücklage durch den Gesellschafter Ushio Europe B.V. in Höhe von 34.000 TEUR ausgeglichen wurde. Zum 31. März 2024 wird ein positives Eigenkapital ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus dem Cash-Pooling haben sich ebenfalls stark reduziert und belaufen sich zum Bilanzstichtag auf 3.835 TEUR. Für das zum 31. März 2025 endende Geschäftsjahr sowie im Prognosezeitraum danach rechnen die gesetzlichen Vertreter mit einem vorerst moderat verbesserten aber weiterhin negativen operativen Cashflow. Die Geschäftsleitung erwartet für das Geschäftsjahr 2024/25 einen Umsatzrückgang im unteren zweistelligen Prozentbereich und einen Jahresüberschuss im unteren siebenstelligen Bereich, sofern sich die weltwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen nicht verschlechtern. Die Nachfrage für Produkte für Extrem Ultraviolettes Licht (EUV) wird sich weiter abbauen. Das Umsatzbudget der Beteiligung an Projekten im Bereich EUV der Konzernmuttergesellschaft Ushio Inc., Tokio, Japan, wurde entsprechend reduziert angesetzt. Da die Dienstleistungen für Organisations-, Einkaufs- und Forschungstätigkeiten umsatzunabhängig an Ushio Inc. verrechnet werden, wird der Einfluss auf das Ergebnis durch den Nachfragerückgang gering sein. Umsatzsteigerungen sind in den Bereichen Kino & Theater, Pflanzenwachstum, Infrarot, Laserdioden & LED sowie Desinfektion & Oberflächenbehandlung zu erwarten. Zudem sollen reduzierte Fertigungskosten, gestützt durch die Verlagerung der Fertigung von UV- und Infrarotlampen und der damit verbundenen verbesserten Kapazitätsauslastung, beim Auftragsfertiger in Polen auch über das kommende Wirtschaftsjahr hinaus für einen positiven Ergebnisbeitrag sorgen. Neu geschaffene räumliche Kapazitäten am Standort Steinhöring werden zum Ausbau des Lagers für Handelsware, vorwiegend aus dem Bereich Kino & Theater, genutzt. Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit und damit die Fortführung der Unternehmenstätigkeit hängt allerdings weiter von der finanziellen Unterstützung der Ushio International B.V. ab. Diese notwendigen finanziellen Mittel sind über die bis zum 31. März 2026 unkündbare, harte Patronatserklärung abgedeckt. Durch diese Patronatserklärung sollen auch mögliche Liquiditätsabflüsse gedeckt werden, welche aus der gegenüber Ushio Poland Sp. z o.o. abgegebenen Patronatserklärung resultieren könnten. Eine drohende Inanspruchnahme durch Ushio Poland besteht derzeit nicht.

Markt (Risiko mittel, Einfluss gering)

Die Geschäftsentwicklung wird durch schwankende Nachfragen und den wirtschaftlichen Lebenszyklus der Produkte bzw. Produktgruppen beeinflusst. Nachdem gestiegene Preise für Energie und politische Verfahren in den USA den Pflanzenwachstumsmarkt in den beiden Vorperioden nahezu zum Stillstand brachten hat sich dieser im Laufe des Berichtsjahres leicht erholt. Die Betreiber werden für Neuinvestitionen zwar verstärkt auf neue Technologien setzen, für Ersatzlampen erwartet die Geschäftsleitung jedoch eine weiter steigende Nachfrage. Der Bereich Kino & Theater nimmt nach dem Ende der Einschränkungen durch die Pandemiemaßnahmen, der wieder aufgenommenen Film- und Theaterproduktion und der damit verbundenen Rückkehr der Attraktivität des Showbusiness weiterhin zu. Die Produktpalette wird in Verbindung mit der Erweiterung der Warenlagerflächen in Steinhöring erhöht. Neu entwickelte Technologien für die Beschichtung und Formung der Glaskolben für Infrarotlampen erweitern das Produktspektrum und eröffnen zusätzliche Absatzmöglichkeiten in diesem Markt. Der Vertrieb über verbundene Unternehmen stellt grundsätzlich einen stabilen Abnehmer dar, ist jedoch ebenso Schwankungen ausgesetzt. Einfluss auf die Marktpräsenz der Beteiligung an Projekten der Ushio Inc. im Bereich EUV kann kaum genommen werden. Die Konkurrenz in dem Sektor hat sich deutlich erhöht und Ushio Inc. ist mittlerweile mit Absatzschwierigkeiten konfrontiert. Von Ushio Inc. neu entwickelte Produkte der Sparte Desinfektion & Oberflächenbehandlung konnten nicht erfolgreich im europäischen Markt platziert werden und werden vorerst nicht mehr vermarktet.

Produktion (Risiko mittel, Einfluss mittel)

Die Ushio Germany GmbH beschränkte sich im Berichtsjahr am Produktionsstandort Steinhöring auf die (Teil-)fertigung von Infrarot-, UV- und Stadionbeleuchtung. Im Laufe des Berichtsjahres wurde die Verlagerung von Maschinen und Vorrichtungen zur Fertigung von Lampen der Bereiche Infrarot und UV an den Produktionsstandort in Polen weitestgehend abgeschlossen. Rohwarenlagerbestände der Gesellschaft wurden größtenteils nach Polen transferiert. Die Produktionsaktivität am Standort Steinhöring von traditionell produzierten Lampen und Lampenteile wurde eingestellt. Kapazitäten für Montage und Logistik wurden geschaffen. Zur geplanten Erweiterung der Produktpalette für Kino & Theater werden Teile der Fertigungsbereiche in Warenlagerflächen umgewandelt. Das Tochterunternehmen in Polen wurde im Berichtsjahr vornehmlich mit der Produktion in den Bereichen Pflanzenwachstum, UV und Infrarot beauftragt. Nach der Aussetzung der Produktionstätigkeit und Reduzierung des Lagerbestandes konnte im Berichtsjahr aufgrund gestiegener Nachfrage die Produktion für Pflanzenwachstumslampen wieder aufgenommen werden. Es wird eine steigende Auslastung erwartet. Die Fertigung von UV- und Infrarotlampen in Polen soll eine Reduzierung der Produktionskosten durch das geringere Lohnniveau und verbesserte Kapazitätsauslastung gewährleisten.

Beschaffung (Risiko hoch, Einfluss mittel)

Beschaffungsengpässe vor allem aufgrund politischer Ereignisse haben deutlichen Einfluss auf die Einkaufsstrategie und Produktionsplanung genommen. Flächendeckende Preissteigerungen bei Rohstoffen und Handelswaren wurden registriert. Erhöhte Kapitalbindung und Lagerungskosten sind die Folge. Die Preise für die Energieversorgung sind signifikant angestiegen und haben die Kosten für Frachten, speziell aus dem asiatischen Raum, vorübergehend deutlich ansteigen lassen.

Forderungsausfall (Risiko niedrig, Einfluss gering)

Eventuelle Forderungsausfälle sind durch eine Kreditversicherung mit Selbstbeteiligung abgedeckt. Zudem resultiert ein hoher Anteil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aus dem Konzernverbund. Negativbewertungen des Kreditversicherers können zu Umsatzeinbußen oder erhöhtem Risiko führen. In sanktionierte Länder und Regionen wird nicht geliefert.

Bis auf das oben genannte Liquiditätsrisiko sind die aufgeführten Risiken weder einzeln noch in Summe bestandsgefährdend.

Chancen

Die Zentralisierung der Produktionsaktivitäten in Europa auf den Standort Polen wird eine effizientere und kostengünstigere Fertigung von Pflanzenwachstums-, UV- und Infrarotlampen ermöglichen. Die gestiegene Nachfrage nach Pflanzenwachstum kann die in diesem Bereich in den Vorjahren erwirtschafteten Verluste schmälern. Die Erweiterung der Produktpalette im Sektor Kino & Theater verbessert Wahrnehmung im Markt und ermöglicht neue Absatzmöglichkeiten.

4. Prognosebericht

Die Prognose, welche unter der Gesamtaussage zusammengefasst ist, basiert auf den Erwartungen zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichtes und kann vom tatsächlichen Ergebnis der zukünftigen Entwicklung abweichen. Die Geschäftsleitung hatte für das Geschäftsjahr 2023/24 einen Umsatzzuwachs im unteren zweistelligen Prozentbereich und einen Jahresfehlbetrag, mitunter verursacht durch außerordentliche Belastungen durch die Neuausrichtung der Produktions- und Logistikaktivitäten, erwartet. Die Netto-Umsatzreduzierung von 9,3% im Berichtsjahr kam im Wesentlichen durch ausbleibende Umsätze mit geringer Marge bei der Beteiligung an Projekten der Ushio Inc. im Bereich EUV zustande, auf dessen Marktpräsenz kein Einfluss genommen werden kann. Das negative Umsatzergebnis bewegte sich im Rahmen der Erwartungen.

Die in der Vergangenheit mit Liquiditätsabflüssen verbundenen Verluste, welche zu einem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag sowie gestiegenen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen führten, veranlassten das Management der Gesellschaft zu einer tiefgründigen Analyse der finanziellen und organisatorischen Situation. Die Corona-Pandemie, der Ukrainekonflikt und weitere politische und wirtschaftliche Gegebenheiten haben zu inflationären Preisentwicklungen, speziell für Energie und Rohstoffe, Lieferverzug und Störungen in den Lieferketten geführt. Dies hat Umsatzeinbußen und ein negatives Ergebnis im Geschäftsjahr 2022/23 verursacht. Nachdem gestiegene Preise für Energie und politische Verfahren in den USA den Pflanzenwachstumsmarkt in den beiden Vorperioden nahezu zum Stillstand brachten hat sich dieser im Laufe des Berichtsjahres leicht erholt. Die Betreiber werden für Neuinvestitionen zwar verstärkt auf neue Technologien setzen, für Ersatzlampen erwartet die Geschäftsleitung jedoch eine weiter steigende Nachfrage. Umsatzbereiche wie UV Härtung Module und Kino & Theater, konnten einen starken Absatzzuwachs verzeichnen. Mit einer Zunahme des Umsatzes wird im kommenden Wirtschaftsjahr neben Pflanzenwachstum im Sektor Kino & Theater wegen der bereits vorgenommenen Erweiterung der Produktpalette und im Bereich Infrarot durch hinzugewonnene Erkenntnisse über Formung und Beschichtung der Lampen sowie der zu erwartenden Erholung der Halbleiterindustrie gerechnet. Die Fertigung von Pflanzenwachstum, Infrarot und UV wird sich künftig ausschließlich auf den Standort Polen fokussieren, um eine kostengünstigere Produktion durch das niedrigere Lohnniveau in Polen und verbesserte Kapazitätsauslastung zu ermöglichen. Die Gesellschaft plant für das Geschäftsjahr 2024/25 mit einem Rückgang des Umsatzvolumens im unteren zweistelligen Prozentbereich, im wesentlich verursacht durch den Bereich EUV aufgrund der Absatzschwierigkeiten der Konzernmuttergesellschaft Ushio Inc. Japan. Ein Zuwachs insbesondere in den Bereichen Kino & Theater, Infrarot, Pflanzenwachstum und Laserdioden & LED kann erwartet werden. Es wird für das Geschäftsjahr 2024/25 mit einem positiven Ergebnis gerechnet, gestützt durch eben genannte Umsatzsteigerungen und Reduzierung der Produktionskosten beim Auftragsfertiger durch das geringere Lohnniveau und verbesserte Kapazitätsauslastung.

Gesamtaussage

Im Geschäftsjahr 2023/24 wurde ein, im Vergleich zum Vorjahr stark verbessertes, leicht negatives Unternehmensergebnis erwirtschaftet. Der Erhöhung des Umsatzes im Bereich Pflanzenwachstum und UV Härtung Module sowie den erzielten Kosteneinsparungen stehen außerordentliche Belastungen durch die Neuausrichtung der Produktions- und Logistikaktivitäten gegenüber. Im Wesentlichen werden die Segmente Kino & Theater, Infrarot, Pflanzenwachstum und Laserdioden & LED zukünftig weiter zunehmen. Mit dem Abschluss der Verlagerung der UV- und Infrarotfertigung nach Polen kann in Zukunft effizienter und kostengünstiger produziert werden. Die Akquisition von neuen Geschäftsfeldern- und -partnern in und außerhalb des Ushio-Konzerns wird geprüft.

Die Geschäftsleitung erwartet für das Geschäftsjahr 2024/25 eine Umsatzreduzierung, welche hauptsächlich einen Produktbereich mit geringer Gewinnmarge betrifft, im unteren zweistelligen Prozentbereich und einen Jahresüberschuss im unteren siebenstelligen Bereich, mitunter unterstützt durch Kosteneinsparungen in Produktion und Logistik. Für das Wirtschaftsjahr 2025/26 und darüber hinaus rechnet das Management mit einer moderat positiven Entwicklung.

Diese Prognosen stehen unter dem ausdrücklichen Vorbehalt, dass sich die weltwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen, vor allem auch hinsichtlich des weiteren Verlaufs des Ukrainekonflikts, der Entwicklung der Energiepreise, der Inflation und der Störungen in den Lieferketten, nicht signifikant gegenüber der den Planungen zugrundeliegenden Annahmen verschlechtern. Die Geschäftsführung wird die weiteren politischen Entwicklungen und deren Folgen auf die Wirtschaft und das Geschäftsmodell genau verfolgen.