THERAMetrics GmbHLiquidiert

THERAMetrics GmbH

(vormals: Pierrel Research Europe GmbH)

Essen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014

I. Darstellung des Geschäftsverlaufs und Rahmenbedingungen

1. Beschreibung der Geschäftstätigkeit

Die THERAMetrics GmbH ist ein Dienstleistungsunternehmen und führt für Kunden der pharmazeutischen Industrie klinische Untersuchungen und wissenschaftliches Marketing überwiegend in mehrjährigen Projekten durch. Es werden insbesondere folgende Dienstleistungen angeboten:

- Planung, Organisation und Durchführung von klinischen Studien der Phase I und IIa

- Planung, Organisation, Monitoring und Projektmanagement von klinischen Studien der Phase II bis IV

- Statistische Planung, Datenmanagement, statistische Auswertungen und Berichtswesen

- Prüfung von Nahrungsergänzungsmitteln

Somit bietet die THERAMetrics GmbH für Ihre Kunden das gesamte Spektrum von Dienstleistungen in Zusammenhang mit den klinischen Studien der Phase I bis IV an, und hat darüber hinaus auch die Prüfung von Nahrungsergänzungsmitteln im Portfolio.

Geschäftsführung

Mit Eintragung in das Handelsregister am 26. Mai 2014 ist Frau Maxime Anne Stevens als Geschäftsführerin ausgeschieden; als nachfolgender Geschäftsführer wurde Herr Alessandro Milesi, Mailand (Italien) bestellt.

Herr Milesi ist im Oktober 2014 ausgeschieden. An seiner Stelle wurde im Oktober 2014 Herr Timothy Snyder, Rüschlikon (Schweiz) zum Geschäftsführer bestellt.

Herr Dr. Marco Grenningloh, Münster (Deutschland), wurde im Februar 2015 zum Geschäftsführer bestellt. Mit dem Datum von 16.04.2015 ist Herr Timothy Snyder als Geschäftsführer ausgeschieden.

Gesellschafterstruktur

Im April 2014 wurde die in 2013 eingeleitete Übertragung aller Minderheitenanteile auf die Pierrel Research International AG (Schweiz) abgeschlossen. Im Juni 2014 wurde dann die Pierrel Research International AG mit der THERAMetrics holding AG (Schweiz) verschmolzen.

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen bis Ende 2014

Der Geschäftsklimaindikator des inländischen Dienstleistungsgewerbes steigerte sich leicht von 23,2 Punkte im Dezember 2013 auf 25,9 Punkte im Dezember 2014.

Die pharmazeutische Industrie hat im Jahre 2013 nach Angaben des Verbands der Forschenden Arzneimittelhersteller insgesamt 5,6 Mrd. Euro in die Forschung und Entwicklung investiert. Auch für 2014 hatte der Verband der Forschenden Arzneimittelhersteller vergleichbare Aufwendungen für Forschung und Entwicklung prognostiziert.

Das 2010 in Kraft getretene GKV-Änderungsgesetz, welches durch die derzeitige Bundesregierung bis 2017 verlängert wurde und das eine Anhebung von Zwangsabschlägen besonders auch auf innovative Arzneimittel beinhaltet, sowie das Arzneimittelmarktneuordnungsgesetz (AMNOG) aus dem Jahr 2012 führt nach Auffassung des Bundesverbands der Pharmazeutischen Industrie bei forschenden Unternehmen allerdings vermutlich dazu, innovative Entwicklungen vorerst auf Eis zu legen.

Aufgrund der relativ kurzen Patentlaufzeiten von 20 Jahren verbleiben den forschenden Pharmaunternehmen häufig weniger als 10 Jahre um ihre neu entwickelten Medikamente in den Markt einzuführen und die mit der Entwicklung und Markteinführung aufgelaufenen Vorlaufkosten zu amortisieren. Ein zügiger und vor allem in verschiedenen Ländern paralleler Durchlauf der verschiedenen Entwicklungsphasen ist daher von großer Bedeutung für die Auftragsforschungsinstitute. Im Zuge dieser globalen Ausrichtung ist die Zugehörigkeit zu einem internationalen Netzwerk von Auftragsforschungsinstituten eminent wichtig. So profitiert die THERAMetrics GmbH hinsichtlich des internationalen Charakters der durchgeführten Projekte von der Einbindung in die THERAMetrics Gruppe. Der Ausbau der weltweiten Erreichbarkeit für unsere Kunden wird auch noch die nächsten Jahre die Entwicklung der Gesellschaft prägen, da die Vergabe von Aufträgen überwiegend mit der Maßgabe erfolgt, das Produkt in mehreren Ländern zu erproben.

II. Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

1. Allgemeine Angaben

Im Vergleich zum Vorjahr konnte der negative Trend der Geschäftstätigkeit deutlich verlangsamt werden. Der erwirtschaftete Jahresgewinn in Höhe von TEUR 185 begründet u.a. durch die Auflösung von Rückstellungen und einem Veräußerungsgewinn aus dem Verkauf von Anteilen an Tochtergesellschaften innerhalb des Konzerns. Durch weitergehende Maßnahmen werden die strukturellen Defizite und Ineffizienzen voraussichtlich erst im Laufe des Jahres 2016 behoben werden.

Aufgrund einer ab 2010 neuen Geschäftsverteilung innerhalb der THERAMetrics-Gruppe (sog. "New-Business-Model") tritt die THERAMetrics GmbH für Neubeauftragungen der Gruppe im Innenverhältnis nur noch als Kommissionärin gegenüber den Schweizer Gruppengesellschaften auf. Die direkt in diesen Projekten anfallenden Kosten (z.B. Personalkosten, Dienstleistungen Dritter, Reisekosten usw.) werden den Schweizer Gruppengesellschaften entsprechend in Rechnung gestellt.

2. Vermögenslage

Das Eigenkapital veränderte sich in Verbindung mit dem Jahresgewinn des Geschäftsjahres um TEUR 185 und ist zum 31.12.2014 negativ bzw. die Bilanz zeigt einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 3.071.

Das Sachanlagevermögen reduzierte sich im Wesentlichen um planmäßige Abschreibungen von TEUR 54 auf insgesamt TEUR 1.461.

Das Vorratsvermögen konnte durch die Finalisierung bereits bestehender Aufträge abgebaut werden. Mit 6 abgeschlossenen Projekten im Berichtsjahr liegen die unfertigen Leistungen gemäß ihrem Fertigstellungsgrad bei TEUR 4.109 (VJ: TEUR 4.920). Die verbleibende Projektdauer der einzelnen Aufträge beläuft sich auf durchschnittlich 2-3 Jahre.

Die sonstigen Vermögensgegenstände sanken auf TEUR 263 (Vorjahr TEUR 550) und beinhalten überwiegend Forderungen aus Steuerüberzahlungen.

Die Passiva haben sich vor allem durch die Tilgung des Gebäudedarlehens (TEUR 650, Vorjahr TEUR 1.084), einer Verrringerung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 480, Vorjahr 1.423) und einer Verringerung der sonstigen Verbindlichkeiten (TEUR 236, Vorjahr 1.409) reduziert. Die Verringerung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der sonstigen Verbindlichkeiten ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass mit einer Inanspruchnahme hieraus nicht mehr gerechnet wird. Die Summe der erhaltenen Anzahlungen ist im Wesentlichen gleich geblieben (TEUR 5.505, Vorjahr TEUR 5.524).

3. Finanzlage

Verbindlichkeiten zwischen den einzelnen Gesellschaften innerhalb der THERAMetrics Gruppe wurden in einen Konzernkredit umgewandelt. Die Höhe dieses Kredites beträgt aktuell TEUR 4.395.

Die Guthaben bei Kreditinstituten und Kassenbestände stiegen zum Stichtag 31.12.2014 im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 582 auf TEUR 692. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestanden zum Bilanzstichtag mit TEUR 650. Dieses Ergebnis wurde im Wesentlichen durch eine Kapitaleinlage von TEUR 1.000 sowie den Verkauf von Anteilen an verbundenen Unternehmen erreicht.

Die bereits erteilten Aufträge im sog. "Old Business Model" enthalten zum 31.12.2014 noch ausstehende Vertragsvolumina von ca. TEUR 5.400.

Das Vertragsvolumen unter dem "New Business Model" beträgt zum 31.12.2014 TEUR 3.800.

Ungeplante Auszahlungsströme sollen durch entsprechende Vertragsgestaltungen (Zahlungspläne) weitgehend vermieden werden. Insbesondere soll durch die jeweils projektfortschrittsbezogen vereinbarten Anzahlungen auf die überjährigen Projektaufträge bei planmäßigem und reibungslosem Fortschritt sichergestellt werden, dass entsprechende Zahlungsverpflichtungen ordnungsgemäß und fristgerecht beglichen werden können. Umgekehrt haben Störungen im Projektablauf sowohl Probleme für das Zahlungsgleichgewicht, wie auch auszahlungswirksam ungeplante Verausgabungen zur Folge.

Obwohl die Einnahmen durch Projekte im Rahmen des neuen Geschäftsmodells an die Schweizer Gruppengesellschaften weitergeleitet werden müssen, können jedoch im Gegenzug die projektbezogenen Kosten sowie teilweise auch Overhead-Kosten in Rechnung gestellt werden, so dass außerhalb von nicht weiterbelastbaren Leerstandskosten keine Auswirkungen auf das finanzielle Gleichgewicht entstehen.

4. Ertragslage

In 2014 erwirtschaftete die Gesellschaft einen Jahresgewinn von TEUR 185, der sich im Vergleich zum Jahresfehlbetrag des Vorjahres um TEUR 1.084 durch Auflösung von Altverbindlichkeiten umkehrte.

In 2014 bestehen die Umsatzerlöse vornehmlich aus der Finalisierung bereits bestehender Aufträge, die bereits in Vorjahren erteilt wurden (sog. "Old-Business-Model", vornehmlich klinische Forschungsprojekte), sowie Erlöse aus Beratungstätigkeit und Kommission.

Mit einem Gesamtumsatz von TEUR 5.633 sank der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 7.355 um TEUR 1.722.

Die THERAMetrics GmbH erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2014 bei einer Gesamtleistung (Umsatzerlöse inkl. Bestandsveränderungen) von TEUR 4.822 einen Gewinn aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von TEUR 225.

Die Bestandsveränderungen entsprechen der Veränderung der unfertigen Leistungen laut Bilanz.

Im Geschäftsjahr reduzierten sich die Aufwendungen für bezogene Leistungen von TEUR 2.017 auf TEUR 1.349. Dies ist insbesondere im Zusammenhang mit dem New-Business-Model zu sehen. Durch das New-Business-Model und den geringeren Anteil an selbständig abzurechnenden Altprojekten verringern bzw. entfallen die in der Vergangenheit von Tochtergesellschaften bezogenen Leistungen, weil die Tochtergesellschaften im Rahmen des neuen Geschäftsmodells die Leistungen in 2014 direkt mit der Pierrel Research International AG (seit Juni 2014 verschmolzen auf THERAMetrics holding AG) abgerechnet haben.

Die THERAMetrics GmbH beschäftigte durchschnittlich im Geschäftsjahr 89 Mitarbeiter. Damit verzeichnet die THERAMetrics GmbH im Vergleich zu Vorjahr eine Abnahme der Mitarbeiterzahl um durchschnittlich 15 Personen. Dementsprechend reduzierte sich der Personalaufwand von TEUR 3.801 auf TEUR 3.437.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von TEUR 1.400 verringerten sich im Verglaich zum Vorjahr (TEUR 2.768) um TEUR 1.368. Verursacht wurde dies im Wesentlichen durch eine Verringerung der Forderungsverluste, durch eine geringere Einstellung in die pauschale Wertberichtigung auf Forderungen, sowie durch verringerte sonstige Betriebsausgaben.

III. Nachtragsbericht

Herr Dr. Marco Grenningloh, Münster (Deutschland), wurde im Februar 2015 zum Geschäftsführer bestellt. Mit Eintragung in das Handelsregister am 16. April 2015 ist Herr Timothy Snyder als Geschäftsführer ausgeschieden.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 15. Januar 2015 wurde der Name der Gesellschaft in THERAMetrics GmbH geändert um die Beziehung zum Mutterkonzern auch im Namen der Gesellschaft widerzuspiegeln.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 7. Oktober 2015 wurde der Verkauf der Liegenschaft Zeche Katharina beschlossen. Ein entsprechender Kaufvertrag wurde am 21. Oktober 2015 unterzeichnet.

IV. Risikobericht

Wie ausgeführt, ist die Entwicklung der THERAMetrics GmbH von den Veränderungen in der pharmazeutischen Industrie abhängig. Weiterhin ist die Entwicklung von Arzneimitteln mit Unwägbarkeiten verbunden, was Wirksamkeit, Verträglichkeit und Erstattungsfähigkeit angeht.

Um das operative Risiko einer Einstellung eines Projektes möglichst gering zu halten, bleibt für die Gesellschaft weiterhin die hohe Projektqualität im Zusammenhang mit der dauerhaften Einhaltung der nationalen und internationalen Richtlinien und Standards ein wesentlicher Erfolgsfaktor. Insbesondere die Einhaltung der internationalen Richtlinien für die Zulassung von Medikamenten ist für die Auftragserteilung unerlässlich geworden.

Um diesen internationalen Anforderungen gerecht zu werden, legt die THERAMetrics GmbH weiterhin einen großen Fokus auf die Verstärkung des internationalen Netzwerkes.

Durch die bereits in den Vorjahren begonnene Umstrukturierung innerhalb des gesamten THERAMetrics-Konzerns erhofft sich die Gesellschaft Chancen zur weiteren Geschäftsausdehnung, da breitere Leistungen ohne Beteiligung Dritter angeboten werden können. Auch aus der Harmonisierung der Arbeitsprozesse innerhalb des Konzerns erwartet man mittel- bis langfristig eine positive Entwicklung der Gesellschaft. So wird die Akquise von Neukunden und neuen Aufträgen zentral vom Mutterkonzern, THERAMetrics holding AG, unterstützt.

Obwohl im Geschäftsjahr 2014 ein leichter Gewinn erwirtschaftet wurde, befindet sich die Gesellschaft in einer angespannten Liquiditätssituation. Die Gesellschaft konnte ihre laufenden Verpflichtungen nicht aus eigenen Mitteln erfüllen, so dass die Zahlungsfähigkeit nur durch die finanzielle Unterstützung seitens der Muttergesellschaft sichergestellt werden konnte.

Die angespannte Liquiditätslage der Gesellschaft wird nach den Planungen der Gesellschaft noch bis Ende des Jahres 2016 andauern. Erst ab diesem Zeitpunkt wird erwartet, dass die Gesellschaft nach einer von der Geschäftsführung aufgestellten Liquiditätsplanung wieder in der Lage sein wird, positive Cash-Flows zu generieren. Bis dahin geht die Gesellschaft davon aus, dass sie weiterhin seitens der unmittelbaren Muttergesellschaft durch geeignete Maßnahmen unterstützt wird. Dies ist in den Planungsrechnungen auch entsprechend angenommen worden. Ohne den weiteren Mittelzufluss durch die Muttergesellschaft und durch entsprechend geeignete Maßnahmen, wird der Gesellschaft die Zahlungsunfähigkeit drohen. Die Fortführung der Gesellschaft ist entscheidend von der weiteren finanziellen Unterstützung durch die Muttergesellschaft abhängig.

Zu den konkreten Maßnahmen, die Überschuldung und angespannte Liquiditätssituation zu verbessern bzw. die Liquiditätsbereitschaft aufrecht zu erhalten, verweisen wir auf die im nachfolgenden Prognosebericht dargestellten Vereinbarungen.

V. Prognosebericht

Auf Grund der andauernden konzernweiten Restrukturierung wie z.B. Rationalisierungen innerhalb der THERAMetrics Gruppe, wird auf mittelfristige Sicht von einer positiven Entwicklung ausgegangen. Für die kommenden Jahre sehen wir nicht zuletzt durch eine Verschlankung der Verwaltungsstrukturen, Fokussierung auf lokale Kompetenzzentren und die Harmonisierung der Arbeitsprozesse innerhalb der THERAMetrics Gruppe, die THERAMetrics GmbH als gut aufgestellt. Durch die Einbindung innovativer Technologien von THERAMetrics zur Entwicklung und Neupositionierung von Medikamenten erwarten wir auch eine Verbesserung der Marktposition der THERAMetrics Gruppe, von der auch die THERAMetrics GmbH als wichtigster Teil profitieren kann. Zudem werden verstärkte Vertriebsanstrengungen mittels Einsatz neuer Mitarbeiter unternommen und es wird verstärkt Unterstützung aus dem Konzern eingefordert.

Bis zum Erfolg dieser Maßnahmen hat die Geschäftsleitung, in Abstimmung mit dem Betriebsrat, Kurzarbeit für die gesamte Belegschaft - mit Ausnahme der Vertriebsmitarbeiter - vereinbart. Durch die Kurzarbeit ist sichergestellt, dass sofort wieder auf die volle Kapazität zurückgegriffen werden kann, wenn die Vertriebsaktivitäten gefruchtet haben. Die Beantragung für Kurzarbeit wurde von der Arbeitsagentur im Oktober 2014 positiv beschieden und entlastet ab November 2014 das Ergebnis. Im März 2015 hat die Arbeitsagentur die Verlängerung der Kurzarbeit bis September 2015 genehmingt. Insgesamt werden für 2015 Einsparungen durch die Kurzarbeit in Höhe von ca. TEUR 56 erzielt.

Zur weiteren Entlastung der finanziellen Situation werden die Mitarbeiter in Spanien, Portugal und der Türkei ab September 2015 vom Mutterkonzern beschäftigt und bezahlt.

Im Jahr 2015 wird ein ausgeglichenes oder leicht positives Ergebnis für den operativen Bereich durch positive Einflüsse der Kostensenkungsmaßnahmen und neuer Aufträge erwartet. Das ungeprüfte Ergebnis nach Steuern beträgt zu Ende September 2015 ca. EUR 100.000, wird aber bis Ende des Jahres noch durch eine außerplanmäßige Abschreibung aufgrund des Grundstückverkaufes belastet werden, so dass insgesamt ein deutlich negatives Ergebnis erwartet wird.

Ab Ende 2016 wird das Unternehmen voraussichtlich wieder aus eigener Kraft seinen finanziellen Verpflichtungen entsprechen und auch nachhaltig in die Gewinnzone zurückkehren können.

Da die Gesellschaft aufgrund der bisherigen Entwicklungen allerdings überschuldet ist und zudem die laufende Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft aktuell sicher zu stellen ist, wurde ein detaillierter Liquiditätsplan bis August des Jahres 2017 erstellt. Dabei wurden verschiedene Szenarien betrachtet.

Daher hat die Muttergesellschaft erstens mit Gesellschafterbeschluss vom 12. November 2014 beschlossen weitere finanzielle Mittel in Höhe von TEUR 1.000 in Form einer Zuzahlung in die Kapitalrücklage der Gesellschaft zur Verfügung zu stellen. Eine erste Tranche in Höhe von TEUR 500 wurde bereits im September 2014 geleistet. Die zweite Tranche wurde im Dezember 2014 geleistet.

Zusätzlich hat die Muttergesellschaft zweitens eine Patronatserklärung abgegeben, mit der sie sich verpflichtet die Gesellschaft stets finanziell so ausgestattet zu halten, dass sie jederzeit in der Lage ist, ihre Verbindlichkeiten fristgerecht zu erfüllen. Diese Verpflichtung ist auf einen Betrag von EUR 1.500.000 der Höhe nach begrenzt. Bis Ende August wurde die Patrionatserklärung mit einem Betrag von EUR 350.000 in Anspruch genommen.

Darüber hinaus hat drittens die Muttergesellschaft neben der Umwandlung Ihrer Forderungen in ein Darlehen gegenüber der Gesellschaft im November 2014 auch den Rangrücktritt dieser Forderungen in Höhe von TEUR 4.395 erklärt.

Weiterhin wurden viertens mit Gesellschafterbeschluss vom 02. Dezember 2014 die Beteiligungen der Gesellschaft an Pierrel Research Romania SrL und Pierrel Research IMP SrL an die Muttergesellschaft verkauft.

Trotz der zur Zeit bestehenden buchmäßigen Überschuldung hält die Geschäftsführung die Fortführung des Unternehmens und die Zahlungsfähigkeit, insbesondere im Hinblick auf die finanzielle Unterstützung seitens der Muttergesellschaft und der eingeleitete Restrukturierungsmaßnahmen, aufgrund des aktuellen Liquiditätsplanes nach den Umständen für überwiegend wahrscheinlich.

Bilanz zum 31. Dezember 2014

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für 2014

Anhang zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2014

1. Allgemeine Angaben

Bei der THERAMetrics GmbH , Essen handelt es sich um eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB.

Die Bilanz ist gem. § 266 Abs. 2 und 3 HGB gegliedert. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren im Sinne des § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungsmethoden entsprechen den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung sowie den gesetzlichen Vorschriften. Die Bewertung erfolgt unter Beachtung der handels- und steuerrechtlichen Grundsätze.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Für bewegliche Anlagegüter wird die lineare Abschreibungsmethode angewendet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Abnutzbare bewegliche Vermögensgegenstände, mit Anschaffungskosten bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 150, werden im Jahr des Zugangs aufwandswirksam erfasst. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 wird das steuerliche Sammelpostenverfahren aus Vereinfachungsgründen auch in der Handelsbilanz angewandt. Der Sammelposten wird pauschalierend jeweils mit 20 Prozent p.a. im Zugangsjahr und in den vier darauf folgenden Jahren abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die Vorräte betreffen in Ausführung befindliche Arbeiten und werden zu Herstellungskosten unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips angesetzt, deren Ermittlung sich nach den jeweiligen Projektauftragswerten - entsprechend dem jeweiligen Leistungsstand - ausrichtet. Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert.

Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung auf die Netto-Forderung abzüglich der versicherten Forderungen und der einzelwertberichtigten Forderungen ausreichend Rechnung getragen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Sonstige Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten bzw. einem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen erfassen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten und sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist (§ 253 Abs. 1, Satz 2 HGB). Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst (§ 253 Abs. 2, Satz 1 HGB).

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert (§ 253 Abs.1, Satz 2 HGB).

Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten, die ursprünglich auf fremde Währung lauteten, wurden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag gem. § 256a Abs. 2 HGB bewertet.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Die Aktivierung latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

3. Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens der Gesellschaft ist dem Anlagespiegel in dem Anhang A zu dieser Anlage zu entnehmen.

Unter den Finanzanlagen werden folgende Beteiligungen ausgewiesen:

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Leistungsbeziehungen und Darlehn. In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 2.000 enthalten.

Im September und Dezember 2014 wurden seitens der Muttergesellschaft jeweils TEUR 500, somit insgesamt TEUR 1.000 in die Kapitalrücklage eingezahlt.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Verbindlichkeiten

Für Verbindlichkeit gegenüber der Sparkasse Witten ist eine Grundschuld eingetragen (Amtsgericht Essen-Steele; Grundbuch von Kray; Blatt 1340A; Abteilung III)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von TEUR 4.461. Darin sind Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 4.395 enthalten, auf die die Muttergesellschaft den Rangrücktritt erklärt hat.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestanden keine Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB.

In Höhe von TEUR 75 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen. Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen u. a. folgende Sachverhalte:

Die Miet- und Leasingverträge enden zwischen 2014 und 2017.

5. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den Vorschriften des § 275 Abs. 1 und 2 HGB.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen, Herabsetzung von Wertberichtigungen und Auflösung verjährter Verbindlichkeiten von in Vorjahren abgeschlossenen Projekte in Höhe von EUR 1.202.554,67 (Vorjahr: EUR 860.498,58).

6. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr 2014 wurden im Durchschnitt 89 Mitarbeiter (Vorjahr: 104 Mitarbeiter) beschäftigt.

Im Geschäftsjahr 2014 war als Geschäftsführer bestellt:

- Maxime Anne Stevens, Kaufmann, Mailand, Italien

(bis zum 26. Mai 2014)

- Alessandro Milesi, Kaufmann, Mailand, Italien

(vom 26. Mai 2014 bis zum 31. Oktober 2014)

- Herr Timothy Snyder, Rüschlikon (Schweiz)

(vom 31. Oktober 2014)

Die oben genannten Geschäftsführer waren ebenfalls bei verbundenen Unternehmen Geschäftsführer.

Herr Dr. Marco Grenningloh, Münster (Deutschland), wurde im Februar 2015 zum Geschäftsführer bestellt. Mit Eintrag am 16. April 2015 ist Herr Timothy Snyder als Geschäftsführer ausgeschieden.

Auf die Angabe der Organbezüge wird aufgrund des Vorliegens der Voraussetzungen des BMJ-Schreibens vom 6. März 1995 gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Pierrel S.p.A., Mailand, Italien, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Dieser Konzernabschluss ist bei dem oben genannten Unternehmen erhältlich. Die Gesellschaft selbst ist von der Erstellung eines Konzernabschlusses befreit, weil die Größenkriterien des § 293 Abs. 1 HGB nicht überschritten werden.

Entwicklung des Anlagevermögens 2014

Bestätigungsvermerk

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss wurde folgender Bestätigungsvermerk erteilt:

Unter der Bedingung, dass der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 in der Fassung festgestellt wird, die diesem Jahresabschluss und diesem Lagebericht zugrunde gelegt worden ist, erteilen wir folgenden Bestätigungsvermerk:

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der THERAMetrics GmbH (vormals: Pierrel Research Europe GmbH), Essen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen der Gesellschaft im Lagebericht hin. Dort ist ausgeführt, dass sich die Gesellschaft in einer angespannten Liquiditätssituation befindet, welche nach der Planung bis Ende des Jahres 2016 andauern wird. Zur Zeit und auch zukünftig ist die Gesellschaft von der finanziellen Unterstützung durch die Muttergesellschaft abhängig.

Sonstiger Berichtsteil

Der Jahresabschluss ist durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 18. Dezember 2015 festgestellt worden.