YT Industries GmbHLiquidiert

YT Industries GmbH

Hausen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2020 bis zum 30.09.2021

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. OKTOBER 2020 BIS 30. SEPTEMBER 2021

YT INDUSTRIES GMBH, HAUSEN

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Das Unternehmen YT Industries GmbH (YT) steht neben "Young Talent" für erstklassige Mountainbikes, ein innovatives Konzept, aktuellste Technologien und herausragende Ingenieurskunst, verbunden mit einem Design, das Begierden weckt. Mit dem Slogan "Live Uncaged" verkörpert YT die Lebenseinstellung, dass es nie zu spät ist, seine Leidenschaft für etwas zu entdecken, und möchte diese auch an seine Kunden weitergeben. Die Produkte werden heute in über 55 Ländern weltweit online vertrieben. Seinen Hauptsitz hat YT seit September 2018 in Hausen bei Forchheim und betreibt neben einer Betriebsstätte in Taiwan seit Ende 2017 eine Vertriebsgesellschaft in den USA sowie seit Mitte des Jahres 2020 einen Service Hub in Großbritannien.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen

Die Weltkonjunktur ist im Jahr 2021 nach wie vor von der andauernden COVID19-Pandemie gezeichnet. Der Welthandel weitete sich nach einem pandemiebedingten Konjunktureinbruch zur Jahresmitte 2021 jedoch wieder leicht aus und nahm im Vergleich zum Vorjahr 5,7 Prozent zu. Aufgrund der Erholung der wirtschaftlichen Aktivität in einer Vielzahl von Ländern kann davon ausgegangen werden, dass der deutsche Außenhandel weiter zunehmen wird. Allerdings bleiben die Pandemie-bedingten Risiken für die Weltwirtschaft hoch.

Die deutsche Wirtschaft erholt sich ebenfalls kontinuierlich. Nach Beendigung des Lockdowns kam es in den Monaten Mai und Juni 2021 zu einer kräftigen Belebung, die in den Folgemonaten in ihrer Intensität abflachte. Die aktuellen Konjunkturindikatoren rechnen mit einer fortgesetzten Erholung der Wirtschaft. Das Statistische Bundesamt hat nach ersten Berechnungen eine Erhöhung des Bruttoinlandsprodukts 2021 zum Vorjahr um 2,7 Prozent ermittelt.

In Folge der zuvor genannten Ereignisse des Jahres 2020 haben sich auch für 2021 Änderungen im Verhalten der Konsumenten ergeben, von denen die Fahrradbranche merklich profitieren konnte. Der Trend aus 2020 für das Fahrrad und E-Bike setzte sich im Jahr 2021 fort, der Markt wuchs kontinuierlich weiter. Der Drang nach Bewegung an der frischen Luft, lokale Urlaubspläne und Social-Distancing führte zu weiteren Absatzsteigerungen in der Fahrradbranche. Dieser Trend setzte sich über den Sommer hinweg fort. Der Zweirad-Industrie-Verband hat für Q1/Q2 2021 ein Absatzplus von 10,6 Prozent zum Vorjahreszeitraum bekanntgegeben. Laut den Zahlen des Statistischen Bundesamtes sind die Importe von Fahrrädern und E-Bikes im Betrachtungszeitraum um rund 11,8 Prozent gestiegen. Der Anteil an E-Bikes bei den Importen lag bei 32 Prozent. Die Exportmenge ist um knapp -2,6 Prozent gesunken. Das E-Bike konnte sich bei den Exporten einen Anteil von 40 Prozent sichern., bei den Importen 32 Prozent. Nach Einschätzung des Zweiradindustrie-Verband (ZIV) wurden die im vergangenen Jahr 2020 produzierten Fahrräder und existierenden Lagerbestände vollständig verkauft. Wäre eine höhere Inlandsanlieferung (Produktion + Import) möglich gewesen, hätten nach Einschätzung des Verbandes sowohl deutlich mehr Fahrräder als auch mehr E-Bikes verkauft werden können.

Eine vollständige Normalisierung der Situation auf den Weltmärkten und somit auch auf dem heimischen Markt ist kurzfristig nicht zu erwarten. Vielmehr rechnet der ZIV mit weiteren negativen Auswirkungen auf die Branche in der zweiten Jahreshälfte 2021 und einer mittelfristig angespannten Lage hinsichtlich Rohstoffe, Komponenten und Teilen. Eine Entspannung der Weltmärkte wird voraussichtlich frühestens gegen Ende des Jahres 2022 erwartet.

2.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Für die Steuerung des Unternehmens sind die zentralen finanziellen Leistungsindikatoren die Umsatzerlöse, das Rohergebnis (Gross Profit) und das operative Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT).

Die Umsatzerlöse der YT Industries GmbH sanken von T€ 71.146 im Geschäftsjahr 2020 auf T€ 46.651 im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021. Unter den Umsatzerlösen sind im Wesentlichen Inlandserlöse (T€ 13.098), Erlöse in EU-Ländern (T€ 10.338) sowie Erlöse aus verbundenen Unternehmen in Nordamerika (T€ 14.867) und UK (T€ 3.234) ausgewiesen. Trotz voller Auftragsbücher kamen im Jahr 2021 die makroökonomischen Faktoren der verlangsamten Lieferketten und die daraus resultierenden Komponentenengpässe zu tragen.

Entsprechend sank der Materialeinsatz um rund 35 Prozent auf T€ 33.902 und das Rohergebnis verringerte sich von T€ 23.642 auf T€ 22.036. Das EBIT liegt bei T€ -688 (Vorjahr: T€ 3.227). Die Steuerungsgrößen liegen damit unter Plan.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit T€ 2.534 Erträge aus verbundenen Unternehmen. Des Weiteren sind darin Erträge in Höhe von T€ 3.000 aus dem erfolgswirksamen Ausscheiden des stillen Gesellschafters enthalten (Schuldbeitritts- und Freistellungsvereinbarung).

Die Personalaufwendungen haben sich durch den Anstieg der beschäftigten Mitarbeiter von T€ 6.052 auf T€ 7.689 erhöht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten mit T€ 3.163 Werbe- und Reisekosten, mit T€ 1.624 Kosten der Warenabgabe, mit T€ 704 Raumkosten, mit T€ 664 Lizenz- und Supportkosten, mit T€ 663 Prüfungs- und Beratungskosten, mit T€ Aufwendungen für Gewährleistung sowie mit T€ 391 Nebenkosten des Geldverkehrs. Auf verbundene Unternehmen entfallen T€ 1.294.

Das Finanzergebnis ist negativ (T€ 728) und besteht aus Zinserträgen in Höhe von T€ 2 sowie Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 730. Die Zinsaufwendungen haben sich korrespondierend zum Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und der Tilgung von Darlehen gegenüber Gesellschaftern um T€ 659 verringert.

Die Geschäftsführung ist sich der gegenwärtigen makroökonomischen Herausforderungen bewusst und hat mit entsprechenden Maßnahmen wie beispielsweise der Einrichtung einer Vorbestell-Funktion und der Verlässlichkeit zugesagter Liefertermine darauf reagiert.

Darüber hinaus wird weiterhin daran gearbeitet, das Unternehmen für das angestrebte Wachstum in den kommenden Jahren auszurichten. Die Nettoinvestitionen betragen im Wirtschaftsjahr T€ 3.279, davon entfallen T€ 1.396 auf das immaterielle Anlagevermögen, T€ 893 auf das Sachanlagevermögen und T€ 990 auf das Finanzanlagevermögen. Dies ist ein Zuwachs von T€ 2.140 zum Vorjahr. Dies liegt zum größten Teil an den aktivierten und in Serie gegangenen Eigenentwicklungen sowie an der Umqualifizierung der Forderungen der YT Industries in Eigenkapital der YT UK.

Der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt T€ 4.140. Der negative Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von T€ 3.319 resultiert nahezu ausschließlich aus den Investitionen in das Anlagevermögen. Der negative Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von T€ 6.358 enthält im Wesentlichen die Tilgung von Gesellschafterdarlehen. Der verbleibende Mittelabfluss führte zu einer Verminderung des Finanzmittelfonds um T€ 5.537 auf T€ 2.129. Dieser umfasst ausschließlich liquide Mittel.

Das Umlaufvermögen beträgt T€ 12.669. Hauptbestandteil des Umlaufvermögens sind die Vorräte mit T€ 5.612, die sich gegenüber dem Vorjahr aufgrund der Lieferengpässe um T€ 7.136 vermindert haben. Dem Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von T€ 878 auf T€ 373 steht ein Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen von T€ 2.877 auf T€ 3.266 gegenüber. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben sich aufgrund von Steuererstattungsansprüchen um T€ 1.270 auf T€ 1.607 erhöht.

Das Fremdkapital setzt sich zusammen aus Rückstellungen von T€ 2.241 und Verbindlichkeiten von T€ 12.990, wovon T€ 175 auf Darlehensschulden bei Kreditinstituten und T€ 7.166 auf Darlehensschulden bei der Gesellschafterin entfallen. Von den Verbindlichkeiten wird im Geschäftsjahr 2021/2022 ein Betrag von T€ 5.789 fällig; ein Betrag von T€ 35 ist mittelfristig und ein Betrag von T€ 7.166 langfristig fällig.

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens war im abgelaufenen Geschäftsjahr solide. Der Gesellschaft stehen zu jedem Zeitpunkt, aufgrund der saisonbedingten Aufnahme von Kapital, ausreichend günstige Betriebsmitteldarlehen bei den bestehenden Finanzierungspartnern zur Verfügung (T€ 16.000).

Bestehende Darlehen wurden planmäßig getilgt. Die Eigenkapitalquote hat sich von 20,1% auf 16,3% verringert.

3. Forschungs- und Entwicklungsbericht

Die Gesellschaft verfügt am Standort in Hausen über eine eigene Produktentwicklung, in der die bestehenden Modelle laufend optimiert und für neue Modelle Technologien und Designs entwickelt und kreiert werden. Unterstützt wird die Entwicklung von Profisportlern, die Ihre Erfahrungen aus dem Renneinsatz mit einfließen lassen. Ebenso werden punktuell auch externe Berater zu Projekten hinzugezogen.

Es wurden die gesamten Entwicklungskosten in Höhe von T€ 925 als aktivierte Eigenleistung im Anlagevermögen aktiviert und über den Produktlebenszyklus abgeschrieben. Forschungskosten sind im Geschäftsjahr nicht angefallen. Im Bereich Entwicklung waren in 2020/2021 durchschnittlich 10 Mitarbeiter beschäftigt. Im Geschäftsjahr konnte die Produktion für drei Entwicklungsprojekte gestartet werden. Die im Berichtszeitraum vorgenommenen Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungskosten betrugen T€ 630.

4. Personal und Soziales

Wesentlicher Erfolgsfaktor für YT Industries sind ihre Mitarbeiter. Die hohe Leistungsbereitschaft und Motivation spiegeln sich in der Marke und Qualität der Produkte wider. Die Gesellschaft legt großen Wert auf eine gute Ausbildung. In Hausen werden Auszubildende beschäftigt und in mehreren Berufsbildern ausgebildet, um den Nachwuchs an Fachkräften sicherzustellen. Darüber hinaus eröffnet die Gesellschaft ihren Arbeitnehmern die Möglichkeit, externe Lehrgänge zu absolvieren und fördert durch diese Maßnahmen aktiv die Qualifikation ihrer Belegschaft. Die Zahl der beschäftigten Mitarbeiter erhöhte sich von durchschnittlich 97 im Vorjahr auf 120 in 2020/2021.

5. Chancen- und Risikobericht

5.1 Chancenbericht

Das verändernde Freizeitverhalten der Kunden, nicht zuletzt durch die Einschränkungen der Pandemie befeuert, führt zu anhaltenden marktseitigen Wachstumschancen für das Unternehmen und die gesamte Fahrradindustrie.

Die Strategie der letzten Jahre, ein unkonventionelles Marketing und das in die Zeit passende Geschäftsmodel haben die Marke YT weiter gestärkt und als wesentliche Wachstumstreiber gedient. Unterstützt und bedient wird das Wachstum durch eine laufende Überarbeitung bestehender Modelle, Farb- und Ausstattungsvarianten, als auch durch die Erweiterung der Modellpalette. Um auf die Bedürfnisse bereits bestehender sowie potenzieller Kunden einzugehen, sind in den nächsten Jahren weitere Produktdiversifikationen vorgesehen.

Die zunehmende internationale Präsenz ist ein weiterer Wachstumstreiber des Unternehmens, welche durch Betreuung vor Ort, in Form von Service Centern und Showrooms, sogenannten "YT Mills", weiter ausgebaut werden soll. Dies bedient das Bedürfnis der Kunden nach kompetenter Betreuung und dem physischen Erlebnis der Produkte vor Ort. In den kommenden Jahren ist ein stetiger Ausbau der lokalen YT Mills an Standorten mit hoher Mountainbike Relevanz geplant.

Die kontinuierlich vorangetriebene Optimierung der Kundenschnittstellen sowie die Professionalisierung der internen Waren- und Werteflüsse werden das Unternehmen für das weitere geplante Wachstum wappnen.

5.2 Risikobericht

Ein marktseitiges Absatzrisiko besteht aktuell nicht. Die anhaltende hohe Nachfrage nach Fahrrädern bedient die Firma YT durch den Ansatz der nicht auftragsbezogenen Fertigung (Make-to-Stock) und ermöglicht seinen Kunden somit generell eine hohe Bestellmöglichkeit der angebotenen Modelle.

Aufgrund der anhaltend hohen Nachfrage in der gesamten Fahrradbranche bei gleichzeitig pandemiebedingten Produktions- und Liefereinschränkungen haben sich die Lieferzeiten entlang der gesamten Wertschöpfungskette seit Pandemiebeginn vervielfacht. Dies führte im Jahr 2021 in der gesamten Fahrradbranche, so auch bei YT, zu geringen Lagerbeständen und langen Wartezeiten für die Kunden. Zur Minimierung dieses Supply-Chain-Risikos setzt YT auf langjährige Vertragspartner und arbeitet eng mit namhaften Herstellern zusammen, um die Produktionsmengen trotz dieser makroökonomischen Herausforderung zu maximieren. Gleichzeitig wird diesem Risiko mit der kontinuierlichen Professionalisierung der internen Waren- und Wertflüsse entgegengewirkt.

Als international weiterwachsendes Unternehmen bestehen für YT Industries permanente Währungsrisiken. Durch die Vertriebsgesellschaft in den USA bei gleichzeitiger Möglichkeit, Hersteller in USD zu bezahlen, kann das Wechselkursrisiko EUR-USD sukzessive reduziert werden. Durch den Brexit und die entsprechend neuen Importbestimmungen gibt es auch hier ein latentes Risiko, das jedoch durch die Servicestätte in UK abgefangen und geglättet werden konnte.

Die langfristigen politischen und marktwirtschaftlichen Folgen des eingetretenen Kriegszustandes in der Ukraine sind aktuell noch nicht absehbar. Kurz bis mittelfristig hat dieser Zustand keine Auswirkungen auf den Geschäftserfolg von YT, da weder Zulieferer noch Absatzmärkte betroffen sind.

Risiken, die eine bestandsgefährdende Auswirkung besitzen, sind nicht erkennbar.

6. Prognosebericht

Die Gesellschaft YT Industries GmbH erwartet im Geschäftsjahr 2022 ein starkes Wachstum, vor allem international. Es wurde durch diverse Maßnahmen eine Priorisierung bei Zulieferern von Einzelteilen und Herstellern erreicht, sodass die Zielerreichung für 2022 gewährleistet wird. Ein weiterer Treiber für das Wachstum ist der weiterwachsende Markt an E-Bikes, die geplante Erweiterung der bestehenden Modellpalette sowie die Ausweitung der internationalen Präsenz. In der Prognose rechnen wir 2022 mit einem zweistellig prozentualem Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr.

Durch weitere Optimierungen der Abläufe und Durchlaufzeiten wird auf eine wesentlich erhöhte Effizienz und Profitabilität hingearbeitet. Weiterhin sind für das kommende Geschäftsjahr höhere Investitionen z.B. im Bereich IT, Entwicklung und Marketing für das anvisierte Wachstum der kommenden Jahre geplant. Da sich gegen Ende des Jahres 2021 eine positive Tendenz für die Bike-Branche andeutet, rechnen wir für das Jahr 2022 trotzdem mit einer leichten Ergebnisverbesserung. Das Plan-EBIT 2022 beträgt T€ 2.261. Hier ist die YT Industries GmbH bis zur Abschlusserstellung in line mit dem Planwert. Der Planumsatz für 2022 beträgt T€ 68.665 und ist als realistisch anzusehen. Das erwartete Rohergebnis für 2022 beträgt T€ 20.254.

Die Planung bei YT wird sehr detailliert, unter Berücksichtigung vieler Aspekte möglicher zukünftiger Herausforderungen, erstellt. Es wird versucht möglichen Risiken Rechnung zu tragen.

BILANZ ZUM 30. SEPTEMBER 2021

YT INDUSTRIES GMBH, HAUSEN

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020/21

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. OKTOBER 2020 BIS 30. SEPTEMBER 2021

YT INDUSTRIES GMBH, HAUSEN

A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Grundsätzliche Angaben

Die YT Industries GmbH hat ihren Sitz in Hausen und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Bamberg unter HRB 8353 eingetragen.

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB Anwendung.

Der Jahresabschluss zum 30. September 2021 wurde unter Berücksichtigung der Rechnungslegungsvorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrags aufgestellt.

Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind nach den Bestimmungen des HGB gegliedert.

Anpassungen im Ausweis waren gegenüber dem Vorjahr nicht erforderlich.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung anzubringen sind, zum Teil im Anhang aufgeführt.

B. ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZEN

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Ansatzvorschriften der §§ 246-251 HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatzvorschriften für Kapitalgesellschaften, §§ 264, 265-266, 268-274, 276-277 HGB, und unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 252-256a HGB aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Bewertungsmethoden

Im Einzelnen erfolgte die Bewertung wie folgt:

ANLAGEVERMÖGEN

Immaterielle Vermögensgegenstände

Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

sind zu Herstellungskosten in Höhe der auf die Entwicklung anfallenden Aufwendungen bewertet; diese entsprechen den Vollkosten.

Die Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der planmäßigen Nutzungsdauer von voraussichtlich drei Jahren.

Im Berichtsjahr wurde das Aktivierungswahlrecht der selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 HGB in Anspruch genommen, um unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen besser entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln. Forschungskosten sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

sind zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, bewertet.

Sachanlagen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen bewertet.

Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert in Höhe von EUR 800,00 netto wurden in Übereinstimmung mit den steuerlichen Vorschriften gemäß § 6 Abs. 2 EStG in voller Höhe im Jahr des Zugangs aufwandswirksam erfasst.

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

Geleistete Anzahlungen sind zu Nennwerten aktiviert.

Anlagen im Bau sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungspreisminderungen bewertet.

Finanzanlagen

Anteile an verbunden Unternehmen

sind mit den Anschaffungskosten oder - wenn eine dauerhafte Wertminderung vorliegt - mit ihrem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Sofern die Gründe für eine frühere außerplanmäßige Abschreibung entfallen sind, werden dem Umfang entsprechend Wertaufholungen vorgenommen.

UMLAUFVERMÖGEN

Vorräte

Waren

wurden zu den jeweiligen Einkaufs- bzw. Durchschnittspreisen unter grundsätzlicher Beachtung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt.

Geleistete Anzahlungen

sind zu ihrem Nennwert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

sind mit ihrem Nominalwert abzüglich einer angemessenen Einzelwertberichtigung für Ausfallrisiken angesetzt. Uneinbringliche Forderungen werden vollständig abgeschrieben.

Forderungen in ausländischer Währung wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag angesetzt und gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

sind mit ihrem Nominalwert angesetzt. Forderungen in ausländischer Währung wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag angesetzt und gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Sonstige Vermögensgegenstände

sind mit ihren Nominalbeträgen angesetzt. Sonstige Vermögensgegenstände in ausländischer Währung wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag angesetzt und gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

sind zum Nennwert angesetzt.

Die Fremdwährungskonten wurden gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Rechnungsabgrenzungsposten

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag bilanziert, soweit sie Aufwendungen für einen bestimmten Zeitraum danach darstellen.

In ausländischer Währung lautende Beträge wurden mit dem Geldkurs am Entstehungstag angesetzt.

Rückstellungen

Steuerrückstellungen

berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des voraussichtlichen Erfüllungsbetrages aufgrund des steuerlichen Gewinns dotiert.

Sonstige Rückstellungen

berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Bei sonstigen Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Abschlussstichtag vorgenommen. Als Abzinsungszinssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegeben werden.

Verbindlichkeiten

sind zu Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen sind zu Nennwerten passiviert.

Die Fremdwährungsverbindlichkeiten wurden gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Passive latente Steuern

beruhen auf folgenden Differenzen:

- aktivierte Entwicklungskosten

- Bewertungsunterschiede in den Rückstellungen

Die Steuerlatenzen werden saldiert ausgewiesen. Die Bewertung erfolgte mit einem Steuersatz von 28,08%.

Grundlagen der Währungsumrechnung

Fremdwährungsposten wurden gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet.

C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel ersichtlich.

Die Zuführung bei den immateriellen Vermögensgegenstände (T€ 1.396) beruht zum einen auf der Aktivierung des neuen ERP-Systems (T€ 298) und zum anderen aus der Aktivierung von Eigenleistungen (Entwicklungskosten; T€ 925). Die Umbuchungen der geleisteten Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens (T€ 789) sind im Wesentlichen auf die Inbetriebnahme des neuen ERP-Systems zurückzuführen.

Im Sachanlagevermögen wurden entsprechend zu den Prototypen im Wesentlichen die jeweiligen Spezialwerkzeuge aktiviert (T€ 717). Die Umbuchungen der geleisteten Anzahlungen auf Sachanlagen sind vollumfänglich darauf zurückzuführen.

Im Anlagenspiegel wurden die Vortragswerte sowohl bei den Anschaffungs- und Herstellungskosten als auch bei den Abschreibungen angepasst. Die Vortragswerte verminderten sich bei den entgeltlich erworbenen Konzessionen, gewerblichen Schutzrechten und ähnlichen Rechten und Werten sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten jeweils um EUR 10.665,70 sowie bei den anderen Anlagen-, Betriebs- und Geschäftsausstattung jeweils um EUR 21.348,06. Dies ist insbesondere auf die Einarbeitung der Feststellungen aus der Betriebsprüfung für die Jahre 2013 bis 2015 sowie auf Feststellungen des Vorjahresprüfers zurückzuführen. Durch die gegenüber der ERP-Migration zu SAP Business One zeitlich nachverlagerten Prüfungsfeststellungen konnten diese nicht mehr im Geschäftsjahr 2019/2020 erfasst werden, sodass das Nachziehen der Korrekturbuchungen im aktuellen Geschäftsjahr erfolgen musste. Die Buchwerte zum 30. September 2020 blieben unverändert.

In den Finanzanlagen befinden sich ausschließlich Anteile an verbundenen Unternehmen.

Aufstellung des Anteilsbesitzes (Stand: 30. September 2021):

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben bis auf die Kautionen (T€ 91) eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind im Wesentlichen zum einen Steuerrückforderungen (T€ 1.358) und zum anderen debitorische Kreditoren (T€ 111) enthalten.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen insgesamt (T€ 3.266) und entfallen größtenteils auf Lieferungen und Leistungen.

Eigenkapital

Die Darstellung des Eigenkapitals erfolgt gem. § 272 HGB unter Berücksichtigung des Gesellschaftsvertrages.

Angabe zu ausschüttungsgesperrten Beträgen:

In Summe unterliegt damit nach §268 Abs. 8 HGB ein Gesamtbetrag von TEUR 1.088 einer Ausschüttungssperre.

Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Importabgaben (TEUR 742), Personalkosten (TEUR 428), Gewährleistungen (TEUR 339) sowie Mehrbelastung aus Umsatzsteuer (TEUR 263) , enthalten.

Angabe und Erläuterung von in den sonstigen Rückstellungen enthaltenen Beträgen, die einen nicht unerheblichen Umfang haben

Aufgrund Überschreitung der Lieferschwellen in diversen Mitgliedstaaten der Europäischen Union wurden Umsatzsteuerberichtigungen für die Jahre 2010 bis 2015 vorgenommen. Die daraus resultierenden Nachforderungen inkl. Zuschläge und Zinsen sind in Höhe von insgesamt EUR 263.427,39 in den sonstigen Rückstellungen enthalten.

In den sonstigen Rückstellungen sind Rückstellungen betreffend Lieferungen in das Vereinigte Königreich Großbritannien und Nordirland in Höhe von T€ 742 enthalten. Durch diese Rückstellung wird nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung den ausstehenden Importabgaben Rechnung getragen.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonst. Verbindlichkeiten bestehen zum Großteil aus Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin (T€ 7.166). Diese entfallen ausschließlich auf Darlehen, die im vollen Umfang als langfristig anzusehen sind.

Restlaufzeiten und Angaben zur Besicherung

Es wurden von der UniCredit Bank AG, der Deutsche Bank AG, der National-Bank AG sowie der Stadtsparkasse Wuppertal über einen Poolvertrag Rahmenkreditlinien über nominal T€ 16.000 eingeräumt. Davon sind T€ 5.630 über ein mit Darlehensbelassung und Rangrücktritt versehenes Gesellschafterdarlehen besichert, dies wird aktuell jedoch neu verhandelt. Der Sicherheitenpoolvertrag umfasst folgende andere Besicherungen:

Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern haben sich wie folgt entwickelt:

D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse in Höhe von T€ 46.651 teilen sich wie folgt in die verschiedenen Märkte auf:

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind insbesondere Erträge aus dem erfolgswirksamen Ausscheiden des stillen Gesellschafters (T€ 3.000) enthalten. Mit der BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH wurde am 20. Juli 2021 im Rahmen des Geschäftsanteilskauf- und übertragungsvertrags mit der CAPRA GmbH eine Vereinbarung über die Beendigung der stillen Gesellschafterbeteiligung geschlossen. Die Verpflichtung zur Zahlung des Auseinandersetzungsguthabens an die BayBG wurde von den damaligen Gesellschaftern übernommen. Hierzu wurde eine Schuldbeitritts- und Freistellungsvereinbarung geschlossen. Die ausstehenden Verbindlichkeiten wurden infolgedessen erfolgswirksam ausgebucht.

Ferner sind in dem Posten Erträge aus Währungsumrechnung (T€ 2.151), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (T€ 189), Management Fees gegenüber verbundenen Unternehmen (T€ 2.424) sowie periodenfremde Erträge (T€ 180) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Werbekosten (T€ 3.102), Aufwendungen für Gewährleistung (T€ 465) und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von (T€ 198) ausgewiesen. Ferner sind Aufwendungen aus Währungsumrechnung (T € 2.337) enthalten.

E. SONSTIGE ANGABEN

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen gemäß §285 Nr. 3a HGB

Haftungsverhältnisse bestehen im Zusammenhang mit der Darlehenszusage an die Tochter YT Industries USA, INC. in Höhe von T€ 1.500. Eine Inanspruchnahme aus dem Haftungsverhältnis droht nur im Falle mangelnder wirtschaftlicher Leistungsfähigkeit der Gesellschaft. Aufgrund der positiven Unternehmensentwicklung ist die Wahrscheinlichkeit einer Inanspruchnahme als gering einzuschätzen.

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von T€ 4.500. Davon sind T€ 1.224 innerhalb eines Jahres fällig. Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen beinhalten im Wesentlichen Sponsoring-, Leasing- und Mietverträge.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer nach Gruppen

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres 120 Arbeitnehmer beschäftigt (inkl. Geschäftsführung).

Angaben zu verbundenen Unternehmen

Die Gesellschaft ist mit 100% am Nennkapital (€ 105.842,51) der YT Industries USA, INC. (Sitz in San Clemente CA) und mit 100% am Nennkapital (€ 989.754,23) der YT Industries UK, Ltd. (Sitz Guildford) beteiligt.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 31. August 2021 wurde die Intercompany-Forderung der YT Industries GmbH als 100%-Anteilseignerin in Eigenkapital der YT Industries Ltd. umqualifiziert. Berechnungsgrundlage war der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019/2020 der YT Industries GmbH und die darin ausgewiesene Forderung gegen das Tochterunternehmen in Höhe von GBP 864.672,36. Es wurde beschlossen die ausstehende Verbindlichkeit auf Ebene der YT Industries Ltd. in Höhe von GBP 850.000,00 in Eigenkapital umzuqualifizieren. Der restliche Betrag in Höhe von GBP 14.672,36 verblieb als Verbindlichkeit gegenüber der YT Industries GmbH. Auf Ebene der YT Industries GmbH führt dies zu einer Erhöhung des Beteiligungswertes an der YT Industries Ltd. in Höhe von EUR 989.753,23.

Derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag bestehen keine schwebenden derivativen Finanzinstrumente.

Angaben zu Leitungsorgangen

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

Herr Markus Floßmann, Kaufmann, Leutenbach sowie

Herr Stefan Willared, Diplom-Ingenieur, Hallerndorf (abberufen am 07.10.2020)

Herr Sam Nicols, Kaufmann, München (Eintragung ins HR 01.12.2020)

Im Berichtsjahr unterbleibt die Angabe der Geschäftsführerbezüge nach § 286 Abs. 4 HGB.

Nachtragsbericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die nicht in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind.

Ergebnisverwendung

Es wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

Seit dem 10.11.2021 besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der CAPRA GmbH (Mutterunternehmen), die Verlustübernahme erfolgt gemäß §302 AktG.

Konzernrechnungslegung

Die YT Industries GmbH wird mit ihren Tochtergesellschaften in den befreienden Konzernabschluss der CAPRA GmbH, Hausen, einbezogen. Die CAPRA GmbH ist das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht für den größten und zugleich kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss und Konzernlagebericht der CAPRA GmbH werden im Bundesanzeiger publiziert.

Abschlussprüferhonorar

Das Honorar umfasst Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von 35 TEUR sowie Steuerberatungsleistungen in Höhe von TEUR 6.

E. UNTERZEICHNUNG DES JAHRESABSCHLUSSES GEMÄß § 245 HGB

Herr Markus Floßmann Herr Sam Nicols

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 01. Oktober 2020 bis 30. September 2021

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die YT Industries GmbH, Hausen:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der YT Industries GmbH, Hausen, - bestehend aus der Bilanz zum 30. September 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der YT Industries GmbH, Hausen, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

BESCHLUSS ÜBER DIE FESTSTELLUNG DES JAHRESABSCHLUSSES

Der Jahresabschluss zum 30.09.2020 wurde am 29.05.2021 festgestellt.

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von € 1.259.999,74 wird auf neue Rechnung vorgetragen.