GV Treuhand GmbHLiquidiert

GV Treuhand GmbH

Essen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz zum 31. Dezember 2015

GV Treuhand GmbH, Finanzdienstleistungen, Essen

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2015 bis 31.12.2015

GV Treuhand GmbH, Finanzdienstleistungen, Essen

KONTENNACHWEIS zur BILANZ zum 31.12.2015
GV Treuhand GmbH
Finanzdienstleistungen
Essen

AKTIVA

KONTENNACHWEIS zur G.u.V. vom 01.01.2015 bis 31.12.2015
GV Treuhand GmbH
Finanzdienstleistungen
Essen

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis 31.12.2015

1. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr wird auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches, insbesondere der Vorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB), aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften sind die Vorschriften für Kreditinstitute (§§ 340 ff. HGB und RechKredV) sowie die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Dies hat zur Folge, dass die Gesellschaft gemäß § 340a Abs. 3 HGB i.V. mit § 340a Abs. 1 HGB einen Jahresabschluss für das Geschäftsjahr nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen hat.

Soweit möglich, wird von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, die Anhangsangaben für das Geschäftsjahr in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zu machen.

Die Einnahmen bestehen zum überwiegenden Teil aus Provisionserträgen. Zwei Drittel der Einnahmen stammen aus der Vermögensverwaltung, etwa ein Drittel der Einnahmen stammen aus Provisionen von Versicherungsgesellschaften für die Vermittlung von Verträgen im Bereich der privaten und betrieblichen Altersvorsorge sowie aus Beratungsaufträgen. Sämtliche Einnahmen werden unter dem Posten Provisionserträge ausgewiesen.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr wird vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Angabe der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für die einzelnen Bilanzposten

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bleiben gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Die Guthaben bei Zentralnotenbanken, die Forderungen an Kreditinstitute, die Forderungen an Kunden und die sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert bilanziert. Wertberichtigungen sind nicht erforderlich.

Der im Geschäftsjahr 2009 im Rahmen der Sachkapitalerhöhung von der BFDH Beratungs-GbR auf die GV Treuhand AG (jetzt GmbH) erworbene und aktivierte Firmenwert wird über eine Nutzungsdauer von 7 Jahren planmäßig abgeschrieben. Der Firmenwert besteht im Wesentlichen aus übernommenen, langfristig angelegten Kundenbeziehungen, deren Ertrag bringende Nutzung über 7 Jahre kalkuliert ist.

Ein im Geschäftsjahr 2015 angeschaffter Versicherungskundenstamm wird über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben.

Die Sachanlagen werden zu den Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis EUR 410,00 werden sofort abgeschrieben.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert. Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind kleiner als ein Jahr.

Steuerrückstellungen sind für das Geschäftsjahr nicht zu bilden, da aufgrund der bestehenden steuerlichen Verlustvorträge keine Ertragsteuerbelastung entsteht.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten. Sie sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird für das Geschäftsjahr nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

2. Erläuterungen zur Bilanz

Die Forderungen an Kreditinstitute (Giroguthaben) sowie die Forderungen an Kunden haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten. Fremdwährungsposten sind nicht enthalten.

Hinsichtlich der Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens wird auf die Anlage 1 zu diesem Anhang verwiesen. Die immateriellen Anlagewerte und die Betriebs- und Geschäftsausstattung werden ausschließlich im Rahmen der eigenen Geschäftstätigkeit genutzt.

Bei den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich um im Voraus gezahlte Versicherungsbeiträge.

Differenzen zwischen Handelsbilanz- und Steuerbilanzansätzen bestehen bei den Bilanzposten immaterielle Anlagewerte aus der steuerlich abweichenden Abschreibung des Firmenwertes. Auf die Aktivierung des bestehenden Überhanges wird verzichtet.

Bei den passiven Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich um im Voraus gezahlte Mieten aus der Untervermietung der Geschäftsräume.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen auf TEUR 0,2 (Vorjahr TEUR 1,2) auf Rechts- und Beratungskosten, TEUR 0,6 (Vorjahr TEUR 0) auf Reisekosten der Geschäftsführung, TEUR 0,3 (Vorjahr TEUR 0) auf Büromaterial sowie TEUR 0,2 (Vorjahr TEUR 0) auf die Nebenkostenabrechnung 2014 des Vermieters.

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Kosten für Jahresabschlusserstellung und -prüfung TEUR 9,0 (Vorjahr TEUR 8,8) Kosten für die Archivierung von Geschäftsunterlagen TEUR 3,0 (Vorjahr TEUR 5,7) und Kosten für die Nebenkostenabrechnung 2015 des Vermieters TEUR 0,2 (Vorjahr TEUR 0,5).

Haftungsverhältnisse bestehen am Bilanzstichtag nicht.

3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Provisionserträge entfallen mit TEUR 96,0 (Vorjahr TEUR 124,0) auf die Tätigkeit der Vermögensverwaltung, mit TEUR 15,6 (Vorjahr TEUR 31,5) auf die Finanzplanung, mit TEUR 71,6 (Vorjahr TEUR 27,4) auf Versicherungsprovisionen im Bereich der Altersvorsorge sowie mit TEUR 13,5 (Vorjahr TEUR 13,3) auf beratende Dienstleistungen.

Die Provisionsaufwendungen betreffen mit TEUR 48,5 (Vorjahr TEUR 0,1) Vergütungen an Kooperationspartner und beinhalten TEUR 45 einmaligen Akquiseaufwand.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen enthalten im Wesentlichen Fremdleistungen TEUR 66,0 (Vorjahr TEUR 27,0) Raumkosten TEUR 23,2 (Vorjahr TEUR 28,7), Umlagezahlungen für die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht TEUR 2,7 (Vorjahr TEUR 2,2), Beiträge an EDW TEUR 2,1 (Vorjahr TEUR 2,1), Werbe- und Reisekosten TEUR 7,1 (Vorjahr TEUR 3,8), EDV-Kosten TEUR 4,7 (Vorjahr TEUR 8,7), Bürokosten TEUR 6,3 (Vorjahr TEUR 7,6), Rechts- und Beratungskosten TEUR 0,7 (Vorjahr TEUR 1,7), Kosten für Buchhaltung und Lohnbuchhaltung TEUR 1,8 (Vorjahr TEUR 1,9) sowie Abschluss- und Prüfungskosten TEUR 10,5 (Vorjahr TEUR 10,5).

4. Sonstige Pflichtangaben

Der Geschäftsführung gehörten im Berichtszeitraum Frau Christel Ettig, Mülheim an der Ruhr, und Herr Rouven de Haan, Heiligenhaus, an.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung wird unter Verweis auf § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Im Geschäftsjahr sind keine Arbeitnehmer (Vorjahr: 1 Arbeitnehmer) beschäftigt.

Das Honorar für den Abschlussprüfer beträgt TEUR 7,7 (Vorjahr TEUR 7,7) und betrifft ausschließlich Prüfungsleistungen.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

(1) Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Nach einem mageren Plus von nur 2,7 % im Jahr 2014 haben deutsche Standardaktien den Anlegern 2015 deutlich bessere Erträge eingebracht. Mit einem Schlussstand von 10.743 Punkten hat der Dax um 9,6 % zugelegt. Dahinter verbergen sich starke Marktschwankungen, die im abgelaufenen Börsenjahr deutlich zugenommen haben. Nach einem fulminanten Start und einem Rekordhoch von 12.391 Zählern fiel der Index zurück und erreichte im September ein Jahrestief von 9.325 Punkten.

Auch wenn der Index deutlich unterhalb seines Rekordhochs schloss, fällt seine Bilanz im internationalen Vergleich sehr gut aus. Unter den Aktienmärkten der großen Industrieländer legte nur der italienische mit einem Plus im FTSE-MIB-Index von 13,2 % deutlicher zu. Der FTSE 100 lag kurz vor dem Ultimo mit 4,5 % im Minus, der S & P 500 nur mit 0,7 % im Plus. Zu dem mäßigen Abschneiden der angelsächsischen Aktienmärkte trug das Debakel der Rohstoffmärkte bei. Gedrückt von Überangebot und dem sinkenden Wachstum Chinas sackten vor allem die Öl- und Industriemetallpreise ab. Der Preis der Nordseeölsorte Brent fiel um rund 36 %, die Kupfernotierung um 25 %. Auch von den Emerging Markets hielten sich die Anleger fern. So lag der Sammelindex ihrer Aktienmärkte, der MSCI Emerging Markets, kurz vor dem Jahresschluss mit 16,4 % im Minus.

Aus dem erwarteten Anstieg der Bundesanleiherenditen wurde erneut nichts, auch wenn die Fed Mitte Dezember ihre lange aufgeschobene erste Leitzinserhöhung beschloss. Zum Ultimo lag die Zehnjahresrendite nur geringfügig erhöht bei 0,61 %. Der Euro gab im Jahr 2015 um 9,7 % auf 1,0928 Dollar nach. (Quelle: Börsen-Zeitung Nr. 250 vom 31.12. 2015).

(2) Geschäftsverlauf und Lage des Unternehmens

Gegenstand des Unternehmens ist die Tätigkeit in den Feldern Finanzberatung, Anlageberatung, Finanzportfolioverwaltung, Anlage- und Abschlussvermittlung sowie Vermittlung von Finanzierungen, Versicherungen und Vermögensanlagen.

Geschäftsverlauf

Zum Ende des abgelaufenen Geschäftsjahres betreute die Gesellschaft im Bereich der Finanzportfolioverwaltung 39 aktive Kundenbeziehungen. Hieraus wurden Erlöse im Bereich Vermögensverwaltung in Höhe von rund 96 T€ generiert. Der Gesamtumsatz aus allen Dienstleistungen belief sich auf knapp 203 T€ und konnte damit gegenüber dem Vorjahr (196 T€) gesteigert werden. Im Bereich der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen konnten die geplanten Einsparungen in den laufenden Kosten durchgeführt werden. Der Verwaltungsaufwand erhöhte sich zwar insgesamt von 126 T€ im Vorjahr auf 139 T€ im Berichtsjahr. Wesentlich beeinflusst war dieser Posten von einem einmaligen ungeplanten Akquiseaufwand in Höhe von 45 T€. Per Saldo ergab sich im Geschäftsjahr 2015 ein Jahresfehlbetrag in Höhe von knapp 6 T€. Der geplante Turnaround ist damit noch nicht geglückt.

Lage des Unternehmens

Die Vermögenslage der Gesellschaft ist weiterhin stabil. Die Bilanzsumme erhöhte sich leicht um 7 T€. Diese resultiert auf der Aktivseite im Wesentlichen aus der Investition in einen größeren Versicherungskundenbestand (40 T€), der die planmäßigen Abschreibungen auffängt, sowie einer Erhöhung der Liquiden Mittel um 13 T€. Auf der Passivseite wirkt eine Einzahlung der Gesellschafter in die Kapitalrücklage in Höhe von 16 T€ dem Jahresfehlbetrag entgegen. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 86,95% (Vorjahr: 84,12%). Langfristiges Fremdkapital musste auch weiterhin nicht aufgenommen werden. Die Kapitalstruktur zeigt im Vergleich zum Vorjahr folgendes Bild:

Der Finanzmittelbestand erhöhte sich im Berichtsjahr von 50 T€ auf 63 T€. Die Veränderung setzt sich wie folgt zusammen:

Der operative Cashflow beinhaltet den Geldabfluss zur Kundenakquise in Höhe von 45 T€, sodass der Zufluss aus dem laufenden Geschäft ohne Berücksichtigung dieses Sondereinflusses wesentlich höher ausgefallen wäre (84 T€). Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt 42 T€. Wesentliche Investition im Berichtsjahr war der Ankauf eines Versicherungskundenbestandes in Höhe von 40 T€. Externe Finanzierungsmittel mussten nicht in Anspruch genommen werden. Zur Finanzierung der Investitionen erfolgte eine Einzahlung der Gesellschafter in die Kapitalrücklage. Damit ist die Finanzlage der Gesellschaft weiterhin sehr stabil.

Die Ertragslage hat sich gegenüber dem Vorjahr verbessert. Nach einem Fehlbetrag von 17 T€ in 2014 erzielte die Gesellschaft in 2015 einen wesentlich geringeren Fehlbetrag von 6 T€. Hierin enthalten ist der einmalige ungeplante Akquiseaufwand in Höhe von 45 T€. Die Erwartungen aus der Planung für 2015 sind darüber hinaus im Wesentlichen eingetreten. Die Umsätze lagen mit 203 T€ um 41 T€ über dem Planansatz für 2015 sowie um 7 T€ über den Erträgen des Vorjahres.

Der Geschäftsverlauf ist damit in Bezug auf Umsatzentwicklung, Jahresergebnis und Cashflow günstig verlaufen, obwohl das geplante Ziel eines positiven Ergebnisses noch nicht erreicht wurde.

Für die interne Unternehmenssteuerung werden neben der Umsatzentwicklung die Kennzahlen Jahresüberschuss und Cashflow herangezogen. Als nicht finanzielle Leistungsindikatoren wird die Kundenzufriedenheit beobachtet.

(3) Nachtragsbericht (Bericht über Ereignisse nach dem Bilanzstichtag)

Mit Beschluss vom 22.1.2016 wurde die Kapitalrücklage durch die Gesellschafter um 6 T€ erhöht.

Weitere Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

(4) Prognosebericht

Nach der Stabilisierung der Kundenbestände und dem Auslaufen wesentlicher Abschreibungen in 2016 können wir davon ausgehen, dass für 2016 auch bei gleichbleibenden Umsatzerlösen ein positives Jahresergebnis sowie ein positives Finanzmittelergebnis zu erwarten ist.

Für das Jahr 2016 erwarten wir daher wieder tendenziell steigende Kennzahlen.

(5) Chancen- und Risikobericht

Risiken

Die Gesellschaft sieht sich grundsätzlich folgenden Risiken ausgesetzt:

Unter Marktrisiko versteht die Geschäftsführung negative Entwicklungen an den internationalen Kapitalmärkten. Hieraus könnten sich rückläufige Vermögenswerte der Kunden ergeben und infolge dessen sinkende Honorareinnahmen für die Gesellschaft resultieren. Derzeit sind hier für die Geschäftsführung keine besonderen Risiken erkennbar.

Das Liquiditätsrisiko wird überwiegend durch operative Risiken und/oder externe Faktoren determiniert. Aufgrund von Volumens- und Ertragsanstieg im Geschäftsjahr ist die liquiditätstechnische Basis gegenüber dem Vorjahr bereits verbessert, so dass die Geschäftsführung hier aktuell keine Risiken sieht.

Operative Risiken entstehen hauptsächlich in den hohen Anforderungen an die Mitarbeiter. Die Geschäftsführung sieht hier, insbesondere vor dem Hintergrund der vollständigen Reduzierung von Personal, aktuell keine Risiken.

Im Rahmen der strategischen Steuerung werden die Risikofaktoren identifiziert und bewertet sowie durch ein fortlaufendes Controlling und Berichtswesen überwacht. Derzeit sind hier für die Geschäftsführung keine besonderen Risiken für die Gesellschaft erkennbar.

Chancen

Die Markterwartung an den internationalen Kapitalmärkten stellt sich derzeit als durchweg positiv dar. Hieraus erwartet die Gesellschaft eine Stabilisierung der Erträge und weitere Zufriedenheit der Depotkunden.

Darauf aufbauend kann durch gezielte Akquise eine Erweiterung des Kundenstammes verfolgt werden. Sämtliche Kosteneinsparungen werden auch in den Folgejahren greifen, sodass auch in diesem Bereich mit einer Stabilisierung gerechnet werden kann.

Gesamtaussage

Risiken der künftigen Entwicklung werden auch weiterhin insbesondere in der Unberechenbarkeit der Kapitalmärkte gesehen, die jedoch aufgrund der positiven Marktprognosen für 2014 als nicht gefährlich eingeschätzt werden. Sonstige Risiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

E. Ergebnis

Wir haben unsere Prüfung nach § 36 Abs. 1 Satz 1 des Wertpapierdienstleistungsgeschäfts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten Grundsätze vorgenommen.

Im Rahmen der Prüfung ergaben sich hinsichtlich der insbesondere nach §§ 31, 34, 34b. 9 und 37d WpHG überprüften Geschäftsvorfälle bei der Beurteilung der Einhaltung der gesetzlichen Anforderungen keine Fehler.

Fehler in Bezug auf die gesetzlichen Tatbestände insbesondere nach §§ 32, 33 Abs. 1 Nr. 1, 2 und 3, 33 Abs. 2, 34a und 36b WpHG wurden nach unserer Prüfung ebenfalls nicht festgestellt.

Den vorstehenden Bericht haben wir anhand der Feststellungen aus den uns übergebenen Unterlagen und der uns erteilten Auskünfte nach bestem Wissen und Gewissen erstellt.