regenold GmbH

regenold GmbH

Badenweiler

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht 2022

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die regenold GmbH (nachfolgend auch Gesellschaft genannt) wurde im Jahr 1994 gegründet und hat ihren Sitz in Badenweiler, im Dreiländereck, unweit der Grenzen zur Schweiz und Frankreich. Das Unternehmen erbringt unterschiedliche Dienstleistungen in der Pharma- und Medical-Device-Branche, in den operativen Geschäftsbereichen Regulatory Affairs, Qualitätsmanagementsysteme (QMS), Chemistry, Manufacturing & Control (CMC), Food & Cosmetic, Clinical Strategy & Pharmacovigilance sowie Preclinical Strategy & Development. Mit der Verschmelzung der Tochtergesellschaft CE plus GmbH können, seit 2021, dem Kunden unter dem Dach der regenold GmbH nun auch Dienstleistungen im Bereich Medizinprodukte (Medical Devices) und IVD ́s angeboten werden.

Neben der breiten Expertise über Partnerunternehmen verfügt die regenold GmbH als 100%ige Anteilseignerin der regenold Strategy GmbH über Beteiligungen an Unternehmen in Portugal, der Schweiz, Singapur, dem Vereinigten Königreich und Irland, Deutschland sowie Kroatien. Die Gesellschaften bieten ähnliche Dienstleistungen wie die regenold GmbH am Markt an.

Das Leistungspaket der regenold GmbH umfasst ein vollständiges Spektrum an regulatorischen Dienstleistungen, von der Entwicklung eines Produktes hin zum Marktzugang und dem darauffolgenden Lebenszyklusmanagement.

Das Ziel der regenold GmbH ist es, dem Kunden effiziente maßgeschneiderte Dienstleistungslösungen anzubieten und umzusetzen. Der Fokus auf komplexe regulatorische Entwicklungen sowie die Verbindung von lokaler Präsenz und globaler Kompetenzen und Kapazitäten ermöglicht dem Unternehmen, zeitnah und individuell den Anforderungen der Kunden gerecht zu werden und sich gegenüber dem Wettbewerb zu differenzieren.

2. Zweigniederlassungsbericht

Die Gesellschaft hat ihren Unternehmenssitz am Zöllinplatz 4, 79410 Badenweiler. Neben der Hauptgeschäftsstelle verfügte die regenold GmbH bis zum 04.05.2022 über eine Niederlassung in der Hölderlinstraße 20, 89134 Blaustein.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die regenold GmbH operiert als Dienstleistungs- und Beratungsunternehmen hauptsächlich innerhalb der Pharma- und Medical-Device-Branche. Die volkswirtschaftliche Bedeutung der Dienstleistungsbranche in Deutschland hat in den vergangenen Jahren, gemessen an der Bruttowertschöpfung, stets einen Aufwärtstrend verzeichnen können. Mit einem Anteil von 69,3 % (Vorjahr: 68,8 %) ist der Dienstleistungszweig, neben dem produzierenden Gewerbe und Baugewerbe mit 29,7 % (Vorjahr: 30,2 %) sowie der Land- und Forstwirtschaft mit 1 % (Vorjahr: 1,2 %), der größte Wirtschaftszweig innerhalb Deutschlands.1

Die Pharma-Branche hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr, gemessen am Umsatzwachstum in Deutschland, positiv entwickelt. Wurde im Geschäftsjahr 2021 ein Umsatz auf dem Pharma-Gesamtmarkt i.H.v. 53,6 Mrd. € erwirtschaftet konnte dieser im Jahr 2022 auf 56,5 Mrd. € gesteigert werden. 2 Das Volumen des weltweiten Pharmamarktes belief sich im Jahr 2021 auf rund 1,28 Billionen US-Dollar. Mehr als zwei Drittel davon entfielen auf die größten fünf nationalen Märkte in den USA, China, Japan, Deutschland und Frankreich. Langwierige und kostspielige Entwicklungszyklen für neue Produkte, ein hoher Innovationsgrad, die Sparzwänge der Gesundheitssysteme und sich laufend verändernde regulatorische Rahmenbedingungen sind nachhaltige positive Wachstumstreiber in den Dienstleistungsbereichen des Unternehmens und sorgen somit für einen positiven Ausblick.3

2. Geschäftsverlauf und Lage des Unternehmens

Die regenold GmbH verfügt über zwei Geschäftsfelder: Der Medical-Device Bereich und der Pharma-Bereich. Diese Geschäftsfelder sind wiederum in Business Units untergliedert.

Gemessen am gesamten operativen Kundengeschäft entfallen rund 1/4 des Rohergebnisses auf den Medical Device Bereich und 3/4 auf den Pharma-Bereich. Generell kann das Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr auf eine positive Umsatzentwicklung aufgrund gestiegener Nachfrage nach regulatorischen Entwicklungsleistungen und der Gewinnung neuer Kunden verweisen.

Positive Folgen der Eingliederung der CE plus GmbH im Jahr 2021 mit den damit verbundenen Projekten in die regenold GmbH und die Weiterentwicklung des eigenen Netzwerkes sind im Geschäftsjahr 2022 erkennbar, so dass sich das Rohergebnis im Jahr 2022 um 13%, gegenüber dem Vorjahr, positiv verändert hat.

3. VFE-Lage: Darstellung, Analyse und Beurteilung

3.1 Ertragslage des Unternehmens

Wesentliche Kenngrößen zur Ertragslage haben sich wie folgt ermittelt:

Die regenold GmbH hat im Geschäftsjahr 2022 ein Rohergebnis von 14.796 TEUR (Vorjahr: 13.132 TEUR) erzielt. Dies entspricht einem Wachstum von rund 13 %. Das Wachstum wurde nebst der Verschmelzung der CE plus GmbH im Jahr 2021 aufgrund der Akquisitionen von neuen Kundenprojekten, der Kapazitätserweiterung durch Neueinstellung von Mitarbeitern sowie durch gezielte Mitarbeiterentwicklung in den unterschiedlichen Geschäftsbereichen des Unternehmens generiert.

Die zehn größten Kunden des Unternehmens in der Berichtsperiode machen einen Anteil von ca. 44% des gesamten Umsatzes aus, was somit eine angemessene Diversifizierung darstellt.

Die Personalaufwendungen nebst sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersvorsorge und Unterstützung beliefen sich im Jahr 2022 auf 8.090 TEUR (Vorjahr: 8.092 TEUR). Auf Basis der Berechnungsgrundlage des § 267 Abs. 5 HGB beschäftigte das Unternehmen im Jahr 2022 94 Arbeitnehmer. Im Vorjahr beschäftigte das Unternehmen auf Basis derselben Berechnungsgrundlage 86 Arbeitnehmer. Dies entspricht einem Zuwachs von rund 9 % und ist der Expansion des Unternehmens geschuldet. Die Prognose der Personalaufwendungen i.H.v. 8.400 TEUR für das Jahr 2022 wurde tatsächlich leicht unterschritten. Die Ursache für die Unterschreitung der Prognose liegt vorrangig in der kostengünstigeren Neubesetzung von vakant gewordenen und neu geschaffenen Stellen.

Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen i.H.v. 34% ist im Wesentlichen auf Rekrutierungskosten von Personal, gestiegenen Reisekosten nach der Corona Pandemie, höheren Vermittlungsprovisionen für Kundenprojekt sowie auf gestiegene extern eingekaufte Fortbildungsaufwendungen im Bereich der Organisationsentwicklung zurückzuführen.

Die positive Entwicklung der regenold GmbH im Jahr 2022 führte zu einem Jahresergebnis von 2.979 TEUR (Vorjahr: 2.380 TEUR). Dies entspricht einem Wachstum von 25 %.

3.2 Vermögenslage des Unternehmens

Die Bilanzsumme hat sich von 8.004 TEUR im Vorjahr auf 11.863 TEUR im Jahr 2022 erhöht. Dies entspricht einer Veränderung von 3.859 TEUR und einem prozentualen Zuwachs von rund 48 %.

Das lang- und mittelfristig gebundene Vermögen der Gesellschaft belief sich zum Bilanzstichtag 31.12.2022 auf 1.644 TEUR (Vorjahr: 1.658 TEUR). Innerhalb des Anlagevermögens konnten im Geschäftsjahr 2022 Zugänge i. H. v. 260 TEUR und Abgänge i. H. v. 358 TEUR verzeichnet werden. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Bilanzstichtag beliefen sich auf 3.874 TEUR (Vorjahr: 3.628 TEUR). Dies entspricht einem Zuwachs von rund 7 %. Die liquiden Mittel der Gesellschaft erhöhten sich von 2.328 TEUR auf 6.079 TEUR was einem Zuwachs von rund 161 % entspricht.

3.3 Finanzlage des Unternehmens

Das Unternehmen verzeichnet einen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit i. H. v. +3.753 TEUR (Vorjahr +1.348 TEUR). Dies entspricht einem Zuwachs von +2.405 TEUR. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit hat sich von -1.097 TEUR auf 83 TEUR erhöht. Der Finanzmittelfonds per Stichtag 31.12.2022 betrug 6.079 TEUR (Vorjahr: 2.328 TEUR) und Bestand ausschließlich aus dem Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten. Der Anteil der Zahlungsmittel an der Bilanzsumme betrug rund 51 % (Vorjahr: rund 29 %).

Der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme beläuft sich auf rd. 74 %; die gesamten kurzfristigen Finanzierungsmittel beliefen sich auf 3.052 TEUR.

Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet Verbindlichkeiten innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen zu begleichen und Forderungen zeitnah zu vereinnahmen.

Für die Erfüllungen der finanziellen Verpflichtungen standen dem Unternehmen im Geschäftsjahr 2022 stets ausreichend eigene Mittel zur Verfügung. Das Unternehmen musste keine Kreditmittel in Anspruch nehmen. Im Rahmen der Investitionsplanung 2023 ist eine Aufnahme von Fremdkapital vorgesehen.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den finanziellen Steuerungsinstrumenten der Gesellschaft zählen Auswertungen zur Betrachtung der Unternehmenslage wie die betriebswirtschaftlichen Auswertungen oder die Unternehmensbilanz inkl. etwaiger Vorperioden- oder Planperiodenvergleiche. Wesentliche Steuerungsgrößen auf der Gesamtebene sind das Rohergebnis, der Personalaufwand und der Jahresüberschuss.

Die laufenden Kunden- und Entwicklungsprojekte werden fortlaufend sowohl auf Projekt- als auch auf Mitarbeiterebene anhand der Kennzahlen der Produktivität, Rentabilität und Wirtschaftlichkeit beurteilt und überwacht. Der Anteil zwischen erfassten und fakturierten Stunden soll eine Zielvorgabe nicht unterschreiten. Der Anteil der gebuchten Stunden auf Kunden- und Entwicklungsprojekten wird ebenfalls fortlaufend überwacht.

5. Gesamtaussage

Unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage schätzen wir als sehr gut ein. Das Rohergebnis und der Jahresüberschuss entwickelten sich positiver, als es unsere Planungen und Vorgaben vorsahen.

Das im Vorjahr prognostizierte Rohergebnis (Gesamtleistung ./. Materialaufwand) wurde durch die positive Auftragsentwicklung übertroffen.

Der im Vorjahr prognostizierte Personalaufwand i.H.v. 8.400 TEUR wurde aufgrund der kostengünstigeren Neubesetzung von vakant gewordenen und neu geschaffenen Stellen leicht unterschritten, was sich positiv auf die Ertragslage ausgewirkt hat.

III. Prognosebericht

Aus einer gesamtwirtschaftlichen Perspektive gibt es positive Markttrends, die die regenold GmbH in Ihrem Marktumfeld im Jahr 2023 betreffen werden.

Die regenold GmbH geht davon aus, dass Pharmaunternehmen sich weiter auf Kostensenkungen fokussieren werden. Des Weiteren ist davon auszugehen, dass aufgrund der seit Jahren fortschreitenden Regulierung und Ausweitung der Dokumentationspflichten eine zunehmende Anzahl von Unternehmen versuchen wird, bestehende interne Tätigkeiten und Prozesse an externe Dienstleister auszulagern, um Skaleneffekte dieser Dienstleister zu nutzen, Fixkosten zu reduzieren und finanzielle Risiken zu minimieren.

Positive Impulse könnten sich auch aus der Erschließung neuer Märkte in Europa ergeben.

Die regenold GmbH geht davon aus, dass sich die Gesellschaft auch in den nächsten Jahren positiv entwickeln wird.

Für das Geschäftsjahr 2023 gehen wir von folgenden Prognosen aus:

Gemäß unserer Planung sinkt das Rohergebnis aufgrund Investitionen in ein internes Entwicklungsprojekt im Rahmen der Organisationsentwicklung und der damit verbundenen Bindung von internen Ressourcen bei gleichzeitiger Erhöhung der Fremdvergabe von Aufträgen an unsere Netzwerkpartner. Die Personalaufwendungen steigen aufgrund der weiteren Expansionsstrategie des Unternehmens. Die Erhöhung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultiert maßgeblich durch weitere Investitionen im Rahmen der Gewinnung von neuen Fachkräften durch Personalvermittlung sowie gezieltem Coaching bzgl. der Implementierung des Organisationsentwicklungsprojektes.

IV. Chancen- und Risikobericht

Als international ausgerichtetes und tätiges Unternehmen sieht sich die regenold GmbH regelmäßig mit Risiken und Chancen konfrontiert. Unser Ziel ist es, Risiken nur dann einzugehen, wenn durch die damit verbundenen Chancen ein angemessener Beitrag zum Unternehmenswert erwartet und eine Bestandsgefährdung mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden kann. Generell definieren wir Risiken und Chancen als mögliche Abweichung vom geplanten Ergebnis.

1. Risikobericht Marktrisiken

Auch in der Pharmabranche geht der Trend zu bevorzugten Lieferantenbeziehungen. Die regenold GmbH versucht nach Möglichkeit, mehrjährige Dienstleistungsverträge abzuschließen und langfristige, vertrauensvolle Kooperationsbeziehungen zum Auftraggeber aufzubauen, woraus sich zumeist regelmäßige Folgeaufträge ergeben. Dem zunehmenden Kostendruck auf Seiten der Auftraggeber begegnet die regenold mit der Schaffung von Digitalisierungs- und Automatisierungsmöglichkeiten.

Politische Risiken

Die regenold GmbH ist von allen geopolitischen Spannungen wie der Eskalation des russisch-ukrainischen Konflikts, der Erhöhung des militärischen Drucks durch China sowohl auf Taiwan als auch im Südchinesischen Meer nicht unmittelbar betroffen. Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass diese auf Rohstoffmärkte der Kunden von regenold Auswirkungen haben, die deren Geschäftsvolumen mit dann negativen Auswirkungen für die regenold betreffen.

Fachkräftemangel und personelle Risiken

Die Mitarbeiter sind der Garant für den Unternehmenserfolg und steuern diesen durch Ihre tägliche Arbeit. Aus diesem Grund sind qualifizierte, motivierte und engagierte Mitarbeiter die entscheidende Voraussetzung, dass die Gesellschaft erfolgreich ist. Eine wettbewerbsfähige Vergütung sowie umfangreiche Weiterbildungs- und Entwicklungsmöglichkeiten sind wichtige Bestandteile der Personalpolitik der regenold GmbH. Das derzeit größte Einzelrisiko stellt die Gewinnung und das Halten von qualifizierten Fach- und Führungskräften dar, um das geplante Wachstum auch in den nächsten Jahren zu erreichen. Hier werden alle Anstrengungen unternommen, um auch in Zukunft ein attraktiver Arbeitgeber zu sein. Regenold bietet flexible Arbeitszeitmodelle auf Vertrauensarbeitszeitbasis an, durch die sich die Vereinbarkeit von Beruf und Familie realisieren lässt und die Work-Life-Balance gefördert wird.

IT- und Datenschutzbezogene Risiken

Die regenold GmbH verwendet zur Erfüllung Ihrer täglichen Arbeit eine Vielzahl von IT-Systemen. Deren Nichtverfügbarkeit, die Verletzung der Vertraulichkeit oder die Manipulation von Daten bei kritischen IT-Systemen und -Anwendungen können eine direkte Auswirkung auf die Unternehmensprozesse haben. Um derartige Risiken zu minimieren, verfügt die regenold GmbH über valide Verfahren und Systeme zur Gewährleistung der IT-Sicherheit. Dazu gehören stabile IT-Systeme, Back-up-Verfahren, Viren- und Zugangsschutz sowie Verschlüsselungssysteme. Die im Einsatz befindlichen Systeme zur Informationssicherheit werden permanent validiert und fortlaufend auf einem aktuellen Stand gehalten. Zudem werden unsere Mitarbeiter regelmäßig im Informations- und Datenschutz geschult. Somit wird bei regenold mit künftig steigenden Investitionen in diesem Bereich gerechnet. Gleiches wird künftig auch für die Einhaltung aller Datenschutzrechtlichen Vorschriften gelten.

2. Chancenbericht

Die regenold GmbH geht davon aus, von der zunehmenden Auslagerung von Dienstleistungen in der Pharmaindustrie sowie der stetigen Digitalisierung in der Branche zu profitieren. Gründe dafür sind die konsequente Internationalisierung des Unternehmens, der Fokus auf spezielle Dienstleistungen sowie Qualität, Know-how, Flexibilität und Automatisierung. Bedingt durch viele langjährige partnerschaftliche Zusammenarbeiten konnten viele neue Geschäftskontakte auch über Empfehlungsgeschäfte generiert werden. Damit ist es möglich, sich von konkurrierenden Anbietern abzugrenzen. Auch gestaltet die Gesellschaft ihre Unternehmensentwicklung aktiv durch Zukäufe, um den Outsourcing-Bestrebungen, insbesondere der großen Pharma-Konzerne, gerecht zu werden.

Im Rahmen eines "Future Preparation - Succession and transition process" wurde im Jahr 2019 der Grundstein für den Prozess des Generationswechsels innerhalb der Geschäftsführung der regenold GmbH vom Inhaber der Gesellschaft gestartet; der Prozess ist auf 10 Jahre ausgelegt. Hierin wird die Chance gesehen, eine nachhaltige, kontinuierliche Unternehmenspolitik zu sichern.

Die Wachstumsstrategie blieb im Jahr 2022 unverändert gegenüber dem Vorjahr und stützt sich vornehmlich auf dem Prinzip der Geschäftsneuaktivierung sowie der Pflege und Intensivierung der bestehenden Kundenbeziehungen. Des Weiteren schreitet der zunehmende Regulierungsdruck bei unseren Kunden, sowohl im Arzneimittel- und Medizinprodukte-Bereich als auch im Bereich der künstlichen Intelligenz, stetig voran und generiert weiteres langfristiges Dienstleistungsgeschäft für unser Unternehmen.

1 Vgl. Statista (2022): Wirtschaftssektoren in Deutschland 2022

2 Vgl. Statista (2023): Umsatz auf dem Pharmamarkt in Deutschland | Statista

3 Vgl. Statista (2024): Globale Pharmaindustrie | Statista

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Ergebnisverwendung

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist im Handelsregister beim Amtsgericht Freiburg, Nr. HRB 300533 unter der Firma regenold GmbH eingetragen. Der Sitz der Gesellschaft ist in Badenweiler.

Der Jahresabschluss der regenold GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes für Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) gegliedert.

B. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss der regenold GmbH wurde nach den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Bei den Bilanzposten wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Anlagevermögen

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterliegen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern wurden mit 3 - 5 Jahren angesetzt.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, sofern deren Nutzung zeitlich begrenzt ist, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen bewertet. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern wurden mit 3 - 99 Jahren angesetzt.

Bei der Ermittlung der Herstellungskosten werden neben den Einzelkosten auch angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie der Werteverzehr des Anlagevermögens (soweit durch die Fertigung veranlasst) berücksichtigt.

Bewegliche Vermögensgegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von Euro 800,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Der Abgang dieser Vermögensgegenstände wird im Zugangsjahr unterstellt.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bewertet.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, sofern die beizulegenden Werte am Abschlussstichtag die Anschaffungs- oder Herstellungskosten unterschreiten und die Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist.

Finanzanlagen, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Altersversorgungsverpflichtungen dienen, werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und mit den Rückstellungen für Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen saldiert.

Ein daraus verbleibender aktiver Saldo wird in der Bilanz gesondert als "Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung" ausgewiesen.

Umlaufvermögen

Unfertige Erzeugnisse und Leistungen wurden entsprechend ihrem Fertigstellungsgrad mit den Herstellungskosten bewertet. Anteilige Gemeinkosten wurden in zulässigem Umfang aktiviert.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennbetrag angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos bei den Forderungen aus Lieferungen wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden zum jeweiligen Tageskurs eingebucht. Vermögensgegenstände in Fremdwährung deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden am Bilanzstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet. In den übrigen Fällen werden nur etwaige Kursverluste am Bilanzstichtag berücksichtigt.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert angesetzt.

Passivposten

Für ungewisse Verbindlichkeiten aus Pensionsverpflichtungen wurde eine Rückstellung gebildet. Die Pensionsrückstellung wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Anwendung der Projected Unit Credit-Methode bewertet.

Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet. Bei einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden künftige Preis- und Kostensteigerungen in Höhe der allgemeinen Inflationsrate berücksichtigt und eine Abzinsung auf den Bilanzstichtag vorgenommen.

Als Abzinsungssätze werden die den Restlaufzeiten der Rückstellungen entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre verwendet, wie sie von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung monatlich festgestellt und bekannt gemacht werden.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden zum jeweiligen Tageskurs eingebucht. Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden am Bilanzstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet. In den übrigen Fällen werden nur etwaige Kursverluste am Bilanzstichtag berücksichtigt.

C. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens im Jahr 2022 ist aus dem nachfolgendem Anlagespiegel zu entnehmen.

1) Abschreibungen des Geschäftsjahres

2) Zugang im Rahmen der Betriebsprüfung 2017 - 2019

Im Geschäftsjahr 2022 Fremdkapitalzinsen bei den Herstellkosten in folgendem Umfang einbezogen:

Die Gesellschaft hält folgende Beteiligungen i.S.d. § 271 Abs. 1 HGB:

Eigenkapital

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Gewinnverwendung aufgestellt. Der Bilanzgewinn enthält einen Gewinnvortrag von Euro 3.400.485,57 (Vorjahr: Euro 1.075.333,15).

Aus der Bewertung von zu saldierendem Vermögen im Zusammenhang mit Pensionszusagen zum Zeitwert ergibt sich gemäß § 268 Abs. 8 HGB ein nicht zur Ausschüttung verfügbarer Betrag von Euro 189.363,57.

Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden nach den anerkannten versicherungsmathematischen Grundsätzen mittels PUC-Methode errechnet. Als Finanzierungsbeginnalter wird das versicherungsmathematische Alter der Versorgungsberechtigten zu Beginn des Wirtschaftsjahres des Unternehmenseintritts angesetzt. Die Richttafeln 2018G von Klaus Heubeck wurden als biometrische Rechnungsgrundlagen zugrunde gelegt. Der Gehaltstrend wurde mit 2,5 % p.a., der Rententrend mit 2,0 % p.a. berücksichtigt.

Die Rückstellung wurde nach § 253 (2) S. 2 HGB bewertet. Dabei wurde im Berichtsjahr ein durchschnittlicher Marktzinssatz von 1,78 % zugrunde gelegt, der dem bei der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung veröffentlichten Abzinsungszinssatz bei einer pauschalen Restlaufzeit von 15 Jahren entspricht.

Der bei der Bewertung der Pensionsrückstellungen zugrunde gelegte durchschnittliche Marktzinssatz wurde gemäß der gesetzlichen Regelung aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt.

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Jahren beträgt Euro 78.586,00.

Die Verpflichtungen aus Pensionszusagen sind teilweise durch Rückdeckungsversicherungsansprüche gedeckt, die dem Zugriff aller Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtung dienen. Die Rückdeckungsversicherungsansprüche wurden im Geschäftsjahr gemäß § 246 (2) S. 2 HGB mit den entsprechenden Verpflichtungen verrechnet.

Die Anschaffungskosten der verrechneten Vermögensgegenstände betragen Euro 1.165.001,13.

Verbindlichkeiten

Die nachfolgende Darstellung zeigt Restlaufzeiten und Sicherungsrechte der in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten.

^*) Bei den Angaben in Klammern handelt es sich um Vorjahresbeträge.

^**) Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind ggf. durch Eigentumsvorbehalte gesichert.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sind in der Bilanz nicht gesondert ausgewiesen. Bei dem in der Bilanz ausgewiesenen Posten Verbindlichkeiten handelt es sich in Höhe von Euro 366,57 (Vorjahr: Euro 92,52) zugleich um eine Verbindlichkeit an Gesellschafter im Sinne des § 42 Abs. 3 GmbHG.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen folgende sonstige finanzielle Verpflichtungen:

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gesellschaft macht hinsichtlich der Aufgliederung der Umsatzerlöse nach § 285 Nr. 4 HGB von der Schutzklausel (§ 286 Abs. 2 HGB) Gebrauch.

Im Zusammenhang mit nach § 246 Abs. 2 HGB zu verrechnenden Vermögensgegenständen und Schulden (Pensionsrückstellung) entstanden nachfolgende Aufwendungen und Erträge, die saldiert im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen ausgewiesen werden:

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Abzinsungssatzes, Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens und laufende Erträge des Deckungsvermögens wurden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Unter dem Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Euro 23.991,00 aus der Abzinsung von Rückstellungen ausgewiesen.

Unter dem Posten sonstige betriebliche Erträge sind Euro 44.738,00 (Vorjahr: Euro 41.986,03) aus der Währungsumrechnung ausgewiesen.

Unter dem Posten sonstige betriebliche Aufwendungen sind Euro 11.714,75 (Vorjahr: Euro 5.858,50) aus der Währungsumrechnung ausgewiesen.

E. Sonstige Angaben

Gesetzliche Vertreter waren im Geschäftsjahr 2022:

Herr Oskar Wladyslaw Sariusz Malecki, Ökonom (bis 30.01.2023)

Herr Dr. Klaus Blüml, Pharmazeut/Apotheker (bis 09.02.2023)

Herr Marcel Wöllbrink, Chemiker/Mikrobiologe

Mit Wirkung ab 10. Februar 2023 wurde Herr Dr. Jürgen Regenold, hauptamtlich Geschäftsführer der regenold GmbH, zum gesetzlichen Vertreter bestellt

Mit Wirkung zum 01. September 2023 wurden zu gesetzlichen Vertretern bestellt:

Dr. Maximilian Regenold, Pharmazeut/Apotheker

Luisa Regenold, Pharmazeutin/Apothekerin (bis 07.12.2023)

Die Bezüge der Geschäftsführer der regenold GmbH betrugen insgesamt 474.191,76 Euro .

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 18.04.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

an die regenold GmbH, Badenweiler

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der regenold GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der regenold GmbH für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31.12.2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 III 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitgehend beschrieben.

Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, plane und führe Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteile ich die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteile ich den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

• führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteile die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.