ESCADA SELiquidiert

ESCADA SE

Aschheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bericht des Verwaltungsrates für das Geschäftsjahr 2016

der ESCADA SE

Der Verwaltungsrat der ESCADA SE (nachfolgend die "Gesellschaft") setzte sich im Geschäftsjahr 2016 wie folgt zusammen:

A. RECHENSCHAFTSBERICHT

Der Verwaltungsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben wahrgenommen.

Frau Megha Mittal ist mit Wirkung zum 20. Sept. 2016 von ihrem Amt als geschäftsführende Direktorin der Gesellschaft zurückgetreten. Der Verwaltungsrat hat den Rücktritt von Frau Mittal in seiner Sitzung vom 7. Sept. 2016 zur Kenntnis genommen und Frau Mittal seinen Dank für ihre erfolgreiche Tätigkeit ausgesprochen.

In der Sitzung des Verwaltungsrates vom 7. Sept. 2016 wurde Frau Iris Epple-Righi mit Wirkung zum 20. Sept. zur Geschäftsführenden Direktorin der Gesellschaft bestellt.

Der Verwaltungsrat befasste sich im Berichtsjahr 2016 in seinen Sitzungen am 9. März, am 14. Juni, am 7. Sept. und am 9. Nov. 2016 umfassend mit der operativen sowie strategischen Entwicklung der Gesellschaft und der Gruppe im Geschäftsjahr 2016. Die Erforderlichkeit der Bildung von Ausschüssen des Verwaltungsrates wurde regelmäßig vom Verwaltungsrat geprüft. Eine Einrichtung von Ausschüssen war im Berichtszeitraum aber nicht erforderlich.

Zur Diskussion und Entscheidung standen zahlreiche Sachthemen sowie Maßnahmen der geschäftsführenden Direktoren, insbesondere solche, die der Zustimmung gemäß der Geschäftsordnung bedurften. Solche Sachverhalte sowie grundsätzliche strategische Fragen wurden besonders ausführlich behandelt.

Alle Verwaltungsratssitzungen waren gekennzeichnet durch einen intensiven und offenen Austausch der Verwaltungsratsmitglieder untereinander und mit den geschäftsführenden Direktoren zur Lage des Unternehmens.

Neben der Zusammenarbeit wegen besonderer Geschäftsführungsaufgaben haben die geschäftsführenden Direktoren den Verwaltungsrat regelmäßig und umfassend durch Berichte und Ergebnisrechnungen informiert. Diese haben auf den Verwaltungsratssitzungen ausführlich die wirtschaftliche Lage, die Entwicklung, die Geschäftspolitik, die Unternehmensplanung sowie alle bedeutsamen Geschäfte und Maßnahmen dargelegt. Der Verwaltungsrat hat alle Berichte mit den geschäftsführenden Direktoren beraten, die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Entscheidungen getroffen und die Leitlinien der Unternehmensführung festgelegt.

Zu besonderen Geschäftsvorgängen wurde der Verwaltungsrat auch zwischen den Sitzungen umfassend in Kenntnis gesetzt und bei gebotenen Einzelfällen in Abstimmung mit dem Verwaltungsratsvorsitzenden um schriftliche Beschlussfassung gebeten. Darüber hinaus informierte der Vorsitzende der geschäftsführenden Direktoren die Verwaltungsratsvorsitzende in regelmäßigen Gesprächen zu allen wichtigen Entwicklungen und anstehenden Entscheidungen.

Die geschäftsführenden Direktoren sind ihren Informationspflichten gegenüber dem Verwaltungsrat vollständig und zeitgerecht nachgekommen und haben mit dem Verwaltungsrat insbesondere im Bereich der nach Satzung bzw. Geschäftsordnung genehmigungspflichtigen Geschäfte eng zusammengearbeitet. Der Verwaltungsrat ist - nach entsprechender Erörterung mit dem Abschlussprüfer - von der Rechtsmäßigkeit der laufenden Geschäftsführung durch die geschäftsführenden Direktoren überzeugt. Weiter hat der Verwaltungsrat mit den geschäftsführenden Direktoren die Organisation und der Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung durch die geschäftsführenden Direktoren überzeugt.

Der Verwaltungsrat der ESCADA SE hat zudem mit den geschäftsführenden Direktoren erörtert, weiterhin eine strikte Kostenkontrolle beizubehalten und gleichzeitig Ertragspotentiale zu heben.

B. ABSCHLUSSPRÜFUNG

Die Hauptversammlung hat am 23. Oktober 2017 die Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 201 6 bestellt.

Der Abschlussprüfer hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 und den Lagebericht sowie den Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 HGB i.V.m. § 49 SEAG der ESCADA SE geprüft und am 21. Sept. 2018 mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Der Verwaltungsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht sowie den Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 HGB i.V.m. § 49 SEAG sowie den Prüfungsbericht des Abschlussprüfers seinerseits eigenständig geprüft und sich auf der Basis seiner eigenen Prüfung nach Gespräch und Diskussion mit den geschäftsführenden Direktoren dem Ergebnis des Abschlussprüfers angeschlossen. Einwendungen waren nicht zu erheben.

Der Verwaltungsrat hat am 14. Nov. 2018 beschlossen, von seinem Recht gemäß § 47 Abs. 5 SEAG Gebrauch zu machen und den Jahresabschluss der Hauptversammlung zur Billigung (Feststellung) vorzulegen.

Der Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass die Dividenden- und Bilanzpolitik für die Vorsorge der Gesellschaft unter Berücksichtigung der Interessen der Alleinaktionärin richtig ist.

Der Verwaltungsrat hat daher dem Vorschlag der geschäftsführenden Direktoren, den nach Abschluss des Geschäftsjahres 2016 entstandenen Jahresfehlbetrag der Gesellschaft in Höhe von k€ 7.803 auf neue Rechnung vorzutragen, einstimmig zugestimmt.

Der Verwaltungsrat dankt den geschäftsführenden Direktoren sowie allen Mitarbeitern der Gesellschaft für die im Berichtsjahr geleistete Arbeit.