InfoGate Information Systems GmbHLiquidiert

Flughafen München Gesellschaft mit beschränkter Haftung

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Inhaltsverzeichnis

A. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

B. Konzern-Gesamtergebnisrechnung

C. Konzernbilanz

D. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

E. Konzern-Kapitalflussrechnung

F. Konzernanhang

I. Unternehmen

II. Grundsätze der Aufstellung des Konzernabschlusses

1. Grundlagen der Abschlusserstellung

2. Neue beziehungsweise überarbeitete Rechnungslegungsvorschriften

a) Erstmals angewandte neue Vorschriften

b) Noch nicht angewandte neue Vorschriften

III. Konsolidierungskreis

1. Tochterunternehmen

a) Änderungen der Beteiligungsquote des Konzerns an Tochterunternehmen

b) Erwerb von Tochterunternehmen

2. Assoziierte Unternehmen

3. Gemeinschaftliche Tätigkeiten

4. Fremdwährung

5. Zusammensetzung des Konsolidierungskreises

a) Tochterunternehmen

b) Assoziierte und nicht einbezogene Unternehmen

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Sachanlagevermögen

2. Immaterielle Vermögenswerte

a) Erworbene immaterielle Vermögenswerte

b) Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

c) Emissionsrechte

3. Fremdkapitalkosten

4. Wertminderungstest

5. Langfristige Vermögenswerte, die zur Veräußerung gehalten werden

6. Zuwendungen der öffentlichen Hand

7. Immobilien, die als Finanzinvestition gehalten werden

8. Leasingverhältnisse

9. Finanzinstrumente

a) Ansatz und Erstbewertung

b) Klassifizierung und Folgebewertung

c) Bewertungskategorien

d) Ausbuchung

e) Saldierung

f) Wertminderungen - erwartete Kreditausfälle

g) Derivate in Sicherungsbeziehungen

10. Vorräte

11. Forderungen und Vertragliche Vermögenswerte

a) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

b) Vertragliche Vermögenswerte

12. Flüssige Mittel

13. Sonstige Vermögenswerte und abgegrenzte Aufwendungen

14. Eigenkapital

a) Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital

b) Personengesellschaften

15. Verbindlichkeiten und Vertragliche Verbindlichkeiten

a) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

b) Vertragliche Verbindlichkeiten

16. Tatsächliche und latente Ertragsteueransprüche und -schulden

17. Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer

a) Verpflichtungen aus Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

b) Verpflichtungen aus Leistungen anlässlich der Beendigung von Arbeitsverhältnissen

c) Verpflichtungen aus sonstigen langfristigen Leistungen an Arbeitnehmer

18. Sonstige Rückstellungen

19. Umsatzerlöse

a) Umsatzerlöse aus Flughafenentgelten

b) Umsatzerlöse aus Einzelhandel

c) Umsatzerlöse aus Abfertigungsdiensten

d) Umsatzerlöse aus Gastronomie und Hotel

e) Umsatzerlöse aus Parken

f) Übrige Umsatzerlöse

20. Beteiligungs- und Zinserträge

21. Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts

a) Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert

b) Angabe des beizulegenden Zeitwerts

V. Annahmen und Schätzungen mit wesentlichem Einfluss auf den Konzernabschluss...

1. Beherrschung ohne Stimmrechtsmehrheit

2. Buchwert bestimmter Vermögenswerte und Schulden

VI. Erläuterungen zum Jahresergebnis

1. Umsatzerlöse

a) Umsatzerlöse nach IFRS 15

b) Leasing nach IFRS 16

2. Aktivierte Eigenleistungen

3. Sonstige Erträge

4. Materialaufwand

5. Personalaufwand

6. Sonstige Aufwendungen

7. Abschreibungen

8. Finanzergebnis

9. Ertragsteuern

VII. Erläuterungen zur Bilanz

1. Immaterielle Vermögenswerte

2. Selbstgenutzte Sachanlagen

3. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

4. Beteiligungen

a) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

b) Beteiligungen an gemeinschaftlichen Tätigkeiten

5. Langfristige finanzielle Vermögenswerte

6. Latente Ertragsteuern

7. Vorratsvermögen

8. Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte

a) Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragliche Vermögenswerte

b) Kurzfristige sonstige Forderungen

c) Kurzfristiges sonstiges Finanzvermögen

9. Sonstige Vermögenswerte

10. Flüssige Mittel

11. Vermögenswerte mit Veräußerungsabsicht

12. Eigenkapital

13. Kapitalmanagement

a) Verschuldung

b) Ertragskraft

14. Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften

15. Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten

a) Langfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

b) Langfristige sonstige Verbindlichkeiten

c) Finanzschulden aus Darlehen

d) Langfristige Finanzschulden aus Leasingverhältnissen

e) Langfristige derivative Finanzschulden

16. Derivative Finanzinstrumente und Sicherungsbeziehungen

a) Sicherungsbeziehungen von Zahlungsmittelströmen

b) Nicht bilanzierte Sicherungsbeziehungen

17. Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer

a) Verpflichtungen aus Pensionszusagen

b) Verpflichtungen aus medizinischen Versorgungsleistungen

c) Altersversorgung über die Zusatzversorgungskasse bayerischer Gemeinden

18. Sonstige Rückstellungen

19. Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten

a) Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten

b) Finanzschulden gegenüber Gesellschaftern

c) Kurzfristige Finanzschulden aus Leasingverhältnissen

20. Sonstige Schulden

21. Eventualschulden

22. Betriebsgenehmigung

23. Vertragliche Vermögenswerte und Vertragliche Verbindlichkeiten

a) Vertragssalden

b) Angaben zu wesentlichen Änderungen

c) Verbleibende Leistungsverpflichtungen

VIII. Finanzrisikomanagement

1. Marktrisiko

a) Zinsrisiko

b) Fremdwährungsrisiko

2. Kreditrisiko

3. Liquiditätsrisiko

IX. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

X. Erläuterungen zu Geschäften mit nahestehenden Unternehmen und Personen

1. Geschäfte mit Behörden

2. Geschäfte mit Unternehmen der öffentlichen Hand

3. Geschäfte mit assoziierten Unternehmen und Unternehmen, die wegen Wesentlichkeit nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen wurden

4. Geschäfte mit nahestehenden Personen

XI. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

A. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

B. Konzern-Gesamtergebnisrechnung

C. Konzernbilanz

D. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

E. Konzern-Kapitalflussrechnung

F. Konzernanhang

I. Unternehmen

1 Bei dem vorliegenden Bericht handelt es sich um den Konzernabschluss der Flughafen München GmbH, München (die Unternehmen im Konsolidierungskreis der Flughafen München GmbH werden im Folgenden als Flughafen München bezeichnet).

2 Die Flughafen München GmbH und ihre Tochterunternehmen betreiben den Flughafen in München und die dazugehörigen Nebengeschäfte.

3 Die Gesellschaft hat ihren Firmensitz in der Nordallee 25, 85356 München, Bundesrepublik Deutschland. Sie wird im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 5448 geführt. Die Geschäftsanteile der Flughafen München GmbH werden vom Freistaat Bayern, von der Bundesrepublik Deutschland und der Landeshauptstadt München gehalten.

4 Die Flughafen München GmbH ist oberstes Mutterunternehmen aller in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften.

5 Per 31. Dezember 2021 hat die Gesellschaft keine Wertpapiere im Sinne des § 2 Abs. 1 Nr. 1 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) ausgegeben, die an organisierten Märkten gemäß § 2 Abs. 5 WpHG gehandelt werden.

6 Die Geschäftsführung der Flughafen München GmbH hat den Konzernabschluss am 8. April 2022 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prüfen und zu erklären, ob er den Konzernabschluss billigt.

II. Grundsätze der Aufstellung des Konzernabschlusses

7 Im Folgenden werden die bei der Aufstellung dieses Konzernabschlusses beachteten Grundsätze dargestellt. Sie wurden in allen dargestellten Geschäftsperioden stetig angewandt.

8 Berichtswährung ist der Euro. Soweit nicht anders gekennzeichnet, erfolgt die Angabe aller Beträge in Tausend Euro (TEUR). Aus rechnerischen Gründen können Rundungsdifferenzen auftreten.

1. Grundlagen der Abschlusserstellung

9 Die Flughafen München GmbH stellt gemäß § 315e Abs. 3 HGB freiwillig einen Konzernabschluss nach international anerkannten Rechnungslegungsstandards auf. Dabei wendet die Gesellschaft die vom International Accounting Standards Board (IASB) und vom International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC) veröffentlichten Rechnungslegungsstandards (IAS/IFRS) und Interpretationen (SIC/IFRIC) in der in europäisches Recht übernommenen Fassung vollständig und uneingeschränkt an. Darüber hinaus werden die Regelungen des § 315e Abs. 3 Satz 2 i.V.m. Abs. 1 HGB beachtet.

10 Der Konzernabschluss ist mit Ausnahme bestimmter Posten, wie zum Beispiel zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswerte, derivativer Finanzschulden oder abgesicherter Grundgeschäfte sowie Pensionen und ähnlicher Verpflichtungen, nach dem historischen Anschaffungs- oder Herstellungskostenprinzip aufgestellt.

11 Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

12 Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

13 Die Aufstellung eines Abschlusses nach den IFRS erfolgt unter Verwendung von Ermessensentscheidungen und von Einschätzungen durch die Geschäftsführung. Ermessensentscheidungen und Schätzungen zur Bilanzierung bestimmter Sachverhalte können wesentliche Auswirkungen auf die Gesamtaussage des Konzernabschlusses haben. Daher werden Sachverhalte, deren Bilanzierung auf Ermessensentscheidungen und Schätzungen mit wesentlicher Auswirkung auf den Abschluss beruht, in Kapitel F.V. gesondert dargestellt.

2. Neue beziehungsweise überarbeitete Rechnungslegungsvorschriften

a) Erstmals angewandte neue Vorschriften

14 Im Geschäftsjahr 2021 hat der Flughafen München keine neuen Rechnungslegungsvorschriften erstmalig angewandt.

b) Noch nicht angewandte neue Vorschriften

15 Bis zum Datum der Aufstellung des vorliegenden Abschlusses wurden eine Vielzahl neuer IFRS und IFRIC sowie Änderungen und Ergänzungen zu bestehenden IAS/IFRS und SIC/IFRIC veröffentlicht, deren erstmalige Anwendung erst nach dem Bilanzstichtag vorgeschrieben beziehungsweise erlaubt ist. Hierbei handelt es sich um Änderungen an IFRS 3 (Verweis auf das Rahmenkonzept), IFRS 17 (Versicherungsverträge), Änderungen an IAS 1 (Angaben von wesentlichen Rechnungslegungsmethoden), Änderungen an IAS 8 (Änderungen von Schätzungen), Änderungen an IAS 16 (Erzielung von Erlösen, bevor sich ein Vermögenswert in seinem betriebsbereiten Zustand befindet), Änderungen an IAS 37 (Belastende Verträge - Kosten der Vertragserfüllung) und Jährliches Verbesserungsverfahren (2018 - 2020) (Änderungen an IFRS 1, IFRS 9 und IAS 41), die durch die Europäische Union übernommen worden sind.

16 Zudem hat das IASB und IFRS Interpretations Committee weitere Standards und Interpretationen verabschiedet, die für das Geschäftsjahr 2021 noch nicht verpflichtend anzuwenden sind und bisher kein EU-Endorsement erfolgt ist. Hierzu zählen Änderungen an IAS 1 (Einstufung von Verbindlichkeiten als kurz- beziehungsweise langfristig) und Änderungen an IAS 12 (latente Steuern auf Vermögenswerte und Schulden aus einer einzigen Transaktion).

17 Der Flughafen München geht davon aus, dass sich aus der erstmaligen Anwendung dieser Vorschriften keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben werden.

III. Konsolidierungskreis

1. Tochterunternehmen

18 Tochterunternehmen sind alle Unternehmen, die von der Flughafen München GmbH direkt oder indirekt beherrscht werden.

19 Eine Beherrschung liegt vor, wenn ein Unternehmen variable Rückflüsse aus seinem Engagement bei einem anderen Unternehmen bezieht, Entscheidungsgewalt über die wesentlichen Geschäftsaktivitäten dieses Unternehmens besitzt und diese Entscheidungsgewalt dazu nutzen kann, die variablen Rückflüsse zu beeinflussen.

20 Die in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse der Flughafen München GmbH und der Tochterunternehmen werden auf den gleichen Abschlussstichtag aufgestellt.

21 Die in Kapitel F.IV. dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden von allen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen angewandt.

22 Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen werden bei der Aufstellung des Konzernabschlusses durch Addition gleichartiger Posten zusammengefasst.

23 Im Rahmen der Kapitalkonsolidierung werden die Buchwerte der Beteiligungen des Mutterunternehmens gegen das dem Mutterunternehmen zuzurechnende anteilige Eigenkapital verrechnet.

24 Anteile nicht beherrschender Gesellschafter am Nettovermögen konsolidierter Tochterunternehmen werden ebenso wie der Anteil dieser Gesellschafter am Gesamtergebnis getrennt erfasst und ausgewiesen.

25 Eliminiert werden darüber hinaus konzerninterne Geschäftsvorfälle, Salden, Aufwendungen und Erträge sowie Gewinne und Verluste aus Transaktionen zwischen den vollkonsolidierten Unternehmen.

26 Transaktionen mit Anteilen an Tochterunternehmen werden als Geschäfte unter Anteilseignern bilanziert, sofern sie nicht zur Begründung oder zum Verlust der Beherrschung des Tochterunternehmens führen.

a) Änderungen der Beteiligungsquote des Konzerns an Tochterunternehmen

27 Änderungen der Beteiligungsquoten des Konzerns an Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung über dieses Tochterunternehmen führen, werden als Eigenkapitaltransaktion bilanziert. Die Buchwerte der vom Konzern gehaltenen Anteile und der nicht beherrschenden Anteile werden so angepasst, dass sie die Änderungen der an den Tochterunternehmen bestehenden Anteilsquoten widerspiegeln. Jede Differenz zwischen dem Betrag, um den die nicht beherrschenden Anteile angepasst werden, und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst und den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zugerechnet.

28 Verliert der Konzern die Beherrschung über ein Tochterunternehmen, wird der Entkonsolidierungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam erfasst.

29 Alle im Zusammenhang mit diesem Tochterunternehmen im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge werden so bilanziert, wie dies bei einem Verkauf der Vermögenswerte erfolgen würde.

30 Sofern der Konzern Anteile an dem bisherigen Tochterunternehmen zurückbehält, werden diese mit dem zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung festgestellten beizulegenden Zeitwert angesetzt. Die Folgebewertung der Anteile erfolgt ebenfalls zum beizulegenden Zeitwert, abhängig vom Grad der Beherrschung in der Folge gemäß IFRS 9 Finanzinstrumente: Ansatz, Bewertung und Klassifizierung oder nach den Vorschriften für assoziierte oder Gemeinschaftsunternehmen.

b) Erwerb von Tochterunternehmen

31 Der Erwerb von Tochterunternehmen wird nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die bei einem Unternehmenszusammenschluss übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser bestimmt sich aus dem Saldo der zum Erwerbszeitpunkt beizulegenden Zeitwerte der übertragenen Vermögenswerte, der übernommenen Schulden und der vom Konzern emittierten Eigenkapitalinstrumente im Austausch gegen die Beherrschung des erworbenen Unternehmens. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Transaktionskosten werden bei ihrem Anfall erfolgswirksam erfasst.

32 Die erworbenen Vermögenswerte und Schulden werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten bewertet. Hierzu gelten folgende Ausnahmen:

33 Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich als Überschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen und dem beizulegenden Zeitwert des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils an dem erworbenen Unternehmen (sofern gegeben) über den Saldo der zum Erwerbszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwerte der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und der übernommenen Schulden. Für den Fall, dass sich - auch nach nochmaliger Beurteilung - ein negativer Unterschiedsbetrag ergibt, wird dieser unmittelbar als Ertrag erfolgswirksam erfasst.

34 Enthält die übertragene Gegenleistung eine bedingte Gegenleistung, wird diese mit dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert bewertet. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung innerhalb des Bewertungszeitraums von zwölf Monaten werden rückwirkend korrigiert und entsprechend gegen den Geschäfts- oder Firmenwert gebucht. Die Bilanzierung von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung, die keine Berichtigungen während des Bewertungszeitraums darstellen, erfolgt in Abhängigkeit davon, wie die bedingte Gegenleistung einzustufen ist. Handelt es sich bei der bedingten Gegenleistung um Eigenkapital, erfolgt keine Folgebewertung an nachfolgenden Abschlussstichtagen; ihre Erfüllung wird innerhalb des Eigenkapitals bilanziert. Eine sonstige bedingte Gegenleistung, die in den Anwendungsbereich von IFRS 9 fällt, wird an nachfolgenden Abschlussstichtagen gemäß IFRS 9 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 9 fallende bedingte Gegenleistungen sind ebenfalls erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

2. Assoziierte Unternehmen

35 Unternehmen, deren finanz- und geschäftspolitische Entscheidungen die Flughafen München GmbH maßgeblich beeinflussen kann, ohne diese allein oder gemeinschaftlich mit einem anderen Unternehmen zu beherrschen, sind assoziierte Unternehmen.

36 Grundlage der Einbeziehung assoziierter Unternehmen ist der letzte verfügbare Abschluss des assoziierten Unternehmens. Bei abweichenden Abschlussstichtagen muss das assoziierte oder gemeinschaftlich geführte Unternehmen einen Zwischenabschluss aufstellen. Sollte dies nicht möglich sein, darf auch ein Abschluss mit abweichendem Stichtag zur Anwendung der Equity-Bilanzierung herangezogen werden, sofern die Abweichung zwischen den Stichtagen nicht größer als drei Monate ist. Dieser ist um die bilanziellen Auswirkungen wesentlicher Geschäftsvorfälle zwischen den Abschlussstichtagen anzupassen.

37 Im Erwerbszeitpunkt werden Beteiligungen an assoziierten Unternehmen mit den Anschaffungskosten bewertet. Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Equity-Wert der Beteiligung zu jedem Abschlussstichtag um die anteiligen Veränderungen des Eigenkapitals des assoziierten Unternehmens angepasst. Dabei werden ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderungen des assoziierten Unternehmens im sonstigen Ergebnis erfasst. Im Übrigen erfolgt die Erfassung ergebniswirksam.

38 An jedem auf den Erwerbszeitpunkt folgenden Abschlussstichtag ist zu prüfen, ob der Buchwert der Beteiligung den erzielbaren Betrag überschreitet und eine Wertminderung oder die Rücknahme einer Wertminderung erforderlich ist.

39 Gewinne und Verluste, die aus Transaktionen zwischen einem vollkonsolidierten Unternehmen und einem mit dem Eigenkapitalwert bilanzierten Unternehmen stammen, werden der Anteilsquote entsprechend eliminiert, soweit für die Vermögenswerte aus solchen Transaktionen nicht bereits eine Wertminderung im Abschluss des assoziierten Unternehmens erfasst wurde.

40 Die in Kapitel F.IV. dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden auch auf die in den Konzernabschluss einbezogenen assoziierten Unternehmen angewandt.

3. Gemeinschaftliche Tätigkeiten

41 Gemeinsame Vereinbarungen (Joint Arrangements), bei denen zwei oder mehr Parteien gemeinschaftliche Führung über eine Aktivität ausüben, sind entweder als gemeinschaftliche Tätigkeiten (Joint Operations) oder als Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) zu klassifizieren.

42 Bei gemeinschaftlichen Tätigkeiten werden die Vermögenswerte und Schulden sowie die zugehörigen Aufwendungen und Erträge anteilig in den Konzernabschluss des Flughafens München einbezogen.

43 Soweit der Konzern Transaktionen mit einer gemeinschaftlichen Tätigkeit durchführt, werden daraus resultierende nicht realisierte Gewinne oder Verluste entsprechend dem Anteil des Konzerns eliminiert.

44 Gemeinschaftliche Tätigkeiten, deren Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist, werden zum beizulegenden Zeitwert oder, sofern sich dieser für nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente nicht hinreichend verlässlich ermitteln lässt, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und innerhalb der langfristigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte ausgewiesen.

4. Fremdwährung

45 Bei der Aufstellung der Abschlüsse jedes einzelnen Konzernunternehmens werden die Geschäftsvorfälle, die auf andere Währungen als die funktionale Währung des Konzernunternehmens (Fremdwährungen) lauten, mit den am Tag der Transaktion gültigen Kursen umgerechnet. An jedem Abschlussstichtag werden monetäre Posten in Fremdwährung mit dem gültigen Stichtagskurs umgerechnet. Nicht-monetäre Posten in Fremdwährung, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden mit den Kursen umgerechnet, die zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Gültigkeit hatten. Zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertete nicht-monetäre Posten werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung umgerechnet.

46 Umrechnungsdifferenzen aus monetären Posten werden erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie auftreten. Davon ausgenommen sind:

47 Zur Aufstellung des Konzernabschlusses werden die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe des Konzerns in Euro (€) umgerechnet, wobei die am Abschlussstichtag gültigen Wechselkurse herangezogen werden. Erträge und Aufwendungen werden zum Durchschnittskurs der Periode umgerechnet, es sei denn, die Umrechnungskurse während der Periode unterlagen starken Schwankungen. In diesem Fall finden die Umrechnungskurse zum Zeitpunkt der Transaktion Anwendung. Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe in Konzernwährung werden im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital angesammelt.

48 Bei Abgang eines ausländischen Geschäftsbetriebs, der zum Verlust der Beherrschung, gemeinschaftlichen Führung oder des maßgeblichen Einflusses führt, wird der entsprechende, bis zu diesem Zeitpunkt kumuliert in der Währungsumrechnungsrücklage erfasste Betrag in den Gewinn oder Verlust als Teil des Abgangerfolgs umgegliedert. Bei nur teilweisem Abgang ohne Verlust der Beherrschung eines Tochterunternehmens, das einen ausländischen Geschäftsbetrieb umfasst, wird der entsprechende Teil der kumulierten Umrechnungsdifferenz den nicht beherrschenden Anteilen zugeordnet. Soweit der Konzern ein assoziiertes oder gemeinschaftlich geführtes Unternehmen, das einen ausländischen Geschäftsbetrieb umfasst, teilweise veräußert, jedoch der maßgebliche Einfluss beziehungsweise die gemeinschaftliche Führung erhalten bleibt, wird der entsprechende Anteil der kumulierten Währungsumrechnungsdifferenz in den Gewinn oder Verlust umgegliedert.

49 Ein aus dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehender Geschäfts- oder Firmenwert sowie Anpassungen an die beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden werden als Vermögenswerte oder Schulden des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Stichtagskurs umgerechnet. Resultierende Umrechnungsdifferenzen werden in der Währungsumrechnungsrücklage erfasst.

5. Zusammensetzung des Konsolidierungskreises

a) Tochterunternehmen

50 Der Konsolidierungskreis der Flughafen München GmbH umfasst neben dem Mutterunternehmen selbst die folgenden Tochterunternehmen:

¹ Hinsichtlich der Offenlegung des Jahresabschlusses wird von der Befreiungsmöglichkeit der §§ 264 Abs. 3 beziehungsweise 264b HGB Gebrauch gemacht.
² Grundlagen der Konsolidierung werden in Kap F. V.1 näher erläutert.

b) Assoziierte und nicht einbezogene Unternehmen

51 Folgende Unternehmen sind assoziierte Unternehmen. Sie wurden nach dem Equity-Ansatz bewertet:

^* Trotz der Mehrheit der Stimmrechte wird die Gesellschaft nach dem Equity-Ansatz einbezogen, da die Mehrheit der Stimmrechte in der Gesellschafterversammlung durch substanzielle Rechte aus dem Gesellschaftsvertrag eingeschränkt werden.

52 Folgendes Unternehmen wird als Joint Operation bewertet:

53 Im Geschäftsjahr 2020 wurde die ORAT AMS Group V.O.F., Amsterdam/Niederlande, als Partnerschaft zusammen mit der Arup B.V. (Arup) gegründet, um "Operational Readiness and Airport Transfer"-Leistungen (ORAT) für die Schiphol Nederland B.V. mit einer Laufzeit von fünf Jahren zu erbringen. Der Flughafen München Konzern hält 50 % der Anteile, mit denen an den einzelnen Vermögenswerten direkte Rechte und für die Schulden direkte Verpflichtungen bestehen (Joint Operation).

54 Folgende Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen werden nicht in den Konzernabschluss einbezogen:

¹ TU = Tochterunternehmen,

² JV = assoziiertes Unternehmen

55 Aufgrund der Nichteinbeziehung jener oben genannten Gesellschaften, welche als vollkonsolidierte Tochterunternehmen einzubeziehen wären, wird der Konzernumsatz um weniger als 1 % (2020: weniger als 1 %) niedriger ausgewiesen.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Sachanlagevermögen

56 Aufwendungen für den Erwerb oder die Herstellung langfristiger materieller Vermögenswerte sind als Sachanlagen anzusetzen, soweit sie sich in der Verfügungsmacht des Konzerns befinden, verlässlich bestimmt werden können und mit überwiegender Wahrscheinlichkeit künftigen wirtschaftlichen Nutzen bringen.

57 Der erstmalige Ansatz von Vermögenswerten des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Dabei umfassen die Anschaffungs- und Herstellungskosten alle dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Herstellungskosten umfassen alle dem Herstellungsvorgang direkt zurechenbaren Kosten. Dabei handelt es sich um Einzelkosten und anteilige Gemeinkosten.

58 Instandhaltungs- und Wartungsmaßnahmen werden aufwandswirksam erfasst. Nachträgliche Anschaffungs- oder Herstellungskosten wie beispielsweise Ersatz- oder Erweiterungsinvestitionen werden nur dann als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten eines Vermögenswerts erfasst, wenn sie für sich genommen als Vermögenswert angesetzt werden können.

59 Die Folgebewertung der Vermögenswerte des Sachanlagevermögens erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

60 Grund und Boden werden nicht planmäßig abgeschrieben. Alle übrigen Vermögenswerte werden linear entsprechend ihren erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauern planmäßig abgeschrieben.

61 Der Konzern wendet insbesondere für Gebäude den Komponentenansatz an. Danach sind die kumulierten Anschaffungs- und Herstellungskosten eines Gebäudes in Bestandteile unterschiedlicher Nutzungsdauer zu zerlegen und getrennt abzuschreiben. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten der Gebäude werden in die Bestandteile Rohbau und Fassade, Dächer sowie Innenausstattung und Technik zerlegt und gesondert abgeschrieben.

62 Im Konzernabschluss gelten die folgenden Nutzungsdauern (ausgenommen sind Nutzungsrechte in Bezug auf Leasingverhältnisse):

63 Für die Nutzungsrechte in Bezug auf Leasingverhältnisse nach IFRS 16 werden Nutzungsdauern zwischen sechs Monaten bis 26 Jahren unterstellt. Bei der Bestimmung der Laufzeit von Leasingverhältnissen über Vermögenswerte berücksichtigt der Konzern sämtliche Tatsachen und Umstände, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung von Verlängerungsoptionen oder Nicht-Ausübung von Kündigungsoptionen bieten, die wesentlichen Faktoren hierbei sind die Konditionen, die Zufriedenheit mit der Zusammenarbeit des Leasinggebers sowie logistische Überlegungen im Zusammenhang mit der zukünftigen Strategie des Konzerns.

64 Die Nutzungsdauern und erwarteten Restwerte von Sachanlagen werden zum Ende einer jeden Berichtsperiode überprüft.

65 Die Buchwerte werden an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzustellen, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Ist dies der Fall, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswerts geschätzt. Unterschreitet der erzielbare Betrag einer Sachanlage beziehungsweise einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit deren Buchwert, wird die Sachanlage ergebniswirksam auf den erzielbaren Betrag wertgemindert.

66 Gewinne und Verluste aus Anlagenabgängen werden durch Vergleich des Verkaufserlöses mit dem Restbuchwert ermittelt. Sie sind in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen Erträgen und sonstigen Aufwendungen enthalten.

2. Immaterielle Vermögenswerte

a) Erworbene immaterielle Vermögenswerte

67 Aufwendungen für den Erwerb langfristiger immaterieller Vermögenswerte sind anzusetzen, soweit diese sich in der Verfügungsmacht des Konzerns befinden, verlässlich bestimmt werden können und dem Konzern mit überwiegender Wahrscheinlichkeit künftigen wirtschaftlichen Nutzen bringen.

68 Die Anschaffungskosten umfassen alle Aufwendungen, die notwendig sind, um den Vermögenswert in Betriebsbereitschaft zu versetzen.

69 Die Folgebewertung immaterieller Vermögenswerte erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Von Emissionsrechten abgesehen, sind die Nutzungsdauern der erworbenen immateriellen Vermögenswerte bestimmt und betragen zwischen drei und zehn Jahre. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear über die erwartete wirtschaftliche Nutzungsdauer.

b) Selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte

70 Kosten für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte werden aktiviert, sobald ein Herstellungsprojekt die Entwicklungsphase erreicht hat und die nachfolgenden Kriterien kumulativ erfüllt sind:

71 Bei den selbsterstellten immateriellen Vermögenswerten handelt es sich um Spezialsoftware für den Flughafenbetrieb. Der Ansatz der selbsterstellten immateriellen Vermögenswerte erfolgt zu Herstellungskosten. Diese umfassen alle direkt zurechenbaren Kosten.

72 Aufwendungen, die die Ansatzvoraussetzungen nicht erfüllen, werden sofort aufwandswirksam erfasst. Einmal als Aufwand erfasste Entwicklungskosten werden nicht in Folgeperioden aktiviert.

73 Die Nutzungsdauer der selbsterstellten immateriellen Vermögenswerte ist bestimmbar. Sie beträgt drei bis sieben Jahre. Planmäßige Abschreibungen erfolgen linear.

c) Emissionsrechte

74 Emissionsrechte werden bei erstmaligem Ansatz mit den Anschaffungskosten bewertet.

75 Die Nutzungsdauer von Emissionsrechten ist grundsätzlich nicht bestimmbar. Daher wird der Buchwert dieser Rechte jährlich mit dem erzielbaren Betrag verglichen und gegebenenfalls abgewertet.

3. Fremdkapitalkosten

76 Soweit bis zum Erreichen der Betriebsbereitschaft eines Vermögenswerts ein beträchtlicher Zeitraum vergeht (qualifizierte Vermögenswerte), werden die dem Erwerb oder der Herstellung des Vermögenswerts direkt zurechenbaren Fremdkapitalkosten aktiviert.

77 Aktivierungsfähige Fremdkapitalkosten umfassen Zinsaufwendungen direkter und indirekter Finanzierungsquellen. Sie werden aus dem nach der Effektivzinsmethode bestimmten Zinsaufwand abgeleitet.

78 Der Ansatz von Fremdkapitalkosten beginnt mit dem Anschaffungs- oder Herstellungsbeginn und endet mit Erreichen der Betriebsbereitschaft.

4. Wertminderungstest

79 Der Flughafen München prüft an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung von Vermögenswerten vorliegen. Falls ja, schätzt der Konzern den erzielbaren Betrag der Vermögenswerte und vergleicht diesen mit dem Buchwert. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und Nutzungswert.

Der Nutzungswert ist der Barwert der erwarteten Zahlungsmittelzuflüsse, die aus der fortgeführten Nutzung der betroffenen Vermögenswerte voraussichtlich erzielt werden können. Liegt der erzielbare Betrag unter dem Buchwert des Vermögenswerts, so wird die Differenz zum Buchwert aufwandswirksam erfasst. Für Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte wird auf die entsprechenden Ausführungen unter Kapitel F.IV.B.f) verwiesen.

80 Vermögenswerte, die nur in Zusammenhang mit anderen Vermögenswerten Zahlungsmittelflüsse erzeugen können, werden zu zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zusammengefasst. Die Zusammenfassung endet, sobald Einheiten erreicht werden, die Zahlungsmittelzuflüsse erzeugen, welche von den Zahlungsmittelflüssen aus anderen Einheiten unabhängig sind.

5. Langfristige Vermögenswerte, die zur Veräußerung gehalten werden

81 Langfristige Vermögenswerte werden als zur Veräußerung gehalten eingestuft, wenn der zugehörige Buchwert durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgeführte Nutzung realisiert werden soll. Voraussetzungen für die Einstufung als zur Veräußerung verfügbar sind:

82 Langfristige Vermögenswerte, die zur Veräußerung gehalten werden, werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die Folgebewertung erfolgt zum Restbuchwert abzüglich kumulierter Wertminderungen. Bewertungsmaßstab zur Ermittlung des Wertminderungsbedarfs ist der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten.

6. Zuwendungen der öffentlichen Hand

83 Zuwendungen der öffentlichen Hand werden so lange nicht erfasst, bis eine angemessene Sicherheit darüber besteht, dass der Flughafen München die dazugehörigen Bedingungen, die mit den Zuwendungen in Verbindungen stehen, erfüllen wird und die Zuwendungen auch gewährt werden.

84 Zuwendungen der öffentlichen Hand sind planmäßig in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen, und zwar im Verlauf der Perioden, in denen der Konzern die entsprechenden Aufwendungen, die die Zuwendungen der öffentlichen Hand kompensieren sollen, ansetzt. Konkret werden Zuwendungen der öffentlichen Hand, deren wichtigste Bedingung der Kauf, der Bau oder die sonstige Anschaffung langfristiger Vermögenswerte ist, bei der Feststellung des Buchwerts des Vermögenswerts abgesetzt. Die Zuwendungen werden mittels eines reduzierten Abschreibungsbetrags über die Lebensdauer des abschreibungsfähigen Vermögenswerts in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

85 Zuwendungen der öffentlichen Hand, die als Ausgleich für bereits angefallene Aufwendungen oder Verluste oder zur sofortigen finanziellen Unterstützung ohne künftig damit verbundenen Aufwand gezahlt werden, werden in der Periode in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in der der entsprechende Anspruch entsteht.

7. Immobilien, die als Finanzinvestition gehalten werden

86 Im Gegensatz zu selbstgenutzten Immobilien werden als Finanzinvestition gehaltene Immobilien nicht im Rahmen der üblichen betrieblichen Tätigkeit, sondern ausschließlich zur Erzielung von Mieteinnahmen oder zur Vereinnahmung von Wertsteigerungen verwendet.

87 Zu den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zählen alle Grundstücke und Gebäude mit unbestimmter Verwendung. Der Konzern ordnet zudem alle fremdgenutzten Gebäude und Grundstücke, mit denen Einnahmen erzielt werden, die unabhängig vom übrigen Flughafenbetrieb anfallen, den Finanzinvestitionen zu. Aus diesem Grund werden beispielsweise vermietete Hangars als selbstgenutzte Immobilien, vermietete Verwaltungsgebäude dagegen als Finanzinvestitionen eingestuft.

88 Der erstmalige Ansatz von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Dabei umfassen die Anschaffungs- oder Herstellungskosten alle dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten. Die Folgebewertung erfolgt mit den fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden entsprechen den Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden für selbstgenutzte Immobilien.

89 Sobald als Finanzinvestition gehaltene Immobilien einer betrieblichen Verwendung zugeführt werden, erfolgt eine Umbuchung in das selbstgenutzte Sachanlagevermögen. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden den zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten zugeordnet, sobald die Voraussetzungen hierfür erfüllt sind (siehe F.IV.5.).

8. Leasingverhältnisse

90 Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen werden bei Erstansatz zu Barwerten erfasst. Die Leasingverbindlichkeiten beinhalten den Barwert folgender Leasingzahlungen:

91 Die Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten bewertet, die sich wie folgt zusammensetzen:

92 Die Folgebewertung der Leasingverbindlichkeiten erfolgt durch Erhöhung des Buchwerts um die Verzinsung der Leasingverbindlichkeit (unter Anwendung des Grenzfremdkapitalzinssatzes) und durch Reduzierung des Buchwerts um die geleisteten Miet-/Leasingraten.

93 Die Folgebewertung der Nutzungsrechte erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten und wird über die Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben. Die Nutzungsdauer entspricht der Vertragslaufzeit beziehungsweise falls kürzer, dem Zeitraum der erwarteten Nutzung. Die Nutzungsrechte werden bei Neubewertungen der Leasingverbindlichkeiten angepasst.

94 Die Buchwerte der Nutzungsrechte werden an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzustellen, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Zum Wertminderungstest wird auf Kapitel F.IV.4 verwiesen.

95 Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen, werden bilanziert.

9. Finanzinstrumente

a) Ansatz und Erstbewertung

96 Allgemein werden finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten erstmalig erfasst, wenn der Konzern Vertragspartei wird. Marktübliche Käufe und Verkäufe von Finanzinstrumenten werden am Handelstag bilanziert. Finanzielle Vermögenswerte, mit der Ausnahme von derivativen Finanzinstrumenten, werden zum Erfüllungsdatum angesetzt.

97 Finanzinstrumente werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Sofern Finanzinstrumente im Rahmen der Klassifizierung nicht in die Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" eingeordnet werden, erfolgt der Ansatz zum beizulegenden Zeitwert inklusive des Erwerbs oder der Emission direkt zurechenbarer Transaktionskosten. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne signifikante Finanzierungskomponente werden zum Transaktionspreis bewertet.

b) Klassifizierung und Folgebewertung

98 Der Flughafen München nimmt beim erstmaligen Ansatz von finanziellen Vermögenswerten eine Zuordnung in eine der nachfolgenden Bewertungskategorien vor: "zu fortgeführten Anschaffungskosten", "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert - Fremdkapital", "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert - Eigenkapital" sowie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert". Die Zuordnung der finanziellen Vermögenswerte zu den Bewertungskategorien - mit Ausnahme von Eigenkapitalinstrumenten - erfolgt abhängig von dem identifizierten Geschäftsmodell, in dessen Rahmen die Vermögenswerte gehalten werden, sowie den Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme. Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts müssen zu festgelegten Zeitpunkten Zahlungsströme generieren, die ausschließlich "Zahlungen für Zins und Tilgung" darstellen.

99 Finanzielle Vermögenswerte werden der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet, sofern diese:

100 Finanzielle Vermögenswerte werden in die Kategorie "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert - Fremdkapital" eingeordnet, wenn diese:

101 Alle anderen finanziellen Vermögenswerte, die nicht "zu fortgeführten Anschaffungskosten" oder "erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert - Fremdkapital" wie oben beschrieben klassifziert werden, sind erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

102 Die Beurteilung des Geschäftmodells erfolgt auf Portfolioebene der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und deren Zielsetzung. Der Konzern hat gegenwärtig die Geschäftsmodelle "Halten" sowie "Sonstige" für die im Bestand befindlichen Finanzinstrumente identifiziert.

103 Finanzielle Vermögenswerte im Geschäftsmodell "Halten" und somit in der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" sind insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen und Vermögenswerte. Weiterhin werden dieser Kategorie flüssige Mittel zugeordnet. Bei den flüssigen Mitteln handelt es sich um kurzfristige, äußerst liquide Finanzinvestitionen, die jederzeit in Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungsrisiken unterliegen.

104 Finanzielle Vermögenswerte des Geschäftsmodells "Sonstige" und in der Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" sind ausschließlich zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte im Sinne von Derivaten und originären Finanzinstrumenten.

105 Unter IFRS 9 hat die Beurteilung der vertraglichen Zahlungen von Zins und Tilgung auf Einzelinstrumentenebene zu erfolgen und basiert auf den folgenden Definitionen:

106 Eigenkapitalinstrumente sind grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Beim erstmaligen Ansatz eines Eigenkapitalinstruments, welches nicht zu Handelszwecken gehalten wird, kann der Flughafen München unwiderruflich bestimmen, die Wertänderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis darzustellen ("erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert - Eigenkapital"). Diese Entscheidung erfolgt für jedes einzelne Instrument.

107 Bei den im Bestand befindlichen Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um Beteiligungen an Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen, die wegen Geringfügigkeit nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen werden.

108 Die Klassifizierung finanzieller Verbindlichkeiten erfolgt unabhängig von weiteren Kriterien grundsätzlich in die Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten". Sofern beim erstmaligen Ansatz bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, kann eine hiervon abweichende Bilanzierung vorgenommen werden. Neben der Bilanzierung zu fortgeführten Anschaffungskosten kann auch eine Bewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfolgen. Hierbei sind Derivate grundsätzlich immer erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, zudem besteht die Möglichkeit zur Ausübung der Option "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert". Derzeit wird diese Option nicht ausgeübt. Für ausgegebene Kreditzusagen ist bei Erfüllung bestimmter Voraussetzungen ebenfalls eine Ermittlung der erwarteten Kreditausfälle vorzunehmen.

109 Finanzielle Verbindlichkeiten der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" sind im Wesentlichen Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften, Finanzschulden gegenüber Gesellschaftern, Finanzschulden aus Darlehen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten.

c) Bewertungskategorien

110 Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte basiert auf folgenden Bewertungskategorien:

111 Die Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten basiert auf folgenden Bewertungskategorien:

112 Der Effektivzins ist der Zinssatz, mit dem die erwarteten Zahlungsströme aus einem Finanzinstrument (einschließlich Gebühren) über die erwartete Laufzeit auf den im Ermittlungszeitpunkt anzusetzenden Buchwert diskontiert werden. Bei der Berechnung der Zinserträge und -aufwendungen wird der Effektivzins auf den Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswerts (sofern der Vermögenswert nicht wertgemindert ist) oder die fortgeführten Anschaffungskosten der finanziellen Verbindlichkeit angewendet.

113 Für finanzielle Vermögenswerte, die nach dem erstmaligen Ansatz als wertgemindert eingestuft werden, wird der Effektivzins auf den Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswerts berechnet. Wird der finanzielle Vermögenswert nachfolgend nicht länger als wertgemindert eingestuft, erfolgt die Berechnung der Zinserträge wieder auf Basis des Bruttobuchwerts. Bei geänderten Cashflows wird die Ermittlung mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz fortgeführt.

114 Bei substanziellen vertraglichen Darlehensmodifikationen, die zur Ausbuchung des ursprünglichen und Erfassung eines neuen Darlehens führen, wird ein neuer Effektivzins berechnet. Bei nicht substanziellen vertraglichen Darlehensmodifikationen wird die bestehende Verbindlichkeit unter Beibehaltung des ursprünglichen Effektivzinssatzes fortgeführt. Die Diskontierung der geänderten Cashflows mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz resultiert in einer ergebniswirksamen Buchwertanpassung der fortgeführten Anschaffungskosten.

115 Die Bilanzierung von Finanzgebühren richtet sich nach deren Gehalt. Gebühren, die für erbrachte Leistungen erhoben werden, sind sofort ergebniswirksam zu erfassen. Anderenfalls erfolgt ihre Berücksichtigung als Transaktionskosten (Erfassung im Zugangsbuchwert und Verteilung mittels der Effektivzinsmethode bei Finanzinstrumenten mit fester Zinsbindung beziehungsweise lineare Verteilung über die Laufzeit bei variabler Zinsbindung). Bereitstellungsgebühren werden bis zur Darlehensauszahlung unter den abgegrenzten Aufwendungen angesetzt. Soweit mit der Darlehensauszahlung nicht mehr gerechnet wird, ist der angesammelte Betrag sofort ergebniswirksam aufzulösen.

116 Der beizulegende Zeitwert derivativer Finanzinstrumente wird durch Diskontierung der zukünftigen Zahlungsströme mit dem Marktzinssatz sowie mittels weiterer gängiger finanzmathematischer Methoden ermittelt. Der beizulegende Zeitwert von Derivaten ist bei erstmaliger Bilanzierung unter markgerechten Konditionen grundsätzlich null. Im Rahmen der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten werden kontrahentenspezifische Kreditrisiken berücksichtigt.

d) Ausbuchung

117 Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Zahlungsströme aus dem finanziellen Vermögenswert erlöschen, oder die Rechte auf den Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme einer Transaktion, bei der im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum verbunden sind, auf einen Dritten übertragen oder weder übertragen noch zurückbehalten werden und keine Kontrolle über den finanziellen Vermögenwert besteht. Der Flughafen München geht keine Transaktionen ein, die zu einer vollständigen oder teilweisen Übertragung aller wesentlichen Chancen und Risiken führen könnten.

118 Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen sind. Der Flughafen München bucht finanzielle Verbindlichkeiten auch aus, wenn die vertraglichen Bedingungen angepasst wurden und die Zahlungsströme wesentlich voneinander abweichen. In diesem Fall wird eine neue finanzielle Verbindlichkeit basierend auf den geänderten Bedingungen zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Bei Ausbuchung der finanziellen Verbindlichkeit wird die Differenz zwischen dem bisherigen Buchwert und der gezahlten Gegenleistung (einschließlich nicht zahlungswirksamer Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten) erfolgswirksam erfasst.

e) Saldierung

119 Finanzielle Vermögenswerte und Finanzschulden werden im vorliegenden Konzernabschluss saldiert, soweit die zivilrechtlichen Voraussetzungen für die Aufrechnung nach § 387 ff. BGB am Bilanzstichtag gegeben sind und die Geschäftsführung die Aufrechnung oder einen simultanen Ausgleich beabsichtigt und durchsetzen kann.

f) Wertminderungen - erwartete Kreditausfälle

120 Der Flughafen München erfasst erwartete Kreditausfälle für sämtliche finanzielle Vermögenswerte, die zu "fortgeführten Anschaffungskosten" bewertet werden. Die Höhe der Verlusterfassung sowie die Zinsvereinnahmung bestimmen sich nach dem Berechnungsmodell sowie der Zuordnung des Instruments in die jeweilige Stufe.

121 Mit Ausnahme von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und vertraglichen Vermögenswerten ¹ hat für alle anderen Finanzinstrumente die Ermittlung der Wertminderungshöhe nach dem allgemeinen Wertminderungsmodell (auch "general approach") sowie den folgenden drei Stufen zu erfolgen:

122 Stufe 1: Alle relevanten Finanzinstrumente werden zunächst der Stufe 1 zugeordnet. Der Barwert der erwarteten Verluste aus möglichen Ausfallereignissen innerhalb der nächsten zwölf Monate ("12-Monats-Kreditausfall") nach Abschlussstichtag ist aufwandswirksam zu erfassen. Die im Zusammenhang mit dem Finanzinstrument verbundenen Zinserträge errechnen sich durch Multiplikation des Bruttobuchwerts zum Periodenbeginn mit dem zum Zugangszeitpunkt ermittelten Effektivzinssatz. Folglich erfolgt die Anwendung der Effektivzinsmethode auf Basis des Buchwerts vor Berücksichtigung der Risikovorsorge.

123 Stufe 2: Finanzinstrumente, die gegenüber dem Zugangszeitpunkt ein signifikant erhöhtes Kreditrisiko aufweisen, sind der Stufe 2 des Wertberichtigungsmodells zuzuordnen. Die Wertminderung entspricht dem Barwert der erwarteten Verluste aus möglichen Ausfallereignissen über die vertragliche Restlaufzeit des Finanzinstruments ("lebenslanger Kreditausfall"). Die Zinserträge werden analog zu Stufe 1 berechnet.

124 Stufe 3: Sofern sich neben einem signifikant erhöhten Kreditrisiko auch objektive Hinweise auf eine Wertminderung des Finanzinstruments beobachten lassen, erfolgt die Bemessung der Wertminderung weiterhin auf Basis des Barwerts der erwarteten Verluste aus möglichen Ausfallereignissen über die vertragliche Restlaufzeit des Finanzinstruments ("lebenslanger Kreditausfall"). Die Vereinnahmung der Zinserträge erfolgt gegenüber der Stufe 1 und 2 jedoch auf Basis des Nettobuchwerts, das heißt Bruttobuchwert abzüglich Risikovorsorge unter Berücksichtigung des ursprünglichen Effektivzinssatzes.

125 Flüssige Mittel, sonstige Forderungen und Vermögenswerte sowie Kreditzusagen unterliegen den Wertminderungsanforderungen nach dem allgemeinen Ansatz. Der (Netto-)Buchwert dieser Finanzinstrumente stellt jeweils das maximale Ausfallrisiko dar.

126 Zur Bestimmung eines signifikant gestiegenen Kreditrisikos gegenüber der initialen Erfassung berücksichtigt der Flughafen München angemessene Informationen, die ohne übermäßige Kosten oder Bemühungen verfügbar sind.

¹ Die ebenfalls im Anwendungsbereich befindlichen Leasingforderungen sind nicht im Bestand. Ferner wird das Wahlrecht zur Anwendung des vereinfachten Ansatzes ("simplified approach") für langfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und vertraglichen Vermögenswerten in Anspruch genommen.

127 Finanzinstrumente im allgemeinen Ansatz ("general approach") unterliegen einem signifikant gestiegenen Kreditrisiko bei einer (relativen) Veränderung der Ausfallwahrscheinlichkeit um mehr als 20 %, spätestens wird jedoch ein signifikant gestiegenes Kreditrisiko bei einer Überfälligkeit von mehr als 30 Tagen angenommen.

128 Für flüssige Mittel wird nach Möglichkeit die Vereinfachung für Finanzinstrumente mit einem niedrigen Kreditrisiko ("low credit risk exemption") zum Bilanzstichtag in Anspruch genommen. Zur Einschätzung eines niedrigen Kreditrisikos tragen beispielhaft länder- und schuldnerspezifische Ratinginformationen sowie deren Ausblick bei. Die Anforderungen für Finanzinstrumente mit einem niedrigen Kreditrisiko werden für flüssige Mittel mit mindestens einem Investment-Grade-Rating als erfüllt angesehen, sodass keine Nachverfolgung des Kreditrisikos für Finanzinstrumente mit einem niedrigen Kreditrisiko erforderlich ist.

129 Da Kreditzusagen keine Fälligkeitsstruktur aufweisen, wird zur Identifikation eines signifikant gestiegenen Kreditrisikos und bei objektiven Hinweisen auf eine Wertminderung nicht auf Überfälligkeitsdaten zurückgegriffen.

130 Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertraglichen Vermögenswerten kommt ein vereinfachter Ansatz zur Ermittlung der Wertminderung ("simplified approach") zur Anwendung, welcher unabhängig von der Kreditqualität eine Wertminderung in Höhe des lebenslangen Kreditausfalls über die Restlaufzeit vorsieht. Folglich ist für diese Finanzinstrumente jeweils mindestens eine Zuordnung in Stufe 2 sowie bei objektiven Hinweisen auf eine Wertminderung ein Transfer in Stufe 3 vorzunehmen. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragliche Vermögenswerte, welche eine Finanzierungskomponente gemäß IFRS 15 enthalten, sowie für Forderungen aus Leasingverhältnissen wird ebenfalls der vereinfachte Ansatz angewandt. Der (Netto-)Buchwert dieser Instrumente stellt jeweils das maximale Kreditrisiko dar.

131 Zu jedem Abschlussstichtag werden die Finanzinstrumente einzeln dahingehend untersucht, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung vorliegen. Falls dies der Fall ist, nimmt der Flughafen München eine Einzelbetrachtung der Finanzinstrumente vor. Objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts liegen vor, wenn sich verlässlich bestimmbare negative Auswirkungen auf die künftigen Zahlungsströme aus dem Vermögenswert ermitteln lassen.

132 Objektive Hinweise auf eine Wertminderung werden für flüssige Mittel neben den allgemeinen, qualitativen Indikatoren spätestens nach 90 Tagen Überfälligkeit angenommen.

133 Als objektive Hinweise auf eine Wertminderung gelten beispielsweise signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners, Zahlungsausfälle und -verzüge, Herabsetzung der Kreditwürdigkeit, Insolvenz beziehungsweise andere Sanierungsverfahren des Schuldners.

134 Soweit in einer der folgenden Geschäftsperioden Ereignisse eintreten, die darauf hinweisen, dass sich die künftigen Zahlungsströme aus dem finanziellen Vermögenswert wieder dem ursprünglichen Niveau annähern (zum Beispiel durch eine Erhöhung der Kreditwürdigkeit), wird eine Wertaufholung in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

135 Für die Ermittlung der erwarteten Kreditausfälle sowie zur Beurteilung der relativen Veränderung der Ausfallwahrscheinlichkeit greift der Flughafen München auf am Markt quotierte Credit-Default-Swap-Spreads zurück, die zukunftsgerichtete makroökonomische Faktoren berücksichtigen, und extrahiert die Ausfallwahrscheinlichkeit. In Abhängigkeit des Volumens gegenüber Schuldnern erfolgt für wesentliche Positionen eine individuelle Betrachtung, für betragsmäßig nicht wesentliche Positionen wird eine Beurteilung anhand homogener Portfolien, die die geografischen und schuldnerspezifischen Eigenschaften abbilden, vorgenommen. Sofern für bestimmte Schuldner keine schuldnerspezifischen Credit-Default-Swap-Spreads vorhanden sind, erfolgt eine Betrachtung unter Berücksichtigung der geografischen und branchenspezifischen Eigenschaften.

136 Der 12-Monats-Kreditausfall sowie der lebenslange Kreditausfall werden mittels am Markt quotierter Credit-Default-Swap-Spreads berechnet, die neben der Ausfallwahrscheinlichkeit des Schuldners auch die Verlustquote bei Ausfall beinhalten. Bei Vorliegen objektiver Hinweise auf eine Wertminderung wird im Rahmen der Einzelbetrachtung eine separate Einschätzung des erwarteten Verlusts basierend auf dem aktuellen Marktpreis sowie dem ursprünglichen Effektivzinssatz vorgenommen.

137 Die Berechnung erwarteter Kreditausfälle bei Kreditzusagen basiert auf dem intern verwendeten Risikoaufschlag (credit spread), der zu dem variablen Zinssatz der jeweiligen Cashpool-Zusagen addiert wird.

138 Als Ausfallereignis definiert der Flughafen München unabhängig vom Finanzinstrument eine nicht länger vorhandene Einbringlichkeit des Finanzinstruments, sodass eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 100 % vorliegt. Dann wird nicht länger mit einer Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme gerechnet. Zu diesem Zeitpunkt erfolgt eine Abschreibung des Bestands, korrigiert um mögliche Sicherheiten.

g) Derivate in Sicherungsbeziehungen

139 Die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden können nur auf Derivate angewandt werden, die in eine hocheffektive, hinreichend dokumentierte Sicherungsbeziehung eingebracht wurden. Alle übrigen Derivate sind erfolgswirksam mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Derivate in Sicherungsbeziehungen werden am Handelstag angesetzt. Sie werden bei erstmaligem Ansatz und in der Folge mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Erfassung von Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts hängt von der Art des Grundgeschäfts und der Sicherungsbeziehung ab.

140 Absicherung des beizulegenden Zeitwerts

(Fair Value Hedge): Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts des Sicherungsinstruments und Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts des Grundgeschäfts im Hinblick auf das gesicherte Risiko werden ergebniswirksam erfasst. Dabei wird der effektive Teil der Änderung unter den Finanzierungsaufwendungen oder -erträgen und der ineffektive Teil im sonstigen Finanzergebnis unter den sonstigen Gewinnen (netto) beziehungsweise den sonstigen Verlusten (netto) ausgewiesen.

141 Mit Beendigung eines Fair Value Hedge wird die Zeitwertbewertung des Grundgeschäfts beendet. Bei einem zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrument wird auf Basis des im Beendigungszeitpunkt vorliegenden Buchwerts und der noch ausstehenden Zahlungsströme ein neuer Effektivzins bestimmt. Der Effektivzins wird der Folgebewertung bis zum Abgang des Grundgeschäfts zugrunde gelegt.

142 Absicherung von Zahlungsmittelströmen

(Cashflow Hedge): Der effektive Anteil der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des Sicherungsinstruments wird erfolgsneutral in der Sicherungsrücklage, der ineffektive Anteil erfolgswirksam im sonstigen Finanzergebnis unter den sonstigen Gewinnen (netto) beziehungsweise den sonstigen Verlusten (netto) erfasst. Die in der Sicherungsrücklage erfassten Wertänderungen werden in jedem Zahlungszeitpunkt zum Ausgleich des Ergebniseffekts aus den abgesicherten Zahlungsströmen des finanziellen Grundgeschäfts in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (Reklassifizierung).

143 Auch nach Beendigung eines Cashflow Hedge verbleiben die bis dato angesammelten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts bis zum Eintritt der abgesicherten Transaktion in der Sicherungsrücklage. Die in der Sicherungsrücklage erfassten Wertänderungen werden zu jedem Zahlungszeitpunkt zum Ausgleich des Ergebniseffekts aus den abgesicherten Zahlungsströmen des finanziellen Grundgeschäfts in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (Reklassifizierung).

144 Spätestens zu Beginn der Absicherung werden Sicherungsbeziehungen, Risikomanagementziele und -strategien des Konzerns im Hinblick auf die Absicherung formal festgelegt und dokumentiert. Dabei werden Grundgeschäft und Sicherungsgeschäft identifiziert, die Art der Sicherungsbeziehung bestimmt, die Ziele der Sicherungsstrategie und die Methoden der Effektivitätsmessung festgehalten.

145 Der Flughafen München überwacht die prospektive Effektivität der Sicherungsbeziehung vom Zeitpunkt des Sicherungsbeginns an bis zum Ende der Sicherungsbeziehung.

146 Angaben zum beizulegenden Zeitwert der Derivate in Sicherungsbeziehungen sind dem Kapitel F.VII.16 zu entnehmen, Angaben zu den Veränderungen der Sicherungsrücklage sind in Kapitel F.VII.12 zu finden. Entsprechend der Fristigkeit des zugehörigen Grundgeschäfts wird der volle Buchwert eines Derivats als kurz- oder langfristig eingestuft.

10. Vorräte

147 Unter den Vorräten werden Roh-, Hilf- und Betriebsstoffe, fertige und unfertige Leistungen sowie Handelswaren ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt zum niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und zum Nettoveräußerungswert. Das zur Bestimmung der Anschaffungskosten bei den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen verwendete Verbrauchsfolgeverfahren ist die Durchschnittsmethode und bei den Handelswaren die Fifo-Methode.

148 Der Nettoveräußerungswert ist dagegen der Verkaufserlös abzüglich erwarteter Kosten bis zur Veräußerung.

11. Forderungen und Vertragliche Vermögenswerte

a) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

149 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden angesetzt, sobald der Flughafen München einen Anspruch auf Vergütung für ausgeführte Lieferungen oder erbrachte Leistungen erworben hat. Sie werden unter den langfristigen Vermögenswerten ausgewiesen, soweit der Fälligkeitstermin über zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag liegt. Im Übrigen erfolgt der Ausweis unter den kurzfristigen Vermögenswerten.

150 Bei erstmaligem Ansatz werden Forderungen mit dem Transaktionspreis und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Wertminderungen bewertet.

b) Vertragliche Vermögenswerte

151 Vertragliche Vermögenswerte werden angesetzt, sobald der Flughafen München einen bedingten Anspruch auf Vergütung für ausgeführte Lieferungen oder erbrachte Leistungen erworben hat. Sie werden unter den langfristigen Vermögenswerten ausgewiesen, soweit deren Realisierung mehr als zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag liegt. Bei einer Realisierung unter zwölf Monaten erfolgt der Ausweis unter den kurzfristigen Vermögenswerten.

152 Eine Umgliederung der Vertraglichen Vermögenswerte zu den Forderungen erfolgt, wenn der Anspruch auf die Gegenleistung an keine weitere Leistungserbringung gebunden ist und die Zahlung lediglich vom Zeitablauf abhängt.

12. Flüssige Mittel

153 Die flüssigen Mittel umfassen den Zahlungsmittelbestand und kurzfristige Geldanlagen. Dem Zahlungsmittelbestand werden Barmittel und Geldanlagen mit einer Ursprungslaufzeit von bis zu drei Monaten zugerechnet, wenn sie keiner wesentlichen Wertschwankung unterliegen und jederzeit ohne Risikoabschlag liquidiert werden können. Dies betrifft auch Geldanlagen mit Ursprungslaufzeiten über drei Monaten. Sind die Voraussetzungen nicht erfüllt, erfolgt der Ausweis unter den kurzfristigen Geldanlagen.

13. Sonstige Vermögenswerte und abgegrenzte Aufwendungen

154 Sonstige Vermögenswerte werden angesetzt, soweit sie mit überwiegender Wahrscheinlichkeit zu einem Zufluss wirtschaftlichen Nutzens führen und verlässlich bewertet werden können.

155 Abgegrenzte Aufwendungen werden angesetzt, soweit in der Berichtsperiode Zahlungen erfolgen, die erst in künftigen Perioden als Aufwand zu erfassen sind.

14. Eigenkapital

a) Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital

156 Die vom Flughafen München ausgegebenen Finanzinstrumente werden entsprechend dem wirtschaftlichen Gehalt der Vereinbarungen als Eigen- oder Fremdkapital eingestuft. Als Eigenkapital gelten dabei alle passiven Finanzinstrumente, die keine Schulden sind.

b) Personengesellschaften

157 Der Konsolidierungskreis beinhaltet Personengesellschaften mit nicht beherrschenden Anteilen. Anteile an deutschen Personengesellschaften sind mit einem Kündigungsrecht ausgestattet, das durch den Gesellschaftsvertrag nicht abbedungen werden kann. Der kündigende Gesellschafter kann gegenüber den übrigen Gesellschaftern einen Anspruch auf Abfindung geltend machen. Daher werden Anteile an Personengesellschaften, soweit sie nicht beherrschenden Gesellschaftern zuzuordnen sind, im Konzernabschluss als Finanzschulden eingestuft. Im vorliegenden Konzernabschluss werden sie als "Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften" ausgewiesen.

158 Die dem vorliegenden Konzernabschluss zugrunde liegenden Abgrenzungsregeln nach IFRS weichen von den im deutschen Rechtsraum geltenden Unterscheidungsmethoden für Eigen- und Fremdkapital ab.

159 Zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes werden diese Finanzschulden mit dem beizulegenden Zeitwert, das heißt mit dem Barwert der erwarteten Abfindungsverpflichtung mit einem risikoadäquaten Zinssatz im frühestmöglichen Kündigungszeitpunkt, bewertet.

160 Die Folgebewertung erfolgt nach der Effektivzinsmethode. Die Finanzschuld wird erfolgswirksam aufgezinst. Weitere Erläuterungen sind in Kapitel F.V.2 zu finden.

15. Verbindlichkeiten und Vertragliche Verbindlichkeiten

a) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

161 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden angesetzt, sobald der Flughafen München eine vertragliche Verpflichtung aus erhaltenen Lieferungen oder erbrachten Leistungen eingeht. Sie werden unter den langfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen, soweit der Fälligkeitstermin über zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag liegt. Bei einem Fälligkeitstermin unter zwölf Monaten erfolgt der Ausweis unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten.

162 Bei erstmaligem Ansatz werden Verbindlichkeiten mit dem beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten nach der Effektivzinsmethode bewertet. Differenzen zwischen dem ursprünglichen Betrag und dem bei Endfälligkeit rückzahlbaren Betrag werden über die Laufzeit des jeweiligen Vertrags unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfolgswirksam erfasst.

b) Rückerstattungsverbindlichkeiten

163 Eine Rückerstattungsverbindlichkeit wird in den Verbindlichkeiten angesetzt, wenn der Flughafen München von einem Kunden oder einer Kundin eine Gegenleistung erhält und erwartet, dass dem Kunden oder der Kundin diese Gegenleistung ganz oder teilweise zurückerstattet wird. Eine Rückerstattungsverbindlichkeit wird in Höhe der erhaltenen (oder zu erhaltenden) Gegenleistung bewertet, die dem Kunden oder der Kundin zusteht.

c) Vertragliche Verbindlichkeiten

164 Vertragliche Verbindlichkeiten werden angesetzt, wenn der Flughafen München eine Gegenleistung erhalten hat oder einen unbedingten Anspruch auf Gegenleistung hat, welchem noch keine erbrachte Leistung gegenübersteht.

16. Tatsächliche und latente Ertragsteueransprüche und -schulden

165 Der Steueraufwand der Periode umfasst tatsächliche und latente Ertragsteuern. Ertragsteuern werden ergebniswirksam erfasst, es sei denn, sie beziehen sich auf Geschäftsvorfälle, die im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst werden. In diesem Fall erfolgt ihre Erfassung analog im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital.

166 Tatsächliche Steueransprüche und -schulden werden für den Flughafen München auf Grundlage der geltenden Steuersätze und Steuergesetze ermittelt. Der Betrag der erwarteten Steuerschuld oder Steuerforderung spiegelt den Betrag wider, der unter Berücksichtigung steuerlicher Unsicherheiten, sofern vorhanden, die beste Schätzung darstellt.

167 Latente Steueransprüche und -schulden werden auf Basis eines zweistufigen Bilanzvergleichs für abzugsfähige oder zu versteuernde temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden nach einschlägigen IFRS und den steuerlichen Wertansätzen ermittelt. Darüber hinaus werden latente Steueransprüche auch für ungenutzte steuerliche Verlustvorträge angesetzt.

168 Ein latenter Steueranspruch wird für noch nicht genutzte steuerliche Verluste, noch nicht genutzte Steuergutschriften und abzugsfähige temporäre Differenzen in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass künftige zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, für die sie genutzt werden können. Zukünftig zu versteuernde Gewinne werden auf Basis der individuellen Geschäftspläne der Tochterunternehmen bestimmt. Der Planungshorizont für die Prüfung der Realisierbarkeit von Steuerentlastungen aus Verlustvorträgen beträgt höchstens fünf Jahre. Latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass der damit verbundene Steuervorteil realisiert werden wird. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn sich die Wahrscheinlichkeit zukünftig zu versteuernder Ergebnisse verbessert.

169 Nicht bilanzierte latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag neu beurteilt und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung gestatten wird.

170 Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden nicht angesetzt, wenn sich die temporären Differenzen aus einem Geschäfts- oder Firmenwert oder aus der erstmaligen Erfassung (außer bei Unternehmenszusammenschlüssen) von anderen Vermögenswerten und Schulden ergeben, welche aus Vorfällen resultieren, die weder das zu versteuerende Einkommen noch den Jahresabschluss berühren.

171 Latente Steueransprüche und -schulden sind mit den Steuersätzen zu bewerten, die im Zeitpunkt der Umkehr temporärer Differenzen oder der Nutzung steuerlicher Verlustvorträge voraussichtlich Gültigkeit besitzen. Zukünftige Steuersatzänderungen beziehungsweise Steuergesetzänderungen sind vorwegzunehmen, sobald der Erfüllung der materiellen Wirksamkeitsvoraussetzungen für ihre Einführung im Rahmen des Gesetzgebungsverfahrens keine Hindernisse mehr entgegenstehen. In Deutschland ist dies mit der Zustimmung des Bundesrats zu den verabschiedeten Steuergesetzen der Fall. Latente Steuern reflektieren eine etwaig enthaltene Unsicherheit in den Ertragsteuern.

172 Latente Steuern werden zudem auf temporäre Differenzen aus der Zwischenergebniseliminierung angesetzt. Latente Steuern auf temporäre Differenzen zwischen den Nettovermögenswerten eines Tochterunternehmens und dem steuerlichen Beteiligungsansatz werden nicht angesetzt, soweit der Flughafen München den Zeitpunkt der Umkehr dieser temporären Differenzen selbst bestimmen kann und mit einer Umkehr auf absehbare Zeit nicht gerechnet wird.

173 Latente Steueransprüche und -schulden sind zu saldieren, wenn der Flughafen München einen rechtlichen Anspruch auf Saldierung tatsächlicher Ertragsteueransprüche und Ertragsteuerschulden erworben hat und die latenten Steueransprüche und -schulden gegenüber derselben Steuerbehörde bestehen. Im vorliegenden Konzernabschluss werden latente Steuern aus kurzfristigen Posten und latente Steuern aus langfristigen Posten gesondert saldiert. Auf Konzernebene erfolgt die Saldierung nur insoweit, als eine Aufrechnungsmöglichkeit aus ertragsteuerlichen Organschaften besteht.

17. Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer:innen

a) Verpflichtungen aus Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

174 Der Konzernabschluss beinhaltet leistungs- und beitragsorientierte Versorgungspläne. Eine Versorgungsmaßnahme ist beitragsorientiert, wenn neben der Zahlung fixer Beitragsleistungen keine weiteren Verpflichtungen im Hinblick auf die Altersversorgung der Arbeitnehmer:innen (insbesondere keine Nachschusspflicht im Fall der Unterdeckung des Planvermögens) übernommen werden müssen. Alle anderen Maßnahmen zur Versorgung nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses sind leistungsorientiert. Typischerweise beinhaltet ein leistungsorientierter Versorgungsplan die Zusage von Pensionszahlungen in Abhängigkeit von Alter, Betriebszugehörigkeit und Arbeitsentgelt des:r Pensionsberechtigten.

175 Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne werden in der Periode aufwandswirksam erfasst, in der die versorgungsberechtigten Arbeitnehmer:innen anspruchsbegründende Arbeitsleistungen erbringen. Der Flughafen München leistet Zahlungen an die Deutsche Rentenversicherung und an die Zusatzversorgungskasse der Bayerischen Versorgungskammer. Über die Beitragszahlung hinaus bestehen keine weiteren Verpflichtungen.

176 Für Verpflichtungen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen werden Rückstellungen angesetzt. Die Bewertung erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit Method"). Dieses Verfahren spiegelt den versicherungsmathematischen Barwert der bereits erdienten Anwartschaft wider. Der Anwartschaftsbarwert wird unter Berücksichtigung künftiger Gehalts- und Rentensteigerungen sowie der Lebenserwartung der Pensionsberechtigten ermittelt. Die Bewertung von Ansprüchen auf Krankenversicherungsleistungen basiert auf versicherungsmathematischen Annahmen zum Krankheitskostentrend. Diskontsätze werden aus der zum Bewertungsstichtag vorliegenden Zinsstrukturkurve für hochwertige Unternehmensanleihen abgeleitet. Pensionszahlungen und Krankheitskosten bestreitet der Flughafen München aus laufenden Zahlungsmittelflüssen. Es bestehen keine Anlagen zur Deckung der Versorgungsverpflichtungen (Planvermögen).

177 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden im sonstigen Ergebnis ausgewiesen und ergebnisneutral im Eigenkapital erfasst.

b) Verpflichtungen aus Leistungen anlässlich der Beendigung von Arbeitsverhältnissen

178 Rückstellungen für Leistungen anlässlich der Beendigung von Arbeitsverhältnissen werden erfasst, soweit der Flughafen München verpflichtet ist, Arbeitsverhältnisse vor dem Renteneintrittsalter zu beenden, oder Abfindungen zahlen muss, wenn Arbeitnehmer:innen freiwillig vorzeitig aus dem Arbeitsverhältnis ausscheiden. Voraussetzung für den Ansatz von Rückstellungen für Leistungen anlässlich der Beendigung von Arbeitsverhältnissen ist, dass ein formgerechter detaillierter Plan vorliegt, aufgrund dessen Arbeitnehmer:innen die oben genannten Leistungen einfordern können.

179 Aufstockungsbeträge, die aufgrund einer Altersteilzeitvereinbarung geleistet werden, werden nach den Grundsätzen für sonstige langfristige Leistungen an Arbeitnehmer:innen bilanziert (siehe nachfolgend F.IV.17.c)).

c) Verpflichtungen aus sonstigen langfristigen Leistungen an Arbeitnehmer:innen

180 Sonstige langfristige Leistungen an Arbeitnehmer:innen umfassen Rückstellungen für Dienstzeitjubiläen, Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen (Erfüllungsrückstand und Aufstockungsbeträge) und sonstige bezuschusste Gehaltsumwandlungen.

181 Die Bewertung der Verpflichtung erfolgt nach den oben unter F.IV.17.a) dargestellten Grundsätzen und Methoden. Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen sind durch ein Planvermögen gedeckt. Der Barwert der Verpflichtung wird mit dem beizulegenden Zeitwert dieses Vermögens verrechnet. Ein Aktivüberhang wird unter den sonstigen Vermögenswerten ausgewiesen.

18. Sonstige Rückstellungen

182 Sonstige Rückstellungen werden gebildet, wenn eine Verpflichtung aus einem vergangenen Ereignis gegenüber Dritten besteht und wenn der Ressourcenfluss wahrscheinlich und die voraussichtliche wirtschaftliche Verpflichtung zuverlässig schätzbar sind. Die Verpflichtung kann sowohl rechtlicher als auch faktischer Natur sein.

183 Für die Bewertung von sonstigen Rückstellungen für Einzelverpflichtungen ist der mit der höchsten Wahrscheinlichkeit eintretende Verpflichtungsbetrag maßgeblich. Werden Rückstellungen für eine große Anzahl gleichartiger Verpflichtungen angesetzt, erfolgt die Bewertung mit dem Erwartungswert.

184 Soweit der Barwert einer Verpflichtung wesentlich vom Nominalbetrag abweicht, werden Rückstellungen mit dem Barwert der erwarteten Verpflichtung angesetzt. Die der Verpflichtung innewohnenden Risiken werden bei der Ermittlung der erwarteten Ressourcenabflüsse berücksichtigt, die Abzinsung erfolgt dementsprechend mit dem risikolosen Vorsteuerzins.

185 Gegenwärtige Verpflichtungen, die im Zusammenhang mit belastenden Verträgen entstehen, werden als Rückstellungen erfasst. Das Bestehen eines belastenden Vertrags wird angenommen, wenn der Flughafen München Vertragspartner eines Vertrags ist, von dem erwartet wird, dass die unvermeidbaren Kosten zur Erfüllung des Vertrags den aus diesem Vertrag erwachsenden wirtschaftlichen Nutzen übersteigen werden. Der Erwartungswert der Rückstellung wird zum niedrigeren Betrag der zu erwartenden Kosten aus der Vertragsbeendigung und den zu erwartenden Nettokosten aus der Vertragsfortführung bewertet. Bevor eine Rückstellung erfasst wird, werden etwaige Wertminderungsaufwendungen für die mit dem Vertrag verbundenen Vermögenswerte erfasst.

186 Rückstellungen für Restrukturierungsaufwendungen werden erfasst, wenn der Flughafen München den vom Management beschlossenen detaillierten formalen Restrukturierungsplan aufgestellt und den Mitarbeitenden oder deren Vertreter:innen kommuniziert hat.

187 Auf Konzernebene resultieren Kreditzusagen aus der Berücksichtigung von aufgrund ihrer Wesentlichkeit nicht konsolidierten Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen. Hierbei sind die Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen berechtigt, einen zugesagten Kreditbetrag zu vorher festgelegten Konditionen in Anspruch zu nehmen. Für diese Kreditzusagen ist eine Ermittlung des erwarteten Kreditausfalls aufgrund der möglichen Zahlungsverpflichtung anhand des allgemeinen Ansatzes vorzunehmen.

19. Umsatzerlöse

188 Die Höhe der Umsatzerlöse entspricht der vertraglich vereinbarten Gegenleistung aus Verträgen mit Kund:innen, verringert um den Betrag, der im Namen eines Dritten generiert wurde, und unter Berücksichtigung von Erlösschmälerungen. Die Umsatzerlöse gelten mit Erfüllung der Leistungsverpflichtung beziehungsweise zum Zeitpunkt der übertragenen Verfügungsmacht über ein Produkt oder eine Dienstleistung an den Kunden oder die Kundin als realisiert.

a) Umsatzerlöse aus Flughafenentgelten

189 Die Rechtsgrundlage für die Inanspruchnahme und Vergütung des Betriebs und der Bereitstellung der Flughafeninfrastruktur stellt die Entgeltordnung des Flughafens München dar. Einige Entgelte unterliegen gemäß § 19b LuftVG der Genehmigungspflicht durch Luftfahrtbehörden. Die Umsatzerlöse beinhalten genehmigungspflichtige Verkehrsentgelte, unter anderem Start- und Lande-, Passagier- sowie lärm- und emissionsorientierte Grundentgelte, und betreffen die Benutzung der Flughafeninfrastruktur. Die nicht genehmigungspflichtigen Entgelte betreffen unter anderem die Leistungen für die Enteisung und Lüftung der Flugzeuge, Leistungen für betreuungsbedürftige Personen sowie Sicherheitsleistungen. Die Umsatzlegung erfolgt grundsätzlich zeitraumbezogen zum Zeitpunkt der täglichen Rechnungsstellung.

190 Der Transaktionspreis unterteilt sich in fix vereinbarte Entgelte und variable Gegenleistungen (Umsatzminderungen). Dem Flughafen München können aus den variablen Gegenleistungen Verbindlichkeiten zur Rückerstattung von Teilen des Transaktionspreises entstehen (Rückerstattungsverbindlichkeiten). Der Effekt der Umsatzminderung wird mittels Erwartungswertmethode geschätzt und basiert auf historischen Informationen. Die Schätzung unterliegt dabei der Annahme, dass eine Umsatzminderung sofort erfasst werden muss, wenn deren Eintrittswahrscheinlichkeit nicht mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden kann. Der Erwartungswert ist auf Basis der Informationen zum Ende der Berichtsperiode erneut zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen.

b) Umsatzerlöse aus Einzelhandel

191 Umsatzerlöse aus Einzelhandel betreffen die Veräußerung von Gütern in den Geschäften des Flughafens München, welche zu dem Zeitpunkt zu erfassen sind, wenn die Verfügungsmacht über ein Produkt auf einen Kunden oder eine Kundin übertragen wurde. Der relevante Zeitpunkt ist dabei der Abschluss des Bezahlvorgangs. Die Bezahlung der Produkte erfolgt hauptsächlich direkt an der Kasse entweder in bar oder über elektronische Zahlungsmittel (EC-Karte, Kreditkarte etc.).

192 Der Transaktionspreis setzt sich aus der Preisauszeichnung der Ware und variablen Gegenleistungen (Umsatzminderungen) zusammen. Die variablen Gegenleistungen sind vor allem Reduktionen des Transaktionspreises aufgrund von Produktrückgaben. Die variablen Gegenleistungen werden mittels der Erwartungswertmethode geschätzt. Die Schätzung basiert auf historischen Informationen und unterliegt der Annahme, dass mehrere Ereignisse eintreten können (sofortige, nachträgliche oder keine Inanspruchnahme). Die Schätzung unterliegt dabei der Annahme, dass eine Umsatzminderung sofort erfasst werden muss, wenn deren Eintrittswahrscheinlichkeit nicht mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden kann. Der Erwartungswert ist auf Basis der Informationen zum Ende der Berichtsperiode erneut zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen. Differenzen aus dem vereinnahmten Entgelt und dem niedrigeren ermittelten Transaktionspreis werden als Rückerstattungsverbindlichkeit erfasst.

193 Gutscheine werden in Höhe des Gutscheinrestwerts als Vertragliche Verbindlichkeit angesetzt und bei Einlösung umsatzerhöhend aufgelöst.

194 Zurückgegebene Waren werden nur gegen neue Waren oder Gutscheine getauscht, das heißt, es werden grundsätzlich keine Geldrückerstattungen angeboten. Gewährleistungen für defekte Ware bestehen lediglich im gesetzlichen Rahmen und stellen somit keine zusätzlichen Leistungsverpflichtungen dar.

c) Umsatzerlöse aus Abfertigungsdiensten

195 Umsatzerlöse in dieser Kategorie betreffen die Dienstleistungen für Bodenabfertigung (Abfertigung von Flugzeugen und Passagieren) und Fracht. Die Umsatzlegung erfolgt grundsätzlich zeitraumbezogen zum Zeitpunkt der täglichen Rechnungsstellung. Aufgrund des kurzen Leistungszeitraums erscheint eine Umsatzlegung mit Rechnungsstellung sachgerecht. Die Bezahlung erfolgt entweder durch Vorkasse oder innerhalb weniger Wochen nach Leistungserbringung.

196 Der Transaktionspreis unterteilt sich in fix vereinbarte Preise und variable Gegenleistungen (Umsatzminderungen). Der Flughafen München GmbH können aus den variablen Gegenleistungen (Bonus-/Malus-Regelungen und Rabatte) Verbindlichkeiten zur Rückerstattung von Teilen des Transaktionspreises entstehen (Rückerstattungsverbindlichkeiten). Der Effekt der Umsatzminderung wird mittels Erwartungswertmethode geschätzt und basiert auf historischen Informationen. Die Schätzung unterliegt dabei der Annahme, dass eine Umsatzminderung sofort erfasst werden muss, wenn deren Eintritt nicht mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden kann. Der Erwartungswert ist auf Basis der Informationen zum Ende der Berichtsperiode erneut zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen.

d) Umsatzerlöse aus Gastronomie und Hotel

197 Umsatzerlöse aus der Erbringung von Dienstleistungen im Gastronomiebereich und Hotelbetrieb betreffen unter anderem die Bewirtung in Restaurants und Bars sowie die Bereitstellung von Hotelzimmern und Dienstleistungen in den Gesundheits- und Wellness-Einrichtungen. Die Umsatzlegung erfolgt grundsätzlich zeitraumbezogen zum Zeitpunkt der Rechnungsstellung. Aufgrund des kurzen Leistungszeitraums erscheint eine Umsatzlegung mit Rechnungsstellung sachgerecht. Die Zahlung erfolgt grundsätzlich im Anschluss an die Dienstleistung durch Barzahlung, mittels EC- oder Kreditkarten sowie auf Basis des Zahlungsziels laut Rechnung (maximal 30 Tage).

198 Der Transaktionspreis setzt sich im Regelfall aus fix vereinbarten Preisen zusammen.

199 Gutscheine werden in Höhe des Gutscheinrestwertes als Vertragliche Verbindlichkeit angesetzt und bei Einlösung umsatzerhöhend aufgelöst.

200 Bei Verträgen, bei denen der Kunde oder die Kundin eine nicht zahlungswirksame Gegenleistung (Tauschgeschäft) für eine Leistung zusagt, erfolgt die Bewertung des Umsatzes auf Basis der Einzelveräußerungspreise der hingegebenen Dienstleistungen. Der zugehörige Aufwand wird mit dem gleichen Wert in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Eine temporäre Differenz zwischen der Leistungserbringung der Gesellschaften des Flughafens München und des Kunden oder der Kundin kann zu einer Vertraglichen Verbindlichkeit beziehungsweise einem Vertraglichen Vermögenswert führen.

e) Umsatzerlöse aus Parken

201 Umsatzerlöse aus der Bereitstellung von Parkmöglichkeiten betreffen Leistungen, bei denen den Kund:innen unbestimmte Parkflächen zur Nutzung überlassen werden. Dies umfasst unter anderem die einmaligen Parkvorgänge von Flugreisenden und Besuchenden, die Ausgabe von Parkkarten an Kontingentparkende für einen bestimmten Zeitraum und die Bereitstellung einer unbestimmten Fläche für Waschen, Tanken und Wagenpflege im Mietwagenzentrum. Die Umsatzlegung erfolgt grundsätzlich zeitraumbezogen zum Zeitpunkt der Rechnungsstellung. Aufgrund des kurzen Leistungszeitraums erscheint eine Umsatzlegung mit Rechnungsstellung sachgerecht. Die Zahlung erfolgt grundsätzlich im Anschluss an die Nutzung durch den Tagesparkenden durch Barzahlung, mittels EC- oder Kreditkarten sowie im Fall von Kontingentparkenden auf Basis des Zahlungsziels laut Rechnung (maximal 30 Tage).

202 Der Transaktionspreis setzt sich im Regelfall aus fix vereinbarten Preisen zusammen.

f) Übrige Umsatzerlöse

203 In den übrigen Umsatzerlösen werden unter anderem Leistungen aus Beratungsprojekten, die Flugbetriebsstoffversorgung und weitere Dienstleistungen (zum Beispiel Sicherheit, IT, bauliche Maßnahmen und Werbung) zusammengefasst. Die Umsatzlegung erfolgt grundsätzlich zeitraumbezogen. Die Bestimmung des Leistungsfortschritts hängt von der Art der Leistung und dem Zeitraum der Erbringung ab. Ist der Zeitraum als eher kurz (wenige Tage) zu betrachten, erscheint eine Umsatzlegung mit Rechnungsstellung sachgerecht (zum Beispiel bei der Flugbetriebsstoffversorgung, Sicherheits- und IT-Dienstleistungen). Die Bezahlung erfolgt entweder durch Vorkasse oder innerhalb weniger Wochen nach Leistungserbringung. Ist der Leistungszeitraum als länger einzustufen, erfolgt eine Umsatzlegung auf Basis der angefallenen Kosten oder der einzeln definierbaren Leistungseinheiten (zum Beispiel bei Beratungsprojekten und baulichen Maßnahmen). Die Bezahlung erfolgt basierend auf den einzeln erbrachten Leistungseinheiten oder durch verschiedene Zahlungen während der Leistungserbringung. Bei Leistungen, welche über einen längeren Zeitraum erbracht werden, kann es zu einem Bilanzansatz von Vertraglichen Vermögenswerten beziehungsweise Vertraglichen Verbindlichkeiten kommen.

204 Der Transaktionspreis unterteilt sich in fix vereinbarte Entgelte und variable Gegenleistungen (Umsatzminderungen). Der Flughafen München können aus den variablen Gegenleistungen Verbindlichkeiten zur Rückerstattung von Teilen des Transaktionspreises entstehen (Rückerstattungsverbindlichkeit). Der Effekt der Umsatzminderung wird mittels Erwartungswertmethode geschätzt und basiert auf historischen Informationen. Die Schätzung unterliegt dabei der Annahme, dass eine Umsatzminderung sofort erfasst werden muss, wenn deren Eintritt nicht mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden kann. Der Erwartungswert ist auf Basis der Informationen zum Ende der Berichtsperiode erneut zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen.

205 Ein weiterer Bestandteil der übrigen Umsatzerlöse sind Erlöse aus Gestattungen und Konzessionen. Die Höhe der Umsatzerlöse definiert sich nach dem Erreichen von bestimmten Kennziffern und ist somit nicht mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit zu schätzen. Dementsprechend erfolgt eine Umsatzlegung erst, wenn eine Zurücknahme von Umsätzen sehr unwahrscheinlich ist (Sonderregelungen für Lizenzen). Dies ist der Fall, wenn die entsprechenden Kennziffern bekannt sind (zum Beispiel monatlich). Die Zahlung erfolgt wenige Wochen nach der Umsatzlegung.

206 Zu den übrigen Umsatzerlöse zählen außerdem Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Gütern (zum Beispiel Verkauf von Treibstoff), welche zu dem Zeitpunkt zu erfassen sind, an dem die Verfügungsmacht über ein Gut auf einen Kunden oder eine Kundin übertragen wurde. Der relevante Zeitpunkt ist dabei der Abschluss des Bezahlvorgangs. Die Bezahlung der Produkte erfolgt hauptsächlich direkt an der Kasse entweder in bar oder durch elektronische Zahlungsmittel (EC-Karte, Kreditkarte etc.).

20. Beteiligungs- und Zinserträge

207 Beteiligungserträge werden erfasst, wenn der Rechtsanspruch auf Zahlung entstanden ist. Voraussetzung ist, dass es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann.

208 Zinserträge werden erfasst, wenn es ebenfalls wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann.

21. Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts

a) Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert

209 Der Flughafen München bewertet derivate Finanzinstrumente fortlaufend mit dem beizulegenden Zeitwert.

210 Die Bewertung von Beteiligungen an Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen, die wegen Geringfügigkeit nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen wurden, erfolgt vereinfachend mit den Anschaffungskosten.

211 Alle nicht-finanziellen Vermögenswerte sind mit den fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet.

212 Folgende Methoden und Parameter wurden bei der Ermittlung beizulegender Zeitwerte zum Zweck der Bewertung angewandt:

¹ Abgeleitet aus Marktdaten
² Der Solvabilitätsverordnung entnommen
³ Kontrahenten: abgeleitet aus Marktdaten, Flughafen München: abgeleitet aus aktuellen Kreditkonditionen
⁴ I.S.v. IFRS 13.72 ff; im Geschäftsjahr haben keine Umgruppierungen zwischen den Hierarchieebenen stattgefunden

213 Die Methoden stimmen mit den im Vorjahr angewandten Methoden überein.

b) Angabe des beizulegenden Zeitwerts

214 Der vorliegende Abschluss beinhaltet Angaben zum beizulegenden Zeitwert von Immobilien, die als Finanzinvestition gehalten werden, und von Finanzinstrumenten, die mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.

215 Folgende Methoden und Parameter wurden bei der Ermittlung beizulegender Zeitwerte zum Zweck der Bewertung angewandt:

¹ Unter Verwendung unternehmenseigener Daten (zum Beispiel Mietverträge, mittel- und langfristige Unternehmensplanung, klimabezogene Risiken) bestimmt
² I.S.v. IFRS 13.72 ff; im Geschäftsjahr haben keine Umgruppierungen zwischen den Hierarchieebenen stattgefunden
³ Abgeleitet aus Marktdaten
⁴ Kontrahenten: abgeleitet aus Marktdaten, Flughafen München: abgeleitet aus aktuellen Kreditkonditionen

216 Die Methoden stimmen mit den im Vorjahr angewandten Methoden überein.

V. Annahmen und Schätzungen mit wesentlichem Einfluss auf den Konzernabschluss

1. Beherrschung ohne Stimmrechtsmehrheit

217 Die Flughafen München GmbH hält 60 % der Geschäftsanteile an der Flughafen München Baugesellschaft mbH. Die Gesellschafterversammlung trifft Entscheidungen über wesentliche Geschäftsaktivitäten nur mit 2/3-Mehrheit. Die Gesellschaft ist ausschließlich für die Terminal 2 Gesellschaft mbH & Co. oHG tätig. Die Beherrschung ergibt sich aus dem Geschäftsbesorgungsverhältnis.

218 Die Flughafen München GmbH hält 60 % der Geschäftsanteile an der Terminal 2 Gesellschaft mbH & Co. oHG. Die Gesellschafterversammlung trifft Entscheidungen über wesentliche Geschäftsaktivitäten jedoch nur mit 2/3-Mehrheit. Die Beherrschung ergibt sich daher nicht aus einer Stimmrechtsmehrheit, sondern im Wesentlichen aus Vereinbarungen zwischen den Gesellschaftern mit langfristiger Bindungswirkung über die Durchführung der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft.

2. Buchwert bestimmter Vermögenswerte und Schulden

219 Die Buchwerte der im vorliegenden Konzernabschluss enthaltenen Vermögenswerte und Schulden basieren auf zukunftsbezogenen Annahmen und Schätzungen. Nach Auffassung des Flughafens München besteht kein beträchtliches Risiko, dass sich diese Annahmen und Schätzungen bis zum nächsten Abschlussstichtag derart ändern werden, dass mit einer wesentlichen Buchwertanpassung zu rechnen wäre. In Abhängigkeit der weiteren Entwicklung der Coronavirus-Pandemie wird es fortlaufend zu einer Überprüfung der Wertansätze bei diesen Vermögenswerten und Schulden kommen.

220 Im Geschäftsjahr 2021 wurden alle Vermögenswerte auf ihre Werthaltigkeit hin überprüft. Der Bau der dritten Start- und Landebahn wird bedingt durch das Moratorium und auch durch die aktuellen Auswirkungen der Corona-Pandemie auf den Luftverkehr weiterhin verschoben. Diese Auswirkungen wurden im Vorjahr bilanziell abgebildet. Mit weiteren Wertberichtigungen im Hinblick auf die für verschiedene Projekte aus dem 98. Änderungsplanfeststellungsbeschluss des Flughafenausbaus getätigten Investitionen in Höhe von insgesamt TEUR 176.688 (2020: TEUR 177.264) war im Geschäftsjahr 2021 nicht zu rechnen. Auch die Verpflichtungen aus den im Hinblick auf die Errichtung der dritten Start- und Landebahn getätigten Zusagen zur Förderung von Infrastrukturvorhaben im Umland bleiben weiterhin bestehen, da der Flughafen München langfristig am Bau der dritten Start- und Landebahn als zentrales strategisches Zukunftsprojekt festhält. Insgesamt wurden hierfür TEUR 90.319 (2020: TEUR 90.510) zurückgestellt.

221 Zum 31. Dezember 2021 sind nach der im Vorjahr vorgenommenen Wertberichtigung insbesondere auf bereits erbrachte detaillierte Planungs- und Bauvorbereitungsleistungen weitere Anlagen im Bau, angekaufte Grundstücke sowie Ersatz- und Ausgleichsmaßnahmen im Zusammenhang mit der dritten Start- und Landebahn aktiviert. Eine vollständige Einstellung des Projekts würde damit zu einer vollständigen Abschreibung der noch bilanzierten Anlagen in Bau führen. Dann wären auch Abschreibungen auf die bilanzierten Grundstücke und Ersatz- und Ausgleichsmaßnahmen zu diesem Zeitpunkt hinsichtlich ihrer zukünftigen Verwertbarkeit zu untersuchen.

222 Darüber hinaus erfolgten im Geschäftsjahr 2021 anlassbezogene Werthaltigkeitstests von langfristigen Vermögenswerten (Gebäuden), bei denen langfristige Mietverträge neu abgeschlossen wurden. Der erzielbare Betrag zum 31. Dezember 2021 wurde auf Basis von Nutzungswertberechnungen unter Verwendung von Cashflow-Prognosen über die Restlaufzeit ermittelt. Als Abzinsungsfaktor wurde ein gewichteter, durchschnittlicher Diskontierungssatz nach Steuern von 4,65 % verwendet. Insgesamt führte dies zu Wertminderungen von TEUR 26.300.

223 Weitere bedeutende zukunftsbezogene Annahmen und Schätzungen bestehen bei den Finanzschulden an Personengesellschaften. Anpassungen in der Schätzung künftiger Ausschüttungspotenziale und damit Abfindungsansprüche werden erfolgswirksam im Buchwert der Finanzschuld vorgenommen. Soweit Gewinnanteile abgelaufener Perioden nicht entnommen werden, sind diese als langfristige Finanzschuld entsprechend den Liquiditätsplanungen der Gesellschaft ausgewiesen. Die erwarteten Ausschüttungspotenziale werden unter Berücksichtigung vergangener Erfahrungen sowie der geplanten Umsatz- und Kostenentwicklung unter Einbezug der zu erwartenden Preisentwicklungen und unter Berücksichtigung der Investitionen in die Erhaltung und Erweiterung der Infrastruktur prognostiziert. Insgesamt wurden hierfür TEUR 348.177 (2020: TEUR 334.619) passiviert.

224 Zudem bestehen im Geschäftsjahr 2021 bedeutende zukunftsbezogene Annahmen und Schätzungen bei den Rückstellungen für Restrukturierungsaufwendungen (TEUR 37.049: 2020: TEUR 76.868), die im Geschäftsjahr bilanziert wurden.

VI. Erläuterungen zum Jahresergebnis

1. Umsatzerlöse

225 Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

a) Umsatzerlöse nach IFRS 15

226 Die Umsatzerlöse aus Flughafenentgelten beinhalten genehmigungspflichtige Flughafenentgelte unter anderem aus Start- und Lande-, Passagier- sowie lärm- und emissionsorientierten Entgelten. Die nicht genehmigungspflichtigen Entgelte betreffen unter anderem die Leistungen für die Enteisung und Lüftung der Flugzeuge, Leistungen für betreuungsbedürftige Personen sowie Sicherheitsleistungen.

227 Umsatzerlöse aus Einzelhandel betreffen die Veräußerung von Gütern in den Läden des Flughafens München.

228 Umsatzerlöse aus Abfertigungsdiensten umfassen Dienstleistungen für Bodenabfertigung (Abfertigung von Flugzeugen und von Passagier:innen) sowie Fracht.

229 Zu den Umsatzerlösen aus der Erbringung von Dienstleistungen im Gastronomiebereich und Hotelbetrieb zählen unter anderem die Bewirtung in Restaurants und Bars sowie die Bereitstellung von Hotelzimmern und Dienstleistungen in den Gesundheits- und Wellness-Einrichtungen.

230 Umsatzerlöse aus der Bereitstellung von Parkmöglichkeiten betreffen Leistungen, bei denen den Kund:innen unbestimmte Parkflächen zur Nutzung überlassen werden. Dies umfasst unter anderem die einmaligen Parkvorgänge von Fluggästen und Besuchenden, die Ausgabe von Parkkarten an Kontingentparkende und die Allgemeinflächen im Mietwagenzentrum.

231 In den übrigen Umsatzerlösen werden unter anderem Leistungen aus Beratungsprojekten, die Flugbetriebsstoffversorgung und weitere Dienstleistungen (zum Beispiel Sicherheit, IT, bauliche Maßnahmen, Werbung) zusammengefasst. Ein weiterer Bestandteil der übrigen Umsatzerlöse sind Erlöse aus Gestattungen, Konzessionen und dem Verkauf von Gütern.

232 Der Flughafen München erwirtschaftet seine Umsätze überwiegend in Deutschland.

b) Leasing nach IFRS 16

233 Die Leasingerlöse resultieren aus der Vermietung und Verpachtung von Immobilien, aus der Vermietung von Parkplätzen, die nicht nach IFRS 15 bilanziert werden, sowie aus der Vermietung von Plakatflächen und Leuchtkästen für Werbungszwecke sowie der Vermietung von Ausstellungsflächen.

234 Die Kategorie "Vermietung und Verpachtung von Immobilien" umfasst Erlöse aus der Vermietung von Verkehrs-, Betriebs- und Logistikimmobilien sowie aus der Vermietung von Gewerbeflächen, Büro- und Konferenzräumen.

235 Die Vermietung von Verkehrs-, Betriebs- und Logistikimmobilien erfolgt teilweise unbefristet mit Kündigungsfristen bis zu zwei Jahren. Ebenfalls teilweise werden befristete Verträge vereinbart. Die Laufzeiten reichen bis zu 20 Jahren. Mietverlängerungen sind, soweit vereinbart, über Verlängerungsperioden bis zu fünf Jahren möglich. Kaufoptionen werden in der Regel nicht gewährt.

236 Die Vermietung von Gewerbeflächen, Büro- und Konferenzräumen erfolgt überwiegend unbefristet mit Kündigungsfristen bis zu fünf Jahren. Teilweise werden befristete Verträge vereinbart. Die Laufzeiten reichen bis zu 36 Jahren. Mietverlängerungen sind, soweit vereinbart, über Verlängerungsperioden bis zu 16 Jahren möglich. Kaufoptionen werden in der Regel nicht gewährt. Mieter von Gewerbeflächen entrichten teilweise neben einer fixen Grundmiete auch umsatzabhängige Zusatzentgelte.

237 Die Erträge aus variablen Leasingzahlungen, die nicht von einem Index oder Zinssatz abhängen, betrugen im Geschäftsjahr 2021 TEUR 2.603 (2020: TEUR 2.614).

238 In künftigen Geschäftsjahren erwartet der Flughafen München aus den Operating-Leasingverhältnissen folgende Leasingzahlungen:

239 Angaben zu den Buchwerten der Vermögenswerte, die Gegenstand eines Leasingverhältnisses sind, sind in Kapitel F.VII.2 zu finden.

240 Die Erträge aus der Untervermietung von Objekten, die zur Bilanzierung von Nutzungsrechten geführt haben, betrugen im Geschäftsjahr 2021 TEUR 227 (2020: TEUR 353).

2. Aktivierte Eigenleistungen

241 Der Saldo der aktivierten Eigenleistungen betrifft diverse bauliche Verbesserungsprojekte.

3. Sonstige Erträge

242 Die sonstigen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

243 Die Erträge aus Wechselkursgewinnen betrugen TEUR 432 (2020: TEUR 203) und sind in den übrigen Erträgen enthalten.

4. Materialaufwand

244 Die Materialaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

5. Personalaufwand

245 Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

246 Dem Flughafen München wurde im Geschäftsjahr 2021 eine Zuwendung der öffentlichen Hand in Höhe von insgesamt TEUR 26.341 (2020: TEUR 26.582) gewährt, die direkt vom Personalaufwand abgezogen wurde. Es handelt sich um Zuwendungen nach § 2 Abs. 1 KugV aus den im Rahmen der eingeführten Kurzarbeit erstatteten Beiträgen zur Sozialversicherung. Es bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder anderen Erfolgsunsicherheiten, die im Zusammenhang mit diesen Zuschüssen stehen.

247 Die durchschnittliche Anzahl der im Geschäftsjahr beschäftigten Mitarbeitenden kann der nachfolgenden Übersicht entnommen werden:

6. Sonstige Aufwendungen

248 Die sonstigen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

249 Unter den übrigen Aufwendungen werden mit TEUR 67 (2020: TEUR 1.109) Aufwendungen aus Wechselkursverlusten ausgewiesen.

250 In den Aufwendungen für Prüfungs-, Beratungs- und Projektleistungen sind die Honorare des Abschlussprüfers enthalten. Diese setzen sich aus Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 329 (2020: TEUR 374), anderen Bestätigungsleistungen in Höhe von TEUR 43 (2020: TEUR 44), Steuerberatungsleistungen in Höhe von TEUR 95 (2020: TEUR 56) sowie sonstigen Leistungen in Höhe von TEUR 148 (2020: TEUR 202) zusammen.

251 In den Leasingaufwendungen sind im Geschäftsjahr 2021 mit TEUR 348 (2020: TEUR 205) Aufwendungen aus variablen Leasingzahlungen und solche, die nicht in die Berechnung der Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16 berücksichtigt wurden, enthalten.

7. Abschreibungen

252 Die Abschreibungen setzen sich wie folgt zusammen:

253 Die Wertminderungen im Geschäftsjahr 2021 beziehen sich vor allem mit TEUR 26.300 auf Vermögenswerte, die durch neu abgeschlossene Mietverträge bewertet wurden. Bei den restlichen Wertminderungen handelt es sich um getätigte Planungsleistungen für Bauprojekte, die so nicht mehr umgesetzt werden. Im Vorjahr waren in den Wertminderungen vor allem mit TEUR 24.663 getätigte Planungsleistungen für die dritte Start- und Landebahn, die durch die Verschiebung im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie neu zu erbringen sind, enthalten.

8. Finanzergebnis

254 Das Zinsergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

255 Die übrigen Zinserträge und -aufwendungen resultieren aus der Bewertung von langfristigen sonstigen Rückstellungen und Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer:innen mit dem Barwert.

256 Das sonstige Finanzergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

257 Die Nettogewinne (Zinserträge) aus der Neubewertung von Finanzinstrumenten entfallen auf die in Kapitel F.IV.9.C) genannten Bewertungskategorien wie folgt:

258 Der Rückgang der Nettogewinne ist vor allem aus der Neubewertung der Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften zurückzuführen.

259 Die Nettoverluste (Zinsaufwendungen) aus der Neubewertung von Finanzinstrumenten entfallen auf die in Kapitel F.IV.9.c) beschriebenen Bewertungskategorien wie folgt:

9. Ertragsteuern

260 Ertragsteueraufwand und -ertrag setzen sich wie folgt zusammen:

261 Für die Bewertung latenter Steueransprüche und -schulden sind die im Zeitpunkt der Realisation erwarteten Steuersätze maßgeblich (siehe Kapitel F.IV.16). Im Geschäftsjahr 2021 lagen zur Ermittlung Steuersätze von 24,23 % bis 38,30 % (Vorjahr: 26,33 % bis 38,26 %) zugrunde.

262 Wäre das Jahresergebnis des vorliegenden Konzernabschlusses Grundlage der Besteuerung, so wäre für das laufende Geschäftsjahr ein Ertragsteuerertrag in Höhe von TEUR 93.516 (2020: TEUR 120.469) zu erwarten. Unterschiede zwischen dem erwarteten und dem in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Ertragsteueraufwand beziehungsweise -ertrag werden zum Teil durch den latenten Steueraufwand beziehungsweise -ertrag aus der Veränderung aktiver und passiver latenter Steuern ausgeglichen. Die verbleibende Abweichung ist auf die folgenden Ursachen zurückzuführen:

VII. Erläuterungen zur Bilanz

1. Immaterielle Vermögenswerte

263 Die Buchwerte der immateriellen Vermögenswerte entwickelten sich wie folgt:

264 Aufwendungen aus Wertminderungen werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter den Abschreibungen gezeigt. Erträge aus Wertaufholungen sind unter den sonstigen Erträgen zu finden.

265 Zu den erworbenen immateriellen Vermögenswerten zählen Emissionsrechte mit einem Buchwert von TEUR 2.540 (31.12.2020: TEUR 3.178). Es handelt sich um immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer.

266 Von den erworbenen immateriellen Vermögenswerten der Tochterunternehmen der Flughafen München GmbH dienen TEUR 473 (31.12.2020: TEUR 677) als Sicherheiten für langfristige Darlehen.

267 Es bestehen Verpflichtungen zum Erwerb von immateriellen Vermögenswerten in Höhe von TEUR 175 (31.12.2020: TEUR 176).

268 Soweit die in Kapitel F.IV.2.b) erläuterten Ansatzvoraussetzungen für selbsterstellte immaterielle Vermögenswerte nicht erfüllt waren, wurden Entwicklungsaufwendungen nicht angesetzt. Im Berichtsjahr sind, wie im Vorjahr, keine Entwicklungsaufwendungen angefallen, die nicht angesetzt wurden. Forschungsaufwendungen sind nicht angefallen.

269 In den Zugängen zu den immateriellen Vermögenswerten sind TEUR 510 (31.12.2020: TEUR 176) aktivierte Entwicklungsaufwendungen enthalten.

2. Selbstgenutzte Sachanlagen

270 Die Buchwerte der selbstgenutzten Sachanlagen entwickelten sich wie folgt:

271 Die Umbuchungen und Umgliederungen beinhalten Umgliederungen in die Vermögenswerte mit Veräußerungsabsicht in Höhe von TEUR 29 (2020: TEUR 723).

272 Aufwendungen aus Wertminderungen werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter den Abschreibungen gezeigt. Erträge aus Wertaufholungen sind unter den sonstigen Erträgen zu finden.

273 Die Grundstücke sind zum Teil mit Erbbaurechten, Nießbrauch und ähnlichen Rechten belastet. Der Buchwert dieser Grundstücke beträgt TEUR 5.669 (31.12.2020: TEUR 5.669).

274 Von den Gebäuden der Tochterunternehmen der Flughafen München GmbH dienen TEUR 862.687 (31.12.2020: TEUR 908.103), von den technischen Anlagen und Maschinen, der Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie den Anlagen im Bau der Tochterunternehmen dienen insgesamt TEUR 270.120 (31.12.2020: TEUR 302.240) als Sicherheiten für langfristige Darlehen. Die Flughafen München GmbH selbst hat keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen als Sicherheiten für Fremdkapital gestellt.

275 Es bestehen Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen in Höhe von TEUR 141.696 (31.12.2020: TEUR 124.667).

276 Die Auswirkungen von Schätzungsänderungen auf das Anlagevermögen beziehen sich im Geschäftsjahr 2021 insbesondere auf geänderte Einschätzungen auf die Nutzungsfähigkeit von Vermögenswerten.

277 Die Zugänge zu den Anschaffungs- und Herstellungskosten der Anlagen im Bau beinhalten allgemeine Fremdkapitalkosten in Höhe von TEUR 6.387 (31.12.2020: TEUR 8.041) sowie Fremdkapitalkosten aus Projektfinanzierung in Höhe von TEUR 300 (31.12.2020: TEUR 503). Der Aktivierung allgemeiner Fremdkapitalkosten im Berichtsjahr liegt eine Kapitalisierungsquote von 1,99 % (2020: 1,82 %) zugrunde.

278 Dem Flughafen München wurden wie im Vorjahr keine Zuwendungen der öffentlichen Hand gewährt, die direkt vom Buchwert des Vermögenswerts abgezogen wurden.

279 Die selbstgenutzten Sachanlagen beinhalteten Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen, die sich wie folgt aufteilen:

280 Die Zugänge von Nutzungsrechten betrugen insgesamt TEUR 2.266 (31.12.2020: TEUR 6.093).

281 Im Bereich der Gebäude/Immobilien mietet der Konzern insbesondere Wohngebäude sowie Büro- und Lagerflächen an. Diese Leasingverträge haben teilweise eine Grundmietlaufzeit von bis zu 26 Jahren und können Verlängerungs- und Kündigungsoptionen enthalten.

282 Die Betriebs- und Geschäftsausstattung enthält unter anderem Nutzungsrechte aus der Anmietung von EDV-Hardware, Fahrzeugen sowie sonstiger Betriebs- und Geschäftsausstattung.

283 Es bestehen bei vereinzelten Mietverträgen verschiedene Verlängerungsoptionen. Aus diesen Verlängerungsoptionen ergeben sich mögliche zukünftige Mittelabflüsse in Höhe von TEUR 13.610 (31.12.2020: TEUR 14.819). Diese sind nicht in die bilanzierten Leasingverbindlichkeiten einbezogen, da es nicht hinreichend sicher ist, ob die Verträge verlängert werden. Ist der Konzern mit der Zusammenarbeit zufrieden und wird davon ausgegangen, dass diese Faktoren auch zukünftig mit der Unternehmensstrategie vereinbar sind, gilt es in der Regel als hinreichend sicher, dass die Verträge verlängert beziehungsweise nicht gekündigt werden. Sich aus der Ausübung von Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen ergebende Laufzeitänderungen werden nur dann in die Vertragslaufzeit einbezogen, wenn eine Verlängerung oder Nicht-Ausübung einer Kündigungsoption hinreichend sicher ist. Diese Beurteilung wird überprüft, wenn ein wesentliches Ereignis oder eine wesentliche Änderung der Umstände eintritt, das beziehungsweise die die bisherige Beurteilung beeinflussen kann - sofern dies in der Kontrolle des Leasingnehmers liegt.

284 Die selbstgenutzten Grundstücke und Gebäude werden teilweise vermietet. Bei den Mietverhältnissen handelt es sich ausnahmslos um operatives Leasing. Der Buchwert der vermieteten Grundstücke und Gebäude entwickelte sich wie folgt:

3. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

285 Die Buchwerte der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien entwickelten sich wie folgt:

286 Die Umbuchungen und Umgliederungen beinhalten Umgliederungen in die Vermögenswerte mit Veräußerungsabsicht in Höhe von TEUR 1.547 (2020: TEUR 2.451).

287 Aufwendungen aus Wertminderungen werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter den Abschreibungen gezeigt. Erträge aus Wertaufholungen sind unter den sonstigen Erträgen zu finden.

288 Aus der Vermietung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien hat der Flughafen München Erträge in Höhe von TEUR 11.174 (2020: TEUR 14.544) realisiert. Die Betriebsaufwendungen (einschließlich der Aufwendungen für Reparaturen und Wartung) betrugen TEUR 3.539 (2020: TEUR 3.851).

289 Es bestehen Verpflichtungen zum Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und zur Errichtung von Erweiterungsbauten für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien in Höhe von TEUR 57.355 (31.12.2020: TEUR 111.057).

290 Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien sind zum Teil mit Rechten Dritter (unter anderem Erbbaurechten) belastet. Der Buchwert dieser Immobilien beträgt TEUR 3.865 (31.12.2020: TEUR 8.565).

291 Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauern zu den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wurden in Kapitel F.IV.7 dargelegt.

292 Der beizulegende Zeitwert aller als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, welche sämtlich gemäß der jeweils höchsten und besten Verwendungsmöglichkeit eingesetzt werden, beträgt TEUR 207.390 (31.12.2020: TEUR 254.638). Die Gesellschaft ermittelt die beizulegenden Zeitwerte selbst. Erläuterungen zu den Bewertungsmethoden und -parametern befinden sich in Kapitel F.IV.7.

4. Beteiligungen

a) Beteiligungen an assoziierten Unternehmen

293 Der Buchwert der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen setzt sich wie folgt zusammen:

294 Das Geschäftsjahr der EFM beginnt mit dem 1. Oktober und endet mit dem 30. September des Folgejahres. Aus Wesentlichkeitsgründen wird auf die Erstellung eines Zwischenabschlusses verzichtet. Der Abschluss wird mit abweichendem Stichtag nach Anpassung um Ergebnisse aus wesentlichen Geschäftsvorfällen zwischen dem 1. Oktober und dem 31. Dezember einbezogen.

295 Nicht angesetzte Verlustanteile sowie Eventualverbindlichkeiten bestehen bei den Gesellschaften nicht.

b) Beteiligungen an gemeinschaftlichen Tätigkeiten

296 In der ORAT AMS Group V.O.F., Amsterdam/Niederlande, wurde im Geschäftsjahr 2021 noch keine wesentliche Geschäftsaktivität aufgenommen. Daher wird auf weitere Angaben verzichtet.

5. Langfristige finanzielle Vermögenswerte

297 Buchwerte und Marktwerte der langfristigen finanziellen Vermögenswerte sind den in Kapitel F.IV.9.c) beschriebenen Bewertungskategorien wie folgt zuzuordnen:

¹ BW= Buchwert
² MW = Marktwert

¹ BW = Buchwert
² MW = Marktwert

298 Der Buchwert der langfristigen finanziellen Vermögenswerte beinhaltet erwartete Kreditausfälle. Die langfristigen finanziellen Vermögenswerte wurden wie im Vorjahr ausnahmslos als nicht fällig eingestuft.

299 In der Gruppe bestanden sonstige finanzielle Vermögenswerte mit einem Bruttobuchwert von TEUR 5.054 (31.12.2020: TEUR 5.112) und vertragliche Vermögenswerte von TEUR 15.319 (31.12.2020: TEUR 6.313). Diese wurden den Ratingklassen BB- bis AA- zugeordnet.

Die Wertminderungen betrugen zum Stichtag TEUR 3 (31.12.2020: TEUR 3) für die sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie TEUR 142 (31.12.2020: TEUR 76) für die Vertraglichen Vermögenswerte.

300 Erläuterungen zu Derivaten sind in Kapitel F.VII.16 zu finden.

6. Latente Ertragsteuern

301 Aktive und passive latente Steuern sind unter Bezugnahme auf ihre Entstehung den folgenden Bilanzposten zuzuordnen:

302 Die Auswirkungen der Veränderung aktiver und passiver latenter Steuern auf das Konzernjahresergebnis und das sonstige Ergebnis werden in folgender Übersicht dargestellt:

303 Von den gewerbesteuerlichen Verlustvorträgen sind TEUR 23.985 (31.12.2020: TEUR 15.486) und von den körperschaftsteuerlichen Verlustvorträgen TEUR 26.275 (31.12.2020: TEUR 17.941) nicht angesetzt worden. Die Verlustvorträge sind grundsätzlich unverfallbar.

304 Vom Buchwert der aktiven latenten Steuern entfallen auf Verlustvorträge TEUR 168.376 (31.12.2020: TEUR 91.040). Über den Betrag der saldierungsfähigen passiven latenten Steuern hinaus werden aktive latente Steuern auf Verlustvorträge nur angesetzt, soweit sie gegen erwartete zu versteuernde Gewinne verrechnet werden können.

305 TEUR 1.793 (31.12.2020: TEUR 2.732) der aktiven und TEUR 250.104 (31.12.2020: TEUR 318.474) der passiven latenten Steuern werden voraussichtlich mehr als zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag realisiert.

306 Bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen handelt es sich um Kapital- und Personengesellschaften. Die zwischen dem steuerlichen Beteiligungsbuchwert der in den Konzernabschluss einbezogenen Kapitalgesellschaften und deren Nettovermögen nach IFRS bestehenden Differenzen sind gemäß § 8b Abs. 1 KStG in Verbindung mit § 8b Abs. 5 KStG beziehungsweise § 8b Abs. 2 KStG in Verbindung mit § 8b Abs. 5 KStG zu 95 % von der Besteuerung ausgenommen.

307 Zwischen dem nach der Spiegelbildmethode abgebildeten steuerlichen Nettovermögen der Personengesellschaften und dem Nettovermögen nach IFRS entstehen über die auf Einzelgesellschaftsebene berücksichtigten temporären Differenzen hinaus keine weiteren Differenzen.

7. Vorratsvermögen

308 Der Buchwert der Vorräte setzt sich wie folgt zusammen:

309 TEUR 14.489 (31.12.2020: TEUR 19.513) des Buchwerts entfallen auf Handelswaren, die mit dem Nettoveräußerungswert bewertet wurden.

310 Der Materialaufwand beinhaltet Aufwendungen aus Wertminderungen auf Handelswaren in Höhe von TEUR 3.808 (2020: TEUR 4.305). Im Berichtsjahr wurden wie im Vorjahr keine Wertaufholungen gegen den Materialaufwand verrechnet. Der Waren- und Materialeinsatz betrug TEUR 35.997 (2020: TEUR 38.787).

311 Das Vorratsvermögen ist nicht mit Rechten Dritter belastet.

8. Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte

312 Der Buchwert der kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte ist den in Kapitel F.IV.9.c) beschriebenen Bewertungskategorien wie folgt zuzuordnen. Der Buchwert stellt einen angemessenen Näherungswert für den Marktwert dar.

a) Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragliche Vermögenswerte

313 Ausfallrisiken bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertraglichen Vermögenswerten werden durch Wertminderungen für erwartete Kreditausfälle berücksichtigt (siehe Kapitel F.IV.9.f)). Die fortgeführten Anschaffungskosten der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umfassen erwartete Kreditausfälle, die mittels des vereinfachten Ansatzes berechnet werden. Der Flughafen München überwacht das Kreditrisiko, indem Credit-Default-Swap-Spreads sowie Ratinginformationen von gängigen Marktdatenanbietern zusammen mit verfügbaren Presse- und Aufsichtsinformationen über Schuldner für die Ermittlung erwarteter Kreditausfälle herangezogen werden. Einzelwertberichtigungen bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden separat erfasst. Die Wertminderungen in Höhe von TEUR 1.500 (31.12.2020: TEUR 3.271) entfallen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 1.488; 31.12.2020: TEUR 3.256) und vertragliche Vermögenswerte aus Verträgen mit Kundinnen (TEUR 12; 31.12.2020: TEUR 15). Die nachfolgenden Tabellen enthalten eine weitergehende Analyse der Kreditqualität dieser Forderungen:

314 Die Wertminderungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertraglichen Vermögenswerten haben sich wie folgt entwickelt:

315 Die nicht fälligen Forderungen bestehen gegen Schuldner unterschiedlicher Bonität. Bei der Ermittlung des Wertberichtigungsbedarfs der finanziellen Vermögenswerte wurden zur Bestimmung objektiver Hinweise auf eine Wertminderung unter anderem Insolvenzen, Rechtsstreitigkeiten oder Zahlungsausfälle einbezogen.

316 Forderungen aus Mietverträgen werden durch die Hinterlegung von Kautionen und Bürgschaften gesichert. Abfertigungsleistungen werden nur gegen Hinterlegung von Barsicherheiten und Bankbürgschaften erbracht. TEUR 1.368 (31.12.2020: TEUR 2.848) der Forderungen aus Mietverträgen sind durch Kautionen in Höhe von TEUR 3.381 (31.12.2020: TEUR 2.630) und durch Bürgschaften sowie sonstige Besicherungen in Höhe von TEUR 51.118 (31.12.2020: TEUR 13.004) gedeckt. TEUR 3.858 (31.12.2020: TEUR 1.011) der Forderungen aus Abfertigungsleistungen sind durch Barsicherheiten und Bankbürgschaften sowie sonstige Besicherungen in Höhe von TEUR 11.274 besichert (31.12.2020: TEUR 11.649). Da die Sicherheiten regelmäßig und unmittelbar ohne weitere Kosten vollständig in Anspruch genommen werden können, verringert sich der zu berücksichtigende Forderungsbetrag zur Berechnung der erwarteten Kreditausfälle um die Höhe der jeweiligen Sicherheiten.

317 Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Tochterunternehmen der Flughafen München GmbH wurden TEUR 2.138 (31.12.2020: TEUR 3.122) als Sicherheiten für Darlehensschulden gestellt. Die Gestellung erfolgt als stille Zession nach § 398 BGB. Die Flughafen München GmbH selbst hat keine Vermögenswerte als Sicherheiten für Fremdkapital gestellt.

b) Kurzfristige sonstige Forderungen

318 Die fortgeführten Anschaffungskosten der kurzfristigen sonstigen Forderungen setzen sich wie folgt zusammen:

319 Signifikante Ausfallrisiken bei kurzfristigen sonstigen Forderungen werden durch Wertminderungen berücksichtigt (siehe Kapitel F.IV.9.f)). Wertminderungen werden mit dem Buchwert verrechnet.

320 Die fortgeführten Anschaffungskosten der sonstigen Forderungen berücksichtigen erwartete Kreditausfälle, die mittels des allgemeinen Ansatzes berechnet werden. Der Flughafen München überwacht das Kreditrisiko, indem er Credit-Default-Swap-Spreads sowie Ratinginformationen von gängigen Marktdatenanbietern zusammen mit verfügbaren Presse- und Aufsichtsinformationen über die Schuldner:innen für die Ermittlung erwarteter Kreditausfälle heranzieht. Einzelwertberichtigungen der sonstigen Forderungen werden separat erfasst.

321 In der Gruppe bestanden kurzfristige sonstige Forderungen mit einem Bruttobuchwert von TEUR 14.560 (31.12.2020: TEUR 26.128). Diese wurden wie im Vorjahr der Ratingklasse BB bis BBB+ zugeordnet. Die Wertminderungen aus sonstigen Forderungen betrugen zum Stichtag TEUR 20 (31.12.2020: TEUR 31).

322 Im abgelaufenen Geschäftsjahr kam es zu keinen signifikanten Änderungen des Bruttobuchwerts der sonstigen Forderungen, die zu wesentlichen Veränderungen der Wertberichtigung beigetragen hätten.

323 Die kurzfristigen sonstigen Forderungen sind als nicht fällig anzusehen. Sie bestehen gegen Schuldner:innen unterschiedlicher Bonität.

c) Kurzfristiges sonstiges Finanzvermögen

324 Beim kurzfristigen sonstigen Finanzvermögen handelt es sich um kurzfristige derivative finanzielle Vermögenswerte.

325 Erläuterungen zu Derivaten sind in Kapitel F.VII.16 zu finden.

9. Sonstige Vermögenswerte

326 Der Buchwert der sonstigen Vermögenswerte setzt sich wie folgt zusammen:

10. Flüssige Mittel

327 Der Buchwert der flüssigen Mittel setzt sich wie folgt zusammen:

328 Zusammensetzung und Saldo des Zahlungsmittelbestands entsprechen dem Saldo des Zahlungsmittelfonds in der Kapitalflussrechnung.

329 Die flüssigen Mittel gehören der Bewertungskategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten" an. Ihr Buchwert entspricht dem Marktwert.

330 Die fortgeführten Anschaffungskosten der flüssigen Mittel inkludieren erwartete Kreditausfälle, die anhand des allgemeinen Ansatzes berechnet werden. Der Flughafen München reduziert das Kreditrisiko, indem er vorrangig in Finanzinstrumente investiert, die mindestens ein Investment-Grade-Rating aufweisen. Die Ratinginformationen werden von gängigen Marktdatenanbietern bezogen und regelmäßig bezüglich Veränderungen überwacht. Um festzustellen, ob die veröffentlichten Ratings dem neuesten Stand entsprechen und ob ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos stattgefunden hat, basiert die Ermittlung erwarteter Kreditausfälle neben Ratinginformationen auf Credit-Default-Swap-Spreads zusammen mit verfügbaren Presse- und Aufsichtsinformationen.

331 Die nachfolgende Tabelle stellt eine Analyse der Kreditqualität der flüssigen Mittel (ohne Kassenbestand) dar. Hierbei wird eine Unterscheidung zwischen dem 12-Monats-Kreditausfall sowie lebenslangen Kreditausfällen vorgenommen, wobei letztere nochmals in wertgemindert und nicht-wertgemindert unterteilt werden:

332 Die Bewegungen zwischen den Wertberichtigungsstufen für flüssige Mittel stellen sich wie folgt dar:

333 Unverändert zum Vorjahr kam es im abgelaufenen Geschäftsjahr zu keinen signifikanten Änderungen des Bruttobuchwerts der Finanzinstrumente, die zu wesentlichen Veränderungen der Wertberichtigung beigetragen hätten.

11. Vermögenswerte mit Veräußerungsabsicht

334 Der Buchwert der Vermögenswerte mit Veräußerungsabsicht beinhaltet im Wesentlichen Grundstücke, die im Zusammenhang mit dem Erwerb von Flächen für Erweiterungsbauten als Tauschobjekt angeboten werden; darüber hinaus sind weitere bebaute und unbebaute Grundstücke für eine Veräußerung vorgesehen. Sowohl bei den Tauschgeschäften als auch bei den Veräußerungsgeschäften werden im folgenden Geschäftsjahr Abgänge zu Marktbedingungen erwartet.

12. Eigenkapital

335 Das Stammkapital der Flughafen München GmbH ist in drei Geschäftsanteile geteilt. Alle Geschäftsanteile sind voll eingezahlt.

336 Der Nennwert je Geschäftsanteil beträgt:

337 Je zehn Euro eines Geschäftsanteils gewähren eine Stimme im Rahmen der Beschlussfassung durch die Gesellschafterversammlung. Die Verfügung über die Geschäftsanteile oder Teile von ihnen bedarf der Zustimmung durch alle Gesellschafter.

338 Der Buchwert der Rücklagen setzt sich wie folgt zusammen:

339 Die Kapitalrücklage resultiert aus einer Kapitalerhöhung im Zuge der Errichtung des Flughafenneubaus am heutigen Standort im Erdinger Moos. Die Kapitalrücklage kann nur durch einstimmigen Gesellschafterbeschluss zurückgefordert werden.

340 Die sonstigen Gewinnrücklagen dienen insbesondere der Finanzierung von Investitionsvorhaben bei Tochterunternehmen (AeroGround Flughafen München GmbH, FMSicherheit Flughafen München Sicherheit GmbH ). Über die Bildung und Auflösung dieser Rücklagen entscheiden die jeweiligen Gesellschafterversammlungen.

341 Das übrige Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

13. Kapitalmanagement

342 Das Kapitalmanagement verfolgt das Ziel, die Unternehmensfortführung zu sichern und angemessene Renditen für die Gesellschafter zu erzielen. Zur Erreichung dieses Ziels werden Maßnahmen zur Steuerung von Verschuldung und Ertragskraft ergriffen.

a) Verschuldung

343 Die Steuerung der Kapitalstruktur erfolgt im Hinblick auf die nachhaltige Aufrechterhaltung eines Unternehmensratings im Investment-Grade.

344 Eine maßgebliche finanzielle Einflussgröße für das Unternehmensrating ist das Net Debt/bereinigtes EBITDA. Beim bereinigten EBITDA handelt es sich um eine nachhaltige Größe. Die Bereinigung betrifft im laufenden EBITDA enthaltene nicht wiederkehrende Effekte. Im Geschäftsjahr 2021 gab es keine Effekte, die bereinigt wurden, daher entspricht das bereinigte EBITDA dem EBITDA.

345 Die Kapitalstruktur wird im Hinblick auf den aus dem Zielrating abgeleiteten Quotienten zwischen Net Debt und bereinigtem EBITDA gesteuert. Darüber hinaus wird dieser Quotient regelmäßig mit den entsprechenden Kennzahlen von kapitalmarktnotierten Unternehmen der europäischen Referenzgruppe verglichen.

346 Aufgrund der Gesellschafterstruktur der Flughafen München GmbH konzentrieren sich die Maßnahmen zur Steuerung der Verschuldung primär auf den Umfang der Finanzierung durch Fremdkapital.

347 Der Quotient hat sich wie folgt entwickelt:

348 Vorgehensweisen und Methoden der Steuerung und der Überwachung der Kapitalstruktur haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht geändert.

b) Ertragskraft

349 Die Ertragskraft wird anhand des EBT gemessen. Auf dieser Größe basiert auch ein Großteil der Incentivierung der Führungskräfte. Im Rahmen der wertorientierten Steuerung strebt der Flughafen München eine Gesamtkapitalrentabilität (Return On Capital Employed - ROCE) an, mit deren Hilfe unter anderem Investitionen im Vergleich zum WACC (Weigthed Average Cost of Capital) beurteilt werden.

350 Das EBT betrug im Geschäftsjahr 2021 TEUR -336.257 (2020: TEUR -433.420).

351 Vorgehensweisen und Methoden der Steuerung und der Überwachung der Ertragskraft haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht geändert.

14. Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften

352 Im Konzernabschluss nach IFRS werden Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften dem Fremdkapital zugeordnet. Wirtschaftlicher Gehalt und Bewertung der Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften sind im Kapitel F.IV.14.b) sowie im Kapitel F.V.2 beschrieben. Sie gehören der Bewertungskategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzschulden" an. Ihr Buchwert entspricht näherungsweise dem Marktwert.

353 Der gewählte risikoadäquate Abzinsungssatz von 9,5 % stellt eine aus der Kapitalkostenstruktur abgeleitete Nach-Steuer-Größe dar. In die Ermittlung der Finanzschuld werden neben dem endfälligen anteiligen Festkapital die abgezinsten Kapitaleinlagen und die abgezinsten Ausschüttungspotenziale während der Vertragslaufzeit bis zum Jahr 2056 einbezogen.

354 Nach den diesem Abschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erfolgt die Aufteilung des Buchwerts nach Fristigkeit. Sie entspricht daher nicht den tatsächlich zu erwartenden Fristigkeiten.

355 Die Finanzschuld und der Liquiditätsbedarf für den Konzern hieraus kann näherungsweise aus den erwarteten Ausschüttungen und thesaurierten Gewinnanteilen in den Folgejahren sowie den zugrunde gelegten Abzinsungsfaktoren abgeleitet werden. Eine Minderung des Zinssatzes führt zu einer Erhöhung der Finanzschuld. Eine Anpassung des Abzinsungszinssatzes erfolgt erst bei wesentlichen Vertragsänderungen.

356 Eine quantitative Einschätzung zum Umfang des oben genannten Risikos gibt die nachfolgende Sensitivitätsanalyse:

357 Berechnungsmethoden und Art der Annahmen sind mit dem Vorjahr identisch.

15. Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten

358 Buchwerte und Marktwerte der langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sind den in Kapitel F.IV.9.c) beschriebenen Bewertungskategorien wie folgt zuzuordnen:

¹ BW = Buchwert
² MW = Marktwert
³ Finanzschulden aus Leasingverhältnissen sind nur hinsichtlich der Ausbuchung nach den Kategorien aus Kapitel F.IV.9.a) zu bilanzieren. Im Übrigen erfolgt die Bilanzierung nach Kapitel F.IV.8.

¹ BW - Buchwert
² MW = Marktwert
³ Finanzschulden aus Finanzierungsleasing sind nur hinsichtlich der Ausbuchung nach den Kategorien aus Kapitel F.IV.9.a) zu bilanzieren. Im Übrigen erfolgt die Bilanzierung nach Kapitel F.IV.8.

a) Langfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

359 Die langfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betreffen Gewährleistungseinbehalte.

b) Langfristige sonstige Verbindlichkeiten

360 Der Buchwert der langfristigen sonstigen Verbindlichkeiten beinhaltet im Wesentlichen Depotzahlungen und Kautionen.

361 Depotzahlungen und Kautionen sind mit marktgerechten Zinsen ausgestattet. Signifikante Abweichungen zwischen Buchwert und Marktwert bestehen nicht.

c) Finanzschulden aus Darlehen

362 Bei den Finanzschulden aus Darlehen handelt es sich überwiegend um Konsortial- und Schuldscheindarlehen. Die Darlehen sind mit üblichen nicht-finanziellen Covenants, unter anderem Negativverpflichtungen und Gleichrangigkeitserklärungen, ausgestattet. Darüber hinaus bestehen unter anderem Kündigungsrechte bei Veränderungen in der Gesellschafterstruktur der Flughafen München GmbH. Finanzielle Covenants wurden nicht vereinbart.

363 Die Finanzschulden aus Darlehen setzen sich wie folgt zusammen:

364 Die wesentlichen Ausstattungsmerkmale der kurz- und langfristigen Darlehen mit fixer Zinsbindung sind:

365 Die wesentlichen Ausstattungsmerkmale der kurz- und langfristigen Darlehen mit variabler Zinsbindung sind:

366 Der kurzfristige Anteil der Finanzschulden aus Darlehen (inklusive Transaktionskosten) ist unter den kurzfristigen Finanzschulden ausgewiesen.

d) Langfristige Finanzschulden aus Leasingverhältnissen

367 Der kurzfristige Anteil der Finanzschulden aus Leasingverhältnissen ist unter den kurzfristigen Finanzschulden ausgewiesen.

e) Langfristige derivative Finanzschulden

368 Erläuterungen zu Derivaten sind nachfolgend unter F.VII.16 zu finden.

16. Derivative Finanzinstrumente und Sicherungsbeziehungen

369 Der Flughafen München setzt Derivate im Rahmen des Finanzrisikomanagements als Sicherungsgeschäfte ein. Alle Sicherungsbeziehungen werden als effektiv beurteilt. Der Handel mit Derivaten zu Spekulationszwecken ist dem Flughafen München grundsätzlich untersagt.

370 Der Buchwert der Derivate beinhaltet im Einzelnen:

371 Der Buchwert der Derivate entspricht ihrem Marktwert.

372 Der Buchwert der Derivate mit Restlaufzeiten von unter einem Jahr wird unter den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten beziehungsweise kurzfristigen Finanzschulden ausgewiesen.

a) Sicherungsbeziehungen von Zahlungsmittelströmen

373 Der Flughafen München unterliegt auf Grund von Schwankungen der Zinssätze einem Zinsänderungsrisiko. Zur Begrenzung des Zinsänderungsrisikos schließt der Konzern Zinssicherungsgeschäfte für variabel verzinsliche Darlehen ab. Hierbei werden variable Zinsverpflichtungen aus Darlehen gegen Zinszahlungen mit festen Zinssätzen getauscht (pay fix/receive floating). Die Auswirkungen aus der Veränderung der Zinszahlungspflichten für künftige Darlehen werden hierdurch in einem hohen Maß ausgeglichen, sodass für die langfristige (Re-)Finanzierung eine bestimmte, variable Verzinsung der Nettoposition angestrebt wird. Die Steuerung der Sicherungsquote garantiert eine hohe Planungssicherheit für das Zinsergebnis, wobei ebenso auch eine Partizipation bei Zinssenkungen ermöglicht wird. Der Derivatebestand beinhaltet sowohl Geschäfte, die dem Ausgleich gegenwärtiger Zinszahlungspflichten dienen, als auch Geschäfte mit Laufzeitbeginn in künftigen Geschäftsperioden (forward starting swaps).

374 Die Risikomanagementzielsetzung sieht vor, das Risiko der Änderung von Zahlungsmittelflüssen aufgrund von Zinssatzänderungen ("Zinsrisiko") mittels eines designierten Anteils des Nominalbetrags vom Konsortialkredit ("Sicherungsquote") zu eliminieren. Die Sicherungsquote wird dem Auszahlungsplan des Konsortialkredits entsprechend sukzessive aufgebaut. Innerhalb der durch die Sicherungsquote definierten Grenzen soll das Zinsrisiko zu einem Großteil eliminiert werden.

375 Das abgesicherte Risiko stammt aus den Zahlungsströmen von variabel verzinslichen Darlehen. Zur Sicherung werden Zinsswaps eingesetzt, welche in ihrer Gesamtheit in der Sicherungsbeziehung designiert sind.

376 Der Derivatebestand setzt sich wie folgt zusammen:

377 Der Buchwert der Grundgeschäfte sowie der Derivate, die zur Sicherung von Zahlungsmittelströmen eingesetzt werden, hat sich wie folgt entwickelt:

378 Der effektive Anteil der Sicherungsbeziehungen zur Absicherung gegen Zinsrisiken wird mit Eintritt der gesicherten Zinszahlung in die Finanzaufwendungen umgegliedert und gleicht dort die Aufwendungen aus Zinszahlungen für das gesicherte Grundgeschäft aus.

379 Der prospektive Effektivitätstest wird bei Designation und anschließend jedes Quartal durchgeführt. Die Beurteilung der Effektivität erfolgt prospektiv auf Basis qualitativer Merkmale beziehungsweise anhand der kumulativen Dollar-Offset-Methode auf Basis der hypothetischen Derivate-Methode. Aufgrund übereinstimmender wesentlicher Bewertungsparameter sowie der Designation der Sicherungsbeziehung als Mikro-Hedge entwickeln sich die Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft nahezu vollständig gegenläufig. Als kritischer Wertparameter erfolgt hierbei ein Abgleich des Referenzzinssatzes, der Laufzeit, der Zinsanpassungstermine und -laufzeiten sowie der Nominalbeträge. Mögliche Inkongruenzen werden aus der Berücksichtigung des Kreditrisikos im hypothetischen Derivat erwartet, hieraus resultieren jedoch meist keine erfolgswirksam zu erfassenden Ineffektivitäten. Weitere Quellen an Ineffektivitäten sind im Konzern nicht bekannt.

b) Nicht bilanzierte Sicherungsbeziehungen

380 Der Buchwert der nicht designierten Sicherungsbeziehungen resultiert aus Devisentermingeschäften, die zur Begrenzung von Liquiditätsrisiken aus langfristigen Vertriebsverträgen in Fremdwährung eingesetzt werden. Durch diese Geschäfte wird sichergestellt, dass der Umtausch der erwarteten Entgelte zu einem bestimmten Wechselkurs erfolgt.

381 Aufgrund der geringen Anzahl der Geschäfte und der unerheblichen Konsequenzen für das Konzernergebnis hat der Flughafen München beschlossen, die Bilanzierung derartiger Sicherungen per 1. Januar 2014 bis auf Weiteres einzustellen.

382 Die wesentlichen Ausstattungsmerkmale dieser Devisentermingeschäfte sind:

17. Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer:innen

383 Die Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer:innen beinhalten:

a) Verpflichtungen aus Pensionszusagen

384 Verpflichtungen aus Pensionszusagen bestehen gegenüber Geschäftsführer:innen, Prokurist:innen und deren Hinterbliebenen. Sie umfassen insgesamt 27 (31.12.2020: 27) Anspruchsberechtigte, davon 3 (31.12.2020: 3) aktive Mitarbeitende und 24 (31.12.2020: 24) Pensionärinnen, Hinterbliebene und sonstige Anwärter:innen. Die Höhe des jeweiligen Versorgungsanspruchs ist von der Dauer der Betriebszugehörigkeit, dem Gehaltsniveau im Austrittszeitpunkt und dem allgemeinen Rentenniveau abhängig. Die Pensionszahlungen werden aus laufenden betrieblichen Zahlungsmittelüberschüssen bestritten.

385 Der Flughafen München hat kein Deckungsvermögen zur Finanzierung der Versorgungsverpflichtungen angelegt. Der Buchwert der Rückstellungen stimmt mit dem Betrag der kumulierten leistungsorientierten Verpflichtung überein.

386 Der Buchwert der Pensionszusagen hat sich wie folgt entwickelt:

387 Die Veränderung des Saldos versicherungsmathematischer Verluste ist auf folgende Ursachen zurückzuführen:

388 Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen beruht auf den folgenden Annahmen:

389 Als Rechnungsgrundlage wurden im Geschäftsjahr 2021 die Richttafeln 2018 G der Heubeck Richttafeln GmbH unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise verwendet.

390 Die durchschnittliche Duration des Anwartschaftsbestands beträgt 12 Jahre (31.12.2020: 12 Jahre).

391 Aus den Pensionszusagen resultiert ein moderates Liquiditätsrisiko für den Konzern. Dieses kann näherungsweise aus den erwarteten Pensionszahlungen des Folgejahres und der durchschnittlichen Duration der Pensionszusagen abgeleitet werden.

392 Weitere Risiken ergeben sich aus Schwankungen des Marktzinsniveaus sowie des Gehalts- und des Rententrends. Eine Minderung des Marktzinsniveaus führt zu einer Erhöhung des Betrags der Rückstellungen für Pensionszusagen. Mit Zunahme des erwarteten Gehalts im Austrittszeitpunkt steigt der Rückstellungsbetrag ebenfalls. Gleiches gilt für die Erhöhung des Rentenniveaus im Anschluss an den Pensionseintritt. Von einer Änderung der Lebenserwartung hingegen geht nur ein moderates Risiko aus.

393 Eine quantitative Einschätzung zum Umfang der oben genannten Risiken gibt die nachfolgende Sensitivitätsanalyse:

394 Die Sensitivitätsanalyse beinhaltet die Änderung jeweils einer Annahme unter Beibehaltung aller übrigen Bewertungsparameter. Die Berechnung der Sensitivität erfolgt nach der für die Folgebewertung von Pensionsverpflichtungen angewandten Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren).

395 Berechnungsmethoden und Art der Annahmen sind mit dem Vorjahr identisch.

b) Verpflichtungen aus medizinischen Versorgungsleistungen

396 Beihilfezusagen für eine medizinische Versorgung im Krankheitsfall nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses werden ausschließlich an aktive Beamt:innen und Pensionär:innen gewährt. Sie umfassen insgesamt 24 (31.12.2020:47) Anspruchsberechtigte, davon 2 (31.12.2020: 21) aktive Mitarbeitende und 22 (31.12.2020: 26) Pensionär:innen und Hinterbliebene. Die Höhe der Beihilfeleistungen hängt von der Dauer der Betriebszugehörigkeit ab. Beihilfezusagen gelten ab dem Pensionseintritt auf Lebenszeit. Die Beihilfeleistungen werden mittelbar über eine Versicherung erbracht.

397 Der Flughafen München hat kein Deckungsvermögen zur Finanzierung der Beihilfeverpflichtungen angelegt. Der Buchwert der Rückstellungen stimmt mit dem Betrag der kumulierten leistungsorientierten Verpflichtung überein.

398 Der Buchwert der Beihilfezusagen hat sich wie folgt entwickelt:

399 Die Veränderung und der versicherungsmathematischen Verluste ist auf folgende Ursachen zurückzuführen:

400 Die Bewertung der Beihilfeverpflichtungen beruht auf den folgenden Annahmen:

401 Als Rechnungsgrundlage wurden im Geschäftsjahr 2021 die Richttafeln 2018 G der Heubeck Richttafeln GmbH unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise verwendet.

402 Die durchschnittliche Duration beträgt 11 Jahre (31.12.2020: 15 Jahre).

403 Aus den Beihilfezusagen resultiert ein moderates Liquiditätsrisiko für den Konzern. Dieses kann näherungsweise aus den erwarteten Beihilfezahlungen des Folgejahres und der durchschnittlichen Duration der Beihilfezusagen abgeleitet werden.

404 Weitere Risiken ergeben sich aus Schwankungen des Marktzinsniveaus und des Kostentrends für medizinische Versorgung. Eine Minderung des Marktzinsniveaus führt zu einer Erhöhung des Betrags der Rückstellungen für Beihilfezusagen. Mit Zunahme des erwarteten Kostentrends steigt der Rückstellungsbetrag ebenfalls. Von einer Änderung der Lebenserwartung hingegen geht nur ein moderates Risiko aus.

405 Eine quantitative Einschätzung zum Umfang der oben genannten Risiken gibt folgende Sensitivitätsanalyse:

406 Die Sensitivitätsanalyse beinhaltet die Änderung jeweils einer Annahme unter Beibehaltung aller übrigen Bewertungsparameter. Die Berechnung der Sensitivität erfolgt nach der für die Folgebewertung von Beihilfeverpflichtungen angewandten Methode (Anwartschaftsbarwertverfahren).

407 Berechnungsmethoden und Art der Annahmen sind mit dem Vorjahr identisch.

c) Altersversorgung über die Zusatzversorgungskasse bayerischer Gemeinden

408 Alle nach den Bestimmungen des Tarifvertrags für den öffentlichen Dienst (TVöD) beschäftigten Arbeitnehmer:innen des Flughafens München erhalten eine Betriebsrente. Sie sind über ihren jeweiligen Arbeitgeber in der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden (ZVK) versichert. Die ZVK leistet für alle Beschäftigten ihrer Mitglieder eine Alters-, Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenversorgung.

409 Die Finanzierung der Kasse erfolgt über die Umlagen und Zusatzbeiträge ihrer Mitglieder aus der Vermögensanlage und aus Rückstellungen. Die Ermittlung der Umlage erfolgt auf Basis einer jährlich aktualisierten aktuarischen Berechnung des Finanzierungsbedarfs der Kasse über den jeweils gültigen Planungshorizont (maximal zehn Jahre). Der Umlagesatz beträgt derzeit 3,75 %. Daneben erhebt die Kasse einen Zusatzbeitrag zum Aufbau eines Kapitalstocks in Höhe von derzeit 4,00 %. Wird die Mitgliedschaft gekündigt, hat das ausscheidende Unternehmen einen Ausgleichsbeitrag in Höhe des Barwerts aller gegenüber den versicherten Arbeitnehmer:innen des Unternehmens bestehenden Verpflichtungen aus der Altersversorgung zu leisten.

410 Bei der betrieblichen Altersversorgung über die ZVK handelt es sich um eine gemeinschaftlich getragene Pensionszusage mehrerer Unternehmen. Die Mitglieder der ZVK tragen die finanziellen und biometrischen Risiken aus der Altersversorgung gemeinschaftlich. Die - theoretisch mögliche - Vermögenszuordnung ergibt sich für jedes Mitglied nicht aus den insgesamt jeweils gezahlten Beiträgen, sondern rein rechnerisch aus den insgesamt jeweils eingebrachten versicherungstechnischen Risiken. Darüber hinaus ist der Flughafen München bezüglich der umlagegedeckten Verpflichtungskomponente den versicherungsmathematischen Risken der aktiven und früheren Arbeitnehmer:innen der anderen, außenstehenden Mitglieder ausgesetzt. Eine verlässliche Überleitung des Vermögens und eine eindeutige Zuordnung der Verpflichtung sind nicht möglich. Die Altersversorgung wird daher als beitragsorientierte Leistungszusage bilanziert. Die Beitragszahlungen werden sofort aufwandswirksam erfasst.

411 Fehlbeträge oder Vermögensüberdeckungen der Zusatzversorgungskasse sowie der Umfang der Beteiligung anderer Unternehmen sind dem Flughafen München nicht bekannt.

412 Für das Geschäftsjahr 2022 rechnet der Flughafen München mit Beitragszahlungen sowie Zahlungen in Direktversicherungen in Höhe von TEUR 15.212. Im Geschäftsjahr 2021 wurden Beitragszahlungen sowie Zahlungen in Direktversicherungen von insgesamt TEUR 14.621 abgeführt.

d) Rückstellung für Restrukturierungsaufwendungen

413 Die im Vorjahr gebildete Rückstellung von TEUR 76.868 für das Programm "Restart" beläuft sich zum 31.12.2021 auf TEUR 37.049. Die Rückstellung ist zum Bilanzstichtag 31.12.2021 vollumfänglich den Leistungen an Arbeitnehmer:innen zuzuordnen.

18. Sonstige Rückstellungen

414 Der Buchwert der sonstigen Rückstellungen hat sich wie folgt entwickelt:

Die Rückstellung Umlandfonds beinhaltet verbindliche Zusagen zur Förderung von kommunalen Infrastrukturprojekten im Umland des Flughafens München. Bis zum Geschäftsjahr 2010 hat sich der Flughafen München zur Zahlung von TEUR 10.000 für je ein Straßenbauprojekt in den Landkreisen Freising (Westtangente Freising) und Erding (Nordumfahrung Erding) verpflichtet. Von diesen Mitteln wurden bis zum Geschäftsjahr 2021 TEUR 9.681 (31.12.2020: TEUR 9.490) abgerufen. Der verbleibende Restbetrag für den Landkreis Erding wird voraussichtlich im Jahr 2022 beantragt und zu leisten sein. Aus dem Umlandfonds stehen im Fall der Realisierung der dritten Start- und Landebahn den umliegenden Gemeinden und Betroffenen zusätzlich TEUR 40.000 für Verkehrsinfrastrukturprojekte und TEUR 50.000 für sonstige Infrastrukturprojekte sowie zur Abmilderung individueller Härten zur Verfügung. Diese können erst mit dem Beginn der Projektrealisierung ohne zeitliche Befristung in maximalen Jahrestranchen von TEUR 10.000 abgerufen werden.

Die Auszahlungen aufgrund sonstiger Rückstellungen werden in den folgenden Intervallen erwartet:

415 Zum Stichtag lagen Kreditzusagen aus gewährten Cash-Pooling-Linien und Darlehenszusagen gegenüber nicht konsolidierten Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen sowie assoziierten Unternehmen in Höhe von TEUR 8.374 (31.12.2020 TEUR 6.412) vor, die einem Investment-Grade-Rating zugeordnet wurden. Der Ansatz der Rückstellung aufgrund erwarteter Kreditausfälle erfolgte in Höhe von TEUR 3 (31.12.2020: TEUR 3) und stellt den 12-Monats-Kreditausfall dar. Die Veränderung während des Geschäftsjahres resultierte aus der Neubewertung.

19. Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten

416 Die Buchwerte der kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sind den in Kapitel F.IV.9.c) beschriebenen Bewertungskategorien wie folgt zuzuordnen. Ihr Buchwert stellt aufgrund ihrer Kurzfristigkeit einen angemessenen Näherungswert für den Marktwert dar.

¹⁾ Finanzschulden aus Leasingverhältnissen sind nur hinsichtlich der Ausbuchung nach den Kategorien aus Kapitel F.IV.9.a) zu bilanzieren. Im Übrigen erfolgt die Bilanzierung nach Kapitel F.IV.8.

¹⁾ Finanzschulden aus Finanzierungsleasing sind nur hinsichtlich der Ausbuchung nach den Kategorien aus Kapitel F.IV.9.a) zu bilanzieren. Im Übrigen erfolgt die Bilanzierung nach Kapitel F.IV.8.

a) Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten

417 Der Buchwert der kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten setzt sich wie folgt zusammen:

b) Finanzschulden gegenüber Gesellschaftern

418 Von den Finanzschulden gegenüber Gesellschaftern entfallen TEUR 135.859 (31.12.2020: TEUR 133.138) auf die Bundesrepublik Deutschland, TEUR 266.494 (31.12.2020: TEUR 261.156) auf den Freistaat Bayern und TEUR 120.902 (31.12.2020: TEUR 118.494) auf die Landeshauptstadt München. Die Darlehen sind mit einem ergebnisabhängigen Zins ausgestattet. Sie sind nicht befristet. Die Tilgung bedarf einer gesonderten Vereinbarung. Sie sind als kurzfristig einzustufen, da der Flughafen München nicht das uneingeschränkte Recht hat, die Rückzahlung innerhalb des folgenden Geschäftsjahres zu verweigern. Der Zinsaufwand für Gesellschafterdarlehen betrug im Berichtsjahr (inklusive Stundungszinsen) TEUR 10.514 (2020: TEUR 10.461).

c) Kurzfristige Finanzschulden aus Leasingverhältnissen

419 Erläuterungen zu Finanzschulden aus Leasingverhältnissen sind in den Kapiteln F.IV.8 und F.VII.15.d) zu finden.

20. Sonstige Schulden

420 Der Buchwert der sonstigen Schulden setzt sich wie folgt zusammen:

21. Eventualschulden

421 Die Flughafen München GmbH (FMG) hat sich gegenüber der Munich Airport International GmbH (MAI) bereit erklärt, die MAI bei der Vertragserfüllung gegenüber der Port Authority of New York and New Jersey, USA, mit definierten Leistungen (ausgenommen Zahlungen) zu unterstützen, wenn die von der Munich Airport US Holding LLC gegründete Projektgesellschaft Munich Airport NJ LLC beziehungsweise die MAI nicht in der Lage sind, die Leistung eigenständig zu erbringen. Dieser "Letter of Support" gleicht einem weichen Patronat der FMG ohne finanzielle Verpflichtungen zwischen FMG und MAI. Aus dem "Letter of Support" resultiert somit ausdrücklich keine Rückgriffs- oder Anspruchsmöglichkeit der Port Authority of New York and New Jersey, USA, gegen die FMG. Zum 31. Dezember 2021 besteht von der MAI eine Vertragserfüllungsbürgschaft in Höhe von TEUR 30.902 bzw. TUSD 35.000 (31.12.2020: TEUR 28.523 bzw. TUSD 35.000) - umgerechnet zum Stichtag 31. Dezember 2021 - aus dem EWR Terminal Operator Agreement (Betrieb und Entwicklung von Terminalflächen am US-amerikanischen Flughafen Newark Liberty Airport). Zum jetzigen Zeitpunkt geht die Gesellschaft davon aus, dass das Risiko der Inanspruchnahme sehr gering ist.

22. Betriebsgenehmigung

422 Das Bayerische Staatsministerium für Wirtschaft, Landesentwicklung und Energie hat der Flughafen München GmbH am 9. Mai 1974 die luftrechtliche Genehmigung nach § 6 LuftVG für den Flughafen München erteilt. Die luftrechtliche Genehmigung enthält die für den Betrieb des Flughafens wesentlichen Regelungen.

423 Neben den Bestimmungen der luftrechtlichen Genehmigung hat der Flughafenbetreiber die unmittelbar aus dem Gesetz (insbesondere Luftverkehrsgesetz und hierzu ergangene Verordnungen) resultierenden Vorschriften zu beachten. Hiernach hat die Flughafen München GmbH unter anderem den Flughafen jederzeit in einem betriebssicheren Zustand zu erhalten, die für die Überwachung der Luftfahrt erforderlichen Einrichtungen (unter anderem Lärm und Luft) und Zeichen zur Regelung des Luftverkehrs auf dem Flughafen bereitzustellen und zu erhalten sowie einen den besonderen Betriebsverhältnissen Rechnung tragenden Feuer- und Brandschutz sowie das Rettungswesen sicherzustellen.

424 Die Festsetzung der Start- und Landeentgelte erfolgt durch die Flughafen München GmbH unter Genehmigungsvorbehalt durch das Bayerische Staatsministerium für Wohnen, Bau und Verkehr. Die Airlines werden im Rahmen eines Konsultationsverfahrens in den Genehmigungsprozess einbezogen. Im Geschäftsjahr 2020 hat der Flughafen München eine Entgeltrahmenvereinbarung mit einheitlichen Bestimmungen für alle Luftfahrtgesellschaften getroffen, die die Entwicklung der Luftverkehrsentgelte bis 2030 absichert.

23. Vertragliche Vermögenswerte und Vertragliche Verbindlichkeiten

a) Vertragssalden

425 Die Salden aus Verträgen mit Kund:innen bilden sich wie folgt:

426 Im Geschäftsjahr 2021 wurden Umsatzerlöse von TEUR 468 (2020: TEUR 2.122) erfasst, die im Saldo der Vertraglichen Verbindlichkeiten zum Stichtag des Vorjahres enthalten waren. Zudem wurden TEUR 0 (2020: TEUR 0) als Umsatzerlöse realisiert, welche auf eine Änderung des Transaktionspreises für bereits im Vorjahr erbrachte Leistungen zurückgehen.

427 Die Vertraglichen Vermögenswerte und Vertraglichen Verbindlichkeiten resultieren in der Regel im Wesentlichen aus den Umsatzerlösen aus Parken sowie den übrigen Umsatzerlösen (zum Beispiel Beratungsprojekte und bauliche Maßnahmen). Die Umsatzerlöse sind in Kapitel F.IV.19 erläutert.

b) Angaben zu wesentlichen Änderungen

428 Wesentliche Änderungen der Salden aus Verträgen mit Kundinnen betrafen in der Berichtsperiode folgende Positionen:

c) Verbleibende Leistungsverpflichtungen

429 Die folgende Tabelle enthält zukünftig erwartete Umsatzerlöse, welche aus noch zu erfüllenden oder teilweise zu erfüllenden Leistungsverpflichtungen realisiert werden.

430 Der Flughafen München macht vom praktischen Behelf des IFRS 15.121 Gebrauch. Der Konzernanhang enthält keine Informationen über verbleibende Leistungsverpflichtungen, welche eine erwartete ursprüngliche Laufzeit von unter einem Jahr haben, beziehungsweise keine Informationen zu bereits erbrachten Leistungen, die zwar noch nicht fakturiert, aber als Umsatzerlöse erfasst wurden.

VIII. Finanzrisikomanagement

431 Das Risikomanagementsystem des Flughafens München zuzüglich der wesentlichen Risiken ist im Detail im Abschnitt 4.2 des Konzernlageberichts zum 31. Dezember 2021 erläutert.

432 Im Rahmen seiner geschäftlichen Tätigkeit ist der Flughafen München einer Vielzahl unterschiedlicher finanzieller Risiken ausgesetzt. Hierzu zählen Kredit-, Liquiditäts- und Marktrisiken aus Zinssatz- und Wechselkursschwankungen.

433 Diesen Risiken war der Flughafen München in vergleichbarer Zusammensetzung auch im Vorjahr ausgesetzt.

434 Überwachung und Steuerung von Finanzrisiken sind Aufgabe des zentralen Finanz- und Cashmanagements. Im Rahmen des übergeordneten Risikofrüherkennungssystems erfolgt eine vierteljährliche Berichterstattung über alle wesentlichen Finanzrisiken an die Geschäftsführung. Über die Liquiditäts- und Darlehensentwicklung sowie die Entwicklung des Derivatebestands wird die Geschäftsführung durch einen monatlichen Finanzbericht in Kenntnis gesetzt. Im Zuge der Coronavirus-Pandemie wurde ein gesondertes Reporting eingeführt, das die Geschäftsführung in der Regel wöchentlich über die Liquiditätssituation des Konzerns informierte.

435 Derivate werden ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt. Geschäftsabschlüsse erfolgen durch das zentrale Finanz- und Cashmanagement. Zur Dokumentation, Abwicklung und Steuerung von Risiken aus dem Derivatebestand setzt das zentrale Finanz- und Cashmanagement ein Treasury-System ein. Die Software gewährleistet eine strikte Funktionstrennung zwischen Erwerb, Abwicklung und Bilanzierung der Derivate und der Überwachung der Risiken aus diesen Geschäften.

436 Die Methoden des Finanzrisikomanagements haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht geändert.

1. Marktrisiko

437 Der Flughafen München ist Marktrisiken aus Zinssatz- und Wechselkursschwankungen ausgesetzt. Diese haben Einfluss auf die Höhe der Zahlungspflichten aus Darlehensvereinbarungen mit variabler Zinsbindung. In geringerem Umfang beeinflussen Fremdwährungsrisiken Zahlungsmittelströme aus dem internationalen Beratungsgeschäft.

438 Der Flughafen München begegnet Marktrisiken durch den Abschluss derivativer Finanzinstrumente. Derivate als Sicherungsgeschäfte werden ausschließlich zu Sicherungszwecken erworben und hauptsächlich zur Absicherung gegen Schwankungen von Zahlungsmittelströmen eingesetzt.

a) Zinsrisiko

439 Das Zinsrisiko des Flughafen München ergibt sich aus den langfristig, variabel verzinslichen Darlehen. Zur Sicherung von Zahlungsmittelströmen gegen Zinssatzschwankungen setzt der Flughafen München Zinsswaps ein. Angaben zu Sicherungsbeziehungen sind dem Kapitel F.VII.16 zu entnehmen.

440 Anhand von Sensitivitätsanalysen kann die verbleibende Risikoexposition des Flughafens München gegenüber Zinsschwankungen dargestellt werden.

441 Die Zinssensitivitätsanalyse stellt die Auswirkungen einer Erhöhung beziehungsweise Minderung des Gesamt-, Jahres- und des sonstigen Ergebnisses bei einer Parallelverschiebung der Zinsstruktur um plus 100 Basispunkte beziehungsweise minus 25 Basispunkte dar.

442 Der Zinssensitivitätsanalyse liegen folgende Annahmen zugrunde:

443 Unter den oben genannten Annahmen mindert beziehungsweise erhöht eine Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um plus 100 beziehungsweise minus 25 BP das Gesamt-, Jahres- und sonstige Ergebnis wie folgt:

444 Die Sensitivitätsanalyse beruht auf den gleichen Annahmen und Methoden wie im Vorjahr.

b) Fremdwährungsrisiko

445 Fremdwährungsrisiken resultieren größtenteils aus operativen Tätigkeiten in Fremdwährung. Schwankungen von Zahlungsströmen aus Wechselkursschwankungen werden durch Devisentermingeschäfte eliminiert. Hierbei ergeben sich Risiken aus Schwankungen des Euro gegenüber dem US-Dollar (USD). Aus Wesentlichkeitsgründen wird auf eine Währungssensitivitätsanalyse verzichtet.

2. Kreditrisiko

446 Das Kreditrisiko stellt das Risiko eines finanziellen Verlusts dar, sofern ein Schuldner seine vertraglichen Verpflichtungen in Bezug auf ein Finanzinstrument nicht erfüllen kann. Das Kreditrisiko des Flughafens München resultiert im Wesentlichen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie kurzfristigen Geldanlagen.

447 Der Bruttobuchwert finanzieller Vermögenswerte stellt das Brutto-Exposure gegenüber dem Kreditrisiko dar, repräsentiert somit das maximale Ausfallrisiko und lässt sich den jeweiligen Kapiteln der finanziellen Vermögenswerte entnehmen. Somit unterliegt der Flughafen München ungeachtet bestehender Sicherheiten einem maximalen Kreditrisiko in Höhe von TEUR 146.399 (31.12.2020: TEUR 159.827).

448 Dem Ausfallrisiko für kurzfristige Geldanlagen wird dadurch begegnet, dass diese ausschließlich bei Kreditinstituten erfolgen, die einer Einlagensicherung unterliegen.

449 Das Kreditrisiko der Forderungen wird von einer zentralen Verantwortlichkeit (Forderungsmanagement) analysiert und gesteuert. Möglichen Forderungsausfallrisiken wird durch eine zeitnahe und korrekte Abrechnung der Leistungsgegenstände mittels Überwachung und Durchsetzung einer pünktlichen und vollständigen Begleichung der resultierenden Forderungen begegnet. Hierzu gehören eine umfassende Bonitätsprüfung der Kund:innen, eine stetige Überwachung der offenen Posten und ein stringentes Mahnwesen. Zahlungsansprüche aus Mietverträgen werden durch die Hinterlegung von Mietkautionen gesichert. Bodenabfertigungsleistungen erfolgen gegen Hinterlegung von Barsicherheiten und Bankbürgschaften.

450 Warenverkäufe und gastronomische Leistungen erfolgen überwiegend gegen Bar- oder Kreditkartenzahlung.

451 Erkennbaren Ausfallrisiken einzelner finanzieller Vermögenswerte wird durch entsprechende (Einzel-)Wertminderungen in Übereinstimmung mit den Vorschriften zur Ermittlung erwarteter Kreditausfälle im Sinne von wertgeminderten finanziellen Vermögenswerten (Stufe 3) Rechnung getragen.

452 Eine Konzentration von Kreditrisiken aus Geschäftsbeziehungen mit einzelnen Schuldnern oder Schuldnergruppen ist grundsätzlich nicht erkennbar.

3. Liquiditätsrisiko

453 Das Liquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, dass der Flughafen München zukünftig nicht in der Lage sein könnte, seinen finanziellen Verpflichtungen, wie beispielsweise der Tilgung von Finanzschulden oder Begleichung finanzieller Verbindlichkeiten bei Fälligkeit, nachzukommen. Die Steuerung und Überwachung des Liquiditätsrisikos ist Aufgabe des zentralen Finanz- und Cashmanagements des Flughafens München. Dabei wird das Liquiditätsrisiko im Rahmen sowohl der langfristigen Wirtschaftsplanung als auch der kurz- und mittelfristigen Finanzplanung überwacht. Um die Zahlungsfähigkeit jederzeit sicherzustellen, werden auf Basis einer rollierenden Liquiditätsplanung langfristige Kreditlinien und liquide Mittel vorgehalten. Zudem erfolgt derzeit die Überwachung der Liquidität über ein gesondertes Liquiditätsmanagement.

454 Durch das konzernweite Cashmanagement werden die Zahlungsmittelbestände der operativen Tochtergesellschaften konzentriert. Neben dem Zugriff auf die betrieblichen Zahlungsmittelüberschüsse hält der Flughafen München hinreichende Liquidität in Form von kurzfristigen Geldanlagen und ausreichend dimensionierten Kreditlinien bei Kreditinstituten. Im Berichtsjahr betrug der operative Cashflow TEUR -45.819 (2020: TEUR -116.048). Der Flughafen München konnte auf freie Kreditlinien in Höhe von TEUR 325.000 (31.12.2020: TEUR 278.062) zugreifen.

455 Die nachfolgende Tabelle zeigt die vertraglich vereinbarten Zins- und Tilgungszahlungen der originären und der derivativen Finanzschulden:

456 Tilgungsleistungen zu den Gesellschafterdarlehen des Flughafens München erfolgen ausschließlich aufgrund gesonderter Tilgungsvereinbarungen. Soweit bis zum Abschlussstichtag keine verbindlichen Tilgungsbeschlüsse vorliegen, werden Tilgungsleistungen auf Gesellschafterdarlehen dem Intervall bis ein Jahr zugeordnet.

457 Tilgungsleistungen zu originären Finanzschulden aus Anteilen an Personengesellschaften werden jeweils mit dem erwarteten Abfindungsbetrag gezeigt. Als Fälligkeitszeitpunkt gilt hier der frühestmögliche Kündigungszeitpunkt der Gesellschafter.

458 Die nachfolgenden Tabellen zeigen die vertraglich vereinbarten Leasingzahlungen und die Buchwerte der kurz- und langfristigen Leasingverbindlichkeiten:

IX. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

459 Im Geschäftsjahr 2021 entwickelten sich die Buchwerte im Zusammenhang mit der Finanzierungstätigkeit wie folgt: